[年报]中欧恒利定开 (166024): 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:中欧恒利定开 : 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金2021年年度报告 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2021年年度报告 2021年12月31日 基金管理人:中欧基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2022年03月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月30日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2021年01月01日起至2021年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 9 §4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 15 §6 审计报告 ................................................................................................................................................ 15 6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 15 §7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 18 7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 21 7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23 §8 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 61 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 61 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 61 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 63 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 67 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 69 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 69 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 69 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 69 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 69 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 69 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 70 8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 70 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 71 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 71 9.2 期末上市基金前十名持有人 ......................................................................................................... 71 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 72 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 72 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 .......................................................................................................................................................... 72 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 73 §11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 73 11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 73 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 73 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 73 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 73 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 73 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 74 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 74 11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 77 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 79 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ........................................... 79 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 79 §13 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 79 13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 79 13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 79 13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 79 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 基金简称 中欧恒利三年定期开放混合 场内简称 中欧恒利定开 基金主代码 166024 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2017年11月01日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 443,357,252.59份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2017-12-06 2.2 基金产品说明 投资目标 在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净 值的长期稳健增值。 投资策略 根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围， 采用战术型资产配置策略。即不断评估各类资产的风 险收益状况，以调整投资组合中的大类资产配置，从 变化的市场条件中获利，并强调通过自上而下的宏观 分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性 的决策。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率 ×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水 平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基 金，属于较高预期收益风险水平的投资品种。本基金 将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资 环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来 的特有风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 黎忆海 张燕 联系电话 021-68609600 0755-83199084 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95555 传真 021-33830351 0755-83195201 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 陆家嘴环路479号8层 深圳市深南大道7088号招商 银行大厦 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 陆家嘴环路479号上海中心大 厦8层 深圳市深南大道7088号招商 银行大厦 邮政编码 200120 518040 法定代表人 窦玉明 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.zofund.com 基金年度报告备置地 点 基金管理人及基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 普通合伙） 北京市东城区东长安街1号东方广场 安永大楼17层01-12室 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 91,776,707.28 457,448,618.81 174,717,919.87 本期利润 129,090,003.40 683,315,287.24 1,639,062,180.47 加权平均基金份额本期利 润 0.2960 0.1078 0.2203 本期加权平均净值利润率 27.73% 10.85% 23.23% 本期基金份额净值增长率 31.58% 8.51% 27.03% 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 39,190,899.67 -2,374,398.89 262,003,430.08 期末可供分配基金份额利 润 0.0884 -0.0055 0.0352 期末基金资产净值 482,548,152.26 431,015,121.82 7,702,595,708.15 期末基金份额净值 1.0884 0.9945 1.0352 3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 47.81% 12.33% 3.52% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。 3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 9.93% 0.87% 1.20% 0.47% 8.73% 0.40% 过去六个月 19.65% 0.97% -2.59% 0.61% 22.24% 0.36% 过去一年 31.58% 1.00% -1.95% 0.70% 33.53% 0.30% 过去三年 81.39% 1.25% 38.47% 0.77% 42.92% 0.48% 自基金合同 生效起至今 47.81% 1.24% 19.32% 0.77% 28.49% 0.47% 注：本基金业绩比较基准为： 沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。比 较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行 大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 D:\中欧生产环境\MOD\TMP\CN_50570000_166024_FB010010_20220002_1.jpg 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 D:\中欧生产环境\MOD\TMP\CN_50570000_166024_FB010010_20220002_3.jpg 注：本基金合同生效日为2017年11月01日,2017年度数据为2017年11月01日至2017年12 月31日数据。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分 配合计 备注 2021年 2.022 77,556,972.96 10,074,386.20 87,631,359.16 - 2020年 1.267 853,520,701.70 93,128,119.91 946,648,821.61 - 合计 3.289 931,077,674.66 103,202,506.11 1,034,280,180.77 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7 月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、上海 睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限责任公司以及自然人股东，注 册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、 上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。截至2021年12月31日，本基 金管理人共管理106只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理（助理） 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 曹名 长 权益投决会委员/投资总 监/基金经理/投资经理 2017- 11-01 - 25 年 历任君安证券公司研究所 研究员，闽发证券上海研 发中心研究员，红塔证券 资产管理总部投资经理， 百瑞信托有限责任公司信 托经理，新华基金管理公 司总经理助理、基金经理。 2015/06/18加入中欧基金 管理有限公司。 沈悦 基金经理 2020- 07-31 - 6 年 历任中国建设银行天津市 开发分行管培生。2015/05/20加入中欧基金管理有 限公司,历任研究助理、研 究员、投资助理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合 同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 曹名长 公募基金 4 6,625,329,846.20 2015-11-20 私募资产管理计划 1 2,700,927,488.18 2021-07-14 其他组合 - - - 合计 5 9,326,257,334.38 - 注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。 4.1.4 基金经理薪酬机制 基金经理薪酬激励与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现不直接挂钩。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取 信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，本基金管理人 制定了《公平交易管理办法》，建立了健全、有效的公平交易制度体系，覆盖公司旗下 各类资产组合及投资顾问业务涉及的投资组合；涵盖了股票、债券等各类投资品种的一 级市场申购、二级市场交易等投资管理活动；贯穿了研究分析、投资决策、交易执行等 投资管理活动的各个环节，以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待，保护投 资者合法权益。具体控制措施包括：在研究分析环节，研究成果与全体投资人员共享， 投研体系职权划分明确且互不干预，各基金持仓及交易信息进行有效隔离；在投资决策 环节，基金经理公平对待管理的所有组合，相同投资策略同时同价下达投资指令；在交 易执行环节，本基金管理人以系统控制和人工控制相结合的方式，严格管理同向交易和 反向交易，公平执行投资指令；在事后监控环节，本基金管理人设置每日异常交易分析 机制，发现异常事项对基金经理进行提示，留存解释说明，并每季度编制公平交易分析 报告，逐级审核签署备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照相关法规及制度等规定，从研究分析、投资决 策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制 交易公平执行。 对于同向交易，本基金管理人采集连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、 3日内、5日内）不同投资组合的同向交易计算交易价差，并结合同向交易占优比、溢价 率等进行综合分析，来判断是否可能存在组合之间利益输送。 综合而言，本报告期内，公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组 合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 对于涉及基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的组合，本基金管理人按照《基 金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行》及公司内部相关制度等规定， 特别地增加检查程序，将反向交易和同向交易的检查时间窗延长至10个交易日，并结合 成交顺序、价格偏差、产品规模、成交量等因素对是否存在不公平对待的情形进行分析。 综合而言，本报告期内，公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，涉及兼任的基金 经理管理的多个组合间不存在非公平交易或利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有32次，为量化组合因投资 策略需要发生的反向交易，公司内部风控已对该交易进行事后审核。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年全年来看，低估值风格总体仍然跑输。2021年全年申万低市盈率指数下跌 9.28%，低市净率指数上涨5.33%，而申万高市盈率指数和高市净率指数则分别上涨了 15.4%和4.42%。但低估值和高估值风格内部均出现了分化，低估值里面中小盘价值远好 于大盘价值。由于我们的配置在低估值里面偏中小盘，因此2021年实现了正收益。 2021年虽然低估值总体还是跑输高估值的，但低市净率指数已经略为超过高市净率 指数。另外就是低估值风格和高估值风格内部也出现了较大分化，这说明整个市场相对 2020年出现了变化。我们的风格还是坚持在低估值里面掘金，也就是希望在低估值里挖 掘长期有一定成长性的品种，这需要市场有足够多的低估值品种供我们选择。目前全市 场市盈率（TTM）低于30倍的数量接近1400只，低于20倍的有800多只，均处于历史较高 水平，说明现在做低估值投资仍是大有可为的。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，基金份额净值收益率为31.58%，同期业绩比较基准收益率为-1.95%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，我们认为经济在经历了近一年的震荡调整以后，目前处于低位，这有利 于未来的上升，而全市场的估值也处于历史的低位，因此，我们对市场是乐观的。但即 使对市场乐观，我们觉得可能并不意味着未来会进入全面牛市。这一是因为当前的市场 估值仍分化严重，一部分成长股的估值存在一定的泡沫；二是当前的国内外宏观环境相 对前期发生了很大变化，比如当前发达国家的通胀高企等等，从而限制了全球整体的流 动性环境，相对偏紧的环境是不利于高估值品种的估值持续扩张的，因此，对于估值高 而成长性一般的成长股必须谨慎，当然对于那些估值合理且长期成长性较好的品种仍然 是值得看好的。 在当前国内稳经济的环境下，未来一年我们比较看好地产、基建及其产业链，高股 息率的资源品种，后疫情时代的逐渐恢复的可选消费。从更长期的角度，则更看好中小 制造业的一些细分行业龙头公司。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2021年，在公司业务全面发展的背景下，公司始终坚持保障基金份额持人利益的原 则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面： （一）落实法律法规，培养合规文化 2021年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，公司在收到相关法规后第一时间内 通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律法规 及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行全员范 围内的解读；同时，公司致力于积极推动公司合规文化建设，通过法规培训、风险案例 研讨、员工合规测试等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制和风险管理 基础得到夯实和优化。 （二）完善制度体系，提高运作效率 2021年，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行了 进一步完善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补充和 修订，以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年共制订或修订制度流程55 项，内容涵盖投资研究、合规管理、信息技术、反洗钱等各项内容。 （三）加强内部审计，强化风险管理 2021年，公司按照年初制定的监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计 力度，全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外，针对易发生风 险的各类业务循环开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠 正。通过内部稽核审计工作，切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照 各项法律法规和公司内部制度有效落实。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关 法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员 包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监， 非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、 业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评 估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有 人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报 告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托 管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完 成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给 基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内 相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内进行了利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履 行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并 安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进 行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和 保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2022）审字第61362990_B24号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金全 体基金份额持有人 审计意见 我们审计了中欧恒利三年定期开放混合型证券 投资基金的财务报表，包括2021年12月31日的资 产负债表，2021年度的利润表、所有者权益（基 金净值）变动表以及相关财务报表附注。我们认 为，后附的中欧恒利三年定期开放混合型证券投 资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则的规定编制，公允反映了中欧恒利三年定 期开放混合型证券投资基金2021年12月31日的 财务状况以及2021年度的经营成果和净值变动 情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守 则，我们独立于中欧恒利三年定期开放混合型证 券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责 任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金管 理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中 涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报 告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他 信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证 结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任 是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是 否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情 况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于 我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在 重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我 们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务 报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护 必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管 理层负责评估中欧恒利三年定期开放混合型证 券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相 关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除 非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选 择。治理层负责监督中欧恒利三年定期开放混合 型证券投资基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按 照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职 业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以 下工作：(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以 应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风 险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风 险。(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。(3)评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计及相关披露的合理性。(4)对 管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时，根据获取的审计证据，就可能导致对中欧恒 利三年定期开放混合型证券投资基金持续经营 能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大 不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在 重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中 提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然 而，未来的事项或情况可能导致中欧恒利三年定 期开放混合型证券投资基金不能持续经营。(5) 评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和 内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和 事项。我们与治理层就计划的审计范围、时间安 排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我 们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 陈露、张亚旎 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17 层01-12室 审计报告日期 2022-03-30 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 9,690,258.03 3,949,363.18 结算备付金 1,363,579.82 2,177,205.44 存出保证金 3,638,758.50 1,839,680.66 交易性金融资产 7.4.7.2 460,258,662.37 428,020,684.26 其中：股票投资 460,258,662.37 427,337,787.96 基金投资 - - 债券投资 - 682,896.30 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 7,000,000.00 - 应收证券清算款 1,461,790.13 719,756.04 应收利息 7.4.7.5 3,153.84 2,535.93 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 483,416,202.69 436,709,225.51 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 13.46 9.31 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 589,884.14 556,835.45 应付托管费 98,314.01 92,805.89 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 129,838.82 4,924,442.52 应交税费 - 10.52 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 50,000.00 120,000.00 负债合计 868,050.43 5,694,103.69 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 443,357,252.59 433,389,520.71 未分配利润 7.4.7.10 39,190,899.67 -2,374,398.89 所有者权益合计 482,548,152.26 431,015,121.82 负债和所有者权益总 计 483,416,202.69 436,709,225.51 注：报告截止日2021年12月31日，基金份额净值为人民币1.0884元，基金份额总额 443,357,252.59份。 7.2 利润表 会计主体：中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年01月01日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月31日 一、收入 139,187,380.66 823,286,003.59 1.利息收入 92,580.86 12,857,907.80 其中：存款利息收入 7.4.7.11 90,123.01 1,327,342.47 债券利息收入 541.83 110,273.31 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 1,916.02 11,420,292.02 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） 101,781,503.68 582,635,787.71 其中：股票投资收益 7.4.7.12 82,983,023.95 373,907,936.55 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 603,242.06 9,043,900.83 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 1,246,674.52 - 股利收益 7.4.7.15 16,948,563.15 199,683,950.33 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 7.4.7.16 37,313,296.12 225,866,668.43 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 - 1,925,639.65 减：二、费用 10,097,377.26 139,970,716.35 1．管理人报酬 6,972,819.19 95,629,047.28 2．托管费 1,162,136.61 15,938,174.57 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 1,676,189.29 27,972,927.36 5．利息支出 - 50,411.50 其中：卖出回购金融资产 支出 - 50,411.50 6．税金及附加 7,947.47 266.08 7．其他费用 7.4.7.19 278,284.70 379,889.56 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 129,090,003.40 683,315,287.24 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 129,090,003.40 683,315,287.24 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2021年01月01日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 433,389,520.71 -2,374,398.89 431,015,121.82 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 润) - 129,090,003.40 129,090,003.40 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数（净值 减少以“-”号填 列） 9,967,731.88 106,654.32 10,074,386.20 其中：1.基金申购 款 9,967,731.88 106,654.32 10,074,386.20 2.基金赎 回款 - - - 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“-”号填列） - -87,631,359.16 -87,631,359.16 五、期末所有者权 益（基金净值） 443,357,252.59 39,190,899.67 482,548,152.26 项 目 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 7,440,592,278.07 262,003,430.08 7,702,595,708.15 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 润) - 683,315,287.24 683,315,287.24 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数（净值 减少以“-”号填 列） -7,007,202,757.36 -1,044,294.60 -7,008,247,051.96 其中：1.基金申购 款 94,131,180.44 1,330,001.93 95,461,182.37 2.基金赎 回款 -7,101,333,937.80 -2,374,296.53 -7,103,708,234.33 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 - -946,648,821.61 -946,648,821.61 以“-”号填列） 五、期末所有者权 益（基金净值） 433,389,520.71 -2,374,398.89 431,015,121.82 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 杨毅 ————————— 主管会计工作负责人 王音然 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2017]1624号文《关于准予中欧恒利三 年定期开放混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》和《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金基金合 同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。首次设立募集不包括 认购资金利息共募集7,440,277,433.38元，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 安永华明（2017）验字第61336106_B05号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中 欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》于2017年11月1日正式生效，基金 合同生效日的基金份额总额为7,440,592,278.07份基金份额，其中认购资金利息折合 314,844.69基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金的注册登记 机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧恒利三年定期开放混合型证券投 资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括 国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会批准 发行上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、 公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、 央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）等）、资产支持证券、债券回购、 同业存单、银行存款、现金、衍生工具（包括权证、股指期货、股票期权、国债期货等） 以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规 定）。基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-100% （在开放期前一个月和后一个月以及开放期内基金投资不受该比例限制），其中投资于 港股通标的股票不超过股票资产的50%。开放期每个交易日日终，在扣除股指期货、国 债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产 净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货、 股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现 金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）。权证投资比例不得超过基金资 产净值的3%。 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）编制， 同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并 发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券 投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资 基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息 披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业 协会颁布的相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2021年12月31 日的财务状况以及2021年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外， 均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或 资产）或权益工具的合同。 （1） 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投 资和债券投资等； （2） 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票和债券等，按照取 得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金 股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投 资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已 转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确 认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该 金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产； 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情 况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债； 未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资 产，并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： （1） 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除 交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日 结转； （2） 债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除 交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行 期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； （3） 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除 交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成 交日结转； （4） 股指/国债期货投资 买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期 货初始合约价值按成交金额确认； 股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/国债期货的初始合约价 值按移动加权平均法于成交日结转； （5） 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债 全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投 资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关原则进行计算； （6） 回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与 合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或 者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本 基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本 基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为 实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言 具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一 层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产 或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负 债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： （1） 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市 场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值 计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或 最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果 该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； （2） 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数 据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使 用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情 况下，才使用不可观察输入值； （3） 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管 理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； （4） 如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是 可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金 融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申 购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失） 占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎 回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金 于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全 额转入"未分配利润/（累计亏损）"。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 （1） 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取 定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际 收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存 款利息收入以净额列示； （2） 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； （3） 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资 产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计 提； （4） 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利 率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； （5） 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与 其成本的差额入账； （6） 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息 的差额入账； （7） 资产支持证券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入账； （8） 股指/国债期货投资收益/（损失）于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初 始合约价值的差额入账； （9） 权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成 本的差额入账； （10）股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除 应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； （11）公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变 动形成的应计入当期损益的利得或损失； （12）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利 益的流入额能够可靠计量时确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费 率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 （1） 本基金场外收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现 金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收 益分配方式是现金分红；本基金场内收益分配方式为现金分红； （2） 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金 份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； （3） 每一基金份额享有同等分配权； （4） 当本基金基金份额净值达到或超过1.2000元时，且该自然年度未进行过收益 分配，则本基金必须进行收益分配； （5）在符合有关基金分红的前提条件下，本基金每年收益分配次数至少为1次； （6）本基金每次分配比例不低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 90%； （7）若基金合同生效不满3个月则不进行收益分配； 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差 额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日 的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 1. 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券 （股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出 让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂免征收印花税。 2. 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点 的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征 增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封 闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入 免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款 利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政 策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人； （未完）  |