[年报]中国宝安(000009):2021年年度报告
原标题:中国宝安:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人陈政立、主管会计工作负责人贺德华及会计机构负责人(会计主 管人员)吴海涛声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事局会议。 公司已在本报告中详细描述公司存在的风险因素，敬请查阅第三节管理层 讨论与分析关于公司未来发展的展望中公司可能面对的风险和应对措施部分内 容。 公司经本次董事局审议通过的利润分配预案为：以2,579,213,965为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.35元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标............................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................. 10 第四节 公司治理 ........................................................ 34 第五节 环境和社会责任 ................................................... 49 第六节 重要事项 ........................................................ 54 第七节 股份变动及股东情况 ............................................... 63 第八节 优先股相关情况 ................................................... 68 第九节 债券相关情况 ..................................................... 69 第十节 财务报告 ........................................................ 74 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。 释义 释义项 释义内容 中国宝安集团、本公司、公司、本集团、 集团 指 中国宝安集团股份有限公司 中宝控股 指 中国宝安集团控股有限公司 贝特瑞 指 贝特瑞新材料集团股份有限公司 国际精密 指 国际精密集团有限公司 友诚科技 指 张家港友诚新能源科技股份有限公司 大地和 指 深圳市大地和电气股份有限公司 武汉华博 指 武汉华博防务科技有限公司 江西宝安新材料 指 江西宝安新材料科技有限公司 北京宝航 指 北京宝航新材料有限公司 马应龙 指 马应龙药业集团股份有限公司 大佛药业 指 深圳大佛药业股份有限公司 绿金高新 指 成都绿金高新技术股份有限公司 山东瑞阳 指 山东瑞阳新能源科技有限公司 四川瑞鞍 指 四川瑞鞍新材料科技有限公司 山西瑞君 指 山西瑞君新材料科技有限公司 四川新材料 指 贝特瑞（四川）新材料科技有限公司（原名为：四川金贝新材料有限公司） SKI 指 SK Innovation Co., Ltd.及其子公司的统称 亿纬锂能 指 惠州亿纬锂能股份有限公司及其子公司的统称 惠州贝特瑞 指 惠州市贝特瑞新材料科技有限公司 江苏贝特瑞 指 贝特瑞（江苏）新材料科技有限公司 深瑞墨烯 指 深圳市深瑞墨烯科技有限公司 华信达 指 深圳市华信达房地产开发有限公司 运通公司 指 深圳市运通物流实业有限公司 恒安公司 指 深圳恒安房地产开发有限公司 桦盈实业 指 深圳市桦盈实业有限公司 古马岭金矿 指 集安市古马岭金矿有限责任公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 中国宝安 股票代码 000009 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中国宝安集团股份有限公司 公司的中文简称 中国宝安集团 公司的外文名称（如有） CHINA BAOAN GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） CBG 公司的法定代表人 陈政立 注册地址 深圳市罗湖区笋岗东路1002号宝安广场A座28、29层 注册地址的邮政编码 518020 公司注册地址历史变更情况 1998年9月公司注册地址由“深圳市福田区深南中路73号宝安大厦二楼”变更为“深圳市罗湖 区笋岗东路1002号宝安广场A座28、29层” 办公地址 深圳市笋岗东路1002号宝安广场A座28、29层 办公地址的邮政编码 518020 公司网址 http://www.chinabaoan.com/ 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事局秘书 证券事务代表 姓名 郭山清 李哲、张晓明 联系地址 深圳市笋岗东路1002号宝安广场A座28、29层 深圳市笋岗东路1002号宝安广场A座28、29层 电话 0755-25170336 0755-25161202、0755-25170382 传真 0755-25170367 0755-25170300 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 http://www.cninfo.com.cn/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》《证券时报》 公司年度报告备置地点 集团董事局秘书处 四、注册变更情况 组织机构代码 9144030019219665XD 公司上市以来主营业务的变化情 况（如有） 1991年6月，本公司股票在深圳证券交易所挂牌上市交易。 1994年11月，本公司经营范围变更为：国内商业、物资供销业(含烟、酒，不含其 他专营、专控、专卖商品)，投资兴办工业、引进三来一补，进出口业务按深贸管审证第 094号文规定办理，经营房地产开发、仓储、运输、酒店等服务业、文化业(以上各项须 经政府有关部门批准或领取许可证后方可经营)。 1997年1月，本公司经营范围变更为：国内商业、物资供销业（不含专营、专控、 专卖商品）；投资兴办工业，引进三来一补；进出口贸易业务（按深贸管审证第 094号 文规定办理）；房地产开发，仓储、运输、酒店等服务业，文化业（以上各项须政府有 关部门或领取许可证后方可经营）。 2014年8月，本公司经营范围变更为：新材料、新能源材料、新能源等高新技术产 业项目的投资及经营；现代生物医药项目的投资及经营；房地产开发经营。（法律、行 政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。 历次控股股东的变更情况（如有） 自1996年起，本公司在年度报告中逐年披露了前十大股东的基本情况；从2002年 起，在年度报告中披露深圳市富安控股有限公司、深圳市宝安区投资管理有限公司为本 公司的控股股东，其中富安公司持股11.64％，宝投公司持股11.15％。2008年5月，本 公司股权分置改革支付对价后，富安公司、宝投公司持股比例分别下降至8.34%、6.95%。 自2009年起，在年度报告中披露本公司不存在控股股东及实际控制人。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路169号众环海华大厦2-9层 签字会计师姓名 罗明国、王怡菲 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 17,553,419,112.71 10,593,850,771.90 65.69% 11,948,727,206.58 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,035,599,088.75 661,761,423.40 56.49% 301,136,296.48 归属于上市公司股东的扣除非经常 387,441,388.95 -216,150,189.55 279.25% -52,297,846.54 性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元） -279,272,690.50 655,142,169.90 -142.63% 1,337,727,570.11 基本每股收益（元/股） 0.4015 0.2566 56.47% 0.1168 稀释每股收益（元/股） 0.4015 0.2566 56.47% 0.1168 加权平均净资产收益率 13.90% 10.71% 3.19% 5.54% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 总资产（元） 37,073,195,202.73 31,856,615,637.93 16.38% 30,209,805,595.97 归属于上市公司股东的净资产（元） 8,000,289,198.35 6,921,863,094.11 15.58% 5,534,993,365.67 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,701,038,124.21 4,319,835,257.42 4,145,675,859.90 5,386,869,871.18 归属于上市公司股东的净利润 190,270,285.88 490,162,894.66 212,135,938.56 143,029,969.65 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 122,315,522.86 141,740,844.13 106,518,979.71 16,866,042.25 经营活动产生的现金流量净额 240,313,176.47 -75,417,571.39 -248,602,842.48 -195,565,453.10 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） 619,543,464.84 512,576,755.98 213,921,555.55 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量 持续享受的政府补助除外） 196,703,066.94 195,819,661.45 172,759,601.44 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 11,563,010.39 11,542,855.00 14,386,964.50 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 1,992,314.48 债务重组损益 -5,841,607.02 -8,375,123.49 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投资收益 91,636,064.82 565,145,910.65 178,523,631.34 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 24,308,726.10 1,500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 43,609,997.70 16,615,531.98 12,367,524.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 600,003.18 减：所得税影响额 189,256,629.28 224,531,075.22 97,934,529.66 少数股东权益影响额（税后） 144,108,394.69 190,882,903.40 144,682,921.81 合计 648,157,699.80 877,911,612.95 353,434,143.02 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 本集团从事的主要业务涉及高新技术产业、生物医药产业、房地产及其他产业。 高新技术产业具有发展快、市场容量大、成长性好、技术性强、创新性突出等特点，是国家重点鼓励、发展、突破的产 业，承担中国实现产业升级的重任。2021年10月国务院发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意 见》和《2030年前碳达峰行动方案》，明确提出大力发展绿色低碳产业，加快发展新一代信息技术、生物技术、新能源、新 材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业；积极发展“新能源+储能”，支持分 布式新能源合理配置储能系统；大力推广新能源汽车，推动城市公共服务车辆电动化替代；到2030年，当年新增新能源、清 洁能源动力的交通工具比例达到40%左右；有序推进充电桩、配套电网等基础设施建设，提升城市公共交通基础设施水平。 面向“十四五”以及更为长远的周期，战略性新兴产业将成为我国现代经济体系建设的新支柱，本集团发展高新技术产业的 战略与国家战略相吻合。本集团的高新技术产业主要集中在新能源材料和新能源汽车产业链、精密制造和军工领域，具备广 阔的发展前景。本集团通过把握技术与市场两大维度，持续深耕新材料、新能源汽车、精密制造等战略性新兴产业，在提升 新材料技术、实现进口替代、减少碳排放等方面不断增强经营能力，持续开发新技术，增加新动能，构建新优势。 生物医药行业是是关系国计民生的重要产业，属于《中国制造2025》重点发展领域和战略性新兴产业，是推进健康中国 建设的重要保障，对保护和增进人民健康、提高生活质量、促进经济发展和社会进步具有十分重要的作用。随着我国社会经 济不断发展，人们的生活水平不断提高，人口老龄化进程不断加快，加之受到疫情影响，人们的健康理念和消费习惯正发生 变化，生物医药在预防、治疗、康复、保健等消费领域的需求不断增长，生物医药行业越来越受到公众及政府的关注，在国 民经济中占据着越来越重要的位置。但随着医药卫生领域改革不断深化，各项政策密集出台，精准施政，医药行业逐步从高 速发展向高质量发展转型，挑战与机遇并存。本集团生物医药板块将秉持稳健而进取的原则，利用现有技术、品牌、渠道等 优势开发功能性大健康产品，持续进行技术创新与商业模式升级，实现资源价值的延伸增值。 房地产行业是一个具有高度综合性和关联性的行业，是国民经济的支柱产业之一。我国目前正处于工业化和快速城市化 的发展阶段，国民经济持续稳定增长，人均收入水平稳步提高，快速城市化带来的城市新增人口的住房需求，以及人们生活 水平不断提高带来的住宅改善性需求，构成了我国房地产市场快速发展的原动力。2022年政府工作报告提出“继续保障好群 众住房需求。坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，探索新的发展模式，坚持租购并举，加快发展长租房市场，推进保 障性住房建设，支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，稳地价、稳房价、稳预期，因城施策促进房地产业良性循 环和健康发展。”房地产市场的平稳运行，离不开因城施策、分类指导，房地产行业仍面临去化加速压力，房地产市场区域 结构进一步分化；本集团将进一步“去库存、促销售”，提升房地产经营效率，改善经营效益。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）高新技术产业 本集团高新技术产业主要涉及新材料、新能源汽车、精密零件制造及军工等领域。 本集团旗下北京证券交易所上市公司贝特瑞是一家专业从事锂离子电池负极材料、正极材料及石墨烯材料的研发、生产 和销售的国家高新技术企业，拥有锂离子电池负极材料完整产业链，是全球锂离子电池负极材料龙头企业，其所生产的产品 主要应用于电子数码、新能源汽车动力电池和储能领域；旗下国际精密为香港联交所主板上市公司，主要从事精密金属零件 制造及销售业务，其产品主要为汽车零件、液压零部件、电子设备零件及其他仪器的精密金属零件；旗下新三板挂牌企业友 诚科技是国内最早进入新能源汽车充电连接器领域的企业之一，其主要产品电动汽车交直流充电连接器、电源连接器产品市 场占有率位居前列，并广泛应用于新能源汽车、通用机械等相关领域；旗下新三板挂牌企业大地和是行业内最早进入新能源 汽车领域、启动新能源汽车驱动系统研究的企业之一，其所生产的电机、控制器等产品主要应用于微面物流车、乘用车、商 用车、微型车等领域。此外，本集团还控股了军用车载通讯设备、军用模拟训练系统、北斗技术和雷达电子对抗技术等军工 产品的研制生产企业武汉华博，汽车尾气净化器及民用空气净化类产品生产企业江西宝安新材料，航天航空用轻量化材料及 制件生产企业北京宝航等企业。 （二）生物医药产业 本集团生物医药产业主要涉及药品生产经营、医院诊疗服务、有机农业等领域。 本集团旗下沪市主板上市公司马应龙是拥有四百多年历史的“中华老字号”企业，业务范围包括医药工业、医药商业和 医疗服务等，为肛肠治痔领域优势品牌；旗下新三板挂牌企业大佛药业专业从事耳鼻喉和呼吸系统领域药品的研发、生产和 销售，是国内少数专注于喷雾剂、吸入制剂的生产企业之一；旗下新三板挂牌企业绿金高新主要产品为生物农药、生物肥料 和生物饲料，是一家集印楝种植、研发、生产和销售为一体的高新技术企业。 （三）房地产及其他产业 本集团涉足房地产行业已超过三十年，开发设计的“江南系列”产品拥有一定行业品牌影响力，目前本集团在广东、海 南、天津、湖北、山东、新疆等地区有从事房地产开发业务。 本集团其他产业主要涉及投融资、矿产资源采选等领域，分别通过本集团参股或控股的专业公司运营管理。 三、核心竞争力分析 本集团作为投资控股型企业，经过近四十年的发展，在产业经营与资本经营、实体经营与虚拟经营相结合方面积累了丰 富经验，已初步具备控股型企业的资本保障能力，高新技术产业的投资控制能力，跨产业运作的协同组织能力，以及相关资 源的整合能力。 在产业布局上，相关子行业属于国家产业战略的核心范围或扶持范围，特别是以新材料为主体的高新技术产业有着一定 的规模和专业基础，具备较大的行业发展潜力，已初步形成锂电池材料、新能源汽车部件、精密制造、军工行业产业链协同 优势。 在产业运营上，已具备较合理的产业集团架构和较优良的产业资源基础，已拥有部分优势企业资源和产品资源，在部分 细分市场上具备了一定的行业地位，在细分市场上有竞争优势与品牌影响力。其中集团锂电池负极材料产业链构筑完整，市 场份额处于全球行业领先地位，拥有前沿和纵深技术储备，并借助优势向锂电相关材料和新能源汽车产业链延伸；集团的马 应龙作为拥有四百多年历史的“中华老字号”企业，具有明显的品牌影响力，其在做强核心业务的同时，大力拓展新兴产业， 培育发展新动能，经营能力不断增强，品牌影响力持续提升。 在资本运营上，本集团高度重视资产证券化工作，已基本完成主导产业（子集团）运营平台的构建，形成专业经营与资 本经营相结合的专业能力，具备产业链延伸及产业扩张的基础。目前除了本集团已在深交所主板上市外，下属子公司马应龙 为上交所主板上市公司，下属子公司国际精密为港交所主板上市公司，下属子公司贝特瑞也在2021年成为北交所首批上市企 业，另外还有友诚科技、大地和、大佛药业和绿金高新四家下属企业在新三板挂牌；通过资产证券化进一步拓宽了直接融资 渠道，有效借助资本市场的力量提升公司的市场竞争力,实现快速发展。 在投资模式上，搭建了多产业、多层面、多形式的投资平台，在战略并购、风险投资、财务投资方面均积累了较丰富的 投资运营经验和能力。 在经营管理上，本集团坚持以纲领性文件《宝安宪章》为指导，已形成“加减法”、“三力系统”、“标杆管理”、“四 定”模式、精益制造、人单合一等比较完善的管理工具、理论体系和实践经验，具备较强的管理输出能力。 四、主营业务分析 1、概述 2021年度，本集团积极应对疫情影响，把握机遇，攻坚克难，实现整体经营业绩大幅增长，高新技术行业效益显著，资 产结构调整取得明显成效，产业结构不断完善，产业地位不断提升，但仍有部分下属企业未能摆脱经营困难、效益不佳的局 面。报告期内，本集团实现营业总收入1,760,629.43万元，比上年同期增长65.11%；营业成本1,250,854.05万元，比上年同期 增长76.08%；销售费用115,378.51万元，比上年同期增长9.31%；管理费用110,026.80万元，比上年同期增长36.08%；财务费 用42,156.93万元，比上年同期减少17.33%；实现营业利润215,107.30万元，比上年同期增长52.94%；归属于母公司所有者的 净利润103,559.91万元，比上年同期增长56.49%。 （一）高新技术产业 本集团重点发展的高新技术产业围绕“控成本、调结构、防风险”的经营思路，报告期内实现销售收入1,208,409.76万元， 同比增长108.01%；实现利润总额164,524.55万元，同比增长125.10%。报告期内，本集团控股的贝特瑞抓紧加快布局生产基 地及产能建设，与战略合作伙伴合作成立了山东瑞阳、四川瑞鞍、山西瑞君，收购四川新材，与SKI和亿纬锂能合资建设常 州基地，投资参股了多家战略合作伙伴；另外，惠州贝特瑞年产4万吨锂电负极材料项目（二期）、江苏贝特瑞年产3万吨锂 离子动力电池正极材料二期项目和深瑞墨烯建设的年产40万平方米的石墨烯导热膜产线均已投产并实现批量供货；贝特瑞坚 持创新引领，积极推进新产品研发，优化生产工艺，加快对新产品及新客户的导入；报告期内，贝特瑞实现营业收入 1,049,135.01万元，同比增长135.67%；实现净利润144,098.54万元，同比增长191.39%。在国内疫情有效控制和欧美经济重启 双重因素影响下，国内制造业逐步复苏，本集团控股的国际精密的国外客户订单逐步恢复，同时积极开发国内龙头企业客户， 汽车零件业务保持持续增长；此外，国际精密积极推行战略转移新策略，大力挖掘国内液压板块业务，液压设备零件业务销 售额实现同比大幅增长；报告期内，国际精密实现营业收入85,921.57万元，同比增长23.99%；实现净利润5,980.81万元，同 比增长167.87%。报告期内，本集团控股的友诚科持续加大市场拓展工作力度，实现对国内外主流车企客户销量的较大幅度 增长；新产品充电桩和电锁均实现批量销售；其新开发大功率充电的市场推广获得一定突破，已实现多家客户样品供应；报 告期内，友诚科技实现营业收入41,201.68万元，同比增长86.64%；实现净利润3,387.70万元，同比增长60.26%。报告期内， 本集团控股的大地和继续推进产品结构和客户结构调整，聚焦产品竞争力强的物流车领域，加大重点客户的合作，同时开拓 代工业务、维修业务等增值有偿服务；报告期内，大地和实现营业收入8,036.71万元，同比下降24.59%；实现净利润-10,611.16 万元，上年同期净利润为-14,260.00万元。此外，本集团还有部分下属高新技术企业目前规模较小，仍处于脱困或培育阶段。 （二）生物医药产业 本集团生物医药产业克服疫情反复和行业政策变化影响，保持稳定增长，报告期内实现销售收入379,076.77万元，同比 增长16.31%；实现利润总额57,857.44万元，同比增长16.09%。报告期内，本集团控股的马应龙持续做强核心，不断丰富肛 肠产品序列，拓展肛肠诊疗服务，提升终端营销能力，向“肛肠健康方案提供商”的战略目标稳步迈进；积极拓宽领域，回 归本源，着力发展眼科业务，集结眼科产品组合，打造“马应龙美康”眼科经营平台；延伸发展大健康产业，立足产业链资 源优势，响应市场需求，功能性化妆品、护理品经营规模明显提高；加速推进数字化工程，深化5G+工业互联网的应用落地， 核心产线基本实现智能制造升级，软膏剂、栓剂的生产能力处于国内领先水平，整体产品交付效能扎实提升；报告期内，马 应龙实现营业收入338,505.93万元，同比增长21.26%；实现净利润46,459.17万元，同比增长10.87%。报告期内，本集团控股 的大佛药业积极应对国家带量采购，有效保证拳头产品的经营销售；调整和优化营销组织架构，加强市场管控和服务，全力 拓展新渠道、新市场、新客户，着力提升市场覆盖率；报告期内，大佛药业实现营业收入30,048.39万元，同比下降17.11%； 实现净利润2,664.28万元，同比增长21.30%。报告期内，本集团控股的绿金高新扩大主导产品和优势产品的市场覆盖率和市 场占有率，巩固生物农药行业竞争优势；拓展生物肥料及生物饲料销售渠道，持续开展代工业务；报告期内，绿金高新实现 营业收入10,604.06万元，同比增长0.89%；实现净利润-71.57万元，上年同期净利润为-1,869.34万元。 （三）房地产及其他产业 本集团房地产业围绕“去库存、促销售”的经营思路，盘活存量资产，加快资金回笼，实现资产价值，报告期内实现销售 收入130,118.64万元，同比增长13.05%；实现利润总额1,907.38万元，同比减少86.17%。报告期内，本集团下属房地产开发 企业的在售房源主要为尾盘或存量房源，新开工项目尚未达到预售条件；本集团下属子公司华信达的深圳龙岗区横岗街道茂 盛片区城市更新项目目前仍处在专项规划报建审批阶段。 本集团其他产业报告期内实现销售收入43,024.26万元，同比下降3.10%；实现利润总额13,082.07万元，同比下降70.71%。 本集团控股的运通公司收到深圳中级法院寄送的民事裁定书，深圳中级法院准许了桦盈实业关于对公司下属子公司运通公 司、恒安公司、中宝控股名下的价值人民币 670,721,029.46 元的财产采取保全措施的申请；截至目前，运通公司尚未收到 其他与本次民事裁定书相关的民事诉状、证据材料及应诉通知书等文件。报告期内，本集团控股的古马岭金矿努力克服疫情 管控、安全检查整改、极端天气、限电及材料价格上涨等不利因素对生产的影响，积极采取各项措施保证生产的连续性、稳 定性，但仍未改变经营亏损的局面。 本集团房地产业务的相关情况： 1、新增土地储备项目 宗地或项目 名称 所在位置 土地规划用途 土地面积 （万㎡） 计容建筑面 积（万㎡） 土地取得方 式 权益比例 土地总价款 （万元） 权益对价（万 元） 山东威海宗 地 山东省威海 市南海新区 城镇住宅用地、 其他商服用地 9.85 14.77 招拍挂 100% 19209.645 19209.645 2、累计土地储备情况 项目/区域名称 总占地面积（万㎡） 总计容建筑面积（万㎡） 剩余可开发建筑面积（万㎡） 红莲湖存量地 2.67 待定 待定 红莲湖半岛存量地 15.6 待定 待定 山东威海宗地 9.85 14.77 14.77 总计 28.12 14.77（不含待定部分） 14.77（不含待定部分） 3、主要项目开发情况 城市/区 域 项目名 称 所在位置 项目 业态 权益 比例 开工时 间 开发 进度 完工 进度 土地面 积（㎡） 规划计 容建筑 面积 （㎡） 本期竣 工面积 （㎡） 累计竣 工面积 （㎡） 预计总 投资金 额（万 元） 累计投 资总金 额（万 元） 山东省 威海市 宝安 江南城 山东省 威海市 南海新区 住宅、 商业 100% 2010年 10月 竣工 100% 302504.06 316498.1 108257.49 316498.1 225111.89 236978.72 海南省 海口市 江东豪 庭 海南省 海口市 江东新区 住宅、 商业 100% 2021年 2月 在建 50% 11824.8 14189.73 0 0 29691 14000 4、主要项目销售情况 城市/区 域 项目名称 所在位置 项目 业态 权益 比例 计容建 筑面积 可售面 积（㎡） 累计预 售（销 售）面积 （㎡） 本期预 售（销 售）面积 （㎡） 本期预 售（销 售）金额 （万元） 累计结 算面积 （㎡） 本期结 算面积 （㎡） 本期结 算金额 （万元） 天津市 宝安 江南城 天津西青 区杨柳青 镇 住宅 90% 224111.77 216204.26 197103.86 10360.80 22458 195964.82 11623.75 22489.75 山东省 威海市 宝安 江南城 威海市 南海新区 住宅、 商业 100% 316498.1 318307 297197.41 11021.81 5053.36 308461.28 100438.92 71302.68 海南省 万宁市 宝安兴隆 椰林湾 万宁市 长丰镇 住宅、 商业 100% 73288.73 72940.66 62757.51 7354.91 13316.26 70458.52 1240.93 1915.36 广东省 深圳市 新彩苑 深圳市 龙华区 住宅、 办公、 商业 55% 61375.14 56243.36 47655.22 586.39 4755.91 47655.22 891.56 6733.40 新疆巴 州库尔 勒市 宝安 江南城 新疆巴州 库尔勒市 15号小区 住宅、 商业 100% 206336 165092.83 106133.49 8962.73 4001.42 104943.76 10335.74 4312.36 广东省 惠州市 宝翠公馆 惠州市惠 阳区沙田 镇 住宅、 商业 51% 10912.08 10649.29 8266.79 1200.21 1393.71 7299.64 7299.64 6899.72 5、主要项目出租情况 项目名称 所在位置 项目业态 权益比例 可出租面积（㎡） 累计已出租面积（㎡） 平均出租率 山东宝安江南城 威海市 商业 100% 518.87 437.35 84.29% 汉水琴台 武汉市 办公楼、商铺 100% 7394.81 5440.76 73.5% 新疆宝安江南城 巴州库尔勒市 商业 100% 1070 1070 100% 深圳宝安华宝综合楼 深圳市 办公、商业 100% 1326.1 1326.1 100% 深圳龙华世纪春城 深圳市 商业 100% 4999.68 4999.68 100% 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 17,553,419,112.71 100% 10,593,850,771.90 100% 65.69% 分行业 高新技术行业 12,084,097,562.27 68.84% 5,809,372,266.73 54.84% 108.01% 生物医药行业 3,790,767,722.94 21.60% 3,259,214,553.14 30.77% 16.31% 房地产行业 1,301,186,403.23 7.41% 1,150,932,334.40 10.86% 13.05% 其他行业 377,367,424.27 2.15% 374,331,617.63 3.53% 0.81% 分产品 营业收入 17,553,419,112.71 100.00% 10,593,850,771.90 100.00% 65.69% 分地区 中国大陆地区 14,304,602,184.97 81.49% 8,357,215,471.06 78.89% 71.16% 中国大陆地区以外 的国家和地区 3,248,816,927.74 18.51% 2,236,635,300.84 21.11% 45.25% 分销售模式 按各行业自身的销 售惯例 17,553,419,112.71 100.00% 10,593,850,771.90 100.00% 65.69% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 高新技术行业 12,084,097,562.27 9,052,506,822.50 25.09% 108.01% 112.98% -1.75% 生物医药行业 3,790,767,722.94 2,133,983,631.99 43.71% 16.31% 18.77% -1.16% 房地产行业 1,301,186,403.23 986,493,679.40 24.19% 13.05% 39.38% -14.31% 其他行业 377,367,424.27 335,556,375.38 11.08% 0.81% -3.88% 4.34% 分产品 分地区 中国大陆地区 14,304,602,184.97 10,079,136,483.43 29.54% 71.16% 79.69% -3.34% 中国大陆地区以外 的国家和地区 3,248,816,927.74 2,429,404,025.84 25.22% 45.25% 62.53% -7.95% 分销售模式 按各行业自身的销 售惯例 17,553,419,112.71 12,508,540,509.27 28.74% 65.69% 76.08% -4.20% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 高新技术行业 收入总额 元 12,084,097,562.27 5,809,372,266.73 108.01% 生物医药行业 收入总额 元 3,790,767,722.94 3,259,214,553.14 16.31% 房地产行业 收入总额 元 1,301,186,403.23 1,150,932,334.40 13.05% 其他行业 收入总额 元 377,367,424.27 374,331,617.63 0.81% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 高新技术行业本报告期营业收入较同期增长108.01%，主要受新能源汽车行业景气度提升，电池材料产品产销两旺所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 高新技术行业 直接材料 6,949,406,217.66 56.11% 2,704,104,228.33 38.59% 17.52% 直接人工 442,260,152.40 3.57% 304,223,960.78 4.34% -0.77% 制造费用 1,420,695,196.39 11.47% 1,079,776,975.00 15.41% -3.94% 其他费用 166,492,385.04 1.34% 93,274,213.90 1.33% 0.01% 合并抵销 -2,562,279.96 -0.02% 0.00% -0.02% 生物医药行业 原辅材料 1,983,147,030.19 16.01% 1,600,186,717.27 22.83% -6.82% 直接人工 82,390,669.32 0.67% 66,708,025.52 0.95% -0.28% 制造费用 113,784,432.33 0.92% 101,566,949.58 1.45% -0.53% 其他费用 84,498,171.22 0.68% 78,671,601.56 1.12% -0.44% 合并抵销 -145,376,627.67 -1.17% -58,230,125.11 -0.83% -0.34% 房地产业 土地费用 137,240,711.36 1.11% 190,332,500.79 2.72% -1.61% 建安工程费 405,370,046.01 3.27% 317,279,745.67 4.53% -1.26% 配套设施费 16,693,852.08 0.13% 31,094,804.83 0.44% -0.31% 其他费用 396,178,332.41 3.20% 152,164,851.22 2.17% 1.03% 合并增值成本摊销 5,032,428.60 0.04% 10,577,278.22 0.15% -0.11% 其他行业 直接材料 17,494,275.86 0.14% 12,235,745.99 0.17% -0.03% 直接人工 112,757,923.48 0.91% 121,966,977.63 1.74% -0.83% 制造费用 38,526,316.96 0.32% 36,141,079.37 0.52% -0.21% 其他费用 160,426,356.31 1.30% 165,957,575.35 2.37% -1.07% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本报告期因股权收购、新设纳入合并范围的子公司共18家； 本报告期因处置股权不纳入合并范围的子公司共11家，因清算不再纳入合并范围的子公司共3家。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 7,126,194,804.76 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 40.48% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 2,285,392,235.55 12.98% 2 客户二 1,515,451,946.89 8.61% 3 客户三 1,244,525,354.65 7.07% 4 客户四 1,204,775,376.58 6.84% 5 客户五 876,049,891.09 4.98% 合计 -- 7,126,194,804.76 40.48% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 3,075,976,491.02 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.28% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 1,657,839,405.02 13.09% 2 供应商二 469,048,971.44 3.70% 3 供应商三 383,902,994.51 3.03% 4 供应商四 297,579,875.35 2.35% 5 供应商五 267,605,244.70 2.11% 合计 -- 3,075,976,491.02 24.28% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,153,785,108.77 1,055,544,628.07 9.31% 无重大变动 管理费用 1,100,268,005.14 808,549,866.73 36.08% 主要系经营规模扩大、人工薪酬增加以及子公司股权激 励费用增加 财务费用 421,569,275.36 509,918,973.49 -17.33% 无重大变动 研发费用 807,125,218.97 435,825,763.09 85.19% 主要系随着公司经营规模扩大持续加大研发投入所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的 影响 新型电池材料回收 技术 在产业需求、环保压力和 政策鼓励的多重驱动下， 对动力废旧电池进行资 源化回收和无害化处理 已掌握湿法冶金回收技 术路线及废旧极片的干 湿法剥离、物料修复再生 的部分技术，具有小样开 发能力 获得低成本废旧电池正 极及废旧极片物料的回 收再利用的通适型技术 工艺方案；为降低生产成 本、开发新低成本正极材 料建立技术预案 实现锂离子动力电池用 三元正极材料上游原料， 中端生产及后端回收的 完整闭环产业链 超高镍正极材料开 发 开发具有自主知识产权 领先的超高镍正极材料， 满足动力和消费电子高 能量密度的需求 该项目已完成小试阶段 开发，进入中试阶段 使超高镍正极材料产品 成功导入量产，刷新容量 新高度（容量＞ 245mAh/g） 实现公司在消费电子领 域和动力电池领域的产 品性能突破，保持持续领 先性 无定形碳负极材料 开发 开发特定电池应用领域 的新型软、硬炭负极材料 产品 开发的软、硬碳负极材料 产品各项性能指标均已 达到量产要求，正在建设 产线 降低生产成本、开发制备 新型高容量软、硬炭负极 的核心技术 拓宽公司产品应用领域， 增强公司无定形碳相关 产品竞争力 锂金属复合负极材 料开发 开发适用于锂离子电池、 固态电池、锂硫电池及锂 空气电池等超高能量密 度方面的核心负极材料 已开发出具备高效储锂 能力的载体材料，掌握关 键复合锂技术，正进行小 试验证 基于先进的储锂载体，结 合复合锂技术，开发高容 量、低膨胀的锂金属复合 负极 有助于公司在除硅基材 料外的高能量密度负极 材料领域提前布局，抢占 市场先机 新一代硅基负极材 料开发 锂电池用高容量低膨胀 硅基负极材料开发 完成新一代高容量硅碳 及高首效硅氧产品开发， 布局具有领先性的硅基 负极材料产品，满足客户 新产品量产将对公司业 绩产生积极影响，同时保 并取得客户认证，产品已 导入量产 要求 持硅基负极技术研发及 产业化处于行业领先地 位 新型天然石墨负极 材料开发 开发一款低膨胀、长循环 的天然石墨产品 具有较低膨胀率及长循 环寿命的天然石墨产品， 已进入量产阶段 对现有产品升级，提升天 然石墨的循环性能，同时 降低天然石墨循环膨胀 率 项目达成后可增强公司 天然石墨竞争力，并进一 步完善产品品类，有利于 公司利润提升 全固态电解质开发 开发匹配全固态电池的 电解质产品 开发的高离子导率、高稳 定性无机固态电解质已 完成小试验证，正在建中 试线 成功开发可用于高安全、 高比能全固态电池的固 态电解质产品 布局全固态电池领域，扩 大公司业务范围，实现新 的效益增长点 燃料电池专用碳材 料开发 开发用于燃料电池的下 一代低成本高性能碳基 催化剂和扩散层碳粉 开发的介孔碳催化剂已 经通过客户小试验证，可 在低铂膜电极中使用，性 能达到预期指标；同样， 改性扩散层微孔层碳粉 性能也已获得客户认可， 性能超过国际领先产品， 已着手中试验证 实现介孔碳催化剂和改 性微孔层碳粉等研发产 品成功导入多家国内头 部燃料电池企业并批量 生产及供货 布局氢能领域，扩大公司 业务范围，实现新的效益 增长点 石墨烯高导热材料 开发 开发以石墨烯为主体的 碳基热管理材料的应用 技术 已自主掌握石墨烯导热 膜的配方、涂敷、烧制、 压延、模切等工艺技术， 实现不同厚度不同结构 高性能石墨烯导热膜产 品的批量化生产 开发高性价比及超高性 能石墨烯导热膜产品并 取得收益 布局石墨烯领域，扩大公 司业务范围，实现公司利 润新的爆发点 并联式机械手 高速搬运货物用 已完成样机 达到机械手通用标准 填补机械手种类和提高 自动化效率 谐波减速器 高速高负载传动 开展22项工业机械手核 心零部件——谐波减速 器的研发，其中完成13 个项目 以较低成本进行产线自 动化改造 填补完善减速机的种类， 提升产线自动化、智能化 程度，逐步实现自动化生 产和检测，提升生产效 率，降低人工成本 自动化可编程控制 器 减少自动化成本 已完成样机 以较低成本进行产线自 动化改造 降低自动化改造成本 机械手与可编程一 体化系统 满足公司机械手项目升 级 已完成样机 达到立项提出的各项要 求 满足工业自动化发展需 求 2D视觉机械手引 导 机械手引导定位 已完成样机 准确快速的引导机械手 自动化视觉应用扩展 国标液冷直流充电 枪 为满足市场大功率充电 需求 已满足量产并小批交付 加强友诚在大电流充电 领域的领先水平 确保公司产品未来市场 占有率 国标“400A”直流 为满足市场大功率充电 已满足量产并小批交付 加强友诚在大电流充电 确保公司产品未来市场 充电座 需求 领域的领先水平 占有率 国标小直流充电枪 为满足家用小直流充电 配套需求 已满足量产并通过认证 拓展直流细分领域市场 增强公司在小直流充电 器/桩市场影响力 欧标“16A”模式 二 为满足欧洲市场电车充 电需求 已满足量产并通过认证 产品与欧标市场标准升 级同步 可以持续有效的支持欧 洲市场开发，提高产品占 有率 “V2L”放电插座 为满足车辆端对外放电 需求 已量产交付 拓展车辆放电市场 有助于车辆放电功产品 市场布局，提高未来市场 影响力 欧标电锁 “V3-DSIEC-ELM” 为满足桩端电锁需求 已量产交付 拓展充电桩电锁市场 可以更好的覆盖桩端细 分部件市场，同时有利于 客户深入合作 IEC交流插头固定 座 为满足桩端充电枪固定 使用 已量产交付 便于客户一站式采购，以 提高客户满意度 可以更好的覆盖桩端细 分部件市场，同时有利于 客户深入合作 第二代马应龙麝香 痔疮膏 新品研发 药学研究 产品获批上市 巩固公司肛肠治痔领域 优势地位，提升核心竞争 力 复方聚乙二醇电解 质散 新品研发 注册申报 产品获批上市 丰富肛肠类产品结构，提 升核心竞争力 枸橼酸托法替布片 新品研发 临床研究 产品获批上市 丰富公司产品结构，提升 核心竞争力 洛芬待因缓释胶囊 新品研发 临床研究 产品获批上市 丰富麻醉镇痛类产品结 构，构建产品组合 盐酸莫西沙星滴眼 液 新品研发 药学研究 产品获批上市 丰富眼科类产品结构，推 动眼科业务发展 地夸磷索钠滴眼液 新品研发 药学研究 产品获批上市 丰富眼科类产品结构，推 动眼科业务发展 当归饮子中药经典 名方 新品研发 药学研究 产品获批上市 丰富皮肤类产品结构，推 动品类发展 龙珠软膏升级项目 产品升级 药学研究 提升产品品质 强化产品力，提升竞争力 公司研发人员情况 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 1,247 920 35.54% 研发人员数量占比 8.70% 6.89% 1.81% 研发人员学历结构 —— —— —— 本科 620 501 23.75% 硕士 326 298 9.40% 博士 81 55 47.27% 大专及以下 220 66 233.33% 研发人员年龄构成 —— —— —— 30岁以下 554 388 42.78% 30~40岁 552 445 24.04% 40岁以上 141 87 62.07% 公司研发投入情况 2021年 2020年 变动比例 研发投入金额（元） 811,884,198.00 438,998,486.55 84.94% 研发投入占营业收入比例 4.63% 4.14% 0.49% 研发投入资本化的金额（元） 4,758,979.03 3,172,723.46 50.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.59% 0.72% -0.13% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 □ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 14,077,682,243.77 10,065,966,340.90 39.85% 经营活动现金流出小计 14,356,954,934.27 9,410,824,171.00 52.56% 经营活动产生的现金流量净额 -279,272,690.50 655,142,169.90 -142.63% 投资活动现金流入小计 12,664,574,691.16 9,349,130,491.93 35.46% 投资活动现金流出小计 12,736,284,440.70 9,124,515,803.77 39.58% 投资活动产生的现金流量净额 -71,709,749.54 224,614,688.16 -131.93% 筹资活动现金流入小计 8,240,426,851.94 7,762,377,620.50 6.16% 筹资活动现金流出小计 8,145,682,844.66 7,432,158,997.59 9.60% 筹资活动产生的现金流量净额 94,744,007.28 330,218,622.91 -71.31% 现金及现金等价物净增加额 -281,633,717.61 1,155,600,975.71 -124.37% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、本报告期经营活动产生的现金流量净额同比下降142.63%，主要原因是公司子公司销售收款形式主要为票据收款，同时 子公司为了扩大生产，采购备货增加导致经营性净流出较多。 2、本报告期投资活动产生的现金流量净额同比下降131.93%，主要原因是公司子公司固定资产投资增加较多所致。 3、本报告期筹资活动产生的现金流量净额同比下降71.31%，主要原因是公司子公司贝特瑞2020年度募集了16亿元的增资款， 而本期无较大的股权融资发生。 4、本报告期现金及现金等价物净增加额同比下降124.37%，主要原因是公司经营性、投资性、筹资性现金净流入因上述原 因减少导致同比下降较多。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期公司经营活动产生的现金净流量为-27,927.27万元，净利润（归属于上市公司股东的净利润与少数股东损益合 计）为175,912.58万元，两者之间存在较大差异的主要原因：本报告期资产减值、资产折旧摊销共100,763.30万元未实际产生 现金流出，但直接减少了净利润；投资收益、公允价值变动损益、固定资产处置净损益、财务费用共27,783.26万元不在经营 活动产生的现金流量项目中核算；递延资产负债、应收应付调整等共267,819.89万元影响净利润与经营性现金流的调整。 五、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 888,996,172.66 41.19% 处置长期股权投资产生的投资收益 是 公允价值变动损益 -97,686,819.23 -4.53% 交易性金融资产及其他非流动金融 资产公允价值变动 否 资产减值 -283,655,556.59 -13.14% 相关资产存在减值 否 营业外收入 31,701,529.66 1.47% 主要是违约金收入 否 营业外支出 24,318,643.13 1.13% 主要是资产处置损失 否 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021年末 2021年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 6,582,119,568.41 17.75% 6,739,433,093.53 20.71% -2.96% 无重大变化 应收账款 3,367,014,117.51 9.08% 1,976,091,929.40 6.07% 3.01% 无重大变化 存货 10,140,827,539.98 27.35% 8,534,100,751.63 26.22% 1.13% 无重大变化 投资性房地产 838,534,020.10 2.26% 736,945,047.36 2.26% 0.00% 无重大变化 长期股权投资 1,267,318,460.82 3.42% 1,210,701,737.36 3.72% -0.30% 无重大变化 固定资产 4,928,474,079.05 13.29% 4,587,091,700.55 14.09% -0.80% 无重大变化 在建工程 2,133,505,099.44 5.75% 775,532,588.27 2.38% 3.37% 无重大变化 使用权资产 590,900,422.43 1.59% 706,499,563.90 2.17% -0.58% 无重大变化 短期借款 5,613,075,577.63 15.14% 3,769,407,444.44 11.58% 3.56% 无重大变化 合同负债 946,516,005.62 2.55% 1,216,956,254.14 3.74% -1.19% 无重大变化 长期借款 1,934,186,143.00 5.22% 1,543,574,891.74 4.74% 0.48% 无重大变化 租赁负债 482,235,518.83 1.30% 592,363,760.35 1.82% -0.52% 无重大变化 （未完）  |