[年报]兴全商业模式LOF (163415): 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2021年年度报告
原标题:兴全商业模式LOF : 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2021年年度报告 兴全商业模式优选混合型证券投资基金 （ LOF ） 2021 年年度报 告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人 ： 兴证全球基金管理有限公 司 基金托管人 ： 中国光大银行股份有限公 司 送出日期 ： 2022 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目 录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 03 月 30 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往 业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止 。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提 示 ................................ ................................ ... 2 1.2 目 录 ................................ ................................ ....... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情 况 ................................ ............................... 5 2.2 基金产品说 明 ................................ ............................... 5 2.3 基金管理人和基金托管 人 ................................ ..................... 5 2.4 信息披露方 式 ................................ ............................... 6 2.5 其他相关资 料 ................................ ............................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指 标 ................................ ..................... 6 3.2 基金净值表 现 ................................ ............................... 7 3.3 其他指 标 ................................ ................................ ... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情 况 ................................ ................. 9 §4 管理人报告 .................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情 况 ................................ ................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说 明 .............................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说 明 ................................ .... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说 明 ............................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展 望 ............................ 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情 况 ................................ .... 11 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说 明 ................................ .. 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说 明 ................................ .... 13 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说 明 .................. 13 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说 明 ............... 13 §5 托管人报告 ................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明 ................................ ...... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 .... 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意 见 .............. 13 §6 审计报告 ................................................................... 14 6.1 审计报告基本信 息 ................................ .......................... 14 6.2 审计报 告的基本内 容 ................................ ........................ 14 §7 年度财务报表 ............................................................... 16 7.1 资产负债 表 ................................ ................................ 16 7.2 利润 表 ................................ ................................ .... 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动 表 ................................ .............. 18 7.4 报表附 注 ................................ ................................ .. 20 §8 投资组合报告 ............................................................... 51 8.1 期末基金资产组合情 况 ................................ ...................... 51 8.2 报 告期末按行业分类的股票投资组 合 ................................ .......... 51 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明 细 ................ 52 8.4 报告期内股票投资组合的重大变 动 ................................ ............ 55 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组 合 ................................ .......... 57 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 .............. 58 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 ........ 58 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 ........ 58 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 .............. 58 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说 明 ................................ . 58 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说 明 ................................ . 58 8.12 投资组合报告附 注 ................................ ......................... 58 §9 基金份额持有人信息 ......................................................... 59 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结 构 ................................ ........ 59 9.2 期末上市基金前十名持有 人 ................................ .................. 60 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情 况 ................................ .. 60 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情 况 .................. 61 §10 开放式基金份额变动 ........................................................ 61 §11 重大事件揭示 .............................................................. 61 11.1 基金份额持有人大会决 议 ................................ ................... 61 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变 动 ................... 61 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼 ............................. 61 11.4 基金投资策略的改 变 ................................ ....................... 61 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情 况 ................................ ......... 61 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情 况 ......................... 61 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情 况 ................................ ....... 62 11.8 其他重大事 件 ................................ ............................. 63 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 64 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情 况 .................... 64 12.2 影响投资者决策的其他重要信 息 ................................ ............. 65 §13 备查文件目录 .............................................................. 65 13.1 备查文件目 录 ................................ ............................. 65 13.2 存放地 点 ................................ ................................ . 65 13.3 查阅方 式 ................................ ................................ . 65 §2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金名称 兴全商业模式优选混合型证券投资基金（ LOF ） 基金简称 兴全商业模式混合（ LOF ） 场内简称 兴全模 式 基金主代码 16341 5 前端交易代码 16341 5 后端交易代码 16341 6 基金运作方式 上市契约型开放式（ LOF ） 基金合同生效日 2012 年 12 月 18 日 基金管理人 兴证全球基金管理有限公 司 基金托管人 中国光大银行股份有限公 司 报告期末基金份额总 额 4,006,147,969.9 0 份 基金合同存续期 不定 期 基金份额上市的证券 交易所 深圳证券交易 所 上市日期 2013 年 2 月 1 日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金以挖掘、筛选具有优秀商业模式的公司为主要投资策略， 通过投资这类公司，力求获取当前收益及实现长期资本增值 。 投资策略 本基金为混合型基金，投资策略细分为资产配置策略，股票筛选 策略、以及行业配置策略等，其中以“商业模式”优选为股票筛 选策略。（详见本基金的招募说明书及基金合同 ） 业绩比较基准 80% ×沪深 300 指数＋ 20% ×中证国债指 数 风险收益特征 本基金为混合型基金产品，预期风险收益水平高于债券型基金及 货币市场基金，低于股票型基金。投资者可在二级市场买卖基金 份额，受市场供需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份额 有可能面临相应的折溢价风险 。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 兴证全球基金管理有限公 司 中国光大银行股份有限公 司 信息披露 负责人 姓名 杨卫 东 石立 平 联系电话 021 - 2039888 8 010 - 6363918 0 电子邮箱 [email protected] m [email protected] m 客户服务电话 4006780099 ， 021 - 3882453 6 9559 5 传真 021 - 2039885 8 010 - 6363913 2 注册地址 上海市黄浦区金陵东路 368 号 北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中 心 办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1155 号 嘉里城办公楼 28 - 30 楼 北京市西城区太平桥大街 25 号 中国光大中 心 邮政编码 20120 4 10003 3 法定代表人 杨华 辉 李晓 鹏 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券 报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.xqfunds.co m 基金年度报告备置地 点 基金管理人、基金托管人的办公场 所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特 殊普通合伙 ） 上海市延安东路 222 号 30 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 公 司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情 况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期 间数据和 指标 2021年 2020年 2019年 本期已实 现收益 2,688,239,807.0 0 3,505,936,558.0 9 421,117,827.6 1 本期利润 915,614,144.3 2 5,408,385,214.3 3 919,309,087.3 9 加权平均 基金份额 本期利润 0.198 5 1.600 7 0.786 8 本期加权 平均净值 利润率 5.1 9 % 53.4 3 % 41.7 7 % 本期基金 份额净值 增长率 6.1 9 % 72.1 0 % 60.1 0 % 3.1.2 期 末数据和 指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供 分配利润 8,606,629,403.3 5 7,241,939,875.3 4 1,136,336,526.4 3 期末可供 分配基金 份额利润 2.148 4 1.566 7 0.570 8 期末基金 资产净值 15,951,504,820.9 9 17,332,338,206.0 7 4,337,418,353.8 0 期末基金 份额净值 3.98 2 3.75 0 2.17 9 3.1.3 累 计期末指 标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额 累计净值 增长率 585.1 2 % 545.2 1 % 274.9 1 % 注 ： 1 、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息 披露编报规则第 1 号 < 主要财务指标的计算及披露 > 》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关 法规。 2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利 润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎 回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 12.9 6 % 0.9 0 % 1.5 3 % 0.6 3 % 11.4 3 % 0.2 7 % 过去六个 月 0.7 1 % 1.0 3 % - 3.5 7 % 0.8 2 % 4.2 8 % 0.2 1 % 过去一 年 6.1 9 % 1.0 8 % - 2.8 0 % 0.9 4 % 8.9 9 % 0.1 4 % 过去三 年 192.5 8 % 1.3 0 % 54.0 0 % 1.0 3 % 138.5 8 % 0.2 7 % 过去五 年 190.4 4 % 1.2 9 % 45.2 4 % 0.9 6 % 145.2 0 % 0.3 3 % 自基金合同生效 起至 今 585.1 2 % 1.4 8 % 101.5 2 % 1.1 5 % 483.6 0 % 0.3 3 % 注 ： 本基金业绩比较基准为： 80% ×沪深 300 指数＋ 20% ×中证国债指数，在业绩比较基准的选取 上主要基于如下考虑：沪深 300 指数和中证国债指数具有较强的代表性。沪深 300 指数选择中国 A 股市场市值规模最大、流动性强和基本因素良好的 300 家上市公司作为样本股，充分反映了 A 股市场的行业代表性，描述了沪深 A 股市场的总体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业 绩比较基准。中证国债指数反映了交易所国债整体走势，是目前市场上较有影响力的债券投资业 绩比较基准。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算 ，按下列公式计算 ： Return t =80% × ( 沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数 t - 1 - 1)+20 ％× ( 中证国债指数 t / 中证国债指数 t - 1 - 1) Benchmark t = （ 1+Return t ）×（ 1+Benchmark t - 1 ） - 1 其中， t =1 ， 2 ， 3 ，… T ， T 表示时间截至日 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50310000_163415_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注 ： 1 、净值表现所取数据截至到 2021 年 12 月 31 日。 2 、按照《兴全商业模式优选 混合型证券投资基金（ LOF ）基金合同》的规定，本基金建仓期 为 2012 年 12 月 18 日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规 定的比例限制及本基金投资组合的比例范围 。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 CN_50310000_163415_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj.jpg 3.3 其他指标 注 ： 无 。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 注 ： 本基金过去三年未进行利润分配 . §4 管理人报 告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经 证监基金字 [2003]100 号文批准于 2003 年 9 月 30 日成立。 2008 年 1 月，中国证监会批复（证监 许可 [2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司（ AEGON International B.V ）受让公司股权并成 为公司股东。 2008 年 4 月 9 日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本 由 9800 万元变更为人民币 1.2 亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51% ，全球 人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49% 。 2008 年 7 月，经中国证监会批准（证监许可 [2008]888 号），公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称 变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5 亿元人民币，其中两股东出资比例不 变。 2016 年 12 月 28 日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。 2020 年 3 月 18 日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。 截至 2021 年 12 月 31 日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金等共 47 只基金， 包括股票型、混合型、债券型、货币型 、指数型、 FOF 等类型 。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 乔 迁 兴全商业 模式优选 混合型证 券投资基 金（ LOF ）、 兴全新视 野定期开 放混合型 发起式证 券投资基 金基金经 理 2018 年 7 月 10 日 - 13 年 硕士，历任兴证全球基金管理有限公司行 业研究员、兴全合润分级混合型证券投资 基金基金经理助理、兴全趋势投资混合型 证券投资基金（ LOF ）基金经理、兴全有 机增长灵活配置混合型证券投资基金基 金经理 。 注 ： 1 、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。 2 、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基 金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。 3 、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历 。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全商业模 式优选混合型证券投资基金（ LOF ）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉 尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺 或损害基金份额持有人利益的行为 。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人制定了《兴证全球基金管理有限公司公平交易管理办法》，并将不时 进行修订。 本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的 报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组 合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的 。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评 估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益 。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存 在超过该证券当日成交量的 5% 的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 整体而言， 2021 年市场结构波动和分化较大。在流动性较为充裕的背景下，前三季度景气度 取代长期确定性成为驱动行业走势分化的主要矛盾，市场风险偏好上升，边际上具备业绩及逻辑 催化的新能源、半导体和一些中小市值个股表现强势，而更多依赖长期稳健增长假设的行业则表 现乏力。到四季度，随着部分大宗品价格回落，以及市场对经济增长压力的担忧，前期依赖景气 度的周期行业和具备估值溢价的热门赛道行业出现一定程度的回调，市场结构分化有所收敛。 本基金报告期内仓位水平总体平 稳，结构上，仍然坚持以长周期内自下而上精选个股为首要 策略，重 视定价保护，以期在短期不确定性因素较多的环境下，尽可能把握长周期获取收益确定 度更大的部分。在收益和风险的权衡中，我们仍然更愿意将风险控制和长周期内的确定性放在目 前阶段更为重要的位置上，同时适度结合中短期宏观和市场因素对组合的进攻性品种做一定再平 衡，以期基金在净值的短期和长期收益表现上有更好的均衡度。总体而言，本基金仍然以为投资 者创造合理的中长期价值为首要宗旨 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 3.982 元；本报告期基金份额净值增长率为 6.19% ，业绩 比较基准收益率为 - 2.80% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年，海外加息预期、地缘局势动荡、疫情的反复、国内经济政策等都是影响市场的 主要因素，尽管这些因素难以把控，但是市场并不缺乏结构性机会。我们自下而上长期跟踪的部 分优质公司，目前放在长期维度里面，已经具有较大的吸引力。 我 们仍然认可优质龙头公司长期竞争力和目前经济阶段下其所表现出的较为突出和持续的盈 利及成长能力，关注盈利和估值的匹配度和性价比，坚持通过拉长周期、聚焦优质品种的方式来 构建安全边际，实现为投资者创造中长期价值的目标 。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程 度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益： 1 、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基 础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。 2 、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司风险管理部还对一些 无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。 此外，在每个季度结束之后 ，公司风险管理部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告， 对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。 3 、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深 入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平 和投资策略的公平，主要包括：（ 1 ）明确交易部的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证 交易的公平；（ 2 ）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及 交易记录进行分析，保证投资 策略的公平。 4 、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》 以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》等规定，认真做好公司 各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐 条检视。此外，在公司审计部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查 。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投 资品种进行估值。具体估值流程 为： 1 、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的 估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会 审议，并报管理层批准后方可实施。 2 、估值方法确立后，由 IT 人员或 IT 人员协助估值系统开发 商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。 3 、 基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无 误； 4 、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重 大事件等可能对给估值造成影 响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见； 5 、监察稽核人员 参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系 统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和 临时信息披露。 上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在 重大利益冲突 。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金法》、《兴全商业模式优选混合型证券投资基金（ LOF ）基金合同》及其他相关法律 法规的规定，本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定 。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 - 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万 元的情形 。 §5 托管人报 告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在兴全商业模式优选混合型证券投资基金（ LO F ）（以 下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的 规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监 督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金 运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作 为基金托管人所应尽的义务 。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金 运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的 规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资 运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金 份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人 依据基金合同及实际运作情况进行处理 。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人 - 兴证全球基金管理有限公司编制的《兴全商业 模式优选混合型证券投资基金（ LOF ） 2021 年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、 净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核 范围内）、投资组合报告等内容真实、准确 。 §6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意 见 审计报告编号 德师报（审）字（ 22 ）第 P01787 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 兴全商业模式优选混合型证券投资基金 (LOF) 全体基金份额 持有人 审计意见 我们审计了兴全商业模式优选混合型证券投资基金 (LOF) 的 财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表， 2021 年 度的利润表、所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及相关财务报 表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操 作的有关规定编制，公允反映了兴全商业模式优选混合型证 券投资基金 (LOF)2021 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于兴全商业模式优选混合型证券投资 基金 (LOF) ，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信， 我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供 了基础 。 强调事项 不适用 其他事项 不适用 其他信息 兴证全球基金管理有限公司 ( 以下简称“基金管理人” ) 管理 层对其他信息负责。其他信息包括兴全商业模式优选混合型 证券投资基金 (LOF)2021 年度报告中涵盖的信息，但不包括 财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报 告该事实。在这方面，我们无任何事项需要 报告。 管理层和治理层对财务报表的责 任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督 管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制 财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重 大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴全商业模 式优选混合型证券投资基金 (LOF) 的持续经营能力，披露与 持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用持续经营假设，除非 基金管理人管理层计划清算兴全商业模式优选混合型证 券 投资基金 (LOF) 、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督兴全商业模式优选混合型证券 投资基金 (LOF) 的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误 导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计 报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准 则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由 于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能 影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常 认为错报是重大的。 在 按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判 断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大 错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充 分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能 发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计 程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基 金管理人管理层选用会计政策的恰当性和 作出会计估计及相关披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性 得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴全 社会价值三年持有期混合型证券投资基金持续经营能力产 生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我 们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披 露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的 结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项 或情况可能导致兴全社会价值三 年持有期混合型证券投资 基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内 容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷 。 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙 ） 注册会计师的姓名 吴凌 志 冯 适 会计师事务所的地址 上海市延安东路 222 号 30 楼 审计报告日期 2022 年 3 月 29 日 §7 年度财务报 表 7.1 资产负债表 会计主体 ： 兴全商业模式优选混合型证券投资基金（ LOF ） 报告截止日 ： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7. 1 808,315,779.37 750,770,120.51 结算备付金 22,751,471.6 5 34,060,726.2 6 存出保证金 3,403,391.3 2 4,511,332.5 5 交易性金融资产 7.4.7. 2 15,248,360,946.9 2 16,796,435,747.8 1 其中：股票投资 15,060,986,342.4 2 15,862,139,146.4 1 基金投资 - - 债券投资 187,374,604.5 0 934,296,601.4 0 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7. 3 - - 买入返售金融资产 7.4.7. 4 - - 应收证券清算款 76,356,751.7 2 9,328,800.4 8 应收利息 7.4.7. 5 3,072,649.59 10,571,094.38 应收股利 - - 应收申购款 11,199,673.54 50,027,090.47 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7. 6 - - 资产总计 16,173,460,664.1 1 17,655,704,912.4 6 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7. 3 - - 卖出回购金融资产款 79,400,000.0 0 - 应付证券清算款 73,840,175.1 0 140,191,598.0 5 应付赎回款 35,566,353.2 6 147,656,452.7 4 应付管理人报酬 20,187,820.1 0 20,920,907.5 6 应付托管费 3,364,636.6 7 3,486,817.9 1 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7. 7 9,284,582.55 10,547,428.94 应交税费 72.2 5 822.9 2 应付利息 45,116.6 0 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7. 8 267,086.59 562,678.27 负债合计 221,955,843.1 2 323,366,706.3 9 所有者权益： 实收基金 7.4.7. 9 4,006,147,969.9 0 4,622,468,217.8 6 未分配利润 7.4.7.1 0 11,945,356,851.09 12,709,869,988.21 所有者权益合计 15,951,504,820.9 9 17,332,338,206.0 7 负债和所有者权益总计 16,173,460,664.1 1 17,655,704,912.4 6 注： 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 3.982 元，基金份额总额 4,006,147,969.90 份 。 7.2 利润表 会计主体 ： 兴全商业模式优选混合型证券投资基金（ LOF ） 本报告期 ： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 一、收入 1,318,940,936.65 5,647,496,090.97 1. 利息收入 16,039,773.19 12,400,551.14 其中：存款利息收入 7.4.7.1 1 6,962,772.21 3,545,075.23 债券利息收入 9,077,000.98 8,843,606.79 资产支持证券利 息收入 - - 买入返售金融资 产收入 - 11,869.12 证券出借利息收 入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以 “ - ”填列） 3,039,649,761.76 3,703,119,532.60 其中：股票投资收益 7.4.7.1 2 2,780,282,949.22 3,573,052,007.30 基金投资收益 - - - 债券投资收益 7.4.7.1 3 37,048,275.51 33,641,773.41 资产支持证券投 资收益 7.4.7.13. 5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.1 4 - - 衍生工具收益 7.4.7.1 5 - - 股利收益 7.4.7.1 6 222,318,537.03 96,425,751.89 3. 公允价值变动收益 （损失以“ - ”号填列） 7.4.7.1 7 -1,772,625,662.68 1,902,448,656.24 4. 汇兑收益（损失以 “ - ”号填列） - - 5. 其他收入（损失以 “ - ”号填列） 7.4.7.1 8 35,877,064.38 29,527,350.99 减： 二、费用 403,326,792.33 239,110,876.64 1 ．管理人报酬 7.4.10.2. 1 264,570,983.40 150,132,558.56 2 ．托管费 7.4.10.2. 2 44,095,163.92 25,022,093.04 3 ．销售服务费 7.4.10.2. 3 - - 4 ．交易费用 7.4.7.1 9 93,277,847.32 60,483,537.40 5 ．利息支出 1,115,465.11 3,205,136.16 其中：卖出回购金融资 产支出 1,115,465.11 3,205,136.16 6 ．税金及附加 132.58 351.48 7 ．其他费用 7.4.7.2 0 267,200.00 267,200.00 三、利润总额（亏损总 额以 “ - ” 号填列） 915,614,144.32 5,408,385,214.33 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 “ - ”号填列） 915,614,144.32 5,408,385,214.33 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体 ： 兴全商业模式优选混合型证券投资基金（ LOF ） 本报告期 ： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净 值 ） 4,622,468,217.8 6 12,709,869,988.2 1 17,332,338,206.0 7 二、本期经营活 动产生的基金 净值变动数 （ 本 期利 润 ） - 915,614,144.3 2 915,614,144.3 2 三、本期基金份 额交易产生的 - 616,320,247.9 6 - 1,680,127,281.4 4 - 2,296,447,529.4 0 基金净值变动 数 （净值减少以 “ - ”号填列） 其中： 1. 基金申 购款 3,033,759,620.5 5 8,719,716,195.5 7 11,753,475,816.1 2 2. 基金 赎回款 - 3,650,079,868.5 1 - 10,399,843,477.0 1 - 14,049,923,345.5 2 四、本期向基金 份额持有人分 配利润产生的 基金净值变动 （净值减少以 “ - ”号填列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净 值） 4,006,147,969.9 0 11,945,356,851.0 9 15,951,504,820.9 9 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净 值 ） 1,990,740,936.0 6 2,346,677,417.7 4 4,337,418,353.8 0 二、本期经营活 动产生的基金 净值变动数 （ 本 期利 润 ） - 5,408,385,214.3 3 5,408,385,214.3 3 三、本期基金份 额交易产生的 基金净值变动 数 （净值减少以 “ - ”号填列） 2,631,727,281.8 0 4,954,807,356.1 4 7,586,534,637.9 4 其中： 1. 基金申 购款 6,095,333,760.0 0 11,315,239,090.0 5 17,410,572,850.0 5 2. 基金 赎回款 - 3,463,606,478.2 0 - 6,360,431,733.9 1 - 9,824,038,212.1 1 四、本期向基金 份额持有人分 配利润产生的 基金净值变动 （净值减少以 “ - ”号填列） - - - 五、期末所有者 4,622,468,217.8 6 12,709,869,988.2 1 17,332,338,206.0 7 权益（基金净 值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 杨华辉 庄园芳 詹鸿飞 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 兴全商业模式优选混合型证券投资基金 (LOF) ( 原名兴全商业模式优选股票型证券投资基金 (LOF) ，以下简称“本基金” ) 系由基金管理人兴全基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券（未完）  |