[年报]信用增利LOF : 华泰柏瑞信用增利债券型证投资基金2021年度报告
原标题:信用增利LOF : 华泰柏瑞信用增利债券型证投资基金2021年度报告 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人： 中国银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托 管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 30 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具 了无保留意见的审计报告。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 ................................ ................................ .... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ........ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ...................... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ...................... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................. 11 §4 管理人报告 .................................................................. 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ..... 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 17 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ..... 17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ... 18 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ..... 18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 18 §5 托管人报告 .................................................................. 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ....... 19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 19 §6 审计报告 .................................................................... 19 6.1 审计报告基本信息 ................................ ........................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ......................... 19 §7 年度财务报表 ................................................................ 21 7.1 资产负债表 ................................ ................................ . 21 7.2 利润表 ................................ ................................ ..... 22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ............... 23 7.4 报表附注 ................................ ................................ ... 25 §8 投资组合报告 ................................................................ 51 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ....................... 51 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ........... 51 8.3 期末按公允价值 占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 51 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ............. 51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ........... 51 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 52 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 52 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 52 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 52 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ .. 52 8.11 投资组合报告附 注 ................................ .......................... 53 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 55 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ......... 55 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................ ................... 55 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ... 56 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 56 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 56 §11 重大事件揭示 ............................................................... 57 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ .................... 57 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人 事变动 .................... 57 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 57 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ........................ 57 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ................................ .......... 57 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 57 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ........ 57 11.8 其他重大事件 ................................ .............................. 59 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 61 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ..................... 61 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ .............. 62 §13 备查文件目录 ............................................................... 62 13.1 备查文件目录 ................................ .............................. 62 13.2 存放地点 ................................ ................................ .. 62 13.3 查阅方式 ................................ ................................ .. 62 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金 基金简称 华泰柏瑞信用增利债券 场内简称 信用增利 基金主代码 164606 基金运作 方式 上市契约型开放式（ LOF ） 基金合同生效日 2011 年 9 月 22 日 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份 额总额 4,741,085.50 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的 证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011 年 12 月 12 日 下属分级基金的基 金简称 华泰柏瑞信用增利债券 A 华泰柏瑞信用增利债券 B 下属分级基金的交 易代码 164606 013788 报告期末下属分级 基金的份额总额 3,449,9 50.19 份 1,291,135.31 份 2.2 基金产品说明 投资目标 通过系统的信用分析，优化投资组合，在合理控制风险的基础上， 追求资金资产的产期稳健增值。 投资策略 1 、大类资产配置策略：将深入研究宏观经济趋势以及货币政策导向， 重点关注ＧＤＰ增长率、通货膨胀率、利率水平以及货币供应量等 宏观经济指标，综合考虑各证券市场的资金供求状况、流动性水平 以及走势的相关性，在基金合同约定比例的范围内，动态调整基金 大类资产的配置比例，从而优化资产组合的风险收益水平。 2 、债券 投资策略：将主要投资于固定收益类金融工具 ，其中信用债又将成 为固定收益类金融工具中的重点配置标的。在固定收益类金融工具 的投资上，将在对未来利率趋势、收益率曲线变动、收益率利差和 公司基本面分析的基础上，运用久期管理策略、期限结构配置策略、 骑乘策略、息差策略等，以获取债券市场的长期稳定收益。 3 、新股 认购策略：将深入研究上市公司新股的基本面因素、收益率、中签 率以及股票市场整体估值水平，发掘新股的内在价值，综合考虑基 金资产的周转率、成本费用率和市场资金的供需关系，从而制定相 应的新股申购策略。 4 、权证投资策略：将对权证标的证券的基本面 进行充分研究，综合考虑权 证定价模型、市场供求关系、交易制度 设计等多种因素对权证进行定价，以期获得稳健的当期收益。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，预期收益和预期风险 高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 刘万方 许俊 联系电话 021 - 38601777 010 - 66596688 电子邮箱 cs40088800 01@huatai - pb.com [email protected] 客户服务电话 400 - 888 - 0001 95566 传真 021 - 38601799 010 - 66594942 注册地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄上 海证大五道口广场 1 号 17 层 北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄上 海证大五道口广场 1 号 17 层 北京市西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 200135 100818 法定代表人 贾波 刘连舸 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报 纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.huatai - pb.com 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号 楼 17 层及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京西城区金融大街 27 号投资广场 22 - 23 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2021年 2021年10月11 日(基金合同生 效日)-2021年 12月31日 2020年 2019年 华泰柏瑞信用 增利债券 A 华泰柏瑞信用 增利债券 B 华泰柏瑞信用增 利债券 A 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 B 华泰柏瑞信用增 利债券 A 华泰 柏瑞 信用 增利 债券 B 本期 已实 现收 益 2,970,371.18 43,939.43 1,351,907.35 - 2,135,092.25 - 本期 利润 2,812,991. 10 52,890.00 1,053,764.09 - 2,134,776.28 - 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1081 0.1030 0.0214 - 0.0380 - 本期 加权 平均 净值 利润 率 9.01 % 8.02 % 1.83 % - 3.35 % - 本期 基金 份额 净值 增长 率 11.95 % 5.39 % 1.45 % - 3.44 % - 3.1.2 期末 数据 和指 标 2021年末 2020年末 2019年末 期末 可供 1,076,988.76 404,058. 95 4,711,400.20 - 5,435,793.10 - 分配 利润 期末 可供 分配 基金 份额 利润 0.3122 0.3129 0.1302 - 0.1059 - 期末 基金 资产 净值 4,526,938.95 1,695,194.26 42,406,577.53 - 59,316,204.63 - 期末 基金 份额 净值 1.3122 1.3129 1.1721 - 1.1554 - 3.1.3 累计 期末 指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金 份额 累计 净值 增长 率 56.91 % 5.39 % 40.16 % - 38.16 % - 注： 1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞信用增利债券 A 阶段 份额 净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.57 % 0.37 % 1.22 % 0.05 % 4.35 % 0.32 % 过去六个月 10.19 % 0.35 % 2.89 % 0.05 % 7.30 % 0.30 % 过去一年 11.95 % 0.27 % 5.09 % 0.05 % 6.86 % 0.22 % 过去三年 17.48 % 0.18 % 13.19 % 0.07 % 4.29 % 0.11 % 过去五年 27.75 % 0.14 % 22.79 % 0.07 % 4.96 % 0.07 % 自基金合同生效起 至今 56.91 % 0.17 % 60.78 % 0.08 % - 3.87 % 0.09 % 华泰柏瑞信用增利债券 B 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 自基金合同生效起 至今 5.39 % 0.37 % 1.21 % 0.05 % 4.18 % 0.32 % 注： 本基金于 2021 年 10 月 1 1 日新增 B 级份额。 B 级指标的计算期间为 2021 年 10 月 11 日至 2021 年 12 月 31 日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50440000_164606_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg CN_50440000_164606_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg 注： A 级图示日期为 2011 年 9 月 22 日至 2021 年 12 月 31 日。 B 级图示日期为 2021 年 10 月 11 日至 2021 年 12 月 31 日。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 CN_50440000_164606_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj_fj.jpg CN_50440000_164606_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj_fj.jpg 注： 本基金于 2021 年 10 月 11 日新增 B 级份额。 B 级指标的计算期间为 2021 年 10 月 11 日至 2021 年 12 月 31 日。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注： 本基金报告期末 A 级可供分配利润为 1,076,988.76 元， B 级为 404,058.95 元。本基金 2021 年未 实施过利润分配。 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批 准，于 2004 年 11 月 18 日成立的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币。目前的股东构成 为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC ）和苏州新区高新技术产业股份有 限公司，出资比例分别为 49% 、 4 9% 和 2% 。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基 金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、 华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币 市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资 基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投 资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证 券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华 泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏 瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金、华 泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中 证 500 交易型开放式指数证券投资基 金、华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接 基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券 投资基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开 放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、华泰柏瑞激励动力灵活配置混合 型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益 定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天添宝货币市场基金、华泰柏瑞多策略灵活配置 混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港 深灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活 配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活 配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞生物医药灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞富利灵活 配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞港股通 量化灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞战略新兴产业混合型证券投资基金、华泰柏瑞新金 融地产灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数基金、华 泰柏瑞医疗健康混合型证券投资基金、华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通指数基金联接基金、华泰柏 瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞量化明选混合型证券投资基金、华 泰柏瑞基本面智选混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基 金联接基金、华泰柏瑞锦泰一年定期开放债券型证券投资基金、华泰柏瑞中证科技 100 交易型开 放式指数证券投资基金、华泰柏瑞益通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、华泰柏瑞研 究精选混合型证券投资基金、华泰柏瑞景气回报一年持有期混合型证券投资基金、华泰柏瑞锦兴 39 个月定期开放债券型证券投资基金、华泰柏瑞 锦瑞债券型证券投资基金、华泰柏瑞益商一年定 期开放债券型发起式证券投资基金、华泰柏瑞中证科技 100 交易型开放式指数证券投资基金联接 基金、华泰柏瑞质量成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业精选混合型证券投资基金、华泰柏 瑞鸿利中短债债券型证券投资基金、华泰柏瑞景气优选混合型证券投资基金、华泰柏瑞品质优选 混合型证券投资基金、华泰柏瑞景利混合型证券投资基金、华泰柏瑞优势领航混合型证券投资基 金、华泰柏瑞上证科创板 50 成份交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞锦乾债券型证券投资 基金、华泰柏瑞量化创盈混合型证券投资基金、华泰 柏瑞成长智选混合型证券投资基金、华泰柏 瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞量化创享混合型证券投资基金、华泰 柏瑞中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞质量领先混合型证券投资基金、华 泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证智能汽车主题交易型开 放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证 稀土产业交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞品质成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞上 证科创板 50 成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金 、华泰柏瑞中证 1000 交易型开放式指 数证券投资基金、华泰柏瑞质量精选混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证物联网主题交易型开放 式指数证券投资基金、华泰柏瑞港股通时代机遇混合型证券投资基金、华泰柏瑞南方东英恒生科 技指数交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞行业严选混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 企业核心竞争力 50 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证沪港深创新药产业交易型开放 式指数证券投资基金、华泰柏瑞远见智选混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证全指医疗保健设备 与服务交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证光伏产 业交易型开放式指数证券投资基金 联接基金、华泰柏瑞恒利混合型证券投资基金、华泰柏瑞景气成长混合型证券投资基金、华泰柏 瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证港股通 50 交易型开放式指数证券投 资基金发起式联接基金、华泰柏瑞锦元债券型证券投资基金、华泰柏瑞上证红利交易型开放式指 数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞中证沪港深品牌消费 50 交易型开放式指数证券投资基金、华 泰柏瑞中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 指数证券投资基金发起式联接基金。 截至 2021 年 12 月 3 1 日，公司基金管理规模为 2443.87 亿 元。 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王烨 斌 本基金的 基金经理 2021 年 2 月 3 日 - 7 年 中国人民大学西方经济学硕士、法国图卢 兹经济学院公共发展政策专业硕士。曾任 中诚信国际信用评级有限责任公司分析 师， 2015 年 5 月加入华泰柏瑞基金管理有 限公司，任固定收益部研究员。 2021 年 2 月起任华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证 券投资基金、华泰柏瑞信用增利债 券型证 券投资基金的基金经理。 2021 年 12 月起 任华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。 陈东 固定收益 部总监、 本基金的 基金经理 2017 年 11 月 22 日 2021 年 2 月 3 日 14 年 经济学硕士， 14 年证券从业经历。曾任深 圳发展银行（现已更名为平安银行）总行 金融市场部固定收益与衍生品交易员，负 责本外币理财产品的资产管理工作；中国 工商银行总行金融市场部人民币债券交易 员，负责银行账户的自营债券投资工作。 2012 年 9 月加入华泰柏瑞基金管理有限公 司， 2012 年 11 月至 2021 年 2 月任华泰柏 瑞金字塔稳本 增利债券型证券投资基金基 金经理， 2013 年 9 月至 2021 年 2 月任华 泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金的基 金经理， 2013 年 11 月至 2017 年 11 月任 华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金的基 金经理， 2014 年 12 月至 2021 年 2 月任华 泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金的基金经 理， 2015 年 1 月起任固定收益部副总监。 2016 年 1 月起任固定收益部总监。 2017 年 11 月至 2021 年 2 月任华泰柏瑞稳健收益 债券型证券投资基金和华泰柏瑞信用增利 债券型证券投资基金的基金经理。 2019 年 9 月至 2021 年 2 月任华泰柏瑞锦泰一年定 期开放债券 型证券投资基金的基金经理。 2020 年 1 月至 2021 年 2 月任华泰柏瑞锦 瑞债券型证券投资基金的基金经理。 2020 年 6 月至 2021 年 2 月任华泰柏瑞精选回报 灵活配置混合型证券投资基金的基金经 理。 2020 年 9 月至 2021 年 2 月任华泰柏 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 4.3.1 公平交易制度和控制方法 4.3.2 公平交易制度的执行情况 瑞景利混合型证券投资基金的基金经理。 朱向 临 本基金的 基金经理 2019 年 2 月 25 日 2021 年 2 月 3 日 9 年 北京大学计算数学硕士。 2012 年 10 月加 入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任固定 收益部研究员、基金经理助理。 2016 年 7 月至 2021 年 2 月任华泰柏瑞货币市场证券 投资基金和华泰柏瑞 交易型货币市场证券 投资基金的基金经理。 2019 年 2 月至 2021 年 2 月任华泰柏瑞信用增利债券型证券投 资基金的基金经理。 2020 年 5 月至 2021 年 2 月任华泰柏瑞鸿利中短债债券型证券 投资基金的基金经理。 注： 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离 任日期指基金管理公司作出决定之日。陈东、朱向临 2021 年 2 月 3 日离任本基金的基金经理。 注： 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基 金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基 金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最 大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建 立了科学完善 的公平交易管理制度，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能发生 的利益输送。投资部和研究部通过规范的决策流程公平对待不同投资组合。交易部对投资指令的 合规性、有效性及合理性进行独立审核，对于场内交易的非组合指令启用投资管理系统中的公平 交易模块；对于场外交易按照时间优先价格优先的原则公平对待不同帐户。风险管理部对报告期 内的交易进行日常监控和分析评估， 同时对投资组合的交易价差在不同时间窗（如日内、 3 日、 5 日）下进行分析，综合判断各基金之间是否存在不公平交易或利益输送的可能，确保公平交易 的实施。 本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部 4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。 目前公司公募基金经理有兼任私募资产管理计划投资经理的情况，兼任业务遵照相关法律法 规要求进行，同时遵守公司公平交易制度。公司机构设置合理，公平交易的相关管理制度健全， 投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下各基金均得到了公平对 待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同证券时的同 向交易价差 进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理水平。 本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为 进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为 的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报 告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均 没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。 本报告 期本基金与公司所管理的其他投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证 券当日成交量 5% 的同日反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 2021 年全年经济走势呈现先上后下的走势，年初经济逐渐摆脱新冠疫情影响走向正常，随着 疫苗接种，疫情蔓延逐渐放缓，再通涨与真实需求恢复成为上半年的交易主题；下半年局部区域 持续出现零星疫情，一定程度影响经济恢复，同时政府部门持续进行行业监管，包括大型科技企 业反垄断、规范教育行业以及整治规范房地产市场，对相应行业均有一定冲击； 尤其是地产行业， 持续面临调整压力，对市场情绪带来负面压力。三季度以来，全球面临结构性的能源短缺，能源 价格与商品价格快速上涨，由此导致的限电限产对工业生产造成负面影响，市场由前期交易真实 需求恢复不及预期逐渐转为交易经济滞涨。四季度，经济下行压力持续加大，政策托底意味转浓， 年底召开的中央经济工作会议重申“坚持以经济建设为中心是党的基本路线的要求”，对于经济下 行明确提出“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力，并对于多项收缩性政策直接提出纠偏。 市场方面，债券收益率全年震荡下行。年初十年国债收益率维持在 3.1 % - 3.2% 之间；二季度 债券供给压力不大，市场在“紧”的预期和“松”的事实中实现上涨，十年国债收益率从 3.20% 中枢水平下行到 3.10% 以内； 7 月份央行超预期降准，债券市场快速下行， 8 月底银保监会要求进 一步加强理财净值化整改，叠加通涨担忧的抬头，中长久期利率债呈现震荡的格局， 11 月债券收 益率出现快速下行后维持震荡， 12 月在降准与一年 LPR 调低的利好下触碰年内次低点，并再次转 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 为震荡格局。 报告期内，本基金主要投资于高等级的信用债和利率债，增加了可转债品种持仓，维持了合 适的久期和杠杆水平。 截至本报告期末华泰柏瑞信用增利债券 A 的基金份额净值为 1.3122 元，本报告期基金份额净 值增长率为 11.95% ，同期业绩比较基准收益率为 5.09% ，截至本报告期末华泰柏瑞信用增利债券 B 的基金份额净值为 1.3129 元，本报告期基金份额净值增长率为 5.39% ，同期业绩比较基准收益 率为 1.21% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，债券短期内延续震荡格局的可能性较高。稳增长政策尚未见到明显落地，强劲的 货币政策宽松预期对债市继续形成支撑。收益率下行空间面临前期低点制约，进一步向下 突破需 要较强的利好刺激。两会前，财政及基建投资大幅上马的空间有限，房企财务流动性压力难以快 速缓解，宽信用仍在路上。中短久期、有信用利差的主体仍将受到市场追捧。可转债方面，会更 加注重结构性行情，尤其是市场风格切换带来的机会。 未来本基金将在控制好信用风险和流动性风险的前提下，维持适度的久期和杠杆水平，优化 组合配置，规避信用风险，争取获取较好的收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2021 年度，本基金管理人在为基金份额持有人谋求最大利益的同时，始终将合规运作、防范 风险工作放在各项工作的首位。依照 公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加 强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司 监察部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立 地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改， 同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下： (1) 全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规 主要措施有：严格执行集中交易制度 ，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完成； 对基金投资交易系统进行事先合规性设置，并由风险控制部门进行实时监控，杜绝出现违规行为； 严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保证了投 资运作遵循投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合符合相关法规及基金合同规定，确保 了基金投资行为的独立、公平及合法合规。 (2) 开展定期和专项监察稽核工作，确保各项业务活动的合法合规 本年度公司监察稽核部门开展了对公司基金投资、研究、销售、后台运营、反洗钱等方面的专项 监察稽核活动。对稽核 中发现问题及时发出合规提示函，要求相关部门限期整改，并对改进情况 安排后续跟踪检查，确保各项业务开展合法合规。 (3) 促进公司各项内部管理制度的完善 按照相关法规、证监会等监管机关的相关规定和公司业务的发展的要求，公司法律监察部门及时 要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。 (4) 通过各种合规培训提高员工合规意识 本年度公司监察稽核部门通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培训、对全体人员开展行为 规范培训、对基金投资管理人员进行专项合规培训、对员工进行反洗钱培训等，有效提高了公司 员 工的合规意识。 通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形，基金运作整体合法 合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有 人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将 估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研 究、风险控制和基金 事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在 五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来 自独立第三方。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配 12 次，每次收益分配比例不得 低于收益分配基准日可供分配利润的 60% ；封闭期间本基金每年度收益至少分配 1 次，分配比例 不得低于基金收益分配基准日可供分配利润的 90% 。本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 截止本报告期末，因赎回等原因，本基金存在连续 60 个工作日基金资产净值低于 5000 万元 的情形，但无基金份额持有人数量低于 200 人的情形。本基金管理人已于 2021 年 3 月 11 日将《关 于华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金基金资产净值低于五千万元情况的报告》上报中国证监 会。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华泰柏瑞信用增利债券型证券 投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协 议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行 了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 本基金本报告期内未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资 组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2022) 第 28170 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 ( 一 ) 我们审计的内容 我们审计了华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金 ( 以下简 称“华泰柏瑞信用增利债券基金” ) 的财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表， 2021 年度的利润表和所有者权 益 ( 基金净值 ) 变动表以及财务报表附注。 ( 二 ) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监会” ) 、中国证券投资基金业协会 ( 以下 简称“中国基金业协会” ) 发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反映了华泰柏瑞信用增利债券基金 2 021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净 值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华泰柏瑞信 用增利债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的责 任 华泰柏瑞信用增利债券基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理 有限公司 ( 以 下简称“基金管理人” ) 管理层负责按照企业会 计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映， 并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华泰柏瑞信 用增利债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事 项 ( 如适用 ) ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层 计划清算华泰柏瑞信用增利债券基金、终止运营或别无其他 现实的选择。 基金管理人治理层负责监督华泰柏瑞信用增利债券基金的财 务报告 过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报 风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审 计证据，就可能导致对华泰柏瑞 信用增利债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况 是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存 在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表 使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们 应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可 获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华泰柏瑞信 用增利债券基金不能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容，并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时 间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册会计师的姓名 张炯 朱宏宇 会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道 中心 11 楼 审计报告日期 2022 年 3 月 30 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度 末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 1,055,875.81 866,920.82 结算备付金 161,886.44 134,037.70 存出保证金 4,609.23 2,113.38 交易性金融资产 7.4.7.2 6,656,328.85 40,618,081.10 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 6,656,328.85 40,618,081.10 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 2,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 38,577.01 538,985.53 应收股利 - - 应收申购款 214,109.19 29.97 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 8,131,386.53 44,160,168.50 负债和所有者权 益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 252,351.31 - 应付赎回款 5,028.53 19.96 应付管理人报酬 1,332.78 11,449.53 应付托管费 444.25 3,816.52 应付销售服务费 12.8 5 - 应付交易费用 7.4.7.7 - 2,482.73 应交税费 1,605,081.29 1,608,996.05 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 45,002.31 126,826.18 负债合计 1,909,253.32 1,753,590.97 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 4,741,085.50 36,178,677.44 未分配利润 7.4. 7.10 1,481,047.71 6,227,900.09 所有者权益合计 6,222,133.21 42,406,577.53 负债和所有者权益总计 8,131,386.53 44,160,168.50 注： 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额总额 4,741,085.50 份，其中 A 类基金份额净值 1.3122 元， A 类基金份额 3,449,950.19 份； B 类基金份额净值 1.3129 元， B 类基金份额 1,291,135.31 份 7.2 利润表 会计主体： 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 一、收入 3,144,263.04 1,734,880.91 1. 利息收入 741,311.12 1,895,343.89 其中：存款利息收入 7.4.7.11 11,214.31 7,270.20 债券利息收入 679,327.34 1,869,614.54 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 50,769.47 18,459.15 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填 列） 2,545,257.98 129,555.04 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - 30,545.24 基金投资收益 - - - 债券投资收益 7.4.7.13 2,545,257.98 99,009.80 资产支持证券投资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 - - 3. 公允价值变动收益（损失 以“ - ”号填列） 7.4.7.17 -148,429.51 -298,143.26 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号 填列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号 填列） 7.4.7.18 6,123.45 8,125.24 减： 二、费用 278,381.94 681,116.82 1 ．管理人报酬 7.4.10.2. 1 95,519.20 173,727.51 2 ．托管费 7.4.10.2.2 31,839.77 57,909.18 3 ．销售服务费 7.4.10.2.3 14.96 - 4 ．交易费用 7.4.7.19 6,448.95 13,525.29 （未完）  |