[年报]茂硕电源(002660):2021年年度报告
原标题:茂硕电源:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人王浩涛、主管会计工作负责人楚长征及会计机构负责人(会计主 管人员)秦利红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告内容所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司 对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险! 公司可能面临的风险详见本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十一、公司 未来发展的展望”部分。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................. 12 第四节 公司治理 .................................................................................................................................................. 40 第五节 环境和社会责任 ...................................................................................................................................... 62 第六节 重要事项 .................................................................................................................................................. 64 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 85 第八节 优先股相关情况 ...................................................................................................................................... 92 第九节 债券相关情况 .......................................................................................................................................... 93 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................. 94 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、载有公司法定代表人签名、公司盖章的2021年年度报告及其摘要原文。 3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的2021年度审计报告。 4、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 释义项 指 释义内容 报告期 指 2021年 1 月 1 日至 2021 年 12月 31日 本公司/公司/母公司/茂硕电源 指 茂硕电源科技股份有限公司 济南市国资委 指 济南市人民政府国有资产监督管理委员会 产发融盛 指 济南产发融盛股权投资有限公司 茂硕电子 指 深圳茂硕电子科技有限公司 香港茂硕 指 茂硕能源科技（香港）国际有限公司 香港加码 指 加码技术(香港)有限公司 茂硕研究院 指 深圳茂硕新能源技术研究院有限公司 惠州茂硕 指 惠州茂硕能源科技有限公司 海宁茂硕 指 海宁茂硕诺华能源有限公司 茂硕新能源 指 深圳茂硕新能源科技有限公司 加码技术 指 加码技术有限公司 茂硕科技 指 茂硕科技有限公司 瑞盈茂硕 指 瑞盈茂硕融资租赁（深圳）有限公司 山西茂硕 指 山西茂硕光伏电力股份有限公司 茂硕投资 指 深圳茂硕投资发展有限公司 钢盾科技 指 深圳市钢盾科技有限公司 新余茂硕 指 新余茂硕新能源科技有限公司 国利英核 指 安徽新国利英核能源有限公司，原"浙江国利英核能源有限公司" 华智测控 指 深圳华智测控技术有限公司 弘康茂硕 指 河南弘康茂硕电气有限公司 茂硕电气 指 深圳茂硕电气有限公司 方正达 指 湖南省方正达电子科技有限公司 萍乡茂硕 指 萍乡茂硕新能源科技有限公司 SPS、SPS 开关电源、消费电子电源 指 为各类消费电子产品提供所需电力的装置，属于消费电子产品必需配 件；为公司主营产品之一 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 茂硕电源科技股份有限公司公司章程 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 茂硕电源 股票代码 002660 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 茂硕电源科技股份有限公司 公司的中文简称 茂硕电源 公司的外文名称（如有） Moso Power Supply Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Moso Power 公司的法定代表人 王浩涛 注册地址 广东省深圳市南山区松白路关外小白芒桑泰工业园 注册地址的邮政编码 518055 公司注册地址历史变更情况 2013年1月25日公司注册地址由“深圳市南山区松白路关外小白芒桑泰工业园6层"变更为 “深圳市南山区科发路8号金融服务技术创新基地2栋9A,B,C,D单元”。2013年2月19日公 司注册地址由“深圳市南山区科发路8号金融服务技术创新基地2栋9A,B,C,D单元”变更为“深 圳市南山区松白路关外小白芒桑泰工业园6层"。2015年1月19日公司注册地址由“深圳市南 山区松白路关外小白芒桑泰工业园6层"变更为“深圳市南山区松白路关外小白芒桑泰工业园 "。 办公地址 深圳市南山区西丽松白路1061号茂硕科技园 办公地址的邮政编码 518055 公司网址 www.mosopower.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋成展 朱瑶瑶 联系地址 深圳市南山区西丽松白路1061号茂硕科技园 深圳市南山区西丽松白路1061号茂硕科技园 电话 0755-27659888 0755-27659888 传真 0755-27659888 0755-27659888 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所http://www.szse.cn 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91440300786559921G 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 2015年5月12日，公司原控股股东深圳德旺投资发展有限公司（以下简称"德旺 投资"）与顾永德先生签署了《股权转让合同》，徳旺投资为顾永德先生的全资控 股公司，德旺投资将其持有的茂硕电源无限售流通股49,200,347股协议转让给公 司实际控制人顾永德先生，顾永德先生为公司控股股东。 2020 年 11 月 25 日，公司原控股股东、实际控制人顾永德先生及其一致行动人 德旺投资与济南产发融盛股权投资有限公司(以下简称“产发融盛”)签署了《股份转 让协议》、《表决权委托协议》：产发融盛通过协议转让方式受让顾永德先生直接持 有的茂硕电源 7.66%的股份（数量为21,011,887 股）、德旺投资持有的茂硕电源 4.24%的股份（数量为 11,639,653股），总计茂硕电源 11.90%的股份（数量为 32,651,540 股），同时，顾永德将其持有的茂硕电源14.60%股份（数量为40,045,302 股）的表决权无条件不可撤销地委托给产发融盛行使。产发融盛持有茂硕电源 11.90%的股份（数量为32,651,540 股），受托行使茂硕电源 14.60%的股份（数量 为40,045,302 股），合计拥有茂硕电源 26.50%股份（数量为 72,696,842 股）的 表决权。产发融盛为公司单一拥有表决权比例最大的股东，为公司的控股股东， 济南市国资委为茂硕电源的最终控制人。 2021年8月10日,公司控股股东产发融盛与顾永德先生签署了《股份转让协议》： 产发融盛受让顾永德先生持有的茂硕电源40,045,302 股股份，占公司股份总数的 14.60%，本次交易完成后，产发融盛直接持有茂硕电源72,696,842股股份，占公 司股份总数的26.50%，对公司拥有的表决权数量未发生变化，本次交易未导致公 司控股股东、实际控制人变化。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 签字会计师姓名 刘健、江磊 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 1,625,883,691.81 1,234,958,706.70 31.65% 1,247,847,109.57 归属于上市公司股东的净利润 （元） 66,527,720.90 62,868,342.32 5.82% 66,527,398.75 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 50,676,837.36 41,019,839.12 23.54% 44,080,948.82 经营活动产生的现金流量净额 （元） 10,443,343.53 47,709,872.12 -78.11% 41,757,050.90 基本每股收益（元/股） 0.24 0.23 4.35% 0.24 稀释每股收益（元/股） 0.24 0.23 4.35% 0.24 加权平均净资产收益率 9.16% 9.71% -0.55% 11.30% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 总资产（元） 1,740,496,629.64 1,731,517,323.71 0.52% 1,633,310,676.95 归属于上市公司股东的净资产 （元） 717,604,166.24 692,948,478.33 3.56% 616,347,128.33 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 332,011,961.57 407,916,889.06 454,686,955.54 431,267,885.64 归属于上市公司股东的净利润 9,024,317.04 8,901,056.64 20,695,708.60 27,906,638.62 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 7,534,890.24 6,480,070.10 16,336,842.87 20,325,034.15 经营活动产生的现金流量净额 -2,647,269.88 -40,759,015.06 -49,134,643.80 102,984,272.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,551,065.72 876,936.04 1,969,162.20 主要系公司处置投资 公司部分股权的投资 损益 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外） 7,298,879.01 18,787,890.41 12,117,741.38 主要系公司出口保险 资助补贴、研发资助 补贴以及往年企业相 关技术提升、技术改 造等项目递延收益的 摊销 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 150,328.77 7,775.98 债务重组损益 1,178,984.01 3,340,555.46 7,143,880.11 主要系公司应付款项 的债务豁免 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产交易性金融负债和可 供出售金融资产取得的投资收益 195,097.00 246,300.00 2,000,000.00 主要系公司远期结汇 投资收益以及公允价 值变动损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 7,361,534.99 1,276,376.20 0.00 主要系已全额计提坏 账的应收款项本期收 回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,673,569.38 61,240.74 1,976,970.42 主要系公司捐赠收 入、违约赔偿收入和 无法支付款项的收入 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,644,975.95 0.00 0.00 主要系投资公司的分 红和法院判决罚息收 入 减：所得税影响额 6,805,756.54 2,096,117.40 2,010,420.49 少数股东权益影响额（税后） 145,334.54 795,007.02 758,659.67 合计 15,850,883.54 21,848,503.20 22,446,449.93 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 （一）公司所处行业基本情况 电源是指给电气或电子设备提供所需电力的装置，也称电源供应器（Power Supply）。在绝大多数情况下，发电机、电 池等发出的电能并不符合电气或电子设备等用电对象使用的要求，需进行再一次变换。电源的功能就是将市电或电池等一次 电能变换成适用于各种用电对象的二次电能。因工作原理、电流转换形式以及适用设备的不同，电源也有不同的分类标准， 其中重要的是根据工作原理的不同可将电源可分为线性电源和开关电源。线性电源是先将交流电经过变压器变压，再经过整 流电路整流滤波得到未稳定的直流电压，经过电压反馈调整后输出高精度的直流电压。线性电源电路结构简单，可靠性高， 但效率低、体积大、钢铁消耗量大、工作温度高、调整范围小，目前已经逐步被开关电源替代。开关电源是利用现代电力电 子技术，控制开关晶体管开通和关断的时间比率，维持稳定输出电压及电流的一种电源，因电源中起调整稳压控制功能的器 件始终以开关方式工作而得名。开关电源（Switch Power Supply，SPS）具有体积小、重量轻， 效率高、发热量低、性能稳 定等优点，目前是电源中的主流产品。 开关电源按照下游用户的不同可分为 LED 驱动电源、消费电子类电源、医疗设备电源、工业设备电源等种类。消费电 子类开关电源是指为各类消费电子产品提供所需电力转换的装置，属于消费电子产品必需配件，广泛应用于移动终端、家庭 娱乐等应用领域。LED 驱动电源是把电源供应转换为特定的电压电流以驱动 LED 发光的电力转换器。大功率 LED 驱动电 源，是指主要用于 LED 路灯、隧道灯、地铁（轻轨）灯等户外大功率 LED 照明设备的驱动电源。 （二）公司所处行业的发展现状 世界电源市场的总规模不断增长。根据Markets and Research发布的数据显示，全球电源市场将从2018年的225亿美元增 长到2023年的349.2亿美元，2018年-2023年的复合年增长率达到6.7%。2018年中国电源市场的规模达到2,459亿元，同比增长 5.95%，并预计到2023年，其市场规模将增至4,221亿元。 随着电子技术的持续发展和设计的不断完善，开关电源在降低能耗等方面具有长远优势，并且符合电子产品的安全、电 磁兼容、环保等认证要求，从而迅速成为主流电源产品。根据中国电源学会统计，2018年我国开关电源占电源总体规模的58%， 2019年中国开关电源市场规模已达到1503亿元，同比增长5.1%。另有ReportWatch研究指出，中国开关电源行业未来五年复 合增长率约为2.5%。 根据中国电源学会数据，2020年全球消费类开关电源市场总值约1750亿元，预计到2025年，可以增长到2250亿元人民币， 年复合增长率5-6%。 全球LED照明市场规模呈现出较快增长的良好趋势，据高工产研LED研究所（GGII）的统计，2021年，全球LED照明行 业产值规模有望达到8081亿，增长4.1%。国内市场近年来渗透率不断提升，市场规模进一步提高。LED照明已基本成为照明 应用产业的刚需，国内的LED照明市场规模呈现出较全球平均水平更快的增长势头。伴随着LED照明市场的持续快速发展， 国内LED驱动电源市场成长空间广阔。 （三）公司所处行业发展趋势 1、消费类电子电源领域 开关电源技术发展方向主要有3个维度：1) 性能上的不断提升；如高可靠、低功耗、低噪声、高抗扰；在性能上突出的 需求是提高效率、节约能源、减少电能转换的损失，对节约资源及维护生态环境保护方面都具有重要的现实意义。在下一阶 段，更高效的射频开关电源，也将是一个趋势。2) 适应性的不断提升；如长寿命、耐环境、小体积；在适应性上，电源的 小体积、模块化、高功率密度是一个重要方向。3）技术本身的不断提升，如功率器件、铁磁材料、电容等性能提升。在自 身技术上，新半导体材料的运用,如碳化硅、氮化镓的应用给整个产业带来了重大的改变。 另外，在智能性电源上，也给电源提出了新的发展方向。现阶段发起低碳环保经济，促使高频开关电源在各行各业得到 了充沛的运用，尤其是在一些高科技运用范畴。 消费类开关电源未来的发展除了上面提到的技术方向，从用户端或市场角度需求来看，消费类开关电源的长远存在与发 展，对电源的要求会呈两个极端：1）是更加独特化，以差异自身产品的品质，2）标准功能化，以求产品的统一性。 2、LED电源领域 LED驱动经过多年的发展其技术己经非常成熟，通用型照明驱动的利润己进入薄利。LED户外照明逐渐向智能化、多元 化方向发展。LED照明行业下游市场应用领域广泛，市场需求旺盛。商业照明和工业照明等细分市场正处于快速发展阶段， 随着商业照明客户个性化和定制化需求的不断丰富，以及工业照明场景对安全性、舒适性、智慧化等要求的提高，商业照明 和工业照明等细分市场仍将保持快速发展，而且差异化、个性化的产品往往具有更高的产品附加值，盈利空间较大。例如， 除传统的照明应用领域之外，智慧灯杆、植物照明、UVLED、可见光通信等新兴应用领域也不断增多，其应用领域的不断 拓宽，正日益带来新的市场需求增长点。 细分领域分析：LED路灯是户外LED照明应用占比最高的领域，由于行业大规模推广应用起步相对较晚，目前的市场渗 透率仍处于相对较低水平。根据中国照明电器协会统计数据，LED路灯在中国存量路灯中的占比约为30%。LED路灯仍有较 大的发展空间。 在植物照明领域，全球市场渗漏率仍处于较低阶段。在疫情影响下带来的城市粮食及蔬菜类供给危机，全球能源短缺的 忧虑再度升高的背景下，LED在植物生长领域的应用研究已经引起全世界的广泛关注，将LED应用于植物生长在一定程度上 能够缓解危机。目前LED植物照明处于快速拓展阶段。 此外，LED工业照明驱动电源，LED体育场馆照明驱动电源呈现出同样的增长趋势。同时，随着智慧城市和5G网络建 设的加快推进，智慧灯杆项目建设正处于加速实施阶段，随着各项标准的实施，未来有望成为LED照明及其配套产业的一个 快速增长点。 未来，随着户外和工业 LED 照明应用市场渗透率的提升以及新应用领域的不断拓展，中大功率 LED 驱动电源潜在市 场需求的增速会相对较快。在全球碳中和、碳达峰目标下，更高效率、更稳定、更节能的LED灯具替换传统的照明灯具速度 会加快，道路照明、工业照明、景观亮化、植物照明、体育照明及轨道交通领域则发展提速，户外LED驱动电源市场会持续 增长。 (四)行业情况及地位 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“制造业—计算机、通信和其他电子设备 制造业（C39）”。根据《国民经济行业分类》（GB/T 4854-2017），公司所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制 造业”大类之“C3990 其他电子设备制造”小类。 公司是一家主要从事开关电源的研发、设计、制造和销售的企业,是国家级高新技术企业、全球先进的电源解决方案供应 商和国内电源行业的标志性企业，也是深圳知名品牌、广东省著名商标、中国驰名商标企业。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司继续围绕“专注电源、聚焦主业”的发展战略，深耕消费电子电源和LED电源两大主营业务，公司在该 领域经过多年的大力发展，已成为全球领先的电源解决方案供应商和国内电源行业的标志性企业。 (一) 主要产品及应用领域 1、消费电子电源方面： 消费电子类电源是指为各类消费电子产品提供所需电力转换的装置，属于消费电子产品必需配件，广泛应用于移动终 端、家庭娱乐等应用领域。 公司消费类开关电源方面主要产品为：电源适配器、3C周边PD充电器、工业控制电源三个类别。 (1）电源适配器产品 电源适配器是消费类电子电源板块最为强势的业务，应用的下游领域包括：网络通信、安防监控、办公电子、音响、 医疗、电机驱动等。电源适配器产品品类众多，下游应用领域广泛，市场空间广阔，公司在此业务领域深耕不辍，赢得了较 为稳定的国际大客户群体，市场份额不断扩大，目前公司在此领域已成为行业领先企业之一。 (2）3C周边产品 3C周边PD充电器产品包括通用充电器、快充充电器、笔电充电器以及充电配件。应用的下游领域为各种消费移动终端， 面向一般消费者市场。近2年来，消费者自主采购电源及配件已成为行业重要发展趋势，多家专营品牌充电器企业快速发展 起来。公司将抓住这一机遇，以高水平的技术指标、独特的外观设计、及品质管控为优势，开拓市场，将这一产品线发展为 公司新的业务增长点。 (3）工业控制电源产品 工业控制电源产品包括面板电源、开放式电源、以及可配置式电源。应用的下游领域包括：各类程控设备、医疗设备、 专用设备等；当前产品聚焦在3D打印、共享充电以及激光投影。工业配电市场容量巨大、产品类型繁复，公司将利用多年 积累的特定客户作为先期的主攻方向进行深度开拓，以期逐渐深入和扩大市场份额，从而为市场传递更多的创新价值。 2、LED电源方面： LED驱动电源是把电源供应转换为特定的电压电流以驱动LED发光的电力转换器。大功率LED驱动电源主要用于LED 路灯、隧道灯、工矿灯、防爆灯、球场灯、植物生长灯、景观亮化灯等户外大功率LED照明设备，其功能是将交流电转换成 直流电，同时完成与大功率LED灯电压与电流的匹配。 公司LED电源方面主要以户外大功率驱动电源为主，产品应用领域涵盖道路照明驱动、工业照明驱动、轨道交通及机场 车站照明驱动、LED植物生长灯驱动、体育场馆大功率照明驱动、景观亮化驱动、大空间公共照明驱动等应用领域。 目前LED驱动电源产品线规格完整，涵盖了市场的主流需求。 (1）具有核心优势的道路照明应用领域，已形成智慧灯杆智能驱动V10系列、路灯智能驱动X6\U6系列及隧道灯智能驱 动X6L系列等多个道路照明专用电源明星系列产品，与国内及国际道路照明灯具头部企业建立了全面合作关系。 (2）工业照明应用领域，已形成工矿灯、防爆灯系列完整产品线，新一代工业照明G6系列产品覆盖60~240W，采用非 隔离无频闪设计，0-10V/PWM多合一调光，满足数字可寻址照明接口要求（DALI-2），可提供12V/0.2A辅助输出为智能外 设供电，是行业首款实现非隔离关断无余辉的LED驱动电源产品。 (3）植物照明应用领域，通过积极布局，相继推出了P1(H)系列、X6大功率系列、P6H系列植物灯专业照明驱动产品， 主要产品覆盖105W~800W大功率范围，目前LED植物照明领域已成为公司新的业绩增长点。 (4）体育场馆照明应用领域，专业球场灯智能照明驱动S6系列已研发成功，即将量产，产品覆盖600W~1800W大功率 范围，具备DMX512/DALI-2控制可选、调光深度1%-100%、超低纹波等技术优点。 (5）景观照明应用领域，已形成LSV系列（35W~320W）、V6E系列（75W~350W）等成熟产品，产品采用恒压、金属 设计，具备短路、过压、过温、过载多重保护功能，安全可靠； (6）大空间公共照明应用领域，主要涵盖轨道交通照明驱动系列、机场车站照明驱动产品线，已形成XUP系列 （12W~54W）、LUP系列（75W~240W）、X6S系列（18W~54W）产品，具备高功率因素、低纹波、DALI-2调光、多重保 护功能等优点。 (二)主要经营模式 1、研发模式 公司是国家高新技术企业，并通过了深圳市企业技术中心、广东省工程技术研究中心的认定，秉承“创新技术，产品为 王”的经营战略，历经多年的发展和积累，建立了公司“以市场为导向、以客户为中心、以创新为原则”的研发理念，未来将 持续专注于LED驱动电源以及消费类开关电源的设计研发和技术突破，不断实现产品的低耗高效、高可靠性、长寿命的卓越 品质。 公司有集团技术中心，专注研究新技术，新应用领域的电源产品。集团下属子公司有各自独立的研发部。公司目前以自 主研发为主，合作研发为辅。公司产品自主研发采用集成产品开发（IPD）模式，所有产品都经过严谨的研发各阶段的严格 验证，最终量产并推向市场，满足市场及客户的需求。针对客户需求，公司分为电源标准品系列的研发和客户定制电源产品 的研发。此外，公司还与高校等产学研机构以及具备专业技术的市场化机构进行合作开发，充分利用相互的资源，开发出满 足双方需求的方案或产品。 2、采购模式 公司的采购模式为“以销定产、以产定购、适量库存”，物控部门根据销售订单与原材料库存情况，同时参考市场价格趋 势、交货周期、供需平衡等相关因素确定采购需求。公司设立供应链管理中心，主要负责采购计划的编制、生产物资供应、 采购物资的入库与结算、供应商的质量审核以及与其他各部门沟通配合，处理好生产经营过程中发生的各物流管理需求、协 调平衡的事项和突发问题等。 公司与战略供应商建立起按预测和排程进行采购的业务模式并引入VMI方式减轻公司库存压力并解决部分电子料采购 周期超出客户所要求的订单履行周期的问题，针对部分采购周期较短的物料与核心供应商建立起JIT采购到货方式。公司将 市场预测、生产计划与供应商建立起信息共享平台以便供应商及时响应公司业务需求。 在管理上，集团总部设立供应链管理中心，统一管理整合各个子公司的供应链。下属子公司有各自的采购部，负责子公 司物料的采购执行。秉承公司集团管理，授权经营的大方向，互不隶属，互不干扰，相互协作，资源共享。 3、生产模式 公司在以销定产的基础上，实行订单式生产为主、库存式生产为辅的方式;订单式生产指公司根据客户订单，围绕客户 需求，以订单为导向，按照客户要求的性能、管理特性和产品规格、数量和交货期组织生产，以应对客户的差异化需求；库 存式生产是指公司对通用品或成批量出货产品根据内部需求及生产计划进行预生产，主要为快速响应交期及平衡产能。由于 公司销售数量大、自有产能限制无法承担全部生产任务，且下游需求量存在一定的波动性，公司将部分产品的非核心工序委 托外协单位加工。 为了进一步推进公司全球化的发展战略，公司已于越南设立海外工厂，提升了公司全球运营能力，更好地打造全球供应 链体系。 4、销售模式 在消费电子类电源领域，公司一直专注于围绕高端客户群建设相对应的高效直销体系。直销模式可以减少公司与用户沟 通的中间环节，使公司及时、客观地了解市场动态，与订单式生产形成配套；同时直销模式也有利于客户资源管理、技术交 流、订单执行、交付实施、货款回收等业务的开展。 在LED电源领域，采取以直销为主、经销为辅的销售模式，并以自有品牌销售为主，少量ODM方式销售。公司在位于 中国的公司总部设立了外销中心和内销中心，在海外不同国家和地区设立销售办事处共同服务国内外客户。在努力开拓直销 客户的同时，积极开展与全球及地区优秀分销商的合作，增强公司对市场的渗透能力。 (三)主要业绩驱动因素 1、整体行业“刚需”拉动力强劲，新兴应用市场不断点燃市场需求。 开关电源在中国大陆行业集中度低，前4家和前8家企业市场占有率为<30%和<40%，属于低集中度竞争型市场结构， 同时，下游细分的市场很多、新兴市场持续涌现，使得电源企业可发展、延展的空间很大。 随着全球消费类电子产品的不断增长，以手机平板电脑为代表的传统消费类电子产品，在新技术的推动下，电源逐渐 呈现整合趋势。尤其是欧盟关于接口统一的规定，将会加速整合的进展,这将会给PD电源带来巨大的市场商机，换代需求庞 大。同时公司在DC-AC领域开始布局，已有项目和客户系统在同步开始研发，为未来公司业绩增长打基础。在大功率电源 领域（500W以上），公司业务取得突破，开始批量交付，这些新的领域拓展也是未来公司业绩增长的保证。 随着LED照明产品逐步向数字化、智能化灯具迈进，LED智能驱动渗透率持续提升，在新的技术应用和潜在需求下， 重新赋予照明市场成长，TrendForce集邦咨询预估2022年全球LED照明市场规模达721.0亿美金，2026年将稳定成长至934.7 亿美金。近年来行业新兴市场应用领域不断拓展，植物照明、球场灯照明等新兴市场正日益为行业带来新的增长空间。公司 在新兴市场应用领域提前布局，在植物照明、体育场馆照明、景观照明等新兴应用领域，均推出较为成熟的产品，有望成为 公司新的业绩增长点。 2、国家政策的支持助力电源业务持续快速增长，公司先发优势明显，电源业务持续扩大。 节能环保产业是我国战略性新兴产业之一，LED照明及其核心配套的LED驱动电源产业作为节能环保产业的重点发展领 域之一，属于我国重点鼓励并支持发展的高新技术产业，长期受国家政策的大力支持。同时，LED 照明行业在境外市场的 主要国家和地区也都受有利政策的支持影响，行业发展呈现持续增长态势，有利的政策支持创造了良好的市场环境条件。 随着全球气候碳排放协定的推进，中国碳达峰和碳中和相应措施出台，开关电源将更大范围替代老旧线性电源，同时 自身更高的环保和能耗要求，这将进一步给电源行业带来升级、发展的机会，当然也将对行业质量能力提出挑战，产生整合 机会。 随着智慧城市和5G网络建设的加快推进，智慧灯杆项目建设正处于加速实施阶段，未来有望成为LED照明及其配套产 业的一个快速增长点。目前，全国多个主要省市都出台了规划或支持政策加速推动智慧灯杆项目建设实施。比如，广东省工 业和信息化厅于2019年5月发布的《广东省5G基站和智慧杆建设计划（2019年-2022年）》即明确提出在2019年-2022年三年 时间完成新建20088根、存量改造207741根智慧灯杆的目标。智慧灯杆项目的加速建设，有望成为拉动配套应用中大功率LED 驱动电源产品市场需求的一个快速增长点。 针对道路照明LED驱动电源领域，公司先后推出了可专用于LED道路照明的X6系列产品及智慧灯杆智能驱动V10，在 2021年LED道路照明快速蓬勃发展之际率先抓住了市场发展机遇，形成了突出的市场先发优势地位，报告期内公司持续发挥 在LED道路照明应用领域的产品、市场和品牌优势，驱动了公司业绩的快速增长。 3、全球化产能布局，供应链管理能力日益增强。 2021年是以半导体短缺为代表的整个供应原料的短料、价格暴涨的一年，此次供应危机，缘于中美贸易战的大背景，给 整个电子制造行业造成了严重的伤害。在此情形下，公司持续优化采购与供应链管理模式，大力提高供应链全流程的信息追 踪，整合供应链、在保交付的前提下，努力优化供应链成本，通过不断完善的供应商选择及评价体系、全流程的信息化系统、 灵活的管理模式，保证了品质与一定的原材料交付，从而保障柔性的生产基本需求。 为了进一步推进公司全球化的发展战略，报告期内公司已于越南设立海外工厂，在印度设立办事处,提升了公司全球运 营能力，更好地打造全球供应链体系。全球化的生产布局，将最大程度的降低各项成本、规避单个地区的系统性风险对公司 业务的冲击，并保障了产品售后与维护的及时响应，同时亦可有效规避疫情恶化、贸易关税壁垒而带来的交付风险，满足客 户对于弹性交付的要求。 4、疫情下行业深度洗牌，公司持续发挥头部竞争优势把握市场机会。 全球受疫情影响，中国制造率先复工复产，生产制造和供应链方面的优势，有效弥补全球因疫情导致各国大面积停工 停产造成的供给缺口，国内制造业对他国的替代转移效应持续放大，中国制造在全球出口份额中占比进一步提升，报告期内， 在整体制造业面临上游原材料供应紧张环境下，市场资源趋向于向头部企业聚拢，为具备较好的规模实力、产能供应实力、 资本充足实力以及品牌影响力的优势企业创造了良好的市场机遇。 公司聚焦电源业务、深耕电源领域数十年，具有较高的品牌知名度及行业地位，公司持续发挥在产品研发、生产制造和 团队管理等方面的优势，凭借良好的产品品质、高效的市场响应和产品交付能力，不断把握市场机会，产品订单持续增加， 推动公司业务规模不断扩大。 5、前瞻性的技术研发，完善的产品线，保障市场需求快速响应。 公司深耕电源领域多年，积累的研发优势、创新模式优势保证了技术理论研究的前瞻性和产品性能的领先性，为公司快 速进入新应用领域,响应市场需求,抓住市场机遇提供了强有力的技术保障。 报告期内，公司进一步整合现有产品结构，标准化产品设计，大幅度淘汰老旧生产工艺、转化为高效的全自动化和柔性 化产线，完善产品线，保障市场需求快速响应。 三、核心竞争力分析 1、技术研发优势 公司及子公司茂硕电子均为国家级高新技术企业，公司秉承“创新技术，产品为王”的理念，自成立以来十分重视研发投 入和研发团队建设，奠定了公司在行业内的技术领先地位。公司聘请了资深电源专家和国内知名高校专家共同主导研发，重 点加强产品研发过程中的质量管控与可靠性验证，开发标准化的智能电源产品，结合IPD集成产品设计理念，缩减了产品开 发周期和开发成本，进一步提升产品的竞争力。 公司设有“广东省LED驱动电源工程技术研究中心”、“广东省标准化大功率LED驱动电源工程技术研究中心”、“深圳市 市级研究开发中心”，连续两年荣获“深圳市科学技术进步奖二等奖”，同时公司还与高校形成战略合作,双方将在学术研究、 重大科技项目攻关和人才培养与输送等多方面进行更加广泛深入的合作，为公司的业务发展创造条件。目前，公司已自主掌 握LED驱动电源的恒功率驱动技术、多功能的调光技术、多功能智能控制技术、雷击浪涌抑制技术、可编程技术等多项核心 技术。产品采用先进的电路技术、结合在材料和结构上的创新，保证了产品在转换效率、功率因素、THD、防水、防雷、 EMI、寿命等方面的高性能和高可靠性。 公司拥有CNAS资质的检测中心，设有高标准设施的“电功能、安规、电磁兼容、机械、材料耐热/燃、环境、老化、环 保检测”八大功能实验室，为产品开发提供了有力的技术保障。 2、产品优势 开关电源方面，公司坚持“创新技术，产品为王”的理念，贯彻执行“择高而立”“一米宽、万米深”的设计理念，专注于深 耕行业内VIP客户的产品升级及拓展需求，在产品研发方向，目前已经形成了电源适配器产品线、充电器产品线及工控电源 产品线三大产品领域，主要覆盖网通、机顶盒、安防、显示器/激光投影、音响设备、商务打印机、电机驱动、PD充电器、 工业设备及共享换电定制电源共计12个系列的细分领域。研发已经完成开关电源7.5W~750W等一系列标准型及客户定制类 产品。产品特点主要体现在设计理念创新、成本优势、客户高度定制化、采用数字化控制技术及第三代半导体应用等方面， 进一步扩展了公司消费类电源的覆盖领域。 LED驱动电源方面，产品策略聚焦“大功率户外照明驱动”，深耕“道路照明、工业照明、植物照明、体育场馆照明、景 观照明、大空间公共照明”驱动细分领域，保持公司在道路照明领域长期积累的优势；大力发展智能物联LED照明驱动，目 前LED驱动电源产品线规格完整，涵盖了市场的主流需求。 (1)具有核心优势的道路照明应用领域，已形成智慧灯杆智能驱动V10系列、路灯智能驱动X6\U6系列及隧道灯智能驱动 X6L系列等多个道路照明专用电源明星系列产品，与国内及国际道路照明灯具头部企业建立了全面合作关系。 (2)工业照明应用领域，已形成工矿灯、防爆灯系列完整产品线，新一代工业照明G6系列产品覆盖60~240W，采用非隔 离无频闪设计，0-10V/PWM多合一调光，满足数字可寻址照明接口要求（DALI-2），可提供12V/0.2A辅助输出为智能外设 供电，是行业首款实现非隔离关断无余辉的LED驱动电源产品； (3)植物照明应用领域，通过积极布局，相继推出了P1(H)系列、X6大功率系列、P6H系列植物灯专业照明驱动产品，主 要产品覆盖105W~800W大功率范围，目前LED植物照明领域已成为公司新的业绩增长点； (4)体育场馆照明应用领域，专业球场灯智能照明驱动S6系列已研发成功，即将量产，产品覆盖600W~1800W大功率范 围，具备DMX512/DALI-2控制可选，调光深度1%-100%，超低纹波等技术优点； (5)景观照明应用领域，已形成LSV系列（35W~320W）、V6E系列（75W~350W）等成熟产品，产品采用恒压、金属设 计，具备短路、过压、过温、过载多重保护功能，安全可靠； (6)大空间公共照明应用领域，主要涵盖轨道交通照明驱动系列、机场车站照明驱动产品线，已形成XUP系列（12W~54W）、 LUP系列（75W~240W）、X6S系列（18W~54W）产品，具备高功率因素、低纹波，DALI-2调光，多重保护功能等优点。 3、品牌影响力 品牌是企业的软实力，更是企业的核心竞争力。公司一直把建立和完善企业的品牌形象做为长期发展战略的重要组成部 分，公司以“品牌电源、诚信共赢”为基调，紧紧围绕品牌定位、品牌差异化、品牌可持续、品牌文化等四大方面，整合内外 资源，加大对公司、产品、客户等多元化宣传的力度，形成了有效的品牌壁垒。 公司拥有的“茂硕”及“MOSO”商标被国家工商行政管理总局商标评审委员会认定为『中国驰名商标』，并通过『广东省 著名商标』延续认定，实现自2014年起连续两届获得认定；企业坚持以技术创新做为公司发展的动力引擎，积极参与前沿技 术的研究，参与国家级、省级及市级的科技攻关项目，连续多次获得国家高新技术企业认定，最近一次认定于2021年完成。 公司产品《大功率长寿命高性能LED驱动电源核心技术及产业化》获得2020年度中国产学研合作促进会产学研合作创新 成果二等奖。2020年获得上市公司“金质量·公司治理奖”，2021年获得2021深圳工业大奖提名奖、2021年度深圳行业领袖百 强企业、2021年 领航「9+2」粤港澳大湾区最具投资价值大奖，2021年度济南产发集团“突出贡献奖·效益领先奖”。 “茂硕电源”已成为行业知名品牌，已经得到市场和客户的广泛认可，在同行中已经享有较高的知名度和美誉度。 4、管理团队优势 公司通过良好的薪酬福利待遇和激励机制，吸引行业内的专业顶尖人才充实了公司的人才队伍，公司的核心管理团队成 员综合素养高，有着极强的专业能力和丰富的行业经验。其次，公司一直以来重视对内部人才的培养和人才梯队建设，为中 基层人才的培育方面奠定了坚实的基础。此外，团队在发展过程中，经过相互学习、实时调整和不断创新，形成了主动、高 效、开放、阳光的团体，能迅速的解决问题，达到共同的目标。最后，公司通过利润分享激励机制来激发团队成员的潜能和 核心竞争力，明确激励目标，让团队与个人的责权利得到统一，从而也提升了团队所有人员的工作执行力和责任感。公司在 激励机制方面的改革和有效实施，更有利于留住和吸引优秀人才，提高团队的忠诚度及归属感，为公司创造更多的价值。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，在公司董事会制定的战略方向和经营目标指导下，公司围绕“专注电源、聚焦主业”的发展战略，深耕消费电子 电源和LED电源两大电源业务，充分发挥公司的核心竞争优势，稳健有序的组织开展各项业务拓展及管理提升工作，积极应 对复杂多变的国内外经济环境及疫情影响，整体经营取得较好成效。 本报告期公司实现营业收入16.26亿元，较上年同期增长31.65%，实现归属于上市公司股东的净利润6,652.77万元，较上 年同期增长5.82%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5,067.68万元，较上年同期增长23.54%，实现基 本每股收益0.24元，较上年同期增长4.35%。 （1）LED电源业务 公司LED电源业务主要以户外大功率驱动电源为主，产品应用领域涵盖道路照明驱动、工业照明驱动、轨道交通及机场 车站照明驱动、LED植物生长灯驱动、体育场馆大功率照明驱动、景观亮化驱动、大空间公共照明驱动等应用领域，目前公 司LED驱动电源产品线规格完整，涵盖了市场的主流需求。报告期内，LED照明及其配套的中、大功率LED驱动电源行业整 体呈现良好的发展态势，LED照明整体行业情况继续保持较高增长，在有利的行业发展背景下，公司持续聚焦户外大功率 LED驱动电源产品业务，同时把握新兴市场发展机遇，积极拓展LED植物照明驱动电源业务。本报告期内LED电源业务实现 营业收入7.06亿元，同比增长48.48%。 （2）SPS消费电子电源业务 公司SPS消费电子电源业务以电源适配器产品为主，3C周边PD充电器、工业控制电源类产品为辅，产品应用涵盖网络 通信、安防监控、办公电子、音响、医疗、电机驱动等领域。应用领域广泛，市场空间广阔，公司在此业务领域深耕不辍， 赢得了较为稳定的国际大客户群体，市场份额稳固，目前公司在此领域已成为行业领先企业之一。本报告期内SPS消费电子 电源业务实现营业收入8.76亿元，同比增长22.49%。 （3）主要会计科目和财务指标发生变动的情况及原因 单位：万元 序号 项目 期末余额 期初余额 变动金额 变动比例 变动原因 /本年数 /上年数 1 货币资金 25,021.65 35,887.13 -10,865.48 -30.28% 主要系银行承兑汇票保证金减 少导致。 2 交易性金融资产 11.37 0.00 11.37 100.00% 主要系本期远期结汇公允价值 变动 3 应收票据 10,459.56 8,162.01 2,297.55 28.15% 主要系本期收到的高信用银行 的票据较上期少，高信用票据重 分类至应收款项融资列示，应收 票据和应收款项融资两项合计 较上年变化不大 4 应收款项融资 951.05 2,892.16 -1,941.11 -67.12% 5 预付款项 708.56 416.76 291.81 70.02% 主要系本期预付的材料款设备 款增加 6 其他应收款 1,638.45 3,748.35 -2,109.90 -56.29% 主要系本期应收出口退税减少 和收回前期股权转让款导致。 7 应收股利 0.00 111.20 -111.20 -100.00% 主要系本期收到参股公司分红 款导致 8 存货 24,187.55 15,433.98 8,753.57 56.72% 主要系本期订单增加及备库导 致 9 持有待售资产 0.00 1,562.05 -1,562.05 -100.00% 主要系处置持有的方正达部分 股权导致。 10 其他流动资产 6,247.55 4,106.64 2,140.91 52.13% 主要系公司预交税款及待抵扣 增值税进项税额增加 11 长期应收款 96.49 276.90 -180.41 -65.15% 主要系本期融资租赁款保证金 减少 12 长期股权投资 682.63 7,724.15 -7,041.52 -91.16% 主要系公司处置持有的方正达 部分股权导致公司不再对其有 重大影响将其由长期股权投资 转为其他权益工具投资核算。 13 其他权益工具投资 3,916.02 728.14 3,187.88 437.81% 主要系公司处置持有的方正达 部分股权导致公司不再对其有 重大影响将其由长期股权投资 转为其他权益工具投资核算。 14 使用权资产 2,610.59 0.00 2,610.59 100.00% 主要系本期实施新租赁准则导 致 15 无形资产 1,398.25 1,987.62 -589.37 -29.65% 主要系本期无形资产的累计摊 销导致 16 长期待摊费用 974.10 1,415.87 -441.76 -31.20% 主要系本期实施新租赁准则将 部分长期待摊费用重分类至使 用权资产以及长期待摊费用的 摊销导致 17 其他非流动资产 2,027.60 1,613.72 413.88 25.65% 主要系本期增加的预付设备款 18 短期借款 25,478.45 39,019.16 -13,540.71 -34.70% 主要系本期公司融资结构改变 导致 19 应付票据 8,557.37 1,640.32 6,917.05 421.69% 主要系本期公司融资结构改变 导致 20 预收款项 0.00 156.82 -156.82 -100.00% 主要系本期已将预收款项的标 的物交付导致。 21 应交税费 1,575.75 847.65 728.10 85.90% 主要系本期盈利企业所得税增 加以及本期收入上升增值税增 加导致 22 其他应付款 1,462.23 2,247.85 -785.62 -34.95% 主要系本期应付服务费用减少 以及应退政府补助款已退回导 致 23 一年内到期的非流动 负债 1,599.75 2,346.29 -746.54 -31.82% 主要系本期实施新租赁准增加 了一年内到期的租赁负债导致 24 其他流动负债 9,096.58 783.64 8,312.93 1060.80% 主要系本期将已背书未到期的 票据重分类至本报表项目 25 租赁负债 1,715.98 0.00 1,715.98 100.00% 主要系本期实施新租赁准则导 致 26 长期应付款 0.00 725.95 -725.95 -100.00% 主要系本期应付融资租赁款减 少 27 递延收益 553.87 915.37 -361.50 -39.49% 主要系本期递延收益的摊销导 致 28 递延所得税负债 2.31 0.00 2.31 100.00% 主要系本期交易性金融资产和 其他权益工具公允价值变动导 致 29 其他综合收益 -6,267.60 -2,080.40 -4,187.20 201.27% 主要系本期其他权益工具和应 收款项融资的公允价值变动导 致 30 未分配利润 6,890.27 237.50 6,652.77 2801.20% 主要系本期公司盈利导致 31 少数股东权益 117.43 -4.89 122.32 2502.02% 主要系本期公司盈利导致 32 营业收入 162,588.37 123,495.87 39,092.50 31.65% 主要系订单增加 33 营业成本 135,337.90 97,431.73 37,906.17 38.91% 主要系收入增加成本增加 34 税金及附加 775.43 632.93 142.50 22.51% 主要系收入增加公司应交增值 税增加，税金及附加增加 35 管理费用 6,923.12 5,740.60 1,182.52 20.60% 主要系本期职工薪酬的增加。 36 财务费用 1,419.56 3,991.57 -2,572.01 -64.44% 主要系公司融资结构改变利息 支出减少以及因汇率变动导致 的汇兑损失减少。 37 利息费用 1,083.52 2,401.14 -1,317.62 -54.87% 主要系公司融资结构改变利息 支出减少 38 利息收入 321.62 263.43 58.19 22.09% 主要系公司票据保证金的利息 增加 39 其他收益 664.15 1,321.37 -657.23 -49.74% 主要系本期与收益相关的政府 补助减少 40 对联营企业和合营企 业的投资收益 328.54 542.30 -213.76 -39.42% 主要系本期对联营企业的投资 收益减少 41 公允价值变动收益 (损失以“-”号填列） 11.37 0.00 11.37 100.00% 主要系本期远期结汇公允价值 变动导致 42 信用减值损失(损失 以“-”号填列） 399.01 -405.98 804.99 198.28% 主要系本期收回前期已提坏账 的应收款项导致 43 资产减值损失(损失 以“-”号填列） -439.18 -695.52 256.34 36.86% 主要系本期存货等资产减值损 失减少 44 资产处置收益(损失 以“-”号填列） -22.98 205.86 -228.84 -111.16% 主要系去年同期资产处置收益 45 营业外收入 235.73 69.99 165.74 236.81% 主要系本期公司无法支付款项、 违约赔偿收入增加。 46 营业外支出 87.36 197.82 -110.46 -55.84% 主要系本期非流动资产毁损报 废损失减少 47 所得税费用 1,119.34 23.65 1,095.69 4633.28% 主要系本期盈利导致 48 销售商品、提供劳务 收到的现金 118,583.82 93,935.80 24,648.02 26.24% 主要系本期收入增加，收到的货 款增加 49 收到的税费返还 7,870.98 4,748.50 3,122.48 65.76% 主要系本期收回应收出口退税 款 50 收到其他与经营活动 有关的现金 3,770.51 3,080.60 689.91 22.40% 主要系本期收到的往来款增加 51 购买商品、接受劳务 支付的现金 93,325.92 68,359.81 24,966.11 36.52% 主要系本期收入增加，采购材料 增加，支付货款增加 52 支付给职工以及为职 工支付的现金 24,397.28 17,774.21 6,623.07 37.26% 主要系本期应付职工薪酬的增 加 53 支付的各项税费 2,988.34 2,212.68 775.67 35.06% 主要系本期支付的企业所得和 增值税增加 54 收回投资收到的现金 1,851.34 5,402.92 -3,551.57 -65.73% 主要系本期公司收回股权款导 致 55 取得投资收益收到的 现金 757.04 348.63 408.41 117.15% 主要系本期收到的股利分红 56 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产 收回的现金净额 184.46 400.86 -216.41 -53.99% 主要系本期资产处置导致的现 金流入减少 57 收到其他与投资活动 有关的现金 635.12 0.00 635.12 100.00% 主要系本期增加远期结汇保证 金及收益、租赁收款的收回 58 购置固定资产、无形 资产和其他长期资产 支付的现金 2,230.14 1,499.04 731.10 48.77% 主要系本期资产购置的现金流 出增加 59 投资支付的现金 0.00 3,000.00 -3,000.00 -100.00% 主要系本期减少了结构性存款 理财 60 支付其他与投资活动 有关的现金 825.00 25.32 799.68 3158.29% 主要系本期增加了远期结汇保 证金的支付 61 收到其他与筹资活动 有关的现金 13,197.25 7,036.96 6,160.29 87.54% 主要系本期收到承兑汇票保证 金的金额增加 62 偿还债务支付的现金 51,071.48 28,000.00 23,071.48 82.40% 主要系本期集中还款导致 63 支付其他与筹资活动 有关的现金 2,446.71 17,734.65 -15,287.94 -86.20% 主要系本期支付的承兑汇票保 证金减少 64 四、汇率变动对现金 及现金等价物的影响 -258.98 -501.21 242.23 48.33% 主要系汇率变动导致 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,625,883,691.81 100% 1,234,958,706.70 100% 31.65% 分行业 计算机、通信和其他 电子设备制造业 1,582,573,010.40 97.34% 1,191,022,034.47 96.44% 32.88% 光伏电站运营 37,635,652.85 2.31% 37,678,324.69 3.05% -0.11% 其他 5,675,028.56 0.35% 6,258,347.54 0.51% -9.32% 分产品 SPS开关电源 876,129,767.01 53.88% 715,250,611.44 57.92% 22.49% LED驱动电源 706,443,243.39 43.45% 475,771,423.03 38.53% 48.48% 光伏逆变器 1,923,707.71 0.12% 3,060,449.54 0.25% -37.14% 光伏发电 35,711,945.14 2.20% 34,617,875.15 2.80% 3.16% 其他 5,675,028.56 0.35% 6,258,347.54 0.50% -9.32% 分地区 境内 855,598,677.19 52.62% 618,338,600.84 50.07% 38.37% 境外 770,285,014.62 47.38% 616,620,105.86 49.93% 24.92% 分销售模式 直销 1,457,769,164.34 89.66% 1,113,426,268.63 90.16% 30.93% 分销 168,114,527.47 10.34% 121,532,438.07 9.84% 38.33% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 计算机、通信和 其他电子设备制 造业 1,582,573,010.40 1,338,036,583.54 15.45% 32.88% 39.86% -4.22% 光伏电站运营 37,635,652.85 11,848,619.62 68.52% -0.11% -7.12% 2.38% 分产品 SPS开关电源 876,129,767.01 791,646,222.60 9.64% 22.49% 32.57% -6.87% LED驱动电源 706,443,243.39 546,390,360.94 22.66% 48.48% 51.97% -1.77% 光伏发电 35,711,945.14 10,691,966.58 70.06% 3.16% -5.42% 2.71% 分地区 境内 855,598,677.19 678,484,526.17 20.70% 38.37% 43.58% -4.87% 境外 770,285,014.62 674,894,468.87 12.38% 24.92% 35.47% -4.27% 分销售模式 直销 1,457,769,164.34 1,219,153,269.38 16.37% 30.93% 38.62% -4.64% 分销 168,114,527.47 134,225,725.66 20.16% 38.33% 41.55% -1.82% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 SPS开关电源 销售量 个 53,215,318 43,227,418 23.11% 生产量 个 54,038,852 43,056,440 25.51% 库存量 个 3,725,386 2,901,852 28.38% LED驱动电源 销售量 个 8,179,675 5,600,098 46.06% 生产量 个 8,239,303 5,764,008 42.94% 库存量 个 408,203 348,575 17.11% 逆变器 销售量 个 468 1,665 -71.89% 生产量 个 668 1,209 -44.75% 库存量 个 904 704 28.41% 光伏发电 销售量 度 41,079,335 38,426,747 6.90% 生产量 度 41,079,335 38,426,747 6.90% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 LED驱动电源销售量增加营业额增加；生产量增加主要系销售量增加； 逆变器业务几乎停滞，销售减少、生产减少、以消化库存降低存货风险为主。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 SPS开关电源 直接材料 627,322,267.27 79.25% 468,763,933.08 78.00% 1.25% LED驱动电源 直接材料 458,298,261.39 83.85% 298,564,791.08 83.00% 0.85% 光伏逆变器 直接材料 865,884.25 74.74% 1,298,216.40 89.00% -14.26% 光伏发电 折旧 7,357,667.80 68.81% 7,698,064.14 68.00% 0.81% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期纳入合并财务报表范围的主体与上期相比减少宁夏茂硕富寅能源科技有限公司1家，该公司于2021年9月13日注销。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 402,079,203.27 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 24.73% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 103,444,561.75 6.36% 2 第二名 95,969,816.38 5.90% 3 第三名 72,007,898.80 4.43% 4 第四名 66,583,418.11 4.10% 5 第五名 64,073,508.23 3.94% 合计 -- 402,079,203.27 24.73% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 248,098,400.95 （未完）  |