[年报]中金公司(601995):中金公司2021年年度报告
原标题:中金公司:中金公司2021年年度报告 2021 (於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司) 股份代號:601995 中國國際金融股份有限公司 年報 2021 (於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司) 股份代號:601995 中國國際金融股份有限公司 人才是我们最有价值的资源。我们努力吸引、培养并留住最优秀的人才。“做中国自己的国际投行”是中金公司成 立之初便肩负的历史使命。我们始终以推动和服务于国家经济体制改革和中国资本市场的发展为己任。 客户服务是我们业务的重中之重。我们致力于与客户保持长期、信赖的关系并为他们提供增值服务。 创新是引领中金公司持续发展的动力。优秀的人才、开阔的视野、与客户的紧密合作以及丰富的经验， 使我们总能牢牢把握市场最新脉搏，为客户提供创新型产品和高质量的服务。 作为植根中国的全球性投资银行，我们的中国根基及国际基因让我们引以为豪。通过向国内外客户提供最优质的 服务，我们成为中国与世界的桥梁。 我们以最高的职业标准发展业务，培养一支具有国际化视野、勤勉尽责、 对企业文化有高度认同感的高素质金融人才队伍。 我们的声誉建立在最高的职业诚信和道德标准之上。它是我们最大的资产。在诚信方面，我们从不妥协。 以人为本，以国为怀 客户至上 积极进取 植根中国，融通世界 勤奋专业 至诚至信 年报 2021 企业文化 人才是我们最有价值的资源。我们努力吸引、培养并留住最优秀的人才。“做中国自己的国际投行”是中金公司成 立之初便肩负的历史使命。我们始终以推动和服务于国家经济体制改革和中国资本市场的发展为己任。 客户服务是我们业务的重中之重。我们致力于与客户保持长期、信赖的关系并为他们提供增值服务。 创新是引领中金公司持续发展的动力。优秀的人才、开阔的视野、与客户的紧密合作以及丰富的经验， 使我们总能牢牢把握市场最新脉搏，为客户提供创新型产品和高质量的服务。 作为植根中国的全球性投资银行，我们的中国根基及国际基因让我们引以为豪。通过向国内外客户提供最优质的 服务，我们成为中国与世界的桥梁。 我们以最高的职业标准发展业务，培养一支具有国际化视野、勤勉尽责、 对企业文化有高度认同感的高素质金融人才队伍。 我们的声誉建立在最高的职业诚信和道德标准之上。它是我们最大的资产。在诚信方面，我们从不妥协。 以人为本，以国为怀 客户至上 积极进取 植根中国，融通世界 勤奋专业 至诚至信 年报 2021 企业文化 释义26重要提示 重大风险提示78董事长致辞 CEO致辞10 经营概览 16公司简介 会计数据及财务指标摘要3237管理层讨论与分析 公司治理 董事会报告和其他重要事项94108股份变动及股东情况 董事、监事、高级管理人员和员工情况122142企业管治报告 财务报告及备查文件 审计报告170175合并财务报表 备查文件目录392393证券公司信息披露 附录394 目录 释义26重要提示 重大风险提示78董事长致辞 CEO致辞10 经营概览 16公司简介 会计数据及财务指标摘要3237管理层讨论与分析 公司治理 董事会报告和其他重要事项94108股份变动及股东情况 董事、监事、高级管理人员和员工情况122142企业管治报告 财务报告及备查文件 审计报告170175合并财务报表 备查文件目录392393证券公司信息披露 附录394 目录 002在本报告内，除非文义另有所指，否则下列词汇具有以下涵义。 “本公司”、“公司”或“中金公司”指中国国际金融股份有限公司，于2015年6月1日由中国国际金融有限公司从中 “本集团”、“集团”或“我们” “《公司章程》” “财政部” “中国证监会” “上交所” “香港联交所”或“联交所” “央行”或“人行” “中央结算系统” “中金资本” “中金基金” “中金私募股权” “中金期货” 外合资经营企业改制为股份有限公司，本公司H股于香港联交所上市（股份代 号：03908），本公司A股于上海证券交易所上市（股份代号： 601995） 指本公司及其子公司（或按文义所指，本公司及其任何一间或多间子公司） 指《中国国际金融股份有限公司章程》（经修订） 指中华人民共和国财政部 指中国证券监督管理委员会 指上海证券交易所 指香港联合交易所有限公司，为香港交易及结算所有限公司的全资子公司 指中国人民银行，为中国的中央银行 指由香港中央结算有限公司设立及管理的中央结算及交收系统 指中金资本运营有限公司，一间于2017年3月在中国注册成立的公司，为本公 司的全资子公司 指中金基金管理有限公司，一间于2014年2月在中国注册成立的公司，为本公 司的全资子公司 指中金私募股权投资管理有限公司，一间于2020年10月在中国注册成立的公 司，为本公司的全资子公司 指中金期货有限公司，一间在中国注册成立的公司，为本公司的全资子公司 “中金财富”或“中金财富证券”指中国中金财富证券有限公司，原名中国中投证券有限责任公司，一间于2005 年9月在中国注册成立的公司，于2019年8月更名为中国中金财富证券有限公 司，为本公司的全资子公司 “中投瑞石”指中投瑞石投资管理有限责任公司，一间于2009年9月在中国注册成立的公 司，2021年更名为中金瑞石投资管理有限责任公司 “中金浦成”指中金浦成投资有限公司，一间于2012年4月在中国注册成立的公司，为本公 司的全资子公司 中金公司.2021年报 003 中金公司.2021年报 003 “中金香港”指 中国国际金融（香港）有限公司，一间于1997年4月在香港注册成立的公司， 为本公司的全资子公司 “中金香港证券”指中国国际金融香港证券有限公司，一间于1998年3月在香港注册成立的公 司，为中金香港的全资子公司 “中金香港资管”指 中国国际金融香港资产管理有限公司，一间于2005年12月在香港注册成立的 公司，为中金香港的全资子公司 “中金香港期货”指中国国际金融香港期货有限公司，一间于2010年8月在香港注册成立的公 司，为中金香港的全资子公司 “中金（新加坡）”指 China International Capital Corporation (Singapore) Pte. Limited，一间于2008年7 月在新加坡注册成立的公司，为中金香港的全资子公司 “A股”指本公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股，以人民币认购及买卖并于上 海证券交易所上市 “H股”指 “A股发行上市”指本公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在上交所上市 “创业板”指 “科创板”指上海证券交易所科创板 “新三板”指 “证券法”指《中华人民共和国证券法》，经不时修订、补充或以其他方式修改 “《证券及期货条例》”指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股，以港元认购及买卖并于香港 联交所上市 深圳证券交易所创业板 全国中小企业股份转让系统 《证券及期货条例》（香港法例第571章），经不时修订、补充或以其他方式修 改 “《公司法》”指《中华人民共和国公司法》，经不时修订、补充或以其他方式修改 “国际财务报告准则”指 国际财务报告准则，包括国际会计准则理事会颁布的准则、修订及诠释，以 及国际会计准则委员会(IASC)颁布的国际会计准则(IAS)及诠释 “中国企业会计准则”指中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定 004 “《标准守则》” “《企业管治守则》” “股东” “股份” “关连人士” “《联交所上市规则》” “《上交所上市规则》” “收购事项” “股权转让协议” “净资本” “固定收益” “ETF” “FoF” “REITs” “全国社保基金” “汇金”、“汇金公司”或“中央汇金”指 “中国建投”指 “建投投资” 指 《联交所上市规则》附录十之《上市公司董事进行证券交易的标准守则》 企业管治守则及企业管治报告（直至2021年12月31日版本，已于2022年1月1 日修订并更改标题为 “《企业管治守则》”），详述于《联交所上市规则》附录 十四 股份持有人 本公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股 具有《联交所上市规则》赋予之相同涵义 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经不时修订） 《上海证券交易所股票上市规则》（经不时修订），与《联交所上市规则》合称 “上市规则” 本公司根据股权转让协议自汇金收购原中投证券（现更名为中金财富） 100% 股权 本公司与汇金订立的日期为2016年11月4日的股权转让协议，据此，本公司 已同意购买而汇金已同意出售原中投证券（现更名为中金财富）100%股权 根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》中的规定在净资产的基础上针对 某些资产进行风险调整后的金额 固定收益、大宗商品及货币 交易所交易基金 基金的基金(Fund of Fund) 房地产信托投资基金 中国全国社会保障基金理事会 中央汇金投资有限责任公司，一间由中国政府最终拥有的全资国有公司 中国建银投资有限责任公司，一间于1986年6月在中国注册成立的公司，为 汇金的全资子公司及本公司股东 建投投资有限责任公司，一间于 2012年10月在中国注册成立的公司，为中国 建投的全资子公司及本公司股东 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 中金公司.2021年报 005 中金公司.2021年报 005 “中国投资咨询”指 “海尔金控”指 “中投保”或“中投保公司”指 “腾讯”指 “腾讯控股”指 “金腾科技”指 “Tencent Mobility Limited”指 “中国”指 “香港”指 “人民币”指 “港元”指 “美元”指 “最后实际可行日期”指 “报告期”指 注： 中国投资咨询有限责任公司，一间于1986年3月在中国注册成立的公司，为 中国建投的全资子公司及本公司股东 海尔集团（青岛）金盈控股有限公司，曾用名海尔集团（青岛）金融控股有限 公司，一间于2014年2月在中国注册成立的公司，为本公司股东 中国投融资担保股份有限公司，一间于1993年在中国注册成立的公司，为本 公司股东 腾讯控股及其附属公司 腾讯控股有限公司，一家在开曼群岛注册成立的有限公司，其股份于香港联 交所上市（股份代码：00700） 金腾科技信息（深圳）有限公司，一间于 2020年6月在中国注册成立的公司， 为本公司及腾讯数码（深圳）有限公司成立的合资公司 Tencent Mobility Limited，一家在香港设立的有限责任公司，是腾讯控股的全 资附属公司及本公司股东 中华人民共和国 中国香港特别行政区 中国法定货币人民币 香港法定货币港元 美国法定货币美元 2022年3月30日 自2021年1月1日起至2021年12月31日 本报告所载的若干金额及百分比数字已作出四舍五入。因此，若干图表内所示的算术合计结果未必为其之前数字计算所得。任何表格 或图表中若出现算术合计结果与所列金额计算所得不符，均为四舍五入所致。 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本报告经公司董事会审议通过，除以下董事外，公司董事均亲自出席董事会会议。未有董事对本报告提出异议。 姓名职务未亲自出席原因被委托人姓名 段文务非执行董事其他公务安排朱海林 三、本公司按照中国企业会计准则及国际财务报告准则编制的 2021年度财务报表，分别经德勤华永会计师事务所（特殊 普通合伙）和德勤.关黄陈方会计师行审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。除特别说明外，本报告所列数 据以人民币为单位。 四、公司负责人沈如军、主管会计工作负责人黄劲峰及会计机构负责人（会计主管人员）田汀声明：保证年度报告中财 务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会决议通过的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度利润分配拟采用现金分红的方式向股东派发现金股利，拟派发现金股利总额为人民币 1,448,177,060.40 元（含税）。以公司截至最后实际可行日期的股份总数4,827,256,868股计算，每10股派发现金股利人民币3.0元（含 税）。若公司于实施权益分派的股权登记日的已发行股份总数目发生变化，每股派发现金股利的金额将在人民币 1,448,177,060.40元（含税）的总金额内作相应的调整。该方案尚需提交股东大会审议批准。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请各投资者注意投资风险。 七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 九、本公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性的情况。 本公司的业务运营与中国及公司业务所处其他司法辖区的宏观经济、货币政策及市场状况密切相关，中国及国际资本市 场的波动，均可能会对本公司经营业绩产生影响。 本公司面临的主要风险包括：因国内外资本市场的变化，公司调整战略规划而带来的战略风险；因业务模式转型、创新 业务开展和新技术应用，而带来的经营管理风险；因股票价格、利率水平、汇率及大宗商品价格等的波动而导致公司 所持有的金融资产的公允价值变动的市场风险；因交易对手、融资方及证券发行人信用度下降或违约导致损失的信用风 险；公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的流 动性风险；因不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的操作风险；公司在运用信息 技术过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉风险等信息科技风险；因公司的 经营管理活动或员工的执业行为违反法律法规、行业自律规则或公司内部政策而使公司被依法追究法律责任、采取监管 措施、给予纪律处分、出现财产损失或者商业信誉损失的合规风险；因违约、侵权相关争议、诉讼或其他法律纠纷，从 而可能对公司造成经济损失或声誉损失的法律风险；公司在开展业务和经营管理过程中可能被洗钱、恐怖融资和扩散融 资及相关违法犯罪活动利用，给公司带来监管处罚、法律纠纷、经济损失或声誉损失的洗钱风险；因公司行为或外部事 件及公司工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律 组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社 会稳定的声誉风险。 针对上述风险，本公司从组织架构、管理机制、信息技术系统、风险指标体系、人才队伍建设以及风险应对机制等各方 面进行防范和管理。对于各类风险的具体分析及公司采取的具体措施，请参见“管理层讨论与分析－风险管理”部分 的内容。 中金公司.2021年报 007 中金公司 . 2021年报 008 董事长致辞 各位股东： 2021年是党和国家历史上具有重要里程碑意义的一年。 中国共产党迎来百年华诞，“十四五”规划扬帆起航。 我们站在“两个一百年”的历史交汇点上，开启向第二 个百年奋斗目标进军的新征程。公司深刻理解把握“三 新一高”要求，紧抓时代机遇。随着金融供给侧改革持 续深化，资本市场加速开放扩容，证券行业面临发展战 略机遇期。中金公司传承“以国为怀”的初心，综合实 力和市场竞争力稳步提升，在打造中国的国际一流投行 发展之路上步履向前。 过去一年，公司高质量高标准服务国家战略，将“以国 为怀”的初心，转化为服务“国之大者”的动力。公司 紧扣时代前沿，将自身发展融入国家大局。全面加强顶 层设计，对标对表国家各项政策要求；充分发挥专业优 势，切实落实金融“三大任务”，深度参与大型央企战 略性重组和专业化整合项目，以投融资全方位服务创新 驱动发展战略，积极为政府和监管建言献策。我们投身 国家发展的宏伟蓝图，推动构建“双循环”发展大局， 助力绿色发展、乡村振兴。 008 董事长致辞 各位股东： 2021年是党和国家历史上具有重要里程碑意义的一年。 中国共产党迎来百年华诞，“十四五”规划扬帆起航。 我们站在“两个一百年”的历史交汇点上，开启向第二 个百年奋斗目标进军的新征程。公司深刻理解把握“三 新一高”要求，紧抓时代机遇。随着金融供给侧改革持 续深化，资本市场加速开放扩容，证券行业面临发展战 略机遇期。中金公司传承“以国为怀”的初心，综合实 力和市场竞争力稳步提升，在打造中国的国际一流投行 发展之路上步履向前。 过去一年，公司高质量高标准服务国家战略，将“以国 为怀”的初心，转化为服务“国之大者”的动力。公司 紧扣时代前沿，将自身发展融入国家大局。全面加强顶 层设计，对标对表国家各项政策要求；充分发挥专业优 势，切实落实金融“三大任务”，深度参与大型央企战 略性重组和专业化整合项目，以投融资全方位服务创新 驱动发展战略，积极为政府和监管建言献策。我们投身 国家发展的宏伟蓝图，推动构建“双循环”发展大局， 助力绿色发展、乡村振兴。 中金公司.2021年报 009 中金公司.2021年报 009 过去一年，公司专业能力不断提升，市场领先地位不断 夯实，各条业务线协同发展。投资银行业务各业务线继 续保持领先；股票业务境内外、场内外业务条线保持高 质量增长；固定收益业务在多个赛道实现突破；资产管 理业务规模快速增长，行业排名创新高；私募股权业务 领先地位进一步夯实；财富管理业务完成全面整合，买 方投顾转型成效显著；研究不断发挥研究优势和智库作 用；信息科技建设持续完善，积极赋能业务发展。 过去一年，公司战略发展清晰明确，管理提升稳步向 前。公司始终坚持高质量发展，狠抓战略执行。国际 化、区域化、数字化重大战略稳步推进，持续落地见 效。公司 “双基六柱”协力发展，共筑 “中金一家” 行稳致远，以专业精神和综合能力为客户提供更优质服 务。公司始终坚持党建业务双融双促，全方位提升团队 战斗力，牢牢守好风险合规底线。公司不断提升文化软 实力，扩大市场影响力，贴合国家战略主动发力正面宣 传，诠释“中国专家”的品牌形象。 过去一年，公司持续完善并夯实全面风险管理体系，以 高质量风控为高质量发展保驾护航。公司牢固树立规范 经营、稳健发展的理念，在保持业务快速发展的同时， 也把合规风控摆在更加重要的位置。通过提升风险管理 科技化水平、压实全员责任、培育风控合规文化等方式 持续加强全公司风险合规管理，确保不发生重大风险事 件，整体风险处于可控状态，牢牢守住风控合规底线。 过去一年，公司积极践行企业社会责任，深入贯彻环 境、社会和公司治理(ESG)发展理念。我们推行绿色办 公理念，为双碳目标贡献中金力量；我们开展中金公益 活动，通过走访调研深入基层，为当地经济社会发展提 供智力支持；全年累计向帮扶地区捐赠资金超过人民币 4,000万元，激荡金融源头之水，让共同富裕之花盛开。 百舸争流千帆竞，乘风破浪正当时。后疫情时代，公司 仍面临诸多挑战，但顺应资本市场发展改革的重大机 遇，我们充满着广阔的发展空间。公司勇毅前行、奋楫 争先，坚持锻长板补短板、不断明思路开新局，以只争 朝夕的紧迫感和务实担当的责任感攻坚克难、争先创 优。公司上下将戮力同心、矢志前行，以不断书写的 “中金梦”助力擘画宏伟壮阔的“中国梦”！ 沈如军 董事长 2022年3月30日 中金公司 . 2021年报 010 CEO致辞 各位股东： 2021年，世界百年变局持续深入演进，新冠肺炎疫情局 部反复延宕，全球经济面临的供给约束仍在持续，前期 应急性宽松带来的通胀压力显现，导致世界经济“重回 内生波动”。全球主要资产涨多跌少，股市呈现“中外 异步、虚实收敛”。中国资本市场改革有序推进，北交 所的正式开市交易标志着多层次资本市场建设进入新阶 段。在产业升级大趋势和政策红利下，与中国相关的境 内外资本市场活动和业务实现了强劲增长。 面对复杂的经济金融形势，我们保持定力，沿着梦想的 灯塔继续“稳步快跑”。2021年，集团年末总资产为人民币 6,497.95亿元，同比增长24.57%；净资产注为人民币844.22 亿元，同比增长17.85%；实现营业收入为人民币301.31 亿元，同比增长27.35%；实现净利润注为人民币107.78亿 元，同比增长49.54%；加权平均净资产收益率为14.64%。 公司进一步夯实巩固了市场地位，继续为股东创造了良 好价值回报。 服务“国之大者” 我们秉持“以国为怀”的初心而生，在服务“国之大者”中 前行。回顾2021年，我们始终努力将国家之需、社会之 需、人民之需与自身专业优势更好地结合。一年的时间 里，中金公司累计完成直接融资人民币4.2万亿元，协助 科技企业股本融资近人民币4,100亿元，支持中资企业境 外融资近1,200亿美元，完成绿色债券发行近人民币1,200 亿元，参与化解涉及风险债务规模近人民币2万亿元。 注：净资产为归属于母公司股东的权益总额。净利润为归属于母公司股东的净利润。 010 CEO致辞 各位股东： 2021年，世界百年变局持续深入演进，新冠肺炎疫情局 部反复延宕，全球经济面临的供给约束仍在持续，前期 应急性宽松带来的通胀压力显现，导致世界经济“重回 内生波动”。全球主要资产涨多跌少，股市呈现“中外 异步、虚实收敛”。中国资本市场改革有序推进，北交 所的正式开市交易标志着多层次资本市场建设进入新阶 段。在产业升级大趋势和政策红利下，与中国相关的境 内外资本市场活动和业务实现了强劲增长。 面对复杂的经济金融形势，我们保持定力，沿着梦想的 灯塔继续“稳步快跑”。2021年，集团年末总资产为人民币 6,497.95亿元，同比增长24.57%；净资产注为人民币844.22 亿元，同比增长17.85%；实现营业收入为人民币301.31 亿元，同比增长27.35%；实现净利润注为人民币107.78亿 元，同比增长49.54%；加权平均净资产收益率为14.64%。 公司进一步夯实巩固了市场地位，继续为股东创造了良 好价值回报。 服务“国之大者” 我们秉持“以国为怀”的初心而生，在服务“国之大者”中 前行。回顾2021年，我们始终努力将国家之需、社会之 需、人民之需与自身专业优势更好地结合。一年的时间 里，中金公司累计完成直接融资人民币4.2万亿元，协助 科技企业股本融资近人民币4,100亿元，支持中资企业境 外融资近1,200亿美元，完成绿色债券发行近人民币1,200 亿元，参与化解涉及风险债务规模近人民币2万亿元。 注：净资产为归属于母公司股东的权益总额。净利润为归属于母公司股东的净利润。 中金公司.2021年报 011 中金公司.2021年报 011 国家重点部署之领域，便是我们专业耕耘之所在。碳中 和，我们进行了前瞻性、系统性研究，向全社会共享《碳 中和经济学》成果，推动成立全国首支在省级层面利用国 际金融组织主权贷款设立的绿色基金“山东绿色发展基 金”；科技创新，我们从历史和全球的视角，探寻中国 的科技与产业链发展之路，形成《创新：不灭的火炬》研 究成果；风险化解，我们成立专门的债务重组团队，专 注于妥善化解风险、稳定就业、振兴产业。我们既服务 大型央企做强做优，又助力“专精特新”破茧成蝶；既 推动科技、绿色企业茁壮成长，也促进传统产业转型升 级；既通过“投早投小投硬科技”让科学家实现更大价 值，也通过债务重组保住普通人的工作岗位 ..中金不 光做锦上添花之事，更行雪中送炭之举。 以客户为中心 我们把以客户为中心的理念内化于心，外化于行。做客 户的贴心伙伴，不止于想客户之所想，更致力于比客户 想得更多、看得更远。我们坚信，仅仅输出专业技术只 能获得短期项目，还要能输出专业智慧才能走得更远， 让客户长期倾心于我们。 随着机构客户越来越呈现出集团化的特征，要求我们既 要对客户进行全方位综合赋能，又要与客户相伴而行、 同步成长，还要能覆盖客户的上下游产业链，形成供应 链金融支持。2021年，我们试点推出了跨部门合作的 “1+N”服务团队，发挥各条线专业力量实现创新协同， 在公募REITs等领域取得重点突破；我们打造了“云投 行”“凤巢系统”“星云系统”“中金固收 APP”等平 台，通过平台获客、能力外化和生态联结，实现对客户 服务模式的升级。 随着财富管理行业净值化转型加快，我们希望更好地满 足零售客户对资产的长期保值增值需求。 2021年，我们 优化了组织架构，在零售条线推行全敏捷组织，打破分 支机构边界实行“旗舰 +卫星”结合的矩阵式管理，通过 提升组织效率和响应速度，更好地贴近客户需求。“中 国50”“微 50”“公募 50”，我们以买方投顾业务持续 提升客户盈利概率。转型之路，虽艰难却正确，我们上 下求索，一往无前，努力奔向理财业务的辽阔星辰大海。 战略引领 2021年，面对纷繁复杂的前行之路，我们始终保持战略 定力，坚决投资明天、布局未来，力争跑在行业前列， 在时代的大浪中勇立潮头。 我们紧跟行业大趋势建设“数字中金”，以数字化拥 抱科技、拥抱未来。公司投入大量资源、人力和时间， 推行数字化转型。经过一年的努力，不光业务系统化程 度、组织运营效率大大提升，同时，科技联邦制、全敏 捷转型、数字化工厂 ..数字化已经在悄然改变中金的 基因。业务与科技的融合显著增强，信息科技团队不再 是单纯负责后台支持，而是将位置前移、直面客户主动 寻求解决方案。 区域化让我们“扎好中国的根”，高效对接国家重大 区域战略，让更多的地区借助金融力量推动经济社会进 步，让更多的人分享中国经济增长的红利。我们在京津 冀、长三角、粤港澳大湾区、长江经济带等重点区域的 15个省市加大了下沉服务力度，同时还把金融产品和服 务送达内蒙、甘肃、青海、西藏，并在新疆完成“国境 线上的投标”。我们不仅为各地客户提供投融资服务， 同时也提供研究、咨询、培训，用专业诠释金融不光能 “融资”，而且还能“融智”。 我们通过国际化积极服务“双循环”，主动讲好中国故 事。 2021年我们基于对国际形势的研判，同时结合公司 自身战略需要，进一步坚定推进国际化布局，制定了发 展路线图。为了在国际资本市场赢得更多话语权和定价 权，我们不仅敢想，也要敢为。公司国际业务收入占比 约四分之一，国际业务布局进一步完善；全年协助中资 企业境外股本和境外债发行均位居市场第一，协助财政 部发行了主权债券，并协助亚投行发行全球可持续发展 债券，在跨境资本流动中发挥引领作用； 2021年共有 600 余篇主流国际外媒报道中覆盖中金的宏观、市场和行业 研究观点以及跨境投融资项目，同比增长 2倍，我们竭力 对外传播好中国声音。 “中金一家”把我们各个业务条线拧成一股绳，围绕 客户体验和价值提升形成更强合力。我们努力从以项目 为中心到以客户为中心转变，跨部门合作明显加强。在 “中金一家”理念下，各部门相互引荐业务已成为常 态，通过联合服务客户的模式，以创新方式形成针对客 户需求的更精准解决方案。我们不再是提供单个产品或 单一服务，而是为客户提供“中金方案”。 关怀员工、回馈社会 我们的一切目标都是基于人而实现。为应对新冠疫情给 工作和生活带来的挑战，我们为全球各地的员工提供 更加灵活宽松的办公方式，并在疫情严重地区组织了志 愿团队，尽最大努力守护员工的生命安全和身心健康。 人才始终是我们最宝贵的资产，我们深知，做投行不是 拧螺丝，需要更加依赖于人的创造性，因此，我们把是 否能最大限度发挥人的积极性、创造性作为衡量管理工 作的重要标尺，要求管理者发挥好支持者、赋能者的作 用。我们试图将自上而下的方向、原则与自下而上的活 力、创新做到有机统一。连续多年获评“最佳雇主”， 不断激励我们为员工做得更多。 我们与社会紧紧相依，坚决做主动参与者、建设者。从 精准脱贫到乡村振兴， 2021年，我们继续基于专业能力 对欠发达地区“授人以渔”“扶上马送一程”。联合清华大学 赴全国6个地区开展“数字时代的乡村振兴”实地调研； 携手中债估值中心，推出了市场首个乡村振兴债券指 数；通过发行乡村振兴专项债、“三农”专项金融债等 实现金融赋能，为地方引入“源头活水”。我们积极投 身社会公益。全年对外捐赠资金超过人民币4,000万元， 实现25个新增公益项目落地开花，公益足迹遍布全国12 个省市，超过万人受益。“慧育中国”让湖南古丈、甘 肃会宁、西藏尼木等地儿童享受到早期发展科学养育， “暖藏行动”让藏族同胞能够温暖过冬，“中国儿童发 展基金”致力于为保障儿童全面发展作出贡献。我们以 实际行动践行 “双碳 ”目标、助力绿色发展。与中国绿色碳 汇基金会合作开展生态保护修复项目，预计将种植50万 棵树，覆盖面积3,600余亩；通过推广共享办公、绿色出 行、低碳差旅、“零塑倡议”等方式竭力减少碳排放， 以绵薄之力为社会增添绿色。 展望未来 进入2022年，当充满中国式浪漫和人类情怀的北京冬奥 还在向人们传递美好时，世界局势已经在发生剧变。百 年未有之大变局，让大家越来越体会到，所有人同乘命 运与共的一条船。眺望远方，当不确定成为唯一的确定 时，我们深知，信心比黄金更珍贵。我们坚信，展望未 来的世界发展大势，仍将是 “风景这边独好 ”，全球看好 中国、投资中国的趋势不变。有中国经济活力足、韧性 强、长期向好的基本面、“有为政府 +有效市场”的制度 优势以及资本市场持续深化改革的活力释放，对于未来 发展，尽管必须爬坡过坎，但我们始终信心十足。 科技创新将提供增长动力，在长期中引领我国经济高质 量发展。无论是应对人口老龄化、推动碳中和和绿色 转型，还是疫情下的产业链重构、深化供给侧结构性改 革，都有待科技创新提供经济增长的源泉和动力。金融 行业将进入更加规范有序的发展新阶段。随着反垄断和 反不正当竞争、防止资本无序扩张等政策措施的深入推 进，金融行业必须立足主责主业，聚焦服务实体经济， 发挥好在现代经济中的血脉作用。资本市场扩容，证券 行业竞争加剧，面临升级重构。资本市场将在未来经济 增长中发挥更大作用，市场规模将持续扩容，竞争加剧 与监管趋严，将使证券行业面临综合服务能力、差异化 发展等方面的升级重构。在传统的投行、经纪、自营业 务之外，机构业务、财富管理、资产管理等业务占比将 增加，证券公司可通过提供更高质量的产品和综合配套 服务获得超额收益，并增强盈利稳定性。 心中有梦，路在脚下。得益于股东和客户的持续信赖与 肯定，社会各界的长期关爱与支持，我们前行的步伐一 如既往，坚定而有力。 2022年，我们将继续深化“三化 一家”战略，朝着国际一流投行的目标奋力奔跑。 中金公司.2021年报 013 中金公司.2021年报 013 我们将通过国际化做好中国模式和中国智慧的传播者， 融通世界，共赢未来。一方面，深化国际金融中心布 局，进一步加强香港的平台能力建设，稳步扩大在全球 主要金融中心的影响力和客户覆盖深度。另一方面，拓 展“一带一路”等新兴市场，助力中国资本跨境投资和 带路国家、地区的改革发展，通过“投行 +投资+研究” 贴近当地市场，传播中国经验。 我们将通过区域化深度服务国家区域重大发展战略，植 根中国，砥砺成长。公司将加强在京津冀、长三角、粤 港澳大湾区、长江经济带等重点区域的业务布局，加大 下沉力度，扎深在中国的根。以投资银行、财富管理为 核心抓手，因地制宜，推进区域化部署，实现对重点地 区、重点客群的全方位覆盖与深耕，有力支持区域经济 发展。 我们将通过数字化实现服务模式和客户体验的升级，科 技赋能，创新领航。公司将继续深化落实以客户为中 心、数据驱动的商业模式，推动前中后台各部门不断进 行自我革新，打造敏捷组织。努力建设国际一流的科技 平台，构建开放化前沿金融科技生态，着眼未来为公司 打造长期竞争力。 我们将通过 “中金一家 ”围绕客户需求构建综合服务平台， 凝心聚力，攻坚克难。公司将整体统筹资源，加强跨部 门协同和信息共享，持续推动业务条线从“各自为战” 向“协同服务”转型。针对不同客户，组建专门服务团 队；围绕客户需求，形成敏捷服务小组，在全公司建立 起以客户为中心的联合服务模式。 做企业是一场马拉松，守正创新，方致久远。人才是根 本，文化是灵魂，人才提供生产力，文化提供源动力。 我们将继续把“人 +文化”作为打造百年老店的核心，坚 持做好人与文化的深度融合，让中金跑得快、行得稳、 到得远。初心不改，逐梦而行，我们一起向未来。 黄朝晖 首席执行官 2022年3月30日 年报 2021 100% 公司 資料 年报 2021 100% 公司 資料 016 一、公司基本信息 中文名称 中文简称 英文名称 英文简称 法定代表人 董事长 首席执行官 授权代表 联席公司秘书 注册及办公地址 注册地址的历史变更情况 邮政编码 公司香港营业地址 公司网址 电子信箱 注册资本 中国国际金融股份有限公司 中金公司 China International Capital Corporation LimitedCICC 沈如军 沈如军 黄朝晖 黄朝晖、周佳兴 孙男、周佳兴 中国北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 2015年3月16日，由“北京市建国门外大街 1号国贸大厦2座27层及28层” 变更为“北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦2座27层及28层” 100004 中国香港中环港景街1号国际金融中心第一期29楼 http://[email protected] 人民币4,827,256,868元 公司的各单项业务资格情况 公司经营范围包括：（一）人民币普通股票、人民币特种股票、境外发行股票，境内外政府债券、公司债券和企业 债券的经纪业务；（二）人民币普通股票、人民币特种股票、境外发行股票，境内外政府债券、公司债券和企业债 券的自营业务；（三）人民币普通股票、人民币特种股票、境外发行股票，境内外政府债券、公司债券和企业债券 的承销业务；（四）基金的发起和管理；（五）企业重组、收购与合并顾问；（六）项目融资顾问；（七）投资顾问及其 他顾问业务；（八）外汇买卖；（九）境外企业、境内外商投资企业的外汇资产管理；（十）同业拆借；（十一）客户资 产管理；（十二）网上证券委托业务；（十三）融资融券业务；（十四）代销金融产品；（十五）证券投资基金代销； （十六）为期货公司提供中间介绍业务；（十七）证券投资基金托管业务；（十八）股票期权做市业务；（十九）经金融 监管机构批准的其他业务。 本公司的主要业务资格请参阅报告“附录一：公司主要业务资格”。 018二、联系人和联系方式 联系人 联系地址 电话 传真 电子信箱 三、信息披露及备置地点 披露年度报告的媒体名称及网址 披露年度报告的网站 年度报告备置地点 董事会秘书：孙男 证券事务代表：周岑 中国北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 [email protected] 中国证券报(www.cs.com.cn)、上海证券报(www.cnstock.com)、 证券时报(www.stcn.com)、证券日报(www.zqrb.cn) 上交所网站： http://www.sse.com.cn 香港交易所披露易网站： https://www.hkexnews.hk 中国北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 香港中环港景街1号国际金融中心第一期29楼 019019 四、公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股份代号 A股上交所中金公司601995 H股香港联交所中金公司03908 五、公司其他情况 （一）公司历史沿革的情况 本公司为中国首家中外合资投资银行，经中国人民银行核准于1995年7月31日以中国国际金融有限公司的名 称在中国成立，注册资本为1亿美元。本公司的发起人为前中国人民建设银行、摩根士丹利国际公司、中投 保公司（当时称中国经济技术投资担保公司）、新加坡政府投资有限公司（当时称新加坡政府投资公司）和名力 集团控股有限公司（当时称名力集团）。 2015年6月1日，本公司改制为股份有限公司，公司名称为中国国际金融股份有限公司。改制后，本公司的股 本总额为人民币1,667,473,000元，由1,667,473,000股每股面值人民币1.00元的股份组成。 2015年11月9日，本公司成功在香港联交所上市，初始发行555,824,000股H股，超额配售权行使后进一步发 行83,372,000股H股。全球发售完成且超额配售权行使后，公司的已发行股份总数从1,667,473,000股增加至 2,306,669,000股。 2016年11月4日，本公司与汇金订立股权转让协议，据此，本公司同意收购及汇金同意出售原中投证券（现 更名为中金财富证券）的100%股权。中金财富证券是一家中国全牌照证券公司，拥有广泛及完善的营业部网 络、客户基础及一体化的业务平台。本公司于2017年3月21日成为原中投证券（现更名为中金财富证券）的唯 一股东。作为收购对价的1,678,461,809股内资股已缴足并于2017年4月12日发行予汇金。收购事项完成后， 汇金直接于本公司的58.58%股权中拥有权益，而本公司的注册资本由人民币2,306,669,000元增加至人民币 3,985,130,809元。 2018年3月23日，本公司完成向Tencent Mobility Limited发行207,537,059股H股新股，相应地本公司的已发行H 股及已发行股份总数分别增加至1,727,714,428股H股及4,192,667,868股股份。 2019年10月24日，本公司成功向不少于六名并非本公司关联方或关连人士的专业、机构及／或个人投资者配 售合共176,000,000股新H股，相应地本公司的已发行H股及已发行股份总数分别增加至1,903,714,428股H股及 4,368,667,868股股份。 2020年11月2日，本公司成功在上海证券交易所上市，首次公开发行458,589,000股A股，公司原内资股股东持 有的合计2,464,953,440股内资股转换为2,464,953,440股A股。完成A股发行上市后，本公司已发行股份总数增至 4,827,256,868股，包括1,903,714,428股H股及2,923,542,440股A股。 2021年，本公司完成境内从事财富管理业务的20家营业部整合至中金财富，进一步实现了双方的业务整合。 整合后，本公司作为母公司开展投资银行业务、股票业务、固定收益业务、资产管理业务、私募股权业务； 中金财富作为全资附属公司开展财富管理业务。 集团总部设在北京，截至2021年12月31日，集团在境内拥有多家子公司，包括中金财富证券、中金资本、中 金基金、中金浦成、中金期货、中金私募股权等，集团在上海、深圳、厦门、成都、杭州、济南、重庆、沈 阳、南京设有分公司，集团及下属子公司在中国大陆 30个省、直辖市拥有 200多个营业网点。随着业务范围 的不断拓展，集团亦积极开拓海外市场，在香港、纽约、伦敦、新加坡、旧金山、法兰克福、东京七个国际 金融中心设有分支机构，国际网络不断丰富，为成为中国的国际一流投资银行奠定坚实的基础。 近年来，集团致力于提高核心竞争力、加速创新业务的投入、深化境外业务的全面发展，力图实现均衡发展 的主营业务结构，努力成为一家业务全面、结构合理、并具有全球影响力的世界级金融机构。 021021 （二）公司组织结构情况 公司遵循《公司法》《证券法》《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规章制度、《联交所上市规则》《上 交所上市规则》和《公司章程》等规定，规范运作，不断完善股东大会、董事会、监事会及经理层的运作机制 和制度建设，构建了规范、科学的公司治理结构，建立了符合公司发展需要的组织架构。公司组织架构图如 下： 股东大会 董事会 首席执行官 管理委员会 监事会 董事会办公室 内部审计部 投行业务内核部 党委办公室／党建工作部 纪委办公室／风险督察办公室 党委组织部／人力资源部 党委巡察办公室 风险管理部 公共关系部 行政管理部 机构管理部 法律合规部 运作部 战略发展部 中金学院 资产托管部 资金部 综合办公室 财务部 监事会办公室 采购部 境内子公司境外子公司分公司 中金财富 中金资本 中金基金 中金浦成 中金期货 中金私募 中金香港 上海分公司 深圳分公司 上海自贸试验区分公司 厦门分公司 西南分公司 山东分公司 浙江分公司 重庆分公司 东北分公司 江苏分公司 战略与ESG委员会 薪酬委员会 提名与公司治理委员会 审计委员会 风险控制委员会 关联交易控制委员会 中金公司一级部门 业务支持部 投资银行部 资本市场部 股票业务部 证券投资部 固定收益部 资产管理部 中金基金 中金资本 财富管理部 财富服务中心 中金财富 研究部 中金研究院 信息技术部 022注： 1. 根据公司2022年3月30日召开的董事会会议决议，董事会下设战略委员会更名为“战略与 ESG委员会”。 2. 内部审计部独立于公司业务部门直接向董事会审计委员会汇报。 3. 风险管理部和法律合规部在日常工作中向管理委员会汇报，并同时向董事会风险控制委员会汇报。 4. 一级部门中金基金、中金资本、中金财富同属子公司，均在境内机构部分体现。 5. 以上中金公司二级机构列示控股并表子公司，不包含合营联营公司。 （三）公司证券营业部及其他分支机构的数量和分布情况 1. 营业部基本情况 截至报告期末，公司共设有221家证券营业部（包括中金财富证券设立的217家证券营业部），营业部的 相关情况具体请参阅本报告“附录二：公司证券营业部情况”。 所在地区证券营业部数量所在地区证券营业部数量所在地区证券营业部数量 广东 43江苏 28四川 24 北京 15浙江 13上海 12 湖北 8安徽 9山东 8 福建 7天津 7辽宁 7 河南 6黑龙江 4湖南 5 陕西 4吉林 3青海 3 河北 2重庆 2山西 2 内蒙古 1宁夏 1江西 1 甘肃 1云南 1海南 1 贵州 1西藏 1广西 1 报告期内，公司证券营业部的设立和处置情况请参阅本报告“附录三：证券营业部的设立、变更和处 置情况”。 023023 2. 分公司基本情况 截至报告期末，本公司拥有10家分公司，基本情况如下： 序号名称地址设立时间负责人联系电话 1中金公司 上海分公司 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1233号11层1107-1108单元，29层2901-2903 及2904B单元、29层2905-2908单元，31层 3103A、3104B、3105-3106单元，32层整层 以及33层3301-3304A单元 2000/12/14沈黎(021) 58796226 2中金公司 深圳分公司 深圳市福田区福田街道福安社区益田路 5033号平安金融中心72层01单元 2011/07/05龙亮(0755) 83195000 3中金公司 上海自贸 试验区分公司 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1233号汇亚大厦31层3104A单元 2014/07/21张一鸣(021) 58796226 4中金公司 厦门分公司 厦门市思明区莲岳路1号磐基中心商务楼 0402-0406室及名品中心四层401号商铺 2018/09/17林亭(0592) 5157000 5中金公司 西南分公司 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区 天府大道北段1199号3栋36楼3603号 2018/10/10都迎霞(028) 82080222 6中金公司 山东分公司 济南市历下区龙奥西路1号银丰财富广场 D座7层704室 2019/04/16郭允(0531) 55832323 7中金公司 浙江分公司 浙江省杭州市江干区来福士中心2幢1901室2019/05/24王晶(0571) 86010188 8中金公司 重庆分公司 重庆市两江新区财富东路8号1幢即 星汇财富国际商务中心10层 2021/08/18王燕(010) 65051166 9中金公司 东北分公司 辽宁省沈阳市和平区青年大街286号 华润大厦15层03单元 2021/09/15王子龙(024) 26205555 10中金公司 江苏分公司 中国（江苏）自由贸易试验区南京片区 望江路5号4号楼3楼301 2021/12/28陈晔(010) 65051166 报告期内，本公司新设3家分公司（中金公司重庆分公司、中金公司东北分公司、中金公司江苏分公 司），未进行分公司处置。 3. 境内外重要子公司基本情况 截至报告期末，本公司直接控股1家境外子公司，为中金香港；直接控股 6家境内子公司，分别为中金 财富证券、中金资本、中金基金、中金浦成、中金期货、中金私募股权。详情请参见本报告“主要控 股参股公司情况”。 六、其他相关资料 （一）会计师事务所 公司聘请的会计师事务所（境内） 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址上海市黄浦区延安东路222号30楼 签字会计师姓名文启斯、韩云飞 名称德勤.关黄陈方会计师行 办公地址香港金钟道88号太古广场一期35楼 签字会计师姓名文启斯 （二）法律顾问 公司聘请的法律顾问（境内） 公司聘请的法律顾问（境外） 名称北京市金杜律师事务所 办公地址中国北京市朝阳区东三环中路1号 环球金融中心办公楼东楼18层 名称高伟绅律师事务所 办公地址香港中环康乐广场1号怡和大厦27楼 中金公司 . 2021年报 025 中金公司 . 2021年报 025 （三）持续督导的保荐机构 报告期内履行持续 督导职责的保荐机构 名称东方证券承销保荐有限公司 办公地址上海市黄浦区中山南路318号24层 签字的保荐 代表人姓名 崔洪军、张正平 持续督导期间2020年11月2日至2022年12月31日 名称中国银河证券股份有限公司 办公地址北京市丰台区西营街8号院1号楼7至18层101 签字的保荐 代表人姓名 王大勇、马锋 持续督导期间2020年11月2日至2022年12月31日 颁发单位：亚洲金融 2021年度国家评选 －中国内地 最佳投资银行 最佳股本发行机构 最佳经纪机构 －中国香港（中资机构） 最佳投资银行 颁发单位：亚洲金融评论 2021亚太最佳投行评选 －中国最佳股权融资投行 －最佳人民币债券： 深圳市政府人民币50亿元离岸市政债发行 项目 颁发单位：财资 2021年度国家评选 －中国境内最佳企业和机构顾问 －中国最佳企业并购顾问 －中国境内最佳项目 最佳碳中和绿色债券项目（政策性银行）： 国家开发银行人民币200亿元绿色金融债券 最佳碳中和绿色债券项目（企业）： 国家能源集团人民币50亿元绿色公司债券 最佳碳中和绿色债券项目（铁路）： 北京市基础设施投资有限公司人民币7亿元 碳中和绿色公司债券 最佳IPO项目： 中国电信人民币541.6亿元A股IPO 最佳可转债项目： 东方财富人民币158亿元可转债 最佳私有化项目： 中国能建124亿美元私有化葛洲坝 －中国境外最佳项目 最佳可持续发展债券项目（非银金融）： 交通银行金融租赁公司5亿美元高级无担保 可持续发展票据 主要荣誉 自1995年注册成立以来，我们凭藉深厚的经济、行业、法律法规等 专业知识和优质的客户服务，在海内外媒体的评选中屡获殊荣： 中国最佳投资银行、最佳销售服务团队、最具影响力研究机构等。 2021年，我们主要取得了以下荣誉： 2021 颁发单位：亚洲金融 2021年度国家评选 －中国内地 最佳投资银行 最佳股本发行机构 最佳经纪机构 －中国香港（中资机构） 最佳投资银行 颁发单位：亚洲金融评论 2021亚太最佳投行评选 －中国最佳股权融资投行 －最佳人民币债券： 深圳市政府人民币50亿元离岸市政债发行 项目 颁发单位：财资 2021年度国家评选 －中国境内最佳企业和机构顾问 －中国最佳企业并购顾问 －中国境内最佳项目 最佳碳中和绿色债券项目（政策性银行）： 国家开发银行人民币200亿元绿色金融债券 最佳碳中和绿色债券项目（企业）： 国家能源集团人民币50亿元绿色公司债券 最佳碳中和绿色债券项目（铁路）： 北京市基础设施投资有限公司人民币7亿元 碳中和绿色公司债券 最佳IPO项目： 中国电信人民币541.6亿元A股IPO 最佳可转债项目： 东方财富人民币158亿元可转债 最佳私有化项目： 中国能建124亿美元私有化葛洲坝 －中国境外最佳项目 最佳可持续发展债券项目（非银金融）： 交通银行金融租赁公司5亿美元高级无担保 可持续发展票据 主要荣誉 自1995年注册成立以来，我们凭藉深厚的经济、行业、法律法规等 专业知识和优质的客户服务，在海内外媒体的评选中屡获殊荣： 中国最佳投资银行、最佳销售服务团队、最具影响力研究机构等。 2021年，我们主要取得了以下荣誉： 2021 027 最佳绿色债券项目（科技）： 小米集团4亿美元高级无担保绿色债券 最佳IPO项目： 华润万象生活18.2亿美元IPO 最佳新发债券项目： 现代牧业5亿美元高级固定利率债券 －中国香港最佳项目 最佳并购项目： Prenetics有限公司SPAC并购交易合并特殊 目的收购公司Artisan 2021年度机构投资者、ETF和资产服务提供商可持 续投资奖项评选 －中国年度最佳资产管理公司（境外）： 中金香港资产管理公司 －最具创新性ETF（中国香港地区）： 中金港元货币市场ETF 颁发单位：环球金融 2021年“中国之星”评选 －最佳绿色债券承销机构 －最佳中小企业服务机构 －最佳财富管理机构 颁发单位：机构投资者 2021亚洲最佳公司管理团队评选 －亚洲地区银行金融领域 亚洲最受尊崇企业（第二名） 亚洲最佳首席执行官（综合／买方）： 黄朝晖（第三名） 亚洲最佳首席财务官（综合／买方）： 黄劲峰（第一名） 亚洲最佳投资者关系（综合第二名／ 买方第三名） 亚洲最佳企业社会责任（综合／买方第二 名） －中国内地银行金融领域 最受尊崇企业（第二名） 最佳首席执行官（综合／买方）： 黄朝晖（第二名） 最佳首席财务官（综合／买方）： 黄劲峰（第一名） 最佳投资者关系专家（综合／买方）： 孙男（第三名） 最佳投资者关系（综合／买方第二名） 最佳企业社会责任（综合／买方第二名） 颁发单位：机构投资者.财新 2021资本市场分析师成就奖评选 －中国最佳分析师团队 综合排名－以团队统计（第一名） 综合排名－以分析师统计（第一名） 大陆排名（第一名） 海外排名（第三名） －中国最佳销售团队 综合排名（第一名） 大陆排名（第一名） 海外排名（第二名） －中国最佳公司访问 综合排名（第一名） 颁发单位：亚洲货币 2021中国卓越公司金融及投资银行评选 －中国最佳券商 －中国最佳跨境债券融资顾问 －中国最佳跨境并购顾问 2021中国资产证券化评选 －最具创新力机构 2021中国卓越财富管理大奖评选 －年度最佳财富管理券商 2021券商评选 －中国（A&B股） 最佳本土券商 最佳研究 最佳销售服务 最佳公司访问 027 最佳绿色债券项目（科技）： 小米集团4亿美元高级无担保绿色债券 最佳IPO项目： 华润万象生活18.2亿美元IPO 最佳新发债券项目： 现代牧业5亿美元高级固定利率债券 －中国香港最佳项目 最佳并购项目： Prenetics有限公司SPAC并购交易合并特殊 目的收购公司Artisan 2021年度机构投资者、ETF和资产服务提供商可持 续投资奖项评选 －中国年度最佳资产管理公司（境外）： 中金香港资产管理公司 －最具创新性ETF（中国香港地区）： 中金港元货币市场ETF 颁发单位：环球金融 2021年“中国之星”评选 －最佳绿色债券承销机构 －最佳中小企业服务机构 －最佳财富管理机构 颁发单位：机构投资者 2021亚洲最佳公司管理团队评选 －亚洲地区银行金融领域 亚洲最受尊崇企业（第二名） 亚洲最佳首席执行官（综合／买方）： 黄朝晖（第三名） 亚洲最佳首席财务官（综合／买方）： 黄劲峰（第一名） 亚洲最佳投资者关系（综合第二名／ 买方第三名） 亚洲最佳企业社会责任（综合／买方第二 名） －中国内地银行金融领域 最受尊崇企业（第二名） 最佳首席执行官（综合／买方）： 黄朝晖（第二名） 最佳首席财务官（综合／买方）： 黄劲峰（第一名） 最佳投资者关系专家（综合／买方）： 孙男（第三名） 最佳投资者关系（综合／买方第二名） 最佳企业社会责任（综合／买方第二名） 颁发单位：机构投资者.财新 2021资本市场分析师成就奖评选 －中国最佳分析师团队 综合排名－以团队统计（第一名） 综合排名－以分析师统计（第一名） 大陆排名（第一名） 海外排名（第三名） －中国最佳销售团队 综合排名（第一名） 大陆排名（第一名） 海外排名（第二名） －中国最佳公司访问 综合排名（第一名） 颁发单位：亚洲货币 2021中国卓越公司金融及投资银行评选 －中国最佳券商 －中国最佳跨境债券融资顾问 －中国最佳跨境并购顾问 2021中国资产证券化评选 －最具创新力机构 2021中国卓越财富管理大奖评选 －年度最佳财富管理券商 2021券商评选 －中国（A&B股） 最佳本土券商 最佳研究 最佳销售服务 最佳公司访问 最佳执行 港股通北向交易最佳券商 －中国香港 最佳本土券商 最佳研究 最佳销售服务 最佳公司访问 最佳执行 港股通北向交易最佳券商 颁发单位：亚洲私人银行家 2020年中国财富奖评选 －中国最佳财富管理机构（企业家客户服务） 颁发单位：并购市场资讯 2021中国企业并购评选 －年度最佳并购财务顾问 －年度最佳跨境并购财务顾问 －年度最佳“能源、矿业和公用事业”并购财 务顾问 －年度最佳“金融服务业”并购财务顾问 －年度最佳“制药、医疗和生物技术业” －年度最佳并购交易、年度最佳“科技、媒体 和电信业”并购交易： 北大方正集团有限公司（中国平安保险（集 团）股份有限公司） －年度最佳“能源、矿业和公用事业”并购交 易： 中国葛洲坝集团有限公司（中国能源建设股份 有限公司） －年度最佳“金融服务业”并购交易： 中邮人寿保险股份有限公司（友邦保险控股有 限公司） 颁发单位：香港交易所 2020年度沪深港通奖项评选 －最活跃经纪商大奖 颁发单位：大公文汇传媒 2021第二届粤港澳大湾区评选 －粤港澳大湾区最佳金融服务奖 颁发单位：福布斯中国 2021中国最佳雇主评选 －年度最佳雇主 －年度最具人力资源管理创新力雇主 颁发单位：优兴咨询 2021中国最具吸引力雇主排名 －投资银行领域最佳雇主Top 1 颁发单位：证券时报 2021中国证券业君鼎奖评选 －全能投行君鼎奖 －科创板投行君鼎奖 －海外投行君鼎奖 －银行间债券融资团队君鼎奖 －科创板融资项目君鼎奖： 中芯国际IPO－财务顾问项目君鼎奖： 国家管网油气管网资产重组并引入战投 －财富服务品牌君鼎奖： 中金财富 －资管权益团队君鼎奖 －资管量化团队君鼎奖 －参公改造团队君鼎奖 －量化资管计划君鼎奖： 中金全天候全球另类风险溢价投资策略 －CTA资管计划君鼎奖： 中金丰景1号 2021中国创投金鹰奖评选 －年度最佳PE机构： 中金资本 －半导体行业最佳创投机构： 中金资本 颁发单位：中国证券报 2021中国证券公司金牛奖评选 －金牛证券公司 －证券公司社会责任奖 －金牛财富管理团队 －金牛投资银行团队 2021中国证券公司集合资管计划金牛奖评选 －年度金牛券商集合资产管理人 －三年期股票型金牛资管计划： 中金新锐A－一年期股票型金牛资管计划： 中金精选 －一年期债券型金牛资管计划： 中金恒瑞A－一年期混合型金牛资管计划： 中金星石 －一年期FOF型金牛资管计划： 中金财富宏远1期 颁发单位：中国基金报 2021中国券商资管英华奖评选 －最佳券商资管机构 －最佳ABS类券商资管 颁发单位：深圳证券交易所 2020年度债券市场优秀机构及个人评选 －优秀资产支持专项计划管理人 －优秀利率债承销机构 －债券交易机制优化积极贡献奖 颁发单位：万得 2021年度Wind最佳投行评选 －最佳投行 －最佳A股股权承销商 －最佳A股IPO承销商 －最佳A股再融资承销商 －最佳科创板股权承销商 －最佳创业板股权承销商 －最佳港股IPO承销商 －最佳港股IPO保荐人 －最佳港股IPO全球协调人 －最佳港股IPO账簿管理人 －最佳债券承销商（券商） －最佳信用类债券承销商（卓越券商奖） －最佳中长期债券承销商 －最佳资产支持证券承销商 －最佳信贷ABS承销商 －最佳企业ABS承销商 －最佳ABN承销商 －最佳金融债承销商（卓越券商奖） －最佳公司债承销商 －最佳可转债承销商 颁发单位：新财富 2021中国最佳投行评选 －海外市场能力最佳投行（第一名） －科技行业最佳投行（第二名） －医药生物行业最佳投行（第二名） －本土最佳投行（第三名） －最具创新能力投行（第三名） 颁发单位：财富管理杂志 2021金臻奖评选 －最具财富管理特色券商： 中金财富 －最佳财富管理家族办公室： 中金环球家族办公室 颁发单位：每日经济新闻 2021金鼎奖评选 －最佳A股股票承销商 －创业板注册制经典案例： 金龙鱼创业板IPO－投资机构品牌价值榜母基金Top10： 中金资本 颁发单位：财经 2021年度科创板最具贡献机构榜单 －科创板最具贡献机构（服务机构类） －科创板最具贡献机构（投资机构类）： 中金资本 2020金穗奖券商价值年度评选 －杰出证券公司 －杰出社会责任奖 －杰出投资者关系奖 －科创板杰出投行 －杰出证券人物： 中金公司首席经济学家彭文生 颁发单位：中国红十字会 －中国红十字会奉献奖章： 北京中金公益基金会 颁发单位：金融时报 2021中国金融机构金牌榜.金龙奖 －年度最具社会责任证券公司 颁发单位：腾讯 2021中国益公司企业社会责任评选 －ESG绩效杰出企业 颁发单位：金融界 第十届领航中国“金智奖”评选 －证券行业杰出社会责任奖 颁发单位：界面新闻 －年度杰出慈善案例： 北京中金公益基金会－乡村医生培训和母婴 保健项目 颁发单位：清科集团 2021年中国股权投资基金有限合伙人榜单 －中国股权投资市场机构有限合伙人： 中金资本（第一名） 2021年中国股权投资年度排名 －2021年中国私募股权投资机构： 中金资本（第三名） －2021年中国最佳募资私募股权投资机构： 中金资本 －2021年中国碳中和领域投资机构10强： 中金资本 颁发单位：投中信息 投中2020年度榜单 －中国IPO市场最佳投行（境内）（第1名） －中国IPO市场最佳投行（跨境）（第2名） －中国最佳中资私募股权投资机构Top50： 中金资本（第1名） －中国最佳券商私募基金子公司Top10： 中金资本（第1名） －中国医疗及健康服务产业最佳医疗服务领域 投资机构Top10： 中金资本 －中国新能源与清洁技术产业最佳投资机构 Top10： 中金资本 颁发单位：融资中国 2020-2021年度中国产业投资榜 －中国新一代信息技术最佳投资机构TOP10： 中金资本 －中国医疗服务最佳投资机构TOP10： 中金资本 －中国互联网应用最佳投资机构TOP10： 中金资本 2020-2021年度中国大文化产业榜单 －中国文化产业最佳投资机构： 中金资本 2020年度中国有限合伙人榜单 －中国最佳市场化母基金管理机构TOP 10： 中金资本 －中国最佳机构投资人TOP 10： 中金资本 －中国最佳券商母基金TOP 10： 中金资本 2020年度股权投资榜单 －中国最佳私募股权投资机构TOP 10： 中金资本 －中国最活跃投资机构TOP 10： 中金资本 －中国最佳募资私募股权投资机构TOP 10： 中金资本 －中国最佳券商私募子公司TOP 10： 中金资本 颁发单位：中国母基金研究中心 2021年中榜单 －2021国家级母基金最佳风控： 中金资本（第一名） －2021国资直投机构最佳回报： 中金资本（第二名） －2021最佳回报国资直投投资人： 中金资本（第三名） 颁发单位：孙冶方经济科学基金会 孙冶方经济科学奖第19届评选 －论文奖《国家的资本结构》： 合著作者Patrick Bolton、黄海洲 颁发单位：财视中国 第七届资产证券化介甫奖 －优秀REITs基金管理人： 中金基金 －优秀结构化金融团队： 中金基金创新投资部 －优秀REITs产品奖： 中金普洛斯REIT 颁发单位：中国资产证券化论坛 2021不动产证券化“前沿奖”评选 －年度最佳管理人 －年度最佳承销商 －年度特殊贡献机构 －年度创新机构： 中金基金 －年度杰出管理人： 中金基金 2021年度CNABS金桂奖评选 －CSF年度杰出机构奖 －市场领先投资机构奖 －ABS投资机构金奖 －市场领先中介机构奖 －促进市场流动性中介机构奖 －二级市场优秀交易机构 颁发单位：世界人工智能大会组委会 －2021精英合作伙伴奖 注：截至最后实际可行日期 032一、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：元币种：人民币 2021年 本期比上年 主要会计数据 2020年同期增减(%) 2019年 营业收入 归属于母公司股东的净利润 归属于母公司股东的扣除非经常性损益 的净利润 经营活动产生／（使用）的现金流量净额 其他综合收益的税后净额 30,131,054,236 23,659,525,301 27.35 15,755,274,59310,777,713,147 7,207,452,452 49.54 4,238,719,317 10,652,532,226 6,914,563,984 54.06 4,156,114,037 31,949,716,725 -21,250,576,720不适用 -17,104,414,224-234,038,205 -869,527,776不适用 314,339,087 2021年末 本期末比上年 2020年末同期末增减(%) 2019年末 资产总额 负债总额 归属于母公司股东的权益总额 股东权益总额 649,795,489,215 521,620,499,616 24.57 344,971,242,915565,064,652,788 449,805,366,622 25.62 296,439,707,48084,422,121,274 71,634,939,022 17.85 48,293,799,34284,730,836,427 71,815,132,994 17.98 48,531,535,435 （二）主要财务指标 单位：元币种：人民币 本期比上年 主要财务指标 2021年 2020年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元／股） 加权平均净资产收益率(%) 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率(%) 2.159 1.598 35.09 0.990 2.133 1.532 39.21 0.971 14.64 13.52增加1.13个百分点 9.64 14.48 13.00增加1.48个百分点 9.46 注：以上每股收益和加权平均净资产收益率系根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产 收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的相关规定进行计算。 033033 二、境内外会计准则下会计数据差异 本集团按照国际财务报告准则编制的合并财务报表及按照中国企业会计准则编制的合并财务报表中列示的2021年 及2020年的合并净利润和截至2021年12月31日及2020年12月31日的合并净资产并无差异。 三、净资本及相关风险控制指标 单位：元币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 核心净资本 附属净资本 净资本 净资产 各项风险资本准备之和 风险覆盖率(%) 资本杠杆率(%) 流动性覆盖率(%) 净稳定资金率(%) 净资本／净资产(%) 净资本／负债(%) 净资产／负债(%) 自营权益类证券及证券衍生品／净资本(%) 自营非权益类证券及证券衍生品／净资本(%) 32,528,680,303 15,700,000,000 48,228,680,303 66,656,606,220 31,807,971,527 151.62 12.81 316.68 136.45 72.35 19.67 27.19 58.01 306.44 31,851,687,73014,750,000,00046,601,687,73060,320,029,81728,613,170,345162.8714.36248.55124.9677.2622.7329.4245.62278.46 注：母公司各项风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。 034四、2021年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润 经营活动（使用）／产生的现金流量净额 5,933,180,552 8,527,873,340 7,224,918,996 8,445,081,3481,875,792,058 3,131,236,236 2,446,820,471 3,323,864,3821,832,858,247 3,119,556,189 2,468,725,749 3,231,392,041-12,271,885,973 6,740,688,473 17,065,687,400 20,415,226,825 五、非经常性损益项目和金额 单位：元币种：人民币 非经常性损益项目 2020年金额 2019年金额 2021年金额 非流动资产处置（损失）／收益 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 归属于少数股东的非经常性损益的影响额 所得税影响额 -4,623,401 708,423 -6,165,220157,024,691 134,940,832 134,618,9519,469,534 -26,777,743 -261,382,4099,603,973 213,819,571 242,746,780-802,631 -141,312 -41,834-45,491,245 -29,661,303 -27,170,988 合计 125,180,921 292,888,468 82,605,280 六、采用公允价值计量的项目 单位：元币种：人民币 项目名称期初余额期末余额当期变动 对当期利润 的影响金额 交易性金融资产 247,605,697,645 301,174,215,104 53,568,517,459 29,738,588,584 交易性金融负债 -42,891,549,327 -38,926,786,684 3,964,762,643 -2,298,357,592 其他债权投资 37,212,187,524 43,009,969,681 5,797,782,157 1,237,048,544 衍生金融工具 -12,371,270,801 -3,569,778,845 8,801,491,956 -12,833,836,707 合计 229,555,065,041 301,687,619,256 72,132,554,215 15,843,442,829 年报 2021 100% 管理層 討論與分析 年报 2021 100% 管理層 討論與分析 一、企业战略与经营 市场环境 2021年中国在全球疫情错综复杂的背景下在经济增 长与改革两方面取得了突出成绩。2021年新冠病毒 的变异增大了疫情发展的不确定性，全球疫情目前 仍未完全受控、经济社会运行持续受到影响。中国 经受住了几轮局部地区疫情反复的考验，并有效推 进疫苗接种，全国疫苗累计接种超过 29亿剂次。在 有效防疫的基础上，宏观政策延续了相对宽松的取 向，经济增长继续处于全球领先地位，全年 GDP同 比增长 8.1%。改革开放继续向纵深推进，一系列政 策得到有效落实，包括绿色转型、反垄断、房地产 市场监管等。 短期内，中国经济增长面临下行压力，宏观政策把 “稳增长”放在突出反复位置。2021年下半年以来， 一方面，疫情散点式反复影响了消费和就业恢复势 头；另一方面，局部债务风险暴露对经济增长的 拖累有所加大。在此背景下，中央经济工作会议指 出，我国经济发展“面临需求收缩、供给冲击、预 期转弱三重压力”，并再次强调“以经济建设为 中心”，把稳增长摆在了宏观政策的突出位置。在 具体要求上，中央经济工作会议指出“各方面要 积极推出有利于经济稳定的政策，政策发力适当靠 前”；同时要正确认识把握重大理论和实践问题， 科学、系统推进中长期改革。 中长期看，我国经济高质量发展潜力仍然较大，改 革红利将得到进一步释放。我国产业链基础雄厚、 人力资源储备丰富、具备庞大的市场规模和完善的 基础设施，对我国的技术创新、消费潜力释放提供 了长期支撑。总的来看，中国在劳动力、资本、土 地、技术、数据等各类要素领域改革增效空间巨 大，在对外开放领域仍有广阔空间，在城镇化、消 费升级、科技创新等方面均大有可为，经济增长潜 力巨大。比如，2022年1月6日，国务院办公厅印 发《要素市场化配置综合改革试点总体方案》，《方 案》涉及8个大的改革方向，24个细分领域，任务具 体、目标清晰，改革红利有望得到加速释放。 2021年中国资本市场改革围绕“完善资本市场基础 制度，健全多层次资本市场体系”的目标有序推进改 革。北交所的正式开市交易，成为新三板改革和多 层次资本市场建设的又一里程碑，年底中央经济工 作会议明确全面实行股票注册制的方向，标志着前 期科创板和创业板注册制试点的初步成功。此外， 深圳主板和中小板合并、完善互联互通存托凭证机 制都是提升监管效率、扩大资本市场对外开放力度 的重要进展。中长期看，在科技创新、双碳发展的 新机遇下，资本市场通过改革更好地服务实体经济 将是推动高质量发展的关键环节。 2021年中国资本市场“机构化、国际化”趋势仍在延 续。2021年全球疫后复苏呈现为“中外异步，结构 分化”，虽然中国股市在“增长高位回落，政策逐 步退出”的背景下跑输海外发达市场，但国内机构 资金与海外资金仍在积极流入。国内方面，2021年 公募基金年度新增份额首次突破4万亿份，私募基 金证券管理规模增长人民币2.3万亿元且总规模突破 人民币6万亿元，机构投资者持股占A股市场比重进 一步提升，中国居民资产配置正在经历从实物资产 到配置更多金融资产的拐点的大趋势，将成为中国 的资产管理行业及财富管理行业大发展、市场逐渐 “机构化”的重要驱动力。海外方面， 2021年互联 互通北向资金累计流入人民币4,321亿元，远超2020 年全年的人民币2,089亿元，自陆股通开通以来累计 净流入超过人民币1.6万亿元，反映了中国仍是全 球成长机遇最好的市场之一，以及中国市场坚定对 外开放的方向。随着互联互通机制进一步完善，以 及更多有利于对外开放的政策落地，中国资本市场 “国际化”趋势仍将延续，并将成为全球“资本” 循环的重要枢纽。 2021年，全球新冠疫情仍持续演变，而中国经济 从疫情中明显恢复。中国人民银行根据中国经济的 实际情况，采用灵活的货币政策保持经济环境的稳 定性，引导货币信贷投放恢复常态，通过调节政策 力度、节奏和重点优化信贷结构，降低企业融资成 本，保持人民币汇率基本稳定。 金融支持实体经济力度不断加大。2021年全年企业 贷款利率为4.61%，实体经济融资成本继续下降； 2021年末普惠小微贷款余额同比增长27.3%，普惠小 微授信户数超过4,400万户，对中小微企业支持力度 进一步提高。制造业、基建和服务业中长期贷款增 速分别为32%、15%和15%，对重点领域的中长期资 金支持力度较稳健；同时，更多信贷资源投向科技 创新、绿色发展等重点领域，信贷结构进一步优化。 防范化解重大金融风险工作持续推进。2021年恒丰 银行改革重组方案顺利实施，锦州银行和包商银行 风险处置工作基本完成；少数房地产企业信用风险 暴露，政府部门继续维护房地产行业健康发展，坚 持市场化、法治化原则推动风险化解，保持房地产 市场平稳运行，满足房地产市场合理融资需求。广 东、上海、北京等地区开启全域无隐性债务试点工 作，推动隐性债务清零。 证券行业格局 资本市场改革持续深化，为证券行业高质量发展提 供土壤。一是注册制改革及多层次资本市场体系完 善、市场融资能力强化，满足不同类别实体企业的 多元化融资需求，对经济结构调整起到积极作用。 二是市场供需两端均衡发展，为市场交易带来有力 支撑。需求端方面，居民资产配置入市、机构投资 者规模持续壮大以及外资的流入为资本市场贡献长 期增量资金；供给端方面，注册制试点以来以新经 济为主导的企业加速上市。供给需求两端共同支撑 市场成交额规模迈上万亿新均衡。三是随着主动资 管增长、权益类占比提升，资本市场的财富管理功 能凸显。四是市场深度和有效性持续提升。我国资 本市场多空工具不断丰富，市场价格发现有效性提 升，满足市场参与者风险管理需求，并在长期促进 更多境内外增量资金流入。整体而言，资本市场的 融资、交易、配置功能全面提升，为证券行业的高 质量发展提供土壤。 证券行业转型发展，业务结构改善、综合服务能力 增强。首先，权益风险资产更高的长期增速下，风 险偏好较高的客群基础、内部创设叠加外部引入的 产品体系、市场化激励考核下的专业投顾团队共同 构成券商在资金端的差异化优势；同时，作为公募 基金的主要股东方、机构投资者综合服务机构， 券商的资管、代销、交易等综合收入亦将受益于产 品端的高增长。其次，受益于市场系统性扩容和创 新经济的转型发展，在提升业务规模的同时，有望 通过“投资 +投行”的模式实现产业链的延生和资 产端收益增厚。再次，机构化及国际化趋势下，客 需驱动的衍生品业务成为重要扩表方向。机构业务 具备更强的客户黏性和集中度，对业务资质、资本 实力、规模优势，以及产品设计、风控系统、机构 渠道等提出了更高的综合要求，是头部券商稳健提 升资本效率和长期 ROE的方向。长期而言，财富管 理、资产管理、机构业务收入占比将提升；以客户 为中心，各业务线协同作战、为客户提供更具差异 化的产品和服务能力愈加重要。 金融开放进入深水区、金融行业的数字化转型进入 新阶段，机遇与挑战并存。一方面，中国金融业全 面扩大开放的背景下，国际投行加速布局中国，并 重点布局跨境并购、跨境融资、资产管理、财富管 理等业务，与中资投行在资本实力、人才与专业能 力、系统与资源网络等方面比拼实力，中资投行 面临来自国际投行的激烈竞争。另一方面，资本无 序扩张受限及产融分离趋势下，金融行业数字化进 入新阶段。互联网平台的流量及数据优势难以直接 复用到其金融业务上、金融机构的竞争环境得到改 善，两者的关系将从“竞争”走向“竞合”。未 来，抓住新技术、新模式的变革机遇，自身具备科 技基因的金融机构有望获得更高的市场份额。 发展战略 展望未来，中国经济与资本市场新一轮深化改革开放，为中金公司实现跨越式发展提供了难得的历史性机遇，公 司将着眼中长期发展，着力提升市场份额、扩大收入规模，加速向国际一流投资银行迈进。 经营计划 2022年是中金公司深化战略落实和数字化转型的关键之年，公司将以推进落实“数字化、区域化、国际化”和 “中金一家”的“三化一家”战略部署为重点，加大资源投入、完善网络布局、加快转型发展、夯实中后台能 力，力争规模体量和发展质量再上新台阶。 二、核心竞争力分析 （一）优良的品牌形象 公司在金融服务行业树立了优良的品牌形象。自设立之初，公司即借鉴国际一流投资银行的先进管理模式， 并结合本土最佳实践，秉承“以人为本、以国为怀、勤奋专业、积极进取、客户至上、至诚至信”的经营理 念，在境内外赢得了稳固的市场声誉。多年来，公司在维持高标准执业的同时，积极参与资本市场改革和制 度建设，激发业务创新活力，多项业务连续多年处于领先地位、摘得“中国最佳”桂冠。 品牌培育和文化建设是公司持续强化市场领先地位的重要举措。公司良好的品牌声誉和专业进取、精益求精 的核心价值观，使得公司在保持现有员工和客户稳定的基础上，能够不断汇聚优秀人才、吸引新客户，拓展 业务范围并赢得重要商机。 （二）高质量的客户基础 公司拥有高质量、广泛深厚的客户基础。公司凭借优良的服务质量和专业的服务能力，形成了深厚的客户积 累，广泛覆盖在国民经济和资本市场中发挥重要作用的大型企业、优秀的成长企业、专业的机构客户与持续 增长的财富客户。公司通过提供综合、定制化、跨境服务，满足客户复杂多样、高质量的业务服务需求。公 司与客户建立长期合作，并致力为其提供全面的产品和服务。 （三）具有前瞻性且发展均衡的业务布局 公司凭借对全球资本市场发展动态的敏锐洞察，前瞻性地布局各项业务。近年来资本市场的国际化、机构化 进程持续加速，大量传统通道性业务面临巨大压力。对此，公司围绕“机构化”、“国际化”、“产品化” 持续进行能力建设，提早布局新赛道，紧密围绕科技创新、绿色发展等国家重点部署领域，推动以科创板业 务、私募股权业务及财富管理业务为代表的新兴业务持续发展。 （四）突出的跨境业务能力 凭借独特的国际化基因和较早的国际化布局，公司形成了突出的跨境业务能力，具有领先的跨境业务市场地 位，较好发挥了服务跨境资本往来、推动金融市场双向开放的积极作用。 国际布局方面，公司建立了覆盖中国香港、纽约、伦敦、新加坡、旧金山、法兰克福和东京七个金融中心在 内的国际网络，按照业务线条垂直统一管理，能够充分调动境内外的研究、团队、产品等资源，为客户提供 一站式的跨境服务。公司境内外业务无缝衔接，团队同时具备境内和境外业务经验，公司绝大多数的投资银 行及研究团队成员拥有国内及海外若干地区的从业资格。 跨境业务方面，公司长期服务于产业资本、金融资本的“引进来”、“走出去”，在中资企业海外 IPO、海 外债发行、跨境并购等领域取得了一定优势地位，在跨境交易、互联互通等新兴领域保持良好发展势头，沪 港通、深港通交易额市场领先，在国际资本市场赢得更多话语权和定价权。此外，公司通过收购美国金瑞基 金等举措，不断延展跨境业务能力，提升国际化水平。2021年，公司基于对国际形势的研判，同时结合公司 自身战略需要，进一步坚定推进国际化布局，制定了发展路线图。 （五）领先和具有影响力的研究 研究是公司业务的重要基础。公司拥有一支国际化、富有才干和经验丰富的研究团队，通过覆盖全球市场的 研究平台为境内外客户提供客观、独立、严谨和专业的研究服务。公司研究团队对中国企业和各行各业深入（未完）  |