[年报]易方达瑞和混合 (001562): 易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告

时间:2022年03月30日 02:35:21 中财网

原标题:易方达瑞和混合 : 易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告





易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金
2021年年度报告
2021年12月31日
















基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:二〇二二年三月三十日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 3月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本报告期自 2021年 1月 1日起至 12月 31日止。


1.2 目录

§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ..................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 18
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 18 §6 审计报告 ................................................................................................................................... 18
6.1 审计意见 ................................................................................................................................... 18
6.2 形成审计意见的基础 ............................................................................................................... 19
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 ....................................................................................... 19
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 ....................................................................................... 19
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 22
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................................... 23
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................... 56
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 56
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 57
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 57 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 60
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 62 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 63 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 63 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 63
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................... 63
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 63
8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................... 63
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 64
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 64
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 65
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................... 65
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................... 65
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 65
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................... 65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................... 66 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 66
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 66
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................... 66
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................... 66
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................... 66
11.8 其他重大事件 ....................................................................................................................... 68
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................... 69
12.1 备查文件目录 ....................................................................................................................... 69
12.2 存放地点 ............................................................................................................................... 69
12.3 查阅方式 ............................................................................................................................... 69

§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金
基金简称易方达瑞和混合
基金主代码001562
交易代码001562
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2018年 2月 2日
基金管理人易方达基金管理有限公司
基金托管人交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额867,961,764.18份
基金合同存续期不定期
2.2 基金产品说明

投资目标本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
投资策略本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场因素、估值及流动性因素、政 策因素等分析,确定组合中股票、债券、货币市场工具等资产类别的配置 比例。股票投资策略方面,本基金将通过分析行业景气度和行业竞争格局, 对各行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调整行业配置比例。 在行业配置的基础上,本基金将重点投资于满足基金管理人以下分析标准 的公司:公司经营稳健,盈利能力较强或具有较好的盈利预期;财务状况 运行良好,资产负债结构相对合理,财务风险较小;公司治理结构合理、 管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰的长期愿景与企业文化、信息透 明。债券投资策略方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次 进行投资管理。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。
业绩比较基准一年期人民币定期存款利率(税后)+2%
风险收益特征本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基 金,高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称 易方达基金管理有限公司交通银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名张南陆志俊
 联系电话020-8510268895559
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话400 881 808895559 
传真020-38798812021-62701216 
注册地址广东省珠海市横琴新区荣粤道 188号6层中国(上海)自由贸易试验区银城 中路188号 
办公地址广州市天河区珠江新城珠江东 路30号广州银行大厦40-43楼中国(上海)长宁区仙霞路18号 
邮政编码510620200336 
法定代表人刘晓艳任德奇 
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大 厦 43楼
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
会计师事务所普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙)上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
注册登记机构易方达基金管理有限公司广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广 州银行大厦 40-43楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标2021年2020年2019年
本期已实现收益84,821,274.40114,450,701.0881,550,427.80
本期利润78,195,379.1499,459,837.56142,727,155.64
加权平均基金份额本期利润0.09080.18980.5476
本期加权平均净值利润率5.58%12.40%48.75%
本期基金份额净值增长率5.86%15.41%50.32%
3.1.2 期末数据和指标2021年末2020年末2019年末
期末可供分配利润545,954,896.62477,254,147.7856,427,222.44
期末可供分配基金份额利润0.62900.59370.2670
期末基金资产净值1,417,353,977.071,288,519,874.75293,438,939.83
期末基金份额净值1.6331.6031.389
3.1.3 累计期末指标2021年末2020年末2019年末
基金份额累计净值增长率69.70%60.30%38.90%
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.期末可供分配利润,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净值增 长率①份额净值增 长率标准差 ②业绩比较基 准收益率③业绩比较基 准收益率标 准差④①-③②-④
过去三个月2.13%0.13%0.89%0.01%1.24%0.12%
过去六个月3.10%0.16%1.79%0.01%1.31%0.15%
过去一年5.86%0.20%3.55%0.01%2.31%0.19%
过去三年83.66%0.88%10.66%0.01%73.00%0.87%
过去五年------
自基金合同生 效起至今69.70%0.88%13.89%0.01%55.81%0.87%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年2月2日至2021年12月31日)
注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 69.70%,同期业绩比较基准收益率为 13.89%。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 计算。


3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元

年度每10份基金 份额分红数现金形式发放总 额再投资形式发放总 额年度利润分配合 计备注
2021年0.63037,539,834.4619,218,307.6256,758,142.08-
合计0.63037,539,834.4619,218,307.6256,758,142.08-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,本基金管理人成立于 2001年 4月 17日,注册资本13,244.2万元人民币。本基金管理人拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保险基金投资等业务资格,在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、多资产投资、海外投资、FOF投资等领域全面布局,为境内外客户提供资产管理解决方案。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓 名职务任本基金的 基金经理(助 理)期限 证券 从业 年限说明
  任职 日期离任 日期  
韩 阅 川本基金的基金经理、易方达瑞祺灵 活配置混合型证券投资基金的基金 经理、易方达新利灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理、易方达 新鑫灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理、易方达新享灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理、 易方达瑞景灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理、易方达瑞智灵 活配置混合型证券投资基金的基金 经理、易方达瑞兴灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理、易方达2020- 03-07-10年硕士研究生,具有基金从业资格。曾 任嘉实基金管理有限公司固定收益 部研究员、投资经理
 瑞祥灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理、易方达新益灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理、 易方达瑞选灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理、易方达裕鑫债 券型证券投资基金的基金经理、易 方达瑞信灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理、易方达鑫转添利 混合型证券投资基金的基金经理、 易方达鑫转招利混合型证券投资基 金的基金经理、易方达瑞川灵活配 置混合型发起式证券投资基金的基 金经理、易方达丰惠混合型证券投 资基金的基金经理、易方达瑞锦灵 活配置混合型发起式证券投资基金 的基金经理、易方达瑞富灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理、 易方达新收益灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理助理(自 2018 年 12月 25日至 2021年 04月 14 日)、多资产公募投资部总经理助理    
胡 文 伯本基金的基金经理助理、易方达双 债增强债券型证券投资基金的基金 经理、易方达鑫转添利混合型证券 投资基金的基金经理助理(自 2018 年 11月 15日至 2021年 02月 10 日)、易方达瑞信灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理助理(自 2018年 11月 23日至 2021年 02月 10日)、易方达安盈回报混合型证 券投资基金的基金经理助理(自 2018年 11月 23日至 2021年 02月 10日)、易方达裕惠回报定期开放 式混合型发起式证券投资基金的基 金经理助理、易方达裕如灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理助 理、易方达瑞富灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理助理(自 2018年 07月 31日至 2021年 06月 09日)、易方达瑞财灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理助理、 易方达稳健收益债券型证券投资基 金的基金经理助理、易方达年年恒 秋纯债一年定期开放债券型发起式 证券投资基金的基金经理助理、易2018- 11-232021- 02-117年硕士研究生,具有基金从业资格。曾 任易方达基金管理有限公司固定收 益研究员
 方达信用债债券型证券投资基金的 基金经理助理、易方达纯债 1年定 期开放债券型证券投资基金的基金 经理助理、易方达高等级信用债债 券型证券投资基金的基金经理助 理、易方达裕祥回报债券型证券投 资基金的基金经理助理、易方达裕 景添利 6个月定期开放债券型证券 投资基金的基金经理助理、易方达 富惠纯债债券型证券投资基金的基 金经理助理、易方达恒益定期开放 债券型发起式证券投资基金的基金 经理助理、易方达恒信定期开放债 券型发起式证券投资基金的基金经 理助理、易方达恒惠定期开放债券 型发起式证券投资基金的基金经理 助理、易方达恒利 3个月定期开放 债券型发起式证券投资基金的基金 经理助理、易方达年年恒夏纯债一 年定期开放债券型发起式证券投资 基金的基金经理助理、易方达安源 中短债债券型证券投资基金的基金 经理助理、易方达永旭添利定期开 放债券型证券投资基金的基金经理 助理、易方达中债新综合债券指数 发起式证券投资基金(LOF)的基 金经理助理、易方达增强回报债券 型证券投资基金的基金经理助理、 易方达恒盛 3个月定期开放混合型 发起式证券投资基金的基金经理助 理    
周 琼本基金的基金经理助理、易方达裕 丰回报债券型证券投资基金的基金 经理助理、易方达丰华债券型证券 投资基金的基金经理助理、易方达 新收益灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理助理、易方达瑞信灵 活配置混合型证券投资基金的基金 经理助理、易方达安盈回报混合型 证券投资基金的基金经理助理、易 方达丰和债券型证券投资基金的基 金经理助理、易方达裕鑫债券型证 券投资基金的基金经理助理、易方 达富财纯债债券型证券投资基金的 基金经理助理(自 2019年 10月 112019- 10-11-7年硕士研究生,具有基金从业资格。曾 任凯仁投资咨询(上海)有限公司客 户经理,易方达基金管理有限公司投 资支持专员、研究员
 日至 2021年 06月 15日)、易方达 鑫转增利混合型证券投资基金的基 金经理助理、易方达安心回报债券 型证券投资基金的基金经理助理、 易方达纯债债券型证券投资基金的 基金经理助理、易方达新利灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理 助理、易方达新鑫灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理助理、易 方达新益灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理助理、易方达新享 灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理助理、易方达瑞景灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理助 理、易方达瑞选灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理助理、易方 达瑞智灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理助理、易方达瑞兴灵 活配置混合型证券投资基金的基金 经理助理、易方达瑞祥灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理助 理、易方达瑞祺灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理助理、易方 达鑫转添利混合型证券投资基金的 基金经理助理、易方达鑫转招利混 合型证券投资基金的基金经理助 理、易方达高等级信用债债券型证 券投资基金的基金经理助理、易方 达裕景添利 6个月定期开放债券型 证券投资基金的基金经理助理、易 方达悦兴一年持有期混合型证券投 资基金的基金经理助理、易方达悦 通一年持有期混合型证券投资基金 的基金经理助理、易方达裕富债券 型证券投资基金的基金经理助理、 易方达瑞川灵活配置混合型发起式 证券投资基金的基金经理助理、易 方达丰惠混合型证券投资基金的基 金经理助理、易方达招易一年持有 期混合型证券投资基金的基金经理 助理、易方达瑞锦灵活配置混合型 发起式证券投资基金的基金经理助 理、易方达磐恒九个月持有期混合 型证券投资基金的基金经理助理、 易方达磐泰一年持有期混合型证券    
 投资基金的基金经理助理、易方达 磐固六个月持有期混合型证券投资 基金的基金经理助理、易方达悦享 一年持有期混合型证券投资基金的 基金经理助理、易方达瑞安灵活配 置混合型发起式证券投资基金的基 金经理助理、易方达悦浦一年持有 期混合型证券投资基金的基金经理 助理、易方达悦弘一年持有期混合 型证券投资基金的基金经理助理、 易方达瑞康灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理助理、易方达悦 盈一年持有期混合型证券投资基金 的基金经理助理、易方达悦安一年 持有期债券型证券投资基金的基金 经理助理、易方达宁易一年持有期 混合型证券投资基金的基金经理助 理、易方达稳泰一年持有期混合型 证券投资基金的基金经理助理、易 方达悦信一年持有期混合型证券投 资基金的基金经理助理、易方达瑞 富灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理助理、易方达悦夏一年持 有期混合型证券投资基金的基金经 理助理、易方达悦丰一年持有期混 合型证券投资基金的基金经理助理    
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理/基金经理助理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

3.为加强基金流动性管理,本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
投资经理工作指引(试行)》等法规和自律规则制定了《公平交易管理办法》等制度,明确公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的管控措施、公平交易执行程序和分配原则、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。

公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合,围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易(含银行间市场)、境外投资、衍生品等投资管理活动,贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。

公平交易的管控措施和执行程序主要包括:通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会;投资人员应公平对待其管理的不同投资组合,原则上应当做到“同时同价”,合理控制其所管理不同组合对同一证券的同向交易价差;建立并实行集中交易制度,交易系统具备公平交易功能,对于满足公平交易执行条件的同向指令,系统将自动启用公平交易功能,按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行;严格控制不同投资组合之间的同日反向交易;根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制,通过系统与人工控制相结合的方式,力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待;建立事中和事后的同向反向交易、异常交易监控分析机制,对发现的异常问题进行提示,并要求投资组合经理解释说明。

公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间(纯被动指数组合和量化投资组合除外)确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易,投资人员须提供充分的投资决策依据,并经审核确认方可执行。

公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制,使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况,持续督促公平交易制度的落实执行,并不断在实践中检验和完善公平交易制度。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 30次,其中 27次为旗下指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生反向交易,3次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
债券市场方面,2021年全年流动性维持相对宽松,叠加宏观经济基本面的超预期走弱,收益率水平呈现明显的下行趋势。春节前,央行并未投放跨年资金,导致市场宽松预期落空,资金面大幅收紧下债市有所回调。春节后资金面开始有所好转,虽然市场普遍担忧二季度地方债供给加速,以及大宗商品价格涨幅过快带来核心通胀高企的加息问题,但央行的货币政策始终未如大家所预期的那般开始收紧,叠加机构刚性配置的压力下,债市“慢牛”行情开启。随后,在三季度超预期降准、疫情防控持续升级、房地产调控从严的背景下,市场对经济增长预期持续悲观。因此,债市行情虽有反复,但收益率仍保持持续下行的趋势。行至年底,央行再次降准,1年期 LPR(贷款市场报价利率)的下调也引发了市场强烈的降息预期,收益率进一步下行到年内低点。全年来看,10年期国债和国开债分别下行 40BP和 49BP,债市全年整体震荡走牛。

股票市场方面,2021年全年市场整体上行,但行业轮动相对频繁,呈现出比较明显的结构性分化行情。年初,以“茅指数”为代表的蓝筹板块延续 2020年行情继续冲高。但春节后,机构重仓股受通胀超预期上行、海外市场下跌和美债利率走高的共同影响而大幅回调。到了二季度,市场逐渐企稳,并开始出现两条相对清晰的主线:一方面,受益于供给短缺和“双碳”政策,周期板块持续走强;另一方面,不断超预期的基本面驱动以光伏和电动车为代表的新能源产业链爆发。不过,两条主线虽然贯穿全年,但板块轮动相对频繁。直至中央经济工作会议定调稳增长,同时地产监管松动和信用见底,大盘蓝筹开始回暖,大金融和消费等板块出现修复,并一直延续到了年底。

本基金大类资产配置基本稳定,旨在控制组合波动、追求风险调整后的较好收益。债券方面整体以杠杆票息策略的偏绝对收益操作思路为主。权益部分均衡配置在长期看好的估值合理、质地较好、成长性上乘的行业龙头个股,仓位维持在相对较低水平。此外,组合仍积极参与科创板和创业板注册制下的网下询价打新,以求为组合提供边际上的增强收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.633元,本报告期份额净值增长率为 5.86%,同期业绩比较基准收益率为 3.55%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2022年,我们认为市场将在政策托底维稳和经济下行压力的此消彼长中度过,而海外环境和市场的波动也将对市场产生比较大的影响。整体来看,宏观流动性预计将维持充裕,地产政策边际缓和,稳增长政策持续发力等,都将对国内需求的提升和修复带来一定的帮助。在内需托底并预在资本市场层面,我们倾向于认为 2022年经济处于企稳回升的前期,权益市场整体仍有业绩支撑。但在全球地缘政治风险频发、全球央行加息的背景下,权益市场可能会面临一定程度的估值收缩压力和风险偏好的降低,因此更可能是结构性机会。重点把握高景气细分行业和经济困境反转型板块;在经济企稳和美债收益率趋势性走高的背景下,债券市场利率大概率将面临一定走高的压力,但在流动性宽松的支持下,可能仍然会保持震荡格局。

本基金纯债部分仍将以中高等级信用债为主,保持一定的杠杆水平,降低信用风险暴露,以获取票息收益和债券结构性机会为主;权益部分将继续维持中性偏低仓位,并以现有持仓长期持有为主,根据市场情况个别进行优化,精选个股。此外,基金将在做好风险控制的情况下,积极参与新股申购,力争以优异的业绩回报基金持有人。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期,基金管理人根据法律法规、监管要求的变化和业务创新发展的实际需要,继续重点围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控,持续审视健全制度流程并强化对法规和制度执行情况的监督检查,有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。

本报告期,基金管理人主要监察稽核工作及措施如下:
(1)培育合规文化、严守合规底线、防控违法违规行为是监察稽核工作的重中之重。围绕这个工作重点,秉持“客户利益至上、实事求是、坚守长期”的核心价值观,树立弘扬“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化,促进公司合规文化建设。加大力度持续开展员工合规风控教育培训、强化合规监督考评机制,不断提高员工合规风控意识,深入践行“受人之托、为人理财”的信义义务。
(2)坚持“守底线、保合规、防风险”的思路,紧密跟踪监管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实际需要,持续完善投资合规风控制度流程和系统工具,加强对投资范围、投资比例等各种投资限制的监控提示;认真贯彻落实法律法规的各项控制要求,加强对投资、研究、交易等业务运作的监控检查和反馈提示;持续完善公平交易、异常交易、关联交易和利益冲突等监测管控机制,严格防控内幕交易、市场操纵和利益输送等违法违规行为,有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制度的要求稳健规范运作。

(3)参与新产品设计、新业务拓展工作,持续督促健全公募基金募集申请材料质量内控机制和工具手段,严格进行合规审查,全面充分揭示产品风险特征,切实保护投资者合法权益。

(4)持续深入贯彻落实《证券期货投资者适当性管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《证券基金期货经营机构投资者投诉处理工作指引(试行)》等法律法规和监管政续优化投资者适当性管理和客户投诉纠纷处理机制,认真履行“了解客户、了解产品,将适当产品销售给适当客户”职责义务,保障投资者合法权益。

(5)持续落实法律法规、自律规则、基金合同信息披露相关规定,进一步健全信息披露管理工作机制流程,不断推进信息披露文件制作审核的系统化,持续做好公司及旗下各基金的信息披露工作,确保真实、准确、完整、及时、简明和易得。

(6)全面落实《金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办法》等最新反洗钱法规与监管要求,下大力气完善提升洗钱风险管理体系和内控机制:进一步修订制度流程、充实人员队伍、加强信息系统建设与金融科技运用,健全洗钱风险自评估工作机制方法,提升洗钱风险控制措施的针对性、有效性,不断提高反洗钱合规和风险管理水平,推动反洗钱工作以风险为本向纵深发展。

(7)深入贯彻落实《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》《基金经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》《公开募集证券投资基金管理人及从业人员职业操守和道德规范指南》等规定,不断完善业务过程中的廉洁从业管理机制,加强对员工廉洁从业、职业操守和道德规范等方面的教育宣导和培训,努力将廉洁从业、职业操守和道德规范要求渗透落实到业务活动和日常经营的各个环节。

(8)以法律法规、基金合同以及公司规章制度为依据,有计划、有重点地对投研交易、基金销售、产品运营、人员规范、反洗钱等工作领域开展内审检查,坚持不断查缺补漏、防微杜渐,推动公司内控及合规管理有效性的提升。

(9)不断检讨回顾合规管控框架和机制,促进监察稽核自身制度流程和工具手段的完善,持续提升监察稽核工作的独立性、规范性、针对性与有效性。

(10)继续顺利通过 GIPS(全球投资业绩标准)鉴证,获得 GIPS鉴证报告,鉴证日期区间为2001年 9月 1日至 2020年 12月 31日。

本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,努力防范和控制重大风险,充分保障基金份额持有人的合法权益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会,估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内,参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内实施的利润分配金额为 56,758,142.08元。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,基金托管人在易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,易方达基金管理有限公司在易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内,由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6 审计报告
普华永道中天审字(2022)第 25201号
易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人:
6.1 审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金的财务报表,包括 2021年 12月 31日的资产负债表,2021年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

(二)我们的意见
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金 2021年 12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况。

6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金,并履行了职业道德方面的其他责任。

6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金的基金管理人易方达基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金的财务报告过程。

6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。

我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师
陈熹 陈轶杰
上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
2022年 3月 25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2021年12月31日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2021年12月31日上年度末 2020年12月31日
资 产:   
银行存款7.4.7.11,995,294.051,108,237.12
结算备付金 37,098,834.6920,095,147.43
存出保证金 28,911.7656,171.02
交易性金融资产7.4.7.21,795,466,986.961,605,488,381.90
其中:股票投资 233,496,849.36232,010,392.09
基金投资 --
债券投资 1,501,799,137.601,311,538,189.81
资产支持证券投资 60,171,000.0061,939,800.00
贵金属投资 --
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4-20,970,130.49
应收证券清算款 70,000,000.00380,641.43
应收利息7.4.7.521,069,381.2222,569,165.09
应收股利 --
应收申购款 241,963.37250,288.68
递延所得税资产 --
其他资产7.4.7.6--
资产总计 1,925,901,372.051,670,918,163.16
负债和所有者权益附注号本期末 2021年 12月 31日上年度末 2020年 12月 31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款 430,000,000.00380,059,400.41
应付证券清算款 59,059,011.3831,525.81
应付赎回款 18,026,348.161,115,653.11
应付管理人报酬 733,124.06627,115.18
应付托管费 122,187.34104,519.21
应付销售服务费 --
应付交易费用7.4.7.741,429.21123,667.36
应交税费 116,215.27108,716.03
应付利息 109,057.24-78,681.18
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债7.4.7.8340,022.32306,372.48
负债合计 508,547,394.98382,398,288.41
所有者权益:   
实收基金7.4.7.9867,961,764.18803,903,234.19
未分配利润7.4.7.10549,392,212.89484,616,640.56
所有者权益合计 1,417,353,977.071,288,519,874.75
负债和所有者权益总计 1,925,901,372.051,670,918,163.16
注:报告截止日 2021年 12月 31日,基金份额净值 1.633元,基金份额总额 867,961,764.18份。

7.2 利润表
会计主体:易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
一、收入 97,698,152.91111,131,064.28
1.利息收入 53,139,437.9423,826,775.17
其中:存款利息收入7.4.7.11452,123.63199,728.07
债券利息收入 50,601,238.9422,766,076.26
资产支持证券利息收入 2,044,455.82789,282.47
买入返售金融资产收入 41,619.5571,688.37
证券出借利息收入 --
其他利息收入 --
2.投资收益(损失以“-”填列) 50,441,061.38100,838,302.12
其中:股票投资收益7.4.7.1248,930,010.42100,493,320.85
基金投资收益 --
债券投资收益7.4.7.13-2,791,289.26-4,145,193.52
资产支持证券投资收益 --
贵金属投资收益 --
衍生工具收益7.4.7.14--
股利收益7.4.7.154,302,340.224,490,174.79
3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列)7.4.7.16-6,625,895.26-14,990,863.52
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) --
5.其他收入(损失以“-”号填列)7.4.7.17743,548.851,456,850.51
减:二、费用 19,502,773.7711,671,226.72
1.管理人报酬 8,411,347.334,739,573.52
2.托管费 1,401,891.18789,928.91
3.销售服务费 --
4.交易费用7.4.7.18699,967.461,564,296.95
5.利息支出 8,516,267.384,236,878.11
其中:卖出回购金融资产支出 8,516,267.384,236,878.11
6.税金及附加 181,902.1479,925.14
7.其他费用7.4.7.19291,398.28260,624.09
三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列) 78,195,379.1499,459,837.56
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 78,195,379.1499,459,837.56
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2021年1月1日至2021年12月31日
单位:人民币元

项目本期 2021年1月1日至2021年12月31日  
 实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益(基803,903,234.19484,616,640.561,288,519,874.75
金净值)   
二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润)-78,195,379.1478,195,379.14
三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列)64,058,529.9943,338,335.27107,396,865.26
其中:1.基金申购款487,077,364.74310,381,967.90797,459,332.64
2.基金赎回款-423,018,834.75-267,043,632.63-690,062,467.38
四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列)--56,758,142.08-56,758,142.08
五、期末所有者权益(基 金净值)867,961,764.18549,392,212.891,417,353,977.07
项目上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日  
 实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益(基 金净值)211,322,069.9982,116,869.84293,438,939.83
二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润)-99,459,837.5699,459,837.56
三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列)592,581,164.20303,039,933.16895,621,097.36
其中:1.基金申购款1,027,605,082.60517,310,895.151,544,915,977.75
2.基金赎回款-435,023,918.40-214,270,961.99-649,294,880.39
四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列)---
五、期末所有者权益(基 金净值)803,903,234.19484,616,640.561,288,519,874.75
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:刘晓艳,主管会计工作负责人:陈荣,会计机构负责人:邱毅华 7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1261号《关于准予易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》和证券基金机构监管部函[2017]1119号《关于易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函》进行募集,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2018年 2月 2日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 640,447,581.38份基金份额,其中认购资金利息折合 127,659.30份基金份额。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。

7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。

7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。

7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和 其他各类应付款项等。(未完)
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