[年报]汇丰中小盘 (540007): 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金2021年年度报告
原标题:汇丰中小盘 : 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金2021年年度报告 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人 : 汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 送出日期 :2022 年 03 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月30日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2021年01月01日起至2021年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ ................................ 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ ................................ 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 10 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ......................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ................................ ........... 12 4.3 管理 人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ......................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ................................ ....... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ................................ ....... 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ......................... 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ ..................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ......................... 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ ........... 17 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ .............................. 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ ....... 17 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 17 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 18 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................... 20 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ .......................... 20 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ................................ ................ 23 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .............................. 25 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ 51 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 51 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ................................ ....... 52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ ........... 52 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ................................ ............ 55 8.5 期末 按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ ................................ ....... 65 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ ....... 65 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 65 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................... 66 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ ....... 66 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .................. 66 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .................. 66 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 66 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 67 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................................ .. 67 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ ..................... 67 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放 式基金份额总量区间情况 ................................ ................ 67 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 68 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 68 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ............................ 68 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ .................. 68 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ ................................ ......... 68 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 69 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ ................................ .... 69 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ ................................ 69 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ ................................ 69 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 72 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ....................... 79 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ .................. 79 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ .............. 79 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 80 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 80 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 80 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 80 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 基金简称 汇丰晋信中小盘股票 基金主代码 540007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月11日 基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 33,455,123.23份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过精选具有持续成长潜力的中小型优势 企业，充分把握其在成长为行业龙头过程中所体现出 的高成长性、可持续性以及市值高速扩张所带来的投 资机会，以寻求资本的长期增值。 投资策略 （1）资产配置策略 根据本基金所奉行的"关注成长、较高仓位、精选 研究"的投资理念和"研究创造价值"的股票精选策略， 在投资决策中，本基金仅根据精选的各类证券的风险 收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股 票、债券及现金等类别资产间的分配比例。 （2）行业配置策略 行业研究员通过分析行业特征，定期提出行业投 资评级和配置建议。行业比较分析师综合内、外部研 究资源，结合宏观基本面分析等状况，提出重点行业 配置比重的建议。 （3）股票投资策略 本基金主要采用"自下而上"的方式挑选具有持续 潜力、目前股价尚未充分反映公司未来高成长性的中 小型上市公司股票作为主要投资对象。 业绩比较基准 中证700（中小盘）指数*90%+同业存款利率*10%。 风险收益特征 本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中 预期风险和预计收益较高的基金产品，其预期风险和 预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基 金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 汇丰晋信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 古韵 李申 联系电话 021-20376868 021-60637102 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 021-20376888 021-60637111 传真 021-20376999 021-60635778 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道8号上海国金中心汇 丰银行大楼17楼 北京市西城区金融大街25号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道8号上海国金中心汇 丰银行大楼17楼 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 杨小勇 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.hsbcjt.cn 基金年度报告备置地 点 汇丰晋信基金管理有限公司：中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼；中国建设银行 股份有限公司:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地 2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 汇丰晋信基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区世纪大 道8号上海国金中心汇丰银行大楼17 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 3,154,827.42 44,144,895.74 11,939,198.97 本期利润 -3,813,721.45 42,842,833.93 27,445,072.22 加权平均基金份额本期利润 -0.1020 0.8824 0.4872 本期加权平均净值利润率 -4.70% 49.78% 42.15% 本期基金份额净值增长率 -4.18% 64.37% 52.48% 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 39,459,696.91 52,470,055.87 19,773,466.74 期末可供分配基金份额利润 1.1795 1.2745 0.3838 期末基金资产净值 72,914,820.14 93,637,613.05 71,293,637.86 期末基金份额净值 2.1795 2.2745 1.3838 3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 121.92% 131.59% 40.90% 注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益； ②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数（为期末余额，不是当期发生数）； ③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.24% 1.16% 2.44% 0.69% 1.80% 0.47% 过去六个月 -4.26% 1.38% 3.00% 0.90% -7.26% 0.48% 过去一年 -4.18% 1.50% 9.36% 0.98% -13.54% 0.52% 过去三年 140.17% 1.59% 77.36% 1.25% 62.81% 0.34% 过去五年 94.23% 1.42% 26.54% 1.18% 67.69% 0.24% 自基金合同 生效起至今 121.92% 1.59% 46.71% 1.44% 75.21% 0.15% 注： 过去三个月指2021年10月1日-2021年12月31日 过去六个月指2021年7月1日-2021年12月31日 过去一年指2021年1月1日－2021年12月31日 过去三年指2019年1月1日－2021年12月31日 过去五年指2017年1月1日－2021年12月31日 自基金合同生效起至今指2009年12月11日－2021年12月31日 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 C:\APP\hsfa\Bin\MOD\TMP\CN_50520000_540007_FB010010_20220002_1.jpg 注：1. 按照基金合同的约定，本基金的股票投资比例范围为基金资产的85%-95%，其 中，将不低于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有良好成长性和基本面良好的中小 上市公司股票。本基金权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。本基金固定收益类 证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-15%，其中现金（不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值 的5%。按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓，截 止2010年6月11日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。 2. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 中证700（中小盘）指数*90% + 同业存款 利率*10%。 3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收 益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证700指数成份股在报告期产生的股票红 利收益。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 C:\APP\hsfa\Bin\MOD\TMP\CN_50520000_540007_FB010010_20220002_3.jpg 3.3 过去三年基金的利润分配情况 根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，过去三年本基金 未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年11月16日正 式成立。公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立， 注册资本为2亿元人民币，注册地在上海。截止2021年12月31日，公司共管理27只开放 式基金：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金（2006年5月23日成立）、汇丰晋 信龙腾混合型证券投资基金（2006年9月27日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投 资基金（2007年4月9日成立）、汇丰晋信2026生命周期证券投资基金（2008年7月23日 成立）、汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基金（自2020年11月19日起，原汇丰 晋信平稳增利债券型证券投资基金转型为汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基 金）、汇丰晋信大盘股票型证券投资基金（2009年6月24日成立）、汇丰晋信中小盘股 票型证券投资基金（2009年12月11日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 （2010年6月8日成立）、汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010年12月8日成立）、 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金（2011年7月27日成立）、汇丰晋信货币市场基 金（2011年11月2日成立）、汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金（2012年8月1 日成立）、汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金（2014年11月26日成立）、汇丰晋信 新动力混合型证券投资基金（2015年2月11日成立）、汇丰晋信智造先锋股票型证券投 资基金（2015年9月30日成立）、汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金（2016年3 月11日成立）、汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金（2016年11月10日成立）、汇丰晋 信珠三角区域发展混合型证券投资基金（2017年6月2日成立）、汇丰晋信价值先锋股票 型证券投资基金（2018年11月14日成立）、汇丰晋信港股通精选股票型证券投资基金 （2019年3月20日成立）、汇丰晋信港股通双核策略混合型证券投资基金(2019年8月2日 成立)、汇丰晋信慧盈混合型证券投资基金（2020年7月30日成立）、汇丰晋信中小盘低 波动策略股票型证券投资基金（2020年8月13日成立）、汇丰晋信惠安纯债63个月定期 开放债券型证券投资基金（2020年10月29日成立）、汇丰晋信创新先锋股票型证券投资 基金（2021年3月16日成立）、汇丰晋信核心成长混合型证券投资基金（2021年5月24日 成立）和汇丰晋信医疗先锋混合型证券投资基金（2021年7月12日成立）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理（助理） 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 刘哲 华 本基金基金经理 2020- 01-20 - 5 刘哲华先生，澳大利亚国 立大学应用金融硕士，2016年10月加入汇丰晋信基 金管理有限公司，先后担 任投资部助理研究员、专 户理财部助理研究员，投 资部研究员。现任本基金 基金经理。 闫湜 基金经理助理 2021- 12-25 - 9 硕士研究生。曾任易方达 基金管理有限公司信用研 究员、富国基金管理有限 公司基金经理助理、万家 基金管理有限公司基金经 理助理。现任汇丰晋信基 金管理有限公司基金经理 助理，协助基金经理开展 固定收益资产和新股相关 投资管理工作。 傅煜 清 汇丰晋信平稳增利中短债 债券型证券投资基金、汇 丰晋信货币市场基金基金 经理 2020- 11-14 2021- 12-25 5.5 硕士研究生。曾任上海国 际货币经纪有限责任公司 债券经纪人、加拿大皇家 银行信用分析员、汇丰晋 信基金管理有限公司信用 分析员、基金经理助理， 现任汇丰晋信平稳增利中 短债债券型证券投资基金 和汇丰晋信货币市场基金 基金经理。 注： 1.任职日期为本基金管理人公告刘哲华先生担任本基金基金经理的日期，傅煜清女士、 闫湜女士担任本基金基金经理助理的日期； 2.离任日期为本基金管理人公告傅煜清女士不再担任本基金基金经理助理的日期； 3.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证 监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合 法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。 《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待 不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输 送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、 研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投 资管理活动相关的各个环节。 公司对公平交易的控制方法包括：1、交易所市场的公平交易均通过恒生投资交易 系统实现，通过开启公平交易程序，由恒生投资交易系统强制执行；2、银行间交易由 执行交易员按照价格优先、比例分配的公平交易的原则实行分配，确保各投资组合获得 公平的交易机会；3、对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名 义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交 易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、使用恒生投资交易系统 的公平交易分析模块，定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分 析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报 告义务，并建立了相关记录。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。公司对不同投资组合间同向交 易的平均溢价率、溢价金额占投资组合平均净值百分比、正溢价率占比等指标进行专项 计算分析，计算分析结果显示：以上各指标值均在合理正常的范围之内，未发现不同投 资组合间相近交易日内的同向交易存在不公平及存在利益输送的行为。 报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与 第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不 同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常 交易行为。 报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋 信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资 组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。 报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 随着新冠病毒的变化和2020年以来疫情的发展状态，各国对于经济活动正常化的诉 求也在逐渐升温。全球主要经济体的央行也陆续开始向市场释放收缩流动性的信号，这 对权益类资产来说将会产生一定的压力。 经历2020、2021两年的上涨，市场整体估值有了显著的抬升，且部分高景气度的行 业已经较为拥挤、预期透支程度也较高，风险收益比大幅下降。在目前的宏观及市场环 境下，获取超额收益的难度相较两年前有增加，也对专业机构进一步拓展自己的能力圈、 扩大投资范围提出了更高的要求。 投资于高性价比的标的始终是我们投资框架的核心理念。我们并不否认优秀的公司 将持续创造价值，然而企业发展并非总是一帆风顺，可能会有阶段性的低谷期，过高的 估值和预期将会极大降低市场对于企业低谷期的忍耐度。因此，我们将在2022年继续致 力于寻求估值与公司质地的平衡，但同时我们也要认识到波动并不等于风险，我们无法 预测市场的短期走势，只能等待市场在未来某一时刻对风险收益进行再平衡。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，基金份额净值增长率为-4.18%，同期业绩比较基准收益率为9.36%,本 基金落后同期比较基准13.54%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，全球主要经济体的增长预期普遍较弱，需求端的持续收缩以及供给端的 价格上涨都为宏观经济前景带来一定的考验；同时，地缘冲突的出现进一步加大了国际 经济活动的不确定性，海外通胀如果超预期走高将可能引发欧美央行的持续缩表。 聚焦国内，得益于中国制造业的优势，出口数据的持续强劲在一定程度上缓解了国 内资本市场的压力，但投资者们对于国内经济能否持续改善仍需密切追踪地产销售数 据、稳增长政策的落地情况以及消费信心的修复程度。 在我们看来，目前A股市场的核心矛盾并不在于整体的平均估值水平，而是内部结 构的巨大分化，大盘成长为核心的相关股票估值处于历史较高水平。即使经过了年初调 整，估值水平的收敛程度仍然不高。在面对通胀水平上行、海外流动性收紧的宏观环境 下，部分行业的估值基础可能会受到不小的挑战。我们应该聚焦于不受宏观环境变化影 响，甚至是受益于这种变化的行业。 本基金将持续在具备产业趋势的行业中寻找投资机会；与此同时，也会积极在各个 细分领域内寻找较高风险收益比的投资机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在公司内部监察稽核工作中本着规范运作、防范风险和保 护基金份额持有人利益的原则，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司的经营管 理、基金的投资运作以及员工行为规范等方面进行日常监控、定期检查和专项检查，及 时发现问题并督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报送监管机构。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下： 1.通过定期检查和专项检查的方式对公司日常经营活动和基金投资运作进行合规 性监控，发现问题及时要求相关部门和相关人员及时解决处理，并跟踪问题的处理结果， 对相关员工开展针对性的风险教育，防范在公司经营和基金投资运作中可能发生的风 险； 2.按照法律法规和中国证监会规定，及时、准确、完整地完成公司和基金的各项法 定信息披露文件，并在指定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准 确和完整地获取公司和基金的各项公开信息。 3.定期和不定期地向中国证监会、上海证监局、中国证券业协会和人民银行等监管 机构报送各类文件报告，确保监管机构文件报备工作的准确性和及时性。 4.加强对公司业务部门的合规监察工作，并将监察结果报告发给与相关部门主管沟 通，对各项制度进行更新，提出改进建议，提请和督促业务部门进行跟踪和改善。 5.对基金募集申请材料、市场宣传推介材料、基金代销协议、基金交易单元租用协 议等文件等进行严密的事前合法合规审核，以及完成公司其他日常法律事务工作。 6.定期为公司员工举办公司合规制度的培训，并就新颁布法律法规举办专项合规培 训，向公司员工宣传合规守法的经营理念，强化公司的合规文化；对投资管理以及销售 业务部门员工开展专项培训，以进一步规范和完善基金投资以及销售行为。 7.根据监管部门的要求，定期完成监察稽核报告，报送中国证监会和公司董事会审 阅； 本基金管理人将继续致力于建立一个高效的内部控制体系，一贯本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防 范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益，切实保证基金安全、合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更 好地保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资 基金会计核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净 值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）、《关于进一步规范证券投资基金 估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同 关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小 组议事规则》，经公司管理层批准后正式实施。 根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》： 1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值 小组负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小 组的组成人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、 产品开发总监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司 其他相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的 行业经历和专业经验，成员之间不存在任何重大利益冲突。 2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门-基金投资部、基金运营部、 产品开发部和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中： 一、基金运营部 1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出 调整方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决 定。 2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执 行已确定的估值政策和程序。 3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现 有估值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。 二、基金投资部 基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相 关意见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。 三、产品开发部 产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建 议。 四、风险控制部 根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值 各项工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政 策和程序情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性）， 并对进一步完善估值内控工作提出意见和建议。 五、督察长 监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值 议案的合法合规性审核意见。 1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生 了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其 持续适用。估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。 2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值 事项发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会 议，通过公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。 报告期内，本基金与中债金融估值中心有限公司根据《中债信息产品服务协议》而 取得中债估值服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内， 本基金暂不进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券 投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益 的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对 本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第21891号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金全体基金 份额持有人： 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了汇丰晋信中小 盘股票型证券投资基金(以下简称"汇丰晋信中 小盘基金")的财务报表，包括2021年12月31日的 资产负债表，2021年度的利润表和所有者权益 (基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我 们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重 大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中 所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称" 中国证监会")、中国证券投资基金业协会(以下 简称"中国基金业协会")发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制，公允反映了汇丰晋信 中小盘基金2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报 表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是 充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。按 照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于汇 丰晋信中小盘基金，并履行了职业道德方面的其 他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责任 汇丰晋信中小盘基金的基金管理人汇丰晋信基 金管理有限公司(以下简称"基金管理人")管理 层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基 金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实 务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设 计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编 制财务报表时，基金管理人管理层负责评估汇丰 晋信中小盘基金的持续经营能力，披露与持续经 营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设， 除非基金管理人管理层计划清算汇丰晋信中小 盘基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基 金管理人治理层负责监督汇丰晋信中小盘基金 的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在 按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行 以下工作：(一)识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序 以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风 险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风 险。(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。(三)评价基金管理人管理层选用会计 政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合 理性。(四)对基金管理人管理层使用持续经营假 设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证 据，就可能导致对汇丰晋信中小盘基金持续经营 能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大 不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在 重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中 提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然 而未来的事项或情况可能导致汇丰晋信中小盘 基金不能持续经营。(五)评价财务报表的总体列 报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是 否公允反映相关交易和事项。我们与基金管理人 治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 张振波 施翊洲 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华 永道中心11楼 审计报告日期 2022-03-28 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 2,074,030.65 5,579,610.60 结算备付金 482,906.93 641,459.36 存出保证金 32,519.85 57,741.91 交易性金融资产 7.4.7.2 71,002,932.11 88,293,509.87 其中：股票投资 68,002,332.11 88,293,509.87 基金投资 - - 债券投资 3,000,600.00 - 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 213,623.58 257,327.29 应收利息 7.4.7.5 69,568.00 796.38 应收股利 - - 应收申购款 6,549.50 195,882.47 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 73,882,130.62 95,026,327.88 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 397,317.09 464,754.77 应付赎回款 48,512.79 312,907.99 应付管理人报酬 92,089.96 111,582.69 应付托管费 15,348.35 18,597.10 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 271,336.49 337,177.93 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 142,705.80 143,694.35 负债合计 967,310.48 1,388,714.83 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 33,455,123.23 41,167,557.18 未分配利润 7.4.7.10 39,459,696.91 52,470,055.87 所有者权益合计 72,914,820.14 93,637,613.05 负债和所有者权益总 计 73,882,130.62 95,026,327.88 注：报告截止日2021年12月31日，基金份额总额33,455,123.23份，基金份额净值2.1795 元。 7.2 利润表 会计主体：汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年01月01日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月31日 一、收入 125,301.18 46,854,020.35 1.利息收入 29,758.94 48,266.95 其中：存款利息收入 7.4.7.11 29,359.49 48,244.99 债券利息收入 399.45 21.96 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） 7,000,235.26 47,969,227.79 其中：股票投资收益 7.4.7.12 6,230,880.33 47,278,016.06 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - 46,860.46 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 769,354.93 644,351.27 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 7.4.7.17 -6,968,548.87 -1,302,061.81 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.18 63,855.85 138,587.42 减：二、费用 3,939,022.63 4,011,186.42 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,220,234.00 1,286,659.21 2．托管费 7.4.10.2.2 203,372.36 214,443.19 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 2,372,722.50 2,366,743.39 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 支出 - - 6．税金及附加 - 0.09 7．其他费用 7.4.7.20 142,693.77 143,340.54 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） -3,813,721.45 42,842,833.93 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） -3,813,721.45 42,842,833.93 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2021年01月01日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 41,167,557.18 52,470,055.87 93,637,613.05 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 润) - -3,813,721.45 -3,813,721.45 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数（净值 减少以“-”号填 列） -7,712,433.95 -9,196,637.51 -16,909,071.46 其中：1.基金申购 款 12,506,784.92 15,105,931.54 27,612,716.46 2.基金赎 回款 -20,219,218.87 -24,302,569.05 -44,521,787.92 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权 益（基金净值） 33,455,123.23 39,459,696.91 72,914,820.14 项 目 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 51,520,171.12 19,773,466.74 71,293,637.86 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 润) - 42,842,833.93 42,842,833.93 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数（净值 减少以“-”号填 列） -10,352,613.94 -10,146,244.80 -20,498,858.74 其中：1.基金申购 款 32,644,376.80 23,246,988.19 55,891,364.99 2.基金赎 回款 -42,996,990.74 -33,393,232.99 -76,390,223.73 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权 益（基金净值） 41,167,557.18 52,470,055.87 93,637,613.05 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 李选进 ————————— 基金管理人负责人 赵琳 ————————— 主管会计工作负责人 杨洋 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委 员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2009]1105号《关于核准汇丰晋信中小盘股票型 证券投资基金募集的批复》批准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 人民币2,233,309,589.22元，业经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)(原"毕马威 华振会计师事务所有限公司")KPMG-B(2009)CR No.0064验资报告予以验证。经向中国证 监会备案，《汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合同》于2009年12月11日正式生 效，基金合同生效日的基金份额总额为2,233,818,289.91份基金份额，其中认购资金利 息折合508,700.69份基金份额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基 金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票、国债、金融 债、企业债、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及国家证券监管机构允许 基金投资的其它金融工具。基金投资组合的比例范围为：股票投资比例范围为基金资产 的85%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。固定收益类证券和现金投资比 例范围为基金资产的5%-15%，其中现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金将不 低于80%的股票资产投资于沪深两市上具有良好成长性和竞争力的中小上市公司股票。 本基金的业绩比较基准为：中证700(中小盘)指数×90%+同业存款利率×10%。 本财务报表由本基金的基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司于2022年3月28日批 准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投 资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、 《汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中 国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产 负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产 和 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无 交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映 公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具（未完）  |