[年报]柳药股份(603368):广西柳州医药股份有限公司2021年年度报告
原标题:柳药股份:广西柳州医药股份有限公司2021年年度报告 转债代码：113563 转债简称：柳药转债 C:\Users\Administrator\Desktop\柳药新LOGO.png 广西柳州医药股份有限公司 2021年年度报告 二〇二二年三月三十日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 朱朝阳 、主管会计工作负责人 苏春燕 及会计机构负责人（会计主管人员） 苏春燕 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见审计报告，公司2021年度以 合并报表口径实现的归属于上市公司股东的净利润为563,817.377.16元，本年度实际可供分配的 利润为2,708,079,033.31元。 鉴于上述公司2021年实际经营和盈利情况，为了保证公司长远发展的需要,给广大股东创造持 续稳定的收益，与所有股东共享公司经营成果，根据《公司法》、《公司章程》的规定，提议公 司2021年度利润分配预案为：以利润分配实施公告确定的股权登记日的公司总股本为基数，向全 体股东每10股派发现金股利人民币4.80元（含税）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析” 之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ........ 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .................. 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 38 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ...................... 57 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 59 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .............. 68 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ...................... 75 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .......................... 76 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 79 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的 财务报表 报告期内在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》上披露过的公司文件正本及 公告原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、柳药股份 指 广西柳州医药股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 桂中大药房 指 柳州桂中大药房连锁有限责任公司 仙茱中药科技 指 广西仙茱中药科技有限公司 仙茱中药 指 广西仙茱中药有限公司 仙茱制药 指 广西仙茱制药有限公司 康晟制药 指 广西康晟制药有限责任公司 万通制药 指 广西万通制药有限公司 柳润医疗 指 广西柳润医疗科技有限公司 柳药器械 指 广西柳药医疗器械有限公司 广西、自治区、区 指 广西壮族自治区 DTP 药品 指 高值直送药品，是以价值较高的自费药品为主的多点配送，这 种销售方式销售的药品多为大病用药，如肿瘤药、血液用药、 精神用药等。 DTP 药店 指 经营DTP药品，直接面向终端消费者销售高值直送药品的药店 两票制 指 药品从药厂到药品流通企业开一次发票，药品流通企业到医院 再开一次发票 医保双通道 指 通过定点医疗机构和定点零售药店两个渠道购买医保国家谈 判品种 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广西柳州医药股份有限公司章程》 本次激励计划 指 广西柳州医药股份有限公司2019年限制性股票激励计划 可转债 指 广西柳州医药股份有限公司公开发行可转换公司债券 报告期 指 2021年1月1日-2021年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广西柳州医药股份有限公司 公司的中文简称 柳药股份 公司的外文名称 Guangxi Liuzhou Pharmaceutical Co., Ltd. 公司的法定代表人 朱朝阳 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 申文捷 韦盼钰 联系地址 柳州市官塘大道68号 柳州市官塘大道68号 电话 0772-2566078 0772-2566078 传真 0772-2566078 0772-2566078 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 柳州市官塘大道68号 公司注册地址的历史变更情况 545000 公司办公地址 柳州市官塘大道68号 公司办公地址的邮政编码 545000 公司网址 www.lzyy.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 柳药股份 603368 — 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区西直门外大街110号11层 签字会计师姓名 覃丽君、徐涛 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 国都证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资 大厦9层 签字的保荐代表人 姓名 许捷、赵英阳 持续督导的期间 2014年12月4日-2021年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年 营业收入 17,134,823,191.04 15,668,662,970.95 9.36 14,856,825,319.86 归属于上市公司股东 的净利润 563,817,377.76 711,713,755.11 -20.78 685,426,064.00 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 553,310,695.50 680,770,146.95 -18.72 671,319,217.77 经营活动产生的现金 流量净额 332,878,819.37 664,685,872.79 -49.92 412,912,525.55 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东 的净资产 5,460,085,144.85 5,098,596,487.13 7.09 4,372,782,380.51 总资产 15,874,750,518.75 14,807,733,511.93 7.21 11,958,213,973.42 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 1.56 1.96 -20.41 1.89 稀释每股收益（元／股） 1.56 1.96 -20.41 1.89 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.53 1.88 -18.62 1.85 加权平均净资产收益率（%） 10.69 15.34 减少4.65个百 分点 16.85 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 10.50 14.67 减少4.17个百 分点 16.50 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少49.92%，主要是本期以现金购买商品所支付的 货款增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 4,161,500,720.11 4,161,452,353.67 4,556,121,116.81 4,255,749,000.45 归属于上市公司 股东的净利润 207,750,116.63 121,667,275.96 168,987,867.20 65,412,117.97 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 196,572,035.68 118,533,379.76 168,517,377.49 69,687,902.57 经营活动产生的 现金流量净额 -870,629,976.99 -245,257,154.36 87,346,876.56 1,361,419,074.16 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -60,407.94 11,508,544.75 91,939.49 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 17,000,919.74 34,917,016.11 18,058,446.86 定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -2,596,829.35 -8,409,531.97 -783,238.88 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 减： 所得税影响额 1,788,647.67 5,631,776.62 2,567,224.96 少数股东权益影响额 （税后） 2,048,352.52 1,440,644.11 693,076.28 合计 10,506,682.26 30,943,608.16 14,106,846.23 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年是国家“十四五”规划的开局之年，伴随着带量集采、按病种付费等行业政策叠加落 地以及互联网信息技术加速跨界融合，传统业务板块进入转型阵痛期，行业发展进入关键转折点。 但从长远来看，常态化抗疫、人口增长、社会老龄化发展和居民健康消费能力的提升，医药产品 和服务的刚性需求依然强劲，药械消费市场逐步恢复增长，行业呈现增长平稳、结构优化、服务 升级的发展态势。 面对行业政策变化和新技术融合带来的挑战和竞争压力，公司董事会和高管团队紧密围绕经 营目标扎实开展工作，积极调整经营策略，在医药批发和医药零售板块，加快服务模式创新，通 过批零一体化渠道优势和搭建覆盖上、下游的信息平台，丰富公司品种，稳步提高批发市场份额 的同时，推动处方外延、慢病管理、DTP药店等“新零售”服务落地，推动零售业务高质量发展。 在医药工业板块，公司持续推动研发能力和产能提升，加快实施一批工业生产项目，实施全渠道、 全市场营销工业产品，推动工业板块业绩增长。2021年，公司销售规模持续扩大，实现营业收入 1,713,482.32万元，同比增长9.36%，但实现归属上市公司股东的净利润56,381.74万元，同比 减少20.78%。 报告期内，公司经营业绩主要受以下因素影响： 1、医保按病种付费（DRGs）推动公立医院强化药占比控制，影响公司批发板块收入增速。 在广西公立医院逐步推行医保按病种付费（DRGs）政策推动下，2021年，广西公立医院尤其 中高端医院进一步强化了医院药占比控制，由30%的控制目标下调至25%以下。药占比的控制导致 医院端整体用药量下降，而医院销售收入占公司主营业务收入的73.68%，因而公立医院用药量直 接影响公司药品销售规模。公司初步测算，因医院药占比控制对公司医院销售造成约13个亿的增 量影响。 2、带量采购的实施影响公司经营业绩。 2021年，国家带量集采第四、五批品种、广西GPO（药品集团化采购）第二批品种、广西参 与重庆常用药及短缺药联盟采等落地执行，其中国家集采第四批、第五批品种平均价格分别降幅 52%、56%，广西GPO（药品集团化采购）第二批164个品规平均价格降幅43.25%，重庆常用药及 短缺药联盟采24个品种50个品规在广西平均降价幅度达20.9%。该类品种约占公司销售规模的 约7%，部分品种毛利率下降约2-5个百分点。尽管价格较低的集采品种的销量和规模有所增长， 但对其他未进入集采的同类竞品的销量造成较大影响。因此，公司的收入端和利润端受到相应影 响。公司初步测算，因带量采购对公司医院销售造成约12个亿的增量影响。 3、相关费用增长影响公司净利润。 较去年同期相比，在本报告期内，在2020年疫情期间，公司享受社保减免政策1,000多万元， 而2021年不再享受相关减免，社保费用较去年同期有所增长，故本报告期内公司整体费用较去年 有所增加。 以上是报告期内公司业绩受影响的主要因素。报告期内，公司业绩增速出现一定下滑是由于 政策调整带来的阶段性影响，但公司自身经营保持稳健有序开展，并凭借渠道优势以及开展多元 化增值服务，在广西区内医药市场份额继续保持增长。此外，从长远来看，宏观上人口增长、社 会老龄化发展和居民健康消费能力的提升，医药产品和服务的刚性需求依然强劲，未来行业市场 规模仍将保持增长态势。随着政策影响的逐步落地消化，以及公司根据政策变化调整品种结构， 加大创新药、器械耗材等品种的引进和市场开发，实施一系列创新增值服务，发挥批零一体化优 势发展零售板块，拓展高毛利工业板块等，未来公司业绩将逐步恢复并保持稳健增长。 （一）医药批发稳中转型 2021年，国家第四批、第五批集采品种正式执行，第六批集采启动，广西GPO第二批品种以 及多省联盟采等的执行，集采品种范围进一步扩容，相关药品的价格大幅降价，对公司医院销售 相关品种的毛利产生较大影响。公司针对当前政策环境和行业发展实际，通过实施品种战略，开 展供应链平台项目和一系列增值服务，推动业务转型，不断扩大公司市场份额，努力降低降价控 费对公司业务的不利影响。截至报告期末，公司批发业务实现营业收入1,380,151.47万元，同比 增长8.97%。 1、创新渠道服务，拓展上游客户资源，持续扩大品种优势 2021年，公司一方面密切关注带量集采品种和医保目录品种，强化供应商沟通协作，争取国 谈集采、省级挂网等品种的配送权，保障基本品种满足率。另一方面，公司通过组建专业服务团 队，创新营销服务模式，持续开展DTP药店业务、创新药推广项目等深入与创新药研发企业的合 作，加大肿瘤病、慢性病、罕见病治疗药的引进，同时关注急救用药、疫情用药的市场需求，保 障持续供应。此外，公司进一步丰富供应商关系管理平台功能，拓展服务范围，实现供应商对采 购前后各业务流程的实时跟踪。报告期内，公司在国谈集采、省级挂网等品种中点击配送率达96%， 公司新增经营品规4,000多个，新增上游客户260余家，与国内主流药品供应商均达成合作。在 创新药领域，公司与辉瑞、赛诺菲、阿斯利康、罗氏制药、正大天晴、恒瑞医药、西安杨森等众 多知名制药企业建立良好合作，成为其核心产品、重磅新品在广西的主分销商，公司品种优势进 一步扩大。 2、属地化服务和高效物流体系建设，稳固业务基础 2021年，公司完成广西崇左柳药药业有限公司等区域子公司的增设，进一步完善各地市子公 司布局。公司强化各地市子公司的独立运营能力，提高服务效率，做细做透区域市场，推动公司 创新药推广项目、处方外延合作、药械耗材SPD项目等在当地落地，协助地方药械供应保障工作， 持续提升公司批发业务覆盖范围和地区影响力。在物流体系建设方面，报告期内，公司“玉林物 流运营中心项目”投入使用，形成以南宁、柳州、玉林三个现代物流中心为核心，各地市子公司 仓储协同运营的高效自送网络，同时公司自主优化WMS仓储管理系统和作业流程，推出移动终端 预约收货、远程验收等便捷服务功能。此外，公司对冷链设施设备进行升级，自主研发冷链包材 及温度记录仪管理系统，进一步提高冷链物流质控能力，为区内疫苗等冷链品种提供高质量第三 方配送服务。属地化服务和高效物流体系建设，助力公司提高服务效率和质量，有力稳固公司批 发业务基础。 3、供应链增值服务提升市场份额，推动传统业态转型 公司继续发挥自身在信息技术、专业药械管理方面的优势，围绕行业政策要求和医院客户需 求开展一系列增值服务，推动传统配送服务向互联网+智慧医药供应链服务转型。报告期内，公司 积极开展药械耗材SPD项目，通过供应链信息平台搭建和专业运营团队的服务，帮助医院通过平 台服务实现药械的标准化、可追溯、零库存管理目标。同时，公司应用互联网思维，积极探索自 身服务与医院线上、线下业务的深度对接，推动互联网医疗合作、处方流转项目落地。通过增值 服务和项目开展有效提升公司与医院客户粘性，逐步建立起覆盖药械供应商、物流配送、医院终 端的服务闭环。2021年，公司与来宾市人民医院、贺州市人民医院等签约开展供应链相关服务项 目，与河池市人民医院签约“互联网+智慧医院”合作项目，累计开展供应链服务项目的医院达 96家，有力提升公司药械市场份额，推动新业态和新品种发展。 （二）医药零售创新发展 2021年，公司以“推动零售业务高质量发展”为目标，合理规划药店布局，发展DTP药店、 医保双通道药店、院边店等特色药店，开展慢病管理等专业化健康服务和互联网医疗、处方外延 等创新项目，推动线上业务与线下业务的协同，构建“新零售”业态。报告期内，公司零售业务 实现收入272,641.52万元，较去年同期增长9.59%。 1、合理规划门店布局，提高门店经营质量 2021年，公司根据发展战略和当前居民健康消费渠道、形式的改变，放慢零售药店开设速度， 突出线上引流功能和线下专业服务的衔接，着重提升医院院边店、DTP药店、医保门店等特色药 店的占比，并依托品种优势、处方流转、专业服务和有效的推广活动、精准的服务策略，提高单 体门店盈利能力。截至2021年12月31日，公司药店总数739家，较去年末新增门店38家，关 闭门店7家。其中医保药店625家，较去年末增加86家，医保药店占比较上年度进一步提升。在 门店经营管理方面，桂中大药房进一步加快门店信息化建设，完善会员系统、慢病管理系统功能， 强化人员专业服务能力和营销能力培养，根据会员消费特性和需求，实施精准、主动的营销策略， 严格贯彻“四力”即形象力、商品力、服务力、营销力的打造，全面提升门店销售服务形象，为 消费者提供安全、专业、有温度的购药服务体验，从而提高门店经营质量。 2、加快发展特色药店业务，推动专业化服务落地 公司凭借区内批零一体化客户资源优势，推动医保国谈品种、慢性病用药、创新药等在零售 渠道的引进合作，形成区别于其他普通药店的差异化品种优势，助力公司DTP药店、医保双通道 药店、医保统筹店等特色药店的布局发展，形成与医院渠道品种互补和服务协同。公司以特色药 店为基础推动处方外延、慢病管理、特药配送等专业化服务落地。截至报告期末，公司DTP药店 数量达112家、医保双通道药店38家，开通各类慢病医保统筹支付的门店18家，实现了慢病服 务的全药店覆盖。同时公司进一步丰富专业化服务内涵，开通特药公众号服务，构建日间病房外 购药品管理系统、肿瘤患者用药管理系统等，围绕患者开展用药咨询、药历建档、用药跟踪、健 康宣教、药物警戒、互联网+合理用药等六大服务，服务慢病建档患者近30万人次，开展医生患 教102场、学科患教207场。2021年，公司DTP业务含税销售规模达18.15亿元，较去年同期增 长22.76%；其中糖尿病、心脑血管疾病等六大慢病病种含税销售3.46亿元，形成持续消费群体。 3、持续开展处方外延项目，推动新零售服务落地 报告期内，公司继续推动“互联网+医药”实践，通过处方流转平台建立与公立医院互联网医 疗平台、城市公共服务平台的对接，加快处方外延合作，整合医院客户资源、公司品种资源、零 售药店专业服务优势和终端消费者健康消费需求，推动零售业务的高质量发展，构建“新零售” 业态。此外，2021年，公司旗下仙茱国医馆获批互联网医院资格，医院所提供的诊疗服务、慢病 服务成为零售药店重要的增值服务补充，同时通过互联网医院处方外延到药店，促进门店零售业 务的开展，形成一站式健康服务链条。截至报告期末，桂中大药房已与区内近20家核心医疗机构 开展处方外延项目，已完成10家医院的平台搭建，并在广西柳州、南宁等4个核心城市建立与当 地公共APP客户端的对接，通过平台逐步建立与所在城市医疗机构的处方流转机制。 （三）医药工业做大做强 报告期内，公司围绕中药大健康产业持续加大研发投入，加快产业布局，推动产品创新、产 能提升，组建专业营销团队拓展区内外市场。同时加快实施一批工业生产项目，推动构完善建中 药健康产业体系，拓展高端医疗器械生产。2021年，公司医药工业板块实现营业收入53,672.30 万元，较上年同期增长17.15%。 1、加大研发投入，不断丰富产品品种，提升产品质量 报告期内，公司持续加大在医药工业板块的产品技术研发投入，依托所成立的医药创新研究 院，组建科研团队，通过自主研发、产学研合作持续提高公司研发能力，推动生产技术创新和产 品创新，不断提高产品附加值，进一步丰富公司经营品种，提升产品质量。截止2021年12月31 日，仙茱中药科技已能生产加工930个中药饮片品种，7,000多个品规，基本涵盖医院所需全部 常用品种。公司旗下中成药生产企业万通制药、康晟制药能够生产中成药片剂、颗粒剂、丸剂、 胶囊剂等6个剂型共近150个品种。公司医药工业板块拥有发明专利19项，年内开展广西特色壮 药材质量标准研究、药食两用新型功能食品研究、“桂十味”质量标准研究等20余个科研项目申 报，实施定制药园项目6个。仙茱中药科技、万通制药均已获批高新技术企业、瞪羚（培育）企 业；仙茱中药科技还进入南宁市第二批“专精特新”中小企业；康晟制药获批成为“自治区科技 成果转化中试研究基地”、“医药现代化与临床转化示范基地”等。 2、技术升级，落地数字化生产，提升产能规模 公司加大在工业生产技术研究和设备升级、产能扩建方面的投入，推动数字化、智能化生产 落地，提升工业产能规模。2021年，公司南宁中药饮片产能扩建项目完成厂房建设并投入使用， 全年中药饮片产量可提高1倍。同时公司旗下万通制药新颗粒剂生产线建设完成，并逐步投产， 新生产线满负荷生产后,年产量将由1,400吨提升至3,000吨，新生产线自10月份投产启用后月 产能增长35%。此外，公司在生产系统软件、工艺研究方面取得突破进展，年内完成中药MES生 产系统、中药TCM种植系统、追溯系统等的研发，取得10项软件著作权。公司在2021年还发布 国内首个开放式中医药产业联盟链平台——“仙茱链”，该平台利用区块链数据不可篡改、数据 信息互通共享的特性，通过中药材种苗培育、种植、采收、加工、质检、仓储、生产、销售流通 各个环节端口的数据接入，实现中药材从“出生”到“使用”全过程的跟踪，为中药材交易和进 出口贸易提供信息保障。 3、实施专业营销战略，拓展区内外市场，提升销售规模 2021年，公司进一步加快旗下工业企业产品在区内外城市的市场拓展。一方面依托公司现有 的优质批发、零售渠道和客户资源推动产品在广西区内快速市场覆盖，同时通过组建专业的营销 团队，启动区域代理经销模式，加快拓展广西区外市场。报告期内，万通制药产品新增甘肃、青 海等4个省份、7个地市销售区域，新开发下游客户206家，产品已覆盖29省（自治区、直辖市）； 康晟制药新增区外22个地市市场，新开发下游客户216家；仙茱中药在区内市场覆盖范围进一步 扩大，新增下游客户50家。2021年，万通制药实现营收23,266.64万元，较去年同期增长23.48%， 其中拳头产品复方金钱草颗粒销售额较去年增长21.09%，万通炎康片销售额较去年增长41.01%。 康晟制药实现营收6,738.00万元，较去年同期增长31.82%，其中拳头产品安神养血口服液销售 额较去年同期增长34.16%，归芪补血口服液销售额较去年同期增长39.87%。仙茱中药科技实现营 收24,267.83万元，较去年同期增长8.62%。 4、完成一批产业项目建设，加快中药大健康产业布局 2021年，公司围绕中药大健康产业加快产业布局，推动产业项目落地。报告期内，公司在柳 州投资建设的中药配方颗粒生产研发项目建成投产，项目设计完全达产后年产中药配颗粒3,000 吨，生产品种400余个，目前已完成200余个中药配方颗粒产品的中试，涵盖现有全部国标品种 和部分省标品种。公司设立仙茱制药具体负责项目建成后的生产运营工作，仙茱制药已于2021 年12月27日获发《药品生产许可证》，目前正在开展项目产品的申报备案工作，力争2022年一 季度末完成部分品种的生产上市。同时，公司规划建设的中药区域共享煎煮中心也已完成建设， 并于2021年四季度投入运营，中心应用“智能+物联”的概念，打造中药煎煮共享平台，集中区 域范围内医疗机构、终端消费者的中药煎煮需求，开展中药代煎煮及配送到院、到户服务。共享 煎煮中心的投入运营将进一步丰富公司增值服务内涵，满足地区医疗机构、终端患者的中药煎煮 需求，助力公司中药产业的发展。 （四）器械耗材、检验试剂加快发展 报告期内，公司进一步加快医用器械耗材、检验试剂的业务发展。公司根据医用器械耗材、 检验试剂的产品特性和市场特点，设立专业的器械耗材子公司柳药器械、检验试剂子公司柳润医 疗，开展专业化经营，通过组建专业营销团队，以及引进战略合作方，实施分销与代理并行的经 营模式，丰富与供应商的合作模式，从而进一步完善公司器械耗材、检验试剂品种。同时公司根 据国家医改政策和医院客户需求，推动与医院开展器械耗材、检验试剂SPD项目，以项目实施为 抓手，通过提供专业平台服务、售后服务，推动器械耗材、检验试剂集采、集配模式落地，快速 提高公司相关产品市场份额。截至本报告期末，公司经营器械耗材品规近15,000个，合作供应商 1,200多家，经营检验试剂品规1,800多个。2021年，公司医疗器械、检验试剂分别实现营收 117,364.80万元、10,434.57万元，较去年同期分别增长10.43%、20.69%。 此外，报告期内，公司还与上海康达卡勒幅医疗科技有限公司签订合资经营协议，在柳州合 资设立一家高端医疗器械生产企业，投资建设一个集研发、中试、生产、物流于一体的现代化医 疗器械产业化基地项目，该项目已于2021年12月奠基开工。 二、报告期内公司所处行业情况 公司核心业务所处行业为医药流通业，是连接上游医药工业企业与下游医疗机构、个人消费 者等终端客户的中间环节，包含批发和零售两大板块。在宏观需求、行业政策及新技术影响下， 当前行业发展主要呈现以下特征： （一）行业在降价控费冲击下，市场规模增长趋稳 随着我国人口的增长、老龄化趋势发展，人民群众对健康服务和医药产品的需求持续扩大， 而居民支付能力的增强和医疗保障体系的逐步完善，进一步带动健康消费的发展，从而推动我国 医药流通市场规模的不断扩大。根据历年药品流通行业运行统计分析报告的数据统计，全国医药 商业销售总额从2000年的1,505亿元增长到2020年的24,149亿元，21年间增长了15.05倍。 但近年来在带量集采、医保控费等医改政策的影响，行业面临降价、控费、用药结构调整等压力， 致使药品流通市场销售总额增速有所放缓。统计显示，2020年全国医药商品销售总额较2019年 增长2.4%，增速同比放慢6.2个百分点。 （二）行业集中度持续提高 在“两票制”全面落地推动下，药品流通环节进一步压缩，行业优势资源向大型医药流通企 业集中。2021年1月28日，国务院印发《关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的 意见》推动药品集中带量采购常态化实施，新医保目录的执行和医保支付改革落地，推动以量换 价和终端用药结构的调整，规模化运作和成本控制成为主旋律。大型配送企业具备更强的配送服 务能力和市场客户资源，同时市场准入和监管趋严，加快淘汰落后企业，加速行业整合步伐，行 业集中度未来将持续提升。根据商务部市场运行和消费促进司发布的《药品流通行业运行统计分 析报告2020》披露，2020年，药品批发企业主营业务收入前10位占同期全国医药市场总规模的 55.2%，同比提高3.2个百分点；前20位占63.5%，同比提高2.0个百分点。 （三）渠道价值和增值服务功能形成强有力竞争力 随着医药行业的市场化发展和医改政策的影响，上、下游客户希望通过处于中间环节的流通 企业提供专业化服务帮助其降本增效，满足客户多元化服务需要。一方面，上游生产企业在政策 引导下将更多的精力投入在生产研发方面，将其产品市场拓展、运维和销售配送工作转给具备渠 道服务和客户资源优势的流通企业承担，达到控制销售端费用的目的；另一方面，下游客户尤其 医院客户在医保按病种付费(DRGs)、药品零加成实施情况下，希望通过流通企业专业、高效、智 能服务，实现其药械的可溯、精细化管理。同时随着国家推出互联网+医疗、处方外购、国家医保 谈判药品“双通道”、医保线上支付等政策落地，逐步推动医保统筹资金向符合条件的药店开放， 零售药店既能承接医院控费、控量和互联网医疗服务推动下流出的商品，满足医院患者个性化药 品需求，又能为患者提供健康管理、慢病管理等增值服务，满足消费者健康服务的多样化需求， 零售药店的渠道价值日益凸显。因此，同时具备批发、零售渠道的医药流通企业的渠道价值和专 业化服务功能日益受到上、下游客户青睐，形成强有力的竞争力，在行业发展中发挥不可替代的 作用。 （四）互联网赋能传统业态，推动企业服务转型升级 新冠肺炎疫情的突发加速改变人们就医购药习惯，互联网医疗、消费加快发展。在国家政策 指导下，“互联网+医药”发展逐步放开并走向规范化，形成线上、线下融合发展新格局。国家医 疗保障局发布的《关于积极推进“互联网+”医疗服务医保支付工作的指导意见》中明确提出：支 持“互联网+”医疗复诊处方流转，探索定点医疗机构外购处方信息与定点零售药店互联互通。2021 年5月，国家医保局、卫健委发布《关于建立完善国家医保谈判药品“双通道”管理机制的指导 意见》，明确对于临床价值高、患者急需、替代性不高的品种，及时纳入“双通道”管理，对符 合纳入“双通道”管理的定点零售药店要与医保信息平台、电子处方流转平台等对接，从政策层 面引导并逐步解决互联网医疗健康和消费面临的问题。在互联网技术和大数据服务应用下，医药 流通行业正在积极探索线上业务与线下服务的对接，建立与“互联网+医疗”的深度合作，行业新 服务模式正在形成。 （五）产业链延伸加快，创新服务模式不断涌现 面对当前互联网新技术带来的冲击和医改政策环境的收紧，传统批发零售服务模式已无法满 足客户需要，传统盈利模式亦无法保证企业在降价控费下的盈利水平，难以维持持续稳健增长， 药品流通企业一方面通过投资上游医药工业业务，开展药品生产研发，同时发挥自身营销渠道优 势，助推自产商品的快速市场覆盖，培育新的利润增长点，弥补政策带来的毛利损失；另一方面 通过在批发端围绕供应链为上、下游客户提供渠道增值服务，在零售端承接医院控费品种和患者 个性化用药需求，提供慢病管理、健康咨询等专业化服务，实施基于互联网技术的线上线下一体 化营销模式等创新业务，从而提升客户粘性,实现产业转型升级. 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主营业务 柳药股份是一家综合性医药上市企业。公司经过六十多年来在医药健康领域的深耕细作，逐 步形成以“医药批发、医药零售、医药工业为主业，供应链增值服务、医药互联网服务、终端健 康服务等创新业务协同发展”的综合性医药大健康产业集团。 （二）主营业务经营模式 公司现阶段主营业务以医药批发、医药零售和医药工业为主。公司医药批发和医药零售业务， 经营品种包括各类药品、医疗器械、耗材、检验试剂等。主要经营模式是：从上游供应商采购商 品，经过公司的仓储、物流、分销、零售药店等环节，销售给下游客户（包括各级医疗卫生机构、 药械经营企业、个人消费者等）。公司医药工业业务，主要通过公司旗下药械生产企业生产加工 销售中药饮片、中成药、医疗器械等产品。此外，公司近年来加快互联网信息技术赋能传统业务， 积极发展药械SPD项目等供应链增值服务，构建基于处方外延、互联网医疗、医药电商、慢病管 理等的“新零售”业态，实现传统板块转型升级，推动批零协同、工商协作，并通过发展第三方 医药物流、中药代煎、中医诊疗等终端服务巩固公司核心业务稳健发展。 1、医药批发 公司批发业务主要是指公司作为上游供应商的配送商或分销代理商，将商品配送到各级医疗 卫生机构或销售给其他医药流通企业、连锁药店等。批发业务的盈利主要来源于购销差价或商品 分销、代理业务中上游供应商给予的促销返利。2021年，公司批发业务实现营业收入1,380,151.47 万元，约占主营业务收入的80.77%，较去年同期增长8.97%；其中公立医疗机构配送业务（也称： 医院销售业务）是公司批发业务的核心，2021年医院销售业务实现营业收入1,258,940.72万元， 占公司主营业务收入的73.68%。 2、医药零售 公司零售业务是通过终端药店向广大个人消费者提供各类药品、医疗器械等医药产品销售和 健康服务的一类业务，其利润主要来自于医药产品进销差价。公司目前主要通过全资子公司—— 桂中大药房及其旗下药店面向广大个体消费者提供医药零售服务。公司近年来进一步优化门店布 局，发展DTP药店、医保双通道药店、慢病药店等专业化药房，开展处方外延、慢病管理、网上 药店等创新业务，借助互联网和现代信息技术推动线上、线下业务的融合，打造“新零售”业态， 保持零售业务的持续增长。2021年，公司零售业务实现营业收入272,641.52万元，占公司主营 业务收入的15.96%，较去年同期增长9.59%。 3、医药工业 医药工业主要从事药品、医疗器械的生产研发业务。公司旗下目前拥有仙茱中药科技、仙茱 制药、康晟制药、万通制药以及广西康达卡勒幅科技有限公司（以下简称“广西康达卡勒幅”） 等5家医药工业企业，构成公司的医药工业体系。目前，公司医药工业业务主要围绕中药产业布 局，开展中药饮片生产加工以及中成药、中药配方颗粒等现代中药产品生产研发。其中仙茱中药 科技主要从事各类中药饮片生产加工业务，已能生产加工中药饮片930多个品种、7,000多个品 规。仙茱制药主要从事中药配方颗粒生产研发业务，负责公司中药配方颗粒生产研发基地投产后 的具体运营工作。康晟制药和万通制药主要开展中成药生产研发，旗下分别拥有安神养血口服液、 归芪补血口服液和复方金钱草颗粒、万通炎康片（胶囊）等多个独家专利产品和知名品牌。2021 年，公司医药工业板块实现营业收入53,672.30万元，占比公司主营业务收入的3.14%，较去年 同期增长17.15%。 公司主营业务收入中各业务板块占比 2021年 2020年 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）突出的渠道资源和批零一体化优势 柳药股份六十多年来在医药流通领域精耕细作，建立了深而广的服务网络，掌握优势渠道资 源，建立了广泛、稳定的客户关系。公司在广西各核心城市均设立有子公司,又根据不同产品特性 设立特殊药品部、创新事业部以及专门从事医疗器械耗材、中药饮片和检验试剂销售业务的子公 司，实现属地化管理配送、专业营销服务和品种差异化经营。此外，公司子公司桂中大药房作为 本土老牌药品零售连锁药店，覆盖面广，品牌认知度高，既能在品种、客户资源和渠道方面能与 批发业务协同互补，又能有效承接在医改背景下医院客户端流出品种。公司的全区域、全品种、 以及批零全渠道的覆盖，能够较好把控医院和药店两大药械消费终端场所，形成突出的渠道优势 和良好的业务发展基础。 （二）对高质量的医院终端客户的全覆盖 医院终端客户（尤其是三级、二级规模以上医院）是城镇医疗服务的中心，也是药械消费的 主要场所。据统计，现阶段在全国药械终端销售渠道中，公立医院终端药械销售占比近80%。作 为公司核心客户资源的公立医院，不仅因其药械需求量大且稳定、采购金额较高等优势能够给公 司带来直接效益，也因为其在医疗健康领域中的核心地位，能够推动公司其他业务活动和合作项 目的开展，建立业务发展生态圈。公司长期保持和加强与各核心医疗机构的良好合作关系，已实 现对广西区内三级、二级规模以上医院的全覆盖。公司与医院终端客户的良好合作，形成强有力 的竞争力，不仅能促进公司上游供应商资源的开发，保持公司品种优势，还能有效推动处方外延、 药械SPD项目、互联网医疗、DTP药店、慢病管理等新业务和合作的开展。 （三）广西区内高质量的连锁药店业务 公司全资子公司桂中大药房是全国药品零售百强企业，是广西本土最早的连锁药店品牌之一， 在广西区内具备较强的服务能力和品牌影响力，销售规模领先广西区内其他连锁药店品牌。截至 报告期末，桂中大药房旗下拥有直营药店739家，率先完成在广西区内核心区域、核心医疗机构 周边布局。同时，桂中大药房也是广西区内最早开展DTP药店业务和网上药店业务的企业，拥有 DTP药店超过100家。此外，作为柳药股份子公司，桂中大药房在区内能较好发挥批零一体化优 势，实现零售端与批发端在品种、渠道、客户方面的资源共享互补，推动处方外延、慢病管理、 互联网医疗等“新零售”服务开展，在未来承接医院端流出业务将发挥巨大作用，形成高质量的 零售药店业务，助力公司业务结构的优化和新业态发展。 （四）丰富的上游供应商资源和良好的合作关系保证品种满足率和供应能力 柳药股份凭借在区域市场较高的终端覆盖率以及对上游供应商提供渠道增值服务，开展专业 代理分销业务，持续获得上游客户的信赖，吸引越来越多的上游供应商与公司建立战略合作关系， 公司在集采带量品种、基药品种以及创新药、罕见病用药、疫情用药、急救用药等方面具备突出 优势。截至报告期末，公司已基本实现与国内外主流药品供应商达成在广西区内的合作，经营品 规覆盖了医院的临床常用药品和新特用药，同时基本取得业务全部集采带量品种在广西区内的配 送权，是国内外众多知名制药企业在广西的主分销商。此外，公司不断加大新品种的引进，长期 保持与紧缺品种生产企业的合作，确保药品供应的持续、稳定、领先，成为区内同类企业中经营 品规最齐全且供应充足稳定的少数企业之一。供应商数量和经营品种的不断增加也成为公司重要 的竞争优势，极大推动下游客户开发，满足各类终端客户和群体的个性化、多样化品种需求。 （五）覆盖全区的高效物流配送网络和专业信息管理系统 公司是区内少数同时具备多个现代医药物流基地的医药流通企业，仓储规模和配送能力领先 全区同行。随着玉林物流运营中心项目的竣工并投入使用，公司已形成以南宁、柳州、玉林三大 物流基地为核心，以桂林、百色、梧州等主干城市作为配送节点，全面辐射自治区14个地级市的 高效物流配送网络。公司建有完善的信息管理系统，组建专门的信息管理团队，根据公司发展实 际和客户需求，开发实施符合自身要求的信息系统。近年来，公司针对客户服务需求、医药工业 数字生产、物流管理以及慢病管理、处方外延等业务发展需要，研发供应链管理系统、生产管理 系统、物流信息系统、处方流转平台等，为公司精细化管理和创新业务开展提供保障，也为公司 上、下游客户提供更高效、规范、便捷、安全、精准、可追溯的服务，提高工作效率和客户粘性。 五、报告期内主要经营情况 2021年，公司董事会和高管团队紧密围绕经营目标扎实开展工作，在医药批发和医药零售板 块，加快服务模式创新，不断丰富公司品种，通过批零一体化渠道优势和信息平台搭建，稳步提 高批发市场份额的同时推动处方外延、慢病管理、DTP药店等“新零售”服务落地，实现传统板 块转型升级。在医药工业板块，公司持续推动研发能力和产能提升，加快工业生产项目建设，实 施全渠道、全市场营销工业产品，推动工业板块业绩增长。2021年，公司销售规模持续扩大，实 现营业收入1,713,482.32万元，同比增长9.36%，但受国家带量集采品种范围扩大、医保按病种 付费（DRGs）、广西GPO（药品集团化采购）执行等政策叠加影响，相关药品价格下降明显，影 响公司批发业务板块整体毛利率，使得公司2021年归属上市公司股东的净利润56,381.74万元， 同比减少20.78%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 17,134,823,191.04 15,668,662,970.95 9.36 营业成本 15,178,671,843.38 13,720,024,089.57 10.63 销售费用 489,710,882.19 426,381,391.74 14.85 管理费用 411,658,898.32 394,045,796.26 4.47 财务费用 204,128,428.19 183,339,792.05 11.34 研发费用 18,607,627.03 8,742,100.66 112.85 经营活动产生的现金流量净额 332,878,819.37 664,685,872.79 - 49.92 投资活动产生的现金流量净额 - 292,982,916.37 - 244,423,231.34 不 适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 240,743,126.32 1,162,893,266.07 - 12 0.70 营业收入变动原因说明： 主要是本期公司销售规模增长所致。 营业成本变动原因说明： 主要是销售规模扩大，营业成本相应增加所致。 销售费用变动原因说明： 主要是销售规模扩大，相应的人力成本等费用增加所致。 管理费用变动原因说明： 主要是本期职工社保支付增长、职工薪酬等费用增加所致。 财务费用变动原因说明： 主要是本期贴 现费用增加，以及执行新的租赁准则，未确认的融资 费用摊销计入所致 。 研发费用变动原因说明 ： 主要是子公司仙茱中药科技和万通制药投入研发新产品增加所致。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本期 以现金购买商品所支付的货款增加 所致 。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本期收购新友和 35% 股权及柳州健康产 业园项目新增投入金额所致。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是上年同期发行可转债收到现金而本期无 此项收入所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入1,713,482.32万元，较去年同期增长9.36%，其中批发业务营 业收入1,380,151.47万元，收入较去年同期增长8.97%；零售业务营业收入272,641.52万元， 较去年同期增长9.59%；工业业务营业收入53,672.30万元，收入较去年同期增长17.15%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区 情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 批发 13,801,514,692.59 12,713,613,541.46 7.88 8.97 9.86 减少 0.75个 百分点 零售 2,726,415,201.84 2,197,201,074.22 19.41 9.59 15.08 减少 3.84个 百分点 工业 536,722,959.34 247,157,532.46 53.95 17.15 11.90 增加 2.16个 百分点 其他 22,263,690.84 9,485,208.20 57.40 162.61 149.96 增加 2.16个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 药品 15,620,341,263.35 13,885,135,640.62 11.11 9.45 10.60 减少 0.93个 百分点 医疗 器械 1,173,647,963.50 1,045,659,474.17 10.91 10.43 13.37 减少 2.30个 百分点 其他 292,927,317.76 236,662,241.55 19.21 2.62 2.75 减少 0.10个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 南宁 5,806,362,772.50 5,195,961,557.76 10.51 15.02 16.18 减少 0.89个 百分点 柳州 2,996,406,168.49 2,697,621,340.14 9.97 -0.20 3.26 减少 3.02个 百分点 其他 8,284,147,603.62 7,273,874,458.44 12.20 9.44 9.85 减少 0.32个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、公司2021年批发业务营业收入同比增长8.97%，毛利率减少0.75个百分点，主要原因是 由于公司凭借品种和渠道优势，以及开展供应链增值服务，推动批发核心业务医院销售规模增加， 但由于带量采购、医保控费等医改政策的实施，医院端药品降价明显，影响批发毛利率水平。零 售业务营业收入同比增长9.59%，毛利率减少3.84个百分点，主要原因是随着疫情得到控制，零 售端疫情相关商品销量较去年同期大幅下降，因此零售业务增速有所下滑，同时由于零售业务中 DTP药店业务、医保双通道药店业务、处方外延业务等发展较快，占比提高，该类业务主销品种 为毛利率相对低的DTP药品和处方药，导致零售毛利率下滑。工业业务营业收入同比增长17.15%， 毛利率增加2.16个百分点，主要原因是公司旗下工业企业产能规模提升，产品销量增加，毛利率 上升主要是本年度公司通过技术改造和规模化生产降低成本所致；其他行业同比增长162.61%， 主要原因是本年度疫苗等第三方物流配送及平台信息服务费等收入增长所致。 2、2021年公司主要经营品种中药品、医疗器械分别同比增长9.45%、10.43%，主要原因是公 司在医院端药品和医疗器械销售规模增长，市场份额提高；药品毛利率减少0.93个百分点，主要 原因是带量集采和医保控费等政策导致药品降价明显；医疗器械毛利率减少2.30个百分点，主要 原因是器械分销业务模式毛利率较低，以及公司在2021年销售大型器械设备增加，该类产品毛利 率相对较低。其他品种营业收入同比增长2.62%，增速下降的主要原因是2021年各类消杀防护用 品需求较上年度下降。 3、报告期内，公司在柳州地区毛利率较去年有所下滑，主要原因是公司零售业务主要体现在 柳州地区，零售业务毛利率下降影响柳州地区毛利率。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 批发 业务 成本 12,713,613,541.46 83.82 11,572,501,344.92 84.43 9.86 零售 业务 成本 2,197,201,074.22 14.49 1,909,342,191.17 13.93 15.08 工业 业务 成本 247,157,532.46 1.63 220,882,621.27 1.61 11.90 其他 业务 成本 9,485,208.20 0.06 3,794,710.31 0.03 149.96 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 药品 主营业 务成本 13,885,135,640.62 91.55 12,553,818,280.61 91.59 10.60 医疗 器械 主营业 务成本 1,045,659,474.17 6.89 922,380,972.37 6.73 13.37 其他 主营业 务成本 236,662,241.55 1.56 230,321,614.69 1.68 2.75 成本分析其他情况说明 其他行业业务成本较去年同期增长149.96%，主要是其他业务中第三方物流配送业务增长较 快，相应成本增加所致。 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 销售客户名称 销售额（万元） 占年度销售总额的比例（%） 客户一 69,570.81 3.97 客户二 67.061.32 3.82 客户三 42.921.25 2.45 客户四 40.200.05 2.29 客户五 39.682.42 2.26 合计 259,445.85 14.79 前五名客户销售额259,445.85万元，占年度销售总额14.79%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 供应商名称 采购额（万元） 占年度采购总额的比例（%） 客户一 43,345.11 2.44 客户二 41,151.72 2.31 客户三 27,141.80 1.52 客户四 26,197.23 1.47 客户五 23,811.67 1.34 合计 161,647.52 9.08 前五名供应商采购额161,647.52万元，占年度采购总额9.08%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 489,710,882.19 426,381,391.74 14.85 管理费用 411,658,898.32 394,045,796.26 4.47 研发费用 18,607,627.03 8,742,100.66 112.85 财务费用 204,128,428.19 183,339,792.05 11.34 费用说明： 本报告期内，研发费用比去年同期增长112.85%，主要是子公司广西仙茱中药科技和广西万 通制药对研发新产品的支出。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 18,607,627.03 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 18,607,627.03 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.11 研发投入资本化的比重（%） - (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 18 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.38 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 1 硕士研究生 4 本科 9 专科 4 高中及以下 - 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 6 30-40岁（含30岁，不含40岁） 2 40-50岁（含40岁，不含50岁） 3 50-60岁（含50岁，不含60岁） 5 60岁及以上 2 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 332,878,819.37 664,685,872.79 -49.92 投资活动产生的现金流量净额 -292,982,916.37 -244,423,231.34 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -240,743,126.32 1,162,893,266.07 -120.70 现金流说明： （1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少了49.92%，主要是本期以现金购买商品 所支付的货款增加所致。 （2）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了120.70%，主要是上年同期发行可转债 收到的现金而本期无此项业务减少所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金额较上期 期末变动比例（%） 情况说明 应收款项融资 372,133,893.20 2.34 812,393,380.49 5.49 -54.19 主要是本期应收票据减少所致 其他应收款 31,636,148.59 0.20 73,965,956.71 0.50 -57.23 主要是本期收回各项保证金所致 使用权资产 278,524,183.42 1.75 - - 不适用 主要是本期执行新租赁准则增加所致 合同负债 50,604,946.64 0.32 23,691,445.32 0.16 113.60 主要是本期预收各款项增加所致 一年内到期的 非流动负债 77,638,076.82 0.49 - - - 主要是本期执行新租赁准则增加所致 租赁负债 190,848,115.57 1.20 - - 不适用 主要是本期执行新租赁准则增加所致 其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司所处行业情况”。 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 1. 重大的股权投资 √适用 □不适用 收购新友和古城剩余35%股权 2018年6月1日，公司召开第三届董事会第十次会议，审议通过了《关于对外投资设立孙公司 并收购资产的议案》。公司下属全资子公司桂中大药房与广西友和大健康电子商务有限公司（以 下简称“友和大健康”）、广西友和古城大药房有限责任公司（以下简称“友和古城”）签订《战 略合作协议》。由桂中大药房与友和大健康共同出资设立广西新友和古城大药房有限责任公司（以 下简称“新友和古城”），注册资本为人民币15,000万元，桂中大药房出资9,750万元，占比65%； 友和大健康出资5,250万元，占比35%。新友和古城以10,500万元收购友和古城所持有的39家门店 的相关资产。具体内容详见公司公告（2018-035、2018-036）。 2021年2月5日，桂中大药房与友和大健康签订《补充协议》，以4,515万元受让友和大健康所 持有的新友和古城35%股权，并已办理完毕工商变更登记。本次股权转让完成后，桂中大药房100% 控股新友和古城。 （未完）  |