[年报]汉商集团(600774):汉商集团2021年年度报告
原标题:汉商集团:汉商集团2021年年度报告 汉商集团股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 阎志 、主管会计工作负责人 刘传致 及会计机构负责人（会计主管人员） 张琳 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度利润分配预案为：拟以2021年12月31日总股本295,032,402股为基数，向全体 股东每10股派发现金红利人民币1.00元（含税），共分配红利人民币29,503,240.20元（含税） ，现金分红总金额占当年归属于上市公司股东的净利润比率为34.43%。 2021年度不以公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成本公司对投资 者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司持续经营产生影响的重大风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 7 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 33 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 43 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 47 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 56 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 62 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 62 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 63 备查文件目录 载有法定代表人、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司或本公司、本集团 指 汉商集团股份有限公司 迪康药业 指 成都迪康药业股份有限公司 汉商大健康 指 汉商大健康产业有限公司 迪康中科 指 成都迪康中科生物医学材料有限公司 芳侯科技 指 上海融公社芳侯科技有限公司 迪康长江 指 重庆迪康长江制药有限公司 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 本年度 指 2021年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 汉商集团股份有限公司 公司的中文简称 汉商集团 公司的外文名称 HANSHANG GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写 HSGC 公司的法定代表人 阎志 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡舒文 曾宪钢 联系地址 湖北省武汉市汉阳大道134号 湖北省武汉市汉阳大道134号 电话 027-68849191 027-84843197 传真 027-84842384 027-84842384 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 湖北省武汉市汉阳大道134号 公司注册地址的历史变更情况 未变更 公司办公地址 湖北省武汉市汉阳大道134号 公司办公地址的邮政编码 430050 公司网址 http://www.whhsg.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 汉商集团 600774 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武昌区东湖路169号知音集团办公区3号楼 签字会计师姓名 吴杰 周晗 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大 厦北塔2203室 签字的保荐代表 人姓名 鄢让 俞康泽 持续督导的期间 自2021年本次非公开发行股票上市之日起 至2022年度 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼 签字的财务顾问 主办人姓名 贺承达 孟婧 持续督导的期间 自2020年本次重大资产重组实施完毕之日 起至2021年度 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比 上年同 期增减 (%) 2019年 营业收入 1,475,250,374.49 495,200,411.33 197.91 1,157,303,262.34 归属于上市公司股东 的净利润 85,679,135.85 45,486,168.42 88.36 29,870,980.56 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 55,235,107.87 -30,403,093.74 19,925,867.75 经营活动产生的现金 流量净额 332,997,567.15 52,378,354.04 535.75 50,242,284.94 2021年末 2020年末 本期末 比上年 同期末 增减（ %） 2019年末 归属于上市公司股东 的净资产 1,647,013,976.29 662,462,196.77 148.62 620,726,028.35 总资产 3,250,183,574.06 3,247,673,152.04 0.08 1,684,962,150.68 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.3472 0.2004 73.25 0.1316 稀释每股收益（元／股） 0.3472 0.2004 73.25 0.1316 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／ 股） 0.2238 -0.134 0.0878 加权平均净资产收益率（%） 8.86 7.07 增加1.79个百分点 4.90 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益 率（%） 5.71 -4.72 3.27 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润 和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 368,401,232.29 369,885,747.13 371,431,434.41 365,531,960.66 归属于上市公司股 东的净利润 22,337,135.20 19,666,670.85 16,095,649.84 27,579,679.96 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 22,293,864.59 17,641,802.72 6,308,217.44 8,991,223.12 经营活动产生的现 金流量净额 37,189,788.78 83,762,351.25 93,894,844.85 118,150,582.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 附注 （如适 用） 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 14,379,271.90 53,405,401.38 -2,531,642.56 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 189,021.98 14,804,225.49 16,247,112.65 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 25,779,138.46 16,738,992.13 13,883.96 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 601,282.00 债务重组损益 25,985,710.74 18,744,731.86 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -232,425.40 168,126.71 -11,645,963.67 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 减：所得税影响额 7,371,704.66 15,994,042.12 332,950.87 少数股东权益影响额（税后） 2,900,556.30 19,219,152.17 10,550,058.56 合计 30,444,027.98 75,889,262.16 9,945,112.81 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，面对新冠疫情此起彼伏和经营环境的不断变化，公司继续坚定“大健康+大商业” 双主业发展战略，不断筑牢大健康产业发展根基，持续夯实化药、中成药、医疗器械业务基础， 同步拓展辅助生殖、生物医学材料、医疗服务等业务布局，并将商业与医药产业结合，不断推动 公司健康产业和商业运营高质量发展，稳步进入战略转型的发展年。 公司2020年10月完成迪康药业重大资产购买，相关股份交割完成。2021年度内，迪康药业 实现的按《业绩承诺补偿协议》口径计算的归母净利润（即扣除非经常性损益并加上通过财政补 贴、税收返还等政府补贴的归母净利润）为12,552.77万元，已完成第二年9,000万元的业绩承 诺。 报告期内，公司实现营业收入147,525.04万元，比去年同期增加98,005.00万元，同比增加 197.91%；实现归属于上市公司股东净利润8,567.91万元，比去年同期增加4,019.30万元，同比 增加88.36%。报告期内公司各项主要工作开展情况如下： 1.坚定转型，夯实医药产业基础 报告期内，公司坚定以迪康药业为产业基础，将其打造成为公司高质量医药产业发展根基。 2021年度内，医药业务坚定实施以销售实现为龙头、以安全生产为根本、以合规管理为保障的经 营策略，推动迪康药业经营业绩达历史最佳，实现营业收入113,819.97万元，净利润12,263.53 万元，经营性现金净流入20,332.76万元，有效保障公司业绩增长。在严峻的医药竞争环境中， 公司不仅积极应对药品集中采购的市场变化，同时不断增强零售板块的销售能力，报告期内，公 司主要产品雷贝拉唑钠肠溶片销售1,550.65万盒、通窍鼻炎颗粒销售942.45万盒，产品的销售 实现能力成为公司医药业务发展的动力源泉。 2.布局发展，拓展医疗细分领域 报告期内，在夯实产业基础的同时，公司加速对医药产业发展板块的布局。在辅助生殖领域， 公司以武汉同济生殖医学专科医院为核心，推进生殖医学全产业链布局，依托临床经验丰富的专 家团队，新建现代化诊疗院区，致力于提供高效且优质的辅助生殖服务。报告期内，公司完成武 汉同济生殖医学专科医院31%出资份额变更，公司及一致行动人合计持有80%出资人大会表决权， 对同济生殖医院重大事项具有控制权。 在生物医学材料领域，依托现有的可吸收医用材料技术优势和成熟的医疗器械研发转化团队， 公司投资设立汉商生物技术（成都）有限公司，基于可降解注射类聚乳酸填充物专利技术，推进 公司可吸收填充类医疗器械产品的研发和产业转化。 此外，公司与上海联影智慧医疗投资管理有限公司共同设立合资公司，致力于为患者提供专 业、便捷的医学诊断服务；公司成立尚上（武汉）饮品有限公司，并推出的“上上清饮”植物饮 料、含硒天然山泉水“上上泉饮”等健康饮品；公司增资入股深圳市茵冠生物科技有限公司，探 索与辅助生殖相关的干细胞产品研发。 3.经营提效，推动产业融合升级 报告期内，公司加速提升传统商业经营效率，不仅通过重构人、货、场关系，重塑“场景化、 数字化、社交化、智能化”购物环境，实现“低成本、轻运营、高效率”的经验发展模式；同时 将自有物业的区位优势和在医疗大健康产业的资源优势进行融合，打造现代化医疗服务综合体和 辅助生殖医学园区，提升自有物业的运营效率及资产收益率，促进产业融合升级，高质量发展。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）医药业务 在疫情防控常态化形势下，医药制造行业的刚性需求特征更为显著，叠加国内人口老龄化加 剧、居民收入水平提高、医保制度逐步完善等因素影响，居民对疾病及保健用药的需求将保持稳 健增长。根据国家统计局统计数据显示，2021年我国规模以上医药制造业企业营业收入达到 29,288.5亿元，同比增长20.1%；利润总额达6,271.4亿元，同比增长77.9%。在不断深化的医 疗改革政策推动下，我国医药制造行业加速转型升级。从研发端来看，医药制造企业近年来不断 加大研发投入，但整体创新能力还需经验和时间的积累与沉淀；从销售端来看，在药品集中带量 采购、医保目录谈判等工作常态化的背景下，药品价格呈下降趋势，医药制造企业的成本管控能 力成为“以价换量”的市场竞争中的核心能力；此外，医药市场的结构调整，零售市场的不断成 熟扩张，也要求行业竞争者积极适应药品市场新生态。医药制造行业转型升级，使得行业竞争分 化加剧。 （二）医疗器械业务 近年来，我国医疗器械行业规模不断扩大。根据国家药品监督管理局南方医药经济研究所分 析数据显示，2020年我国医疗器械产业营业收入为10,392.08亿元，产业规模首次突破万亿元， 预计2021年营业收入将超过1.15万亿元。从部分细分领域来看，我国防粘连产品市场规模由 2018年的26.67亿元增长至2020年的33.53亿元，市场保持增长（数据来源：《2021-2026年国 内防粘连产品行业发展现状及投资前景研究报告》）。医疗器械行业发展对政策环境依赖程度较 高。2021年，在国家医保局推动高值医用耗材集中带量采购改革深化的同时，国务院发布政策， 鼓励创新研发，对创新医疗器械予以优先审评审批，为具备价格优势和研发能力的国内企业提供 一个实现产品销售份额迅速增长的良机，以加速提高医疗器械国产替代进程。 （三）商业运营业务 2021年，疫情常态化防控更加精准有效，国民经济整体向好，加之促消费扩内需政策密集出 台并逐步落地显效，国内消费市场保持恢复态势，线下实体业态持续复苏。根据国家统计局数据 显示，2021年社会消费品零售总额440,823亿元，比上年增长12.5%，比2019年增长8%，两年 平均增速为3.9%。分零售业态，2021年限额以上零售业单位中的超市、便利店、百货店、专业店 和专卖店零售额比上年分别增长6.0%、16.9%、11.7%、12.8%和12.0%。但电商在疫情催化下加速 渗透，仍对实体零售百货行业造成竞争压力。 零售商业行业的经营情况与宏观经济环境密切相关，与国内市场经济周期性变化相符。 （四）会展运营业务 我国展览业总体发展态势趋缓，且整体会展服务质量有待提高。2020年会展业遭受新冠疫情 重创，国内外众多大型展会及会议被取消或推迟，我国展览业总体发展受限。据中国会展经济研 究会发布的数据显示，2020年全国展览总数为5,408场，展览总面积为7,726.61万平方米，较 2019年分别减少50.98%和48.05%，全年净减展览5,625场、展览总面积7,147.77万平方米。武 汉作为华中主要城市，随着疫情防控态势转好后，线下展览逐步恢复举办。2020年，因疫情封城 的武汉市举办展览88场，展览总面积150万平方米，较2019年减少179场和132万平方米，全 国城市排名第15的位次（数据来源：中国会展经济研究会）。 会展行业发展及市场景气度与宏观经济具有较高的相关性，与国内市场经济周期性变动相符。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）医药业务 1.主营业务及产品 公司医药业务主要为药品的研发、生产和销售。公司医药产品在售药品80种，主要围绕消化 系统、呼吸系统、抗感染等领域布局。核心产品为雷贝拉.钠肠溶片、通窍鼻炎颗粒、阿莫西林 胶囊、盐酸吡格列酮片、酒石酸托特罗定片、人工牛黄甲硝唑胶囊、氨咖黄敏胶囊等。其中，雷 贝拉.钠肠溶片为新一代质子泵抑制剂，主要用于治疗活动性十二指肠溃疡、良性活动性胃溃疡、 食管反流症及幽门螺旋杆菌症状等多种消化道系统症状；通窍鼻炎颗粒是一种用于治疗慢性鼻炎、 过敏性鼻炎及鼻塞的现代中成药颗粒；阿莫西林胶囊是一种关键化合物为阿莫西林的胶囊化学药 品，主要用于治疗各种因敏感菌株引发的感染。 2.经营模式 公司医药产品以自产自销为主。公司采购方面整体执行“以产定购”的采购模式，通过建立 严格的供应商筛选和管理体系，对供应商进行筛选检查，确保其符合相关监管要求，同时严格遵 循GMP管理规范下的质量标准，确保对原材料的质量控制；生产方面，整体执行“以销定产”的 生产模式，根据市场需求和产品库存情况制定生产计划并根据GMP标准、国家食品药品监督管理 局颁布的相关质量标准建立公司质量控制政策，严格按照操作规范组织生产，严格执行产品生产 各环节的质量控制，保证药品生产各阶段的安全性和有效性；销售方面，根据产品类别和特点的 不同采用不同的销售模式，主要通过推广服务商组织各类专业化学术推广，以及自有零售、流通 渠道销售团队拓展市场，以完成专业化药品销售。 3.公司市场地位 公司全资子公司迪康药业是集研发、制造和营销于一体的医药高新技术企业。迪康药业产品 包括大量医保目录内药品，涵盖消化系统、呼吸系统、抗感染等众多领域。核心产品雷贝拉唑钠 肠溶片、通窍鼻炎颗粒等具有较强的市场竞争力，在细分领域市场占有率位居行业前列。根据米 内网数据，公司产品雷贝拉唑钠肠溶片2020年销售额在中国城市零售药店渠道和重点省市公立 医院渠道雷贝拉唑口服制剂市场中分别排名第三和第五；公司产品通窍鼻炎颗粒2020年销售额 在城市公立医院渠道内服鼻炎用药中成药市场中排名第四；根据中国非处方药物协会发布的《2021 年度中国非处方药产品综合统计排名（中成药）》，公司产品通窍鼻炎颗粒销售额在口腔与耳鼻 科类产品中排名第二。 （二）医疗器械业务 1.主营业务及产品 公司医疗器械业务主要为医疗器械的研发、生产与销售业务，拥有以可吸收生物医学材料为 主，生物活性创面修复、微创及介入治疗器械为补充的产品体系。主要包括以聚乳酸材料制备的 可吸收医用膜、可吸收骨折内固定螺钉，该等产品适用于骨科、妇科、产科、普外、生殖、心胸 外科等手术治疗过程，可在手术后随身体恢复过程自然代谢，不对患者进行二次手术伤害，具有 较强的市场竞争力。此外公司还拥有包括医用冷敷贴、一次性止血夹、功能性敷料（贴敷剂）、 功能性敷料（凝胶剂）在内的多种医疗器械产品，以及聚乳酸材料（PDLLA及PLLA）和生物活性 玻璃等原材料销售。 2.经营模式 公司医疗器械业务采用“以研助产”、“以销定产”的经营模式。在研发方面，公司以自有 研发团队为核心，以技术突破和专利储备为目标，围绕着可吸收材料进行多种填充类产品研发， 不断强化公司医疗器械产品管线。在销售方面，公司以市场为导向、以客户需求为依据，通过广 泛的学术推广，辅以直销模式进行产品销售。其中，公司主要通过学术推广，将产品精准推广至 目标群体，再由配送商提供配送服务，建立起一套专业、规范、有序的销售体系。当前医疗器械 销售业务主要覆盖骨科、妇科、产科、普外、生殖、心胸外科、泌尿、不孕不育、肛肠科等细分 领域。 3.公司市场地位 公司医疗器械业务主要由孙公司迪康中科经营，迪康中科是国家生物医学材料、新型医疗器 械、药物控制释放等研发、产业化基地及学术推广中心，成功实施了国家“863”高技术项目，致 力于可吸收医用材料的产品研发、生产制备和工艺优化，为国内可规模化生产医用级聚乳酸材料 的龙头生产商。根据国家药品监督管理局南方医药经济研究所的临床用药监测报告，2021年公司 主要产品可吸收医用膜营业收入在国内所有防粘连产品中排名第二，在国内固体可吸收防粘连产 品中排名第一；公司产品可吸收骨折内固定螺钉营业收入在国产可吸收螺钉市场中排名第三位， 继续引领着可吸收医用器械的技术发展和迭代革新。 （三）商业运营业务 1.主要业务及产品 公司商业板块主要从事购物中心及专业市场的商业运营管理业务，即在集合了众多零售店铺 和服务设施的建筑物内或区域内，向品牌商、租赁商户、消费者等多类客户提供综合服务。目前 公司主要运营项目包括汉商银座购物中心、21世纪购物中心、武展购物中心、武汉婚纱照材城。 2.经营模式 公司商业运营业务以购物中心业态为主，经营模式包括联营、租赁、品牌代理等。门店位置 均集中在城市或区域商业中心，经营品类包括时尚类商品、各种专业店、专卖店、食品店、杂品 店以及各种文化教育和服务娱乐设施等。此外，公司基于医疗产业基础和商业物业区位优势，逐 步将传统商业转型为与医疗产业相关的经营性物业，充分利用和挖掘潜在商业物业价值，将医疗 产业价值赋能商业运营业务。 3.公司市场地位 公司是湖北省内规模较大的百货零售商业运营商，在武汉市核心地段拥有多处优质商业物业。 2021年多点散发的新冠疫情对实体零售业的冲击较大，但由于公司商业门店均为自有物业，在后 疫情时代下，公司具有较强的抵御风险能力，在促消费扩内需畅通国内大循环的战略背景下，能 够实现稳步发展。 （四）会展运营业务 1.主要业务及产品 公司会展运营业务主要依托于自持的武汉国际会展中心，向客户提供会展运营及配套服务， 包括会展活动的组织、策划、宣传推广和招商， 以及展位搭建、展场广告宣传、广场活动组织、 会议服务、展具租赁、停车等服务。公司主要举办与市民生活接近的轻工商贸、 展销类会展，迄 今为止已成功举办“第51届国际医博会”、“中国国际机电产品博览会”、“中国食博会”、 “中国中部投资博览会”等诸多影响重大的展览，培育了食博会、华中汽车展、农博会、婚博会、 房交会等一大批武汉本土优质展览项目，并且积极拓展承接其他场馆的会展运营业务。此外，公 司基于医疗产业优势，逐步将会展物业与医疗产业相结合，打造新型医疗型综合体业务，提升会 展物业运营效率。 2.公司经营模式 公司是会展运营商和会展配套服务提供商，主要作为展会活动的主办方或承办方，向客户提 供展览工程服务、管理咨询等会展配套服务，通过收取展厅使用费、配套服务费等费用取得收入。 公司还推进自办展业务，通过自招、自管实现高于其他业务形式的利润，未来计划进一步扩大自 办展规模提高会展业务毛利率。此外，公司旗下汉商国际会展有限公司自2021年起受托管理控股 股东旗下中国（武汉）文化博览中心会展场馆资产及租赁业务，这使得公司会展运营业务进一步 向轻资产模式延伸。 3.公司市场地位 公司是湖北地区具有展会活动主办、承办能力的区域型专业会展运营商，是中国展览馆行业 协会副会长、武汉市会展行业协会创会会长。旗下会展场馆武汉国际会展中心，兴建于新中国最 早四家展馆之一的武汉展览馆原址，是一家坐落于武汉繁华的航空路商圈中心点的现代化专业展 览场馆，周边配套服务设施齐全。作为武汉市标志性建筑之一、武汉市举办各类展会的重要场所 之一，武汉国际会展中心被称为武汉的名片和“城市会客厅”。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.核心产品突出，产品组合多元化 公司的核心产品主要包括消化领域产品雷贝拉挫钠肠溶片（安斯菲），呼吸道领域产品通窍 鼻炎颗粒，以及医疗器械可吸收医用膜等，该等产品在其细分领域市场占有率位居行业前列。根 据米内网数据，公司产品雷贝拉唑钠肠溶片2020年销售额在中国城市零售药店渠道和重点省市 公立医院渠道雷贝拉唑口服制剂市场中分别排名第三和第五；公司产品通窍鼻炎颗粒2020年销 售额在城市公立医院渠道内服鼻炎用药中成药市场中排名第四；根据国家药品监督管理局南方医 药经济研究所的临床用药监测报告，2021年公司主要产品可吸收医用膜营业收入在国内固体可吸 收防粘连产品中排名第一。其中，雷贝拉.钠肠溶片为新一代质子泵抑制剂，主要用于治疗幽门 螺旋杆菌、活动性十二指肠溃疡、良性活动性胃溃疡及食管反流症等多种消化道系统症状，在临 床中常作为幽门螺旋杆菌“四联疗法”中主要药物进行应用。通窍鼻炎颗粒是一种现代中成药颗 粒剂，曾评为中药保护品种，以防风、黄芪、白术组成的玉屏风散和苍耳散共同制成，益气固表 的同时宣通鼻窍，主要用于治疗慢性鼻炎、过敏性鼻炎及鼻塞等呼吸道系统症状。公司在消化道、 呼吸道、抗感染等多个领域，形成多种化药、中成药及医疗器械在内的多元化组合，拥有应对市 场竞争、分散市场风险的能力。此外，公司还可以根据市场情况，适时调整各类产品的供应，多 元化产品为公司产品供应的调整提供了选择。 2.销售渠道多样，客户资源充裕 在医疗板块，公司坚持打造销售实现能力，拥有超400余人的全自营高执行力销售团队。目 前销售网络已覆盖31个省、市、自治区，通过区域内深耕挖掘，建立特有的渠道优势。公司拥有 覆盖医院、连锁药房、零售药店、基层医疗机构、诊所、电商平台等不同渠道的销售能力。在医 院端，通过专业性强的学术网络，实现全国范围超1万家公立及民营医院产品覆盖。在零售连锁、 基层医疗机构等渠道上积极开拓，提前布局，通过与国内百强连锁药店合作，实现连锁药店门店 覆盖超10万家，三终端渠道实现超2万家的诊所产品在售，形成了公司特有的多终端、多层次的 销售渠道优势。公司现有销售网络不仅可以有效承接医院渠道销售业务，同时伴随着零售端业务 的巩固发展，逐渐建立产品知名度和市场声誉，在市场竞争中发挥多渠道齐头并进的竞争优势， 为公司业绩增长以及未来新增药品和医疗器械产品销售奠定良好基础。 3.技术优势明显，研发团队成熟 公司在生物医学材料研发和药品研发方面同时发力。生物医学材料研发方面，我司自有研发 团队在可降解聚乳酸材料及产品开发方面具有明显优势，公司已成功推出包括可吸收医用膜、可 吸收内固定骨折螺钉等多个三类医疗器械产品，并不断探索结构上的调整方式，以满足临床需求， 包括改型微型钉、胸骨钉等新规格产品，完成试产与检测后将正式投入市场。此外基于可降解注 射类聚乳酸材料其制备方法专利技术，公司将进一步对三类面部填充类医疗器械进行研究开发， 增强医疗器械产品组合多维度市场竞争能力。在药品研发方面，公司拥有创新药研发平台和药品 自有研发平台。公司拥有全球1类创新药完整自主知识产权DDCI-01项目，现已初步完成I期临 床试验，正在启动罕见病肺动脉高压（PAH）的Ⅱ期临床试验。同时自有的专业研发团队，凭借丰 富的研发和产品转换经验，保障公司研发项目研发、注册、申报、转化工作的高效推进。 4.生产运营高效，质量控制严格 公司拥有高效的生产能力。在成渝两地拥有两大生产园区、三个现代化生产基地、29条产品 线，占地面积540余亩，均获得GMP标准认证及生产许可证，涉及化学原料药、化学药制剂、中 药制剂、生物医学材料等领域产品的生产制造。公司已就聚乳酸及其衍生材料、可吸收医疗器械 和功能性辅料分别取得ISO13485和ISO9001认证证书，并成为国内最大的医用级聚乳酸材料生 产商。公司坚持质量控制是生产运营中最重要的一环，严格遵守国家相关法律法规和行业政策规 定，建立质量监管制度，形成了完善的质量管理体系，做到生产安全、品质保障。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入147,525.03万元，比去年同期增加98,005.00万元，同比增长 197.91%。药品类业务实现营业收入105,601.24万元，同比增长354.22%，医疗器械业务实现营 业收入7,935.61万元，同比增长226.51%。主要变动原因为公司本期合并了子公司迪康药业全年 财务报表，上年同期公司自2020年10月完成重大资产收购后，仅将迪康药业2020年11月、12 月财务报表纳入合并报表范围。商业运营业务实现营业收入23,845.89万元，同比增长37.02%； 会展业务实现营业收入7,478.91万元，同比增长75.78%。主要变动原因为新冠疫情对经营影响 减少，消费及商务活动逐渐恢复。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,475,250,374.49 495,200,411.33 197.91 营业成本 548,738,320.38 147,040,062.28 273.19 销售费用 433,525,791.42 144,729,234.71 199.54 管理费用 281,190,902.94 196,910,283.62 42.8 0 财务费用 68,726,585.36 66,446,555.04 3.43 研发费用 49,036,765.43 13,872,361.26 253.49 经营活动产生的现金流量净额 332,997,567.15 52,378,354.04 535.75 投资活动产生的现金流量净额 - 605,537,680.44 -330,220,588.48 筹资活动产生的现金流量净额 215,345,275.53 491,015,504.73 - 56.14 营业收入变动原因说明： 集团新增子公司迪康药业及疫情后市场恢复 营业成本 变动原因说明：集团新增子公司迪康药业及疫情后市场恢复 销售费用变动原因说明：主要系报告期内收购迪康药业，企业合并后费用增加 管理费用变动原因说明：主要系职工薪酬支出的增加 研发费用变动原因说明：主要系控股子公司迪康药业研发费用的增加 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内公司合并所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内集团公司新增投资及上期处置 联营公司股权收回投资款所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内集团偿还银行借款 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 药品 1,056,012,391.46 481,245,896.54 54.43 医疗器械 79,356,095.26 9,267,833.99 88.32 商业运营 238,458,898.17 44,722,040.24 81.25 37.02 3.32 增加6.12 个百分点 会展业务 74,789,059.65 4,335,872.44 94.20 75.78 -4.16 增加4.83 个百分点 其他 26,633,929.95 9,166,677.17 65.58 22.02 79.62 减少11.4 个百分点 合计 1,475,250,374.49 548,738,320.38 62.80 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减 （%） 中药 230,766,998.02 69,848,460.91 69.73 化药 825,245,393.44 411,397,435.63 50.15 医疗器械 79,356,095.26 9,267,833.99 88.32 购物中心 238,458,898.17 44,722,040.24 81.25 37.02 3.32 增加6.12 个百分点 会展运营 及配套服 务 75,066,269.81 4,335,872.44 94.22 76.43 -4.16 增加4.85 个百分点 其他 26,356,719.79 9,166,677.17 65.22 20.75 79.62 减少11.4 个百分点 合计 1,475,250,374.49 548,738,320.38 62.8 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减 （%） 华东地区 160,117,417.21 23,680,890.30 85.21 华南地区 174,935,717.44 60,784,391.45 65.25 华西地区 372,229,126.30 173,824,171.50 53.30 华北地区 278,490,803.45 164,695,897.45 40.86 华中地区 489,477,310.09 125,752,969.68 74.31 合计 1,475,250,374.49 548,738,320.38 62.80 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减 （%） 医院处方 渠道 480,424,455.80 61,289,597.02 87.24 医药 零售 流通渠道 及其他 651,119,734.80 429,224,133.51 34.08 商业零售 服务 238,458,898.17 44,722,040.24 81.25 37.02 3.32 6.12 会展业务 74,789,059.65 4,335,872.44 94.20 75.78 -4.16 4.83 其他 26,633,929.95 9,166,677.17 65.58 22.02 79.62 -11.04 合计 1,475,250,374.49 548,738,320.38 62.80 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 本期合并报表合并范围与上年同期不具有可比性。公司本期合并了子公司迪康药业全年财务 报表；上年同期公司自2020年10月完成重大资产收购后，仅将迪康药业2020年11月、12月 财务报表纳入合并报表范围。 占公司营业收入或营业利润10%以上的业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况——药品 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减 （%） 药品 1,056,012,391.46 481,245,896.54 54.43 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减 （%） 中药 230,766,998.02 69,848,460.91 69.73 化药 825,245,393.44 411,397,435.63 50.15 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减 （%） 华东地区 132,512,214.92 20,957,870.24 84.18 华南地区 165,701,535.36 59,769,796.57 63.93 华西地区 366,046,674.00 172,350,906.79 52.92 华北地区 259,896,017.12 162,638,170.44 37.42 华中地区 131,855,950.06 65,529,152.50 50.30 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减 （%） 医院处方 渠道 406,723,727.57 52,805,305.27 87.02 零售流通 649,288,663.89 428,440,591.27 34.01 渠道及其 他 注1：本期合并报表合并范围与上年同期不具有可比性。公司本期合并了子公司迪康药业全 年财务报表；上年同期公司自2020年10月完成重大资产收购后，仅将迪康药业2020年11月、 12月财务报表纳入合并报表范围。 占公司营业收入或营业利润10%以上的业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况——商业 运营 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 商业运 营 238,458,898.17 44,722,040.24 81.25 37.02 3.32 6.12 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 购物中 心 238,458,898.17 44,722,040.24 81.25 37.02 3.32 6.12 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 华中地 区 238,458,898.17 44,722,040.24 81.25 37.02 3.32 6.12 主营业务分销售模式情况 销售模 式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 商业零 售服务 238,458,898.17 44,722,040.24 81.25 37.02 3.32 6.12 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 雷贝拉唑钠肠 溶片 万盒 1,598.91 1,550.65 197.39 通窍鼻炎颗粒 万盒 1,085.18 942.45 193.33 富马酸替诺福 万盒 712.50 712.38 1.43 韦二吡呋酯片 阿莫西林胶囊 万盒 3,371.61 3,059.41 497.79 可吸收医用膜 万张 45.06 42.15 6.97 盐酸吡格列酮 片 万盒 203.46 193.86 45.02 人工牛黄甲硝 唑胶囊 万盒 1,265.11 902.18 445.06 氨咖黄敏胶囊 万板 4,951.89 4,215.93 860.81 产销量情况说明 本期合并报表合并范围与上年同期不具有可比性。公司本期合并了子公司迪康药业全年财务 报表；上年同期公司自2020年10月完成重大资产收购后，仅将迪康药业2020年11月、12月财 务报表纳入合并报表范围。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元 币种：人民币 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 药品 直接材料 412,155,453.46 75.11 72,019,106.41 50.37 药品 直接人工 18,684,996.73 3.41 2,432,832.19 1.7 药品 制造费用 50,405,446.35 9.19 9,307,042.06 6.51 医疗器械 直接材料 1,475,275.36 0.27 4,774,382.57 3.34 医疗器械 直接人工 4,091,537.88 0.75 746,374.07 0.52 医疗器械 制造费用 3,701,020.75 0.67 780,355.74 0.55 商业运营 主营业务 成本 44,722,040.24 8.15 43,284,837.45 30.27 3.32 会展业务 主营业务 成本 4,335,872.44 0.79 4,524,063.89 3.16 -4.16 其他 主营业务 成本 9,166,677.17 1.67 5,103,484.49 3.57 79.62 合计 548,738,320.39 100.00 142,972,478.88 100.00 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 中药 直接材料 47,952,747.84 8.74 8,053,594.97 5.63 中药 直接人工 5,368,183.42 0.98 1,086,941.29 0.76 中药 制造费用 16,527,529.65 3.01 2,996,885.91 2.1 化药 直接材料 364,202,705.62 66.37 63,965,511.44 44.74 化药 直接人工 13,316,813.31 2.43 1,345,890.91 0.94 化药 制造费用 33,877,916.70 6.17 6,310,156.15 4.41 医疗器械 直接材料 1,475,275.36 0.27 4,774,382.57 3.34 医疗器械 直接人工 4,091,537.88 0.75 746,374.07 0.52 医疗器械 制造费用 3,701,020.75 0.67 780,355.74 0.55 购物中心 主营业务 成本 44,722,040.24 8.15 43,284,837.45 30.27 3.32 会展运营及 配套服务 主营业务 成本 4,335,872.44 0.79 4,524,063.89 3.16 -4.16 其他 主营业务 成本 9,166,677.17 1.67 5,103,484.49 3.57 79.62 合计 548,738,320.38 100.00 142,972,478.87 100.00 成本分析其他情况说明 本期合并报表合并范围与上年同期不具有可比性。公司本期合并了子公司迪康药业全年财务 报表；上年同期公司自2020年10月完成重大资产收购后，仅将迪康药业2020年11月、12月 财务报表纳入合并报表范围 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用 □不适用 报告期内，公司出售子公司上海融公社芳侯科技有限公司65%的股权，获得投资收益1,553万 元，出售完成后，公司不再持有芳侯科技股权。公司退出医疗器械产业互联网及供应链管理服务 领域。2021年芳侯科技营收1,054万元，占公司2021年总营业收入的0.71%。 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额18,065.92万元，占年度销售总额12.25%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额21,152.10万元，占该类业务年度采购总额41.22%；其中前五名供应 商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严 重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 序号 科目 本期数 上年同期数 变动比率（%） 1 管理费用 281,190,902.94 196,910,283.62 42.80 2 销售费用 433,525,791.42 144,729,234.71 199.54 3 研发费用 49,036,765.43 13,872,361.26 253.49 4 财务费用 68,726,585.36 66,446,555.04 3.43 5 所得税费用 19,212,898.23 3,453,538.29 456.33 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 49,036,765.43 本期资本化研发投入 12,633,832.32 研发投入合计 61,670,597.75 研发投入总额占营业收入比例（%） 4 .18 研发投入资本化的比重（%） 20.49 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 95 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 4.16 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 2 硕士研究生 8 本科 60 专科 25 高中及以下 0 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 23 30-40岁（含30岁，不含40岁） 52 40-50岁（含40岁，不含50岁） 10 50-60岁（含50岁，不含60岁） 10 60岁及以上 0 (3).情况说明 √ 适用 □ 不适用 ① 医药业务研发项目 报告期内 ，在创新药方面，公司拥有全球 1 类创新药完整自主知识产权 的 DDCI - 01 项目 已初 步完成 I 期临床试验，正在启动罕见病肺动脉高压（ PAH ）的 Ⅱ 期临床试验。一致性评价方面，雷 贝拉唑钠肠溶片一致性评价项目完成国家药品监督管理局食品药品审核查验中心组织的药学研制 和生产现场核查，并按《补充资料通知》要求完成相关研究；阿莫西林胶囊一致性评价项目通过 CDE 审评，获得一致性评价补充申请批准通知书；注射用艾司奥美拉唑钠一致性评价项目完成分 析方法学及工艺验证；对乙酰氨基酚片一致性评价项目完成分析方法学及工艺验证，批量放 大。 仿制药研发方面，琥珀酸普芦卡必利片化学仿制药研发项目 获得药品注册证书。 具体药品研发 情 况详见“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（四）行业经营性信 息分析”之“医药制造行业经营性信息分析”之“ 2. 公司药（产）品研发情况”。 ② 医疗器械业务研发项目 报告期内，在医疗器械业务方面，公司共有在研项目 8 项 ， 其中自主研发项目 5 项，承担的 市级以上政府科技项目 3 项。其中 ， 2021 年 4 月获得由四川省药品监督管理局签发的 Ⅱ 类医疗器 械 “ 一次性使用子宫输卵管造影导管 ” 产品注册证； 2021 年 11 月获得国家药品监督管理局签发 的 Ⅲ 类医疗器械产品注册证 “ 一次性使用非吸收性闭合夹 ” 产品注册批件 ； 2 021 年 3 月向四川省 药监局提交 Ⅱ 类体外诊断试剂 “ 胃幽门螺杆菌（ HP ）检测试纸（化学反应法） ” 注册申请 1 项 ； 注射类可降解聚乳酸微球项目进入注册检验阶段 ；可吸收复合螺钉项目处于临床试验过程中。在 产品改型方面，改型微型钉、胸骨钉等新规格产品，待完成试产与检测后正式投入市场。 医疗器械业务主要研发项目基本情况如下： 项目名称 注册分类 适应症或功能主治 研发（注册） 所处阶段 注射类可降解聚乳酸微球 Ⅲ类器械 用于注射到真皮层和/或皮下组织，以 填充增加组织容积 注册检验 可吸收复合螺钉 Ⅲ类器械 适用于各种非承重部位的骨折内固定 术、截骨术、关节融合术 临床试验 胃幽门螺杆菌（HP）检测试纸 （化学反应法） Ⅱ类诊断 器械 适用于牙垢样本中幽门螺杆菌的体外 定性检测 注册申报 此外， 迪康中科 2021 年 获得发明专利授权 4 项， 基本情况如下： 序 号 专利名称 类别 专利号 专利 权人 专利有效期 1 具有抑制肿瘤作用的纳米羟基磷 灰石复合材料及制备方法 发明 专利 ZL201910291250.8 迪康 中科 2021.03.10- 2033.10.10 2 一种可降解注射类聚乳酸填充物 及其制备方法 发明 专利 ZL201910895424.1 迪康 中科 2021.03.22- 2034.04.10 3 一种淀粉基止血微球及其制备方 法 发明 专利 ZL202011204610.5 迪康 中科 （未完）  |