[年报]恒生电子(600570):恒生电子股份有限公司2021年年度报告
原标题:恒生电子:恒生电子股份有限公司2021年年度报告 恒生电子股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 彭政纲 、主管会计工作负责人 姚曼英 及会计机构负责人（会计主管人员） 姚曼英 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 恒生电子股份有限公司（ 以下简称“公司”， 母公司 口径 ，下同） 2021 年度共实现净利润 1 ,379,884,502.16 元（单位：人民币元，下同），依据《公司法》和公司《章程》以及中国证监 会及上海证券交易所的相关指引的规定，先提取 10% 法定公积金，加上以前年度利润结转，根据 实际情况，公司拟按以下顺序实施分配方案： 1. 提取 10% 法定公积金 1 37,988,450.2 元。 2. 以 公司总 股本 （截至 2022 年 3 月 29 日 ，下同） 1 , 461 , 560 , 480 股 扣除公司回购专用账 户中的股份 416 , 440 股后的股本 1 , 461 , 144 , 040 股为基数 ，向全体股东按 每 10 股派现 金 1.00 元 ( 含税 ) ，派现总计 146,114 , 404 元。 3. 以 公司 总 股本 1 , 461 , 560 , 480 股 扣除公司回购专用账户中的股份 416 , 440 股后的股本 1 , 461 , 144 , 040 股为基数 ，向全体股东按每 10 股送红股 3 股， 合计送红股 438,343,212 股。 4. 剩余可分配利润部分结转至下一年度。 上述利润分配方案 尚需递交公司股东大会审议批准后方可实施。实施完毕后，公司总股本 将变更为 1 , 899 , 903 , 692 股。 如 上述 本利润分配预案披露后 至实施权益分派的股权登记日期间，因 相关事项 致使公司 参 与利润分配的 股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额 ， 并将另行公 告具体调整情况。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司对未来的战略和计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保 持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 无 。 公司已在本报告中详细描述了可能面临的风险 ， 敬请查阅 “ 第三节 管理层讨论与分析 ” 中 “六 、 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ” 之 “ （ 四 ） 可能面对的风险 ” 。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 32 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 48 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 50 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 64 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 70 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 71 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 72 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主 管人员）签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正 文及公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 恒生、恒生电子、公司 指 恒生电子股份有限公司 恒生集团 指 杭州恒生电子集团有限公司 REITs 指 Real Estate Investment Trusts，不动产投资信托基金 跨境理财通 指 “跨境理财通”，是指粤港澳大湾区居民个人跨境投资粤 港澳大湾区银行销售的理财产品 公募基金投顾 指 全称为“公开募集证券投资基金投资顾问” FICC业务 指 Fixed Income, Currencies and Commodities；FICC业务 不仅包括固定收益证券、外汇和大宗商品这些基础资产， 还包括以此为标的资产的衍生品。 TA系统 指 (Transfer Agent)基金登记过户系统软件，是用于基金、 证券、保险、期货、私募等资产管理行业的投资人账户管 理、资管 Fintech 指 金融科技，主要指互联网公司或者高科技公司利用云计算、 大数据、移动互联等新兴技术开展的低门槛金融服务。 O45 指 公司的投资交易系统，O指Oracle版本，45指4.5版本 UF3.0 指 核心业务运营平台系统3.0版 Light技术平台 指 LIGHT是恒生自主研发的金融数字化基础设施，也是新一代 信创基础设施。致力于通过技术能力帮助客户赢得商业成 功，构建通向未来的能力。 CESI 指 中国电子技术标准研究所 NLP 指 自然语言处理(NLP，Natural Language Processing) 是研 究人与计算机交互的语言问题的一门学科 AI 指 人工智能（Artificial Intelligence），英文缩写为AI。 Finastra 指 总部位于英国的一家全球公司，拥有广泛的金融软件产品 和服务，为全球各种规模的金融机构提供金融技术服务。 LTC 指 LTC是不断优化以客户为中信的运作和管理，提升整体经营 指标的管理流程。 IPD 指 IPD是一套产品及研发管理的体系，是从产品投资与开发的 角度来审视产品与研发管理的思想和架构。 “三个代表”制度 指 为了给客户提供更好更专业的服务体验，针对客户界面， 按业务流程和专业分工配备的三类角色。分别是： AR(Account responsible)客户代表，SR(Solutions responsible)解决方案代表，FR（Fulfillment responsible）交付服务代表。 “三驾马车”制度 指 指的是产品研发管理中最核心的三个岗位，产品经理，系 统架构师，研发项目经理。 DSTE战略规划流程 指 Develop Strategy To Execution，从战略到执行 CRM 指 客户管理系统 PB系统 指 Prime Brokerage系统，主经纪商系统 BPO 指 Business Process outsourcing，商务流程外包 SaaS 指 Software-as-a-Service，软件即服务，即通过网络提供软 件服务 AMS 指 资产管理系统 RPA 指 机器人流程自动化 AIOps 指 AIOps是Artificial Intelligence for IT Operations,智能化运维 EAAS 指 Everything As A Service，公司服务化战略 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 恒生电子股份有限公司 公司的中文简称 恒生电子 公司的外文名称 Hundsun Technologies Inc. 公司的外文名称缩写 Hundsun 公司的法定代表人 彭政纲 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 屠海雁 顾宁 联系地址 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大 厦 杭州市滨江区江南大道3588号 恒生大厦 电话 0571-28829702 0571-28829702 传真 0571-28829703 0571-28829703 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦 公司办公地址的邮政编码 310053 公司网址 www.hundsun.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 恒生电子 600570 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国·杭州 签字会计师姓名 陈彩琴、费君 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期 增减(%) 2019年 营业收入 5,496,578,624.88 4,172,645,156.56 31.73 3,871,840,010.31 归属于上市公司股 东的净利润 1,463,538,930.14 1,321,735,522.48 10.73 1,415,848,641.24 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 946,569,672.55 733,590,924.61 29.03 889,871,300.91 经营活动产生的现 金流量净额 956,789,306.14 1,397,902,270.41 -31.56 1,070,787,954.28 2021年末 2020年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股 东的净资产 5,695,031,051.05 4,554,029,323.59 25.05 4,478,963,385.36 总资产 12,079,908,312.76 9,971,144,688.34 21.15 8,359,497,109.35 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 1.01 0.90 12.22 0.97 稀释每股收益（元／股） 1.01 0.90 12.22 0.97 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.65 0.50 30.00 0.61 加权平均净资产收益率（%） 30.11 31.57 -1.46 37.16 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 19.47 17.52 1.95 23.35 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 751,184,334.01 1,300,966,351.64 1,068,727,516.27 2,375,700,422.96 归属于上市公司股 东的净利润 168,625,222.28 546,464,316.71 -31,254,513.82 779,703,904.97 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 37,621,735.72 262,070,634.56 -25,520,447.04 672,397,749.31 经营活动产生的现 金流量净额 -832,461,297.53 51,193,250.77 180,904,157.44 1,557,153,195.46 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 附注（如适用） 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 38,436,050.92 主要系转让恒生长运 股权及上海丹渥剩余 股权公允价值确认投 资收益所致。 344,555,568.21 62,739,044.33 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政 府补助除外 57,355,855.21 主要系收到专项项目 政府资助款。 38,004,499.61 43,196,217.04 除同公司正常经营业务 相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资 取得的投资收益 489,548,525.78 主要系公司持有金融 资产产生的公允价值 变动损益，以及处置 金融资产取得的投资 收益。 244,076,200.23 489,108,448.60 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 -770,038.19 -2,223,351.85 35,336.42 其他符合非经常性损益 定义的损益项目 -10,389,612.76 减：所得税影响额 56,393,147.86 8,719,973.75 57,565,685.81 少数股东权益影响额（税 后） 11,207,988.27 17,158,731.82 11,536,020.25 合计 516,969,257.59 588,144,597.87 525,977,340.33 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 2,723,350,172.04 1,991,523,094.74 -731,827,077.30 82,538,604.83 其他债权投资 83,845,382.74 65,681,018.23 -18,164,364.51 2,660,128.09 其他非流动金融 资产 2,229,463,162.16 2,981,720,276.86 752,257,114.70 478,786,243.21 合计 5,036,658,716.94 5,038,924,389.83 2,265,672.89 563,984,976.13 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 （一）总体经营情况 2021年，我国科学统筹疫情防控和经济社会发展，疫情防控和经济社会发展继续保持全球领 先地位。在抗击新冠肺炎疫情的这场战役中，数字化技术在信息服务、疫情检测、物资保障等方 面都发挥了重要作用。与此同时，疫情也催生了公众对在线教育、办公、医疗、娱乐等的巨大需 求，数字化成为各个行业热议的话题，金融行业也是如此。在综合观察、把握监管政策的变化以 及行业变革的趋势的同时，公司敏锐抓住相关市场机遇，及时切入跟进相关业务机会，在全体恒 生人的努力之下，公司实现了业务持续增长，组织持续成长，在产品、技术、运营、管理等方面 均取得了较大进步。 报告期内公司营收同比增长31.73%，归属于上市公司股东的净利润同比增长10.73%。主要原 因系得益于金融创新政策等影响，公司主营业务收入有所增长，且相比去年，报告期内公司未发 生大额资产减值损失。 报告期内，公司各项业务保持持续增长。行业方面，保险、私募市场拓展情况良好，证券、 基金、期货、信托等行业保持稳定增长；产品方面，新一代核心产品如O45、估值6.0、TA、理财 销售、投顾产品等推广顺利，获得了客户青睐，UF3.0实现全业务上线，分布式云原生架构与多 家券商取得了深度合作，继续保持了公司的技术领先地位。 收入结构方面，公司的大零售、大资管业务依然是公司主要收入来源，其中大零售业务的 财富中台、理财销售、投顾业务等产品线以及大资管业务的投资交易管理、估值、资管运营平台 等产品线均取得了较好增长；在创新业务方面，数据服务、数据终端应用、数据中台、智能投研 等业务均取得了不错增长。 在建设双一流企业方面，公司持续提升客户满意度，高管值班机制趋向成熟，交付效率提 升明显，年度合同交付周期同比缩短9.6%；产品质量持续提升，全面梳理公司技术产品并优化了 产品管理原则和关键岗位资源配置；顺利实施了员工持股计划方案。在价值观方面，公司始终坚 持“客户第一”的核心理念，以超越客户期望作为公司一贯追求的目标。 （二）研发与技术 报告期内，恒生核心产品UF3、O45、估值6、新一代TA，全部完成云原生技术升级，同时也 在重点客户正式上线。技术升级方面，Light技术平台继续做深做强，引入新技术，发布了一系 列新的技术产品，如支持金融信创业务场景的关系型数据库LightDB、支持业务系统全面上云的 云原生底座LightCore、支持客户参与个性定制开发的低代码开发平台LightAtom、支持各种异构 底层链的跨链服务管理平台LightHSL。同时推出Light云平台，通过在线API分发、在线开发平 台、在线社区服务，全面助力行业客户数字化转型升级。 另外，公司积极参与新兴技术的标准建设。数据库领域，产品团队面向行业发布数据库白皮 书，并中标上交所信创基地数据库测试标准建设；高性能领域，恒生产品团队面向行业发布基于 FPGA的行情产品性能测评标准倡议；人工智能领域，金融知识图谱平台获得CESI颁发的应用平 台及构建平台认证两项产品认证证书；NLP团队发布智能问答评测标准；智能多媒体团队发布智 能双录视觉系统评价标准；AI业务团队启动行业事件标准建设，目前处于立项阶段；区块链领域， 相关产品通过5项工信部信通院组织的技术指标评测，参与制定了5项区块链技术标准，获得了 3项行业级奖项。 （三）并购与投资 报告期内，公司继续保持了适度的投资并购力度。在收购了恒新利融公司的基础上，收购了 Finastra在中国大陆和港澳地区的资金管理系统Summit和Opics相关业务及知识产权，并与控 股子公司云赢网络进行业务整合，完善了公司在资金交易系统领域的布局。公司继续推进国际化 战略，通过控股子公司恒云控股收购了马来西亚领先的交易解决方案供应商N2N Connect 23.66% 的股份，为公司在东南亚市场拓展进行业务布局。公司通过增资控股了丹渥智能，进一步补充了 智能投研产品线。公司继续推进在金融科技生态领域的投资布局，通过相关合作基金投资了星辰 天合、弘积科技等一批在细分市场领先的技术型创业公司，并进行相关业务领域的合作，通过业 务协同实现合作共赢。 （四）体系管理 1. 客户满意度第一/质量第一 公司继续坚定践行客户第一价值观。为全面提升客户满意度与产品质量，公司积极落实LTC、 IPD和“三个代表”制度，配合高管值班机制及“三驾马车”制度，在产品质量上追求高性能、 高可靠及技术领先，有效提升了产品质量和交付效率。 2. 管理升级 公司巩固了DSTE战略规划流程，提升公司战略规划能力；产品研发流程体系IPD变革，流程 型组织全面运作，发布了组织手册等相关配套机制；行业经营流程体系LTC变革，确立LTC流程 架构，重新定义商机分类，建立销售/交付项目运作机制并试点，销售评审、决策和授权机制进行 了定义和方案设计，提升决策效率；人力资源体系升级，重构岗位体系，初步建立专业&专家&管 理岗位任职标准并完成首轮岗位认证工作，完成长期激励落地。 3. 组织成长 公司加大人才引入，并加强财务预算管控；重视信息化建设，内部人力资源平台、运营平台、 研发平台逐步升级上线；继续做好经营风险管理：建立完善的新冠疫情防范应对机制，稳妥应对 疫情。 二、报告期内公司所处行业情况 1. 金融行业情况。公司服务的对象客户主要为各类金融机构，客户所处的行业情况将间接影 响公司的业务经营活动。以公司主要的客户群体券商和基金为例，行业协会数据显示，2021年证 券公司整体营收为5024.1亿元，同比增长约12.03%；净利润为1575.34亿元，同比上升约21.32%： (数据来源：中国证券业协会) 截至2021年底基金管理公司管理的公募基金规模约25.56万亿元，同比上升约28.51%；私 募基金管理规模约19.76万亿元，同比上升约16.51%： (数据来源：中国证券投资基金业协会) 从上述证券业与基金业的表现情况看，2021年金融行业整体发展良好，金融机构的总体营收 和利润水平继续稳健增长，对公司日常经营具有一定正面影响。 2. 金融市场改革与监管。2021年，资本市场改革继续扩大和深入。制度改革方面，中央经 济工作会议指出，要抓好要素市场化配置综合改革试点，全面实行股票发行注册制。随着多层次 市场进一步推进完善，将为经济发展提供更多创新驱动转型的力量。 金融基础设施方面，深圳证券交易所主板和中小板合并落地，解决了板块同质化的问题；北 京证券所交易成功开市，成为服务创新型中小企业服务的主阵地，为精准解决专精特新等创新中 小企业融资难等问题提供了理想平台。 金融创新产品方面，沪深交易所首批9单基础设施公募REITs正式上市交易，标志着我国基 础设施公募REITs试点进程迎来重要里程碑。此后，公募REITs试点步伐持续加速，同年7月2 日，国家发改委发布《关于进一步做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点工作的通 知》，试点区域扩展到全国范围；粤港澳大湾区“跨境理财通”正式落地，实现了个人投资业务 的创新，并进一步丰富了人民币境外使用场景，推动了人民币国际化纵深发展；随着财富管理业 务模式的不断创新转型和公募基金管理规模再创新高，公募基金投顾业务迎来了快速发展，多家 机构陆续拿到基金投顾试点获批文件，试点机构总数已扩展至60家，同时行业基础制度规范也在 逐步完善，基金投顾业务指引文件开始征求意见，以厘清基金投顾业务责任边界。 外资开放准入继续扩大，外资独资券商及公募基金陆续获批进入中国市场，另有众多国际投 行及资管巨头也在申请相关牌照过程中。众多全球资管巨头进军我国金融市场，短期内或将为本 土金融公司带来挑战，但长期来看，外资金融公司的公司治理及考核机制将对我国本土金融公司 的优化带来正向作用，促进我国基金行业做大、做优、做强。 从金融市场改革与监管监措施来看，金融科技为支撑业务的高效有序发展提供支撑力，也对 公司日常经营起到了积极作用。 金融安全方面，2019年发改委启动实施“关键信息基础设施安全可控应用示范工程”核 心是积极稳妥推进关键信息基础设施创新在金融领域的专项行动，2020年《中共中央关于制 定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》提出“统筹推进基础设 施建设”和“确保国家经济安全。加强经济安全风险预警、防控机制和能力建设，实现重要产业、 基础设施、战略资源、重大科技等关键领域安全可控”，强力推进信创战略。 信创产业是国家信息安全的科技保障 。 截至 2021 年底，恒生已有 30 多个业务系统完成信 创适配测试，包括 UF3.0 、 TA 系统、投资交易系统、资金运营系统、托管估值系统等，还有 20 多个业务系统正在进行适配测试。 3. 技术发展与行业竞争格局。近年来，金融行业数字化转型继续加速，特别是围绕以数据为 核心的技术变革正推动着金融产品与服务的创新和转型。数据潜能的充分释放与否，是决定行业 高质量发展的关键因素。“数据资产化，资产应用化，应用智能化”是恒生关于数据智能三浪演 进的逻辑。为了实现数智化资管、数智化财富的目标，行业需要企业级的云原生大数据平台、需 要敏捷的数据架构、需要更多元的数据、需要高性能的数据库，更需要数据资产生态获取创新另 类数据；人工智能正在由感知智能向认知智能快速迈进，并与金融业务深度融合，赋能资管、客 服、营销、运营、风控等诸多领域，数智化时代，人工智能的挑战不仅仅在于技术的交汇和融合， 更在于应用场景的加深与拓宽、工程化的落地与推广。 行业格局方面，随着金融机构数字化转型加速，金融科技公司纷纷加大投入，逐鹿市场，在 细分业务领域，行业竞争进一步加剧；近年来金融机构的针对客户差异化服务和自主可控需求不 断增加，头部金融机构不断加强金融科技投入；公司业务迎来新的发展热点，如数据和智能业务、 FICC业务、保险核心业务、国际化业务等，公司将利用自身优势在新领域中继续寻找新的增长点。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司是国内领先的金融科技产品与服务提供商，聚焦金融行业，主要面向证券、期货、公募、 信托、保险、私募、银行与产业、交易所以及新兴行业等客户提供一站式金融科技解决方案。在 金融数字化转型升级大背景下，公司从流程数字化逐步深入到业务数字化，并不断进行金融科技 智能化应用的探索，运用云原生、高性能、大数据、人工智能、区块链等先进技术赋能金融机构 更好地管理资产、服务客户，帮助客户实现金融数字化转型升级。 根据产品或服务的类型，公司将经营活动划分为如下几类业务板块：大零售IT业务、大资 管IT业务、银行与产业IT业务、数据风险与基础设施IT业务、互联网创新业务和非金融业务共 六大类。 . 大零售 IT 业务 大零售IT业务主要包含证券经纪IT、财富管理IT业务。其中证券经纪IT业务主要服务的 客户对象为券商经纪业务部门，主要核心产品为集中交易系统，主要功能为提供账户管理、资金 清算结算、委托订单管理、接入服务（与交易所、中登等交互）等。财富管理IT业务主要服务的 客户对象为银行、券商、三方等各类财富管理机构，基金、信托、保险资管等资产管理机构的营 销、销售、客服部门，以及银行、券商托管外包部门，主要核心产品为登记过户、资产配置、产 品管理、理财销售、营销服务等系统，主要功能为产品登记与发行、财富规划建议、金融产品管 理、理财销售交易、投顾业务运营、客户营销/服务、投资人服务等。 在证券经纪领域，新一代证券综合金融服务平台UF3.0已经实现全业务上线，分布式云原生 架构在信创方面也不断的落地发展，并与华泰证券、方正证券、兴业证券等7家券商在此架构上 取得了深度合作。北交所、综合账户优化等新业务也给零售经纪带来了充足的商机和收入。 在财富管理领域，抓住公募投顾业务快速发展的机会，全年新增投顾业务合作伙伴50家+， 资产配置系统中标率约85%，新一代营销服务平台“慧营”新增11家客户。在传统业务领域，新 一代TA新签40家，理财销售系统新签38家，CRM及呼叫中心新签21家，APP和瑞信证券取得合 作。在信托行业，新增兴业国际、昆仑信托、中铁信托等优质客户共建财富一体化方案，并与建 信信托、山东信托、中国银行等优质客户共建家族信托解决方案。 . 大资管 IT 业务 大资管IT业务主要包括资产管理IT与机构服务IT业务。其中，资产管理IT业务主要服务 的客户对象为证券、基金、保险、银行、信托等资产管理机构的投资研究、投资交易、风险管理 等相关部门，主要核心产品为投资决策系统、投资交易管理系统，估值核算系统、资管运营系统 等，主要功能为协助机构建设完整的投研流程，辅助基金经理进行投资决策，为交易员提供交易 平台，为中后台部门提供运营保障。机构服务IT业务主要服务客户对象为券商的机构业务部门， 主要核心产品为机构服务相关业务系统，主要功能为支持券商向境内外机构客户提供投资交易、 合规风控、低延时交易、代理交易、策略算法、托管外包、私募综合运营、研究服务、个性化支 持等相关服务。 2021年是中国金融市场持续开放、基础设施持续增加和完善、金融业务持续创新的一年，如 新筹资管机构获批、北交所设立、债券互联互通、沪深交易所新债平台推出、险资参与证券出借、 券商结算模式等一系列政策陆续出台，为公司的资管板块带来大量的市场机会。此外，恒生新一 代系统也取得了阶段性的成果，继信托行业、银行理财子行业外，恒生资产管理O45产品在基金 行业也实现了首家客户正式上线，估值6.0在证券、银行、信托、基金获得多家合作客户的同时， 上线案例也在不断增加中。 随着客户机构化进程的加速，i2一体化机构服务平台解决方案结合收益互换、低延时交易、 算法策略等业务合作新场景，在提升单产品市场覆盖率的同时，为各类卖方机构开展机构服务业 务提供有力支撑。尤其是算法交易领域，通过核心组件PB系统、金纳科技算法服务、云纪网络实 现业务联动，构建私募、高净值客户的服务生态。 . 数据风险和基础设施 IT 业务 数据风险和基础设施IT业务线的主要客户服务对象为各类金融机构的风险管理部门、合规 管理部门、地方交易所等，主要核心产品为合规管理产品，主要功能为风险监控、合规报告、流 程管理、信息报送管理、反洗钱服务等。 数据风险与基础设施业务总体发展态势良好：①数据服务业务，传统业务稳健增长，底层数 据拓宽延深，特色数据联动应用；宏观行业数据库EDB数据快速积累覆盖，理财数据加持产业链、 基金估值等模型自建加速，加码投入舆情、违规、司法、信托模块建设，并深度自建及融合模型 能力，进一步提升了金融行业市占率。②数据中台业务：一体化数据平台系统HDP大幅提升数据 资产体系建设效率，2021年度新增金融行业客户23家；监管数据报送、风险数据集市等产品落 地客户数量增长良好，尤其是监管数据报送市占率有较大幅度提升。③风险合规管理：产品保持 持续增长，反洗钱业务的影响力进一步扩大；④金融基础设施方面，2021年度公司承建的全国碳 市场中碳登,全国碳交易系统正式上线运营，并且中标了全国温室气体自愿减排交易系统，从而 奠定了公司在碳市场的领先地位；在地方金融监管方面，拓展了地方金融数字化监管等业务，为 未来较大范围的推广奠定了基础。⑤新业务及新产品方面：（1）增资丹渥智能科技有限公司， 有效补充了智能投研产品能力，落地12家客户；（2）与天风证券合资成立浙江寻常问道网络科 技有限公司，布局理财领域短视频、直播等新内容运营业务。 . 银行与产业 IT业务 银行与产业IT业务线主要包括银行IT业务以及产业和供应链金融IT业务。主要服务的客 户对象为商业银行公司业务部、科技部，财务公司以及各类产业客户（中大型生产企业、贸易流 通企业、电商平台等）等，主要核心产品有现金管理平台和票据业务产品，主要功能为现金管理、 企业财资管理、票据交易管理等。 2021年，银行与产业IT业务线发布企业金融C9产品品牌。以股份制银行和城商行为主体的 技术中台和业务中台的布局更趋合理，中台战略持续深化。公司金融一体化方案进一步增强，加 强了和股份制银行、头部城商行的合作力度；现金管理和票据业务分别新增了十几家合作客户； 产业金融一体化方案日趋成熟。 . 互联网创新业务及重要子公司情况 互联网创新业务主要服务客户对象为基金、证券、信托、期货、保险、新兴、境外等各类金 融机构，主要核心产品为一站式云服务解决方案， IaaS+PaaS+SaaS层云计算服务，主要功能为 基于云的投资交易、估值、托管清算、投资监督、信息披露、绩效评估及风险管理、算法交易等。 恒生聚源。2021年继续夯实拓宽数据基座，实现投研和风险数据领域的全面提升，并积极探 索实践数智化应用能力，实现数据服务持续增长（守正）端类产品有机发力（突新）；投研场景， 聚源终端打磨聚焦、攻坚智能投研，同时国家级金融信息服务终端项目顺利验收交付；财富管理 场景，智能小梵持续创新，迭代升级数智化组件，实现合同快速增长；资管风控场景，智眸产品 “落地开花“，稳步打开市场。 恒云科技。2021年，恒云继续在香港地区保持领先地位，在零售产品线新增18家客户，营 收突破了2亿港元，采用UF3.0系统设计及架构底层的恒云新一代证券交易和结算系统在香港市 场取得了积极进展，单年签约8家客户。同时恒云也在机构经纪业务和买方业务积极布局，拥有 了PB/ESOP等新产品。 鲸腾网络。2021年实现从传统的“软件系统建设开发商”到面向“业务解决方案供应商”转 变。原有业务保持稳定稳定，持续保持以终端建设为抓手，提供APP/PC/Web/Html5/小程序等终 端产品服务、云组件/条件单/账户分析等产品工具服务、投顾/理财商城等财富管理服务，实现每 个业务模块合同有效增长及新客户市场开拓。创新业务取得突破，基于从终端建设到数据加持的 市场策略，通过一体化的智能运营服务，助力券商在客户及业务运营上进行精准服务；基于从券 商的视角进一步服务投资者和员工展业，通过BPO的新业务模式实现业务能力输出。 云毅网络。云毅网络2021年度围绕质量第一、财富资管一站式解决方案新一轮规划及落地、 打造新一代核心爆款产品和服务上提升核心竞争力。经营上，SAAS服务收入和资产管理规模保持 稳健增长，超过同期，市场覆盖率继续扩大，客户经营能力提升，老客户产出和续签率新高；解 决方案上财富资管领域一站式服务业务覆盖及技术平台的规划进展顺利；现有产品完成架构升级， 产品/服务整体质量提升，新产品服务中机构通/易连通产品覆盖新的行业推广顺利，AMS、运营一 体化初步验证。 恒生保泰。2021年一季度恒生电子并购了从事保险行业解决方案端到端IT服务的保泰。经 过一年的融合发展，实现快速发展。在产品研发方面，完成财险核心系统的技术架构迁移，升级 到恒生LIGHT平台；对非车核心系统功能作了迭代升级，经第三方测试，产品质量达到行业领先 水平；加强寿险解决方案，成功中标君龙寿险核心项目。在资本运作方面，成功引入首家战投—— 信美人寿相互保险社。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 产品技术领先。公司的目标是成为领先的一站式解决方案供应商，建立和运营行业技术标准、 质量标准。目前，公司的产品在业内处于技术领先地位，公司在证券行业的核心交易系统、基金 等买方行业的投资管理系统、银行业的综合理财系统以及相关领域TA系统等都受到客户青睐。这 些优势使公司具备一定的规模效应，并拥有更良好的边际收益。同时公司也在不断拓展新的业务 领域，比如通过收购兼并、成立合资公司等进入债券市场发行网络、保险核心系统等业务领域， 完善数据业务，使得公司能够短时间内确立新业务的技术领先地位。近几年来公司正在迅速追赶、 不断拉近与国际领先的金融科技巨头公司的差距，在IDC Fintech Rankings 100排名中，公司排 名整体呈上升趋势，2021年排名为38位。 品牌影响力强。金融科技行业本身的技术要求较高，相对于行业内新进入的竞争者，公司拥 有 20多年的持续经营经验，获得了对客户业务的认知以及积累了全面客户服务能力，使得客户 对于公司产品的认可度较高，而金融机构的需求属性（稳定、安全、长期优质的服务）又使客户 更倾向于选择行业技术领先公司的产品与服务。 创新能力出众。公司不断充实行业尖端人才，构建了较为完善的研发、产品体系和团队，目 前公司拥有硕士以上（含博士）学历的员工有899人。公司2021年的研发费用投入总计21.39 亿元人民币，占营业收入的38.92%。公司研发费用投入在业内处于领先水平。 五、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入为 5,496,578,624.88元人民币，同比增加 31.73%；实现归属于上 市公司股东的净利润为 1,463,538,930.14元人民币，同比增加 10.73%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 5,496,578,624.88 4,172,645,156.56 31.73 营业成本 1,484,602,486.66 955,906,825.10 55.31 销售费用 557,934,967.43 353,806,789.89 57.69 管理费用 681,453,467.57 539,490,612.30 26.31 财务费用 - 906,045.34 -6,942,521.87 不适用 研发费用 2,139,296,366.07 1,496,058,838.32 43.00 经营活动产生的现金流量净额 956,789,306.14 1,397,902,270.41 - 31.5 6 投资活动产生的现金流量净额 - 423,425,969.13 -791,305,394.02 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 174,082,923.91 -550,797,168.68 不适用 营业收入变动原因说明： 主要系公司本期业务增长所致。 营业成本变动原因说明： 主要系公司业务增长及人工成本增长所致 。 销售费用变动原因说明： 主要系本期人员及薪酬增长所致。 管理费用变动原因说明： 主要系本期人员及薪酬增长所致。 财务费用变动原因说明： 主要系公司本期汇兑损失及利息支出比上年同期增加所致。 研发费用变动原因说明 ： 主要系本期人员及薪酬增长所致。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系公司本期支付给职工薪酬比上年同期有较大 幅度增加所致。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系公司本期投资支付的现金比上年同期减少所 致。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系公司本期收到银行贷款增加所致。 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 详见以下内容 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 大零售 IT 业务 2,111,138,786.79 642,111,363.26 69.58 39.79 75.58 减少6.20个百分点 大资管 IT 业务 1,706,117,915.25 304,358,188.06 82.16 39.84 78.12 减少3.84个百分点 数据风险与基础 设施 IT 业务 353,668,302.36 151,359,671.52 57.20 18.59 60.11 减少11.10个百分点 银行与产业 IT 业务 353,719,292.45 181,466,873.42 48.70 -2.54 12.67 减少6.92个百分点 互联网创新业务 803,916,108.12 160,308,152.43 80.06 33.69 45.56 减少1.62个百分点 非金融业务 163,451,862.47 44,469,792.58 72.79 -6.47 -16.36 增加3.21个百分点 合计 5,492,012,267.44 1,484,074,041.27 72.98 31.78 55.32 减少4.09个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 软件收入 5,408,195,325.14 1,420,423,285.41 73.74 32.14 59.98 减少4.57个百分点 硬件收入 66,608,294.30 60,291,366.47 9.48 2.81 -0.67 增加3.16个百分点 科技园收入 17,208,648.00 3,359,389.39 80.48 72.87 -51.31 增加49.79个百分点 合计 5,492,012,267.44 1,484,074,041.27 72.98 31.78 55.32 减少4.09个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 境内 5,268,862,680.55 1,440,685,304.55 72.66 33.40 58.89 减少4.38个百分点 境外 223,149,586.89 43,388,736.72 80.56 2.37 -10.97 增加2.92个百分点 合计 5,492,012,267.44 1,484,074,041.27 72.98 31.78 55.32 减少4.09个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 详见“报告期内公司从事的业务情况”一节。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 大零售 IT业务 营业成本 642,111,363.26 43.26 365,705,114.18 38.28 75.58 主要系业务增长人员成 本增加及2021年新收 购业务并入增长所致。 大资管 IT业务 营业成本 304,358,188.06 20.51 170,867,764.37 17.88 78.12 主要系业务增长人员成 本增加及2021年新收 购业务并入增长所致。 数据风 险与基 营业成本 151,359,671.52 10.20 94,536,256.19 9.89 60.11 主要系业务增长人员成 本增加所致。 础设施 IT业务 银行与 产业IT 业务 营业成本 181,466,873.42 12.23 161,062,185.98 16.86 12.67 互联网 创新业 务 营业成本 160,308,152.43 10.80 110,132,936.64 11.53 45.56 主要系业务增长人员成 本增加所致。 非金融 业务 营业成本 44,469,792.58 3.00 53,164,919.31 5.56 -16.36 合计 1,484,074,041.27 100.00 955,469,176.67 100.00 55.32 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 软件收 入 营业成本 1,420,423,285.41 95.71 887,872,191.31 92.93 59.98 主要系业务增长人员成 本增加及2021年新收 购业务并入增长所致。 硬件收 入 营业成本 60,291,366.47 4.06 60,697,191.12 6.35 -0.67 科技园 收入 营业成本 3,359,389.39 0.23 6,899,794.24 0.72 -51.31 主要系科技园出租业务 收入减少对应营业成本 减少所致。 合计 1,484,074,041.27 100.00 955,469,176.67 100.00 55.32 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额24,892.26万元，占年度销售总额4.53%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 报 告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50% 、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额 20,178.24 万元 ，占年度采购总额 21.83 % ；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 4,089.25 万元 ，占年度采购总额 4.42 % 。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50% 、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 费用项目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 变动原因说明 销售费用 557,934,967.43 353,806,789.89 57.69 主要系本期人员及薪酬增长所致。 管理费用 681,453,467.57 539,490,612.30 26.31 主要系本期人员及薪酬增长所致。 研发费用 2,139,296,366.07 1,496,058,838.32 43.00 主要系本期人员及薪酬增长所致。 财务费用 -906,045.34 -6,942,521.87 不适用 主要系公司本期汇兑损失及利息 支出比上年同期增加所致。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 2,139,296,366.07 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 2,139,296,366.07 研发投入总额占营业收入比例（%） 38.92 研发投入资本化的比重（%） 0 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 6,065 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 45.6 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 8 硕士研究生 891 本科 4,922 专科 238 高中及以下 6 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 3,490 30-40岁（含30岁，不含40岁） 2,383 40-50岁（含40岁，不含50岁） 186 50-60岁（含50岁，不含60岁） 5 60岁及以上 1 (3).情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司不断充实行业尖端人才，构建了较为完善的研发、产品体系和团队。公司2021年的研发 费用投入总计21.39亿元人民币，占营业收入的38.92%。公司研发费用投入在业内处于领先水平。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 现金流量表项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因说明 经营活动现金流 入小计 6,193,014,080.29 5,350,358,436.16 15.75 主要系公司本期销售商品提 供劳务收到的现金比上年同 期增长所致。 经营活动现金流 出小计 5,236,224,774.15 3,952,456,165.75 32.48 主要系公司本期人员增加及 薪资增长，购买商品接受劳 务比上年同期增加所致。 经营活动产生的 现金流量净额 956,789,306.14 1,397,902,270.41 -31.56 主要系公司本期经营活动现 金流入增长小于现金流出增 长所致。 投资活动现金流 入小计 5,762,984,326.05 6,211,972,149.70 -7.23 主要系公司本期收回投资比 上年同期减少所致。 投资活动现金流 出小计 6,186,410,295.18 7,003,277,543.72 -11.66 主要系公司本期投资支付的 现金比上年同期减少所致。 投资活动产生的 现金流量净额 - 423,425,969.13 - 791,305,394.02 不适用 筹资活动现金流 入小计 1,923,543,622.44 523,466,670.28 267.46 主要系公司本期银行贷款比 上年同期增加所致。 筹资活动现金流 出小计 2,097,626,546.35 1,074,263,838.96 95.26 主要系公司本期有股份回购 , 偿还银行贷款比上年增加所 致。 筹资活动产生的 现金流量净额 - 174,082,923.91 - 550,797,168.68 不适用 现金及现金等价 物净增加额 353,405,536.94 52,096,797.72 578.36 主要系公司投资活动和筹资 活动现金流净流出较上年同 期减少所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期数 上年同期数 变动比例（%） 情况说明 公允价值 变动收益 414,401,157.02 103,091,491.83 301.97 主要系公司本期公允价值 计量的金融资产公允价值 变动较大所致。 投资收益 275,837,269.79 584,205,393.33 -52.78 主要系公司上期有处置子 公司骆峰网络产生的处置 收益所致。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 1,727,704,846.60 14.30 1,374,842,591.24 13.79 25.67 无重大变化 交易性金融 资产 1,991,523,094.74 16.49 2,723,350,172.04 27.31 -26.87 无重大变化 应收账款 762,916,207.50 6.32 523,273,534.51 5.25 45.80 主要系公司本期业务增长 及新纳入合并范围子公司 应收账款增加所致。 存货 466,992,190.19 3.87 351,690,935.90 3.53 32.78 主要系公司本期人员增加 及薪资增长导致归入履约 成本增加所致。 其他债权投 资 65,681,018.23 0.54 83,845,382.74 0.84 - 21 . 66 无重大变化 长期股权投 资 1,110,946,777.17 9.20 738,974,733.43 7.41 50.34 主要系公司本期投资南京 澎曦及子公司恒云控股投 资N2N CONNECT BERHAD 所致。 其他非流动 金融资产 2,981,720,276.86 24.68 2,229,463,162.16 22.36 33.74 主要系公司本期购入非流 动金融资产增加所致。 投资性房地 产 127,524,968.93 1.06 111,411,248.79 1.12 14.46 无重大变化 固定资产 1,679,515,491.95 13.90 472,506,719.88 4.74 255.45 主要系公司恒生金融云产 品生产基地转入固定资产 所致。 在建工程 26,357,513.90 0.22 732,254,664.28 7.34 -96.40 主要系公司恒生金融云产 品生产基地转入固定资产 所致。 使用权资产 32,023,105.44 0.27 不适用 主要系公司本期实行新租 赁准则所致。 无形资产 376,460,020.43 3.12 161,012,651.89 1.61 133.81 主要系公司本期有向境外 采购无形资产所致。 商誉 367,492,126.98 3.04 312,158,890.50 3.13 17.73 无重大变化 递延所得税 资产 163,436,491.51 （未完）  |