[年报]中青旅(600138):中青旅2021年年度报告
原标题:中青旅:中青旅2021年年度报告 600138 公司简称： 中青旅 中青旅控股股份有限公司 2021 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 康国明 、主管会计工作负责人 徐曦 及会计机构负责人（会计主管人员） 陈卫 芹 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不进行现金分红，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的利润分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √ 适用 □ 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注 意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与 分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、 其他 □ 适用 √ 不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 7 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 24 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 42 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 45 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 56 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 62 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 63 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 63 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中青旅、公司、本公司 指 中青旅控股股份有限公司 本集团 指 中青旅控股股份有限公司及合并范围内子公司 光大集团 指 中国光大集团股份公司 青旅集团 指 中国青旅集团有限公司 乌镇旅游 指 乌镇旅游股份有限公司 古北水镇 指 北京古北水镇旅游有限公司 濮院旅游 指 桐乡市濮院旅游有限公司 中青旅山水酒店 指 中青旅山水酒店集团股份有限公司 中青旅创格 指 北京中青旅创格科技有限公司 中青旅风采 指 北京中青旅风采科技有限公司 中青博联 指 中青博联整合营销顾问股份有限公司 文旅公司 指 中青旅文旅产业发展有限公司 中青旅耀悦 指 中青旅耀悦（北京）旅游有限公司 基金管理公司 指 中青旅红奇（横琴）基金管理有限公司 青都公司 指 成都市青城山都江堰旅游股份有限公司 大连博涛 指 大连博涛文化科技股份有限公司 上海深光 指 上海深光文化旅游有限公司 股东大会 指 中青旅控股股份有限公司股东大会 董事会 指 中青旅控股股份有限公司董事会 监事会 指 中青旅控股股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 202 1 年 1 月 1 日至 202 1 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中青旅控股股份有限公司 公司的中文简称 中青旅 公司的外文名称 CHINACYTSTOURSHOLDINGCO.,LTD. 公司的外文名称缩写 CYTS 公司的法定代表人 康国明 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 范思远 李岚 联系地址 北京市东城区东直门南大街 5 号中青 旅大厦 北京市东城区东直门南大街 5 号 中青旅大厦 电话 010 - 58158717 、 58158702 010 - 58158717 、 58158702 传真 010 - 58158708 010 - 58158708 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 北京市东城区东直门南大街 5 号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 公司办公地址的邮政编码 100007 公司网址 www.cyts.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司 披露年度报告的媒体 名称 及网址 中国证券报、上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所 网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 18 层 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 中青旅 600138 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大 楼 17 层 01 - 12 室 签字会计师姓名 肖慧 、董宇 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2021 年 2020 年 本期比 上年同 期增减 (%) 2019 年 营业收入 8,635,438,895.21 7,150,717,615.55 20.76 14,053,574,128.39 扣除与主营业务无关的业务收入 和不具备商业实质的收入后的营 业收入 8,610,354,107.31 7,134,757,046.71 20.68 14,018,871,985.57 归属于上市公司股东的净利润 21,233,119.25 - 232,078,311.60 - 568,155,186.10 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 - 114,582,084.22 - 395,051,681.93 - 432,038,611.13 经营活动产生的现金流量净额 904,528,813.49 609,453,910.26 48.42 596,210,562.30 2021 年末 2020 年末 本期末 比上年 同期末 增减（ % ） 2019 年末 归属于上市公司股东的净资产 6,348,224,400.09 6,326,566,696.57 0.34 6,592,202,921.37 总资产 17,449,433,532.69 17,055,421,298.07 2.31 16,436,703,099.78 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021 年 2020 年 本期比上年同期增减 (%) 2019 年 基本每股收益（元／股） 0.0293 - 0.3206 - 0.7849 稀释每股收益（元／股） 0.0293 - 0.3206 - 0.7849 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） - 0.1583 - 0.5458 - 0.5969 加权平均净资产收益率（ % ） 0.34 - 3.59 增加 3.93 个百分点 8.95 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（ % ） - 1.81 - 6.12 增加 4.31 个百分点 6.81 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □ 适用 √ 不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □ 适用 √ 不适用 九、 2021 年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1 - 3 月份） 第二季度 （ 4 - 6 月份） 第三季度 （ 7 - 9 月份） 第四季度 （ 10 - 12 月份） 营业收入 1,398,194,909.90 2,122,167,513.00 2,710,443,385.43 2,404,633,086.88 归属于上市公司股东的净利润 - 65,186,874.51 98,810,825.61 3,637,334.03 - 16,028,165.88 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 - 95,482,708.04 96,288,891.81 - 5,233,108.29 - 110,155,159.70 经营活动产生的现金流量净额 - 90,723,512.28 264,432,747.73 471,777,822.02 259,041,756.02 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位 : 元 币种 : 人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 55,632,658.81 - 10,920,855.50 - 1,365,534.95 计入当期损益的政府 补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一 定标准定额或定量持 续享受的政府补助除 外 170,919,876.66 329,891,819.45 269,244,474.09 除同公司正常经营业 务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的 公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投 资取得的投资收益 14,160,439.05 2,775,389.13 934,931.51 除上述各项之外的其 他营业外收入和支出 10,121,489.03 - 779,514.97 4,545,293.90 减：所得税影响额 57,453,735.10 79,903,761.04 68,969,638.81 少数股东权益影 响额（税后） 57,565,524.98 78,089,706.74 68,272,950.77 合计 135,815,203.47 162,973,370.33 136,116,574.97 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 64,735,010.56 61,773,350.02 - 2,961,660.54 其他非流动金融资产 82,716,712.33 90,881,741.96 8,165,029.63 8,165,029.63 其他权益工具投资 1,402,810.23 1,502,810.23 100,000.00 合计 148,854,533.12 154,157,902.21 5,303,369.09 8,165,029.63 十二、 其他 □ 适用 √ 不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021 年，国内疫情呈现阶段性“多点散发”的特征，疫情防控常态化趋势增强。在疫情冲击 及疫后旅游消费需求结构调整等因素影响下，旅游行业复苏持续承压。面对多重压力，公司坚持 稳中求进工作总基调，顺应行业变革，围绕优势业务提升核心能力，利用疫情平稳期提升业绩和 经营水平，持续降本增效，实现经营业绩正向回暖。报告期内，公司实现营业收入 86.35 亿元， 同比增长 20.76 % ；实现归属于上市公司股 东的净利润 2,123.31 万元，较 2020 年实现扭亏为盈。 （一）景区业务 乌镇景区 报告期内，在长三角区域疫情多次出现及零星散发及国内人口流动政策跨区域人员流动管控 等多重不利因素影响下，乌镇景区积极应对，健全精细化管理流程，在严控成本费用的同时保证 景区安全有序运营，景区经营业绩保持稳中向好态势。 2021 年，乌镇景区共接待游客人次 368.73 万人次，同比增长 22.10% ，其中东栅景区接待游客 126.53 万人次，同比增长 32.28% ，西栅景区 接待游客 242.20 万人次，同比增长 17.38% 。 2021 年实现营业收 入 17.58 亿元，同比增长 121.25% ； 实现净利润 5,820.24 万元，同比下降 57.03 % 。剔除政府补贴及房产业务影响，景区经营收入同 比增长 13. 65 % ，净利润较 2 020 年减亏 5,975 万元。 2021 年，乌镇景区构建起景区立体化安全防控体系，面对当地突发疫情，推出开设 24 小时 超市、为滞留游客免费提供餐饮和住宿等温情防疫措施，受到游客广泛好评。同时，乌镇景区以 市场为导向强力推进重点产品升级，在长远定位上，继续发挥“文化 + 会展”双轨发展优势，以“乌 镇戏剧节”、“木心美术馆”等文化项目为依托，开展“无尽夏” 、青年竞演、古镇嘉年华、艺 术特展等活动，营造沉浸式文化体验氛围，持续沉淀景区文化底蕴，加速向重视内容与人文价值 的深度休闲度假游转变；为 2021 年世界互联网大会、全球结婚产业潮流峰会、无极限“星乐营”、 《和平精英》国际主播公开赛总决赛等大型活动提供服务，在会展业务中继续保持竞争优势；细 化市场研判，以本地婚庆市场为切入口，与专业类媒体平台和婚庆机构合作，挖掘培养新目标客 群，打造婚礼目的地品牌形象，继续开拓省内疗休养市场，策划多元化产品线路，完善景区产品 体系，借助周边市场为短期疫情影响下景区业绩的稳定与恢复提供助 力。 古北水镇景区 报告期内，古北水镇紧抓疫后周边游市场快速恢复的契机， 2021 年接待游客 152.01 万人次， 同比增长 30.43% ；实现营业收入 7.68 亿元，同比增长 34.32% ；实现净利润 5,465.60 万元，较 2020 年实现扭亏为盈。 2021 年，古北水镇在保障景区及游客安全的基础上，勇于创新，围绕“产品、服务、成本、 营销”要素，顺应疫后消费需求变化，提升品牌影响力及美誉度。古北水镇在报告期内继续秉持 “长城 + ”战略，携手谷歌艺术与文化举办司马台长城项目发布会，拍摄国家对外宣传片《中国 2021 》，提高司马台长城知名度，并将文创、餐饮等产品与长城元素结合，开展长城脚下过大年、 长城下的红叶小镇、童话小镇、长城下的冰雪嘉年华等系列活动，构建具有特色的竞争壁垒，入 选第一批国家级夜间文化和旅游消费集聚区，受邀参加 2021 北京冰雪文化旅游季活动，凭借“ 冰 火交融精彩之旅”成为京郊冰雪旅游必打卡路线之一；创新营销方式，加强新媒体融合，举办多 场“云游 + 直播带货”活动，增强开放性与参与性，进一步挖掘潜在客群，巩固周边游市场，在疫 情缓和期针对客源地旅行社召开产品推荐会，为疫后拓展全国旅游市场提前铺垫。 濮院景区 根据现阶段疫情防控及旅游市场恢复情况，濮院景区预计将于 2022 年试营业。 （二）整合营销业务 报告期内，中青博联克服行业竞争激烈、客户需求多变、项目被迫延期或取消等艰难局面， 多措并举，实现业务强势复苏。报告期内，中青旅博联实现营业收入 17.32 亿元，同比增 长 47.2 0 % ， 实现净利润 4,371.78 万元，同比增长 3,430.07% 。 中青博联围绕“整合营销服务生态圈”的打造，强化整合服务价值与优势， 2021 年深度参与 迪拜世博会、联合国第 44 届世界遗产大会、第二届联合国全球可持续交通大会、北京·平谷世界 休闲大会、第四届进博会、 2021 服贸会等十余场联合国级、国家级大型会议活动，在服务高规格 国际会议和主场外交领域的领先地位进一步巩固；承接了“走进三星堆 读懂中华文明”主题活动、 “纹”以载道 —— 故宫腾讯沉浸式数字体验展、 100 件文物读中华文明史等大型品牌营销项目， 以 创意服务助力中国文化传承发扬；为 2021 年中国扬州世界园艺博览会、第十届中国花卉博览会 等多场大型博览会项目提供专业运营管理服务，成为国内博览会运营领域首屈一指的专业机构； 助力北京 2022 年冬奥会、中华人民共和国第十四届运动会顺利举办，服务大型体育赛事活动能力 进一步加强，为健康中国战略做出贡献。 （三）酒店业务 报告期内山水酒店立足智慧酒店领导者战略，围绕健康与安全两大市场核心需求，以市场开 拓为龙头，以强化内部管理为主线，以调整结构、集中效益为手段，持续迭代升级酒店智能运营 管理体系，把生活场景融入酒店业“无人 化”、“智慧化”发展目标，先后上线微信小程序、优 选商城、客房派单系统等，精准掌握客户动态需求及消费习惯，运用大数据管理持续提升运营效 能，降低运营成本，满足客人个性化精准服务需求，提高综合收益。 2021 年，山水酒店业务稳步 恢复，实现营业收入 3.88 亿元，同比增长 11.84% ；通过精细化成本管控，较 2020 年减亏 1, 167 万元。 报告期内，山水酒店蝉联“中国饭店集团 60 强”、“中国酒店集团 50 强”、“中国杰出本 土酒店集团”、“中国最受欢迎酒店品牌”等荣誉，旗下新化山水酒店入选“旅游助力乡村振兴 50 典型案例”，武汉山水富丽华酒店荣获“中国最佳城市地标酒店”。 （四）旅行社业务 报告期内，受制于境外疫情未得到有效控制，出入境旅游业务仍处于基本停滞状态，国内旅 游市场竞争进一步加剧，催化传统旅行社业务加速变革。中青旅旅行社业务精准研判疫后旅游市 场恢复趋势，坚定转型发展之路，抓资源、拓渠道、促转型，快速布局国内游市场，重点打造定 制游、房车游、 红色旅游等特色产品，致力于为国内游客提供更便捷、活力、富有创意和个性化 旅行生活方式；积极拓展新业务，进行景区运营的开拓性尝试，与水岸潮白度假区合作，推进房 车营地项目落地；快速融入新营销理念，直播带货、视频号发布、短视频制作、主题沙龙等，为 消费者带去全方位的产品介绍及体验；通过持续优化成本管控举措，优化用工模式，提升人效， 力争降本增效。 （五）文旅业务拓展 报告期内，公司持续布局“旅游 + ”业务板块，深耕产业链，战略投资普德赋上海“光明之城” 沉浸式演艺项目，首次与国际知名 IP 团队合作打造国内顶级演艺项目，计划 2 022 年试运营；投 资科技文旅创意公司大连博涛，以“文化 + 科技”赋能文旅项目，增强公司内容提供与打造能力； 智慧文旅继续拓展业务区域，陆续中标北京文旅入境游产品研发与推广旅游服务采购项目、北京 市扩大文化旅游夜间消费项目、吉林市全域智慧旅游项目等；挖掘文旅产业运营标的，作为受托 方提供运营管理服务，重庆南川东街、山东莒国古城等项目开放运营，初见成效，为进一步扩大 公司文旅服务业务辐射范围奠定基础。 （六）策略性投资业务 公司策略性投资业务包括创格科技、风采科技以及中青旅大厦物业出租业务。 2021 年，策略 性投资业务持续 为公司带来稳定的利润贡献，在疫情下为公司业绩提供了有利支持。 二、报告期内公司所处行业情况 （一） 公司所属行业发展阶段 1. 旅游消费大众化、需求品质化趋势明显 “十三五”期间，我国旅游经济稳步增长，综合效益显著提升，旅游已成为刚性需求，旅 游业作为国民经济战略性支柱产业的地位愈加巩固。我国全面进入大众旅游时代后，旅游业面 临高质量发展的新要求，旅游消费需求逐步从低层次向高品质和多样化转变，由注重观光向兼 顾观光与休闲度假转变，传统观光旅游发展红利加速消退，休闲度假旅游、主题品质旅游、专 项定制旅游等市场存在巨大发展潜力。 2. 旅游经营模式趋于多元化、综合化 近年来，旅游业跨界融合步伐加快，与文化、科技、体育、互联网等产业不断渗透融合， 文旅深度融合成为产业发展及经济增长的新动力 ，旅游新业态不断涌现，富有文化底蕴的旅游 景区、度假区、红色旅游、乡村旅游、智慧旅游细分领域等释放出巨大的成长和发展空间，有 利于企业开展多元化、综合化经营，进一步丰富旅游有效供给、优质供给。 3. 旅游行业竞争日益激烈化 伴随着旅游市场规模的不断扩大及旅游消费水平的不断提升，旅游业成为城市发展重要产 业、资本投资热点，在政府与资本的双重推动下，并购整合与资本运作日益频繁。新冠肺炎疫 情进一步催化了旅游行业的加速变革，旅游市场格局不断调整变化，行业整合和优质资源布局 引导行业竞争格局不断发生变化，激烈的行业竞争将长期持续。 （二） 公司所处行业地位 中青旅作为国内 A 股首家旅行社类上市公司、中国第一家拥有中央大型金融控股集团发展背 景的旅游类上市公司，在资本市场、供应商、同业、客户等方面均积累了丰富的资源，自上市以 来打造了旅游服务、整合营销、景区、酒店等多个专业化平台，并积极探索旅游与其他产业的融 合发展，不断推进旅游产业价值链的整合与延伸，构建起自己的核心经营模式、品牌优势和竞争 壁垒，在旅游行业加速变革的浪潮中打下了坚实的根基。 2021 年，公司荣获“中国旅游集团 20 强”、“中国 500 最具价值品牌”、“年度优质文旅企业”、“乡村振兴优秀 企业”、“红色旅 游优秀企业”等奖项。 三、报告期内公司从事的业务情况 中青旅以建设全球领先的综合旅游服务商为战略目标，坚持“品质生活系统提供者”定位， 现有业务包括以观光旅游、度假旅游、入境旅游、高端旅游为主要内容的旅行社业务；涵盖活动 管理、公关传播、数字营销、博览展览、体育营销等多板块的整合营销业务；以乌镇旅游、古北 水镇为代表的景区业务；中青旅山水酒店运营的酒店业务；以 IT 硬件代理和系统集成业务、福利 彩票技术服务业务及中青旅大厦租赁业务为主的策略性投资业务。 旅行社业务是公司传统核心业务，公司始终坚持以“正品行货、中高端定制、创意主题、目 的地服务”为主打，致力于打造一站式互联网旅游服务综合平台，为客户提供定制化、主题化、 精品化的旅游服务。整合营销业务通过打造贯穿线上线下的整合营销服务体系，专注于为企业、 政府、社团等机构客户提供涵盖活动管理、公关传播、数字营销、博览展览、体育营销等多种业 态协同高效的整合营销服务解决方案。景区业务通过对景区的开发、经营和管理，将历史文化传 承与旅游复合式可开发相结合，定位“综合型目的地”，提供景区内全产业链业务服务，并持续 提升景区综合 服务能力、丰富景区内涵，推动景区转型升级，精心打造高品质文化型旅游目的地。 酒店业务专注于国内中端精品连锁酒店的投资开发和经营管理，采用“投资直营 + 品牌加盟 + 委托 管理 + 兼并收购”商业模式完善布局规模，坚持打造文化型、智慧型品牌酒店，以差异化经营为市 场提供特色鲜明的酒店住宿场所及精选服务。策略性投资业务为公司 IT 硬件代理和系统集成业务， 福利彩票技术服务业务以及中青旅大厦租赁业务，每年为公司贡献净利润。 目前公司已按照控股型架构打造形成旅行社与旅游互联网平台、会议展览与整合营销平台、 景区开发建设与管理平台、酒店运 营与管理平台，同时积极布局产业融合领域，探索“旅游 + ”发 展路径与盈利模式，构建在细分业态的领先优势。 四、报告期内核心竞争力分析 √ 适用 □ 不适用 （一）品牌优势 公司作为国内旅行社行业中首家 A 股上市的企业、中国第一家拥有中央大型金融控股集团 发展背景的旅游类上市公司，经过多年积累，已形成以“中青旅”品牌为核心，以“遨游”、 “耀悦”等为旅行社业务骨干子品牌，以“乌镇”、“ 古北水镇”为景区业务骨干子品牌的多 产品品牌体系，品牌价值深入人心。在世界品牌实验室（ WorldBrandLab ）发布的 2021 年中国 500 最具价值品牌评选中，“中青旅”以 316.61 亿元品牌价值连续第 18 年入选中国品牌 500 强。 “中青旅”品牌作为承载公司文化的主要载体，已深入渗透产品、服务、市场运作的各个 环节，为公司各板块业务赢得广泛的市场资源，并逐渐转化为公司作为综合旅游服务商的核心 竞争力，在公司拓展发展空间和开展策略性投资方面凸显出卓越的品牌资源优势。 （二）股东优势 2018 年，公司控股股东青旅集团 100% 国有产权整体划转至光大集团，公司成为中国第一 家拥有中央大型金融控股集团发展背景的旅游类上市公司，有利于公司持续增强资本实力，获 取更多的中央企业政策支持和对外合作优势，掌控更加丰富的协同业务资源，对公司快速培育 可复制的核心竞争力、实现跨越发展具有重要的推动作用和战略意义。 （三）多元布局优势 公司经过长期耕耘，已经形成了覆盖景区投资与运营、酒店运营与管理、会议展览与整合 营销、旅行社与旅游互联网等领域的多元布局，并在“旅游 + ”业务领域寻求突破。围绕旅游主 业的多元布局为公司的稳健发展奠定了扎实的基础，也是产品 创新和业务协同依托的重要资源。 （四）业务领先优势 公司在景区投资与建设、会议展览与旅游目的地营销、文化创意等领域，打造了差异特色 并已经形成了行业的领先优势地位，未来将带动公司全面发展。 （五）持续创新优势 中青旅长期以来秉持创新的发展理念，根据行业发展的判断不断挖掘、培育新兴业务和利 润增长点。近年来，公司开始着手培育“旅游 + ”新业态和文旅全产业链能力；公司整合营销板 块积极拓展公关、博览会、展会等相关领域；景区板块实现对乌镇模式的成功复制，古北水镇 品牌影响力稳步提升，濮院项目计划开业；重组成立文旅公司，拓展文旅策划 规划、投资建设 和运营管理服务领域。通过新业务的不断发掘，公司在激烈市场竞争中始终保持了较强的盈利 能力，为公司带来持续增长动力。 （六）人才优势 公司作为国内最早从事专业旅游服务业务的大型企业，管理团队积累了丰富的行业运营管理 经验，能够准确把握行业发展趋势和方向，发现行业新的利润增长点，提升公司长期持续经营能 力。在公司业务板块的各个领域，公司均已建立了优秀的运营和执行团队，具有快速高效的组织 管理和创新能力，能够高效的完成管理团队提出的战略发展目标。公司重视企业文化建设，建立 了完善的人力资源培训制度，培养了一支规模 大、能力强的服务团队，能够满足公司业务经营和 发展的需要，具备明显的行业优势。 五、报告期内主要经营情况 20 21 年全年公司共实现营业收入 8 6.3 5 亿元，较去年增加 2 0.7 6% ，实现归属于上市公司股东 的净利润 0 .2 1 亿元，同比 20 20 年增长 2 .5 3 亿元 ，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净 利润 - 1.15 亿元 ，较去年同期增加 2 . 8 0 亿元 。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 8,635,438,895.21 7,150,717,615.55 20.76 营业成本 7,037,902,131.56 5,760,857,791.96 22.17 销售费用 821,023,657.29 879,321,532.61 - 6.63 管理费用 655,022,958.39 626,960,493.61 4.48 财务费用 194,005,643.96 138,829,089.41 39.74 研发费用 9,351,670.92 11,949,437.42 - 21.74 经营活动产生的现金流量净额 904,528,813.49 609,453,910.26 48.42 投资活动产生的现金流量净额 - 816,206,677.21 - 972,885,810.31 - 筹资活动产生的现金流量净额 - 227,945,522.64 1,021,529,202.34 - 营业收入变动原因说明： 受新冠肺炎疫情有所控制的影响，策略性投资、整合营销、酒店和景区 板块业务有所恢复。 营业成本变动原因说明： 受新冠肺炎疫情有所控制的影响，策略性投资、整合营销、酒店和景区 板块业务有所恢复。 财务费用变动原因说明： 本期银行借款增加以及执行新租赁准则所致。 经 营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 公司各板块业务逐渐恢复，房产销售受限货币资金 在本年度解限以及执行新租赁准则所致。 筹 资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 去年同期新增银行借款金额较大以及本年执行新租 赁准则所致。 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适 用 2. 收入和成本分析 √适用 □ 不适用 无 (1). 主营业务 分 行业 、分地区情况 单位 : 元 币种 : 人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入比 上年增减 （ % ） 营业成本比 上年增减 （ % ） 毛利率 比 上年增减 （ % ） IT 产品销售与 技术服务 4,134,190,715.27 3,899,241,538.71 5.6831 - 0.07 1.20 减少 1.18 个 百分点 整合营销服务 1,731,616,103.34 1,276,330,490.64 26.2925 47.48 42.68 增加 2.48 个 百分点 景区经营 863,944,910.49 248,317,777.15 71.2577 13.74 17.82 减少 0.99 个 百分点 旅游产品服务 504,430,138.29 391,208,709.79 22.4454 - 15.42 - 23.62 增加 8.33 个 百分点 酒店业务 349,295,024.97 256,531,289.33 26.5574 16.96 15.78 增加 0.75 个 百分点 房屋租赁 190,348,879.95 62,398,492.94 67.2189 5.57 - 7.32 增加 4.56 个 百分点 房地产销售 861,613,122.90 903,873,833.00 - 4.9048 18,127.06 62,189.33 减少 74.20 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（ % ） 营业收入比 上年增减 （ % ） 营业成本比 上年增减 （ % ） 毛利率 比 上年增减 （ % ） 中国内地 8,632,898,403.69 7,037,200,533.73 18.48 21.02 22.41 减少 0.93 个 百分点 香港地区及海 外 2,540,491.52 701,597.83 72.38 - 85.42 - 94.21 增加 41.92 个 百分点 主营业务分行业、分地区情况的说明 分行业间内部销售收入已抵消。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 ( % ) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例 ( % ) 本期金 额较上 年同期 变动比 例 ( % ) 情 况 说 明 旅游产品服务 旅游产品服务 成本 391,208,709.79 5.56 512,193,548.55 8.89 - 23.62 整合营销服务 整合营销服务 成本 1,276,330,490.64 18.13 894,533,907.83 15.53 42.68 酒店业 物业成本 其他 252,405,024.67 3.59 221,568,094.78 3.85 13.92 景区经营 餐饮成本 130,243,136.35 1.85 113,508,074.28 1.97 14.74 客房成本 48,999,499.19 0.70 54,152,546.61 0.94 - 9.52 商铺商品成本 28,584,790.27 0.41 22,085,230.66 0.38 29.43 其他 42,434,064.64 0.60 21,020,342.10 0.36 101.87 IT 产品销售与 技术服务 商品成本 3,899,241,538.71 55.40 3,821,911,431.33 66.34 2.02 其他 31,104,747.11 0.54 - 100.00 房地产销售 开发产品 901,930,119.70 12.81 1,451,089.31 0.03 62,055.38 房屋租金 资产折旧摊销 10,382,084.52 0.15 8,256,963.51 0.14 25.74 物业及其他 56,142,673.08 0.80 59,071,815.89 1.03 - 4.96 成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A. 公司主要销售客户情况 前五名客户销售额 58,362.44 万元 ，占年度销售总额 6.76 % ；其中前五名客户销售额中关联方销售 额 0 万元 ，占年度销售总额 0 % 。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50% 、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 √适用 □不适用 单位 : 万元 币种 : 人民币 序号 客户名称 销售额 占年度销售总额比例（ % ） 1 第一名 22,007.15 2.55 2 第二名 10,328.36 1.20 3 第三名 9,917.31 1.15 4 第四名 8,606.91 1.00 5 第五名 7,502.72 0.87 B. 公司主要供应商情况 前五名供应商采购额 288,517.42 万元 ，占年度采购总额 40.99 % ；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 0 万元 ，占年度采购总额 0 % 。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50% 、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 √适用 □不适用 单位 : 万元 币种 : 人民币 序号 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例（ % ） 1 第一名 80,410.75 11.43 2 第二名 61,921.55 8.80 3 第三名 53,865.69 7.65 4 第四名 48,666.52 6.91 5 第五名 43,652.91 6.20 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 财务费用变动原因说明：本期银行借款增加以及执行新租赁准则所致。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √适用 □不适用 单位： 元 本期费用化研发 投入 9,351,670.92 本期资本化研发 投入 4,443,653.39 研发 投入 合计 13,795,324.31 研发 投入 总额占营业收入比例（ % ） 0.16 研发投入资本化的比重 （ % ） 32.21 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 171 研发人员数量占公司总人数的比例（ % ） 2.44 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 0 硕士研究生 11 本科 98 专科 61 高中及以下 1 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30 岁以下（不含 30 岁） 80 30 - 40 岁（含 30 岁，不含 40 岁） 67 40 - 50 岁（含 40 岁，不含 50 岁） 19 50 - 60 岁（含 50 岁，不含 60 岁） 5 60 岁及以上 0 (3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司各板块业务逐渐恢复，房产销售受限货币资金 在本年度解限以及执行新租赁准则所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：去年同期新增银行借款金额较大以及本年执行新租 赁准则所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √ 适用 □ 不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位： 元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （ % ） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（ % ） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （ % ） 情况 说明 货币资金 1,391,092,276.60 7.97 1,755,978,704.36 10.30 - 20.78 其他应收款 178,134,094.31 1.02 142,403,809.43 0.83 25.09 存货 2,150,772,692.80 12.33 2,877,765,976.88 16.87 - 25.26 其他流动资产 125,655,047.57 0.72 171,585,020.70 1.01 - 26.77 固定资产 4,619,861,686.60 26.48 4,219,230,206.93 24.74 9.50 在建工程 260,788,048.90 1.49 506,099,368.95 2.97 - 48.47 使用权资产 1,005,807,276.15 5.76 0.00 0.00 10 0 合同负债 497,933,475.95 2.85 1,218,639,881.96 7.15 - 59.14 一年内到期的非 流动负债 1,021,929,867.12 5.86 641,101,569.76 3.76 59.40 其他流动负债 95,025,654.95 0.54 163,167,061.27 0.96 - 41.76 长期借款 617,569,144.74 3.54 869,659,186.18 5.10 - 28.99 租赁负债 922,898,819.91 5.29 0.00 0.00 10 0 其他说明 货币资金变动原因：主要因本年对联营、合营企业股权投资增加以及执行新租赁准则所致。 其他应收款变动原因：主要因支付的定金及押金增加所致。 存货变动原因：主要因本年销售商品房所致。 其他流动资产变动原因：主要因增值税留抵税额减少所致。 固定资产变动原因：主要因乌镇景区在建工程转为固定资产所致。 在建工程变动原因：主要因乌镇景区在建工程转为固定资产所致。 使用权资产变动原因：因执行新租赁准则所致。 合同负债变动原因：主要因销售商品房确认收入所致。 一年内到期的非流动负债变动原因：主要因一年内到期的长期借款增加和执行新租赁准则所致。 其他流动负债变动原因：主要因确认商品房销售收入，待转销项税转应交税费所致。 长期借款：因重分类至一年内到期的非流动负债所致。 租赁负债：因执行新租赁准则所致。 2. 境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 98,754,946.67 （单位： 元 币种： 人民币 ），占总资产的比例为 0.57 % 。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 （未完）  |