[年报]中欧瑞丰LOF : 中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2021年年度报告
原标题:中欧瑞丰LOF : 中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2021年年度报告 中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 2021年年度报告 2021年12月31日 基金管理人:中欧基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2022年03月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月30日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2021年01月01日起至2021年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................... 2 1.1 重要提示........................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式.................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.......................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现.................................................................................................................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................... 11 §4 管理人报告 ............................................................................................................................ 12 4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......................................................... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...................................................... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...................................................... 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................... 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................. 16 §5 托管人报告 ............................................................................................................................ 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................... 17 6.1 审计报告基本信息........................................................................................................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ....................................................................................................... 17 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................... 19 7.2 利润表 ............................................................................................................................ 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................... 23 7.4 报表附注......................................................................................................................... 25 §8 投资组合报告.......................................................................................................................... 60 8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................... 60 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合............................................................................... 61 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................. 62 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................. 65 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................................................... 67 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 68 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 68 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 68 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 68 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................... 68 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 69 8.12 投资组合报告附注 ......................................................................................................... 69 §9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 71 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................... 71 9.2 期末上市基金前十名持有人............................................................................................. 71 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ 72 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................................... 72 §10 开放式基金份额变动............................................................................................................. 73 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 73 11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................. 73 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 73 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................................................ 73 11.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................... 73 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 73 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................. 74 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................... 74 11.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 77 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 79 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ...................................... 79 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................... 79 §13 备查文件目录 ....................................................................................................................... 79 13.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 80 13.2 存放地点 ....................................................................................................................... 80 13.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 80 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金简称 中欧瑞丰灵活配置混合（LOF） 场内简称 - 基金主代码 166023 基金运作方式 契约型 基金合同生效日 2017年07月31日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,041,926,178.26份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2017-09-15 下属分级基金的基金简称 中欧瑞丰灵活配置混 合(LOF)A 中欧瑞丰灵活配置混 合(LOF)C 下属分级基金场内简称 中欧瑞丰LOF - 下属分级基金的交易代码 166023 004740 报告期末下属分级基金的份额总额 2,920,580,725.05份 121,345,453.21份 2.2 基金产品说明 投资目标 在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净 值的长期稳健增值。 投资策略 根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围， 采用战术型资产配置策略。即不断评估各类资产的风 险收益状况，以调整投资组合中的大类资产配置，从 变化的市场条件中获利，并强调通过自上而下的宏观 分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性 的决策。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率 ×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水 平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基 金，属于较高预期收益风险水平的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 黎忆海 张燕 联系电话 021-68609600 0755-83199084 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95555 传真 021-33830351 0755-83195201 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 陆家嘴环路479号8层 深圳市深南大道7088号招商 银行大厦 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 陆家嘴环路479号上海中心大 厦8层 深圳市深南大道7088号招商 银行大厦 邮政编码 200120 518040 法定代表人 窦玉明 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.zofund.com 基金年度报告备置地 点 基金管理人及基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国上海市浦东新区东育路588号前 滩中心42楼 注册登记机构 A类份额：中国证券登记结算 有限责任公司； C类份额：中 欧基金管理有限公司 A类份额：北京市西城区太平桥大街17号； C类份额：中国（上海）自由 贸易试验区陆家嘴环路479号8层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间数据和 指标 2021年 2020年 2019年 中欧瑞丰 灵活配置 混合(LOF)A 中欧瑞丰 灵活配置 混合(LOF)C 中欧瑞丰 灵活配置 混合(LOF)A 中欧瑞丰 灵活配置 混合(LOF)C 中欧瑞丰 灵活配置 混合(LOF)A 中欧瑞丰 灵活配置 混合(LOF)C 本期已实 现收益 1,447,492,183.26 53,911,389.56 900,336,698.42 10,040,174.52 249,997,898.08 1,303,888.56 本期利润 62,954,012.77 -7,615,764.98 1,962,488,340.21 37,478,328.73 573,799,616.28 3,041,485.30 加权平均 基金份额 本期利润 0.0168 -0.0496 0.5442 0.5320 0.4929 0.4829 本期加权 平均净值 利润率 1.19% -3.61% 43.71% 44.42% 43.70% 43.23% 本期基金 份额净值 增长率 -2.92% -3.40% 52.89% 52.18% 59.89% 59.11% 3.1.2 期 末数据和 指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供 分配利润 1,002,548,303.59 37,080,402.07 832,418,539.39 19,527,000.23 53,749,864.52 204,896.21 期末可供 分配基金 0.3433 0.3056 0.1426 0.1143 0.0462 0.0325 份额利润 期末基金 资产净值 3,923,129,028.64 158,425,855.28 8,074,914,542.24 230,889,899.43 1,531,644,705.42 8,187,064.62 期末基金 份额净值 1.3433 1.3056 1.3837 1.3516 1.3156 1.2998 3.1.3 累 计期末指 标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额 累计净值 增长率 95.27% 91.07% 101.15% 97.80% 31.56% 29.98% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。 3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.28% 0.72% 1.20% 0.47% 1.08% 0.25% 过去六个月 -5.43% 0.83% -2.59% 0.61% -2.84% 0.22% 过去一年 -2.92% 1.26% -1.95% 0.70% -0.97% 0.56% 过去三年 137.33% 1.32% 38.47% 0.77% 98.86% 0.55% 自基金合同 生效起至今 95.27% 1.27% 24.32% 0.75% 70.95% 0.52% 注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。比 较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行 大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.14% 0.72% 1.20% 0.47% 0.94% 0.25% 过去六个月 -5.67% 0.83% -2.59% 0.61% -3.08% 0.22% 过去一年 -3.40% 1.26% -1.95% 0.70% -1.45% 0.56% 过去三年 133.90% 1.32% 38.47% 0.77% 95.43% 0.55% 自基金合同 生效起至今 91.07% 1.26% 24.32% 0.75% 66.75% 0.51% 注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。比 较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行 大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 D:\fa\MOD\TMP\CN_50570000_166023_FB010010_20220002_2.jpg D:\fa\MOD\TMP\CN_50570000_166023_FB010010_20220002_3.jpg 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 D:\fa\MOD\TMP\CN_50570000_166023_FB010010_20220002_6.jpg 注：本基金合同生效日为2017年07月31日,2017年度数据为2017年07月31日至2017 年12月31日数据。 D:\fa\MOD\TMP\CN_50570000_166023_FB010010_20220002_7.jpg 注：本基金合同生效日为2017年07月31日,2017年度数据为2017年07月31日至2017 年12月31日数据。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A 单位：人民币元 年度 每10份 基金份 额分红 数 现金形式发放总 额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2020年 5.000 506,254,722.45 75,843,610.24 582,098,332.69 - 合计 5.000 506,254,722.45 75,843,610.24 582,098,332.69 - 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C 单位：人民币元 年度 每10份基 金份额分 红数 现金形式发放总 额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2020年 5.000 2,966,037.86 183,293.73 3,149,331.59 - 合计 5.000 2,966,037.86 183,293.73 3,149,331.59 - 本基金自2017年7月31日（基金合同生效日）至2019年12月31日未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7 月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、上海 睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限责任公司以及自然人股东，注 册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、 上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。截至2021年12月31日，本基 金管理人共管理106只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理（助理） 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 凌莉 基金经理助理 2017- 09-01 - 13 年 2008/01/07加入中欧基金 管理有限公司,历任培训 生、助理研究员、研究员、 金融工程研究员兼风控专 员、基金经理助理、基金 经理、交易员。 周蔚 文 权益投决会主席/投资总 监/基金经理 2017- 07-31 - 22 年 历任光大证券研究所研究 员，富国基金研究员、高 级研究员、基金经理。2011/01/10加入中欧基金管 理有限公司,历任研究部 总监、副总经理、权益投 决会委员。 卢纯 副总经理/权益投决会委 2021- - 16 历任北京毕马威华振会计 青 员/投资总监/基金经理 08-11 年 师事务所审计，中信基金 管理有限责任公司研究 员，银华基金管理有限公 司研究部副总监。2014/08/20加入中欧基金管理有 限公司,历任研究总监。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合 同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、根据公司安排，周蔚文自2022年3月18日起不再担任该基金的基金经理，并于2022年 3月19日进行了信息披露。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取 信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，本基金管理人 制定了《公平交易管理办法》，建立了健全、有效的公平交易制度体系，覆盖公司旗下 各类资产组合及投资顾问业务涉及的投资组合；涵盖了股票、债券等各类投资品种的一 级市场申购、二级市场交易等投资管理活动；贯穿了研究分析、投资决策、交易执行等 投资管理活动的各个环节，以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待，保护投 资者合法权益。具体控制措施包括：在研究分析环节，研究成果与全体投资人员共享， 投研体系职权划分明确且互不干预，各基金持仓及交易信息进行有效隔离；在投资决策 环节，基金经理公平对待管理的所有组合，相同投资策略同时同价下达投资指令；在交 易执行环节，本基金管理人以系统控制和人工控制相结合的方式，严格管理同向交易和 反向交易，公平执行投资指令；在事后监控环节，本基金管理人设置每日异常交易分析 机制，发现异常事项对基金经理进行提示，留存解释说明，并每季度编制公平交易分析 报告，逐级审核签署备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照相关法规及制度等规定，从研究分析、投资决 策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制 交易公平执行。 对于同向交易，本基金管理人采集连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、 3日内、5日内）不同投资组合的同向交易计算交易价差，并结合同向交易占优比、溢价 率等进行综合分析，来判断是否可能存在组合之间利益输送。 综合而言，本报告期内，公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组 合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有32次，为量化组合因投资 策略需要发生的反向交易，公司内部风控已对该交易进行事后审核。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年年初以来，中国经济经历了疫情后的快速反弹和高点回落。出口韧性强，维 持高位运行；固定资产投资上，基建受制于财政纪律和专项债后置比较乏力，而地产投 资由于信用事件下半年则景气度持续下行；消费复苏受制于疫情反复干扰，消费意愿弱、 工作不稳定预期强，始终未见起色。上半年全球大宗商品价格飙涨、下半年国内能耗双 控政策的趋严，致使PPI稳步抬升并逐步传导至CPI。就全年看，有色金属、煤炭、化工 等传统周期行业涨幅居前，新能源产业链因政策鼓励和下游需求较好获得追捧，地产产 业链和消费则表现较弱。 本基金净值在报告期内弹性相对较弱，主要原因：一是组合中配置了较多受疫情影 响大，估值仍处于低位的板块，由于部分地区疫情出现反复，导致部分行业的复苏速度 不达预期，而使组合中个股表现不佳；二是从市值角度看，2021年整体而言，大市值个 股表现与小市值个股表现差异明显；三是新能源方向配置比例不高。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，A类份额净值增长率为-2.92%，同期业绩比较基准收益率为-1.95%；C 类份额净值增长率为-3.40%，同期业绩比较基准收益率为-1.95%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 回顾四季度，疫情仍阶段性的有所反复，经济增长持续疲态，消费乏力的同时，头 部地产公司陆续暴雷；外部环境，美国加息节奏逐渐明朗。在如此内忧外患的担忧下， 资本市场尤其是景气行业的龙头公司，都出现一定程度的下跌；同时，对于之前高耗能 行业政策的纠偏也带来之前表现较强的上游行业出现较大幅度调整。 中央经济工作会议再次将稳经济提升到重要的位置，我们认为是年度较大的变化， 意味着市场有可能迎来更加均衡的表现，因此，我们将我们的配置主要集中于以下方向： 1、经济复苏逻辑：虽然疫情仍在反复，但我们会看到财政发力和年初的信贷支持， 我们看好受益于疫情复苏和经济复苏的行业； 2、景气度逻辑：我们看好2022年的光伏供需两旺带来的机会，半导体中的部分子 行业景气度持续； 3、成本下降，利润拐点逻辑：2021年部分公司的利润被成本上升侵蚀，我们看好 今年的毛利修复公司； 4、高端消费的景气度持续：我们看好经济复苏过程中，高端白酒的投资机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2021年，在公司业务全面发展的背景下，公司始终坚持保障基金份额持人利益的原 则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面： （一）落实法律法规，培养合规文化 2021年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，公司在收到相关法规后第一时间内 通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律法规 及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行全员范 围内的解读；同时，公司致力于积极推动公司合规文化建设，通过法规培训、风险案例 研讨、员工合规测试等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制和风险管理 基础得到夯实和优化。 （二）完善制度体系，提高运作效率 2021年，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行了 进一步完善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补充和 修订，以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年共制订或修订制度流程55 项，内容涵盖投资研究、合规管理、信息技术、反洗钱等各项内容。 （三）加强内部审计，强化风险管理 2021年，公司按照年初制定的监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计 力度，全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外，针对易发生风 险的各类业务循环开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠 正。通过内部稽核审计工作，切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照 各项法律法规和公司内部制度有效落实。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关 法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员 包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监， 非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、 业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评 估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有 人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报 告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托 管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完 成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给 基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内 相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明： 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履 行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并 安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进 行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和 保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第26332号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)全 体基金份额持有人： 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了中欧瑞丰灵活 配置混合型证券投资基金(以下简称“中欧瑞 丰”)的财务报表，包括2021年12月31日的资产 负债表，2021年度的利润表和所有者权益(基金 净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的 意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方 面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列 示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制，公允反映了中欧瑞丰2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营 成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是 充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于 中欧瑞丰，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责任 中欧瑞丰的基金管理人中欧基金管理有限公司 (以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业 会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务 报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护 必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估中欧瑞丰的持续经 营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)， 并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计 划清算中欧瑞丰、终止运营或别无其他现实的选 择。 基金管理人治理层负责监督中欧瑞丰的财 务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在 按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行 以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程 序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内 部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报 的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层 选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关 披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用 持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获 取的审计证据，就可能导致对中欧瑞丰持续经营 能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大 不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在 重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中 提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然 而，未来的事项或情况可能导致中欧瑞丰不能持 续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括 披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允 反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理 层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 单峰 仲文渊 会计师事务所的地址 中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 审计报告日期 2022-03-22 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 865,378,507.12 602,512,006.32 结算备付金 671,569.51 2,750,317.69 存出保证金 1,366,597.90 2,738,967.60 交易性金融资产 7.4.7.2 3,430,405,081.19 7,720,199,555.81 其中：股票投资 3,429,471,919.19 7,706,290,740.71 基金投资 - - 债券投资 933,162.00 13,908,815.10 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 40,000,000.00 - 应收证券清算款 - 69,033,141.00 应收利息 7.4.7.5 185,659.61 71,623.99 应收股利 - - 应收申购款 839,635.29 6,848,673.74 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 4,338,847,050.62 8,404,154,286.15 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 243,221,845.69 10,450,645.15 应付赎回款 5,558,511.76 72,081,177.50 应付管理人报酬 5,220,775.89 10,598,761.91 应付托管费 870,129.35 1,766,460.32 应付销售服务费 67,363.93 90,116.60 应付交易费用 7.4.7.7 2,254,656.85 3,083,598.45 应交税费 11.46 69.53 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 98,871.77 279,015.02 负债合计 257,292,166.70 98,349,844.48 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 3,041,926,178.26 6,006,587,969.52 未分配利润 7.4.7.10 1,039,628,705.66 2,299,216,472.15 所有者权益合计 4,081,554,883.92 8,305,804,441.67 负债和所有者权益总 计 4,338,847,050.62 8,404,154,286.15 注：报告截止日2021年12月31日，基金份额总额3,041,926,178.26份。其中A类基金份 额净值1.3433元，基金份额总额2,920,580,725.05份；C类基金份额净值1.3056元，基 金份额总额121,345,453.21份。 7.2 利润表 会计主体：中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年01月01日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月31日 一、收入 181,645,182.59 2,104,171,813.04 1.利息收入 6,745,725.92 11,749,704.65 其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,558,338.25 2,318,178.16 债券利息收入 5,178.24 12,975.94 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 3,182,209.43 9,418,550.55 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） 1,609,759,054.92 994,319,908.70 其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,554,681,571.90 948,225,460.04 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 8,511,826.11 13,456,627.46 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 46,565,656.91 32,637,821.20 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 7.4.7.16 -1,446,065,325.03 1,089,589,796.00 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 11,205,726.78 8,512,403.69 减：二、费用 126,306,934.80 104,205,144.10 1．管理人报酬 83,090,988.45 67,614,321.17 2．托管费 13,848,498.10 11,269,053.54 3．销售服务费 1,057,995.52 412,094.60 4．交易费用 7.4.7.18 27,942,520.07 23,964,908.09 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 支出 - - 6．税金及附加 18.58 46.61 7．其他费用 7.4.7.19 366,914.08 944,720.09 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 55,338,247.79 1,999,966,668.94 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 55,338,247.79 1,999,966,668.94 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2021年01月01日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 6,006,587,969.52 2,299,216,472.15 8,305,804,441.67 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 润) - 55,338,247.79 55,338,247.79 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数（净值 减少以“-”号填 列） -2,964,661,791.26 -1,314,926,014.28 -4,279,587,805.54 其中：1.基金申购 款 1,274,606,508.84 585,814,532.21 1,860,421,041.05 2.基金赎 回款 -4,239,268,300.10 -1,900,740,546.49 -6,140,008,846.59 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 - - - 以“-”号填列） 五、期末所有者权 益（基金净值） 3,041,926,178.26 1,039,628,705.66 4,081,554,883.92 项 目 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 1,170,495,270.93 369,336,499.11 1,539,831,770.04 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 润) - 1,999,966,668.94 1,999,966,668.94 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数（净值 减少以“-”号填 列） 4,836,092,698.59 515,160,968.38 5,351,253,666.97 其中：1.基金申购 款 7,727,483,044.75 1,248,721,466.80 8,976,204,511.55 2.基金赎 回款 -2,891,390,346.16 -733,560,498.42 -3,624,950,844.58 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“-”号填列） - -585,247,664.28 -585,247,664.28 五、期末所有者权 益（基金净值） 6,006,587,969.52 2,299,216,472.15 8,305,804,441.67 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 杨毅 ————————— 主管会计工作负责人 王音然 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）(原名"中欧瑞丰灵活配置混合型证 券投资基金"，以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会") 证监许可[2017]第722号《关于准予中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧瑞丰 灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型，存续期限不 定。经向中国证监会备案，《中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017 年7月31日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,170,495,270.93份基金份额， 包含认购资金利息折合475,862.26份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司， 基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《中欧瑞丰灵活配置混 合型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购/申购费用、销售服务费 用收取方式以及登记机构的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时 收取认/申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为A类基金份额，本 基金A类基金份额的登记机构为中国证券登记结算有限责任公司；在投资者认购/申购时 不收取认购/申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务的称为C类基金份额，本 基金C类基金份额的登记机构为中欧基金管理有限公司。本基金A类、C类两种收费模式 并存，由于基金费用的不同，各类别基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算 日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择 申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不得互相转换。 经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2017]第570号文审核同意，本基 金10,004,528.00份A类基金份额于2017年9月15日在深交所挂牌交易。本基金自2017年7 月31日(基金合同生效日)起至 3 年（含 3 年）后对应日的期间为封闭期。基金合同生 效后，在封闭期间投资人不能申购、赎回或转换基金份额，但登记在证券登记系统下的 本基金A类基金份额的持有人可在本基金的A类基金份额上市交易后通过深圳证券交易 所进行交易。登记在登记结算系统下的本基金的 A 类基金份额可以在办理跨系统转托 管业务将基金份额转至场内后，通过深圳证券交易所交易基金份额。 本基金的封闭期自2017年7月31日起至2020年7月31日止，自2020年8月1日起转为上 市开放式基金（LOF），基金名称变更为"中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF） "。 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2022年3月22日批准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投 资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、 《中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的 中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定 公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无 交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映 公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征 因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有 相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和 其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只 有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不 可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应 对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额 结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增 值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证 券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本 金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率 和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其 中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自 动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利 润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生 的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若 期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润， 即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管 理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本 基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个 或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨 跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关 于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基 金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技 术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股 份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协 发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之 附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》（以下简称“指引”），按估 值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所 独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券 和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告 [2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基 金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值 技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换 债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果 确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限 公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关 问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法（未完）  |