[年报]柳药股份(603368):广西柳州医药股份有限公司2021年年度报告摘要
： 603368 公司简称：柳药股份 转债代码： 113563 转债简称：柳药转债 说明: C:\Users\Administrator\Desktop\柳药新LOGO.png 广西柳州医药股份有限公司 202 1 年年度报告摘要 二〇二二年三月三十日 第一节 重要提示 1 、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到 www.s se.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。 2 、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 、 公司全体董事出席董事会会议。 4 、 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见审计报告，公司 2021 年度以 合并报表口径实现的归属于上市公司股东的净利润 为 563,817.377.16 元，本年度实际可供分配的 利润为 2,708,079,033.31 元。 鉴于上述公司 2021 年实际经营和盈利情况，为了保证公司长远发展的需要 , 给广大股东创造持 续稳定的收益，与所有股东共享公司经营成果，根据《公司法》、《公司章程》的规定，提议公司 2021 年度利润分配预案为：以利润分配实施公告确定的股权登记日的公司总股本为基数，向全体 股东每 10 股派发现金股利人民币 4.80 元（含税）。 第二节 公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变 更前股票简称 A 股 上海证券交易所 柳药股份 603368 — 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 申文捷 韦盼钰 办公地址 柳州市官塘大道 68 号 柳州市官塘大道 68 号 电话 0772 - 2566078 0772 - 2566078 电子信箱 [email protected] [email protected] 2 报告期公司主要业务简介 （一）主营业务 柳药股份是一家综合性医药上市企业。公司经过六十多年来在医药健康领域的深耕细作，逐 步形成以“医药批发、医药零售、医药工业为主业，供应链增值服务、医药 互联网服务、终端健 康服务等创新业务协同发展”的综合性医药大健康产业集团。 （二）主营业务经营模式 公司现阶段主营业务以医药批发、医药零售和医药工业为主。公司医药批发和医药零售业务， 经营品种包括各类药品、医疗器械、耗材、检验试剂等。主要经营模式是：从上游供应商采购商 品，经过公司的仓储、物流、分销、零售药店等环节，销售给下游客户（包括各级医疗卫生机构、 药械经营企业、个人消费者等）。公司医药工业业务，主要通过公司旗下药械生产企业生产加工销 售中药饮片、中成药、医疗器械等产品。此外，公司近年来加快互联网信息技术赋能传 统业务， 积极发展药械 SPD 项目等供应链增值服务，构建基于处方外延、互联网医疗、医药电商、慢病管 理等的“新零售”业态，实现传统板块转型升级，推动批零协同、工商协作，并通过发展第三方 医药物流、中药代煎、中医诊疗等终端服务巩固公司核心业务稳健发展。 1 、医药批发 公司批发业务主要是指公司作为上游供应商的配送商或分销代理商，将商品配送到各级医疗 卫生机构或销售给其他医药流通企业、连锁药店等。批发业务的盈利主要来源于购销差价或商品 分销、代理业务中上游供应商给予的促销返利。 2021 年，公司批发业务实现 营业收入 1,380, 151.47 万元，约占主营业务收入的 80.77% ，较去年同期增长 8.97% ；其中公立医疗机构配送业务（也称： 医院销售业务）是公司批发业务的核心， 2021 年医院销售业务实现营业收入 1,258,940.72 万元， 占公司主营业务收入的 73.68% 。 2 、医药零售 公司零售业务是通过终端药店向广大个人消费者提供各类药品、医疗器械等医药产品销售和 健康服务的一类业务，其利润主要来自于医药产品进销差价。公司目前主要通过全资子公司 —— 桂中大药房及其旗下药店面向广大个体消费者提供医药零售服务。公司近年来进一步优化门店布 局，发 展 DTP 药店、医保双通道药店、慢病药店等专业化药房，开展处方外延、慢病管理、网上 药店等创新业务，借助互联网和现代信息技术推动线上、线下业务的融合，打造“新零售”业态， 保持零售业务的持续增长。 2021 年，公司零售业务实现营业收入 272,641.52 万元，占公司主营 业务收入的 15.96% ，较去年同期增长 9.59% 。 3 、医药工业 医药工业主要从事药品、医疗器械的生产研发业务。公司旗下目前拥有仙茱中药科技、仙茱 制药、康晟制药、万通制药以及广西康达卡勒幅科技有限公司（以下简称“广西康达卡勒幅”）等 5 家医药工业企业， 构成公司的医药工业体系。目前，公司医药工业业务主要围绕中药产业布局， 开展中药饮片生产加工以及中成药、中药配方颗粒等现代中药产品生产研发。其中仙茱中药科技 主要从事各类中药饮片生产加工业务，已能生产加工中药饮片 930 多个品种、 7,000 多个品规。 仙茱制药主要从事中药配方颗粒生产研发业务，负责公司中药配方颗粒生产研发基地投产后的具 体运营工作。康晟制药和万通制药主要开展中成药生产研发，旗下分别拥有安神养血口服液、归 芪补血口服液和复方金钱草颗粒、万通炎康片（胶囊）等多个独家专利产品和知名品牌。 2021 年， 公司医药工业 板块实现营业收入 53,672.30 万元，占比公司主营业务收入的 3.14% ，较去年同期 增长 17.15% 。 公司主营业务收入中各业务板块占比 2021 年 2020 年 （三）行业情况 公司核心业务所处行业为医药流通业，是连接上游医药工业企业与下游医疗机构、个人消费 者等终端客户的中间环节，包含批发和零售两大板块。在宏观需求、行业政策及新技术影响下， 当前行业发展主要呈现以下特征： 1 、 行业在降价控费冲击下，市场规模增长趋稳 随着我国人口的增 长、老龄化趋势发展，人民群众对健康服务和医药产品的需求持续扩大， 而居民支付能力的增强和医疗保障体系的逐步完善，进一步带动健康消费的发展，从而推动我国 医药流通市场规模的不断扩大。根据历年药品流通行业运行统计分析报告的数据统计，全国医药 商业销售总额从 2000 年的 1,505 亿元增长到 2020 年的 24,149 亿元， 21 年间增长了 15.05 倍。 但近年来在带量集采、医保控费等医改政策的影响，行业面临降价、控费、用药结构调整等压力， 致使药品流通市场销售总额增速有所放缓。统计显示， 2020 年全国医药商品销售总额较 2019 年 增长 2.4% ，增速同比放慢 6.2 个百分点。 2 、 行业集中度持续提高 在“两票制”全面落地推动下，药品流通环节进一步压缩，行业优势资源向大型医药流通企 业集中。 2021 年 1 月 28 日，国务院印发《关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的 意见》推动药品集中带量采购常态化实施，新医保目录的执行和医保支付改革落地，推动以量换 价和终端用药结构的调整，规模化运作和成本控制成为主旋律。大型配送企业具备更强的配送服 务能力和市场客户资源，同时市场准入和监管趋严，加快淘汰落后企业，加速行业整合步伐，行 业集中度未来将持续提升。 根据商务部市场运行和消费促进司发布的《药品流通行业运行统计分 析报告 2020 》披露， 2020 年，药品批发企业主营业务收入前 10 位占同期全国医药市场总规模的 55.2% ，同比提高 3.2 个百分点；前 20 位占 63.5% ，同比提高 2.0 个百分点。 3 、 渠道价值和增值服务功能形成强有力竞争力 随着医药行业的市场化发展和医改政策的影响，上、下游客户希望通过处于中间环节的流通 企业提供专业化服务帮助其降本增效，满足客户多元化服务需要。一方面，上游生产企业在政策 引导下将更多的精力投入在生产研发方面，将其产品市场拓展、运维和销售配 送工作转给具备渠 道服务和客户资源优势的流通企业承担，达到控制销售端费用的目的；另一方面，下游客户尤其 医院客户在医保按病种付费 (DRGs) 、药品零加成实施情况下，希望通过流通企业专业、高效、智 能服务，实现其药械的可溯、精细化管理。同时随着国家推出互联网 + 医疗、处方外购、国家医保 谈判药品“双通道”、医保线上支付等政策落地，逐步推动医保统筹资金向符合条件的药店开放， 零售药店既能承接医院控费、控量和互联网医疗服务推动下流出的商品，满足医院患者个性化药 品需求，又能为患者提供健康管理、慢病管理等增值服务，满足消费者健康 服务的多样化需求， 零售药店的渠道价值日益凸显。因此，同时具备批发、零售渠道的医药流通企业的渠道价值和专 业化服务功能日益受到上、下游客户青睐，形成强有力的竞争力，在行业发展中发挥不可替代的 作用。 4 、 互联网赋能传统业态，推动企业服务转型升级 新冠肺炎疫情的突发加速改变人们就医购药习惯，互联网医疗、消费加快发展。在国家政策 指导下，“互联网 + 医药”发展逐步放开并走向规范化，形成线上、线下融合发展新格局。国家医 疗保障局发布的《关于积极推进“互联网 + ”医疗服务医保支付工作的指导意见》中明确提出：支 持“互联网 + ”医疗复 诊处方流转，探索定点医疗机构外购处方信息与定点零售药店互联互通。 2021 年 5 月，国家医保局、卫健委发布《关于建立完善国家医保谈判药品“双通道”管理机制的指导 意见》，明确对于临床价值高、患者急需、替代性不高的品种，及时纳入“双通道”管理，对符合 纳入“双通道”管理的定点零售药店要与医保信息平台、电子处方流转平台等对接，从政策层面 引导并逐步解决互联网医疗健康和消费面临的问题。在互联网技术和大数据服务应用下，医药流 通行业正在积极探索线上业务与线下服务的对接，建立与“互联网 + 医疗”的深度合作，行业新服 务模式正在形成。 5 、 产业链延伸加快，创新服务模式不断涌现 面对当前互联网新技术带来的冲击和医改政策环境的收紧，传统批发零售服务模式已无法满 足客户需要，传统盈利模式亦无法保证企业在降价控费下的盈利水平，难以维持持续稳健增长， 药品流通企业一方面通过投资上游医 药工业业务，开展药品生产研发，同时发挥自身营销渠道优 势，助推自产商品的快速市场覆盖，培育新的利润增长点，弥补政策带来的毛利损失；另一方面 通过在批发端围绕供应链为上、下游客户提供渠道增值服务，在零售端承接医院控费品种和患者 个性化用药需求，提供慢病管理、健康咨询等专业化服务，实施基于互联网技术的线上线下一体 化营销模式等创新业务，从而提升客户粘性 , 实现产业转型升级 。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标 单位： 元 币种： 人民币 2021 年 2020 年 本年比上年 增减 (%) 2019 年 总资产 15,874,750,518.75 14,807,733,511.93 7.21 11,958,213,973.42 归属于上市公司股 东的净资产 5,460,085,144.85 5,098,596,487.13 7.09 4,372,782,380.51 营业收入 17,134,823,191.04 15,668,662,970.95 9.36 14,856,825,319.86 归属于上市公司股 东的净利润 563,817,377.76 711,713,755.11 - 20. 78 685,426,064.00 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 553,310,695.50 680,770,146.95 - 18.72 671,319,217.77 经营活动产生的现 金流量净额 332,878,819.37 664,685,872.79 - 49.92 412,912,525.55 加权平均净资产收 益率（ % ） 10.69 15.34 减少 4.65 个 百分点 16.85 基本每股收益（元 ／股） 1.56 1.96 - 20.41 1.89 稀释每股收益（元 ／股） 1.5 6 1.96 - 20.41 1.89 3.2 报告期分季度的主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1 - 3 月份） 第二季度 （ 4 - 6 月份） 第三季度 （ 7 - 9 月份） 第四季度 （ 10 - 12 月份） 营业收入 4,161,500,720.11 4,161,452,353.67 4,556,121,116.81 4,255,749,000.45 归属于上市公司 股东的净利润 207,750,116.63 121,667,275.96 168,987,867.20 65,412,117.97 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 196,572,035.68 118,533,379.76 168,517,377.49 69,687,902.57 经营活动产生的 现金流量净额 - 870,629,976.99 - 245,257,154.36 87,346,876.56 1,361,419,074.16 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不 适用 4 股东情况 4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特 别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况 单位 : 股 截至报告期末普通股股东总数（户） 34,350 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（ 户 ） 34,445 截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 前 10 名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增 减 期末持股数 量 比例 (%) 持有 有限 售条 件的 股份 数量 质押、 标记或冻结 情况 股东 性质 股份 状态 数量 朱朝阳 0 101,032,795 27.88 0 质押 47,920,000 境内自然人 广发证券股份有限公司－ 中庚小盘价值股票型证券 投资基金 2,768,595 11,997,013 3.31 0 无 0 其他 华泰证券股份有限公司－ 中庚价值领航混合型证券 投资基金 - 1,307,490 9,224,948 2.55 0 无 0 其他 平安银行股份有限公司－ 中庚价值灵动灵活配置混 合型证券投资基金 - 413,805 7,068,230 1. 95 0 无 0 其他 葛素芹 6,568,040 6,568,040 1.81 0 无 0 境内自然人 平安银行股份有限公司－ 中庚价值品质一年持有期 混合型证券投资基金 6,133,737 6,133,737 1.69 0 无 0 其他 葛昌明 3,984,100 3,984,100 1.10 0 无 0 境内自然人 陈卓娅 6,400 3,540,500 0.98 0 无 0 境内自然人 陈洪 0 2,743,190 0.76 0 无 0 境内自然人 全国社保基金一零一组合 0 2,709,1 55 0.75 0 无 0 其他 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司收 购管理办法》规定的一致行动人关系。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的 说明 无 5 公司与 控股股东之间的 产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 5.1 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 5.2 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况 □ 适用 √ 不适用 6 公司债券情况 □ 适用 √ 不适用 第三节 重要事项 1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公 司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。 2021 年，公司董事会和高管团队紧密围绕经营目标扎实开展工作，在医药批发和医药零售板 块，加快服务模式创新，不断丰富公司品种，通过批零一体化渠道优势和信息平台搭建，稳步提 高批发市场份额的同时推动处方外延、慢病管理、 DTP 药店等“新零售”服务落地，实现传统板 块转型升级。在医药工业板块，公司持续推动研发能力和产能提升，加快工业生产项目建设，实 施全渠道、全市场营销工 业产品，推动工业板块业绩增长。 2021 年，公司销售规模持续扩大，实 现营业收入 1,713,482.32 万元，同比增长 9.36% ，但受国家带量集采品种范围扩大、医保按病种 付费（ DRGs ） 、 广西 GPO （药品集团化采购）执行等政策叠加影响，相关药品价格下降明显，影响 公司批发业务板块整体毛利率，使得公司 2021 年归属上市公司股东的净利润 56,381.74 万元，同 比减少 20.78% 。 报告期内，公司经营业绩主要受以下因素影响： （ 1 ） 医保按病种付费（ DRGs ）推动公立医院强化药占比控制，影响公司批发板块收入增速。 在广西 公立医院逐步推行医保按病种付费（ DRGs ）政策推动下， 2021 年，广西公立医院尤其 中高端医院进一步强化了医院药占比控制，由 30% 的控制目标下调至 25% 以下。药占比的控制导致 医院端整体用药量下降，而医院销售收入占公司主营业务收入的 73.68% ，因而公立医院用药量直 接影响公司药品销售规模。公司初步测算，因医院药占比控制对公司医院销售造成约 13 个亿的增 量影响。 （ 2 ） 带量采购的实施影响公司经营业绩。 2021 年，国家带量集采第四、五批品种、广西 GPO （药品集团化采购）第二批品种、广西参 与重庆常用药及短缺药联盟采等 落地执行，其中国家集采第四批、第五批品种平均价格分别降幅 52% 、 56% ，广西 GPO （药品集团化采购）第二批 164 个品规平均价格降幅 43.25% ，重庆常用药及 短缺药联盟采 24 个品种 50 个品规在广西平均降价幅度达 20.9% 。该类品种约占公司销售规模的 约 7% ，部分品种毛利率下降约 2 - 5 个百分点。尽管价格较低的集采品种的销量和规模有所增长， 但对其他未进入集采的同类竞品的销量造成较大影响。因此，公司的收入端和利润端受到相应影 响。公司初步测算，因带量采购对公司医院销售造成约 12 个亿的增量影响。 （ 3 ） 相关费用增长影响公 司净利润。 较去年同期相比，在本报告期内，在 2020 年疫情期间，公司享受社保减免政策 1,000 多万元， 而 2021 年不再享受相关减免，社保费用较去年同期有所增长，故本报告期内公司整体费用较去年 有所增加。 以上是报告期内公司业绩受影响的主要因素。报告期内，公司业绩增速出现一定下滑是由于 政策调整带来的阶段性影响，但公司自身经营保持稳健有序开展，并凭借渠道优势以及开展多元 化增值服务，在广西区内医药市场份额继续保持增长。此外，从长远来看，宏观上人口增长、社 会老龄化发展和居民健康消费能力的提升，医药产品和服务的刚性需求 依然强劲，未来行业市场 规模仍将保持增长态势。随着政策影响的逐步落地消化，以及公司根据政策变化调整品种结构， 加大创新药、器械耗材等品种的引进和市场开发，实施一系列创新增值服务，发挥批零一体化优 势发展零售板块，拓展高毛利工业板块等，未来公司业绩将逐步恢复并保持稳健增长。 2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止 上市情形的原因。 □适用 √不适用 广西柳州医药股份有限公司 董事长： 朱朝阳 202 2 年 3 月 30 日 中财网
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