[年报]安迪苏(600299):安迪苏2021年年度报告
原标题:安迪苏:安迪苏2021年年度报告 蓝星安迪苏股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 Jean - Marc Dublanc 、主管会计工作负责人 Jean - Marc Dublanc 及会计机构负责 人（会计主管人员） 蔡昀 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，安迪苏2021年度合并层面实现归属于上 市公司股东的净利润为人民币1,471,648,465元，安迪苏母公司层面截至2021年12月31日累计可 供分配利润为人民币595,231,861元。 为了与全体股东分享公司业绩成果，同时促进公司进一步发展，董事会在充分考虑公司实际 运营情况的基础上，建议以实施权益分派股权登记日的总股本为基础，向全体股东每10股派发现 金股利1.78元人民币（含税），共计人民币477,378,427元人民币（含税）。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调 整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 本利润分配预案仍需经2021年年度股东大会批准通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第三节“管理层讨论与分 析”之第六部分第四小节“可能面对的风险”。 十一、 其他 √适用 □不适用 本报告以中文版本为准 本公司年度报告亦有英文版本。如中文版本与英文翻译版本有歧义，应以中文版为准。 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 11 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 45 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 67 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 72 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 77 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 83 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 1 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ............................. 2 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并 盖章的财务会计报表。 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的文稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 蓝星安迪苏股份有限公司 蓝星新材 指 蓝星化工新材料股份有限公司 纽蔼迪 指 Nutriad Holding B.V.（2018年2月收购） 恺勒司 指 Calysta Inc.是一家拥有单细胞蛋白及其创新制造工艺 的美国公司。 恺迪苏 指 Calysseo，安迪苏与恺勒司于2020年3月成立的合资公 司 FRAmelco 指 FRAmelco集团，即Franklin Group BV及其子公司，安 迪苏于2020年12月11日完成收购的一家荷兰饲料添加 剂生产商。 南京工厂 指 蓝星安迪苏南京有限公司 集团、本集团或安迪苏 指 蓝星安迪苏股份有限公司及其子公司 中国化工 指 中国化工集团有限公司 中化集团 指 中国中化集团有限公司 中国中化 指 中国中化控股有限责任公司，系为中化集团与中国化工实 施联合重组之目的，由国务院国资委代表国务院履行出资 人职责设立的新公司，中化集团和中国化工将整体划入该 新公司。 中国蓝星、蓝星集团 指 中国蓝星（集团）股份有限公司 安迪苏营养集团 指 蓝星安迪苏营养集团有限公司 董事会 指 蓝星安迪苏股份有限公司董事会 监事会 指 蓝星安迪苏股份有限公司监事会 股东大会 指 蓝星安迪苏股份有限公司股东大会 公司章程、章程 指 蓝星安迪苏股份有限公司公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国务院国资委 指 中国国务院国有资产监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 交易、重组 指 2015年本公司通过重大资产置换及发行股份并支付现金 购买资产并募集配套资金暨关联交易，收购安迪苏85%普 通股的股权，并处置上市公司全部原有业务。 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 上海证券交易所上市规则 专业术语 动物营养添加剂 指 正常日粮的营养物质不能满足动物需要，因此需要额外添 加，主要用于促进动物生长、发育和健康。 蛋氨酸/蛋氨酸产品 指 一种天然存在的含硫必需氨基酸。动物体内不能合成该氨 基酸，需要在日粮中添加。蛋氨酸产品是指含有蛋氨酸或 者能够在动物体内转化为蛋氨酸的化合物产品。 液体蛋氨酸(“HMTBA”) 指 羟基蛋氨酸类似物，在动物体内可转化为蛋氨酸，常温常 压下为液态。 固体蛋氨酸 指 室温下为固态的蛋氨酸产品。 硫酸铵 指 一种无色结晶盐，是液体蛋氨酸生产过程中的副产品，可 作为肥料使用。 硫酸钠 指 一种白色晶体状化合物，是固体蛋氨酸生产过程中的副产 品，主要用于洗洁剂以及纸、玻璃、燃料以及医药产品。 酶 指 一种用于生物催化的蛋白质分子，显著促进生物体内特定 生物反应，亦能用于加速工业化学进程。此类物质可添加 于饲料中用于改善饲料利用率以及动物的营养、健康和免 疫状态。 反刍动物 指 有四个胃的动物，包括瘤胃、网胃、瓣胃和皱胃。该类动 物可再次咀嚼进入瘤胃的食物。反刍动物包括牛、绵羊、 山羊、鹿、长颈鹿和骆驼等。 瘤胃 指 反刍动物的第一个胃，主要用于储存和在微生物的作用下 消化食物。 功能性产品* 指 包括蛋氨酸、维生素、硫酸铵和硫酸钠产品。 特种产品 指 包括酶制剂、反刍动物产品、有机硒产品、益生菌产品及 其他特种产品。 其他 指 包括二硫化碳、硫酸、制剂服务等。 MMP 指 3-(甲基硫基)丙醛，是合成蛋氨酸的第一中间体。它是由 甲硫醇和丙烯之间的化学反应产生。 斐康@蛋白 指 斐康@蛋白是一种天然、可追溯的、安全、非动物来源的蛋 白质，通过世界上唯一一个商业化认证的气体发酵工艺生 产，生成高蛋白含量饲料原料，可作为鱼粉等饲料原料的 可持续性替代品。 KT 指 千吨 TWh 指 太瓦时，电能出产数量的计量单元。 *注释：本报告关于功能性产品的分类仅为财务报告中分部报告统计之用，将公司主要产品和其 相关的副产品归集在一起，统称功能性产品。这有别于动物营养领域中的功能性产品定义，例 如：硫酸铵在应用上并不属于功能性产品类别。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 蓝星安迪苏股份有限公司 公司的中文简称 安迪苏 公司的外文名称 Bluestar Adisseo Company 公司的外文名称缩写 Adisseo 公司的法定代表人 Jean-Marc Dublanc 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 梁齐南 联系地址 北京市朝阳区北土城西路9号 电话 010-61958799 传真 010-61958805 电子信箱 [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 北京市海淀区花园东路30号北京海淀花园酒店6518室 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 北京市朝阳区北土城西路9号 公司办公地址的邮政编码 100029 公司网址 www.bluestar-adisseo.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《上海证券报》、《中国证券报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 本公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 安迪苏 600299 蓝星新材 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场毕马 威大楼8层 签字会计师姓名 张欢、林莹 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比 上年同 期增减 (%) 2019年 营业收入 12,868,681,379 11,910,430,976 8.05% 11,135,489,839 归属于上市公司股东的净利 润 1,471,648,465 1,351,600,222 8.88% 992,382,202 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 1,482,347,878 1,371,584,700 8.08% 897,026,304 经营活动产生的现金流量净 额 2,601,939,265 2,708,415,580 -3.93% 2,550,601,183 2021年末 2020年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2019年末 归属于上市公司股东的净资 产 14,094,301,631 13,952,945,387 1.01% 13,797,572,348 总资产 20,905,892,136 20,617,633,075 1.40% 21,127,258,090 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.55 0.50 10.00% 0.37 稀释每股收益（元／股） 0.55 0.50 10.00% 0.37 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.55 0.51 7.84% 0.33 加权平均净资产收益率（%） 10.54 9.97 增加0.57个百 分点 7.24 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 10.61 10.11 增加0.50个百 分点 6.57 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2021年，安迪苏的营业收入（人民币128.7亿元，同比增长8%）取得稳定增长，主要归功于 液体蛋氨酸销售增长23%，特种产品销售增长12%。遍布全球的销售网络和均衡的产业布局使安迪 苏得以充分了解并抓住全球商业趋势。积极主动的产品价格管理、敏捷快速的产品供应和持续的 运营效率提升计划成功帮助安迪苏部分抵消了2021年，特别是第四季度原材料和能源成本大幅 上涨带来的不利影响。 2021年归属于上市公司股东的净利润增长约9%至人民币14.7亿元，主要归功于可比毛利润的增 长、获得改善的外币汇兑影响、以及蓝星安迪苏营养集团15%普通股股权收购交易完成产生的积 极影响。运营效率提升计划在2021年帮助公司额外缩减经常性成本开支约人民币1.65亿元，部 分抵消了急剧上涨的货运成本以及对销售和市场推广的持续投入和在研发创新方面的加大投入。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,993,524,401 2,985,218,394 3,364,111,134 3,525,827,450 归属于上市公司股东的 净利润 367,341,894 449,077,905 434,250,151 220,978,515 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 378,071,300 451,098,527 431,629,927 221,548,124 经营活动产生的现金流 量净额 542,235,728 607,238,955 603,504,292 848,960,290 公司第四季度收入增长主要归功于液体蛋氨酸的强劲增长，以及持续稳定增长的特种产品业 务, 收入达到历史最优表现。第四季度归属于上市公司股东的净利润的变动主要受原材料价格、 能源成本的大幅上升以及加速研发创新和特种产品市场开拓的影响。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 (29,681,576) 处置设备 及建筑附 属物 (52,065,052) (91,332,132) 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 16,394,349 主要为南 京工厂土 地使用权 返还、产业 结构调整 26,690,730 17,449,442 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 13,658,843 (1,089,165) 228,397,187 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 (15,237,200) 减： 所得税影响额 (4,166,171) (6,716,752) 42,331,088 少数股东权益影响额 （税 237,743 16,827,511 后） 合计 (10,699,413) (19,984,478) 95,355,898 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 衍生金融资产 39,884,250 3,472,676 (36,411,574) (14,841,033) 衍生金融负债 (2,118,600) (51,938,522) (49,819,922) (36,950,210) 其他权益投资工 具 235,265,762 246,217,228 10,951,466 其他非流动金融 资产 64,553,100 58,710,600 (5,842,500) (15,237,200) 合计 337,584,512 256,461,982 (81,122,530) (67,028,443) 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 到 2050 年，全球人口预计将超过 100 亿。自然资源稀缺，气候变化和人口增长等多重因素 , 加剧了 保证食品和营养的安全 的复杂性。 如今，饲料 - 食物链面临着双重挑战： 1) 为满足日益增长的全球需求，必须提供足够多高质 量、高性价比的肉、蛋、奶等食品； 2) 而该生产运行系统必须符合环境友好、社会有益和经济可 行等各项要求。基于此，大家普遍认同动物营养行业在提高终端食品的品质和安全，提高家禽养 殖效率，降低对环境的不利影响，保证动物健康和优质饲养等方面发挥着重要作用。 安迪苏的愿景是以经济安全且可持续的方式为人类提供高品质食品。 作为动物营养饲料添加剂市场的领导者，安迪苏通过战略合作、产品与服务销售、研究与创 新的有机结合提供全面解决方案。 自成立至今的 80 余年，安迪苏一直致力于通过不断地为饲料和食品行业提供创新产品和服 务， 同时 持续提升公司 可持续发展 能力 。需要特别指出的是，安迪苏目前推出的动物营养添加剂 中包含动物所需的必需营养素， 也包含 可以帮助动物提升消化能力，提高饲料产出效率和提升饲 料质量，通过稳定肠道有益菌群提高肠道健康来增强对有害微生物的抵抗力进而帮助提升动物健 康水平的各类特种产品。通过此类产品的推广，安迪苏在审慎使用抗生素降低抗菌素耐药性（ AMR ） 的风险方面起到了积极的作用。与此同时，安迪苏提供的各类饲料添加剂，可以在动物生产过程 中减少 废物排放（如氮、磷和甲烷），提高 原材料 利用 率，并进一步完善动物饲养效率和优质养殖 之间的平衡，从而对可持续生产和环境保护做出自己的贡献。 安迪苏为预混料厂、饲料加工厂、养殖农场、一条龙养殖企业，以及为动物包括 家禽、猪、 反刍动物和水 生动物等相关的食品生产 提供解决方案。我们的团队 向全 球逾 110 多个国家约 3900 名客户提供服务， 帮助客户就如何提升 生产效率、提高 动物 性能、优化 动物营养和原料使用、保 证 动物健康 的 同时 尽可能 减少 / 最小化其对环境的影响。 安迪苏的业务遍及全球，销售团队分布在欧洲 / 独联体、中东 / 非洲、印度次大 陆、北美、南 美和中美洲、亚太和中国七个地区。 公司拥有一支专业的销售和技术支持团队，在饲料添加剂应用技术、饲料配方和成品分析等 方面提供专业咨询，依赖其全球经销网络以及与客户之间长期有效的合作关系，进一步增强了公 司作为首选供应商的市场地位。 在安迪苏实施大客户管理销售策略的同时，安迪苏持续投资各类销售培训，以持续改善客户 关系，提高客户忠诚度并提升销售业绩。数字化营销战略则通过对客户关系管理 系统、电 商 平台、 网络研讨会和视频平台、社交媒体和内容营销等数字化工具的投资， 助力 安迪苏作为动物营养 和 特种饲 料添加剂 领域的 专家和 楷模的 形象。 近年来，公司 一直 积极实施“双支柱”战略，即在不断巩固蛋氨酸行业领先地位的同时，加 快特种业务的发展。 为此，安迪苏为市场带来了全方位的产品和服务，在饲料和动物生产的关键步骤都为客户提 供了支持：“功能性产品”（ 如蛋氨酸、维生素、铵和硫酸钠 ），“提升消化性能产品”（ 酶、溶血 卵磷脂 ），“反刍动物类”（过瘤胃包被蛋氨酸，斯特敏），“水产及创新替代蛋白”（水产饲料添加 剂和一种安全、健康、可追溯、营养的 创新 单细胞 蛋白产品 斐康 .蛋白 ），“提升 动物 健康水平类 产品”（例如 肠道健康产品 ）以及“ 服务 和其他产品” 等，在饲料 原料评估、饲料配方、饲料生 产、存储和动物健康和性能 等方面为客户提供支持 。 安迪苏是一家全球领先的公司，目前由 5 个主要产品线 组成 : . 功能性产品： o 安迪苏是全球液 体 蛋氨酸的领导者 ， 全球第二大蛋氨酸生产商 、 全球少数几家能够 同时 生产液 体 和 固体 蛋氨酸的蛋氨酸生产商之一 ，并且是一家全系列 蛋氨酸产品 的 供应商； o 安迪苏在饲料级维生素行业中拥有非常独特的竞争优势，安迪苏致力于向客户提供 高质量且具有完全可追溯性的全系列维生素解决方案。 . 提升消化性能产品 安迪苏是世界领先 并深 受 客户 认可的非淀粉多糖 酶 供应商 之一。 . 反刍动物类产品 以我们的明星产品过瘤胃包被蛋氨酸为代表，具有领先的市场地位。 . 水产及创新替代蛋白 水产对于安迪苏而言是一个非常有发展前景的新领域，公司致力于在该领域加速发展并 扩大产品组合。 . 提升动物健康水平类产品 在提升 动物 健康 性能 产品领域， 如肠道健康 类产品， 安迪苏 处于 世界领先 地位 。 通过 于 2 021 年 完成的对 FRAmelco 的收购 ，安迪苏 将进一步巩固 其 在 “营养促健康”这一极具 发展前景并 快速增长的市场中的 领导 地位。 . 服务和其他产品 安迪苏提供全方位的服务 和产品 ，支持客户在饲料和动物生产过程中的 关键环节 。 安迪苏的 8 个研发中心， 超过 200 名员工致力于研究和创新，是支持 “ 双支柱 ” 战略发展 的 重要 引擎。 安迪苏依赖于其分布在欧洲、美国和中国的 生产基地，为动物饲料领域设计、生产、推广可 持续的营养解决方案。 大部分产品的生产均通过上述生产平台在安迪苏内部完成，另有部分维生 素产品是通过贸易方式获得，还有部分特种产品的生产是通过与行业内战略合作伙伴合作完成。 为了建立可持续发展模式，我们希望能在经济和人类发展与保护地球资源之间取得平衡。安 全 和可持续 是安迪苏发展的 重中之重 。得益于不断创新的生产方式和持续提升的安全理念，所有 员工 一致共同努力，力争 “ 无事故 ” 工作场所真正实现零事故。安迪苏还致力于 减少 对环境的影 响。安迪苏针对其生产活动对环境的影响，制定了相应的减排政策，同时设立了 极具 挑战性的目 标 。 自 2 015 年起 的十年间 ，安迪苏致力于 每生产一公斤产品，温室气体排放、能源消耗、用水量 较 2015 年水平减少 20% ，温室气体排放和能源消耗目标已提前完成。自 2021 年开始 , 安迪苏根据 《巴黎气候协定》的倡议，设立了更高的目标，即在 2019 年基础上每年额外再减少 2.5% 的绝对 温室气体排放量。 可持续性对安迪苏 而言 至关重要，公司已 就如何实现 碳中和 以及如何降低 对环境的 影响 定义 了明确的指导方针。我们的目标 与 《巴黎协定》、《联合国气候变化框架公约》 和联合国可持续发 展目标等国际标准 一致 ， 并 致力于 为联合国可持续发展目标 做 出 自己的 贡献。如 ， 可持续发展目 标 6“ 清洁 饮水 ” 、目标 7“ 清洁能源 ” 、目标 12“ 负责任的消费和生产 ” 以及目标 13“ 气候行 动 ” 。 减少温室气体排放是通过各种开发和优化工艺流程、提高能源效率和购买可再生或低碳能源 等各种项目逐步实现的。 改善能源消耗主要是围绕3个主要领域建立：1)工艺操作的高效，尽可能避免损失; 2)旨在 提高生产流程中能源使用效率的技术和成本方面的研究; 3)优化采购合同和寻求补贴。 所有工业项目都将加强用水量的控制作为项目管理基本目标。我们亦努力持续改善流程，以 提高工业用水效率和挖掘循环利用的各种措施。 二、报告期内公司所处行业情况 具体参见本章节第五部分“报告期内主要经营情况”第四小节“行业经营性信息分析”。 三、报告期内公司从事的业务情况 安迪苏专注于研发、生产和销售动物营养添加剂。安迪苏产品分为三类：功能性产品、特种 产品和其他动物饲料添加剂产品。 公司经营业绩、财务状况和发展前景在很大程度上将受全球宏观经济影响。2021年，全球 经济放缓，贸易壁垒上升，商业和地缘政治紧张局势加剧，而这些情况由于新冠肺炎疫情而更加 恶化。然而，不同地区的态势存在明显的差异：发达国家由于较低的经济增长率和人口老龄化导 致经济下滑，而发展中国家经济增长由于疫情的影响出现延缓。贸易失衡和汇率波动亦给经济复 苏增加了不确定性。中国/亚洲猪瘟危机对中国肉类行业产生了重大影响。生猪养殖行业正在复 苏中，需求驱动因素预计将在未来继续长期存在。 依托自身在整个食品价值链中的重要地位，安迪苏有着很高的抗风险能力，在过去的十年间 安迪苏一直保持着稳定的业务经营水平。 安迪苏业已采取各项措施提高自身竞争力，包括严格的成本控制、生产工艺的不断改进、产 能的提升以及提供高附加值服务和不断丰富其产品组合： 1) 欧洲生产平台扩建项目成功提升年产能总计 8万吨：包括在过去的两年间对 Burgos工厂 和 Les Roches工厂增加新生产线，以及对现有中间体生产装置追加配套投资。 2) 基于液体蛋氨酸技术 (“HMTBA”)开发出来的新型粉末状蛋氨酸产品罗迪美 .A-dry， 可以让 受限于产品或生产工艺不能使用液体蛋氨酸的客户，也能享受到 液体蛋氨酸的益处。罗 迪美 .A-dry的推出将助力安迪苏成为能够覆盖全系列蛋氨酸产品的全球领先供应商，满 足饲料生产商的全需求，从而为他们创造价值。 3) 除产能外，数字化改造项目已在欧洲工厂成功实施，目前正转至南京工厂。 Display 4.0是 安迪苏生产迈入工业 4.0的项目之一 ， 荣获化学倡议 2021（ Chemistry Initiatives 2021） “生产流程数字化 ”类别优胜奖 。 Display 4.0将帮助安迪苏的生产环节更具成本竞争力 ， 拥 有更高运营效率，并能帮助公司更准确地预测未来生产工艺的发展趋势。 4) 南京 工厂的扩产项目在 2019年初建设完毕。该项目帮助安迪苏将年产能提升到 17万吨， 并进一步提升其生产效率。 5) 年产能 18万吨的南京工厂液体蛋氨酸二期项目进展顺利。二期项目建成后将帮助安迪 苏满足日益增长的客户需求，并将进一步提升安迪苏的成本效益。安迪苏也在采取一切 可行措施来满足环保要求，为不断推出更高要求的环保政策提前做好准备。尽管受到 COVID-19的影响，该项目仍进展顺利，土建工程已完成，施工进度 达 99%，预调试阶段 已开始。该项目 将 于 2022年下半年开始试运行。 6) 资本支出 7) 作为公司第二业务支柱，安迪苏正积极 开发特种产品业务，以更好 地 提升动物生产和健 康水平。安迪苏积极探索创新性产品，对特种产品在未来的巨大发展潜力充满信心。整 合后的纽蔼迪公司在产品组合、动物品类以及目标市场等各方面均与安迪苏公司极具互 补性，该并购有助于安迪苏打造一体化解决方案，为客户创造更多价值。收购 FRAmelco 后，双方在市场、产品和运营方面的协同效应随之发展。 8) 安迪苏和恺勒司在 2020年 3月初共同成立了一家名为恺迪苏的合资公司，目的是利用 合资公司独家开发亚洲市场。恺勒司是一 家美国技术公司，拥有单细胞蛋白及该产品的 创新制造工艺。安迪苏通过拥有 其少数股权，已成为恺勒司战略投资人之一。本次合作 是进入亚洲水产养殖市场的绝好机遇。恺迪苏正在按计划稳步推进 斐康 .创新蛋白产品的 首个规模化生产单元项目。目前该项目的建造工程已经完成 87%，并实现 90万工时零事 故的里程碑。该项目的试运行准备工作正在按计划进行。 9) “科学至上 ”的理念深深扎根于安迪苏 。 无论是对功能性产品 (蛋氨酸 ， 维生素 A)的工艺优 化，还是为特种产品开发新的客户驱动解决方案，安迪苏一直秉承创新的理念，这也是 公司的关键竞争优势。 - 2021年安迪苏一方面致力于不断的充实新产品，新解决方案，另一方面专注于蛋 氨酸工艺的关键步变技术； - 在新冠肺炎疫情期间，我们将精力更多地发挥在研究与创新的组织优化方面，确定 了战略实施的五大支柱:绿色生产、全新测试、多维影响、创新共赢和数字赋能； - 安迪苏新建的中国研发创新中心（南京）顺利按计划推进，于2022年初投入试运 营，将被全新着力打造为安迪苏又一个全球研发创新中心，并将发展为亚洲市场的 “创新引擎”和业务助推器。2021年10月，中国研发创新中心获授予“江苏省省 级工程技术研究中心”资格，这是政府部门对安迪苏中国研发创新实力的高度认可； - 法国的研究与创新中心也开始重组，新建了2个研发中心，一个位于La Rochelle， 整合并开发产品制剂能力（封装、干燥、添加剂保护等）；另一个位于Lyon，该中 心将整合所有化学、工程，营养和分析能力； - 同时，安迪苏持续开发其新产品和新服务，于2021年10月底推出了最新的酶制剂 产品罗酶宝Phyplus，该产品是公司在提升消化性能解决方案领域25年深耕细作的 又一里程碑。 10) 为了补充 “内部 ”技术和研发能力的发展 ， 创新实验室 (安迪苏的开放创新组织 )通 过 AVF基 金继续寻求对创新企业的投资。 创新实验室持续通过更广泛的专业资源，增强搜集、评估和投资创新项目的能力。2021年6 月24日，安迪苏宣布一项投资协议，通过增资在数据分析专家PigChamp pro-europa公司中获 得25%的份额。PigChamp软件将成为客户进行数据分析的重要支柱，从而为农场运行成本、动物 保健、遗传学和饲料生产方面的持续改进提供了机会。这项投资对安迪苏来说是进军精准畜牧养 殖方面(PLF)的一个重要里程碑。安迪苏致力于投资并为市场带来各类创新解决方案，以支持动 物生产行业可持续发展的同时提升生产效率、动物福利、生物安全和可追溯性。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司拥有的核心竞争力未发生重大变化。 1. 全球行业领军企业 源于我们优秀的团队和优秀的研发能力，安迪苏的知名度在全世界范围内持续提升，安迪苏 被广泛认同为动物营养领域的专家。 . 功能性产品 功能性产品主要包括蛋氨酸和维生素。不断巩固其在蛋氨酸市场的领导地位，是安迪苏的第 一业务支柱。 蛋氨酸 蛋氨酸是安迪苏集团的主要产品之一。由于化学合成蛋氨酸生产工艺复杂，需要大量专业知 识与前期资本投入，整个生产流程又受到环境保护及安全生产方面的严格监管，因此在全球范围 内仅有少数几个厂商有能力安全、持续稳定地规模化生产蛋氨酸。安迪苏也是目前全球为数不多 可以同时生产固体和液体蛋氨酸的生产商之一。 安迪苏目前已有两个生产平台（分别位于欧洲和中国南京），并于2018年1月决定在南京 （毗邻现有南京工厂）建立南京工厂二期项目。此外，为了满足日益增长的客户需求，安迪苏已 展开关于下一个液态蛋氨酸生产平台的可行性研究。 1) 欧洲生产平台 这个早期的生产平台，主要由四家工厂组成：Les Roches工厂（上游原料工厂），主要生产 合成蛋氨酸的第一中间体MMP，分别提供给位于法国的Commentry工厂和Roussillon工厂进而生 产固体蛋氨酸及位于西班牙的Burgos工厂用于生产液体蛋氨酸。 欧洲生产平台扩产项目完成后，液体蛋氨酸的欧洲工厂产能增加5万吨/年。该项目已于2018 年底如期基本完工，并已在2019年为市场提供了新增产能。 与此同时，可持续发展项目“MMPS1液体炉项目”已在2019年底前建设完成，该项目将使安 迪苏中间体（MMP）生产单元的大气污染物排放（氮氧化物、硫氧化物、粉尘）减少25%甚至50%。 更需指出的是，安迪苏开发完成了罗迪美.A-Dry+，这是一款基于液体蛋氨酸技术开发出的新 型的粉末状蛋氨酸产品。同时也利用该技术为反刍动物市场提供了新产品：Rumensmart。 在欧洲生产平台扩建项目中，西班牙Burgos工厂应用了这项专利技术。该生产单元的设计以 可持续发展的价值观为准绳，优化能源消耗（通过回收废蒸汽），减少二氧化碳排放量，从而对 环境的影响降到最低。 伴随液体蛋氨酸业务的不断增长，2020年安迪苏决定在欧洲工厂(Les Roches工厂和Burgos 工厂)开展新的脱瓶颈项目，目的是将液体蛋氨酸在Burgos工厂的产能每年增加3万吨, 以应对 不断增长的市场需求并进一步优化成本竞争能力。欧洲蛋氨酸工厂脱瓶颈项目已于2021年8月 底顺利完成，并已实现满负荷生产。 2) 南京生产平台-现有南京工厂 为了更好的服务于中国市场，世界第一大蛋氨酸消费市场，安迪苏于2013年建立了南京工 厂。安迪苏是最早在中国设立蛋氨酸生产基地的全球性企业之一，凭借全流程一体化的生产工艺、 世界级的生产制造水平，南京工厂已成为生产规模及成本控制方面全球领先的液体蛋氨酸生产基 地之一。得益于充分一体化的生产平台，通过持续研发投入而实现生产流程的优化和不断增加的 产能，安迪苏对于保持自身成本优势充满信心。同时，南京工厂通过不断扩大投资和脱瓶颈提升 产能有效地抓住中国蛋氨酸市场需求的高速增长机遇，快速应对市场变化，从而进一步增强了安 迪苏的竞争实力和市场领先地位。南京工厂目前正在持续投资，以优化其能源消耗，改善其环境 影响。 3) 南京生产平台-南京工厂二期项目 为满足客户不断增长的需求，巩固其领导地位，蓝星安迪苏股份有限公司董事会于2018年1 月16日批准建设年产18万吨液体蛋氨酸的新工厂。该工厂位于南京江北新材料科技园内，紧邻 现有安迪苏南京工厂。为实现更好的环保效果和更优的成本效率而进一步优化生产流程，在总投 资略有增加的基础上，该项目在对工艺流程进行了一些特定的优化改造，预计将于2022年下半年 试生产。该项目与现有工厂将形成的强大协同效应，特别是形成更强的规模经济优势。 得益于现有的南京工厂，虽然面临新进入者以及原有厂商新产能投放等情况，在市场持续增 长的背景下，安迪苏成功地将蛋氨酸的市场占有率在2012年至2017年期间从24%提升至27%，并 在近年来持续巩固其现有市场份额。安迪苏将通过持续产业投资，进一步扩大产能，在未来继续 保持领先地位。 安迪苏以罗迪美.品牌销售蛋氨酸。在“全球布局及全球供应（GLOBAL PICTURE AND GLOBAL SUPPLY）”评比中被重点客户评为液体蛋氨酸类最佳品牌。 安迪苏在全球各区域市场均占有重要地位。市场主要竞争者为诺伟司、赢创、住友、韩国希 杰、新和成和宁夏紫光。 维生素 安迪苏也是维生素市场的重要参与者，向客户提供全系列维生素产品，包括A、B、D3、E、 H等一系列产品。麦可维.作为全系列高可靠性、高质量的维生素品牌广获客户认可，这主要得 益于麦可维认证系统所提供的供应商筛选及保障服务。 安迪苏在饲料用维生素A市场占有约20%的产能。安迪苏拥有一家维生素A生产厂，得益于 各项安全措施的有效实施，目前生产均保持稳定，未受到新冠肺炎疫情的不利影响。为降低供应 风险，安迪苏通过多种采购渠道，包括从一些大型化工企业购买原材料生产维生素A，生产经营 未受到任何原材料供应问题的影响。 近年来，数家维生素生厂商间歇出现生产供应问题。因此，维生素A市场在2021年下半年 表现持续活跃，与历史平均水平相比，价格一直保持在较高水平，需求强劲。2021年，贸易维 生素销量增加，但价格在2021年前9个月处于低位，第四季度在运输成本、原材料和能源成本 的压力的综合影响下，价格大幅上涨，但对公司的盈利水平影响非常有限。 . 特种产品 特种产品包括提升消化性能产品（酶制剂）、过瘤胃包被蛋氨酸、提升动物健康水平类产品 （益生菌、短中链脂肪酸、植物提取物和有机硒）、适口性产品、霉菌毒素管理产品、饲料保鲜 类产品、水产产品添加剂及创新替代蛋白类产品等。这些产品能够支持客户以更具竞争力和更可 持续的方式生产。 加速特种产品业务的发展是公司发展的第二大业务支柱。借助现有产品线的内生有机发展， 新产品的不断推出和外部并购，安迪苏旨在成为全球动物营养特种产品的领导者之一。 1) 提升消化性能类产品（酶制剂） 安迪苏在饲料级酶制剂市场拥有领先地位。 酶制剂的作用在于提高饲料的消化率和利用效 率，从而降低饲料成本（大豆、玉米等）和氮、磷排放，因此饲料级酶制剂更有助于动物的可持 续生产。饲料级酶制剂分为以下不同的类别： . 非淀粉多糖酶： 用于 家禽和猪饲料中 以提高谷物和 饲料 的消化率 。罗酶宝 . 问世超过 20 年来 一直是非淀粉多糖酶领域的领导品牌。除此之外，安迪苏还提供精准营养评价（ PNE ） 服务，帮助客户评估饲料质量并根据动物实际需求配比饲料 。 P NE 服务可 通过一款 在线 工具 Addict 完成，该 工具 可以自动将 PNE 预测的分析值转换为用于饲料配方的营养价 值 ； . 植酸酶：用于酶解家禽、猪和水生动物中的植酸盐，帮助释放结合态磷。 罗酶宝Advance. 是安迪苏于2015年推出的一种新型非淀粉多糖酶，得益于其出色的产出 效率，该产品的业务发展迅速。 2019年，安迪苏正式推出罗酶宝Advance Phy.,一种同时含有上述两类酶制剂产品的创新复 合型产品。依据监管部门的核准，该产品将以液体、固体两种形态逐步上市。2021年，该产品 的普及速度持续提升。 2021年10月，安迪苏推出了最新的酶制剂产品罗酶宝Phyplus，该产品是公司在提升消化 性能解决方案领域25年深耕细作的又一里程碑。在产品自身高效以及其内在的强热稳定性之 上，它承载了一项全新技术，可将植酸酶以液体形式应用于饲料混合生产，这有助于简化饲料加 工厂操作流程，同时提升成本效益和安全性。目前，该新产品已通过监管部门的批准，将在未来 几年逐步推出。 2) 过瘤胃包被蛋氨酸 基于全球领先的蛋氨酸技术，安迪苏集团积极探索相关领域的创新延伸产品，研制推出两种 过瘤胃包被蛋氨酸：斯特敏.和美斯特.，均被认为是反刍动物类中性能十分优异的过瘤胃包被蛋 氨酸，可有效提高牛奶质量和产量的同时改善奶牛整体健康状况。最终，这些产品通过提高奶牛 的寿命而使牛奶的生产更具可持续性。 . 继续按照计划推出两种新产品，以补充现有的产品。 一种 是 RumenSmart. （ 已在北美、拉 丁美洲和欧 洲市场 推出 ）； 另一种产品是 包被赖 氨酸产品， Smartamine.ML （ 已在北美和 拉丁美洲 推出） ， 该产品将会应用 一种与斯特敏 . 同样的包被技术，而该独特技术已使斯 特敏 . 获得巨大成功 。这些新产品 丰富 了安迪苏 反刍动物类 产品 组合 并完善了 氨基酸平衡 营养方案 ； . 安迪苏 持续研发投入，用以开发与奶牛营养和健康有关的新产品和新理念。 3) 提升动物健康水平类产品 . 有机硒 自2014年推出喜利硒（有机硒）以来，这一基于强大的研发和技术支持的创新性产品，帮 助安迪苏成为了这一细分领域的主要参与者。 有机硒有助于提高家禽和猪的繁殖能力，提高虾的养殖存活率，提升家禽、猪、水生动物在 不良生长环境下的生产性能和健康状况。 有机硒在全球各地区和各类动物品种中的使用量均在 稳步增加。 安迪苏的相关产品不仅在繁殖生产领域，同时也在其他细分市场（肉鸡，蛋鸡，猪，水生动 物和奶牛）。该产品 的销量 在 新推出的 美国 市场 稳步增长 。喜利硒将于2022年初在中国市场推 出。 . 肠道健康类产品 安泰来.是安迪苏提供的帮助动物养殖过程中减少抗生素使用的解决方案之一。健肠宝.丁 酸盐和艾派施.植物提取物更好的补充了安迪苏现有产品线。近期完成的FRAmelco收购进一步 巩固了安迪苏在颇具发展前景并快速增长的“营养促健康”领域中的领导地位，这得益于中短链 脂肪酸对现有产品组合的补充。 致力于帮助养殖户以更可持续的方式生产家禽、猪以及水产(减少抗生素的使用，提高动物 健康水平)的各项研发工作也在积极进行中，以开发更多的产品和解决方案。 4) 水产及创新替代蛋白类产品 安迪苏通过提供创新的营养和健康解决方案促进主要市场中鱼虾养殖的可持续发展。水产产 品市场，尤其是亚洲市场，对安迪苏来说是一个巨大的增长机会。安迪苏通过稳步加强其在亚 洲、拉丁美洲以及中东和非洲等新地区的业务来加速发展。 安迪苏与恺勒司成立的合资公司恺迪苏，为中国和东南亚的水产养殖业开发创新斐康@蛋白， 有可能成为水产饲料行业的潜在颠覆者。同时，也促使安迪苏成功进入替代蛋白业务，这一具有 巨大发展潜力的新领域。 5) 适口性产品 适口性产品可刺激提高采食量，从而加强动物的生长和健康水平（猪、反刍动物、马）。除 了在猪的应用，新的细分市场（奶牛和小牛）应用已在积极探索中。销售增长也伴随持续创新、 经销网络的不断扩大以及中国生猪市场的回暖而持续推动。 6) 霉菌毒素管理和饲料保鲜类产品 全球变暖更有利于真菌在谷物上的滋生，从而增加了真菌毒素在谷物和饲料中的繁殖。饲料 保鲜类产品可以抑制谷物和饲料中霉菌和细菌病原体的滋生，从而更好地利用饲料资源，减少浪 费。该产品系列还包括防止脂肪降解的抗氧化剂，从而保护饲料的营养价值。霉菌毒素管理产品 减轻了霉菌毒素对家禽、猪、反刍动物和水禽的健康、繁殖和生产性能的负面影响。 2. 覆盖全球的生产及销售网络 根据各地区客户的分布情况，安迪苏已相应建立了高效便捷的本地供应链系统。安迪苏的生 产网络分布于欧洲、美国以及中国。在主要的市场区域，安迪苏授权一些特许加工制造商来生产 一些特定的产品。这些工厂通过直销或分销网络，向全世界的客户供应产品。安迪苏的产品从工 厂直接供货给客户或运往各区域仓库。 以中国市场为例，为确保产品按时安全地送达全国各地的客户，安迪苏在南京建立了一个多 功能供应链中转中心，亦根据客户聚集情况在全国各地建立了10个区域分销仓储中心。同时， 该网络也可确保安迪苏在中国生产的产品从中国出口至世界各个国家和地区。 另外，安迪苏在上海设立了仓库，专门用于储存从中国采购的各类产品，并从这里转运至全 球客户或其它各区域仓库。 安迪苏的销售团队则适时地在全球增设销售子公司或办事处。安迪苏将根据新兴市场发展的 需要，逐步建立和完善当地的销售组织。例如，安迪苏分别于2016年，2017年和2018年在印 度，马来西亚和迪拜设立新的销售子公司。随着与纽蔼迪的整合，集团将依赖纽蔼迪在意大利、 西班牙、波兰和希腊的子公司进一步扩充销售网络。在2020年初，安迪苏在土耳其完成建立了 一个新的子公司，以便我们的团队能更好地为当地市场提供产品和服务。除了安迪苏自身的销售 力量外，安迪苏还与一些遍布于世界各地的销售代理机构和分销商建立了长期紧密合作关系，以 便更好地服务于当地市场和客户。 2018年安迪苏通过中国化工电商平台完成了电子商务网站的开发工作。该平台对客户订购 流程实现全流程数字化，方便客户在线下单、付款和收货，跟踪全过程。特别是在近年COVID- 19疫情的情况下，数字化平台为安迪苏有效响应市场及客户需求发挥了重要作用。通过电商平 台为客户提供更精准、及时、优质、创新的高价值服务，安迪苏巩固了客户关系，开拓了新的市 场，并将通过不断提升电商工作水平，努力保持行业内领跑位置。 除了加强区域销售网络外，安迪苏自2018年起，着力实施全球大客户战略，以更好地服务 那些在其各个地区均有业务开展的全球重点大客户。公司已为每个大客户任命其专属的大客户经 理，并实施“以客户为中心”的计划，以保证公司所有员工能够更快地了解客户的需求。同时， 通过已实施的CRM系统，在整个组织中创造无缝衔接的客户体验，以分享客户想法、问题和机 会，以确保客户维系和新业务的发展。 3. 专业全面的饲料解决方案 得益于安迪苏的品牌知名度、稳定的产品质量、有竞争力的产品价格和丰富的产品组合，大 多数主要客户均选择从安迪苏采购一揽子产品。安迪苏拥有悠久的行业历史，领先的行业地位和 卓越的技术创新和产品研发能力，正因如此，安迪苏得以开展以解决客户痛点为目标的各项科学 研究。 安迪苏整合了纽蔼迪和FRAmelco的产品组合，从而可以为客户提供更多新的解决方案。解决 方案可以涵盖农户，饲料生产商和一条龙企业面临的各类问题，例如防止谷物和饲料在储存过程 中出现营养损失；减少抗生素的使用；改善动物福利；降低饲料成本和延长奶牛服务寿命等。 同时，通过组织专项客户计划和组织客户培训以全方位、一体化思路共同探索并制定应对各 项挑战的综合解决方案，其中包含霉菌毒素污染问题、肠道健康问题，以及如何建立有效的预防 措施以达到在养殖过程减少抗生素使用和禁止使用抗生素促生长剂的目的。 为了进一步巩固客户关系并提升差异化竞争优势，公司设立了创新实验室，持续探索颠覆性 的技术、产品和服务以提高客户生产效率、可持续性发展能力和动物健康水平。 4. 卓越领先的市场开拓能力 安迪苏成功抓住了由新兴经济体动物蛋白质需求上升、家禽养殖工业化等带来的动物营养添 加剂需求快速增加的机会，持续拓展业务。随着新兴经济体国家人口增长、人均收入提高、饮食 结构变化，动物蛋白质需求量持续增长。安迪苏产品可以促进动物新陈代谢改善健康状况，提高 饲养效率。人口增长、人均收入水平提高以及土地和水资源更高效利用的需求为安迪苏核心业务 的美好未来提供了坚实基础。 安迪苏将通过践行双支柱战略：即继续保持其在蛋氨酸市场的领先地位（安迪苏的第一业务 支柱），并持续不断的推出创新解决方案来加速特种产品业务的发展（安迪苏的第二业务支柱） 来实现为全球提供健康、可持续、高性价比且高质量食品的使命。 蛋氨酸 安迪苏将产能扩张与现有产能脱瓶颈化建设相结合，积极为未来发展储备动力。与此同时， 安迪苏也将持续不断的提高其生产的可靠性，运营的高效性和环境保护的合规水平。 . 安迪苏保证其战略性原材料的供应稳定和可 靠。 2016 年，安迪苏将硫磺重熔生产整合进 入欧洲生产平台； . 通过中国 和欧洲 的脱瓶颈化项目，欧洲生产平台 扩建项目和 A - Dry+ 项目，安迪苏扩大其 在欧洲和中国工厂的产能； . 安迪苏每年都会通过新的环境排查和新项目的启动来减少生产对环境的影响：主要的环 保投入应用在以下几个重要项目：例如新的静电过滤器用于减少南京工厂烟气中的灰尘； 新废气炉的建设，能最大限度地提高 MMP （蛋氨酸合成的中间产物） 生产装置的能源回 收率 ； 在 Commentry 投资 新的废水处理项目 已 在 2 021 年 三季度 投入使用 。 南京工厂液体蛋氨酸二期项目是实施“双支柱”战略的关键一步，也是巩固公司在蛋氨酸行 业领导地位的重要举措。 特种产品 安迪苏通过建立战略联盟、创新型产品和外部并购来进一步巩固自身核心业务并丰富其高增 长板块的产品组合的多样性。主要的行业驱动因素包括抗生素替代品，提高生产效率，提升营养 健康水平等，目的是通过以下关键指标来构建全方位、定制化的饲料行业特种产品解决方案，从 中发现最有发展前景的业务： . 技术（提供增值服务，满足客户需求的解决方案， 促进 销售增长和 提升 盈利能力）； . 提升 进入市场的能力； . 提供增值服务（数 字 化）； . 扩大 细分领域（家禽，猪，反刍动物，水生动物等）。 5. 强大的 研究和创新能力 安迪苏研究与创新组织启动了新战略计划（R&I 2025），围绕五大支柱：绿色生产、全新测 试、多维影响、创新共赢和数字赋能。这五大支柱是为实现安迪苏的研发愿景而设立-—我们通过 推动科学技术，共同实现客户驱动的创新，以可持续的方式满足我们的未来。 每一个支柱都建立在一系列倡议和项目的基础上，将促进安迪苏自身和客户的可持续增长。 安迪苏致力于在动物营养领域不断的创新与研究，以寻求可持续方案。因此，公司决定启动 一支年度研究资金，旨在鼓励国际实验室在饲料行业的一些主要挑战上进行合作。这些挑战包括 可持续性、抗生素禁令、创新饲料、早期喂养和如何适应日益变暖的环境等。其目标是在3年内 为解决饲料行业关键挑战的合作项目提供高达100万欧元的资金。安迪苏第一期研究资金的申请 已于2021年6月开始，先后收到了80个高质量的提案，其中选定2个为最终方案。 与此同时，安迪苏研究与创新组织也在追求内部能力不断增强。位于南京的新中国研发中心 正按照计划进行建设，已于2022年初投入试运营。此外，安迪苏将在法国新建2个研发中心，一 个位于Lyon，该中心将整合所有化学、工程，营养和分析能力，预计在2023年第三季度投入运 营；另一个位于La Rochelle，已在2021年底投入运营，整合并开发产品制剂能力（封装、干燥、 添加剂保护等）。 创建于2017年的创新实验室致力于寻找、选择和开发颠覆性创新解决方案，已重新定位，将 其活动集中在以下四个的关键领域:PLF(精准畜牧养殖)，智慧工厂，创新饲料原料和替代蛋白。 这些领域将成为安迪苏可持续发展的长期挑战。 此外，安迪苏一直与多个国际实验室、大学及研发机构紧密合作，不断加强与科学界联系， 积极鼓励创新精神，并通过赞助不同技术的研创项目，来吸引优秀的科技人才。继与四川农业大 学正式签署启动关于猪营养研究合作项目，与美国费耶特维尔的阿肯色大学建立了家禽营养研究 合作项目，与新加坡的詹姆斯库克大学水产养殖营养研究之后，公司又先后建立了两项长期合作 关系，一个是与威斯康辛大学建立了反刍动物研究项目，另一个是与法国INRAe合作研究一些特 定的非常关键的全球动物营养话题。 位于新加坡的新水产养殖研究创新中心已顺利启动和运行，优先研究的重点是帮助发展安迪 苏的水产业务，支持安迪苏-恺勒司新设立的合资企业生产创新替代蛋白（单细胞蛋白）。同时， 从法国实验农场开始，安迪苏全面致力于开发新的数字管理技术来运行其实验农场。 伴随自身在动物营养健康领域的积淀，自1945年推出固体蛋氨酸以来，安迪苏突出的研究与 创新能力也一直保持着行业先行者的地位。安迪苏是率先合成蛋氨酸，率先整合蛋氨酸上、下游 生产，率先研发推出反刍动物产品和包被维生素A等创新产品的公司之一。同时安迪苏是首位推 出高浓度维生素A产品（一百万国际单位/克）的公司，而该产品已经成为市场的新产品标准。 自2014年以来，安迪苏每年推出一款新产品或服务，并计划到2026年，新产品业务收入将 达到特种产品的20%。 6. 科学合理的 低 成本 运营 安迪苏整合蛋氨酸上下游生产流程，其生产流程可以延伸到丙烯、硫磺及其他基础原材料， 保证生产蛋氨酸所需高危险性中间体供应的稳定性及可靠性。这些中间体主要包括甲醇、甲硫基 丙酫、硫化氢、氢化氰等化学材料。这些材料的供应商数量有限且均不能实现一体化生产。通过 自主生产这些高危险性中间体，安迪苏能够监控每个生产环节的质量，并能够合理降低生产成本， 从而获得更大竞争优势。 7. 深谙行业、经验丰富的高管团队 安迪苏管理团队在动物饲料添加剂行业和国际公司管理方面拥有平均超过10年的相关行业 和管理经验，致力于实现对全球业务和资源持续有效的整合和配置。此外，员工敬业度是安迪苏 除安全生产和财务业绩指标之外的另一关键绩效指标。据此，安迪苏构建了完善的员工职业发展 和激励机制，以保证为自身持续发展提供内在动力。 在新冠肺炎疫情的大背景下，安迪苏将员工安全放在首位，同时确保业务的连续性，为全球 客户提供服务，为全球食物供应链的正常运转贡献绵薄之力。 安迪苏也迎来一位新任董事王浩先生。经2021年9月的第一次临时股东大会审议通过，王浩 先生担任公司董事，全面负责安迪苏中国一体化战略的落地实施。同时，安迪苏通过创建销售学 院和研究与创新学院，致力于培养员工的专业技术发展。 五、报告期内主要经营情况 请参见以下主营业务分析等内容。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 12,868,681,379 11,910,430,976 8.05% 营业成本 8,474,548,883 7,390,596,338 14.67% 销售费用 1,197,379,420 1,322,290,461 - 9.45% 管理费用 644,385,051 631,397,760 2.06% 财务费用 16,754,765 146,554,812 - 88.57% 研发费用 340,578,020 301,295,739 13.04% 经营活动产生的现金流量净额 2,601,939,265 2,708,415,580 - 3.93% 投资活动产生的现金流量净额 (2,442,785,182) (2,300,841,296) 6.17% 筹资活动产生的现金流量净额 (630,676,581) (3,027,032,547) - 79.17% 营业收入同比增长8.05%，主要归功于液体蛋氨酸销售增长23%，特种产品销售增长12%。 营业成本同比增长14.67%主要是由于适用新收入准则而进行的运输费用重分类（2021年调整金 额人民币356,038,906元）。如按照2020年口径核算，营业成本变动为：增加10%。具体可参 见以下收入和成本分析。 销售费用同比减少9.45%，主要原因同上述营业成本变动分析。 财务费用同比减少88.57%，主要原因为汇兑损失的减少。 筹资活动产生的现金流量净额同比减少79.17%，主要原因为2020年回购子公司少数股权。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 请参见以下针对收入及成本具体分析。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 营养及健 康行业 12,868,681,379 8,474,548,883 34% 8% 15% 减少4个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 功能性产 品 9,071,719,595 6,346,140,705 30% 6% 14% 减少4个 百分点 特种产品 3,164,456,683 1,625,080,988 49% 12% 15% 减少 1 个 百分点 其他产品 632,505,101 503,327,190 20% 12% 28% 减少10 个百分点 合计 12,868,681,379 8,474,548,883 34% 8% 15% 减少 4 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 欧洲、中 东及非洲 4,529,245,328 13% 中北美洲 2,386,906,767 4% 亚太地区 （不含中 国） 2,011,982,844 4% 南美洲 2,314,821,745 7% 中国 1,376,807,869 7% 其他 248,916,826 8% 合计 12,868,681,379 8% 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 （*）本公司仅按地区披露营业收入，营运成本或毛利率均未按地区数据统计分析 2021年本公司因适用新收入准则规定而将运输费用重分类至营业成本。 2021年成本、毛利根据2020年可比口径列示如下： 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 营养及健 康行业 12,868,681,379 8,118,509,977 37% 8% 10% 减少1个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 功能性产 品 9,071,719,595 6,082,542,226 33% 6% 9% 减少2个 百分点 特种产品 3,164,456,683 1,583,062,711 50% 12% 12% 0 其他产品 632,505,101 452,905,040 28% 12% 15% 减少2个 百分点 合计 12,868,681,379 8,118,509,977 37% 8% 10% 减少 1 个 百分点 各类产品销售收入影响因素分析（单位：元） 与 2020 年相比 销量因素 价格因素 外币折算因素 功能性产品 (194,633,515) 1,229,156,274 (485,647,606) 特种产品 532,648,405 (20,532,333) (171,323,045) 安迪苏 2021年度营业收入为人民币 12,868,681,379元，较 2020年比上升了 8.05%（以 当期欧元/人民币汇率计算），若以与 2020 年度相同的欧元/人民币汇率计算则上升了 13.7%。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 由于各类产品的计量单位并不具可比性，因此，关于按照该类别列示的产销量信息将不予披 露。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 营养及健 不适用 8,474,548,883 100% 7,390,596,338 100% 15% 原材料价 康行业 格上升 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 功能性产 品 原材料、 设备及 消耗品 68%，折 旧及摊 销12%， 其他20% 6,346,140,705 75% 5,580,007,586 76% 14% 原材料价 格上升及 运输成本 上升 特种产品 原材料、 设备及 消耗品 75%，折（未完）  |