[年报]兴全合兴 (163418): 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金(LOF)2021年年度报告
原标题:兴全合兴 : 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金(LOF)2021年年度报告 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基 金（ LOF ） 2021 年年度报 告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人 ： 兴证全球基金管理有限公 司 基金托管人 ： 兴业银行股份有限公 司 送出日期 ： 2022 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目 录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 03 月 30 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩 并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告期自 2021 年 01 月 12 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止 。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提 示 ................................ ................................ ... 2 1.2 目 录 ................................ ................................ ....... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情 况 ................................ ............................... 5 2.2 基金产品说 明 ................................ ............................... 5 2.3 基金管理人和基金托管 人 ................................ ..................... 5 2.4 信息披露方 式 ................................ ............................... 6 2.5 其他相关资 料 ................................ ............................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指 标 ................................ ..................... 6 3.2 基金净值表 现 ................................ ............................... 7 3.3 其他指 标 ................................ ................................ ... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情 况 ................................ ................. 9 §4 管理人报告 .................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情 况 ................................ ................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说 明 .............................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说 明 ................................ .... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说 明 ............................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展 望 ............................ 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情 况 ................................ .... 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说 明 ................................ .. 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说 明 ................................ .... 13 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说 明 .................. 13 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说 明 ............... 13 §5 托管人报告 ................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明 ................................ ...... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 .... 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意 见 .............. 13 §6 审计报告 ................................................................... 13 6.1 审计报告基本信 息 ................................ .......................... 13 6.2 审计报 告的基本内 容 ................................ ........................ 14 §7 年度财务报表 ............................................................... 16 7.1 资产负债 表 ................................ ................................ 16 7.2 利润 表 ................................ ................................ .... 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动 表 ................................ .............. 18 7.4 报表附 注 ................................ ................................ .. 19 §8 投资组合报告 ............................................................... 45 8.1 期末基金资产组合情 况 ................................ ...................... 45 8.2 报 告期末按行业分类的股票投资组 合 ................................ .......... 46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明 细 ................ 47 8.4 报告期内股票投资组合的重大变 动 ................................ ............ 49 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组 合 ................................ .......... 52 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 .............. 52 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 ........ 53 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 ........ 53 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 .............. 53 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说 明 ................................ . 53 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说 明 ................................ . 53 8.12 投资组合报告附 注 ................................ ......................... 53 §9 基金份额持有人信息 ......................................................... 54 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结 构 ................................ ........ 54 9.2 期末上市基金前十名持有 人 ................................ .................. 54 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情 况 ................................ .. 55 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情 况 .................. 55 §10 开放式基金份额变动 ........................................................ 55 §11 重大事件揭示 .............................................................. 55 11.1 基金份额持有人大会决 议 ................................ ................... 55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变 动 ................... 55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼 ............................. 56 11.4 基金投资策略的改 变 ................................ ....................... 56 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情 况 ................................ ......... 56 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情 况 ......................... 56 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情 况 ................................ ....... 56 11.8 其他重大事 件 ................................ ............................. 57 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 58 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情 况 .................... 58 12.2 影响投资者决策的其他重要信 息 ................................ ............. 59 §13 备查文件目录 .............................................................. 59 13.1 备查文件目 录 ................................ ............................. 59 13.2 存放地 点 ................................ ................................ . 60 13.3 查阅方 式 ................................ ................................ . 60 §2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金名称 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF ） 基金简称 兴全合兴两年封闭运作混合 LO F 场内简称 兴全合 兴 基金主代码 16341 8 基金运作方式 上市契约型开放式（ LOF ） 基金合同生效日 2021 年 1 月 12 日 基金管理人 兴证全球基金管理有限公 司 基金托管人 兴业银行股份有限公 司 报告期末基金份额总 额 7,920,027,719.6 9 份 基金合同存续期 不定 期 基金份额上市的证券 交易所 深圳证券交易 所 上市日期 2021 年 4 月 15 日 注 ： 本基金基金合同生效后，前两年封闭运作，在封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可 在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额 。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在有效控制投资组合风险的前提下，通过深入的基本面研 究挖掘具有较好盈利能力和市场竞争力的公司，力求实现资产净 值的长期稳健增值 。 投资策略 本基金的投资策略可以细分为资产配置策略、股票投资策略、债 券投资策略以及其他品种的投资策略等 。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 60%+ 恒生指数收益率（使用估值汇率折 算）× 20%+ 中债综合（全价）指数收益率× 20 % 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与 货币市场基金，低于股票型基金。投资者可在二级市场买卖基金 份额，受市场供需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份额 有可能面临相应的折溢价风险。 本基金除了投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交 易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场 波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市 场风险等境外证券市 场投资所面临的特别投资风险 。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 兴证全球基金管理有限公 司 兴业银行股份有限公 司 信息披露 负责人 姓名 杨卫 东 龚小 武 联系电话 021 - 2039888 8 021 - 52629999 - 21205 6 电子邮箱 [email protected] m [email protected] n 客户服务电话 4006780099 ， 021 - 3882453 6 9556 1 传真 021 - 2039885 8 021 - 6215921 7 注册地址 上海市黄浦区金陵东路 368 号 福州市湖东路 154 号 办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1155 号 嘉里城办公楼 28 - 30 楼 上海市银城路 167 号兴业大厦 4 楼 邮政编码 20120 4 20004 1 法定代表人 杨华 辉 吕家 进 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时 报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.xqfunds.co m 基金年度报告备置地 点 基金管理人、基金托管人的办公场 所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所 ( 特 殊普通合伙 ) 北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威 大楼 8 层 注册登记机构 A 份额：中国证券登记结算有 限责任公司 C 份额：兴证全球基金管理有 限公 司 A 份额：北京市西城区太平桥大街 17 号 C 份额：上海市浦东新区芳甸路 1155 号浦东 嘉里城办公楼 28 - 30 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情 况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年1月12日（基金合同生效日）-2021年12月31日 本期已实现收益 - 380,841,167.1 0 本期利润 - 39,202,973.3 7 加权平均基金份额本期利润 - 0.004 9 本期加权平均净值利润率 - 0.5 0 % 本期基金份额净值增长率 - 0.4 9 % 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 期末可供分配利润 - 380,841,156.7 4 期末可供分配基金份额利润 - 0.048 1 期末基金资产净值 7,880,824,745.9 8 期末基金份额净值 0.995 1 3.1.3 累计期末指标 2021年末 基金份额累计净值增长率 - 0.4 9 % 注 ： 1 、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息 披露编报规则第 1 号 < 主要财务指标的计算及披露 > 》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关 法规。 2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利 润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎 回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4 、本基金合同于 2021 年 1 月 12 日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计 算 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 3.0 1 % 1.2 5 % - 0.2 7 % 0.6 0 % 3.2 8 % 0.6 5 % 过去六个 月 - 5.6 6 % 1.5 5 % - 7.1 3 % 0.8 1 % 1.4 7 % 0.7 4 % 自基金合同生效 起至 今 - 0.4 9 % 1.3 8 % - 8.5 5 % 0.8 8 % 8.0 6 % 0.5 0 % 注 ： 1 、本基金业绩比较基准：沪深 300 指数收益率× 60%+ 恒生指数收益率（使用估值汇率折 算）× 20%+ 中债综合（全价）指数收益率× 20% 。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计 算，按下列公式计算： Return t =60% ×（沪深 300 指数收益率 t/ 沪深 300 指数收益率 t - 1 - 1 ） +20 ％×（恒生 指数收益率（使用估值汇率折算） t/ 恒生指数收益率（使用估值汇率折算） t - 1 - 1 ） +20 ％× （中债综合（全价）指数收益率 t/ 中债综合（全价）指数收益率 t - 1 - 1 ） Benchmark t = （ 1+Return t ）×（ 1+Benchmark t - 1 ） - 1 其中， t =1 ， 2 ， 3 ，… T ， T 表示时间截至日。 2 、本基金成立于 2021 年 01 月 12 日，截至 2021 年 12 月 31 日，本基金成立不满一年。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50310000_163418_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注 ： 1 、净值表现所取数据截至到 2021 年 12 月 31 日。 2 、按照《兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF ）基金合同》的规定，本基金建 仓期为 2021 年 01 月 12 日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合 同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。 3 、本基金成立于 2021 年 01 月 12 日，截至 2021 年 12 月 31 日，本基金成立不满一年 。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 CN_50310000_163418_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj.jpg 注 ： 2021 年数据统计期间为 2021 年 1 月 12 日（基金合同生效之日）至 2021 年 12 月 31 日，数 据按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算 。 3.3 其他指标 注 ： 无 。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 注：无。 §4 管理人报 告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经 证监基金字 [2003]100 号文批准于 2003 年 9 月 30 日成立。 2008 年 1 月，中国证监会批复（证监 许可 [2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司（ AEGON International B.V ）受让公司股权并成 为公司股东。 2008 年 4 月 9 日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本 由 9800 万元变更为人民币 1.2 亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51% ，全球 人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49% 。 2008 年 7 月，经中国证监会批准（证监许可 [2008]888 号），公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称 变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5 亿元人民币，其中两股东出资比例不 变。 2016 年 12 月 28 日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。 2020 年 3 月 18 日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。 截至 2021 年 12 月 31 日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金等共 47 只基金， 包括股票型、混合型、债券型、货币型 、指数型、 FOF 等类型 。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈 宇 兴全精选 混合型证 券投资基 金、兴全 合兴两年 封闭运作 混合型证 券投资基 2021 年 1 月 12 日 - 14 年 硕士，历任兴业证券研究员，兴证全球基 金管理有限公司研究员、专户投资部投资 经理、兴全可转债混合型证券投资基金基 金经理 。 金基金 （ LOF ）基 金经 理 注 ： 1 、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。 2 、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基 金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。 3 、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历 。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全合兴两 年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF ）基金合同》和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利 益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同 承诺或损害基金份额持有人利益的行为 。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人制定了《兴证全球基金管理有限公司公平交易管理办法》，并将不时进行修订。 本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的 报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本 基金管理人管理的不同投资组 合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的 。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评 估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理 部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察 是否存在非公平的因素。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公 平交易原则的情况 。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5% 的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年宏观经济有较大的变化，上半年在旺盛的出口需求和就地过年等因素影响下，经济增 长在 1 季度到达高点，下半年以“三道红线”为代表，政府进行了地产调控，货币地产相关的数 据有所走弱。全年持续有散发性的疫情，服务行业全年处于走弱的状态。 A 股市场全年震荡。特别 在医疗、教育领域，政策发生了较大变化，企业经营环境改变，即使龙头企业，盈利也受到了一 定的影响。 港 股市场波动尤其剧烈，年初迎来新发基金的建仓潮，急速上涨。下半年在国内互联网行业 监管政策变化和中概股政策变化的双重影响下，单边下跌，在全球的资本市场中表现靠后 。 欧 美经济逐渐从疫情的泥潭中走出，虽然一波三折，但总体上仍是复苏的状态，石油、矿产 等大宗商品也随之全年上涨。年底美联储加息缩表提上日程，给全球金融市场带来较大震荡，对 国内投资者的心态也有一定的影响。 本基金于 2021 年 1 月 11 日开始运作，全年维持高仓位，主要配置在消费品、新能源车、半 导体、军工、互联网等行业上，港股的互联网行业和 A 股的医疗服务行业受到一定的冲击，全年 收益处于中等水平 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.9951 元；本报告期基金份额净值增长率为 - 0.49% ， 业绩 比较基准收益率为 - 8.55% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年，货币政策回归常态化，难看到大幅宽松，也不会剧烈收紧。地产相关的比较严 厉的调控政策大概率会纠偏，地产销售、投资数据预计全年前低后高。随着疫苗的广泛接种和特 效药的逐步推广，疫情防控也会朝着“对经济和社会生活影响最小化”的方向发展，可以预见到 国内服务业和人员出行将逐步恢复。 新能源车、半导体领域的国产替代和军工的快速发展在 202 2 年仍将继续进行。在中药的重新 定位和制造业出口的相关细分行业可能有新的变化。医疗 教育等领域的政策可能也会有微调。港 股市场已经跌到性价比极高的位置，即使考虑绝对收益，也非常有吸引力。 总体上，本基金认为，虽然经历了 2022 年年初的急速下跌， 2022 年的资本市场仍然值得期 待，结构性机会不断涌现。本基金偏向于选择高盈利增速的行业，并高度关注可能迎来困境反转 的行业，总体均衡配置，希望在风险可控的前提下，为持有人取得超过社会平均水平的回报 。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程 度地保护了基金份额持有人和其他 相关当事人的合法权益： 1 、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基 础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。 2 、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司风险管理部还对一些 无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。 此外，在每个季度结束之后，公司风险管理部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告， 对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经 理审阅。 3 、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深 入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平 和投资策略的公平，主要包括：（ 1 ）明确交易部的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证 交易的公平；（ 2 ）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及 交易记录进行分析，保证投资策略的公平。 4 、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》 以及《证券投资基金管理有限公司监 察稽核报告内容与格式指引（试行）》等规定，认真做好公司 各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐 条检视。此外，在公司审计部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查 。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投 资品种进行估值。具体估值流程为： 1 、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的 估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估 值委员会 审议，并报管理层批准后方可实施。 2 、估值方法确立后，由 IT 人员或 IT 人员协助估值系统开发 商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。 3 、 基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无 误； 4 、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重 大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见； 5 、监察稽核人员 参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估 值流程、系 统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和 临时信息披露。 上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不 存在重大利益冲突 。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金法》、《兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF ）基金合同》及其他相关 法律法规的规定，本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定 。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 - 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万 元的情形 。 §5 托管人报 告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人 利益的行为 。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管 协议的规定，对基金管理人在 本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的 监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期 内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行 。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏 。 §6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意 见 审计报告编号 毕马威华振审字第 2200180 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF ）全体基 金份额持有人 ： 审计意见 我们审计了后附的兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资 基金（ LOF ） ( 以下简称“兴全合兴基金” ) 财务报表， 包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表、自 2021 年 1 月 12 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日止期间的利润 表、所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及 相关财务报表附 注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共 和国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2 中 所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监 会” ) 和中国证券投资 基金业协会发布的有关基金行业实 务操作的规定编制， 公允反映了兴全合兴基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及自 2021 年 1 月 12 日 ( 基金合同生效 日 ) 至 2021 年 12 月 31 日止期间的经营成果及基金净值变 动情况 。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 ( 以下简称“审计准 则” ) 的 规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师 对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则 下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于 兴全合兴基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相 信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见 提供了基础 。 强调事项 无 其他事项 不适用 其他信息 兴全合兴基金管理人兴证全球基金管理有限公司（以下简称 “基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括兴 全合兴基金 2021 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务 报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如 果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要 报告 。 管理层和治理层对财务报表的责 任 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的 企业会计准则及财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国证监 会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操 作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行 和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴全合兴基 金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适 用 ) ， 并运用持续经营假设，除非兴全合兴基金计划进行清 算、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督兴全合兴基金的财务报告过程 。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误 导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计 报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准 则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由 于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能 影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常 认为错报是重大的。 在按照审 计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判 断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识 别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了 解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理 层选用会计政策的恰当性和作 出会计估计及相关披露的合理性。 (4) 对 基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得 出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴全合 兴基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注 意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表 非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。然而，未来的事项或情况可能导致兴全合兴基金不能持 续经营。 (5) 评价财务报表的总体 列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷 。 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册会计师的姓名 张 楠 欧梦 溦 会计师事务所的地址 北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼 审计报告日期 2022 年 03 月 29 日 §7 年度财务报 表 7.1 资产负债表 会计主体 ： 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF ） 报告截止日 ： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7. 1 185,572,248.65 结算备付金 26,258,693.1 2 存出保证金 3,039,782.8 2 交易性金融资产 7.4.7. 2 7,682,316,046.6 9 其中：股票投资 7,131,756,046.6 9 基金投资 - 债券投资 550,560,000.0 0 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7. 3 - 买入返售金融资产 7.4.7. 4 - 应收证券清算款 50,751,686.5 2 应收利息 7.4.7. 5 9,811,530.31 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7. 6 - 资产总计 7,957,749,988.1 1 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7. 3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 55,920,145.9 4 应付赎回款 1.3 6 应付管理人报酬 10,200,274.2 8 应付托管费 1,700,045.7 0 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7. 7 8,924,772.81 应交税费 2.0 4 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7. 8 180,000.0 0 负债合计 76,925,242.1 3 所有者权益： 实收基金 7.4.7. 9 7,920,027,719.6 9 未分配利润 7.4.7.1 0 -39,202,973.71 所有者权益合计 7,880,824,745.9 8 负债和所有者权益总计 7,957,749,988.1 1 注 ： 本基金合同生效日为 2021 年 01 月 12 日，本报告期自基金合同生效日 2021 年 01 月 12 日起 至 2021 年 12 月 31 日止。报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9951 元，基金份额总 额 7,920,027,719.69 份 。 7.2 利润表 会计主体 ： 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF ） 本报告期 ： 2021 年 1 月 12 日（基金合同生效日）至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 12 日（基金合 同生效日）至 2021 年 12 月 31 日 一、收入 156,109,697.91 1. 利息收入 20,763,194.53 其中：存款利息收入 7.4.7.1 1 5,233,826.04 债券利息收入 7,518,069.34 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 8,011,299.15 证券出借利息收入 - 其他利息收入 - 2. 投资收益（损失以“ - ”填列） -206,291,690.36 其中：股票投资收益 7.4.7.1 2 -235,255,648.12 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.1 3 9,593,874.08 资产支持证券投资收益 7.4.7.13. 5 - 贵金属投资收益 7.4.7.1 4 - 衍生工具收益 7.4.7.1 5 - 股利收益 7.4.7.1 6 19,370,083.68 3. 公允价值变动收益（损失以“ - ” 号填列） 7.4.7.1 7 341,638,193.73 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号填列） - 5. 其他收入（损失以“ - ”号填列） 7.4.7.1 8 0.01 减： 二、费用 195,312,671.28 1 ．管理人报酬 7.4.10.2. 1 114,477,660.14 2 ．托管费 7.4.10.2. 2 19,079,610.12 3 ．销售服务费 7.4.10.2. 3 - 4 ．交易费用 7.4.7.1 9 61,488,087.39 5 ．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6 ．税金及附加 28.29 7 ．其他费用 7.4.7.2 0 267,285.34 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填 列） -39,202,973.37 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“ - ”号填 列） -39,202,973.37 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体 ： 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF ） 本报告期 ： 2021 年 1 月 12 日（基金合同生效日）至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 12 日（基金合同生效日）至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净 值 ） 7,920,027,935.3 3 - 7,920,027,935.3 3 二、本期经营活 动产生的基金 净值变动数 （ 本 期利 润 ） - - 39,202,973.3 7 - 39,202,973.3 7 三、本期基金份 额交易产生的 基金净值变动 数 （净值减少以 “ - ”号填列） - 215.6 4 - 0.3 4 - 215.9 8 其中： 1. 基金申 购款 - - - 2. 基金 赎回款 - 215.6 4 - 0.3 4 - 215.9 8 四、本期向基金 份额持有人分 配利润产生的 基金净值变动 （净值减少以 - - - “ - ”号填列） 五、期末所有者 权益（基金净 值） 7,920,027,719.6 9 - 39,202,973.7 1 7,880,824,745.9 8 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 杨华辉 庄园芳 詹鸿飞 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金 (LOF)( 以下简称“本基金”），经中国证券监督管 理委员会 ( 以下简称“中国证监会” ) 于 2020 年 11 月 2 日印发的证监许可 [2020]2884 号文的核准 公开募集，由兴证全球基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法规和 《兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金 (LOF) 基金合同》发售，基金合同于 2021 年 01 月 12 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 7,920,027,935.33 份基金 份额。本基金的基金管理人为兴证全球基金管理有 限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《兴全合兴两年封闭运作混合型证券 投资基金 (LOF) 基金合同》和《兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金 (LOF) 招募说明书》的 有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票及存 托凭证 ( 包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票及存托凭证 ) 、港股通标 的股票、债券 ( 包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债 券、分离交易可转债的纯债部分、可 交换债券、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、 短期融资券、超短期融资券等 ) 、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、资产支持证券、 股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监 会相关规定 ) 。 本基金将根据法律法规的规定参与融资业务和转融通证券出借业务。如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金封闭期届满转换为开放式基金后，每个交易日日终，股票资 产投资比例为基金资产的 60 % — 95%( 其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0 - 50%) ， 封闭期内每个交易日日终，股票资产投资比例为基金资产的 60% — 100%( 其中投资于港股通标的 股票的比例占股票资产的 0 - 50%) ； 本基金封闭期届满转换为开放式基金后，每个交易日日终， 在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府 债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5% ，在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制；封闭期内 每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保 证 金一倍的现金；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金业绩比 较基准：沪深 300 指数收益率× 60%+ 恒生指数收益率 ( 使用估值汇率折算 ) × 20%+ 中债综合 ( 全价 ) 指数收益率× 20% 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称 “财政部” ) 颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度和中期报告 > 》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的 《证券投资基金会计核算业 务指引》编制财务报表 。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况、自 2021 年 1 月 12 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日止期间的经 营成果和基金净值变动情况 。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为自 2021 年 1 月 12 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币 的依据是主要业务收支的计价和结算币种 。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可 供出售金融资产和其他金融负债。本基 金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资 产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变 动计入 当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或 金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值 变动形成的利得或损失计入当期损益。 - 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 - 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊 余成本进行后续计量。 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： - 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； - 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； - 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： - 所转移金融资产的账面价值 - 因转移而收到的对价 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在 当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则 规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重 大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足 证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。 与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术 中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有（未完）  |