中一科技(301150):招股意向书
原标题:中一科技:招股意向书 创业板风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资 风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处 于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市 场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素， 审慎作出投资决定。 湖北中一科技股份有限公司 （云梦县经济开发区梦泽大道南47号） 说明: 说明: 说明: 说明: 说明: CICC_logo_Bi_RGB_Full color 01_300 首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文 件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、 投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发 行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计 资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐 人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损 失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 16,837,000股 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 2022 年 4 月 12 日 拟上市的证券交易所和 板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 67,347,175股 保荐人（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 招股意向书 签署日期 2022 年 3 月 31 日 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，特别关注以下重大事项提示， 并认真阅读本招股意向书正文内容。 一、相关责任主体承诺事项 本公司及相关责任主体按照中国证监会及深交所等监管机构的要求，出具了关于在 特定情况和条件下的有关承诺，包括股东股份锁定的承诺、持股意向及减持意向的承诺、 稳定股价的措施和承诺、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺、填补被摊薄即期 回报的措施及承诺、利润分配政策的承诺、依法承担赔偿责任的承诺、未履行承诺补救 措施及承诺等。具体内容参见本招股意向书“第十三节 附件”之“一、备查文件内容” 之“（六）与投资者保护相关的承诺”。 二、发行前滚存利润分配方案 经2020年第一次临时股东大会审议通过，公司本次发行并上市方案经中国证监会 同意并得以实施后，本次发行前滚存的可供股东分配的利润由发行完成后的新老股东依 其持股比例共享。 三、风险提示 （一）股份继承和实际控制人变动引致的经营风险 公司原控股股东、实际控制人汪汉平先生于2021年4月6日去世，汪立先生依据 有效遗嘱继承汪汉平先生原持有的公司56.38%股份，成为公司新任控股股东、实际控 制人。汪汉平先生作为公司创始人，在为公司引进管理和技术人才、制定公司经营方针 和发展战略、完善公司治理制度和治理架构等方面发挥了重要作用，汪立先生此前则缺 少企业经营管理经验，如新任控股股东、实际控制人未来采取不同的经营方针、发展战 略和管理思路，而该等经营方针、发展战略和管理思路不符合市场需求和公司实际，则 可能给公司未来经营造成不利影响。 截至本招股意向书签署日，汪立先生所持公司56.38%股份不存在纠纷或潜在纠纷， 汪立先生与汪晓霞女士签署的一致行动协议合法、有效，公司的实际控制权清晰、稳定， 汪立先生已出具承诺函承诺保持公司实际控制权的稳定，持有公司5%以上股份的股东 汪晓霞和中一投资已出具承诺函承诺维护公司实际控制权的稳定，但仍不排除未来因不 可控的因素可能影响公司控制权的稳定性，进而可能对公司未来经营造成不利影响。 （二）关于客户集中度较高，对主要客户宁德时代存在一定依赖的风险 2019-2020年以及2021年1-6月，公司向宁德时代销售产品占营业收入比例分别为 7.10%、35.46%和46.93%，向宁德时代销售产品毛利占公司总毛利比例分别为14.77%、 50.31%和47.80%，公司2020年对宁德时代的销售收入增幅较大，对宁德时代的销售收 入在公司营业收入中的占比也有较大幅度提高，公司存在客户集中度较高的情形。 如果未来宁德时代的经营情况或公司与宁德时代的合作发生变化从而对公司的业 务产生重大不利影响而公司又未能及时化解相关风险，公司的经营业绩及业绩增长的持 续性将会受到一定影响。 （三）能耗双控政策对发行人生产经营和募投项目带来的风险 2021年9月，公司收到云梦县发展和改革局转发的湖北省发改委下发的《“十四 五”全省重点用能单位能耗双控目标责任考核实施方案》。根据该实施方案，公司及中 科铜箔均符合纳入湖北省能耗双控考核管理范围的重点用能单位的标准。 如公司及中科铜箔在后续考核中，能耗总量和强度目标均未完成，或总量目标完成 但强度目标未完成，考核结果被评定为“未完成”，则可能面临强制实施能源审计、责 令限期整改、新建高耗能项目节能审查暂缓审批的风险。 （四）生产4.5μm锂电铜箔遇到较大障碍的风险 在电池厂商提高能量密度及降低成本的要求下，继6μm锂电铜箔之后，4.5μm锂 电铜箔未来有望成为主流产品之一，并对公司现有的主要产品规格锂电铜箔产生一定的 替代风险。实现4.5μm铜箔批量生产需要满足添加剂、核心设备、工艺技术等方面的技 术要求。目前下游龙头企业宁德时代已开始应用4.5μm锂电铜箔。如果生产4.5μm铜 箔遇到较大障碍从而不能及时响应市场和客户对先进工艺和产品的需求而公司又未能 及时克服相关障碍并化解风险，公司的市场竞争力和生产经营业绩将会受到一定影响。 （五）行业政策变化风险 公司主要产品之一锂电铜箔主要应用于下游新能源汽车行业。随着我国新能源汽车 行业产业链逐渐成熟，国家的补贴政策有所调整，行业正从政策补贴所带来的蓬勃发展 阶段转向以市场需求为基础、技术创新为驱动的持续增长阶段。如果当前国家补贴退坡 超过预期或其他相关产业政策发生重大不利变化，新能源汽车行业发展将受到一定影响， 进而对公司锂电铜箔产品的销售造成不利影响。 （六）市场竞争加剧风险 2014年以来，国内新能源汽车行业进入快速发展期，带动动力电池需求，动力电 池企业纷纷扩产，进而带动负极材料集流体及其上游企业的扩产。受市场竞争日趋激烈、 新能源汽车补贴政策变化、产品结构调整等原因影响，行业内各企业纷纷加快技术研发、 优化工艺、增加产能，以取得技术和价格上的优势。随之而来锂电铜箔行业规模高速发 展：在中国锂离子电池特别是动力电池迅速发展的情况下，根据GGII，2015年度至2020 年度中国锂电铜箔行业出货量持续以20%以上年增速快速发展。2018年度至2020年度 中国锂电铜箔产量从11.9万吨提升至14.5万吨，行业内产能持续扩张，产能利用率从 73.4%降低至67.3%。 就市场竞争情况而言，下游客户不断向动力电池企业集中，超薄锂电成为龙头企业 竞争布局重点，根据GGII，至2020年度，锂电铜箔行业前五大供应商市场份额合计达 67.4%，市场竞争较为激烈。 公司锂电铜箔毛利率水平受行业的市场竞争情况、客户及产品结构、技术开发难度 等因素影响较大。如果未来行业竞争加剧，公司的经营规模、客户资源、产品售价等方 面发生较大变动，或者公司不能在创新、技术等方面继续保持竞争优势，受主要产品销 售价格下降、原材料价格上升、用工成本上升等不利因素影响，公司将面临毛利率下滑 的风险。 （七）加工费波动及经营业绩下滑风险 行业内生产电解铜箔的企业较多，市场需求较大且竞争较为充分，同行业公司目前 正纷纷扩产以寻求规模扩张和技术迭代升级，同时下游新能源汽车行业相关政策也可能 存在波动。行业竞争加剧、行业地位被竞争对手赶超、新能源补贴政策再次退坡从而导 致铜箔行业景气度下滑等相关因素，均可能对公司产品加工费产生不利影响。而公司整 体经营业绩对加工费波动较为敏感，根据测算，加工费如下降10%，公司2020年净利 润将下降29.35%。因此，加工费的下降会对公司业务增长和产品销售产生不利影响， 进而导致公司经营业绩出现下滑的风险。 （八）原材料价格波动风险 公司使用铜材作为生产电解铜箔的主要原材料，产品定价采用“铜材价格+加工费” 的模式。由于原材料占标准铜箔及锂电铜箔各类产品单位成本比重基本处于70%-85% 区间（具体产品不同故原材料成本占比不同），经敏感性分析测算，铜价上涨或下跌 30%以内，公司毛利率相应下跌或上涨约5%以内。因此，铜价波动会对公司营业收入、 成本及毛利率造成影响，从而影响公司的业绩。如果市场上的铜价短期内出现大幅波动， 公司产品的销售价格未能及时反映该铜价的变动，从而对公司业绩产生不利影响。2021 年上半年，市场铜价持续走高，相比2020年度均价波动范围加大，若公司未能够及时 将铜价波动对采购单价的影响传导至销售端并反映在销售单价中，将对公司业绩产生不 利影响。 （九）安全生产风险 公司生产活动存在一定的因操作不当造成意外出现安全事故的风险，安全事故可能 造成人身伤亡、财产损毁等，并可能导致公司受到处罚，影响公司的财务状况以及经营 成果等。 （十）技术创新风险 随着越来越多的企业进入铜箔行业，行业竞争不断加剧，同时下游行业的快速发展， 也使客户对电解铜箔的质量及工艺提出了更高的要求。未来如果公司不能继续保持技术 创新和工艺改进，及时响应市场和客户对先进工艺和产品的需求，或技术创新不及预期， 将对公司市场竞争力和生产经营业绩产生不利影响。 （十一）“新冠疫情”引致的经营风险 “新冠疫情”发生后，为控制疫情传播，我国各级政府采取了封城、出行限制、道 路管制、推迟复工日期等多种临时性举措。公司生产经营场所位于湖北省孝感市，疫情 严重期间，公司原材料采购与物流、生产和发货计划受到一定程度拖延，公司供应商及 客户受到疫情影响复工时间亦有所延迟。如果未来疫情持续或影响范围进一步扩大，可 能会对宏观经济的正常运行以及公司的业务开展产生不利影响。 （十二）经营业绩波动风险 公司报告期内净利润分别为6,588.48万元、4,074.10万元、12,397.39万元及 19,119.10万元。公司2019年净利润较2018年出现较大下滑，主要受电解铜箔行业市 场经营环境变化以及公司新生产线投产调试阶段良品率低等因素影响。若未来电解铜箔 行业景气度或重要客户发生变化，仍可能导致公司经营业绩出现波动。 （十三）经营性现金流量风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-10,333.83万元、-25,766.75 万元、-7,159.56万元和874.57万元，2018年度至2020年度，公司经营活动现金流量净 额为负，主要系公司客户使用票据付款方式较多，公司取得票据后主要用于贴现或支付 固定资产采购款，而公司上游原材料供应商仍以现款结算为主，导致公司经营活动产生 的现金流量净额持续为负。如短期内经营活动产生的现金流量净额持续为负且不断扩大， 公司将面临较大的偿债和筹资压力。 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）申报会计师的审阅意见 公司财务报告审计截止日为2021年6月30日。根据《关于首次公开发行股票并上 市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》，安 永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2021年12月31日的合并及公司资产负 债表，2021年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附 注（以下统称“财务报表”）进行了审阅，并出具了《审阅报告》（安永华明（2022） 专字第61378651_C01号），审阅意见如下：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何 事项使我们相信前述财务报表没有在所有重大方面按照后附财务报表附注二——财务 报表的编制基础的要求编制。” （二）发行人的专项说明 公司及董事、监事、高级管理人员已对公司2021年1月1日至2021年12月31 日期间未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表所载资 料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性及完整性承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人已对公司2021年1月1日 至2021年12月31日期间未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证 该等财务报表的真实、准确、完整。 （三）财务报告审计截止日后主要财务信息 公司财务报告审计截止日为2021年6月30日。公司2021年1-12月经安永华明会 计师审阅但未经审计的主要财务信息如下： 单位：万元， % 项目 2021年12月31日 （经审阅） 2020年12月31日 （经审计） 变动金额 变动率 流动资产 119,900.06 72,745.79 47,154.27 64.82% 非流动资产 56,037.30 39,480.84 16,556.46 41.94% 总资产 175,937.36 112,226.63 63,710.73 56.77% 流动负债 68,199.49 41,454.39 26,745.10 64.52% 非流动负债 2,526.78 3,700.64 -1,173.87 -31.72% 总负债 70,726.27 45,155.04 25,571.23 56.63% 股东权益合计 105,211.09 67,071.59 38,139.50 56.86% 项目 2021年度 （经审阅） 2020年度 （经审计） 变动金额 变动率 营业收入 219,658.22 116,966.77 102,691.46 87.80% 营业利润 43,541.31 14,100.19 29,441.13 208.80% 利润总额 43,470.92 13,995.56 29,475.36 210.61% 净利润 38,139.50 12,397.39 25,742.10 207.64% 归属于母公司 股东的净利润 38,139.50 12,397.39 25,742.10 207.64% 经营活动产生 的现金流量净 额 300.68 -7,159.56 7,460.24 -104.20% 公司2021年度非经常性损益的主要项目和金额如下： 单位：万元 项目 2021年度 （经审阅） 2020年度 （经审计） 非流动资产报废及处置损益 -14.81 -8.09 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 52.44 52.28 计入当期损益的政府补助 624.57 490.09 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 146.58 - 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -70.39 -104.63 非经常性损益项目合计 738.40 429.66 减：所得税影响数 -112.03 -61.02 归属于母公司的非经常性损益影 响数 626.36 368.64 扣除非经常性损益后归属于母公 司的净利润 37,513.14 12,028.75 截至2021年12月31日，公司总资产增长56.77%，总负债增长56.63%，归属于 母公司股东权益增长56.86%，公司资本结构进一步优化。 2021年度，公司营业收入为219,658.22万元，同比增长87.80%；实现归属于母公 司股东的净利润38,139.50万元，同比增长207.64%；实现扣除非经常性损益后归属于 母公司股东的净利润37,513.13万元，同比增长211.86%。公司2021年度营业收入和净 利润均保持增长，公司营业收入和归属于母公司所有者的净利润有所上升，主要系2021 年以来，上游大宗商品铜价上升，下游铜箔市场行情较好，公司标准铜箔及锂电铜箔产 品销售量和销售价格均有所增长所致。 公司财务报告审计截止日后主要财务信息具体分析请参见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十二、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事 项”之“（五）财务报告审计截止日后主要信息及经营状况”。 （四）财务报告审计截止日后公司经营情况未发生重大变化 审计截止日后至本招股意向书签署日，公司经营情况稳定，主要经营模式、经营规 模、产品价格、原材料采购价格、主要客户和供应商构成、税收政策以及其他可能影响 投资者判断的重大事项未发生重大变化。 （五）发行人2022年1-3月业绩预计情况 公司2022年1-3月业绩预计情况如下： 单位：万元 项目 2021年1-3月（预计数） 2020年1-3月 营业收入 66,770~71,500 43,324.95 净利润 10,180~11,500 8,402.30 扣除非经常性损益后归 母净利润 10,024~11,344 8,236.67 结合当前市场、行业的发展动态以及公司的实际经营状况，公司预计2022年1-3 月可实现的营业收入约为66,770万元至71,500万元，同比增长约54.11% 至65.03%， 增幅较高，主要系中科四期电解铜箔产线于2021年下半年投产，公司电解铜箔年度产 能自19,500.00吨提升至24,500吨，同时，下游行业景气度较高，进一步拉动收入提升； 预计2022年1-3月实现归属于母公司股东的净利润约为10,180万元至11,500万元，同 比增长约21.16%至36.87%，主要系由于前述原因、营业收入持续提升，拉动净利润增 长所致。 上述2022年1-3月财务数据为公司初步核算数据，未经会计师审计或审阅，且不 构成公司的盈利预测或业绩承诺。 目 录 发行人声明 ............................................................................................................................... 1 本次发行概况 ........................................................................................................................... 2 重大事项提示 ........................................................................................................................... 3 一、相关责任主体承诺事项............................................................................................ 3 二、发行前滚存利润分配方案........................................................................................ 3 三、风险提示.................................................................................................................... 3 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况................................................ 7 目 录 .................................................................................................................................... 11 第一节 释义 ........................................................................................................................... 15 一、常用术语.................................................................................................................. 15 二、业务术语.................................................................................................................. 16 第二节 概览 ........................................................................................................................... 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.............................................................. 18 二、本次发行概况.......................................................................................................... 18 三、主要财务数据和财务指标...................................................................................... 20 四、主营业务经营情况.................................................................................................. 20 五、创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 ......................................................................................................................................... 21 六、上市标准的选择...................................................................................................... 22 七、公司治理特殊安排.................................................................................................. 22 八、募集资金用途.......................................................................................................... 22 第三节 本次发行概况 ........................................................................................................... 24 一、本次发行的基本情况.............................................................................................. 24 二、本次发行股票的有关机构...................................................................................... 25 三、发行人与本次发行有关中介机构及人员的关系说明.......................................... 26 四、本次发行有关重要日期.......................................................................................... 27 第四节 风险因素 ................................................................................................................... 30 一、经营风险.................................................................................................................. 30 二、财务风险.................................................................................................................. 34 三、募集资金投资项目相关风险.................................................................................. 36 四、其他风险.................................................................................................................. 37 第五节 发行人基本情况 ....................................................................................................... 38 一、发行人的基本情况.................................................................................................. 38 二、发行人设立及重组情况.......................................................................................... 38 三、发行人股权结构...................................................................................................... 49 四、发行人控股子公司和分支机构简要情况.............................................................. 49 五、持有发行人5%以上股份的主要股东和实际控制人的基本情况 ....................... 54 六、公司股本情况.......................................................................................................... 64 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介.............................................. 74 八、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的兼职情况和兼职单位与公司的关 联关系.............................................................................................................................. 80 九、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员相互之间存在的亲属关系.......... 81 十、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员与公司签订的有关协议以及有关协 议的其履行情况.............................................................................................................. 81 十一、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员最近三年的变动情况.............. 82 十二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的对外投资情况...................... 84 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有公司 股份的情况...................................................................................................................... 85 十四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员最近一年在公司及关联企业领薪 情况................................................................................................................................. 86 十五、本次发行前发行人已制定或实施的股权激励及相关安排.............................. 87 十六、员工情况.............................................................................................................. 90 第六节 业务与技术 ............................................................................................................. 94 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况.............................................................. 94 二、发行人所处行业及竞争状况................................................................................ 109 三、销售情况和主要客户............................................................................................ 144 四、采购情况和主要供应商........................................................................................ 182 五、固定资产和无形资产............................................................................................ 197 六、发行人的核心技术情况........................................................................................ 211 七、公司境外经营情况................................................................................................ 222 第七节 公司治理与独立性 ................................................................................................. 223 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计委员会等机构运 行及履职情况................................................................................................................ 223 二、内部控制制度管理层评估意见及会计师鉴证意见............................................ 227 三、公司最近三年违法违规行为情况........................................................................ 228 四、公司近三年资金占用和对外担保情况................................................................ 233 五、公司独立持续经营情况........................................................................................ 234 六、同业竞争................................................................................................................ 236 七、关联方交易............................................................................................................ 238 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................................. 260 一、发行人报告期内的财务报表................................................................................ 260 二、注册会计师的审计意见........................................................................................ 268 三、主要会计政策和会计估计.................................................................................... 268 四、经会计师核验的非经常性损益明细表................................................................ 300 五、发行人报告期内执行的税收政策........................................................................ 301 六、财务报表分部信息................................................................................................ 303 七、主要财务指标........................................................................................................ 303 八、影响发行人经营成果的关键因素，以及对发行人经营前景具有核心意义、或其 变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标........................................ 306 九、经营成果分析........................................................................................................ 307 十、资产质量分析........................................................................................................ 363 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析........................................................ 426 十二、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项........................................ 445 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................................. 453 一、募集资金投向及使用管理制度............................................................................ 453 二、本次发行募集资金投资项目概况........................................................................ 454 三、募集资金投资项目具体情况................................................................................ 455 四、募集资金投资项目与现有业务的关系................................................................ 462 五、未来发展战略规划................................................................................................ 462 第十节 投资者保护 ........................................................................................................... 465 一、投资者权益保护.................................................................................................... 465 二、股利分配政策和实际分配情况............................................................................ 466 三、股东投票机制的建立情况.................................................................................... 470 四、存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，尚未盈利企业或存在累 积未弥补亏损的投资者保护措施................................................................................ 471 第十一节 其他重要事项 ..................................................................................................... 472 一、重大合同................................................................................................................ 472 二、对外担保情况........................................................................................................ 482 三、重大诉讼或仲裁情况............................................................................................ 482 第十二节 声明 ..................................................................................................................... 485 一、发行人及其全体董事、监事和高级管理人员声明............................................ 485 二、发行人控股股东、实际控制人声明.................................................................... 490 三、保荐人（主承销商）声明.................................................................................... 491 四、发行人律师声明.................................................................................................... 494 五、会计师事务所声明................................................................................................ 495 六、资产评估机构声明................................................................................................ 496 七、验资机构声明........................................................................................................ 498 第十三节 附件 ................................................................................................................... 499 一、备查文件内容........................................................................................................ 499 二、查阅地点和时间.................................................................................................... 522 第一节 释义 除非本招股意向书另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用术语 中一科技、发行人、公司 指 湖北中一科技股份有限公司 发行人及子公司/公司及 子公司 指 中一科技、中科铜箔及云南中一 中一有限 指 湖北中一科技有限公司 中一投资 指 云梦中一科技投资中心（有限合伙） 云南中一 指 云南中一科技有限公司 中科铜箔 指 湖北中科铜箔科技有限公司 鑫盛源 指 云梦鑫盛源铜业有限公司 中一新能源 指 湖北中一新能源有限公司 高诚澴锋 指 湖北高诚澴锋创业投资有限公司 湖北新能源 指 湖北新能源创业投资基金有限公司 锋顺投资 指 湖北锋顺创业投资中心（有限合伙） 宁波鸿能 指 宁波梅山保税港区鸿能股权投资合伙企业（有限合伙） 宁波众坤 指 宁波众坤股权投资基金合伙企业（有限合伙） 长江合志 指 湖北省长江合志股权投资基金合伙企业（有限合伙） 长江创投 指 长江证券创新投资（湖北）有限公司 通瀛投资 指 湖北通瀛股权投资基金合伙企业（有限合伙） 新锦瑞 指 湖北新锦瑞材料投资合伙企业（有限合伙） 宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份有限公司 诺德股份 指 诺德投资股份有限公司 嘉元科技 指 广东嘉元科技股份有限公司 超华科技 指 广东超华科技股份有限公司 灵宝华鑫 指 灵宝华鑫铜箔有限责任公司 安徽铜冠、铜冠铜箔 指 安徽铜冠铜箔集团股份有限公司 九江德福 指 九江德福科技股份有限公司 亿立铜业 指 湖北亿立铜业有限责任公司 高工产研锂电研究所、 GGII 指 高工产研锂电研究所，为专注于锂离子电池等新兴产业领域的研 究机构 Prismark 指 Prismark Partners LLC，是印制电路板及其相关领域知名的市场分 析机构 远东租赁 指 远东国际融资租赁有限公司 东莞百年公司 指 东莞市女人心百年内衣有限公司 股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月 报告期各期末 指 2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日及 2021年6月30日 最近三年 指 2018年度、2019年度、2020年度 元、万元、亿元 指 除非特别说明，指人民币元、万元、亿元 保荐人/主承销商 指 中国国际金融股份有限公司 发行人律师/律师/中伦 指 北京市中伦律师事务所 申报会计师/审计机构/会 计师/安永 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 保荐人（主承销商）律师/ 金杜 指 北京市金杜律师事务所 二、业务术语 电解铜箔 指 以铜材为主要原料，采用电解法生产的金属铜箔 锂电铜箔 指 主要应用于锂离子电池领域，在锂电池中充当负极材料载体及负 极集流体 标准铜箔 指 根据其自身厚度和技术应用于各种覆铜板和印制电路板，充当电 子元器件之间互连的导线 印制电路板、PCB 指 英文全称“Printed Circuit Board”，是电子元器件连接的载体， 主要功能是使各电子零件通过预先设计的电路连接在一起，起到 信号传输的作用 覆铜板、CCL 指 英文全称 “Copper Clad Laminate”，是将电子玻纤布或其它增 强材料浸以树脂，一面或双面覆以铜箔并经热压而制成的一种板 状材料，是PCB的基础材料 储能系统 指 一个可完成存储电能和供电的系统，具有平滑过渡、削峰填谷、 调频调压等功能 5G 指 第五代移动通信技术，英文全称为“5th Generation Mobile Network” 3C 指 计算机（Computer）、通讯（Communication）和消费电子产品 （Consumer Electronics）三类电子产品的简称 电沉积 指 金属或合金从其化合物水溶液、非水溶液或熔盐中在阴极表面电 化学结晶的过程 硫酸铜电解液/电解液 指 铜材与纯水、稀硫酸经过化学反应并加入添加剂后所形成的溶液 阴极辊 指 在电解制造铜箔时作为辊筒式阴极，使铜离子电沉积在它的表面 而成为电解铜箔 光面 指 铜箔直接附着在阴极辊上的一面，表面光滑 毛面 指 铜箔与电解液接触的一面，表面粗糙结晶 低轮廓 指 表面粗糙度较小 极薄铜箔 指 厚度≤6μm的电解铜箔 超薄铜箔 指 6μm＜厚度≤12μm的电解铜箔 薄铜箔 指 12μm＜厚度≤18μm的电解铜箔 常规铜箔 指 18μm＜厚度≤70μm的电解铜箔 厚铜箔 指 厚度＞70μm的电解铜箔 GWh 指 电功的单位，KWh是千瓦时（度），1GWh=1,000,000KWh IDC 指 互联网数据中心，英文全称为“Internet Data Center” AGV 指 移动机器人，英文全称为“Automated Guided Vehicle” VR 指 虚拟现实，英文全称为“Virtual Reality” AR 指 增强现实，英文全称为“Augmented Reality”是现实场景和虚拟 场景的结合 BMS 指 电池管理系统，英文全称为“Battery Management System”，负 责控制电池的充电和放电以及实现电池状态估算等功能 Pack 指 电池包 由于四舍五入的原因，本招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上 可能存在一定差异。 本招股意向书中涉及的我国经济以及行业的事实、预测和统计，来源于一般认为可 靠的各种公开信息渠道。公司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合理的谨慎，但 是由于编制方法可能存在潜在偏差或基于其它原因，此等信息可能与国内和国外所编制 的其他资料不一致。 第二节 概览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招 股意向书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 湖北中一科技股份有限 公司 成立日期 2007年9月13日 注册资本 5,051.0175万元 法定代表人 汪晓霞 注册地址 云梦县经济开发区梦泽 大道南47号 主要生产经营地址 云梦县经济开发区梦泽 大道南47号 控股股东 汪立 实际控制人 汪立 行业分类 C39计算机、通信和其他 电子设备制造业 在其他交易场所（申请） 挂牌或上市的情况 2016年12月12日在股 转系统挂牌公开转让，证 券简称为“中一股份”， 证券代码为“870206”， 公司股票已于2017年12 月18日在股转系统终止 挂牌 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中国国际金融股份有限 公司 主承销商 中国国际金融股份有限 公司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 保荐人（主承销商）律师 北京市金杜律师事务所 审计机构 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 评估机构 开元资产评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 人民币1.00元 发行股数 16,837,000股 占发行后总股本比例 25% 其中：发行新股数量 16,837,000股 占发行后总股本比例 25% 股东公开发售股份数量 - 占发行后总股本比例 - 发行后总股本 67,347,175股 每股发行价格 【】元 发行市盈率 【】倍 发行前每股净资产 17.06元/股（按照2021 年6月30日经审计的 归属于母公司所有者 权益除以本次发行前 总股本计算） 发行前每股收益 2.38元/股（按2020年度 经审计的扣除非经常性 损益前后孰低的归属于 母公司所有者的净利润 除以本次发行前的总股 本计算） 发行后每股净资产 【】元 发行后每股收益 【】元 发行市净率 【】倍 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售 和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公 众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 战略投资者、符合资格的询价对象以及已开立深圳证券交易所股票账户并 开通创业板交易的境内自然人、法人等创业板市场投资者，但法律、法规 及深圳证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式 由主承销商以余额包销的方式承销本次发行的股票 拟公开发售股份股东名称 - 发行费用的分摊原则 本次发行不涉及原股东公开发售股份，不涉及发行费用分摊，发行费用全 部由发行人承担 募集资金总额 【】 募集资金净额 【】 募集资金投资项目 年产10,000吨高性能电子铜箔生产建设项目 技术研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 （1）保荐、承销费用：募集资金总额*4.5%； （2）会计师费用1,250.00万元； （3）律师费用858.49万元； （4）用于本次发行的信息披露费用462.26万元； （5）发行手续费用及其他35.08万元。 注： 1、发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募 集资金净额，税率为0.025%；将结合最终发行情况计算并纳入发行手续 费。 2、本次发行费用均为不含增值税金额，各项费用根据发行结果可能会有 调整。 （二）本次发行上市的重要日期 初步询价日期 2022年4月7日 刊登发行公告日期 2022年4月11日 申购日期 2022年4月12日 缴款日期 2022年4月14日 股票上市日期 发行后尽快安排上市 三、主要财务数据和财务指标 根据安永出具的标准无保留意见的审计报告，公司报告期内的主要财务数据和财务 指标如下： 项目 2021年6月30日 /2021年1-6月 2020年12月31 日/2020年度 2019年12月31 日/2019年度 2018年12月31 日/2018年度 资产总额（万元） 136,241.55 112,226.63 102,520.84 78,295.76 归属于母公司所有者权 益（万元） 86,190.69 67,071.59 54,674.20 39,100.36 资产负债率（母公司）（%） 30.20 31.01 36.29 38.10 营业收入（万元） 95,922.70 116,966.77 83,075.12 60,245.28 净利润（万元） 19,119.10 12,397.39 4,074.10 6,588.48 归属于母公司所有者的 净利润（万元） 19,119.10 12,397.39 4,074.10 6,588.48 扣除非经常性损益后归 属于母公司所有者的净 利润（万元） 18,848.70 12,028.75 3,761.72 5,602.55 基本每股收益（元） 3.79 2.45 0.83 1.44 稀释每股收益（元） 3.79 2.45 0.83 1.44 加权平均净资产收益率 （%） 24.95 20.37 8.32 19.93 经营活动产生的现金流 量净额（万元） 874.57 -7,159.56 -25,766.75 -10,333.83 现金分红（万元） - - - - 研发投入占营业收入的 比例（%） 3.78 3.93 3.78 3.91 四、主营业务经营情况 公司成立于2007年，主要从事各类单、双面光高性能电解铜箔系列产品的研发、 生产与销售，下辖云梦、安陆两大电解铜箔生产基地。电解铜箔是指以铜材为主要原料， 采用电解法生产的金属铜箔。电解铜箔是锂离子电池、覆铜板和印制电路板制造的重要 材料。根据应用领域的不同，可以分为锂电铜箔和标准铜箔，产品广泛应用于新能源汽 车动力电池、储能设备及电子产品、覆铜板、印制电路板等多个领域。 锂电铜箔，作为锂离子电池的负极集流体，是锂离子电池中电极结构的重要组成部 分，在电池中既充当电极负极活性物质的载体，又起到汇集传输电流的作用，对锂离子 电池的内阻及循环性能有很大的影响，锂离子电池广泛应用于新能源汽车、储能设备及 电子产品。公司锂电铜箔产品分类主要是根据其轻薄化和表面形态结构进行分类，报告 期内主要产品规格有各类单双面光4.5μm、6μm、7μm、8μm、9μm、10μm、12μm锂电 铜箔产品。随着公司双面光6μm极薄锂电铜箔2019年开始实现量产，公司双面光6μm 极薄锂电铜箔销售占比逐步提升，2020年双面光6μm 极薄锂电铜箔已成为公司锂电铜 箔主要产品。 标准铜箔是覆铜板、印制电路板的重要基础材料之一，印制电路板广泛应用于通讯、 光电、消费电子、汽车、航空航天等众多领域。公司生产的标准铜箔主要规格为 12μm 至 175μm ， 覆盖规格广泛 。 报告期内，公司主营业务收入构成情况如下： 单位：万元，% 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 锂电铜箔收入 52,989.42 55.32 65,553.12 56.14 40,614.31 49.01 22,634.42 37.70 标准铜箔收入 42,800.40 44.68 51,216.78 43.86 42,260.52 50.99 37,410.23 62.30 合计 95,789.82 100.00 116,769.91 100.00 82,874.83 100.00 60,044.65 100.00 五、创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业 融合情况 截至本 招股意向书 签署日，发行人及其子公司合计拥有 87 项专利及 2 项软件著作 权。 公司深耕于电解铜箔行业，在研发和生产的过程中积累了丰富的实践经验，参与了 《锂离子电池用电解铜箔》（DB42/T 1092-2015）、《锂离子电池用电解铜箔》（SJ/T 11483-2014）及《印制电路用金属箔通用规范》（GB/T-31471-2015）的相关国家、地 方及行业标准制定工作。 公司作为国家高新技术企业， 坚持自主研发，不断进行技术创新，形成了与公司经 营发展需要相匹配的、围绕添加剂和生产设备自行设计改造的多项核心技术，打造了一 支兼具实践经验与理论基础的研发技术团队 。经过多年行业实践和持续研发，公 司逐步 积累并形成了与行业关键工艺相关的多项核心技术，贯穿溶铜造液、生箔、后处理及分 切工序全生产工艺流程，能够将生产设备设计与产品工艺流程有效融合。公司自主研发 了电解铜箔自动化生产线的设计及优化技术，生箔机进液流量控制技术，铜箔表面防氧 化机自行设计制造技 术， 4.5 - 6μm 高性能铜箔生产技术，高耐热低粗糙度柔性电解铜箔 生产制备技术，及成品箔分切过程快速分切收卷、无折皱、无铜粉灰尘生产技术等核心 技术。公司设置专门的研发试验线，能够较好地模拟真实的批量生产环境，可以有效助 力公司铜箔生产成品率及品质稳定性的优化流程。 公司注重研发，不断进行技术创新。 在锂电铜箔方面，自2017年起公司逐步掌握 6μm极薄锂电铜箔生产技术并实现高品质、规模化生产，目前6μm极薄锂电铜箔已经 成为公司锂电铜箔的主流产品。同时，公司积极拓展技术前沿，已掌握4.5μm极薄锂电 铜箔生产技术，预计未来将成为公司主要的核心产品之一。在标准铜箔方面，公司在进 入标准铜箔业务领域后，在原有技术的基础上进行不断更新改进，形成了现在的核心技 术。中科铜箔在已有产品基础上，不断改进产品生产工艺，于2017年开始进行反转铜 箔研发，于2018年研发掌握8-10μm标准铜箔技术，于2019年开始进行高频高速电解 铜箔研发。 六、上市标准的选择 发行人按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条选择的具体上市标 准为：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元。 发行人2019年和2020年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利 润分别为3,761.72万元和12,028.75万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5,000万元，符合所选上市标准。 七、公司治理特殊安排 截至本招股意向书签署日，公司不存在公司治理的特殊安排。 八、募集资金用途 经公司2020年第一次临时股东大会审议通过，本次发行募集资金在扣除发行费用 后拟投资于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 预计投资 总额 拟投入募集 资金金额 占比 1 年产10,000吨高性能电子铜箔生 产建设项目 43,097.91 43,097.91 60.21% 2 技术研发中心建设项目 8,479.93 8,479.93 11.85% 3 补充流动资金 20,000.00 20,000.00 27.94% 合计 71,577.84 71,577.84 100% 若发行人本次发行实际募集资金（扣除对应的新股发行费用后）小于上述项目拟投 入募集资金，不足部分由发行人通过自筹方式解决。若实际募集资金（扣除对应的新股 发行费用后）大于项目投资资金需求，则资金余额部分将用于补充公司营运资金。若本 次募集资金到位时间与项目进度不一致，公司将根据实际情况以其他资金先行投入，募 集资金到位后予以置换。 本次募集资金运用的详细情况参见本招股意向书“第九节 募集资金运用与未来发 展规划”。 第三节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况 股票种类： 人民币普通股（A股） 每股面值： 人民币1.00元 发行股数： 16,837,000股，占公司发行后总股本25%。本次发行均为公开发行 新股，公司股东不公开发售股份 每股发行价格： 【】元 发行人高级管理人员、员工拟参 与战略配售情况： 发行人高管、核心员工专项资产管理计划参与战略配售的数量不超 过1,683,700股，不超过本次发行数量的10.00%，拟参与战略配售 金额不超过10,216万元。战略配售股份的最终认购数量将于T-2日 确定。资产管理计划获配股票的限售期为12个月，限售期自本次公 开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。 保荐人相关子公司拟参与战略配 售情况： 如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加 权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业 年金基金和保险资金报价中位数和加权平均数孰低值，保荐机构相 关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售 发行前市盈率： 【】倍（按每股发行价除以发行前每股收益计算，每股收益按经审 计的【】年度归属于母公司的净利润除以本次发行前总股本） 发行后市盈率： 【】倍（按每股发行价除以发行后每股收益计算，每股收益按经审 计的【】年度归属于母公司的净利润除以本次发行后总股本） 发行前每股净资产： 17.06元（按2021年6月30日经审计的合并报表归属于母公司股东 净资产除以本次发行前总股本计算） 发行后每股净资产： 【】元（按【】年【】月【】日经审计的合并报表归属于母公司股 东净资产加上本次新股发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计 算） 发行前市净率： 【】倍（按每股发行价除以发行前每股净资产计算） 发行后市净率： 【】倍（按每股发行价除以发行后每股净资产计算） 发行方式： 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询 价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市 值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象： 战略投资者、符合资格的询价对象以及已开立深圳证券交易所股票 账户并开通创业板交易的境内自然人、法人等创业板市场投资者， 但法律、法规及深圳证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式： 由主承销商以余额包销的方式承销本次发行的股票 发行费用概算： （1）保荐、承销费用：募集资金总额*4.5%； （2）会计师费用1,250.00万元； （3）律师费用858.49万元； （4）用于本次发行的信息披露费用462.26万元； （5）发行手续费用及其他35.08万元。 注： 1、发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前 的募集资金净额，税率为0.025%；将结合最终发行情况计算并纳入 发行手续费。 2、本次发行费用均为不含增值税金额，各项费用根据发行结果可能 会有调整。 二、本次发行股票的有关机构 （一）保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司 法定代表人： 沈如军 住所： 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 联系电话： （010）6505 1166 传真： （010）6505 1166 保荐代表人： 刘逸路、贾义真 项目协办人： 王跃 项目经办人： 苏子健、朱宏印、张莞悦、耿宇辰 （二）发行人律师：北京市中伦律师事务所 单位负责人： 张学兵 住所： 北京市朝阳区金和东路20号院正大中心3号楼南塔23-31层 联系电话： （010）5957 2288 传真： （010）6568 1022/1838 经办律师： 陈益文、刘佳、李艳华 （三）保荐人（主承销商）律师：北京市金杜律师事务所 单位负责人： 王玲 住所： 北京市朝阳区东三环中路 1 号 1 幢环球金融中心办公楼东楼 17 - 18 层 联系电话： （ 020 ） 3819 1000 传真： （ 020 ） 3891 2082 经办律师： 聂明、方海燕 （四）发行人会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 单位负责人： 毛鞍宁 住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 楼 联系电话： （ 010 ） 5815 3000 传真： （ 010 ） 8518 8298 经办注册会计师： 傅奕、陈美蓉 （五）资产评估机构：开元资产评估有限公司 单位负责人： 胡劲为 住所： 北京市海淀区西三环北路89号11层A-03室 联系电话： （010）6214 3639 传真： （010）6219 7312 经办评估师： 余芳、李青 （六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所： 广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼 联系电话： （0755）2189 9999 传真： （0755）2189 9000 （七）申请上市证券交易所：深圳证券交易所 住所： 深圳市福田区深南大道2012号 联系电话： （0755）8866 8888 传真： （0755）8208 3164 （八）收款银行： 收款银行： 中国建设银行北京市分行国贸支行 户名： 中国国际金融股份有限公司 账号： 11001085100056000400 三、发行人与本次发行有关中介机构及人员的关系说明 经穿透核查后，部分间接持有发行人股份的主体与本次发行上市的保荐机构存在关 联关系。该等发行人间接股东的相关投资行为，系其独立、正常的决策行为，非专门为 间接持股发行人而设置，且间隔层级较多，间接持股比例极小，该等情形不影响保荐机 构独立开展尽职调查、独立作出判断。 除此之外，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、 高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 四、本次发行有关重要日期 初步询价日期 2022年4月7日 刊登发行公告日期 2022年4月11日 申购日期 2022年4月12日 缴款日期 2022年4月14日 股票上市日期 发行后尽快安排上市 五、发行人高级管理人员、核心员工参与战略配售的情况 1、投资主体 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为 中金中一科技1号员工参与创业板战略配售集合资产管理计划。 2、参与规模和具体情况 中金中一科技1号员工参与创业板战略配售集合资产管理计划参与战略配售金额 不超过人民币10,216万元，且认购数量不超过本次发行数量的10.00%，即不超过 1,683,700股。具体情况如下： 具体名称：中金中一科技1号员工参与创业板战略配售集合资产管理计划 设立时间：2022年1月27日 产品编码：STV357 募集资金规模：10,216万元 管理人：中国国际金融股份有限公司 实际支配主体：中国国际金融股份有限公司，非发行人高级管理人员 共24人参与，参与人姓名、职务、是否为发行人高级管理人员或核心员工、认购 金额与比例等情况如下： 序号 姓名 职务 实际缴纳金 额（万元） 参与比例 是否为上市公 司高级管理人 员或核心员工 1 汪晓霞 董事长 1,000 9.79% 核心员工 2 涂毕根 董事、总经理 1,093 10.70% 高级管理人员 3 尹心恒 董事、财务负责人 1,510 14.78% 高级管理人员 4 金华峰 副总经理、董事会秘书 2,200 21.53% 高级管理人员 5 罗梦平 监事、生产部总监 100 0.98% 核心员工 6 程世国 董事长助理 500 4.89% 核心员工 7 蔡利涛 财务副总监 302 2.96% 核心员工 8 梅启松 子公司副总经理 162 1.59% 核心员工 9 曾潮 研发中心经理 300 2.94% 核心员工 10 万大勇 研发中心经理 110 1.08% 核心员工 11 杨剑绕 营销中心总监 400 3.92% 核心员工 12 （未完）  |