[年报]泰康兴泰回报沪港深混合 (004340): 泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:泰康兴泰回报沪港深混合 : 泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金2021年年度报告 泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 30 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无 保 留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 本报告期为 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 17 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 18 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 20 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ .................... 20 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................ 20 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 23 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 23 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 24 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 25 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 26 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 62 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 62 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 62 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 63 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 65 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 67 8.6 期末按 公允价值 占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 67 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 67 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 67 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 68 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 68 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 68 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 68 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 71 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 71 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 71 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 71 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 72 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ . 73 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 73 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 73 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 73 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 73 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 73 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 73 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 73 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 76 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 88 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ...... 88 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ .......................... 88 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 89 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 89 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 89 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 89 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泰康兴泰回报沪港深混 合型证券投资基金 基金简称 泰康兴泰回报沪港深混合 基金主代码 004340 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 6 月 15 日 基金管理人 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,281,765,136.73 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 通过合理配置大类资产和精选投资标的，力求超越业 绩比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健增 值。 投资策略 本基金将充分 发挥管理人在大类资产配置上的投研究 优势，综合运用定量分析和定型分析手段，全面评估 证券市场当期的投资环境并对可以预见的未来时期内 各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。在此基 础上，制定本基金在权益类资产与固收类资产上的战 略配置比例，并定期或不定期地进行调整。 权益类投资方面，在严格控制风险、保持资产流动性 的前提下，本基金将适度参与权益类资产的投资，以 增加基金收益。本基金在股票基本面研究的基础上， 同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响，精选 具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的国内 A 股 及内地 与香港股票市场 交易互联互通机制下的港股投 资标的股票，以此构建股票组合。本基金通过对国内 A 股市场和港股市场跨市场的投资，来达到分散投资风 险、增强基金整体收益的目的。 固定收益类投资方面，本基金通过分析宏观经济运行 情况、判断经济政策取向，对市场利率水平和收益率 曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场 资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久 期配置。另外，本基金在分析各类债券资产的信用风 险、流动性风险及其收益率水平的基础上，通过比较 或合理预期各类资产的风险与收益率变化，确定并动 态地调整优先配置的资产类别和配置比例 。 业绩比较基准 20%* 沪深 300 指数收益率 +75%* 中债新综合财富（总值） 指数收益率 +5%* 金融机构人民币活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票 型基金，高于债券型基金与货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰康资产管理有限责任公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 陈玮光 张燕 联系电话 010 - 58753683 0755 - 83199084 电子邮箱 chenwg06@taikangamc. com.cn [email protected] 客户服务电话 4001895522 95555 传真 010 - 57818785 0755 - 83195201 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 张杨路 828 - 838 号 26F07 、 F08 室 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 办公地址 北京市西城区武定侯街 2 号泰 康国际大厦 5 层 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 邮政编码 100033 518040 法定代表人 段国圣 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国 证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.tkfunds.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人办公地、基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 中国上海市浦东新区东育路588号 前滩中心42楼 注册登记机构 泰康资产管理有限责任公司 北京市西城区武定侯街 2 号泰康国 际大厦 5 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 127,477,556.26 89,790,227.63 19,896,922.77 本期利润 46,528,006.66 172,841,989.21 29,972,944.30 加权平均基金份额本期利润 0.0249 0.2391 0.1032 本期加权平均净值利润率 1.70% 18.21% 8.95% 本期基金份额净值增长率 2.94% 22.05% 12.38% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 467,337,922.45 413,793,219.34 127,692,055.96 期末可供分配基金份额利润 0.3646 0.2956 0.1596 期末基金资产净值 1,907,471,688.83 2,023,646,528.31 947,942,857.83 期末基金份额净值 1.4882 1.4457 1.1845 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 48.82% 44.57% 18.45% 注：（ 1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （ 2 ）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 （ 3 ）本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.23% 0.25% 1.25% 0.16% 0.98% 0.09% 过去六个月 0.98% 0.30% 1.14% 0.21% - 0.16% 0.09% 过去一年 2.94% 0.33% 2.98% 0.24% - 0.04% 0.09% 过去三年 41.20% 0.33% 22.43% 0.25% 18.77% 0.08% 自基金合同 生效起至今 48.82% 0.34% 27.29% 0.24% 21.53% 0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注： 1 、本基金基金合同于 2017 年 06 月 15 日生效。 2 、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组 合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：本基金成立于 2017 年 06 月 15 日， 2017 度净值增长率的计算期间为 2017 年 06 月 15 日至 2017 年 12 月 31 日。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 泰康资产管理有限责任公司（以下简称“泰康资产”）成立于 2006 年，前身为泰康人寿保 险股份有限公司资产管理中心，投资范围涵盖固定收益投资、权益投资、境外公开市场投资、基 础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等，所提供的服务和产品包括保险资金投资管理、 另类项目投资管理、企业年金投资管理、金融同业业务、财富管理服务、资产管理产品、养老金 产品、 QDII 专户、公募基金产品、基本养老保险基金投资管理等。截至 2021 年 12 月 31 日，公 司管理资产总规模超过 27000 亿元 , 其中受托管理的第三方资产总规 模近 17000 亿元，另类投资管 理规模超 5000 亿元 , 养老金管理规模超 6400 亿元。根据人社部公开数据， 2021 年三季度末，泰 康资产受托管理的企业年金规模超 4100 亿元，位于市场前列。 2015 年 4 月，泰康资产公募基金管理业务资格正式获得监管机构批准，成为首家获得该业务 资格的保险资产管理公司。截至 2021 年 12 月 31 日，公司管理着泰康薪意保货币市场基金、泰康 新回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增利 债券型证券投资基金、泰康安泰回报混合型证券投资基金、泰康沪港深精选灵 活配置混合型 证券 投资基金、泰康宏泰回报混合型证券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、泰 康丰盈债券型证券投资基金、泰康安益纯债债券型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型 证券投资基金、泰康安惠纯债债券型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投 资基金、泰康金泰回报 3 个月定期开放混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪港深混合型证券投 资基金、泰康年年红纯债一年定期开放债券型证券投资基金、泰康现金管家货币市场基金、泰康 泉 林量化价值精选混合型证券投资基金、泰康安悦纯债 3 个月定期开放债券型发起式 证券投资基 金、 泰康景泰回报混合型证券投资基金、泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金、泰康均衡优选混合型证 券投资基金、泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金、泰康颐年混合型证券投资基金、泰康颐 享混合型证券投资基金、泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金、泰康中证港股通 非银行金融主题指数型发起式证券投资基金、泰康中证港股通地产指数型发起式证券投资基金、 泰康裕泰债券型证券投资基金、泰康中证港股通 TMT 主题指数型发起式证券投资基金、泰康中证 港股通大消费主题指数型发起式证券投资基金、泰康港股通中证香港银行投资指数型发 起式证券 投资基金、泰康产业升级混合型证券投资基金、泰康安和纯债 6 个月定期开放债券型证券投资基 金、泰康信用精选债券型证券投资基金、泰康安欣纯债债券型证券投资基金、泰康沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金、泰康润和两年定期开放债券型证券投资基金、泰康睿福优选配置 3 个月持有期混合型基金中基金 (FOF) 、泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金、泰康瑞丰纯 债 3 个月定期开放债券型证券投资基金、泰康长江经济带债券型证券投资基金、泰康沪深 300 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、泰康申润一年持有期混合型证 券投资 基金、泰康润颐 63 个月定期开放债券型证券投资基金、泰康蓝筹优势一年持有期股票型证券投资基金、泰康创新成 长混合型证券投资基金、泰康科技创新一年定期开放混合型证券投资基金、泰康中证 500 交易型 开放式指数证券投资基金、泰康优势企业混合型证券投资基金、泰康品质生活混合型证券投资基 金、泰康合润混合型证券投资基金、泰康福泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（ FOF ）、 泰康浩泽混合型证券投资基金、泰康安泽中短债债券型证券投资基金、泰康福泽积极养老目标五 年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF ）、泰康中证智 能电 动汽车交易型开放式指数证券投资基 金、泰康福安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（ FOF ）、泰康中证内地低碳经济主题交 易型开放式指数证券投资基金、泰康优势精选三年持有期混合型基证券投资基金、泰康国证公共 卫生与健康交易型开放式指数证券投资基金、泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金、泰康研 究精选股票型发起式证券投资基金，共 63 只证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期 限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 蒋利娟 本基金基 金经理、 公募事业 部固定收 益投资负 责人 2017 年 6 月 15 日 - 14 蒋利娟于 2008 年 7 月 加入泰康资产，历任集 中交易室交易员，固定 收益投资部流动性投 资经理、固定收益投资 经理，固定收益投资中 心固定收益投资经理。 现任公募事业部固定 收益投资负责人。 2015 年 6 月 19 日至今担任 泰康薪意保货币市场 基金基金经理。 2015 年 9 月 23 日至 2020 年 1 月 6 日担任泰康新回 报灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 2015 年 12 月 8 日至 2016 年 12 月 27 日担 任泰康新机遇灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理。 2016 年 2 月 3 日至今担 任泰康 稳健增利债券型证券 投资基金基金经理。 2016 年 6 月 8 日至今 担任 泰康宏泰回报混 合型证券投资基金基 金经理。 2017 年 1 月 22 日至今担任泰康金 泰回报 3 个月定期开 放混合型证券投资基 金基金经理。 2017 年 6 月 15 日至今担任泰康 兴泰回报沪港深混合 型证券投资基金基金 经理。 2017 年 8 月 30 日至 2019 年 5 月 9 日 担任泰康年年红纯债 一年定期开放债券型 证券投资基金基金经 理。 2017 年 9 月 8 日 至 2020 年 3 月 26 日担 任泰康现金管家货币 市场基金基金经理。 2018 年 5 月 30 日至今 担任泰康颐年混合型 证券投资基金基金经 理。 2018 年 6 月 13 日 至今担任泰康颐享混 合型证券投资基金基 金经理。 2018 年 8 月 24 日至 2020 年 1 月 14 日担任泰康弘实 3 个 月定期开放混合型发 起式证券投资基金基 金经理。 2019 年 12 月 25 日至 2021 年 1 月 11 日担任泰康润和两年 定期开放债券型证券 投资基金基金经理。 2020 年 5 月 20 日至今 担任泰康招泰尊享一 年持有期混合型证券 投资基金基金经理。 2021 年 4 月 7 日至今 担任泰康合润混合型 证券投资基金基金经 理。 2021 年 6 月 2 日 至今担任泰康浩泽混 合型证券投资基金基 金经理。 桂跃强 本基金基 金经理、 公募事业 部权益投 资负责人 2 017 年 6 月 15 日 - 14 桂跃强于 2015 年 8 月 加入泰康资产，现担任 公募事业部股票投资 负责人。 2007 年 9 月 至 2015 年 8 月曾任职 于新华基金管理有限 责任公司，担任基金管 理部副总监。历任新华 泛资源优势灵活配置 混合型证券投资基金 基金经理、新华中小市 值优选混合型证券投 资基金基金经理、新华 信用增益债券型证券 投资基金基金经理、新 华行业周期轮换股票 型证券投资基金基金 经理。 2015 年 12 月 8 日至今担任泰康新机 遇灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 2016 年 6 月 8 日至今 担任泰康宏泰回报混 合型证券投资基金基 金经理。 201 6 年 11 月 28 日至 2020 年 9 月 22 日担任泰康策略优选 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 2017 年 6 月 15 日至今 担任泰康兴泰回报沪 港深混合型证券投资 基金基金经理。 2017 年 6 月 20 日至 2020 年 7 月 2 日担任泰康恒泰 回报灵活配置混合型 证券投资基金基金经 理。 2017 年 12 月 13 日至 2020 年 1 月 10 日 担任泰康景泰回报混 合型证券投资基金基 金经理。 2018 年 1 月 19 日至 2020 年 1 月 10 日担任泰康均衡优选 混合型证券投资基金 基金经理。 2018 年 5 月 30 日至今担任泰康 颐年混合型证券投资 基金基金经理。 2018 年 6 月 13 日至 2020 年 7 月 24 日担 任泰康颐 享混合型证券投资基 金基金经理。 2018 年 8 月 23 日至今担任泰康 弘实 3 个月定期开放 混合型发起式证券投 资基金基金经理。 2020 年 5 月 20 日至今担任 泰康招泰尊享一年持 有期混合型证券投资 基金基金经理。 2020 年 8 月 14 日至今担任 泰康蓝筹优势一年持 有期股票型证券投资 基金基金经理。 2020 年 12 月 22 日至今担任 泰康优势企业混合型 证券投资基金基金经 理。 2021 年 12 月 14 日至今担任泰康鼎泰 一年持有期混合型证 券投资基金基金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法 》的相关规定。表中的任职日 期和离任日期均指公司相关公告中的披露日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合 法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人制定了公平交易制度和流程，并按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法律法规的相关规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、 内控措施和信息披露等多方面，确保不同投资 组合在投资管理活动中得到公平对待，杜绝不同投 资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要 求。投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策， 实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公 司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源，保证各投资组合获得公平的交 易机会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平 交易制度和流程，并严格执 行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理 活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会。 本报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日内、 5 日内）公司管理 的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析，未发现违反公平交易原则的异 常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交 易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济方面， 2021 年是经济内生动能逐步减缓的一年，经济从疫后的复苏期逐步进入到下 行压力显性化的阶段。宏观政策的定调在结构改革， GDP 由于基数原因达成目标的难度较小，宏 观经济的长期改革得以有效推进。在年中前后 逐步推行的诸如 “ 三条红线 ” 、 “ 双碳 ” 、 “ 双减 ” 等政策，有效地推进了经济中长期结构性问题的改革，但也给短期经济增长带来压力；叠加全年 疫情影响始终存在，经济下行压力逐步加大。 21 年经济的亮点在于出口和制造业投资，中国制造 的优势在全球一枝独秀。物价方面，由于双碳的约束和海外供给共振， PPI 一路上行，但 CPI 表 现疲弱。 债券市场方面， 2021 年收益率呈现了震荡下行的走势。年初由于经济动能仍强、阶段性的资 金收敛曾一度推高了收益率，但随时资产荒压力逐步显现，社融下行，经济压力逐步加大，收益 率震荡下行， 7 月份的降准则将收 益率中枢明显下移。此后，收益率尽管有所波折，但总体趋势 仍然向下， 12 月的再次降准和 1Y LPR 下调也彰显了货币政策呵护实体经济的决心。全年来看， 10Y 国债下行 37bp ，中短端得益于流动性宽松下行幅度更大。 权益市场方面，港股今年以来波动较大，年初由于疫情结束后经济继续修复的预期支撑，伴 随 A 股流动性 的外溢，港股有一波急速上涨的行情，特别是腾讯、美团等 A 股较为稀缺的资产最 受追捧；春节过后，伴随着美国十年期国债利率大涨，投资者担心全球通胀的快速上涨以及后续 的流动性紧缩，港股伴随 A 股迎来一波急速的调整，尤其是估值较 高的成长股。进入二季度以后， 投资者发现国内宏观环境实际平稳，同时流动性也相对宽松，仓位又重新回到成长性资产，偏防 御的金融和食品饮料则逐渐遭到减持；但港股相对具备成长性的互联网板块由于反垄断调查的不 断深入，表现受到较大的压制，尤其到了 6 、 7 月份，国家对于 K12 课后培训的规管，进一步引发 了投资者对于 诸多民生相关板块的担忧，港股在 7 月底有较大的跌幅。所幸，监管有诸如关于营 造适合企业经营环境等的表述，给予了投资者一定的信心。 3 季度全球股市而言成熟市场表现平 稳，而中国相关的资产表现分化明显，结构方面，新能源和原材料板 块轮番上涨。整体反映了市 场的流动性仍然充裕，投资者认识到宏观经济平稳向下，原材料短期因为供给的问题受到追捧， 而新能源板块则因为碳中和具备长期的投资空间。 4 季度，海外市场稳中有升，源于量化宽松退 出和 22 年加息路径逐渐清晰化，而国内 A 股也有所表现，主要是由于预期年底中央经济工作会议 出台进一步的稳经 济政策，但是港股市场继续回落，虽然部分重点板块的估值已经到了历史低位， 但由于海外投资者仍在等待进一步的政策明朗和基本面反转，股市的真正反弹还未到来。 具体投资策略上，在利率债方面，在总体维持中性久期的基础上，操作上保持 一定的灵活性， 根据市场节奏进行适度调整；在信用债方面，继续严格防范信用风险，根据中微观的变化情况， 对行业和主体的深入研究和投资，积极挖掘具备一定票息价值的个券，同时关注信用风险事件的 市场影响。 权益投资方面，在本期，基金的仓位略有下降，配置上我们继续持有食品饮料、品牌家电、 医疗装备、化工等行业的龙头公司。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰康兴泰回报沪港深基金份额净值为 1.4882 元 , 本报告期基金份额净值增长 率为 2.94% ；同期业绩比较基准增长率为 2.98% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年，宏观经济有望从底部逐步恢复，可能是稳增长政策逐步落地见效的过程。政策 上可能更多体现为在长效机制的框架下的陆续边际放松和纠偏，力度不会很大，但在基建、地产 等多个领域都会有一定程度的对冲，叠加制造业的景气，宏观经济有望见到社融率先企稳回升、 工业和投资指标逐步企稳的过程。出口面临海外供需两方面较大的不确定性，但压力可能更多体 现在下半年，上半年预计维持韧性，叠加政策靠前发力，经济动能有望在 1 - 2 季度缓慢恢复。 对于债券市场，最大的背景是经济的恢复离不开货币政策的支持，因此总体上较难出现非常 大 的调整。但房地产边际放松可能会增加社融回升的持续性，叠加估值一般，市场可能某些时候 会出现一定逆风，但调整之后将会达到更为健康的状态。信用债市场的分化预计持续，民营房企 的风险暴露过程需要重点关注，精选个券是主要思路。 对于权益市场，展望 2022 年行情，我们判断投资环境将更为复杂，对投资能力将更为考验： 一方面，实体经济因为新冠疫情影响，总体较为平淡，而过去几年资本市场的回报并不差，存在 着一定程度的不匹配；另一方面，更深一层看，高 ROE 公司、阶段高景气公司过去几年都轮番得 到表现。 “ 低处的果实摘得差不多了 ” ，未来要 想有 收获，需要付出更大的努力。未来一段时间， 市场预计还会受到新冠疫情、地缘政治等因素的影响。但，从长期维度，我们还是非常看好中国 的产业升级，以及由此带来的投资机会。 我们将紧密跟踪经济和市场的动态变化，力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好 回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益， 基金管理人主要采取了如下监察稽核措施： 本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，定期与不 定期地对基金的投资 、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检 查。 同时，公司制定了具体严格的投资授权流程与权限；建立可供投资的基础库和禁投库，并适 时对个券进行维护更新，通过信息技术建立完善投资交易监控系统；设立专人负责信息披露工作， 信息披露做到真实、准确、完整、及时；完善公司风险管理指标及流程，监控公司各项业务的运 作状况和风险程度；内部监察稽核人员日常对基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检 查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司公募业务风险控制委员会。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有公募估值小组，并制定了相关制度及流程。公司 公募估值小组设成员若干名，成员由公募各相关部门组成，包括风险控制部、运营管理部、投资 部、监察稽核部等。公募估值小组成员均具有相关工作经验及专业胜任能力。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者 利益最大化为最高准则。 与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债 登记结算 有限责任公司以及中国基金业协会等。 本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期本基金未进行利润分 配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明 : 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控 制度和风险控制制度，我行在 履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保 管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督， 并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产 品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2022) 第 20966 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 审计意见 ( 一 ) 我们审计的内容 我们审计了泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金 ( 以下 简称 “ 泰康兴泰回报沪港深混合 ”) 的财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表， 2021 年度的利润表和所有者权益 ( 基金净值 ) 变 动表以及财务报表附注。 ( 二 ) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中 国证监会 ”) 、中国证券投资基金业协会 ( 以下简称 “ 中国基金业协 会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映 了泰康兴泰回报沪港深混合 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于泰康兴泰回报沪港 深混合，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 无。 管理层和治理层对财务报表的 责任 泰康兴泰回报沪港深混合的基金管理人泰康资产管理有限责任公 司 ( 以下简称 “ 基金管理人 ”) 管理层负 责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务 操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要 的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估泰康兴泰回报沪港 深混合的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并 运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算泰康兴泰回报 沪港深混合、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督泰康兴泰回报沪港深混合的财务报告 过程。 注册会计师对财务报表审计 的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程 序以应 对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对泰康兴泰回报沪港 深混 合持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定 性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则 要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披 露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导 致泰康兴泰回报沪港深混合不能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 张 勇 周 祎 会计师事务所的地址 中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 审计报告日期 2022 年 3 月 28 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 166,762.69 1,283,840.63 结算备付金 23,932,623.27 14,861,437.38 存出保证金 24,049.37 71,250.68 交易性金融资产 7.4.7.2 2,562,602,236.87 2,253,339,228.12 其中：股票投资 411,067,279.78 411,939,972.16 基金投资 - - 债券投资 2,151,534,957.09 1,812,529,255.96 资产支持证券投资 - 28,870,000.00 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 19,200,148.80 应收证券清算款 1,110,246.27 41,790,888.06 应收利息 7.4.7.5 38,543,812.26 33,978,941.77 应收股利 - - 应收申购款 - 16,894,301.33 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,626,379,730.73 2,381,420,036.77 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 715,197,947.80 320,499,341.85 应付证券清算款 688,597.46 32,448,392.21 应付赎回款 - 2,267,435.29 应付管理人报酬 2,010,707.30 1,845,776.81 应付托管费 335,117.89 307,629.46 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 51,213.47 95,511.75 应交税费 210,503.26 137,857.40 应付利息 304,954.72 74,936.21 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 109,000.00 96,627.48 负债合计 718,908,041.90 357,773,508.46 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,281,765,136.73 1,399,736,839.80 未分配利润 7.4.7.10 625,706,552.10 623,909,688.51 所有者权益合计 1,907,471,688.83 2,023,646,528.31 负债和所有者权益总计 2,626,379,730.73 2,381,420,036.77 注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.4882 元，基金份额总额 1,281,765,136.73 份。 7.2 利润表 会计主体： 泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年12月31日 一、收入 102,811,634.47 191,915,344.39 1.利息收入 108,644,486.12 36,273,556.92 其中：存款利息收入 7.4.7.11 533,405.19 147,215.14 债券利息收入 107,338,006.65 35,467,284.96 资产支持证券利息收入 744,974.20 620,949.96 买入返售金融资产收入 28,100.08 38,106.86 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 71,875,690.48 71,192,083.43 其中：股票投资收益 7.4.7.12 39,456,404.47 60,714,220.74 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 27,253,701.55 8,137,733.06 资产支持证券投资收益 7.4 .7.13. 3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 5,165,584.46 2,340,129.63 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 -80,949,549.60 83,051,761.58 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 3,241,007.47 1,397,942.46 减：二、费用 56,283,627.81 19,073,355.18 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 32,887,331.80 11,319,256.87 2．托管费 7.4.10.2.2 5,481,221.85 1,886,542.79 3．销售服务费 - （未完）  |