[年报]登云股份(002715):2021年年度报告
原标题:登云股份:2021年年度报告 怀集登云汽配股份有限公司 2021年年度报告 2022年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人杨海坤、主管会计工作负责人王晔及会计机构负责人(会计主管 人员)叶景年声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年报中的公司2022年度经营计划为内部管理控制指标，不构成公司对投 资者的实质性承诺，也不代表公司对2022年度的盈利预测，能否实现取决于宏 观经济环境、市场状况变化等多种因素，存在较大不确定性，请投资者注意投 资风险。 可能对公司未来发展产生不利影响的风险因素主要为中美贸易摩擦的风 险、行业周期波动的风险、原材料价格波动的风险、外汇汇率波动的风险、存 货减值的风险、非正常工作环境下产品失效的风险、税收优惠政策变动的风险、 公司收购北京黄龙进入黄金矿采选等相关业务领域存在的风险等，敬请广大投 资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ....................................... 10 第四节 公司治理 .............................................. 30 第五节 环境和社会责任 ........................................ 56 第六节 重要事项 .............................................. 62 第七节 股份变动及股东情况 .................................... 142 第八节 优先股相关情况 ....................................... 149 第九节 债券相关情况 ......................................... 150 第十节 财务报告 ............................................. 151 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 2、载有会计师事务所盖章，中国注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、报告期内在中国证监会指定报纸和网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、载有公司董事长杨海坤先生签名的公司2021年年度报告文本； 5、以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 登云股份、怀集汽配、本公司、公司 指 怀集登云汽配股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《章程》 指 《怀集登云汽配股份有限公司章程》 控股股东、益科正润 指 益科正润投资集团有限公司 实际控制人 指 杨涛 十名一致行动人 指 张弢、欧洪先、李盘生、罗天友、吴素叶、陈潮汉、莫桥彩、欧少 兰、黄启、邓剑雄为公司十名一致行动人 美国登云 指 怀集发动机气门美国公司（Huaiji Engine Valve USA,Inc.） 登月气门 指 怀集登月气门有限公司 汉阴黄龙 指 陕西汉阴黄龙金矿有限公司 北京黄龙 指 北京黄龙金泰矿业有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 登云股份 股票代码 002715 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 怀集登云汽配股份有限公司 公司的中文简称 登云股份 公司的外文名称（如有） Huaiji Dengyun Auto-parts (Holding) Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如 有） Dengyun Stock 公司的法定代表人 杨海坤 注册地址 怀集县怀城镇登云亭 注册地址的邮政编码 526400 公司注册地址历史变更情 况 无 办公地址 怀集县怀城镇登云亭 办公地址的邮政编码 526400 公司网址 www.huaijivalve.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张福如 胡磊 联系地址 怀集县怀城镇登云亭 怀集县怀城镇登云亭 电话 0758-5525368 0758-5525368 传真 0758-5865855 0758-5865855 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》 公司披露年度报告的媒体名称及网址 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91441200707565259C 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 2019年3月7日，公司控股股东由张弢、欧洪先、李盘生、李区、罗天友、黄 树生、陈潮汉、邓剑雄、莫桥彩九名一致行动人（现已变更为十名一致行动人） 变更为益科正润投资集团有限公司。详见公司于2019年3月8日在巨潮资讯网 披露的《关于股东协议转让部分公司股份完成过户暨公司控制权发生变更的公 告》（公告编号：2019-006）。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街11号新成文化大厦A座11层 签字会计师姓名 吕小云、宋志刚 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 485,497,959.09 372,654,175.71 30.28% 335,695,249.82 归属于上市公司股东的净利润 （元） 6,886,031.98 15,339,324.29 -55.11% 3,730,364.45 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 4,171,542.89 948,387.12 339.86% -1,974,380.21 经营活动产生的现金流量净额 （元） 40,890,787.76 60,705,926.06 -32.64% 37,280,470.87 基本每股收益（元/股） 0.0499 0.1112 -55.13% 0.0270 稀释每股收益（元/股） 0.0499 0.1112 -55.13% 0.0270 加权平均净资产收益率 1.34% 3.06% -1.72% 0.76% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增 减 2019年末 总资产（元） 1,014,787,233.92 734,571,723.61 38.15% 713,594,700.73 归属于上市公司股东的净资产 （元） 514,326,540.46 508,720,429.31 1.10% 493,153,998.70 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 115,100,497.98 122,194,966.35 99,303,777.01 148,898,717.75 归属于上市公司股东的净利润 4,335,349.78 -319,742.19 -2,549,873.84 5,420,298.23 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 4,048,939.54 -1,302,481.49 -4,001,018.27 5,426,103.11 经营活动产生的现金流量净额 -13,069,995.38 20,004,597.24 -3,379,974.29 37,336,160.19 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -173,242.17 -115,530.51 -23,270.40 计入当期损益的政府补助（与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外） 3,709,347.74 17,120,874.76 5,939,161.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -507,413.70 -199,230.63 -211,146.17 减：所得税影响额 314,202.78 2,415,176.45 合计 2,714,489.09 14,390,937.17 5,704,744.66 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 1、行业发展概况 公司所处行业为汽车行业，行业的整体发展直接影响着公司的业绩。根据中国汽车工业协会数据显示， 2021年，我国汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了2018年以来 连续三年的下降局面。我国汽车产销总量已经连续13年位居全球第一。我国作为汽车大国的地位进一步巩 固，正向汽车强国迈进。2021年，乘用车产销分别完成2140.8万辆和2148.2万辆，同比分别增长7.1%和6.5%， 增幅高于行业增速3.7和2.7个百分点；商用车产销分别完成467.4万辆和479.3万辆，同比下降10.7%和 6.6%。新能源汽车产销分别完成354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场渗透率为13.4%，同比增 长8个百分点。新能源乘用车销量增长迅速，达到333.4万辆，占新能源汽车总量的94.69%，随着纯电动乘 用车发展的加速，乘用车汽油机市场将受到较大冲击，需求量逐步减少，而柴油机具有能量密度大、综合 效率高的特点，从节约能源、降低燃料成本来说比汽油机更符合节能减排的政策精神因而更具有推广价值， 此外柴油机的大功率、高价值优势，使得纯电动汽车难以取代其在重型货车、工程机械等市场的地位。未 来预计国内外主要气门制造商将会把业务重心转向商用车的柴油机、燃气机气门市场，将导致该细分市场 的竞争加剧。目前的市场发展趋势，符合公司一直以来的判断，公司已于2016年开始制定并实施了“重点 发展汽车、工程机械、大型农业机械等高效率、大功率、高技术含量的柴油发动机气门、新能源多介质燃 料发动机气门，确保中高档汽油机气门市场份额的战略规划”，使用公司在柴油机气门及燃气机气门市场 上具备了较强的竞争优势。 2、公司发展与行业发展的匹配性 在上述产品战略的支撑下，公司气门业务2021年实现销售收入42,493.99万元，同比增长了14.50%， 其中配套柴油机气门产品实现销售收入24,581.78万元，同比增长17.86%，配套天然气机气门产品实现销 售收入2,153.42万元，同比增长13.70%，符合公司产品结构调整战略，使公司获得了持续稳定的发展。 3、行业发展预测 根据中汽协“2022中国汽车市场发展预测峰会”的研究成果：2022年我国汽车总销量预计将达到2750 万辆，同比增长5%左右，继续保持增长。其中，乘用车为2300万辆，同比增长7%；商用车为450万辆，同 比下降6%；新能源汽车将达到500万辆，同比增长42%，市场占有率有望超过18%。其中有5大利好因素支撑 持续稳增长局面：一是我国宏观经济长期向好的基本面不会改变，保障了汽车市场持续增长；二是汽车市 场潜力巨大，需求依然旺盛；三是疫情防控措施常态化，由疫情带来的市场影响逐渐减弱；四是伴随芯片 短缺逐渐缓解，汽车供给能力将进一步得到释放；五是新能源汽车市场需求旺盛，进一步推动汽车销量稳 定增长。 2022年，随着我国“一带一路”建设的深入实施，基础设施建设增多，对商用车、重型工程机械的需 求量增大，将促进柴油机气门产品市场的发展；新能源混合动力汽车的发展，将促进燃气发动机气门的需 求；国际汽车发动机厂继续全球采购，合资品牌汽车发动机厂继续加大国产化，国六标准的推行及潍柴、 卡特彼勒等重大顾客提出的和核心供应商构建战略联盟及向世界级供应商发展的理念，将有助于公司等一 线气门供应商进一步提高市场份额。 4、公司行业地位 公司及全资公司被认定为 “国家汽车零部件出口基地企业”、“国家高新技术企业”、“中国内燃机零 部件行业排头兵企业”、“广东省专精特新企业”等。公司多个产品被认定为广东省高新技术新产品，公司 “登云牌”产品远销国内外市场，连续多年获得主机厂授予的“核心供应商”、“年度优秀供应商”、“最佳 合作奖”、“卓越质量表现奖”、“同步开发优秀奖”等荣誉称号。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 怀集登云汽配股份有限公司2021年主营业务为汽车发动机进排气门系列产品的研发、生产与销售。气 门主要用于启动和关闭发动机工作过程中的进气道和排气道，控制燃料混合气或空气的进入以及废气的排 出，长期在高压、高温、腐蚀环境中频繁的往复运动，承受强烈的冲击和剧烈的摩擦，气门质量的好坏直 接影响到汽车的扭矩、油耗、寿命等重要工作性能，是影响发动机可靠性、安全性的关键零部件之一，被 形象地称为“汽车的心脏瓣膜”。气门广泛应用于汽车、摩托车、农业机械、工程建筑机械、船舶、铁道 内燃机、石油钻机和内燃机发电机组等领域。 公司产品市场主要分为国内主机配套市场和出口市场，目前已与康明斯、卡特彼勒、潍柴、锡柴、玉 柴、中国一汽、东安汽车等国内外著名整车及主机制造厂商提供了产品配套服务。出口产品覆盖欧、美、 日车系大部分机型，远销美国、意大利、英国、日本、巴西、阿根廷、墨西哥、中东及东南亚等国家和地 区。此外公司在美国设立全资子公司Huaiji Engine Valve USA,Inc.，以自有品牌在美国市场销售。 2021年3月，公司收购北京黄龙，进入黄金矿采选等相关领域。 报告期内，公司经营模式没有发生重大变化。 报告期内整车制造生产经营情况 □ 适用 √ 不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 √ 适用 □ 不适用 产量 销售量 本报告期 上年同期 与上年同比增 减 本报告期 上年同期 与上年同比增 减 按零部件类别 发动机气门 2968.81 2,359.00 25.85% 2,819.44 2,473.71 13.98% 按区域 境内地区 1,725.87 1,489.60 15.86% 1,639.03 1,562.04 4.93% 境外地区 1,242.95 869.40 42.97% 1,180.41 911.68 29.48% 其他分类 合计 2968.81 2,359.00 25.85% 2,819.44 2,473.71 13.98% 同比变化30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 零部件销售模式 公司采取直销方式供货 公司开展汽车金融业务 □ 适用 √ 不适用 公司开展新能源汽车相关业务 □ 适用 √ 不适用 新能源汽车补贴收入情况 三、核心竞争力分析 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 1、公司在行业中拥有较强的科研实力及技术优势 （1）公司的技术创新体系 公司建立了以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系。公司建有专门的发动机气门 研发机构—广东省发动机气门工程技术研究开发中心。工程中心研究开发方向是发动机气门，重点开展新 材料应用、新产品开发、工艺保证和新技术应用等研究。 公司持续依托工程中心不断地进行技术创新，取得了丰硕的科研成果，并形成了具有自主知识产权的 气门制造核心技术。截至目前，公司及全资子公司共获授权有效专利27项，其中发明专利17项，国际专利 1项，实用新型专利9项，此外获软件著作权登记1项。 在坚持自主创新的同时，公司还积极开展产学研合作，充分利用高校的技术、人才优势，促进企业的 科研成果转化。公司目前已与北京科技大学、华南理工大学、广东工业大学等多所省部级高校和科研院所 展开了全面的合作，取得了良好的效果。 （2）公司拥有行业领先的工艺水平 气门行业的技术能力竞争较多体现在制造工艺方面。公司在气门生产的多个关键工序拥有行业领先的 工艺水平。 公司在国内率先开发了包括超硬合金堆焊及感应加热去应力技术、气门杆端面帽形淬火技术、高温合 金（奥氏体钢气门）组织智能控制热加工关键技术、旋转弯曲检验技术、自动优化工艺参数的气门电镦技 术、恒流电镀技术、等距电极电镀技术、超低剩磁气门自动退磁技术、成型磨削技术、银光抛丸技术、螺 旋抛光技术、镜面螺旋抛光技术、三合一车削新工艺、气门液体软氮化新工艺、表面化学处理技术等一系 列具有自主知识产权的气门制造新技术、新工艺。 （3）公司拥有先进的自动化制造设备 近年公司为了满足市场需求，制定了智能化、信息化改造的发展战略，通过引进及改造，拥有了一大 批先进的加工设备，包括具有国际先进水平的气门机械加工全自动生产线、气门毛坯机器人自动生产线、 全自动龙门型气门镀硬铬生产线及适合小批量生产的数控多工位全自动气门车床、全自动磨床、摩擦焊接 机等。 （4）公司是国内气门标准的主导者之一 标准是行业发展的基石，公司历来重视产品标准的制定工作。公司及全资子公司参与制定了GB/T 12773—2021《内燃机气阀用钢及合金棒材》、GB/T23337-2009《内燃机进、排气门技术条件》、GB/T 6809.2-2013 《往复式内燃机 零部件和系统术语 第2部分：气门、凸轮轴传动和驱动机构》、 JB/T6012.2-2008《内燃机进、排气门第2部分：金相检验》、JB/T11878-2014《往复式大功率内燃机进排 气门技术条件》等国家及行业标准。 2、公司拥有稳定的人才队伍及管理优势 （1）高级人才储备及稳定性 公司核心的管理层团队在汽车发动机气门行业有着丰富的经验、良好的行业声誉和地位，均对企业怀 有深厚的感情，且均是公司股东。公司的专业资深管理团队是经过多年的培养形成的独特竞争优势，是竞 争对手在短期内无法形成和复制的。行业资深管理团队的稳定是公司近年来防御市场风险，捕捉行业机会， 不断稳步发展壮大的重要基石。 经过多年的积累，公司已培养了一大批专业的经营管理人才，以及多位高级工程师、享受国务院特殊 津贴的技术专家。这些人才在公司充分发挥技术能力，获得了客户的广泛好评。 （2）稳定的中层管理人员和熟练技术人员是制造品质的基础 公司中层管理人员、专业技术人员大部分在公司任职超过10年，他们拥有丰富的管理及开发经验，从 而有效保证了公司生产管理秩序、产品质量及新产品开发能力的稳定性。 （3）精益生产管理 随着世界经济一体化的发展，为了快速提升企业竞争力，公司在企业生产与运作管理领域也进行着管 理哲学和技术的进化。公司于2003年开始全面推行精益生产管理方式，从产品的整个价值流出发，实现了 生产过程的整合。以订单需求拉动生产，通过准时化同步生产暴露并解决在时间、库存、质量缺陷等方面 的问题。 公司生产现场应用了基于RFID（Radio Frequency Identification 无线射频识别）的生产制造管理执行系 统（MMES），进行生产制造和物流管理，提高生产的透明性和可控性。通过MMES系统的实施，公司实现 了产品的批次追踪，物流清晰，使生产过程透明化，实现了先进的车间工序计划自动排产，提高了生产弹 性，降低生产过程中的错误率和不良率并减少因备料不足而缺料的情况，节省了人力与纸上作业，使得企 业内外部联系和协作变得更容易和高效、成本更低。多年来公司不断对生产系统进行更新，使其能够各时 期的生产需求。 3、公司拥有优质的客户及均衡的市场结构 （1）稳定且紧密合作的客户 公司气门产品生产取得了IATF16949国际汽车工业质量体系认证，气门产品获得了卡特彼勒、康明斯、 玉柴、锡柴、潍柴等国内外著名主机厂严格的认证，与这些优质客户建立了长期的战略配套合作关系。公 司凭借稳定优质的产品质量、及时完善的供货服务，公司多年来获得了多个主机厂授予的“核心供应商”、 “年度优秀供应商”、“最佳合作奖”等荣誉称号。 （2）均衡、互补的市场结构 公司在国内市场和国际市场实现了均衡发展。公司产品出口主要面向欧美，报告期内，公司在国内外 市场的收入比重如下表： 项目 2021年 2020年 2019年 国外市场 40.89% 37.52% 55.48% 国内市场 59.11% 62.48% 44.52% 公司在主机配套市场和售后服务市场实现了均衡发展。主机配套市场的最终产品形态是每年新生产的 车辆，售后服务市场则面向社会存量车辆的维修保养。报告期内，公司在主机配套市场和售后服务市场的 收入比重如下表： 项目 2021年 2020年 2019年 主机配套市场 70.62% 67.82% 47.08% 售后服务市场 29.38% 32.18% 52.92% 公司在报告期继续扩大高效大功率系列柴油机气门的生产能力，稳健保持中高端汽油机气门和国际售 后市场气门，加快新能源多介质燃料发动机气门的发展。报告期内，公司各类气门产品的收入比重如下表： 项目 2021年 2020年 2019年 柴油机市场 83.77% 85.03% 77.81% 汽油机市场 11.16% 9.87% 20.16% 天然气市场 5.07% 5.10% 2.03% 通过对上述不同细分市场互补性的利用，公司提高了抵抗市场波动风险的能力，增强了对不同细分客 户的议价能力，在市场竞争中保持了优势。 4、公司的行业地位及品牌优势 公司及全资子公司被认定为 “国家高新技术企业”、“中国内燃机零部件行业排头兵企业”、“广东省 专精特新企业”等。公司多个产品被认定为广东省高新技术新产品，公司“登云牌”产品远销国内外市场， 连续多年获得主机厂授予的“核心供应商”、“年度优秀供应商”、“最佳合作奖”、“卓越质量表现奖”、“同 步开发优秀奖”等荣誉称号。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业总收入48,549.80万元，较上年同期上升30.28%；实现营业利润1,344.74万元， 较上年同期下降19.93%；利润总额为1,293.99万元，较上年同期下降21.48%；实现归属于上市公司股东的 净利润688.60万元，较上年同期下降55.11%，基本每股收益0.0499元/股，较上年同期下降55.13%；本报告 期末，总资产101,478.72万元，较年初增加38.15%，归属于上市公司股东的所有者权益51,432.65万元，较 年初上升1.10%。主要原因如下： （1）报告期内，其他收益（计入当期损益的政府补助）370.93万元，同比减少1,341.15万元，同比下 降78.33%； （2）同时，报告期内由于气门内销收入上升，报告期内气门内销收入25,118.08万元，较上年同期上 升8.33%，实现毛利6,277.85万元，同比上升8.59%；毛利率24.99%，同比上升0.06%。气门外销收入上升， 实现收入17,375.92万元，同比上升24.77%；当期出口市场实现毛利3,034.07万元，同比下降7.04%，毛利率 17.46%，同比下降5.97%。 （3）报告期内，新增金矿采选合质金归属于上市公司的收入5,706.18万元，贡献净利润852.11万元。 （4）公司在报告期共开支销售费用2,600.09万元，同比增加327.25万元，增幅14.40%，主要增加项目 包括： A、其他销售费用增加216.81万元，增幅41.18%；因公司加大了市场开发力度，业务费等其他销售 费用有所增加；B、本期三包索赔375.04万元，同比增加142.44万元，增幅61.23%。 （5）公司在报告期共开支管理费用4,928.28万元，同比增加48.57%；主要增加项目包括：A、报告期 内列支的人员薪酬为2,044.00万元，因新增金矿业务同比增加677.68万元，增幅为49.60%；B、折旧与摊销 费用1,304.04万元，新并购金矿业务评估增值摊销同比增加676.93万元，增幅为107.94%； （6）报告期公司研发费用为1,449.51万元，同比增加163.80万元，同比增加12.74%。 （7）公司在报告期共开支财务费用财务费用1,688.10万元，同比增加468.38万元，增幅为38.40% ，主 要原因并购金矿业务增加计息负债，利息支出1,514.75，同比增加761.23万元，增幅为101.02%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 485,497,959.09 100% 372,654,175.71 100% 30.28% 分行业 汽车零部件 424,939,944.79 87.53% 371,137,242.69 99.59% 14.50% 合质金 56,427,168.74 11.62% 0.00% 其他业务 4,130,845.56 0.85% 1,516,933.02 0.41% 172.32% 分产品 配套产品柴油机 气门 245,817,751.57 50.63% 208,574,887.63 55.97% 17.86% 配套产品汽油机 气门 32,740,990.93 6.74% 24,201,622.42 6.49% 35.28% 配套产品天然气 机气门 21,534,245.87 4.44% 18,939,945.99 5.08% 13.70% 维修市场气门 124,846,956.42 25.72% 119,420,786.65 32.05% 4.54% 合质金 56,427,168.74 11.62% 0.00% 其他业务 4,130,845.56 0.85% 1,516,933.02 0.41% 172.32% 分地区 国外市场 173,759,167.09 35.79% 139,262,185.61 37.37% 24.77% 国内市场 311,738,792.00 64.21% 233,391,990.10 62.63% 33.57% 分销售模式 直销 485,497,959.09 100.00% 372,654,175.71 100.00% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 汽车零部件 424,939,944.79 331,820,737.82 21.91% 14.50% 18.22% -2.46% 合质金 56,427,168.74 24,620,141.21 56.37% 分产品 配套产品柴油 机气门 245,817,751.57 173,300,201.88 29.50% 17.86% 11.90% 3.75% 配套产品汽油 机气门 32,740,990.93 35,999,177.95 -9.95% 35.28% 31.41% 3.25% 配套产品天然 气机气门 21,534,245.87 11,555,828.21 46.34% 13.70% 28.78% -6.29% 维修市场气门 124,846,956.42 110,965,529.78 11.12% 4.54% 24.06% -13.98% 合质金 56,427,168.74 24,620,141.21 56.37% 分地区 国外市场 173,759,167.09 143,418,490.18 17.46% 24.77% 34.51% -5.97% 国内市场 307,607,946.44 213,022,388.85 30.75% 32.66% 22.38% 5.82% 分销售模式 直接 481,367,113.53 356,440,879.03 25.95% 29.70% 26.99% 1.58% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 汽车零部件 销售量 万支 2,819.44 2,473.71 13.98% 生产量 万支 2,968.81 2,359 25.85% 库存量 万支 1,433.58 1,284.21 11.63% 合质金 销售量 KG 151.47 生产量 KG 150.87 库存量 KG 4.96 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期并购新增黄金矿采选业务 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 汽车零部件 原材料 120,750,919.72 36.39% 106,916,277.75 38.09% -1.70% 汽车零部件 人工费用 81,858,256.78 24.67% 62,121,588.29 22.13% 2.54% 汽车零部件 制造费用 129,211,561.32 38.94% 111,650,526.57 39.78% -0.84% 小计 331,820,737.82 100.00% 280,688,392.61 100.00% 合质金 直接人工 9,967,719.06 40.49% 合质金 制造费用 14,652,422.15 59.51% 小计 24,620,141.21 100.00% 说明 本报告期并购新增黄金矿采选业务 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2020年5月，本公司以165.00万元从自然人股东杨永高取得北京黄龙金泰矿业有限公司1%的股权；2021年3 月以16,380.65自控股股东益科正润投资集团有限公司取得北京黄龙金泰矿业有限公司99%的股权。自2021 年4月起，合并范围增加北京黄龙、汉阴黄龙。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 本报告期内，新增黄金矿采选合质金归属于上市公司的收入5,706.18万元。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 286,180,546.53 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 59.46% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 88,842,080.39 18.46% 2 客户二 69,119,700.62 14.36% 3 客户三 52,039,721.05 10.81% 4 客户四 45,951,149.14 9.55% 5 客户五 30,227,895.33 6.28% 合计 -- 286,180,546.53 59.46% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 137,392,024.69 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 60.72% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 54,141,874.40 23.92% 2 供应商二 48,014,561.82 21.22% 3 供应商三 21,919,176.63 9.69% 4 供应商四 7,645,223.18 3.38% 5 供应商五 5,671,188.66 2.51% 合计 -- 137,392,024.69 60.72% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 26,000,881.03 22,728,406.49 14.40% 业务费、三包索赔增加 管理费用 49,282,784.82 33,171,267.02 48.57% 因新增黄金矿采选业务人员薪酬、 折旧与摊销费用增加 财务费用 16,881,004.54 12,197,176.69 38.40% 因并购黄金矿采选业务增加计息负 债、借款增加 研发费用 14,495,071.06 12,857,028.48 12.74% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发项目名 称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影 响 特大船机气门锥 面高精度磨床的 开发 开发特大船机气门锥 面高精度磨床，用以 加工特大船机气门 正常开展 开发的特大船机气门锥面 高精度磨床，能满足特大 气门加工工艺技术要求 通过该台专机进行加工， 将会大大提高特大气门产 品的成品率，节约加工成 本 镍基合金楔横轧 技术的研究与开 发 将楔横轧技术应用于 镍基合金气门的生产 正常开展 开发出镍基合金材料气门 的楔横轧技术及工艺 项目研究成果将形成成套 的传统实心气门及中空气 门基于楔横轧的成形加工 工艺。该工艺能有效节能 节材，降低生产成本，对 提高我司汽车零部件的制 造技术水平和降低生产成 本 发动机气门超高 温镍基新材料的 研究与开发 开展新型气门材料研 究 正常开展 开发出性价比高的新型气 门超高温新材料替代进口 的高温合金材料，以降低 生产成本 降低材料成本 堆焊槽预成型新 技术的开发 开发堆焊槽预成型新 技术 已完成 替代现有中大型气门堆焊 槽车削工艺，提高原材料 的利用率，降低生产成本。 提高原材料的利用率，降 低生产成本。 低温氮化气门新 产品的研发 开发气门低温氮化工 艺及产品，满足市场 需求 已结题 开发出低温氮化新工艺， 降低加工难度胀量相同， 从而降低成本。 低温氮化工艺开发成功能 降低气门加工难度和减少 加工工序，从而降低生产 成本 气门研发设计平 台的开发 基于我司发展战略规 划，打造满足我司未 来发展业务需求的产 品设计研发协同管理 新平台，面向气门产 品数据全生命周期管 理，将成熟的2D、3D、 PDM、CAPP和MES 技术整合在统一的协 同管理平台上，覆盖 从概念设计、详细设 计、工艺流程到生产 制造的各个环节，重 点解决我司在深化信 息化管理应用后面临 的部门之间协作以及 企业产品数据全局共 享的应用需求 已结题 1）气门图纸、技术文档、 工艺文档等产品设计研发 图文档100%电子化管理； 2）新研发平台上线后，新 气门产品研发周期可以缩 短7天；3）气门产品CAPP 工艺设计和工艺图表制定 总周期可以缩短3天 为我司支持跨部门的数据 处理和业务协作，提供高 效的图文管理平台，由业 务流程驱动设计任务，规 范设计开发过程，实现了 设计数据、工艺数据与制 造数据的统一管理 设备能源管理系 统的开发 能源成本在企业产品 的总成本中占比较 大，开发设备能源管 理系统，提高公司能 源管理水平 正常开展 1）能源管理系统实施后， 设备利用率可以提高5%； 2）通过能源管理系统对产 品加工过程的能源调度管 理，产品单支能耗可以降 低10% 减低成本和提高设备运行 工作效率、准确计算设备 单机能耗和产品能耗成 本，有效提高我司能源管 理水平 气门锥面激光堆 焊新技术新工艺 的研发 开发气门堆焊新技术 及新工艺，降低生产 成本 已结题 降低堆焊气门的合金粉损 耗及产品失效风险 降低生产成本，提高成品 率 挤压成型空心空 开展热挤压空心空头 正常开展 为公司生产空心空头气门 新技术的应用将有效降低 头气门可行性研 究 气门工艺的研究 提供技术储备 生产成本及提高生产效 率、产品成品率 气门-座圈摩擦 副的材料多级匹 配试验及优化 本项目是针对高性能 发动机对气门及气门 座圈提高耐磨性和提 高寿命的需求，系统 开展气门-气门座圈接 触副材料（的材料级、 零件级和部件级关键 匹配技术研究。建立 气门和座圈的材料选 择-热处理工艺-摩擦 磨损机理-零件制备- 使用配对的数据库和 技术规范，明晰不同 气门和座圈的材料应 用机制和配对原则， 为气门和座圈材料的 匹配技术在柴油机的 应用建立技术基础 已结题 开展气门和座圈接触副材 料在不同热处理工况下的 物理性能（如热导率、热 膨胀系数）、力学性能（强 度、硬度、延伸率和疲劳 性能等）、化学腐蚀性能和 摩擦磨损性能等技术研 究，其中涉及常温及高温 条件，建立气门和座圈的 材料在不同热处理工况下 的基础性能数据库 提高公司与客户的同步开 发能力及市场竞争力 高爆燃气门杆部 热点减磨损的先 进技术新产品研 发 开发出能降低高温磨 损的气门新技术及新 产品，提高公司产品 市场竞争力 已结题 开发出能够满足客户国六 发动机工况要求的气门新 产品及制造新技术、新工 艺 提高公司产品质量及降低 产品失效风险 气门-座圈磨损 和疲劳试验台的 开发 提高公司新产品开发 测试及验证能力 已结题 开发出一台有效检测气 门、座圈等零件的试验台， 有效地减低产品开发、验 证成本和周期，提高产品 的质量和可靠性 磨损试验台的成功开发将 大大减低我司产品的开发 和制造周期并减低成本， 提高公司市场开拓能力 公司研发人员情况 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 149 134 11.19% 研发人员数量占比 9.23% 9.20% 0.03% 研发人员学历结构 —— —— —— 本科 26 17 52.94% 硕士 6 7 -14.29% 研发人员年龄构成 —— —— —— 30岁以下 35 6 483.33% 30~40岁 32 37 -13.51% 公司研发投入情况 2021年 2020年 变动比例 研发投入金额（元） 14,495,071.06 12,857,028.48 12.74% 研发投入占营业收入比例 2.99% 3.45% -0.46% 研发投入资本化的金额（元） 2,369,236.19 1,350,807.67 75.39% 资本化研发投入占研发投入 的比例 16.35% 10.51% 5.84% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 √ 适用 □ 不适用 近年公司加大了年轻技术人才的引进及培养力度。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 符合资本化条件的金额不同 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 380,717,058.03 302,783,941.51 25.74% 经营活动现金流出小计 339,826,270.27 242,078,015.45 40.38% 经营活动产生的现金流量净 额 40,890,787.76 60,705,926.06 -32.64% 投资活动现金流入小计 4,208,393.29 243,253.50 1,630.04% 投资活动现金流出小计 54,969,460.27 31,536,573.54 74.30% 投资活动产生的现金流量净 额 -50,761,066.98 -31,293,320.04 62.21% 筹资活动现金流入小计 159,136,104.68 157,059,336.13 1.32% 筹资活动现金流出小计 141,851,469.36 179,866,867.63 -21.14% 筹资活动产生的现金流量净 额 17,284,635.32 -22,807,531.50 -175.78% 现金及现金等价物净增加额 7,472,050.95 5,652,449.50 32.19% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1）尽管经营活动现金流入有所增加，但相比上年，本期无社保减免、薪酬上浮，支付给职工的现金增加； 出口相对内销增长比例下降，增值税及附加税增加，支付的各项税费增加；费用增加，支付其他与经营活 动有关的现金。综上所述，经营活动产生的现金流量净额同比减少； 2）因新建厂房、职工宿舍等购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增加， 投资活动产生 的现金流量净额同比变化较大； 3）因借款增加， 筹资活动产生的现金流量净额增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 五、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021年末 2021年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 83,181,335.70 8.20% 64,569,212.76 8.79% -0.59% 应收账款 128,864,073.83 12.70% 120,328,636.29 16.38% -3.68% 存货 205,560,922.60 20.26% 185,844,880.85 25.30% -5.04% 1）12月底主机厂潍柴、锡柴等等 通知，一季度高产，要求备货；2） 收疫情影响，国际船次减少，出口 类产品订舱困难，产品产出后未能 及时发出；3）出口类的客户要求完 整订单发货，且出口客户大部分是 小批量多品种订单等待周期较长 长期股权投资 3,235,064.48 0.32% 3,180,553.84 0.43% -0.11% 固定资产 325,086,737.94 32.03% 278,588,829.88 37.93% -5.90% 在建工程 25,886,821.95 2.55% 10,008,972.87 1.36% 1.19% 使用权资产 2,947,659.91 0.29% 0.29% 短期借款 144,180,000.00 14.21% 108,790,000.00 14.81% -0.60% 合同负债 152,459.74 0.02% 900,358.43 0.12% -0.10% 租赁负债 2,209,502.47 0.22% 0.22% 境外资产占比较高 □ 适用 √ 不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 14,620,071.99 矿山地质环境治理恢复基金保证金 固定资产 85,290,544.48 银行借款抵押 无形资产 31,185,297.61 银行借款抵押 应收账款 25,267,600.00 有追索权的国内票据池保理业务-应收账 款的质押 合计 156,363,514.08 七、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 162,156,699.70 1,650,000.00 9,727.68% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投 资公 司名 称 主要 业务 投资 方式 投资 金额 持股 比例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品 类型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期 投资 盈亏 是否 涉诉 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 北京 黄龙 金泰 矿业 有限 公司 黄金 矿采 选及 销售 收购 163,806,699.70 100.00% 现金 及承 担负 债 无 长期 合质 金 已完 成 0.00 0.00 否 2021 年02 月04 日 公告 编 号： 2021- 003； 公告 名 称： 《关 于收 购北 京黄 龙金 泰矿 业有 限公 司 99% 股权 暨关 联交 易的 公 告》； 披露 网 站： 巨潮 资讯 网 （www.cninfo.com. cn） 合计 -- -- 163,806,699.70 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 九、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 怀集登月 气门有限 公司 子公司 本企业生 产、科研所 需原辅材 料、设备配 件及相关 技术的进 出口 10,000,000.00 734,605,983.50 482,010,284.98 387,644,029.81 858,587.40 760,969.92 怀集发动 机气门美 国公司 子公司 经营进出 口贸易业 务和符合 本公司发 展的其他 相关配套 业务 1,366,340.00 80,588,915.96 19,431,187.29 141,143,774.38 1,581,216.87 1,151,068.36 陕西汉阴 黄龙金矿 子公司 黄金矿的 采选及销 16,000,000.00 107,815,085.17 27,821,030.51 67,520,164.14 22,025,396.31 15,847,467.60 有限公司 售 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 北京黄龙金泰矿业有限公司 并购 8,521,080.47 主要控股参股公司情况说明 陕西汉阴黄龙金矿有限公司系北京黄龙金泰矿业有限公司全资子公司，为汉阴黄龙金矿的开采实体。 十、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十一、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 国内气门行业发展迅速，其发展趋势主要体现在以下几个方面： 1、行业集中度不断加深 国内气门企业通过加大投资力度，引进、消化、吸收国外先进技术，提高生产制造水平，逐渐参与国 际化的市场竞争。目前，具备专业研发能力、规模制造能力、优秀营销能力的气门企业已成为市场主导力 量，促使气门行业集中度逐步提高，行业龙头企业拥有较大的市场份额，但行业集中度仍有进一步加深的 空间。 在行业集中度加深的趋势下，行业龙头企业的市场份额将逐步扩大，龙头企业之间的竞争会不断加剧， 各企业通过扩大生产规模、引进自动化生产线、提高产品技术水平和生产精度、提升生产效率等措施来争 取市场份额。 2、产业链上下游企业协作更趋紧密 气门行业的未来的竞争将更多的体现在供应链与供应链之间的竞争。 要在日益激烈的竞争下取得竞争优势，气门生产企业需具备同步开发能力、加工技术和大批量及时交 付能力，促进气门企业与下游发动机主机厂的协作不断加深。目前，国内气门制造厂商已纷纷与发动机主 机厂商在研发层面展开合作，在主机厂商开发新型发动机产品的同时，气门厂商同步开发与之配套的气门 产品。这种协作模式将成为未来市场竞争和产业链协作的主流。 此外，气门生产产业链上下游企业之间的协作，还体现在气门生产企业与上游供应商间的合作上。气 门生产厂商需对供应商的加工技术能力充分了解和信任，同时与上游供应商实现生产计划及时共享和原材 料库存整体安排。 3、发动机零部件趋向全球采购 在世界经济一体化的背景下，国外主机厂为降低产品成本，在全球范围内进行分工协作和零部件采购。 4、新材料、新工艺、新技术提升行业技术水平 从2021年7月1日起，全国已全面实施第六阶段国家机动车排放标准。随着更高的环保要求和技术创新， 气门企业通过新材料、新工艺、新技术的开发应用，提高气门产品的可靠性、节能、环保等重要性能，提 高燃料混合气或空气的燃烧效率、降低气体排放，为发动机及整车性能的提高奠定基础。 （二）公司发展战略 1、继续推进气门主营业务的发展 公司将坚持自主创新和引进吸收相结合，继续专注于汽车、工程机械、船用等发动机气门产品的研发 和生产，加强生产经营与管理，注重品牌和企业文化建设，致力于以性能卓越的产品服务于国内外主机制 造商，通过进入资本市场，提升企业资金实力，进一步完善公司的治理结构，巩固国内气门行业龙头地位， 成长为世界顶级的发动机气门产品供应商。 公司将加强与国内外下游发动机制造厂商的合作，结为战略伙伴，形成供应链联盟，并将充分利用产 品、技术、管理、经营模式以及已有的客户优势，扩大品牌影响力，完善辐射全国市场网络，并加强海外 全资销售公司的市场拓展，进一步融入全球汽车零部件采购体系。 公司根据市场需求，继续实行产品差别化策略，避免同质化无序竞争，按照标准化、轻量化、环保化 原则，开发生产适应中高端需求的高品质气门产品，打造高品质品牌形象，继续实施“重点发展高效率、 大功率、高技术含量的柴油发动机气门、新能源多介质燃料发动机气门，确保中高档汽油机气门市场份额” 的产品战略，进一步巩固并提高市场占有率，实现产品高增值，保障公司主营业务收入和净利润的可持续 增长，更好地回报公司股东。 2、加大黄金矿采选业务的发展力度 为改善公司资产质量、增强公司的持续发展和盈利能力，经公司第五届董事会第二次会议及2021年第 一次临时股东大会审议通过，公司于2021年3月收购了北京黄龙99%股权，本次收购完成后公司将进入黄金 矿采选等相关业务领域（详见公司于2021年2月4日在巨潮资讯网披露的《关于收购北京黄龙金泰矿业有限 公司99%股权暨关联交易的公告》）。 今后公司将大力发展上述业务，拓展公司发展空间，增强公司抗风险能力。 （三）公司2022年经营计划 公司2021年经营情况分析详见“第四节、经营情况讨论与分析”中的“一、概述”部分内容。 围绕年度计划，2022年需要重点做好以下几方面工作： 1、持续推行工艺优化及开展设备智能化、自动化、信息化的升级改造，以减少因人员短缺带来的影 响和消除因产品结构变化带来的工序瓶颈问题，从而提升生产率，降低生产成本，提高公司人均产出。 2、销售方面，继续实施大客户战略，加快柴油机、燃气发动机、船用电机等新机型气门产品的开发， 不断提升大客户的供货份额；开拓新客户，扩大客户群。 3、把控原材料采购节点，确保原材料价格及供应稳定，继续开发有竞争力的新供应商、新型辅助材 料，降低生产成本。 4、持续加强公司产品质量的管控，总体目标是成品率到达97%以上。 5、完成新厂区表面处理车间电镀、氮化生产线的投产及新区宿舍的建设工作。 6、加强与相关学校合作，多渠道落实人员招聘和全员培训工作，解决用工问题。 7、全面推进北京黄龙黄金矿采选业务的发展。 上述经营工作不代表公司对2022年度的盈利预测，能否实现，取决于市场状况变化等多种因素，存在 不确定性，请投资者予以特别注意。 （四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 目前公司全资子公司的气门产销规模正在逐步扩大，在流动资金周转及扩产方面资金需求较大，此外 公司于2021年3月收购了北京黄龙99%股权，未来四年，公司将根据协议约定支付股权转让款。公司将努力 提高经营收入，同时积极拓宽融资渠道，提高融资能力，以满足公司未来发展的资金需求。 （五）可能面对的风险 1、中美贸易摩擦的风险：报告期内，公司出口美国地区的营业收入占主营业收入的29.44%。从2018 年9月24日起公司出口美国的产品被美国政府加征了10%的关税，2019年5月10日美国政府又将加征关税从 10%上调到了25%，如美国对公司产品继续提高加征关税，将对公司业绩带来不利影响。公司近年来正在 加大力度开发欧洲、南美等市场，以降低中美贸易摩擦导致出口下滑的风险。 2、行业周期波动的风险：公司的业务收入主要来自于销售气门产品，用于与汽车发动机配套。汽车 行业与宏观经济周期关联性较大，如果公司客户的经营状况受到宏观经济波动的不利影响，将有可能造成 公司的订单减少、存货积压、货款收回困难等状况。为减少行业波动带来的风险，公司根据行业发展趋势 以及市场需求，通过内部资源整合，加大与柴油机气门产品相关的研发、装备投入，增强公司在有关细分 市场的竞争能力，并通过积极参与国际竞争，扩大市场容量，降低行业波动带来的风险。 3、原材料价格波动风险：公司的主要原材料为各种合金钢材、合金粉末等金属材料，原材料成本约 占制造成本的36%，主要原材料价格受镍、铬、钴等金属价格的影响较大，若原材料价格出现大幅波动， 将对公司的业绩产生不利影响。为规避原材料价格波动风险，公司采取的措施是每年年初与供应商进行谈 判，通过签订协议进行价格锁定，在合同期限内交易价格保持不变，从而消除原材料价格出现大幅波动的 影响，此外，公司同时开发多家原材料供应商，提高公司的议价能力，确保原材料的稳定供应。 4、外汇汇率波动的风险：报告期内，公司出口业务的营业收入占主营业务收入的比重达到40.89%， 因而公司面临外汇汇率波动带来的风险。为减少汇率波动带来的风险，公司与国外客户在合同中约定，产 品价格与汇率、原材料基准价格进行联动，保障双方利益。 5、存货减值的风险：报告期内，公司存货账面价值为20,556.09万元，存货量较大，主要原因是为满 足客户需求，公司的备库量较大。按行业惯例，发动机制造厂商一般以过去半年内统计数据为基础，确定 一个月的装机量（平均）为最低保有量，在采购合同中要求零部件供应商建立和保持相应数量的安全库存。 由于气门品种众多，为应对客户的需求波动并快速交货，公司实际备库往往会超过前述最低保有量。如果 原材料和产品价格出现较大波动，公司存在存货减值的风险。公司在满足客户要求的基础上，加强对存货、 入库、计量、出库、结存等各个环节的控制和监督，降低存货减值的风险。 6、非正常工作环境下产品失效的风险：气门本身的质量问题较少，但在实际使用中由于发动机超负 荷运转或其他零部件失效等原因，都容易导致气门产品失效，影响发动机的正常运转。公司存在产品失效 时为客户分担部分责任而发生索赔的风险。公司在确保产品质量的同时将与客户加强沟通，争取公司合理 权益。 7、税收优惠政策变动的风险：公司的《高新技术企业证书》（编号：GR201744000131）已于2020年11 月9日到期。由于公司已将气门业务相关的资产、债权债务及人员划转至全资子公司登月气门，由登月气 门全面负责开展气门业务，公司不再具备申报高新技术企业条件。登月气门已于2020年4月10日获得《高 新技术企业证书》（编号：GR201944001129）。鉴于上述情况，公司不再申请高新技术企业资格。登月气门 为高新技术企业，自2019年起三年内享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。未来存在国家税（未完）  |