[年报]艾比森(300389):2021年年度报告
原标题:艾比森:2021年年度报告 深圳市艾比森光电股份有限公司 2021年年度报告 2022年3月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人丁彦辉、主管会计工作负责人傅建井及会计机构负责人(会计主 管人员)曾燕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行 业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求： 公司面临的风险与应对措施详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之十 一“公司未来发展的展望”（五）公司面临的风险和应对措施。敬请广大投资 者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：不派发现金红利、不送红 股、不以资本公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ....................................... 11 第四节 公司治理 .............................................. 60 第五节 环境和社会责任 ........................................ 83 第六节 重要事项 .............................................. 85 第七节 股份变动及股东情况 ..................................... 97 第八节 优先股相关情况 ....................................... 103 第九节 债券相关情况 ......................................... 104 第十节 财务报告 ............................................. 105 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/艾比森 指 深圳市艾比森光电股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 审计机构/会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司章程》 指 《深圳市艾比森光电股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 股东大会 指 深圳市艾比森光电股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市艾比森光电股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市艾比森光电股份有限公司监事会 惠州艾比森 指 惠州市艾比森光电有限公司 艾比森香港公司 指 艾比森控股香港有限公司 艾比森日本公司 指 艾比森日本有限责任公司 艾比森中东公司 指 艾比森中东自由区公司 艾比森德国公司 指 艾比森德国有限责任公司 艾比森俄罗斯公司 指 艾比森俄罗斯有限责任公司 艾比森美国公司 指 艾比森美国公司 艾比森墨西哥公司 指 艾比森控股墨西哥有限责任公司 艾比森巴西公司 指 艾比森巴西进出口有限责任公司 艾比森投资公司 指 深圳市艾比森投资有限公司 艾比森会务公司 指 深圳市艾比森会务股份有限公司 泰乐视觉 指 深圳市泰乐视觉科技有限公司 威斯视创 指 深圳威斯视创技术有限公司 晶泓科技 指 深圳市晶泓科技有限公司 坤元公司 指 深圳市坤元工程有限公司 利亚德 指 利亚德光电股份有限公司 洲明科技 指 深圳市洲明科技股份有限公司 奥拓电子 指 深圳市奥拓电子股份有限公司 雷曼光电 指 深圳雷曼光电科技股份有限公司 联建光电 指 深圳市联建光电股份有限公司 LED 指 Light Emitting Diode(发光二极管)的简称，是一种由固态化合物半导 体材料制成的发光器件，能够将电能转化成光能而发光 CR、KL、GS等型号或系列 指 公司根据显示屏应用场景及像素点间距等命名的产品型号或系列 本报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 上年同期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 注：本报告部分数据计算时需四舍五入，故可能存在尾数差异。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 艾比森 股票代码 300389 公司的中文名称 深圳市艾比森光电股份有限公司 公司的中文简称 艾比森 公司的外文名称（如有） Shenzhen Absen Optoelectronic Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Absen 公司的法定代表人 丁彦辉 注册地址 深圳市龙岗区坂田街道雪岗路2018号天安云谷产业园一期3栋A座18、19、20层 注册地址的邮政编码 518129 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 深圳市龙岗区坂田街道雪岗路2018号天安云谷产业园一期3栋A座18、19、20层 办公地址的邮政编码 518129 公司国际互联网网址 http://www.absen.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 孙伟玲 联系地址 深圳市龙岗区坂田街道雪岗路2018号天安云谷产业园一期3栋A座20层 电话 0755-28794126 传真 0755-28792955 电子信箱 [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 证券时报、中国证券报 公司披露年度报告的媒体名称及网址 http://www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网） 公司年度报告备置地点 深圳市龙岗区坂田街道雪岗路2018号天安云谷产业园一期3栋A座20层董 事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区鹏程一路广电金融中心11-14F 签字会计师姓名 方建新、丁月明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 2,328,147,853.05 1,642,114,686.24 41.78% 2,180,567,053.12 归属于上市公司股东的净利润（元） 29,941,906.96 -71,149,405.46 142.08% 107,254,511.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） -14,695,165.07 -94,321,915.18 84.42% 90,794,358.83 经营活动产生的现金流量净额（元） 226,343,914.24 -28,229,837.84 901.79% 298,517,198.74 基本每股收益（元/股） 0.0955 -0.2266 142.14% 0.3369 稀释每股收益（元/股） 0.0952 -0.2266 142.01% 0.3362 加权平均净资产收益率 2.48% -5.75% 8.23% 8.29% 2021年末 2020年末 本年末比上年末 增减 2019年末 资产总额（元） 2,703,140,674.51 2,120,970,330.82 27.45% 2,239,898,193.31 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,218,593,636.31 1,192,964,223.96 2.15% 1,279,021,658.89 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否 项目 2021年 2020年 备注 营业收入（元） 2,328,147,853.05 1,642,114,686.24 客户合同产生的收入+其他与主营业务无 关的收入 营业收入扣除金额（元） 4,783,042.01 5,158,483.79 投资性房地产出租收入+其他与主营业务 无关的收入 营业收入扣除后金额（元） 2,323,364,811.04 1,636,956,202.45 客户合同产生的收入 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 366,523,663.15 477,198,092.05 558,270,661.15 926,155,436.70 归属于上市公司股东的净利润 -25,210,854.54 -12,951,236.11 -20,997,438.86 89,101,436.47 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -34,307,235.20 -22,831,660.27 -32,647,188.03 75,090,918.43 经营活动产生的现金流量净额 -14,131,833.16 16,725,103.66 116,974,352.37 106,776,291.37 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 358,928.79 -489,804.76 -1,511,912.66 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外） 23,601,536.89 21,301,490.33 17,559,327.06 委托他人投资或管理资产的损益 9,302,649.01 4,322,720.68 1,913,278.45 债务重组损益 1,252,534.35 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得 -1,250,527.78 428,638.89 154,977.05 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 15,386,003.99 334,427.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 115,702.06 1,491,038.64 1,432,727.53 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,233,431.71 增值税加 计抵减 减：所得税影响额 5,290,030.53 3,974,985.76 2,974,672.42 少数股东权益影响额（税后） 73,156.46 241,015.98 113,572.40 合计 44,637,072.03 23,172,509.72 16,460,152.61 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披 露要求 （一）行业发展现状及基本特点 1、LED显示行业发展现状 自20世纪90年代LED显示屏面市以来，随着技术的进步及成本的下降，LED大屏应用从户外走入室内， 从租赁形态到固定安装，适用场景日趋丰富。小间距显示技术的出现更是进一步拓宽了LED显示屏的应用 领域，小间距显示屏正在从最初的专业领域走向泛商用显示领域。近年来Mini LED、Micro LED等技术的 进一步突破，微小间距(点间距＜1mm)的LED显示屏除了在高端商显应用中得到青睐，更是在高端私人住宅 市场开启应用探索。Micro LED直发光技术相对于传统LCD背光技术和有机自发光OLED来说，具有更多优秀 的显示特性，有望成为未来超大尺寸家庭电视的重要技术选择，多家电视品牌厂商纷纷加入到Micro LED 技术的早期探索之中。LED显示技术持续为观众带来更好的会议和影视的视听体验，从公共大屏到会议空 间，从舞台演艺到商业影院，从展览展示到消费电视，显示屏行业逐步发展壮大，具有非常广阔的发展空 间。 新冠疫情对国际经济贸易环境带来显著影响，对LED显示行业也带来不小冲击。行业市场空间在2020 年经历短暂的下滑之后，2021年再次回到高增长的上升通道。最近两年产业仍经历着来自全球疫情、国际 贸易争端、产业链重构、经济增速放缓的多重考验。海外疫情波动起伏，国内疫情形势总体平稳但仍零星 反复，加上在缺芯、涨价和限电影响下，LED显示行业的发展仍然面临着种种挑战。行业从疫情阴霾中逐 步恢复，产业链上下游积极开拓进取，攻坚克难，带动全球LED显示市场保持稳中有进的良好势头，在小 间距、Micro/Mini LED以及高清视频产业领域的深耕进程加快，在各细分市场上的发展空间不断扩大。 另一方面，市场压力和竞争的加剧也让行业技术创新的进程加速。LED显示屏行业不断涌现诸如IMD集 成封装技术、Mini LED、Micro LED、COB、COG等新型技术，极大地促进了行业的技术进步。2021年，市 场上微小间距的应用规模越来越大，少数厂商也在高端消费级LED大屏上开启商业化探索。从户外的裸眼 3D视频到虚拟电影棚制作，从酷炫的创意LED零售展示到精彩绝伦的展览馆LED设计，LED大屏与数字内容 的完美结合，总能为受众带来独特的视觉体验。未来元宇宙、5G+8K、视频流媒体、游戏等数字视频内容 的海量增长，将为LED大屏带来长期的增长动能。 2、LED显示行业基本特点 （1）上游供应链相对集中，产能供应充足 LED显示行业上游包括芯片、封装、驱动IC、控制系统等。其中核心原材料供应链高度集中，供应链 资源的可选择性较小。显示芯片TOP3占有率(收入)接近80%，LED显示封装TOP3占有率(收入)接近6成，驱 动IC国内第一品牌市场份额超过半壁江山，控制系统头部TOP2占有率超过70%。行业的高集中度使得行业 龙头更能占据规模效应与研发投入的优势。近年来国内在LED芯片、封装环节持续保持较高的投资增速， 与终端应用市场规模上的增长相比，上游的产能一直都相对充沛（除近两年全球芯片IC传导外）。所以上 游的高集中度并未以垄断性高利润的形式转嫁到显示屏应用端企业，反而是以理性的以价换量策略来与显 示屏厂商共同推动市场应用的高速增长。产业链上游多家公司在最近几年仍纷纷加大产能投资（包括芯片 及封装），更有一些头部企业在芯片、封装等环节垂直整合。在可预见的未来几年内，行业上游产能仍然 充足，LED灯珠成本有望持续优化。 （2）行业集中度逐步提升 LED显示应用端集中度低，即便是市场份额最高的品牌的市占率也不足10%，几家靠前品牌的市占率并 未形成明显的差距优势。历次细分市场的爆发（户外广告、舞台租赁、小间距LED），不断为显示屏应用 市场空间带来新的增长动力。LED显示屏企业相较于LED产业芯片及封装领域，初入门槛相对较低，但如今 LED显示应用开始进入到微小间距这一技术门槛更高的领域，对供应商的研发、产品、品牌、渠道等综合 实力也提出更高要求，有利于LED显示企业建立技术和品牌壁垒，淘汰一部分中小企业，促进行业集中度 提升。 2021年上半年供应链涨价缺货，头部品牌屏厂供应链话语权较高，产能受供应链涨价缺货影响较小， 因此市场从疫情恢复的订单需求向头部聚集。主要LED上市公司2021上半年报公示的信息显示，头部屏厂 预付款项大增，屏厂提前向供应商支付部分预付款，锁定供应商的产能，确保供应链安全。在供应链涨价 缺货下，头部屏厂有机会借助供应链优势，确保产能和供货保障，从而在市场需求恢复的情况下进一步扩 张市场份额。LED显示产业在经历疫情、供应链涨价缺货影响后，头部屏厂与中小型屏厂的比较优势差距 更为明显，产业集中度进一步提升。 （3）技术创新不断催生新机遇 近年来LED显示增长以小间距LED为主旋律，IMD Mini LED、Micro LED、倒装COB新技术和新品先后涌 现，将小间距LED拉进了微间距时代。根据第三方机构统计，截至2021年底，国内Mini/Micro LED显示技 术相关项目总规划投资已接近500亿元，涉及芯片、封装、设备、面板以及终端应用等领域。 根据TrendForce集邦咨询最新报告《2022全球LED显示屏市场展望与价格成本分析》，随着新冠疫情 缓解，全球显示屏市场需求于2021年明显复苏，其中受疫情冲击较大的应用，包括商业租赁、体育场所、 企业会议与教育空间、户外显示屏等市场需求于复苏更快。TrendForce集邦咨询分析，LED显示屏市场2021 年产值可达63.51亿美金(平均年复合增长率为14.9%)，2025年将成长至120.17亿美金。随着8k、超高清、 高帧率、低延迟、HDR等高端显示需求爆发，Mini LED、Micro LED等新技术的加持，在提升LED小间距显 示屏分辨率方面具有巨大潜力，也将促进一系列LED小间距产品开启崭新的应用形态市场，打开行业市场 新一轮增长的大门。 （二）公司主要竞争对手 1、利亚德光电股份有限公司（300296.SZ）成立于1995年，主营业务为LED显示技术开发及LED显示产 品的生产及服务，其主营业务之外的外延业务，包括夜游经济、文旅新业态、VR体验（资料来源于利亚德 定期报告及官方网站）。 2、深圳市洲明科技股份有限公司（300232.SZ）成立于2004年，是一家LED应用产品及解决方案供应 商，为全球客户提供智慧显示、智慧照明产品及解决方案（资料来源于洲明科技定期报告及官方网站）。 3、深圳雷曼光电科技股份有限公司（300162.SZ）成立于2004年，主要从事LED中下游业务，是一家 LED产品及解决方案提供商，产品包括LED显示及LED照明（资料来源于雷曼光电定期报告及官方网站）。 4、深圳市奥拓电子股份有限公司(002587.SZ)成立于1993年,主要为影视、广告、政企、租赁、教育、 银行、通信、邮政、景观亮化、数字创意等行业提供智能视讯一站式解决方案，公司业务包括LED视频显 示系统、智能景观亮化工程、网点智能化集成与集成等（资料来源于奥拓电子定期报告及官方网站）。 5、深圳市联建光电股份有限公司（300269.SZ）成立于2003年，主营业务为LED显示业务及广告营销 类业务。LED显示业务主要为国内外客户提供LED高端显示设备及显控系统的研发、制造、工程安装和售后 服务等整体解决方案（资料来源于联建光电定期报告及官方网站）。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披 露要求 （一）公司主要业务 1、LED显示业务 公司是全球领先的至真LED显示应用与服务提供商，为客户提供全系列LED大屏显示产品及专业视听解 决方案。LED显示屏从户外到室内，从租赁模式到固定安装，形式多样，产品线丰富。公司产品广泛应用 于广告显示（标准广告牌、户外大屏、交通枢纽、街景广告、数字标牌、体育等）、舞台显示（企业活动、 公共活动、演艺活动、电视广播等）、商业显示（品牌连锁、商业综合体、主题公园、展览展示、教堂、 游轮、赌场等）、数据可视化（控制室、广电演播室等）、会议屏（政府及企事业、教育、金融、酒店等）。 公司自成立20年来，一直致力于成为“至真LED显示应用与服务提供商”，目前拥有广告显示设备产 品线、舞台显示设备产品线、商业显示设备产品线、数据可视化设备产品线和会议屏等产品线，以及专业 视听综合解决方案。公司集研发、设计、生产、销售、服务于一体，已建立完善的全球营销和服务网络、 具备领先的技术储备、高端的品牌形象及良好的行业口碑。 公司提供的主要产品线及解决方案如下： 产品线名称 应用领域 主要产品 广告显示产品线 标准广告牌、户外大屏、交通枢纽、街景广告、 数字标牌、体育等 A系列、AW系列、GS系列、C系列、A98、A99系列 舞台显示产品线 企业活动、公共活动、演艺活动、电视广播等 AX Pro系列、VN系列、PL系列、MR系列、JP系列、 LR系列 商业显示产品线 品牌连锁、商业综合体、主题公园、展览展示、 教堂/游轮/赌场等 A27 Pro系列、A27 Plus系列、K Plus系列、N Plus 系列、KL系列 数据可视化产品线 控制室、广电演播室等 HC系列、Micro LED 会议屏产品线 政府及企事业、教育、金融、酒店等 Absenicon系列、KliCon系列 专业视听解决方案 指挥中心、智慧城市、展览展示等 AXP-V系列分布式拼控、AXP-D系列集中式拼控、智 能操控平台AICP、Links2.0等 （1）广告显示产品线 广告产品线致力于为全球广告传媒、商超地产等客户提供行业领先、品质卓越、安全可信赖的多品类 广告显示产品。包括A系列万级高亮节能屏、AW系列户外超高清小间距屏、滚石GS系列广告显示品牌整机、 C系列户外格栅屏、A98球场屏等，充分满足客户对高亮节能、至真显示、稳定可靠、低运营成本、快速安 装维护、裸眼3D创意等多重需求，适合全球各类广告显示细分应用场景使用。 LED广告大屏会安置于户外不同气温、日照、空气等各类极端气候条件，并且通常会保持长时间点亮， 因而户外LED显示是对产品性能稳定性、可靠性、耐候性、耐用性等综合指标最为考究的应用场景。公司 在全球LED显示耕耘超过20年，累计为海内外客户部署了数十万平方的户外大屏项目，成为推动全球户外 LED广告大屏从粗放发展走向标准化的中坚力量。来自于全球广告客户对于公司户外LED大屏的朴素评价— —“时间见证品质”，是对公司户外显示产品线的最真诚的肯定。 报告期内，广告产品线继续推陈出新，新发布A系列六款新型号，间距覆盖P4、P6、P8、P10等。该系 列产品既保留了“万级高亮”的卓越性能，也兼顾了节能环保理念，无风扇的设计使其与之前的型号相比， 功耗降低了40%，成为公司迄今为止最节能的型号之一。新的工业设计使该系列产品钢材料使用量减少近 25%，每平方米仅重55磅。A系列比其前代产品更薄、更轻50%，这也降低了运输成本并简化了安装。耐候 性一直是公司户外大屏的重要考量因素，该系列防水且工作温度在-40至50摄氏度之间，苛刻条件下依旧 稳定运行。 广告显示主要产品组合 （2）舞台显示设备产品线 公司舞台产品线聚焦舞台租赁场景，打造了AX/AX Pro系列Mini LED高清租赁小间距、PL系列主流舞 美租赁、VN系列高端舞美租赁、JP高端窗帘屏、LR超轻窗帘屏和MR系列专业地砖屏等产品。公司舞台产品 设计从实际应用出发，户内、户外点间距齐全，产品稳定，安装拆卸快捷，可满足租赁场景主屏、侧屏、 天幕、地砖、弧形、直角等租赁全场景应用，为客户提供有竞争力的LED显示产品与解决方案。 报告期内，公司率先推出的AX Pro系列Mini LED高清租赁小间距，工业设计精美，显示性能卓越，在 全球高端租赁市场广受好评。 舞台显示主要产品组合 （3）商业显示产品线 公司商业显示产品线覆盖商业显示全场景应用，产品丰富多样，包括A27 Pro/A27 Plus系列16:9高端 小间距显示屏、N Plus系列创意造型平板显示屏、K Plus系列轻便显示屏、KL昆仑系列品牌整机、KL昆仑 二代系列品牌整机，产品具有显示效果佳、造型灵活多变、安装维护便捷等优点，可以满足直屏、直角屏、 弧形屏、天幕屏等应用需求，为客户提供一站式商业显示产品解决方案。 LED显示产品在商业显示领域应用场景丰富，客户群广泛而相对分散，厂商需要通过经销渠道和集成 商等合作伙伴实现高效的客户触达。国内LED经销渠道多以模组散件拼装为主，品质良莠不齐，安全问题 频发，用户体验难以保障。公司把在国际市场的标准、经验、技术带回国内，促进国内LED显示制造品质 的提升，让国内市场也能享受更安全、更优质的产品和更好的服务。面向商显市场，公司率先在行业推出 “品牌整机”模式，聚焦精准定义的整机型号，标准化规范化形成的高性价优势受到市场推崇，快速在海 内外商显渠道成为行业爆款。 报告期内，公司针对中国市场推出的KL昆仑系列品牌整机，在国内经销市场持续热卖。2021年公司再 接再厉，新推出昆仑系列二代16:9品牌整机。昆仑系列二代基于人体工程学研究，箱体采用16:9的比例设 计，不仅符合眼球视觉最佳比例，也更贴合主流视频画面比例。该系列采用Fine Adjustment灰度提升技 术和Color Precision色彩管理技术，支持HFR+高帧率模式，在灰度和色彩表现上都有显著提升。此外， 在工业设计上，专门设计的防磕碰、快速接插、隐藏式走线等诸多产品细节，也彰显出艾比森占领技术研 发高地的决心和对打造显示精品的追求。值得一提的是，该系列产品继续秉承“品牌整机”理念，全系列 产品通过国家CCC认证，产品质量有保障，让渠道合作伙伴更加信赖，让终端客户无后顾之忧。 商业显示主要产品组合 （4）数据可视化产品线 公司数据可视化产品线聚焦微、小间距显示产品布局，拥有专业的16:9显示产品，点对点真实还原标 准FHD、4K、8K分辨率影像，产品系列包含悦眼系列高端控制室Micro LED显示屏、新HC系列专业室内小间 距显示屏，结合LED专业视听处理器AXP系列产品，同时可提供集中式、分布式播控方案，为客户提供一站 式可视化整体解决方案。 公司在微小间距的先进技术优先在数据可视化产品线得到应用和推广。早在2012年，公司就开始布局 小间距LED技术，并推出多款领先行业的小间距LED显示产品。2016年，公司精准把握客户需求及市场动态， 开始预研Micro LED技术，在全倒装芯片技术、巨量转移技术、高精度贴装技术，封装材料及封装工艺、 控制系统及驱动技术、画质提升和智能交互等领域积累和储备多项核心技术。2021年初，艾比森面向全球 首发Micro LED显示产品（悦眼系列），展示多年的技术研究成果，以实际行动引领Micro LED产业化进程， 此举也标志着艾比森向Micro LED产业进军迈出关键一步。 数据可视化显示主要产品组合 （5）会议屏产品线 公司会议屏产品线聚焦会议显示产品及解决方案，致力于为客户打造高效、便捷、舒适、智能的会议 体验。目前，公司拥有Absenicon系列和KLiCon两大系列、覆盖110英寸、138英寸、165英寸、220英寸等 多种尺寸、集文档展示、高清投屏、视频应用为一体的LED智能会议终端产品，可以满足企事业高端会议 室、阶梯教室、报告厅、展览展示等多重场景需求。 会议屏主要产品组合 （6）专业视听解决方案 LED大屏在诸多专业视听综合方案的组成中成为最为核心的部分。为了满足终端用户一站式采购及对 服务便利性的诉求，公司为部分客户提供综合的专业视听方案，集成显示、音频、指挥控制、物联网、音 视频处理、数据可视化内容、视频内容管理等多种功能于一体。公司在户外广告、舞台租赁、体育赛事等 传统LED大屏领域具有完备的产品线和解决方案，近年来又陆续在零售连锁、商超地产、主题公园、控制 调度、虚拟摄影棚、展览展馆、智慧教室等细分领域开发出更贴近客户需求的一体化视听方案。 专业视听方案软硬件平台 指挥控制中心综合解决方案 报告期内，公司发布自主研发的AICP智能操控软件系统，并更新多款AXP系列专业音视频处理器。 根据不同场景的客户需求，可实现对监控中心显控系统(包括LED显示屏、图像处理器、中控处理器、PLC 电源、物联网设备等)的集成管理和控制，实时监控设备运行状态，并以简洁直观的可视化交互界面提升 专业音视频复杂场景的使用体验和维护效率。 2、会务业务 公司主营业务之外的外延业务主要是艾比森会务业务板块(由公司全资子公司深圳市艾比森会务股份 有限公司独立运营)。该业务属于服务产业，主营业务为酒店会务服务和整合营销服务，客户包括商业企 业、社团和政府部门。在北京、上海、广州、深圳、成都、西安设立分支机构，员工总人数超200人，从 营业额、总资产、员工人数、专业水平、客户质量等角度，在业内属于规模较大的第一梯队企业。 （二）主要的业绩驱动因素 一、外部因素 1、LED显示因其“无限拼接”、色彩丰富、“高亮”等诸多优势，伴随着技术进步和成本下降，在加 速对传统显示替代的同时，应用场景不断扩展，全球市场规模在后疫情时代持续增长。根据预测,至2025 年全球LED显示市场规模将突破千亿(元)。 2、国家高度重视信息化发展。2021年是十四五规划的开局之年，国家加快推进数字经济、数字社会、 数字政府等建设，给国内LED显示市场提供了强劲动能,LED行业上下游总体需求出现较好增长。 二、内部因素 1、通过深耕国内市场，公司形成了较完整的渠道管理体系，到2021年底，公司已经拓展中国市场渠 道商合计约1600家，中国显示屏签单15.12亿元，同比2020年增长约46.77%，同比2019年增长约112%；海 外市场，通过重点领域的战略性投入及渠道拓展，业务逐步恢复，2021年公司海外显示屏实现签单13.05 亿元，同比2020年增长约69.24%，同比疫情前的2019年仍下降约28%。 2、2021年公司落地员工限制性股票激励计划；另外公司经历了近5年的美国企业针对中国整个行业的 知识产权应诉，在2021年6月打赢了美国“337调查”的知识产权官司，这些关键性事件增强了管理团队及 员工信心，提高了工作激情与积极性，工作效率及业绩大幅提升。 3、2021年在公司治理架构改善方面取得了实质性进展。公司向第一大股东、董事长丁彦辉先生发行 股票申请通过了深交所的审核，取得了中国证监会的注册批准，其他大股东陆续减持股份，这一系列举措 将会进一步优化公司股权结构，确定公司控股股东及实际控制人，力图解决长期以来困扰公司的实际控制 权问题，也将更充分激发董事长丁彦辉先生本人的企业家精神。 4、2021年公司加大了人才培养和人才招募的力度，高学历80后团队全面接管并负责公司的战略执行， 人才结构得到优化；另外,通过组织变革,合并同类，裁撤冗余,优化了组织结构,组织效率大幅提升。 5、公司本年度全面推行精益管理，加大对流程建设与IT系统的投入；针对2020年疫情期间形成的应 收账款及库存遗留问题，公司成立应收账款及库存优化项目组专项管理、销售全员催收和委托第三方催收 等多种方式有效加速了逾期应收账款的收回、优化了公司库存结构，使公司的运营效率显著提升,费用率 增速远低于营收增速。 （三）公司所处行业及行业地位 1.LED显示行业 LED显示产业链包括：上游供应链、显示屏品牌厂商、下游通过销售服务网络销售到不同行业的终端 用户。本公司的LED显示主营业务所处行业属于LED显示行业中的“LED显示应用与服务提供商”。 上游供应链中最关键的光电器件(LED灯珠)，传统工序主要是由LED芯片公司提供RGB芯片，经由封装 厂封装后提供给LED屏厂；近年来也开始出现更先进的COB(Chip on Board)制程，LED屏厂可直接基于RGB 芯片进行后续制程。上游供应链中还包括驱动IC、驱动电源、电力版、结构件、视频控制系统、音视频解 决方案商等。LED显示屏厂对上需要综合管理好复杂供应链的成本、交期和效率，并联合上游推进技术创 新。 公司通过直销或者渠道经销模式为下游终端客户提供产品和服务。随着LED显示性能的不断提升及规 模成本的下降，LED显示的应用场景越来越多元，广泛应用于户外广告、商超地产、演艺租赁、商业显示、 广播电视以及能源、政务、能源、交通、教育等行业的调度、监控、展示、会议等场景。广阔的终端客户 群增长，使LED显示业务的渠道网络不断扩张，渠道在LED显示推广和服务中的重要性日益凸显。 公司显示业务所处行业 公司产品远销美洲、欧洲、澳洲、亚洲、非洲等130多个国家和地区，优秀产品案例包括总统新闻发 布会、进博会、世界杯、NBA球赛、纽约时代广场等，目前已成功实施50000多个应用实例。 2.会务业务 公司会务业务所处行业 公司的酒店会务业务处于行业领先地位，业务覆盖31个城市，与万豪、希尔顿、香格里拉、绿地等近 20家酒店集团、近300家高星酒店紧密合作，在500多个酒店宴会厅和会议室投放以艾比森光电自主制造的 LED显示屏为主的视听设备，提供设备租赁和会务服务，每年服务场次近20000场，累计超过90000场。并 依托酒店资源优势和LED显示专业优势，打造高端酒店沉浸式宴会厅等酒店创意显示应用场景。同时，首 创酒店会务平台“开会了”（www.kaihuile.com），探索标准化会议线上预订和线下交付模式，致力于为 客户提供更加高效、优质的会务服务。 公司的整合营销业务成长迅速，成立以来每年以超50%的速度增长，业务覆盖公关传播、线上活动、 线下活动等领域，为客户提供从创意、设计到落地执行的全流程服务。客户包括腾讯、抖音、快手、爱奇 艺、小米、顺丰、金蝶、OPPO、大疆等一系列大型知名企业。 三、核心竞争力分析 艾比森8大核心竞争力 1、企业家精神：以愿景、使命引领和驱动的创业、创新、创造、责任和担当精神。 彼得-德鲁克认为，企业家精神就是企业家面对不确定性和不连续性时表现出来的战略前瞻性、市场 敏感性和团队领导力。艾比森的企业精神和这个定义不谋而合。 “艾比森”语出《老子》——哀兵必胜。源于道家老子的思想，原意是力量相当的两军对阵，谦卑、 正义的一方会获得胜利。目标是激励员工，戒骄戒躁，脚踏实地。 20年的风雨兼程、摸爬滚打，艾比森人铸就的谦卑、坚韧不拔、积极主动、强烈的事业心、忠诚和牺 牲精神、协调一致的合作精神，已经融入每一个艾比森人的骨子里，并形成艾比森的企业文化体系，引领 艾比森人既保有高瞻远瞩的眼光，又保持脚踏实地的干劲为社会创造价值，让世界绽放至真光彩。 “养浩然正气，筑山上之城。成为守诚信、重品质、敢担当、谋共赢的商业文明标杆。”是艾比森的 愿景。基于此，艾比森人用忠诚、勤劳、勇敢、贡献的精神理念，勤奋敬业、守纪律、团队协作与奉献精 神，坚韧不拔的意志力和独具一格的创造性的蜜蜂特质，朝着共同的目标努力，同时享受工作的快乐。 艾比森人本着诚信、感恩、负责任的核心价值观，致力于长期、稳定地为客户创造最大价值。 2、战略管理能力：战略规划、战略解码、战略执行、战略审视，基于行业体感，对宏观环境作出反 应和预判，依托系统化的组织能力达成阶段性战略目标，持续迭代，践行企业使命。 艾比森通过多年的实践和总结，形成了一套基于BLM理念的DSTE战略管理方法论。基于公司的愿景和 使命，从理解商业本质以及差距分析、市场洞察开始，以价值转移趋势分析、客户需求偏好发展预测及客 户系统经济分析为牵引，围绕客户选择和价值定位，确定公司中长期发展的战略意图，战略机会点及关键 里程碑和财务目标。制定支撑业务设计、实现战略意图目标的关键任务及举措，分析差距与关键问题的根 因，进行组织、人才、文化与氛围的规划，以确保战略规划的可执行与目标的达成。通过一致的、规范的 方法来指导公司战略开发到执行落地的过程，使各级组织保持协调一致，确保战略管理例行化、日历化， 并最终落地执行，达成目标。 从公司的愿景和使命出发，制定中长期的业务发展战略规划（SP），并分解至年度商业计划（BP）， 最终落实到各个组织去执行落地。艾比森的战略管理全过程由每年四次（每季度一次）的战略研讨会，循 环的、周而复始的动态管理。根据外部环境的变化、内部条件的改变，以及战略执行结果的反馈信息等， 重复进行不间断的管理，以保障战略目标的实现。 精准的战略制定是前提，强有力的落地执行是关键。艾比森结合公司自上而下的战略意图、经营目标 和机会点梳理设定公司目标，通过战略解码将战略规划拆解出关键成功要素和衡量指标，并分解到BG、产 品线、业务区、各职能部门等，形成公司年度商业计划（BP）和预算；通过一致的进度安排及制定要求使 公司及各规划单元保持协调一致，确保BP有效承接SP。同时，通过强大的组织能力，强有力的执行力，将 战略执行落地，支撑公司长期战略和短期目标达成。 艾比森通过战略到执行践行使命，一切以客户为中心，将真文化贯彻到产品、服务；并战略聚焦LED 显示主业，重投下一代技术，持续追求高品质；系统性风险管控能力实现可持续发展，确保为客户长期稳 定贡献价值，以成就客户来成就自己。 3、产品管理能力：需求管理、产品/技术规划和开发、商业成功验证。卓越的IPD产品管理体系，为 客户提供全生命周期成本最低的产品。 艾比森采用先进的IPD方法论进行产品研发管理。通过深刻洞察客户真实需求，理解客户痛点，并结 合行业和市场发展趋势、技术和产品发展趋势，为客户规划和开发全生命周期成本最低的产品和解决方案， 为客户创造最大价值。 需求管理：满足客户需求是公司存在的理由，公司就是“需求加工机”。基于此，艾比森建立了完善 的需求管理体系，包括需求管理流程、需求变更控制流程以及专业的需求管理组织，对需求进行端到端管 理。需求管理包括需求收集、分析、分配、实现和验证5个阶段。其中，需求收集和分析阶段是关键，需 求分配是产品规划的核心工作，需求实现和验证通常在研发过程中实现。艾比森组建了跨部门组织 （RMT/RAT）来进行需求管理，对外部客户的需求、内部各个上下游组织的需求进行系统的管理，为需求 管理提供组织保障。 规划：艾比森的产品和技术规划，是在充分了解客户需求和市场状况的前提下，选定细分市场，在此 基础上规划产品和解决方案。且同时做好与之匹配的能力规划，确保规划可实施落地。与此同时，平台和 技术规划同步进行，为平台化开发和支撑中长期战略奠定基础。同样，艾比森的产品/技术规划也是跨部 门团队作战，各个业务单元和职能部门的规划同时完成，且相互匹配，目标一致。 开发和上市：艾比森的产品开发，是通过一套完善的产品开发流程（小IPD）以及与之配套的研发项 目管理方法（RDPM），来保障客户需求的满足和产品商业成功。艾比森组建跨部门的产品开发团队（PDT）， 联合各个业务单元和职能部门，高效协同作战，并通过决策评审控制商业风险，通过技术评审来降低技术 风险，确保最终交付给客户的是高品质的产品。 产品全生命周期管理：艾比森对产品进行全生命周期管理，将产品生命周期分为导入期、成长期、成 熟期、衰退期，根据产品所处的不同阶段以及市场和客户的反馈，制定相应的产品/技术优化迭代、市场 营销等策略，确保为客户提供长期、稳定的产品/解决方案和服务。 艾比森的产品管理，始终秉承“为客户创造最大价值”这一核心理念，用科学的方法管理客户需求， 基于客户需求进行产品/技术规划和开发。此外，艾比森努力构建产品规划、研发、采购、生产制造、服 务、品质等各领域的专业能力，以快速响应客户需求，为客户提供高品质、全生命周期成本最低的产品和 解决方案。 4、国际销售能力：20年品牌积累与沉淀，覆盖全球的营销体系，业务遍布130多个国家，拥有13家海 内外公司。 硬实力：20年品牌积累与沉淀，拥有13家海内外公司，全球9大服务中心，400+家服务合作商遍布全 球6大洲、25个国家。艾比森放眼全球，汇集一支高素质的国际化精英团队，4000+全球服务工程师，跨国 籍、跨文化背景的本地海外员工，能为客户提供及时、高效、专业、周到的解决方案和服务。 软实力：艾比森的全球销售精英，具备13国语言无障碍沟通能力，深刻理解各国当地的政策和法律法 规，能敏锐洞察海内外客户需求，并基于对全球市场的理解，给客户提供跨区域、跨行业的专业意见和有 效的解决方案，支持客户跨区域、跨地域的业务拓展。 5、供应链管理能力：以客户为中心，以计划为主导，整合内外部资源，销研产购运高效循环，品质 全流程可追溯。 搭建集成供应链的端到端流程，上线APS/MES/SCADA/SRM/TMS系统与ERP系统集成，完成供应商与内部 各系统的对接，实现高度整合供应链上下游资源，供应链管理的数字化、智能化，保障客户订单及时交付、 产品生命周期品质成本低、客户订单到客户收货的全流程跟踪和追溯。 1）生产过程可视可控：基于客户订单需求合理安排生产主计划，同时生产主计划驱动采购、制造、 物流计划协同运转，实时联网监控数百台自动化生产设备，设置300多个数据采集点，确保生产计划准确 下发，生产数据及时准确上报的高效循环，从而降低工厂管理成本、提升设备利用率，有效促进产能和客 户订单需求的双向联动，使得库存周转率长期优于同行，保障更快更低成本地交付客户订单。 2）最优成本采购：制定完善的供应商全生命周期管理制度，上线SRM系统，对供应商开发、评估、导 入、退出的全过程进行线上规范管理，确保选择最优质的供应商资源并能互相高效协同，在采购需求沟通、 采购合同签订、供货验收、付款等关键业务环节与供应商系统实现对接，达成高效率、成本最优的采购目 的，从而为客户提供高性价比产品。 3）品质成本低：通过10个质量体系认证和17类产品认证，制定高质量品质标准，在产品设计、物料 验收、制造、出货等关键业务点设置18个监测环节、29个操作过程、33个记录环节、2285次检验试验，严 格执行和把关质量标准，大幅降低品质成本，确保客户收货的产品品质稳定。 4）全链条可追溯：客户订单从计划排产、生产入库、提货出库、发货物流、到货验收的全流程可在 线跟踪追溯，确保客户订单交付的显性化管理，提升客户体验. 6、企业文化和组织能力：以客户为中心、大平台资源共享、小前端灵活运转的流程型组织，以岗位 价值和岗位胜任度为评价标准的人才梯队，以至真为核心的企业文化。 基于艾比森整体战略，分析实现战略目标的差距与关键问题的根因，进行组织、人才、文化与氛围的 规划，以确保战略规划的可执行与目标的达成。 企业文化：经过20年积累和沉淀，形成了艾比森价值金三角。艾比森企业文化以“价值金三角”为行 事标准与指南。艾比森选人、用人、做人均以“价值金三角”为基石。艾比森以“让世界绽放至真光彩” 为使命，以“养浩然正气，筑山上之城。成为守诚信、重品质、敢担当、谋共赢的商业文明标杆”为愿景， 坚守“诚信、感恩、负责任”的核心价值观，秉承“谦卑、忠诚、创新、协作、担当、积极主动、坚韧不 拔”的企业精神，始终精诚团结、追求卓越，为客户提供优质产品和专业服务。艾比森坚信质量是产品的 灵魂，严守产品选材的每一项标准、生产的每一道工艺、服务的每一个细节，为客户创造最大价值。 我们每一位艾比森人都坚持并践行至真文化，是企业文化的践行者，卓越的价值贡献者。以客户为中 心，与客户合作共赢并推动行业良性发展。 组织运作：艾比森在良好的企业文化基础上构建组织能力： 1）通过“大平台资源共享，小前端灵活运作”的流程型组织，把管理制度化、制度流程化、流程IT 化，支持公司运作效率提升，将个人能力转化为组织能力，高效、合规、快速响应客户和市场需求。 2）通过“组织转型和人才能力转型”，提高组织解决问题的能力及在外部环境中的竞争力，支持公 司业务创新和业务能力提升，匹配客户需求，为客户提供有竞争力的产品和解决方案，持续为客户创造更 大价值。 人才培养： 学习力是创造力的基础，创造力的枯竭意味着生命力的枯竭。艾比森始终坚持对学习力的加强、提高， 打造一个学习型组织，积极营造良好的学习氛围，主张利用一切可以利用的学习机会去学习，并引进先进 学习方式及建立学习日，强化学习训练，成就员工价值，同时提升企业竞争力。 艾比森早在2018年成立真艾大学，以“聚焦未来领袖，分享商业智慧，训战结合，用最优秀的人培养 更优秀的人”的培养理念，立志打造一流的企业大学，为艾比森战略目标的达成保驾护航。真艾大学从能 力层面和意识层面强化和推进人才能力转型和意识转变。 1）能力层面，通过高中基领导力赋能，持续提升领导力，推进干部能力转型；通过精准选人、精准 培养和任用，实现基层员工能力转型；通过建立人才结构模型，分阶段实现人才结构转型升级。 2）意识层面，以战略为导向，用愿景激发员工创造力，形成“追求卓越，精益求精”的组织氛围， 建设成开放、包容、创新的学习型组织。通过激发员工，激发组织，最终打造一支能打仗、打胜仗、内外 高效、协同共生的高凝聚力人才队伍。 至真文化，高效协同的组织，秉承蜜蜂特质的艾比森人，更快、更好、更专业地响应客户需求，为客 户创造最大价值。 7、上市公司能力：聚焦主业，财务稳健 管理规范，风险可控： 公司打造流程型组织，建立涵盖战略、投资、研发、销售、供应链、财务等16大领域的流程体系，健 全和完善公司治理。识别流程风险及关键控制点，制定关键控制措施与检查程序。建立覆盖生产经营各环 节的内部控制制度，在公司业绩快速增长的同时，有效防范风险。 稳健增长： 在业绩增长的同时，长期保持营业收入约5%的研发投入建造护城河，稳步提升公司的产品品质、交付 与服务能力，满足客户需求，确保客户满意；在业绩增长的同时注重增长的质量，选择优质客户与合作伙 伴共同发展，提升运营效率，保持充沛的现金流，降低逾期应收和坏账损失，永葆公司的经营活力。 公司业绩稳健增长，财务状况良好，为客户提供授信支持，缓解客户短期资金压力，与客户共同成长。 经营透明，数据真实： 艾比森践行“不说谎、不造假、不行贿”的三不原则，视信誉为金不换的资本。信誉比金钱更难获取， 信誉不能因为力气和技巧而拥有，靠的是内在的品质与自觉，是长期的坚持和日积月累。作为上市公司， 艾比森定期向公众公开经营有关的数据，经营透明，数据真实，接受公众及相关检查机构的审视和监督。 艾比森力争成为员工最坚实的后盾，成为客户最信赖的合作伙伴。 股权激励，核心骨干员工与公司同命运、共发展： 实施股权激励计划为公司吸引人才并留住人才，员工与企业形成命运（利益）共同体，提高了员工的 积极性、主动性和创造性。公司股权激励覆盖管理层、核心骨干员工。激发员工积极主动地为实现公司战 略目标而努力，促进员工大胆创新，从而提高企业的经营业绩和核心竞争能力。最终为客户提供有竞争力 的产品和长久、持续的服务，并为员工、股东、各类合作伙伴以及社会创造最大价值。 8、数字化能力：成为敏捷、高效、风险可控、“以客户为中心”的流程型组织 流程架构：“以战略牵引，客户需求为导向”的端到端业务流程架构（16大流程）。 多年持续投入流程IT建设，助力公司数字化转型成功 艾比森在数字化转型道路上已耕耘多年，与当前国家“加快数字化发展，建设数字中国”的规划高度 契合，公司数字化转型的成效显著，主要经历三个阶段： 第一阶段（2007年-2014年）：信息化建设初具规模 通过多项国际标准质量体系ISO认证，包括ISO45001、ISO14001、ISO9001，将国际质量管理体系对于 LED产品的设计、销售、售后服务的各项要求通过规章制度、管理规定等方式进行规范和落地执行； 为支撑关键业务领域销售、采购、生产、人力的业务运作和管理，建设和上线了ERP、CRM、HR、OA、 一采通、PDM等信息系统，使得关键业务数据能纳入信息系统管理。 第二阶段（2015年-2017年）：信息化建设持续深入，数字化转型准备中 各业务部门骨干力量投入梳理公司业务并总结优秀成功的业务经验，设计和建设了公司流程架构1.0 版本，对销售流程、发货流程、资金结算流程等关键业务流程进行了优化，使得成功的业务经验得到有效 继承和传递，能更好支撑实际业务运作和发展。 全面梳理内部管理制度，包括对经营、法律、财务、营销、产品、技术、环境安全、人力、信息管理、 供应链管理、客户服务管理等11类121项管理制度和流程的优化，规范了各项业务的运作，同时对应收账 款和库存管理重点进行风险识别和管控完善，使得公司业务运作中的风险得到有效防控，提高公司经营效 率，保障公司合规运营。 优化和升级各业务领域信息系统，包括CRM系统升级为ZOHO产品、ERP升级为SAP产品、一采通升级为 美云产品SRM，有效支撑公司业务的全球化架构；同时增强各信息系统间的集成和交互，促使销售、采购、 生产、品控、仓储与财务数据的无缝高效集成，各业务部门和职能部门的衔接配合更顺畅高效。 第三阶段（2018年-至今）：数字艾比森，高效平稳运营 设计和建设“以战略牵引，客户需求为导向”的端到端业务流程架构，即公司流程架构2.0版本的16 大流程体系，有效承接公司战略的落地执行；重点推进了集成产品开发IPD流程及从线索到回款LTC流程， 以客户为中心，将客户的需求贯穿始终，确保公司向客户提供满意的产品和服务；同时建设和逐步完善客 户问题到解决ITR流程、客户生命周期管理MCR流程、渠道和合作伙伴管理MAPR流程，品质管理MQ流程，集 成供应链ISC流程等，进一步有效沉淀成功的业务经验，规范业务运作的前后拉通配合；建立变革管理体 系，保障公司战略举措、重点工作得到有效推进和管理。 引入MES制造管理体系，上线MES智能制造系统，使得生产过程IT化、设备网络化、生产自动化，实现 从原材料到成品的自动化生产，通过精细分工、过程管控，实现生产制造高效能运作，保障智能制造战略 落地，全面布局中国制造2025。 建立业界领先的IT系统管理，通过加大对IT系统的投入，逐步建设和优化完善18大信息化系统（新上 线ABI经营管理平台、FSM服务信息化系统、TMS物流运输系统、PLM研发管理系统等），构建大数据应用平 台、集成产品开发平台、营销一体化平台、协同供应链平台、集成财经平台及运营支撑平台六大平台，支 撑公司高效运营。 建立公司数据字典，整理和规范定义公司各业务主数据，形成公司数据资产，设计和实施数据安全保 障机制，包括升级网络安全方案和加强敏感数据的保护，并对关键业务数据开展有效治理活动，提升数据 质量和有效性，将各信息系统的数据真正应用到业务分析中，进而支撑公司业务决策。 基于公司业务流程架构搭建公司运营指标体系，设计度量业务结果绩效和业务过程绩效的各项运营指 标，围绕战略执行情况、经营目标、业务目标达成情况展开多维度分析，支撑业务从端到端拉通的角度分 析根因，避免出现业务责任断层；上线ABI经营管理平台，对经营数据、业务绩效、流程效率进行可视化 管理，为业务高效决策、业务运营分析、业务绩效衡量提供有效数据支持，支撑及时发现运营风险并形成 报告预警机制，有助于风险管控。 公司当前已在移动化、数字化、智能化的道路上稳步前进，后续将持续建设和完善以客户为中心的 流程型组织，深化业务流程变革，聚焦业务主航道，系统建设以业务流程架构为基石优化IT架构和组织 架构；同时，强化数字安全和信息安全建设，全面支撑公司高效平稳运营，为客户提供更好的服务。主 要体现在以下两方面： 1）保障客户价值有效交付：基于不同客户应用场景，梳理和建设面向客户全生命周期体验的端到端 业务流解决方案，促使价值流中产品-营销--采购-制造-发货安装-售后服务的各个环节高效协同，全程贯 彻实现以“客户为中心”的客户价值交付。 2）面向客户提供一站式体验：收集和分析全业务流程的数据，识别不同客户的差异化需求，全方位 接收客户声音，实时感知客户需求，同时让客户无打扰地感知公司，为客户主动、智能推送精准的产品、 服务信息。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业收入23.28亿元，同比增长41.78%，其中海外营业收入10.01亿元，同比增长 约16.06%，国内营业收入13.27亿元，同比增长约70.24%；实现归属于上市公司股东的净利润为2,994.19 万元，同比增长142.08%。公司实现签单约30亿元，同比2020年增长约55.04%，同比2019年增长11.51%。 （一）显示业务 1、深耕中国渠道，实现国内市场高效增长 报告期内，公司实现国内显示屏收入11.92亿元，同比增长约71.46%，签单15.12亿元，同比增长约 46.77%。近年来，公司国内显示屏签单规模均持续高速增长。 1）渠道建设显成效。持续推进渠道CD337拓展计划，通过橙化行动，加大渠道品牌宣传，优化渠道价 格体系与激励，提升经销渠道覆盖及质量，在渠道上坚持品牌整机战略，基于成功上市的昆仑系列升级到 二代，在质量、性价比方面继续提升产品竞争力，进一步巩固艾比森渠道的忠诚度，年底渠道销售规模实 现历史性突破，渠道认证突破1100家，渠道签单贡献超8亿，渠道签单占中国市场比例53.2%，公司与渠道 实现双赢。 国内渠道产品主要用于企业、政府、交通枢纽、展馆、教育、会议等领域，在重点产品GS系列、KL系 列等上持续优化品质、降本，支撑国内市场的持续增长。 北京环球影城：艾比森是唯一一家参与环球影城核心区域主题景区建设的LED显示企业 C:/Users/jim.wang/AppData/Local/Temp/picturecompress_20220124173840/output_1.pngoutput_1 C:/Users/jim.wang/AppData/Local/Temp/picturecompress_20220124174007/output_1.jpgoutput_1 C:/Users/jim.wang/AppData/Local/Temp/picturecompress_20220124174428/output_1.jpgoutput_1 C:/Users/jim.wang/AppData/Local/Temp/picturecompress_20220124174621/output_1.jpgoutput_1 C:/Users/jim.wang/AppData/Local/Temp/picturecompress_20220124174836/output_1.jpgoutput_1 C:/Users/jim.wang/AppData/Local/Temp/picturecompress_20220124174959/output_1.jpgoutput_1 重庆礼嘉智慧公园(沉浸式规划馆展厅&互动式屏幕) 中国移动甘肃5G联合创新中心(裸眼3D通顶竖屏) 山东浪潮企业展厅 苏州市全国首个公安轨道应急指挥中心 山东黄金国际广场（C138） 上海浦东足球场（XD8 PLUS） 2）深化行业拓展。公司将业务场景划分为16个一级行业、59个二级行业、49个应用场景，更深入洞 察和覆盖各类重点市场场景需求；单独成立解决方案部门，在5大重点行业进行解决方案深度开发,成功导 入AICP 智能操控软件、裸眼3D视频项目、ODM拼控等项目,并搭建军博会军队指挥中心、上海应急展应急 解决方案、Infocomm电力调度指挥中心、北京Infocomm XR虚拟拍摄解决方案等多个解决方案场景；同时， 公司重视行业资质建设，公司已认定为国家高新技术企业、AEO高级认证企业，具备建筑企业资质、音视 频集成工程资质、CCRC信息安全服务资质、CMMI能力成熟度等级证书、ITSS信息技术服务运行维护标准符 合性证书、商品售后服务评价认证（五星级）等行业资质；制定行业伙伴认证标准，并按标准进行行业伙 伴评审和认证，行业伙伴分类管理，重点行业由行管部门统筹规划，重点认证行业伙伴超50家，覆盖多个 C:/Users/jim.wang/AppData/Local/Temp/picturecompress_20220125084048/output_1.pngoutput_1 英国Catalyst演播厅（AX1.5） 重点行业，可为客户提供更具竞争力、更深层次的解决方案需求，提升产品竞争力。 2、加强渠道和服务布局，海外市场快速复苏 报告期内，公司实现海外显示屏收入10.01亿元，同比增长约16.06%，签单13.05亿元，同比增长约 69.24%，已快速恢复到2019年规模的71.61%。 1）国际渠道成为产粮区，助力海外市场快速复苏。虽然海外各国疫情反复，但公司持续加大对海外 的本地化渠道建设，新增渠道近200家，渠道签单占海外市场比例超40%。 同期，公司在海外市场大力开拓虚拟影棚等细分新赛道，完善虚拟影棚解决方案，成功实施加拿大 Trans Quebec虚拟摄影棚等经典项目。在此期间，艾比森北美公司针对美国UV公司发起对中国LED显示行 业的“337调查”，公司联合同行积极应诉，最终赢得胜诉，这是中国LED企业对美国337调查和德州地区 法院诉讼的首次胜利，成为中国战新企业在国际市场成功捍卫自主知识产权的关键性事件，引发央媒、省 媒、国家级财经媒体、行业媒体及协会等全球800余家大众新闻媒体持续报道,累计曝光量达1000W+，提升 了公司在国内外市场的知名度。截至2021年底，公司拥有各类自主知识产权共600+项，其中发明专利超80+ 项，国内专利申请超过300+个，海外专利申请超过70+项，覆盖全球100多个国家和地区。 媒体报道艾比森打赢美国专利侵权案 艾比森董事长接受媒体采访 加拿大Trans Quebec虚拟摄影棚 英国Catalyst演播厅 C:/Users/jim.wang/AppData/Local/Temp/picturecompress_20220125083716/output_1.pngoutput_1 C:/Users/jim.wang/AppData/Local/Temp/picturecompress_20220125083816/output_1.pngoutput_1 美国阿林顿独立学校（A27系列） 美国Peppermill赌场（A27 Plus/XD6 PLUS） 2）扩大服务网络，提供至真服务。公司始终坚持以客户为中心，大力投入服务网络的铺建，持续整 合国际本地资源，织密网络，优势互补，提升本地化服务水平，在各大洲部署现场类、RMA维修类、综合 服务类等多种服务渠道模式，实现区域差异化布局；同时，通过综合线上线下培训模式，以服务技术、服 务标准化等为赋能内容，提升当地合作伙伴的自服务能力与服务规范性，提高服务终端客户的速度与效率。 疫情期间始终如一的高质量服务保障，成为客户坚持选择艾比森的重要原因。 艾比森全球服务网络 （二）会务业务持续增长 报告期内，疫情不断反复，各地政府兼顾疫情防控和经济社会发展，加强对活动、演出、酒店等业务 和场所的防疫管理，艾比森会务公司的酒店会务业务和整合营销业务的连续性受到严重影响，现金流面临 风险，经营面临巨大挑战。在疫情不可抗力的影响下，会务公司通过优化商业模式，聚焦业务范围，加强 客户关系，加快回收应收账款，转危为机，业绩同比增长。 酒店会务业务凭借多年牢固的酒店合作关系，创新服务、积极促销，实现了业务的稳定收入；开发并 上线了酒店会务平台“开会了”（www.kaihuile.com），针对中小型会议，打造标准化酒店会务套餐产品， 根据高频客户、低频客户、到店客户等不同属性对应线下B2B直销渠道、线上O2O渠道、线下酒店渠道进行 0.88 0.84 1.35 27.80% -3.79% 60.16% -20.00% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 0.00 0.50 1.00 1.50 2019年 2020年 2021年 会务公司营业收入（亿元） 收入同比增长(%)-右轴 销售。整合营销业务持续深耕，加强公关传播和线上活动业务，并突破多家大客户成为年度供应商形成了 深度合作关系。 同时在内部运营上加强人员结构优化、费用管控、固定资产周转等精细化管理，2021年，公司共实现 收入1.35亿元，同比增长60.16%，合同签单1.86亿元，同比增长59.11%。艾比森会务业务早在2014-2017 年作为艾比森光电公司会务事业部已多次实现年净利润千万级，近三年来受疫情直接影响，但仍保持业务 规模持续扩大，商业模式不断完善。疫情中的积极转型，进一步加强了公司的风险抵御能力和业务竞争力。 随着国家对疫情防控政策的调整，各地各部门结合当地疫情形势和服务业特点，因地施策，推出帮扶政策， 为服务业恢复发展按下“快进键”。相信疫情过后，艾比森会务公司会得到更大的发展。 “开会了”自主研发会务活动系统上线 “开会了”会务套餐 （三）经营指标稳健彰显发展力量 随着内部控制和经营管理质量的提升，公司在重点经营指标上均呈现稳健向好的趋势。 负债水平低，轻装上阵 公司一直保持深耕显示主业、稳健高效的经营风格，资产负债率保持在55%左右，有息负债为仅0.57 亿，低水平的负债让公司能从容应对短期业务波动并作出长远的经营决策。 无商誉减值风险 公司坚守显示业务主航道，商誉为0元，无商誉减值风险。 应收款占营业收入比例稳定向好 报告期内公司严格把控合同质量，加强应收账款催收，整体应收账款及应收票据占营业收入比例稳定 在20.70%；后续随着经营质量的提升，应收款占营业收入比重将会进一步下降。 经营性现金流净额大幅提升，现金流充裕 现金流是公司的血液。公司一直致力于与上下游形成稳定长远的共生关系，在下游得益于公司在客户 端的多年培育，获得客户持续高度认可，预收账款随订单逐年高速增长，并且销售商品提供劳务收到的现 金占营业收入比率高达108%；在上游与各供应商伙伴打造深度战略合作并获得大力支持，应付账款及应付 票据随采购规模快速增加，共同推动整体经营性现金流向好，为公司业务拓展提供稳定的资金支持。 5、营运能力大幅提升 报告期内公司加强内部运营管理，存货周转率、应收账款周转率、应付账款周转率均大幅上升，公司 整体营运周转率上升到5.29次，资产周转效率和利用效率大幅改善。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》 的披露要求： 报告期内，公司无占比营业收入10%以上的显示屏单型号产品。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,328,147,853.05 100% 1,642,114,686.24 100% 41.78% 分行业 LED显示屏行业 2,328,147,853.05 100.00% 1,642,114,686.24 100.00% 41.78% 分产品 一、LED显示屏 2,169,733,589.03 93.20% 1,542,956,770.62 93.96% 40.62% 二、LED显示屏 酒店运营服务 134,867,586.28 5.79% 84,206,184.99 5.13% 60.16% 三、其他 23,546,677.74 1.01% 14,951,730.63 0.91% 57.48% 分地区 亚洲（中国以外） 287,120,163.74 12.33% 273,393,933.36 16.65% 5.02% 北美洲 241,907,603.88 10.39% 159,617,785.78 9.72% 51.55% 境内 1,326,840,406.85 56.99% 779,377,569.73 47.46% 70.24% 欧洲 325,833,880.47 14.00% 255,204,529.59 15.54% 27.68% 南美洲 76,074,762.43 3.27% 108,600,422.44 6.61% -29.95% 非洲 40,359,925.39 1.73% 46,358,150.08 2.82% -12.94% 大洋洲 30,011,110.29 1.29% 19,562,295.26 1.20% 53.41% 分销售模式 经销 1,334,771,107.13 57.33% 909,076,840.82 55.36% 46.83% 直销 993,376,745.92 42.67% 733,037,845.42 44.64% 35.52% 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披 露要求： 对主要收入来源地的销售情况 主要收入来源地 产品名称 销售量 销售收入 当地行业政策、汇率 或贸易政策发生的重 大不利变化及其对公 司当期和未来经营业 绩的影响情况 境内 LED显示屏 116,788.81 1,326,840,406.85 欧洲 LED显示屏 30,492.27 325,833,880.47 亚洲（中国以外） LED显示屏 25,627.22 287,120,163.74 北美洲 LED显示屏 10,736.34 241,907,603.88 不同销售模式类别的销售情况 销售模式类别 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 经销 1,334,771,107.13 57.33% 909,076,840.82 55.36% 46.83% 直销 993,376,745.92 42.67% 733,037,845.42 44.64% 35.52% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 LED显示屏行 业 2,328,147,853.05 1,767,102,078.98 24.10% 41.78% 46.15% -2.27% 分产品 一、LED显示 屏 2,169,733,589.03 1,655,465,432.23 23.70% 40.62% 46.45% -3.04% 分地区 亚洲（中国以 外） 287,120,163.74 196,646,434.62 31.51% 5.02% 6.60% -1.02% 欧洲 325,833,880.47 230,233,876.67 29.34% 27.68% 24.32% 1.91% 境内 1,326,840,406.85 1,071,691,697.64 19.23% 70.24% 64.04% 3.05% 北美洲 241,907,603.88 165,545,168.84 31.57% 51.55% 129.41% -23.22% 2021年北美洲营业收入241,907,603.88元，营业成本165,545,168.84元，毛利率31.57%，营业收入比上年同期增加51.55%， 营业成本比上年同期增加129.41%，主要原因是以前年度公司在美国与相关客户合作项目上出现产品质量争议。2021年度 第三季度，公司与该客户达成和解协议，协议约定该客户将切实履行其付款义务，艾比森也将履行产品质保义务；公司根据 和解协议，充分估计履行该客户产品质保义务将要发生的成本，并计入2021年度主营业务成本。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 LED显示屏行业 销售量 平方米 201,433.63 145,074.3 38.85% 生产量 平方米 213,618.08 156,552.7 36.45% 库存量 平方米 45,124.58 32,940.13 36.99% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2021年年度销售额大幅上升，销售量、生产量、库存量同步上升。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披 露要求： 占公司营业收入10%以上的产品的销售情况 产品名称 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 LED显示屏 销售量 平方米 201,433.63 145,074.3 38.85% 销售收入 元 2,169,733,589.03 1,542,956,770.62 40.62% 销售毛利率 % 23.7 26.74 -3.04% 占公司营业收入10%以上的产品的产销情况 产品名称 产能 产量 产能利用率 在建产能 LED显示屏（平方米） 240,000 213,618.08 89.01% 80,000 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 增减 LED显示屏行业 直接材料 1,627,147,594.32 92.08% 1,104,389,650.57 91.34% 47.33% LED显示屏行业 直接人工 57,784,237.98 3.27% 39,726,056.93 3.29% 45.46% LED显示屏行业 制造费用 82,170,246.68 4.65% 64,977,038.89 5.37% 26.46% 合计 1,767,102,078.98 100.00% 1,209,092,746.39 100.00% 46.15% 说明 2021年营业收入较上年上涨41.78%，成本相应上涨46.15%，材料、人工、制费均同步上涨。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 162,418,254.33 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 6.98% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 38,983,429.00 1.68% 2 第二名 32,439,362.37 1.39% 3 第三名 31,470,825.30 1.35% 4 （未完）  |