[年报]申万新能车 (001156): 申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:申万新能车 : 申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告 申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年三月三十一日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 29 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 17 6.1 审计意见 ....................................................................................................................................... 17 6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 17 6.3 其他信息 ....................................................................................................................................... 17 6.4 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 18 6.5 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 18 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 19 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 19 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 22 7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 55 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 55 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 55 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 56 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 59 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 61 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 61 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 61 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 61 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 61 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 61 8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 62 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ........................... 63 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 63 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 63 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 63 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ......................... 63 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 64 11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 64 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 64 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 64 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 64 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 64 11.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 64 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 64 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 65 11.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 66 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 66 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 66 12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 66 12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 66 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基 金 基金简称 申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合 基金主代码 001156 交易代码 001156 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月 7 日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,728,184,431.09 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资受益于新能源汽车主题的上市公司股票，采用积极主动的 分散化投资策略，在严密控制投资风险的基础上，力求为基金份额持有人 获取超过业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，运用科学严谨、规范化的资 产配置方法，灵活配置新能源汽车主题的上市公司股票和债券，谋求基金 资产的长期稳定增长。 业绩比较基准 50%× 中证新能源汽车指数收益率 + 50%× 中证综合债指数收益率。 风险收益特征 本基金是以新能源汽车为投资主题的混合型基金，其预期收益及预期风险 水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收 益和预期风险水平的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 王菲萍 秦一楠 联系电话 021-23261188 010-66060069 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4008808588 95599 传真 021-23261199 010-68121816 注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 200010 100031 法定代表人 陈晓升 谷澍 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 www.swsmu.com 基金年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公 司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊 普通合伙） 上海静安区南京西路 1266 号恒隆广场二期 16 楼 注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市中山南路 100 号 11 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021 年 2020 年 2019 年 本期已实现收益 1,555,034,265.63 450,923,459.23 47,199,215.80 本期利润 1,448,162,035.48 1,368,023,452.97 139,270,629.32 加权平均基金份额本期利润 0.8002 1.2173 0.3896 本期加权平均净值利润率 29.86% 78.78% 43.64% 本期基金份额净值增长率 38.86% 110.76% 48.06% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 1,288,188,200.67 498,563,507.55 - 30,199,774.25 期末可供分配基金份额利润 0.7454 0.3339 - 0.0650 期末基金资产净值 4,827,604,906.37 3,597,050,330.34 530,569,782.89 期末基金份额净值 2.793 2.409 1.143 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 234.50% 140.89% 14.30% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申 购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① － ③ ② － ④ 过去三个月 0.25% 1.91% 0.22% 1.00% 0.03% 0.91% 过去六个月 13.35% 2.38% 8.20% 1.26% 5.15% 1.12% 过去一年 38.86% 2.47% 24.60% 1.26% 14.26% 1.21% 过去三年 333.31% 2.16% 127.76% 1.12% 205.55% 1.04% 过去五年 266.39% 1.85% 93.66% 1.01% 172.73% 0.84% 自基金合同生 效起至今 234.50% 1.62% 99.72% 1.11% 134.78% 0.51% 注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： benchmark(0) =1000； C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图1.jpg %benchmark(t)= 50%*(中证新能源汽车指数(t)/ 中证新能源汽车指数(t-1)-1)+50%*(中证综合债 指数(t)/ 中证综合债指数(t-1)-1)； benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ； 其中t=1,2,3,… 。 3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 5 月 7 日至 2021 年 12 月 31 日 ) 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\柱状图1.jpg 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每 10 份基金 份额分红数 现金 形式发放总 额 再投资形式发放总 额 年度利润分配合 计 备注 2019 年 - - - - - 2020 年 - - - - - 2021 年 5.900 783,092,246.43 139,645,141.05 922,737,387.48 - 合计 5.900 783,092,246.43 139,645,141.05 922,737,387.48 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司 (SWS MU Fund Management Co.,Ltd) 成立于 2004 年 1 月 15 日，公司 总部设在上海，注册资本 1.5 亿元，净资产超过 11 亿元。 申万菱信基金自成立以来，始终将持有人的利益放在首位，秉持 “ 研究至善 ” 的愿景、 “ 长期致胜 ” 的使命，遵循 “ 诚于心、行于矩、敏于变 ” 的企业价值观。近年来，申万菱信基金围绕市场和客户需 求，逐渐形成 “ 投资美好生活、创新理财服务 ” 的产品规划；通过努力打造 “ 美好生活 ” 系列权益产品， 不断丰富 “ 全市场、宽基指数与增强、主题指数、量化对冲、固收 + 、另类投资和纯固收 ” 等产品大类， 致力于为持有人提供 “ 温暖陪伴 ” 的产品服务，以努力达成 “ 长期致胜 ” 的使命。公司现有公募基金 62 只，资产管理总规模超过 1234 亿元，公募产品累计分红 158.66 亿元（数据截至 2021 年 12 月 31 日）。 近年来，申万菱信基金通过建设关键假设平台 (Key Assumption Platform ），推动 “ 研究数字化 ” ； 通过基金经理的风格开发、稳定和优化，推动 “ 投资风格化 ” ；通过风险管理工作的关口前移，加强 市场风险管理支持，推动 “ 风控全流程 ” ，从而不断建设申万菱信基金的 “ 机构理性 ” ，以提升投资业 绩。此外，申万菱信基金还 持续打造卓越战略与产品管理体系（ Excellent Strategy & Product ）、卓越 品牌与客户服务体系（ Excellent Branding & Service ），提升面向不同类别客户的全方位专业服务水平。 申万菱信基金股东实力雄厚，中央汇金公司控股的申万宏源证券持有公司 67% 的股份，日本三 菱 UFJ 信托银行持有公司 33% 的股份。申万菱信基金拥有公开募集证券投资基金管理人、特定客户 资产管理人、合格境内机构投资者 (QDII) 管理人、保险资金投资管理人、基金投资顾问、合格境内 有限合伙人（ QDLP ）等业 务资格，并全资设立申万菱信（上海）资产管理有限公司，专门从事特定 客户资产管理业务和专项资产管理业务。公司曾多次荣获中国基金业金牛奖、中国明星基金奖、中 国金基金奖等多项业内重量级奖项以及东方财富 “ 最佳指数投资团队 ” 等荣誉。 展望未来，申万菱信基金将紧紧依托双方股东优势，不断深化体制机制改革，以更加市场化的 导向推动专业人才队伍的全方位发展，努力将公司打造成为一家优秀乃至卓越的资产管理机构。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 周小波 副总经理、本 基金基金经理 2021 - 03 - 0 3 - 15 年 周小波先生，硕士研究生。 2006 年起从事金融相关工作，曾任职 于上海申银万国证券研究所有限 公司、太平资产管理有限公司。 2020 年 05 月加入申万菱信基金， 现任公司副总经理，申万菱信新 动力混合型证券投资基金、申万 菱信新能源汽车主题灵活配置混 合型证券投资基金、申万菱信价 值精选混合型证券投资基金基金 经理。 熊哲颖 本基金基金经 理 2021 - 03 - 0 5 - 11 年 熊哲颖女士，硕士研究生。 2010 年起从事金融相关工作，曾任职 于海通证券研究所。 2016 年 6 月 加入申万菱信基金，曾任行业研 究员，现任申万菱信新能源汽车 主题灵活配置混合型证券投资基 金、申万菱信智能汽车股票型证 券投资基金基金经理。 任琳娜 本基金原基金 经理 2017 - 11 - 27 2021 - 03 - 05 18 年 任琳娜女士，经济学学士。 2003 年起从事金融相关工作，历任元 富证券（香港）股份有限公司上 海代表处研究部分析师，天相投 资咨询有限公司分析师，安信证 券股份有限公司分析师。 2010 年 10 月至 2021 年 3 月任职于申万菱 信基金管理有限公司，曾任行业 研究员、基金经理助理，申万菱 信新能源汽车主题灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。 注： 1. 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日 起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3. 本报告期内，公司聘任周小波、熊哲颖担任本基金基金经理，任琳娜不再担任本基金基金经 理，具体见本基金管理人的相关公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严 格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基 础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定 , 信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本 基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行 为。在基金资产的管理运作中 , 无任何损害基金持有人利益的行为 , 并通过稳健经营、规范运作、规避 风险 , 保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，通过 组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、 投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投 资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行 为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研 究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研 究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对 待。 在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资 组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投 资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的 操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资 副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同 投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相 互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相 授权投资事宜。 在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易部，实行了集中交易制度和公平的 交易分配制度：（ 1 ）对于交易所公开竞价的同向交易，内部制定了专门的交易规则，保证各投资组 合获得公平的交易执行机会；（ 2 ）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义 进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格 优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配；（ 3 ）对于银行间市场的现券交易，交易部在银行间市 场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交 易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情 况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行 股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银 行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价 交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后 分析评估上，风险管理部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资 标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 对于场内同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、 3 日内和 5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后 按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差 率为 0 ，我们进行了 95% 的 置信度、假设平均价差率为 0 的 T 检验，若通过该假设检验，则我们认 为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过假设检验的情况，我们还计算了两两组合价差 占优比差、模拟输送比例等指标；若综合以上各项指标，认为仍存在一定的嫌疑，则我们将进一步 对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送 的可能性。经分析本期未发生异常情况。 对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、 3 日内和 5 日内）两两组 合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的 情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易 制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致 不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分 析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告 期内，本公司所有投资组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有 18 次。投资组合 经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在 2021 年初，流动性主导的新能源板块宽幅震荡，年报后进入业绩增速主导的成长行情，下半 年新能源板块波动率增大，同时出现了细分的龙头。新能源行业完成渗透率从 1 - 10% 的跳升阶段， 迈入 10 - 50% 平稳提升的阶段，并逐渐变成国民经济的支柱产业之一，这个阶段或会面临成长和周期 的交替。今年我们放弃了一些产能扩张带来的短期机会，坚持挑选优质公司。 在经历了 2021 年成长板块的行情后，随着大量传统企业跨入新能源产业链，解决行业的产能瓶 颈问题，市场对新能源行业的渗透率、绝对增速及增速二阶导、竞争格局的要求更加苛刻，对新能 源标的选取标准也会更加严格。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金报告期内净值表现为 38.86%, 同期业绩基准表现为 24.60% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 新 能源行业仍处在全球新基建的起点，尤其在我国，目前新能源行业的发展阶段可以类比 2000 年城镇化开始提升的时期，过去 20 年房地产和基建一直是我国经济发展的主要驱动力；未来低碳化、 数字化、智能化都将成为经济转型的重要驱动力。新能源电力的发电、传输、应用，或将是一场为 期 10 - 20 年的能源革命，也是电动车和户用光储等为代表的清洁能源系统渗透到全社会各个角落的 过程。 新能源行业作为典型的科技驱动的成长行业，关键指标包括技术迭代速率、需求和产能的匹配 度、成本下降速度，这几个指标决定了行业增速和格局，从而衍化出成长性和周期 性的交替。成长 不能只赚终局的钱，而是要赚过程的钱，尤其是进化的钱。科技成长行业在技术的快速迭代期，技 术领先的企业容易产生超额收益；在技术成熟期，产能优势的企业容易产生超额收益。 细化到新能源汽车产业链，我们倾向于站在终端用户的角度看谁能解决痛点，主要看材料体系、 工艺体系、运营模式、供应链这四方面的变化：比如电池领域的新技术包括正负极及电解液几大主 材迭代、低温快充性能改善，工艺体系改进，运营模式创新，以及汽车零部件在车厂供应链重构等。 下半年我们重点研究了新能源车产业链的延伸板块，包括新型电力系统、储能、绿电、 智能汽车软 硬件等，未来组合力争更加均衡。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，监察稽核工作继续坚持以维护基金份额持有人利益为出发点，紧密围绕优化和完 善公司内控体系，重点从优化制度流程、深化合规管理工作、强化员工行为规范、推进内审稽核、 信息披露以及反洗钱等方面有序开展各项工作，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳 健有序运作开展。 本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作重点包括： 1 、全面检视和梳理内部制度和业务流程，内部控制机制得到进一步完善。 本报告期内，公司根据最新法规政策 的要求，结合业务运作情况，秉持规范内控流程、优化管 理机制的原则对相关制度进行制定、梳理与修订，以加强对公司各项业务活动的管理，促进公司经 营规范化和决策科学化，同时在公司上下进一步传导了制度建设文化，可操作性和合规效能得到不 断提升。 2 、深入开展合规宣导与培训，强化员工行为管控。始终坚持实时跟踪法律、法规、准则变化和 监管动态，通过各种形式加强合规传导，深入推进合规文化建设。持续强化员工行为管控，将廉洁 教育与合规培训相结合，促进员工依法依规履行职责，员工职业操守和行为规范的合规意识得到不 断强化。 3 、扎实做好合 规管理工作，以合规促进业务发展。积极参与新产品设计、新业务拓展工作，就 相关问题提供合规咨询、合规审查意见和建议。不断完善一线合规工作，充分发挥专 / 兼职合规人员 作用，切实强化一线人员的合规意识。 4 、深化各类稽核检查，不断优化完善内控措施。按年度计划开展了对多条线多业务的常规稽核 工作，多方着手加强后续监督执行；稳步开展定期合规检查，及时优化内控流程，强化公司制度执 行和落实，进一步提升了公司内控管理水平。 5 、遵守《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定，完成旗下基金的基金合同、托管 协议及招募说明书修订， 梳理完善信息披露管理工作机制，做好公司及旗下各基金的信息披露工作， 确保信息披露真实、准确、完整、及时、规范。 2021 年公司信息披露工作严格按照最新法规制度有 关要求执行，使基金持有人能够及时了解基金和公司经营运作的相关信息，有效维护基金持有人知 情权。 6 、严格按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及其配套规则的要求，规范与销 售机构的销售费用约定，强化销售过程的合法合规，加强基金宣传推介材料的流程管理，避免误导 投资者行为的发生，保护基金持有人的合法权益。 7 、完善反洗钱内控体系建设，进一步加强洗钱风险 管控。完成年度反洗钱分类评级工作，全面 加强客户身份识别管控，推进完善客户风险评级，优化反洗钱信息技术系统，进一步提升可疑交易 监测有效性，有计划地开展了反洗钱宣传和培训工作。 本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本基金管理人未发现本基金在投资运作等方面存在 与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后本基金管理人将继续坚持确保基金份额持有人的利 益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事 务所参与本基金的估值流程，上述各方 不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上的， 即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所 的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报 告。 本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策， 审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以 保护基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人分管基金运营的副总经理，督察长，分管基金投资的副总经理， 基金运营部门、法律合规与审计部门、风险管理部门负责人组成。其中，分管基金运营的副总经理 张丽红女士，拥有 17 年的基金行业运营、财务管理相关经验；督察长、法律合规与审计部负责人 （代）王菲萍女士，拥有 17 年的基金行业合规管理经验；分管 基金投资的副总经理周小波先生， 拥有 15 年的证券基金投资研究管理相关经验；基金运营部负责人李濮君女士，拥有 20 年的基金会 计经验；风险管理部负责人葛诚亮先生，拥有 10 年的基金行业风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议， 采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债 进行估值。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金管理人向截至 9 月 1 日登记在册的本基金基金份额持有人按每 10 份基金份 额派发红利 5.9000 元。详见本基金管理人发布的相关公告。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人 — 申 万菱信基金管理有限公司 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独 立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利 益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为 , 申万菱信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金 份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的 行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方 面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，申万菱信基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息 披露 管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务 指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现 有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 毕马威华振审字第2201097号 申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“申万菱信新能 源汽车”）财务报表，包括2021年12月31日的资产负债表、2021年度的利润表、所有者权益（基 金净值）变动表以及相关财务报表附注。 6.1 审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、 在财务报表附注7.4.2中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和中国证券投 资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了申万菱信新能源汽车2021年 12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告 的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注 册会计师职业道德守则，我们独立于申万菱信新能源汽车，并履行了职业道德方面的其他责任。我 们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 其他信息 申万菱信新能源汽车管理人申万菱信基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层对其 他信息负责。其他信息包括申万菱信新能源汽车 2021 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财 务报表 和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结 论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与 财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方 面，我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及财务报表附注 7.4.2 中所列示的 、中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务 报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或 错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估申万菱信新能源汽车的持续经营能力，披露与 持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非申万菱信新能源汽车计划进行清算、终 止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督申万菱信新能源汽车的财务报告过程。 6.5 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞 弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也 执行以下工作： （ 1 ）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发 表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于错误导致的重大错报的风险。 （ 2 ）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。 （ 3 ）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （ 4 ）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对申万菱信新能源汽车持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使 用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于 截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致申万菱信新能源汽车不能持续经 营。 （ 5 ）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关 交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 王国蓓 侯雯 上海静安区南京西路1266号恒隆广场二期16楼 2022年3月30日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020年12月31日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 1,029,638,573.97 401,004,949.01 结算备付金 2,575,973.34 2,069,454.49 存出保证金 1,292,470.51 794,396.68 交易性金融资产 7.4.7.2 3,795,637,122.71 3,282,064,048.71 其中：股票投资 3,795,637,122.71 3,282,064,048.71 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 10,914,999.03 11,171,286.76 应收利息 7.4.7.5 189,764.02 85,891.96 应收股利 - - 应收申购款 21,106,679.41 42,620,357.17 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 4,861,355,582.99 3,739,810,384.78 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,290,955.76 42,138,958.77 应付赎回款 23,094,394.82 94,134,405.89 应付管理人报酬 6,217,404.00 3,312,162.96 应付托管费 1,036,233.99 552,027.13 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,897,236.35 2,343,538.19 应交税费 - 23.82 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 214,451.70 278,937.68 负债合计 33,750,676.62 142,760,054.44 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 1,728,184,431.09 1,492,961,037.75 未分配利润 7.4.7.10 3,099,420,475.28 2,104,089,292.59 所有者权益合计 4,827,604,906.37 3,597,050,330.34 负债和所有者权益总计 4,861,355,582.99 3,739,810,384.78 注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 2.793 元，基金份额总额 1,728,184,431.09 份。 7.2 利润表 会计主体： 申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年12月31日 一、收入 1,555,412,645.70 1,414,588,390.12 1. 利息收入 4,939,626.19 1,328,092.88 其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,751,071.98 1,311,418.31 债券利息收入 - 16,674.57 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 188,554.21 - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以 “ - ” 填列） 1,591,381,832.45 467,836,448.39 其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,579,280,437.57 456,189,510.99 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - 2,985,049.14 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 12,101,394.88 8,661,888.26 3. 公允价值变动收益（损失以 “ - ” 号 填列） 7.4.7.16 - 106,872,230.15 917,099,993.74 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5. 其他收入（损失以 “ - ” 号填列） 7.4.7.17 65,963,417.21 28,323,855.11 减：二、费用 107,250,610.22 46,564,937.15 1 ．管理人报酬 72,938,504.82 25,667,837.52 2 ．托管费 12,156,417.37 4,277,972.95 3 ．销售服务费 - - 4 ．交易费用 7.4.7.18 21,905,966.78 16,372,032.60 5 ．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6 ． 税金及附加 - 59.10 7 ．其他费用 7.4.7.19 249,721.25 247,034.98 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填 列） 1,448,162,035.48 1,368,023,452.97 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 “ - ” 号填列） 1,448,162,035.48 1,368,023,452.97 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,492,961,037.75 2,104,089,292.59 3,597,050,330.34 二、本期经营活动产生 - 1,448,162,035.48 1,448,162,035.48 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以 “ - ” 号填 列） 235,223,393.34 469,906,534.69 705,129,928.03 其中： 1. 基金申购款 5,591,980,324.65 9,587,013,587.34 15,178,993,911.99 2. 基金赎回款 - 5,356,756,931.31 - 9,117,107,052.65 - 14,473,863,983.96 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以 “ - ” 号填列） - - 922,737,387.48 - 922,737,387.48 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,728,184,431.09 3,099,420,475.28 4,827,604,906.37 项目 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 464,291,002.76 66,278,780.13 530,569,782.89 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 1,368,023,452.97 1,368,023,452.97 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以 “ - ” 号填 列） 1,028,670,034.99 669,787,059.49 1,698,457,094.48 其中： 1. 基金申购款 4,832,574,835.96 2,891,302,703.83 7,723,877,539.79 2. 基金赎回款 - 3,803,904,800.97 - 2,221,515,644.34 - 6,025,420,445.31 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以 “ - ” 号填列） 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,492,961,037.75 2,104,089,292.59 3,597,050,330.34 报表附注为财务报表的组成部分。 （未完）  |