[年报]兴全趋势LOF (163402): 兴全趋势投资混合型证券投资基金(LOF)2021年年度报告
原标题:兴全趋势LOF : 兴全趋势投资混合型证券投资基金(LOF)2021年年度报告 兴全趋势投资混合型证券投资基金 （ LOF ） 2021 年年度报 告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人 ： 兴证全球基金管理有限公 司 基金托管人 ： 兴业银行股份有限公 司 送出日期 ： 2022 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目 录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 03 月 30 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止 。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提 示 ................................ ................................ ... 2 1.2 目 录 ................................ ................................ ....... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情 况 ................................ ............................... 5 2.2 基金产品说 明 ................................ ............................... 5 2.3 基金管理人和基金托管 人 ................................ ..................... 5 2.4 信息披露方 式 ................................ ............................... 6 2.5 其他相关资 料 ................................ ............................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指 标 ................................ ..................... 6 3.2 基金净值表 现 ................................ ............................... 7 3.3 其他指 标 ................................ ................................ ... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情 况 ................................ ................ 10 §4 管理人报告 ................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情 况 ................................ .................. 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说 明 .............................. 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说 明 ................................ .... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说 明 ............................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展 望 ............................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情 况 ................................ .... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说 明 ................................ .. 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说 明 ................................ .... 15 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说 明 .................. 15 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说 明 ............... 15 §5 托管人报告 ................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明 ................................ ...... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 .... 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意 见 .............. 15 §6 审计报告 ................................................................... 15 6.1 审计报告基本信 息 ................................ .......................... 15 6.2 审计报 告的基本内 容 ................................ ........................ 16 §7 年度财务报表 ............................................................... 18 7.1 资产负债 表 ................................ ................................ 18 7.2 利润 表 ................................ ................................ .... 19 7.3 所有者权益（基金净值）变动 表 ................................ .............. 20 7.4 报表附 注 ................................ ................................ .. 22 §8 投资组合报告 ............................................................... 52 8.1 期末基金资产组合情 况 ................................ ...................... 52 8.2 报 告期末按行业分类的股票投资组 合 ................................ .......... 52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明 细 ................ 53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变 动 ................................ ............ 57 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组 合 ................................ .......... 59 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 .............. 59 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 ........ 59 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 ........ 59 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 .............. 59 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说 明 ................................ . 59 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说 明 ................................ . 59 8.12 投资组合报告附 注 ................................ ......................... 59 §9 基金份额持有人信息 ......................................................... 60 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结 构 ................................ ........ 60 9.2 期末上市基金前十名持有 人 ................................ .................. 60 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情 况 ................................ .. 61 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情 况 .................. 61 §10 开放式基金份额变动 ........................................................ 61 §11 重大事件揭示 .............................................................. 61 11.1 基金份额持有人大会决 议 ................................ ................... 61 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变 动 ................... 61 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼 ............................. 62 11.4 基金投资策略的改 变 ................................ ....................... 62 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情 况 ................................ ......... 62 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情 况 ......................... 62 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情 况 ................................ ....... 62 11.8 其他重大事 件 ................................ ............................. 64 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 66 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情 况 .................... 66 12.2 影响投资者决策的其他重要信 息 ................................ ............. 66 §13 备查文件目录 .............................................................. 66 13.1 备查文件目 录 ................................ ............................. 66 13.2 存放地 点 ................................ ................................ . 67 13.3 查阅方 式 ................................ ................................ . 67 §2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金名称 兴全趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ） 基金简称 兴全趋势投资混合（ LOF ） 场内简称 兴全趋 势 基金主代码 16340 2 前端交易代码 16340 2 后端交易代码 16340 3 基金运作方式 上市契约型开放式（ LOF ） 基金合同生效日 2005 年 11 月 3 日 基金管理人 兴证全球基金管理有限公 司 基金托管人 兴业银行股份有限公 司 报告期末基金份额总 额 34,058,134,533.8 7 份 基金合同存续期 不定 期 基金份额上市的证券 交易所 深圳证券交易 所 上市日期 2006 年 1 月 19 日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金旨在把握投资对象中长期可测的确定收益，增加投资组合 收益的确定性和稳定性；分享中国上市公司高速成长带来的资本 增值；减少决策的失误率，实现最优化的风险调整后的投资收 益 。 投资策略 根据对股市趋势分析的结论实施灵活的大类资产配置；运用兴证 全球多维趋势分析系统，对公司成长趋势、行业景气趋势和价格 趋势进行分析，并运用估值把关来精选个股。在固定收益类证券 投资方面，本基金主要运用“兴证全球固定 收益证券组合优化模 型”，在固定收益资产组合久期控制的条件下追求最高的投资收 益率 。 业绩比较基准 沪深 300 指数× 50% ＋中证国债指数× 45% ＋同业存款利率× 5 % 风险收益特征 本基金在混合型基金大类中属于强调控制风险，中高风险，中高 回报的基金产品。投资者可在二级市场买卖基金份额，受市场供 需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份额有可能面临相应 的折溢价风险 。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 兴证全球基金管理有限公 司 兴业银行股份有限公 司 信息披露 负责人 姓名 杨卫 东 龚小 武 联系电话 021 - 2039888 8 021 - 52629999 - 21205 6 电子邮箱 [email protected] m [email protected] n 客户服务电话 4006780099 ， 021 - 3882453 6 9556 1 传真 021 - 2039885 8 021 - 6215921 7 注册地址 上海市黄浦区金陵东路 368 号 福州市湖东路 154 号 办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1155 号 嘉里城办公楼 28 - 30 楼 上海市银城路 167 号兴业大厦 4 楼 邮政编码 20120 4 20004 1 法定代表人 杨华 辉 吕家 进 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时 报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.xqfunds.co m 基金年度报告备置地 点 基金管理人、基金托管人的办公场 所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所 ( 特 殊普通合伙 ) 北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威 大楼 8 层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 公 司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情 况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间数 据和指 标 2021年 2020年 2019年 本期已 实现收 益 7,157,242,343.3 1 1,965,078,116.2 2 1,816,170,563.2 7 本期利 润 804,213,753.1 0 9,434,676,937.2 7 5,783,045,904.9 8 加权平 均基金 份额本 期利润 0.022 1 0.338 7 0.239 7 本期加 权平均 净值利 润率 2.1 9 % 38.5 9 % 33.3 0 % 本期基 金份额 净值增 长率 3.7 4 % 48.0 0 % 42.6 9 % 3.1.2 期末数 据和指 标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可 供分配 利润 4,111,752,986.1 4 2,485,870,508.8 3 1,751,911,545.7 1 期末可 供分配 基金份 额利润 0.120 7 0.070 6 0.077 0 期末基 金资产 净值 29,880,204,064.0 6 35,254,474,963.3 0 16,755,200,665.5 4 期末基 金份额 净值 0.877 3 1.000 9 0.736 6 3.1.3 累计期 末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份 额累计 净值增 长率 2,545.2 5 % 2,449.8 2 % 1,622.8 2 % 注 ： 1 、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息 披露编报规则第 1 号 < 主要财务指标的计算及披露 > 》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关 法规。 2 、本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利 润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎 回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 6.4 4 % 0.8 7 % 1.4 4 % 0.3 9 % 5.0 0 % 0.4 8 % 过去六个 月 4.0 0 % 0.8 8 % - 0.9 8 % 0.5 1 % 4.9 8 % 0.3 7 % 过去一 年 3.7 4 % 0.9 8 % 0.3 8 % 0.5 9 % 3.3 6 % 0.3 9 % 过去三 年 119.0 9 % 1.1 4 % 37.8 8 % 0.6 3 % 81.2 1 % 0.5 1 % 过去五 年 126.0 8 % 1.0 8 % 36.3 9 % 0.5 9 % 89.6 9 % 0.4 9 % 自基金合同生效 起至 今 2,545.2 5 % 1.2 0 % 262.0 9 % 0.8 3 % 2,283. 1 6 % 0.3 7 % 注 ： 本基金业绩比较基准为沪深 300 指数× 50% ＋中证国债指数× 45% ＋同业存款利率× 5% ，业绩 比较基准的选取上主要基于如下考虑：本基金采用沪深 300 指数作为股票投资部分的业绩比较基 准主要是因为沪深 300 指数选取了 A 股市场上规模最大、流动性最好的 300 只股票作为其成份 股，对沪深市场的覆盖度高，具有良好的市场代表性。中证国债指数是一个全面反映国债市场 （包括银行间、上交所、深交所）的综合性指数 ，也是债券品种中比较基准的参考。基于本基金 的股票、债券和现金比例 , 选用该业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计 算，按下列公式计算： Return t =50% × ( 沪深 300 指数 t / 中证国债指数 t - 1 - 1) +45 ％× ( 沪深 300 指数 t / 中证国债指数 t - 1 - 1) + 5% × ( 同业存款利率 t / 360) Benchmark t = （ 1+Return t ）×（ 1+Benchmark t - 1 ） - 1 其中， t=1 ， 2 ， 3 ，… T ， T 表示时间截至日 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50310000_163402_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注 ： 1 、净值表现所取数据截至到 2021 年 12 月 31 日。 2 、按照《兴全趋势投资混 合型证券投资基金（ LOF ）基金合同》的规定，本基金建仓期为 2005 年 11 月 3 日至 2006 年 5 月 2 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的 比例限制及投资组合的比例范围 。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 CN_50310000_163402_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj.jpg 3.3 其他指标 注 ： 无 。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额分 红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总 额 年度利润分配 合计 备注 2021 年 1.58 4 2,863,817,202.9 0 2,135,906,137.4 2 4,999,723,340.3 2 - 2020 年 0.82 0 1,160,546,808.4 0 1,003,076,672.0 9 2,163,623,480.4 9 - 2019 年 1.00 0 1,664,078,502.9 6 887,007,674.0 9 2,551,086,177.0 5 - 合计 3.40 4 5,688,442,514.2 6 4,025,990,483.6 0 9,714,432,997.8 6 - §4 管理人报 告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经 证监基金字 [2003]100 号文批准于 2003 年 9 月 30 日成立。 2008 年 1 月，中国证监会批复（证监 许可 [2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司（ AEGON International B.V ）受让公司股权并成 为公司股东。 2008 年 4 月 9 日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本 由 9800 万元变更为人民币 1.2 亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51% ，全球 人寿 保险国际公司的出资占注册资本的 49% 。 2008 年 7 月，经中国证监会批准（证监许可 [2008]888 号），公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称 变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5 亿元人民币，其中两股东出资比例不 变。 2016 年 12 月 28 日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。 2020 年 3 月 18 日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。 截至 2021 年 12 月 31 日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金等共 47 只基金， 包 括股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、 FOF 等类型 。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 童 兰 兴全趋势 投资混合 型证券投 资基金 （ LOF ）基 金基金经 理 2020 年 7 月 2 日 - 13 年 硕士，历任国信证券股份有限公司湖北分 公司投资顾问，长江证券股份有限公司研 究员，国泰君安证券股份有限公司研究 员，兴证全球基金管理有限公司研究员、 研究组长 。 董 理 研究部副 总监、兴 2021 年 10 月 20 - 13 年 博士，历任国信智能有限公司技术部系统 工程师，嘉实基金管理有限公司分析师、 全轻资产 投资混合 型证券投 资基金 （ LOF ）、 兴全趋势 投资混合 型证券投 资基金 （ LOF ）基 金经 理 日 基金经理，华夏久盈资产管理有限公司投 资经理，兴证全球基金管理有限公司兴全 社会责任混合型证券投资基金基金经理、 兴全多维价值混合型证券投资基金基金 经理 。 谢治 宇 总经理助 理、基金 管理部投 资总监， 兴全合润 混合型证 券投资基 金、兴全 合宜灵活 配置混合 型证券投 资基金 （ LOF ）、 兴全社会 价值三年 持有期混 合型证 券 投资基 金、兴全 趋势投资 混合型证 券投资基 金（ LOF ） 基金经 理 2021 年 10 月 20 日 - 14 年 硕士， 2007 年加入兴证全球基金管理有 限公司，历任行业研究员、专户投资部投 资经理、基金管理部投资副总监、兴全轻 资产投资混合型证券投资基金（ LOF ）基 金经理 。 董承 非 副总经理 兼研究部 总监，兴 全新视野 灵活配置 定期开放 混合型发 起式证券 投资基 金、兴全 2013 年 10 月 28 日 2021 年 10 月 20 日 18 年 硕士，历任兴证全球基金管理有限公司研 究部行业研究员、兴全趋势投资混合型证 券投资基金（ LOF ）基金经理助理、基金 管理部副总监、兴全商业模式优选混合型 证券投资基金（ LOF ）基金经理、兴全全 球视野股票型证券投资基金基金经理，兴 证全球资本管理（上海）有限公司执行董 事，兴证全球基金管理有限公司基金管理 部投资总监、兴全社会责任混合型证券投 资基金基金经理 。 趋势投资 混合型证 券投资基 金（ LOF ） 基金经 理 叶 峰 兴全趋势 投资混合 型基金、 兴全新视 野灵活配 置混合型 基金的基 金经理助 理 2020 年 2 月 7 日 2021 年 12 月 17 日 4 年 硕士，历任兴证全球基金管理有限公司研 究部 研究员 。 注 ： 1 、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。 2 、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基 金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。 3 、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历 。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全趋势投 资混合型证券投资基金（ LOF ）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、 取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告 期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害 基金份额持有人利益的行为 。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人制定了《兴证全球基金管理有限公司公平交易制度》，并将不时进行修订 。本基 金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告 和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得 到公平对待、保护投资者合法权益的目的 。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评 估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理 部对公司管理的不同投资组 合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察 是否存在非公平的因素。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公 平交易原则的情况 。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5% 的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年经济经历了先扬后抑的过程，随着疫情的逐渐常态化，上半年在政策的扶持下经济体 现出了足够的韧性。但下半年随着地产调控效应的显现，以及疫情的反复，经济开始转弱。全年 来看，股票市场体现出结构分化、热点轮动的特征。 组 合保持了相对稳定的持仓结构，坚持自下而上精选个股的策略。上半年组合逐渐减持了那 些达到目标价的个股，将配置方向转向更为长期，更符合大方向的行业和个股。在经济结构转型、 能源结构大调整、技术进步推动社会生活电子化这些中长期的大背景下，存在一些行业会在未来 几年确定性的受益于这个趋势，涌现出很多大级 别的投资机会，这类资产受到经济周期性调整的 压力相对较小，在逆周期调节过程中流动性环境反而有利于股票市场的估值体系稳定，因此对于 这一类的成长股我们会站在更长期的角度持续看好。经过四季度，组合已经完成了结构性的调整， 在未来更加结构化的市场中，组合会从自下而上出发，积极寻找具有 alpha 的个股 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.8773 元；本报告期基金份额净值增长率为 3.74% ，业绩 比较基准收益率为 0.38% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着宏观经济伴随房地产 市场出现明显疲软的信号，必要的宏观对冲和货币的宽松是可预期 的。因此我们不应该对证券市场过于悲观。在房地产投资丧失吸引力的背景下，权益类资产对增 量资金有着足够的投资价值。尽管很多行业面临着下行压力，但是符合政策方向，受益于经济结 构转型的一些行业，依然会有良好的增长和巨大的成长空间，因此股票市场并不缺乏机会。需要 注意的是， 2022 年会是结构进一步分化的一年，会比 2021 年体现的更为明显。这也会反应在基 金收益中。做对结构是 2022 年投资中最为重要的事。我们相信 2022 年的更多超额受益来自于自 下而上的股票挖掘 。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程 度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益： 1 、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基 础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。 2 、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司风险管理部还对一些 无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。 此外，在 每个季度结束之后，公司风险管理部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告， 对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。 3 、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深 入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平 和投资策略的公平，主要包括：（ 1 ）明确交易部的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证 交易的公平；（ 2 ）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及 交易记录进 行分析，保证投资策略的公平。 4 、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》 以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》等规定，认真做好公司 各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐 条检视。此外，在公司审计部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查 。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投 资品种进行估 值。具体估值流程为： 1 、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的 估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会 审议，并报管理层批准后方可实施。 2 、估值方法确立后，由 IT 人员或 IT 人员协助估值系统开发 商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。 3 、 基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无 误； 4 、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重 大事件等可 能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见； 5 、监察稽核人员 参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系 统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和 临时信息披露。 上述参与估值流程人员均 具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不 存在重大利益冲突 。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金法》、《兴全趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ）基金合同》及其他相关法律法规 的规定，本报告期内， 本基金实施利润分配 1 次，共分配 4,999,723,340.32 元，符合本基金基金 合同的相关规定 。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 - 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万 元的情形 。 §5 托管人报 告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在 损害本基金份额持有人 利益的行为 。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在 本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的 监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期 内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行 。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。 §6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意 见 审计报告编号 毕马威华振审字第 2200167 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 兴全趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ）全体基金份额持 有人 ： 审计意见 我们审计了后附的兴全趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ） ( 以下简称“兴全趋势基金” ) 财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表、 2021 年度的利润表、所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共 和国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2 中 所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监 会” ) 和 中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实 务操作的规定编制，公允反映了兴全趋势基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果及基金净值变动 情况 。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 ( 以下简称“审计准 则” ) 的 规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师 对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则 下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于 兴全趋势基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相 信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见 提供了基础 。 强调事项 无 其他事项 不适用 其他信息 兴全趋势基金管理人兴证全球基金管理有限公司（以下简称 “基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括兴 全趋势基金 2021 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务 报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面 ，我们无任何事项需要 报告 。 管理层和治理层对财务报表的责 任 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的 企业会计准则及财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国证监 会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操 作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行 和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴全趋势基 金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适 用 ) ，并运用持续经营假设，除非兴全趋势基金计划进行清 算、终止运营或 别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督兴全趋势基金的财务报告过程 。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误 导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计 报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准 则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由 于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能 影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常 认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判 断，并保持职业怀疑 。同时，我们也执行以下工作： (1) 识 别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了 解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评 价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作 出会计估计及相关披露的合理性。 ( 4) 对 基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得 出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴全趋 势基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注 意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表 非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。然而，未来的事项或情况可能导致兴全趋势基金不能持 续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关 交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷 。 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册会计师的姓名 张 楠 欧梦 溦 会计师事务所的地址 北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼 审计报告日期 2022 年 03 月 29 日 §7 年度财务报 表 7.1 资产负债表 会计主体 ： 兴全趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ） 报告截止日 ： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7. 1 4,334,602,109.82 7,269,422,308.61 结算备付金 43,432,255.9 9 15,079,575.3 5 存出保证金 2,538,965.4 3 2,969,616.9 2 交易性金融资产 7.4.7. 2 25,588,768,313.0 9 28,072,938,526.9 2 其中：股票投资 25,588,768,313.0 9 28,072,938,526.9 2 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7. 3 - - 买入返售金融资产 7.4.7. 4 - - 应收证券清算款 21,612,892.2 6 158,306,052.9 0 应收利息 7.4.7. 5 483,027.49 697,863.69 应收股利 - - 应收申购款 26,688,171.72 76,804,890.27 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7. 6 - - 资产总计 30,018,125,735.8 0 35,596,218,834.6 6 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7. 3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 14,415,342.1 8 - 应付赎回款 55,113,049.4 9 286,561,244.2 7 应付管理人报酬 39,299,998.8 3 42,476,060.1 3 应付托管费 6,549,999.7 9 7,079,343.3 6 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7. 7 22,149,222.85 4,342,522.44 应交税费 - 40.2 3 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7. 8 394,058.60 1,284,660.93 负债合计 137,921,671.7 4 341,743,871.3 6 所有者权益： 实收基金 7.4.7. 9 8,527,364,421.5 3 8,818,746,369.4 9 未分配利润 7.4.7.1 0 21,352,839,642.53 26,435,728,593.81 所有者权益合计 29,880,204,064.0 6 35,254,474,963.3 0 负债和所有者权益总计 30,018,125,735.8 0 35,596,218,834.6 6 注： 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.8773 元，基金份额总额 34,058,134,533.87 份 。 7.2 利润表 会计主体 ： 兴全趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ） 本报告期 ： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 一、收入 1,521,046,749.82 9,888,603,015.95 1. 利息收入 41,293,803.82 20,563,820.37 其中：存款利息收入 7.4.7.1 1 41,272,113.36 19,481,445.05 债券利息收入 4,399.58 63,294.34 资产支持证券利 息收入 - - 买入返售金融资 产收入 17,290.88 1,019,080.98 证券出借利息收 入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以 “ - ”填列） 7,796,641,017.98 2,372,788,897.57 其中：股票投资收益 7.4.7.1 2 7,412,737,401.58 2,007,585,997.96 基金投资收益 - - - 债券投资收益 7.4.7.1 3 12,509,940.61 58,198,545.06 资产支持证券投 资收益 7.4.7.13. 5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.1 4 - - 衍生工具收益 7.4.7.1 5 - - 股利收益 7.4.7.1 6 371,393,675.79 307,004,354.55 3. 公允价值变动收益 （损失以“ - ”号填列） 7.4.7.1 7 -6,353,028,590.21 7,469,598,821.05 4. 汇兑收益（损失以 “ - ”号填列） - - 5. 其他收入（损失以 “ - ”号填列） 7.4.7.1 8 36,140,518.23 25,651,476.96 减： 二、费用 716,832,996.72 453,926,078.68 1 ．管理人报酬 7.4.10.2. 1 551,215,412.59 364,391,617.24 2 ．托管费 7.4.10.2. 2 91,869,235.41 60,731,936.29 3 ．销售服务费 7.4.10.2. 3 - - 4 ．交易费用 7.4.7.1 9 73,430,215.06 28,491,936.23 5 ．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资 产支出 - - 6 ．税金及附加 15.42 227.80 7 ．其他费用 7.4.7.2 0 318,118.24 310,361.12 三、利润总额（亏损总 额以 “ - ” 号填列） 804,213,753.10 9,434,676,937.27 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 “ - ”号填列） 804,213,753.10 9,434,676,937.27 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体 ： 兴全趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ） 本报告期 ： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净 值 ） 8,818,746,369.4 9 26,435,728,593.8 1 35,254,474,963.3（未完）  |