[年报]信诚四季 (550001): 信诚四季红混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:信诚四季 : 信诚四季红混合型证券投资基金2021年年度报告 信诚四季红混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 2022 年 03 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 , 并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意 , 并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定 , 于 2022 年 03 月 30 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容 , 保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 , 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险 , 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ .. 2 1.2 目录 ................................ ................................ ...... 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ...... 5 2.1 基金基本情况 ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ .................... 6 2.4 信息披露方式 ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ...... 6 3.1 主要会计数据和 财务指标 ................................ .................... 7 3.2 基金净值表现 ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................ 8 §4 管理人报告 ................................ ................................ .... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ .................. 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ... 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ . 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ... 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 16 §5 托管人报告 ................................ ................................ ... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ..... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 16 5.3 托管人对本年度报告中财 务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 16 §6 审计报告 ................................ ................................ ..... 17 6.1 审计报告基本信息 ................................ ......................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ....................... 17 §7 年度财务报表 ................................ ................................ . 19 7.1 资产负债表 ................................ ............................... 19 7.2 利润表 ................................ ................................ ... 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ............. 21 7.4 报表附注 ................................ ................................ . 22 §8 投资组合报告 ................................ ................................ . 53 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ..................... 53 8.2 报 告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ......... 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 所有 股票投资明细 ............... 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ........... 58 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ......... 60 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 61 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 所有 资产支持证券投资明细 ....... 61 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 61 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 61 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易 情况说明 ............................... 61 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 61 8.12 投资组合报告附注 ................................ ....................... 61 §9 基金份额持有人信息 ................................ ........................... 62 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ....... 62 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ . 62 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................. 63 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ................................ ........... 63 §10 开放式基金份额变动 ................................ ......................... 63 §11 重大事件揭示 ................................ ............................... 63 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................. 63 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 63 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 64 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ..................... 64 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ....... 64 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 64 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ..... 64 11.8 其他重大事件 ................................ ........................... 66 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ............... 67 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................. 67 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ........... 67 §13 备查文件目录 ................................ ............................... 68 13.1 备查文件目录 ................................ ........................... 68 13.2 存放地点 ................................ ............................... 68 13.3 查阅方式 ................................ ............................... 68 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 信诚四季红混合型证券投资基金 基金简称 信诚四季红混合 基金主代码 550001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年04月29日 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 563,571,830.94份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效配置资产的基础上,精选投资标的,追求在稳定分红的基础 上,实现基金资产的长期稳定增长。 投资策略 （1） 资产配置 本基金在充分借鉴英国保诚集团的资产配置理念和方法的基础上， 建立了适合国内市场的资产配置体系。本基金的资产配置主要分为 战略性资产配置（SAA）和战术性资产配置（TAA）。 本基金采用保诚集团在全球投资所采用的战术性资产配置体系 （TAA Pack），结合国内资本市场的特点，建立了适应国内市场的 战术性资产配置的TAA体系。该体系根据各大类资产相对无风险资 产的风险溢价水平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离程度 配置大类资产。 （2） 股票投资策略 本基金的股票配置采用自上而下与自下而上相结合，并落实到自下 而上的个股研究为主的投资策略。一方面通过宏观经济分析和行业 分析，确定股票研究的行业重点和方向；另一方面通过深入研究个 股的基本面和估值水平，最终确定投资标的，决定个股仓位，控制 行业权重风险，完成股票组合配置。 （3）债券投资策略 本产品债券组合投资于国内依法公开发行的各类债券，包括在银行 间债券市场和交易所债券市场上市交易的各种国债、金融债、企业 债和可转债。 本产品采用自上而下的投资方法，通过整体债券配置、类属配置和 个券选择三个层次进行积极投资、控制风险、增加投资收益，提高 整体组合的收益率水平，追求债券资产的长期稳定增值。 （4）存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，深入研究基础证 券投资价值，选择投资价值较高的存托凭证进行投资。 业绩比较基准 62.5%×新华富时全A指数收益率+32.5%×中证国债指数收益率 +5%×金融同业存款利率 风险收益特征 作为一只混合型基金,本基金的资产配置中线(股票62.5%,债券 32.5%)确立了本基金在平衡型基金中的中等风险定位,因此本基金 在证券投资基金中属于中等风险。同时,通过严谨的研究和稳健的 操作,本基金力争在严格控制风险的前提下谋求基金资产的中长期 稳定增值。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中信保诚基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周浩 秦一楠 联系电话 021-68649788 010-66060069 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-666-0066 95599 传真 021-50120895 010-68121816 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪 大道8号上海国金中心汇丰银行 大楼9层 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪 大道8号上海国金中心汇丰银行 大楼9层 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 200120 100031 法定代表人 涂一锴 谷澍 注：本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变 更的公告。 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 通合伙） 北京市东长安街1号东方广场毕 马威大楼八层 注册登记机构 中信保诚基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区世纪 大道8号上海国金中心汇丰银行 大楼9层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 105,253,683.07 225,985,516.83 29,449,416.37 本期利润 62,474,060.58 248,388,962.06 214,679,144.06 加权平均基金份额本期利润 0.1099 0.3746 0.2295 本期加权平均净值利润率 9.51% 35.41% 28.52% 本期基金份额净值增长率 9.74% 41.45% 30.18% 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 91,355,415.21 130,441,415.97 -66,768,547.48 期末可供分配基金份额利润 0.1621 0.2248 -0.0868 期末基金资产净值 654,927,246.15 710,709,601.02 702,569,062.72 期末基金份额净值 1.1621 1.2248 0.9132 3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 452.98% 403.92% 256.24% 注： 1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费 用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3 、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 8.38% 0.97% 2.90% 0.46% 5.48% 0.51% 过去六个月 1.55% 1.13% 2.46% 0.59% -0.91% 0.54% 过去一年 9.74% 1.27% 6.69% 0.64% 3.05% 0.63% 过去三年 102.07% 1.40% 48.74% 0.77% 53.33% 0.63% 过去五年 47.48% 1.32% 26.55% 0.73% 20.93% 0.59% 自基金合同生 效起至今 452.98% 1.54% 239.98% 1.07% 213.00% 0.47% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 C:\Users\gongwq\AppData\Local\Temp\6\626b9636-8945-448e-a8c8-86bc2544b830 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 C:\Users\gongwq\AppData\Local\Temp\6\6e7cdc81-09fe-438b-b99f-59ab96c7e744 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每 10 份基金份 额分红数 现金 形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2021 年 1.690 41,953,982.26 53,858,663.38 95,812,645.64 - 2020 年 0.590 16,551,502.91 20,336,684.81 36,888,187.72 - 2019 年 - - - - 本基金本期未 分红。 合计 2.280 58,505,485.17 74,195,348.19 132,700,833.36 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准，于 2005 年 9 月 30 日正式成立， 注册资本 2 亿元，注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司 和中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为 49% 、 49% 、 2% 。因业务发展需要， 经国家工商行政管理总局核准，本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起由“信诚基金管理有 限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监 会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。 截 至 2021 年 12 月 31 日，本基金管理人管理的运作中基金为 79 只，分别为：信诚四季红混合 型证券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、 信诚三得益债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资 基金、信诚深度价值混合型证券投资基金（ LOF ）、信诚增强收益债券型证券投资基金 (LOF) 、信诚金 砖四国积极配置证券投资基金（ LOF ）、中信保诚中证 500 指数型证券投资基金（ LOF ）、信诚货币市 场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金（ LOF ）、信诚 全球商品主题证券投资基金（ LOF ）、 中信保诚沪深 300 指数型证券投资基金（ LOF ）、信诚双盈债券型证券投资基金（ LOF ）、信诚周期轮 动混合型证券投资基金（ LOF ）、中信保诚景华债券型证券投资基金、中信保诚至远动力混合型证券 投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、中信保诚中证 800 医药指数型证券投资基金（ LOF ）、中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（ LOF ）、中信保 诚中证 800 金融指数型证券投资基金（ LOF ）、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币 市场基金、中信 保诚中证 TMT 产业主题指数型证券投资基金（ LOF ）、信诚新选回报灵活配置混合型 证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投 资基金 (LOF) 、中信保诚中证信息安全指数型证券投资基金（ LOF ）、中信保诚中证智能家居指数型证 券投资基金（ LOF ）、信诚中证基建工程指数型证券投资基金 (LOF) 、信诚鼎利灵活配置混合型证券投 资基金（ LOF ）、中信保诚稳利债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至利灵活 配置混合型证券投资基金、中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券 投资基金、信诚稳瑞债券型 证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚 至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券 投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、信诚 稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至 诚灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金、中信保诚至泰中短债债券型 证券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）、信诚新泽回报灵活配置混合型证 券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫 3 个 月定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚至兴灵活配 置混合型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券 投资基金、中信保诚景泰债券型证券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚创新 成长灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚嘉裕五年定期开放债券型证券投资基金、中信保诚红 利精选混合型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放 债券型发起式证券投资基金、中信保诚中 债 1 - 3 年国开行债券指数证券投资基金、中信保诚中债 1 - 3 年农发行债券指数证券投资基金、中信 保诚景裕中短债债券型证券投资基金、中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金、中信保诚成长动力 混合型证券投资基金、中信保诚嘉润 66 个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚丰裕一年持有 期混合型证券投资基金、中信保诚养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF ）、 中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金、中信保诚盛裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚 养老目标日期 2040 三年持有期混 合型发起式基金中基金（ FOF ）、中信保诚弘远混合型证券投资基金、 中信保诚前瞻优势混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 吴昊 研究部总监、基金经 理 2019 年 01 月 31 日 - 15 吴昊先生，经济学硕 士， CFA 。曾任职于上 海申银万国证券研究 所有限公司，从事研究 工作。 2010 年 11 月加 入中信保诚基金管理 有限公司，历任研究 员、研究部副总监。现 任研究部总监，中信保 诚盛世蓝筹混合型证 券投资基金、信诚新机 遇混合型证券投资基 金（ LOF ）、信诚新泽回 报灵活配置混合型证 券投资基金、中信保诚 新蓝筹灵活配置混合 型证券投资基金、信诚 四季红混合型证券投 资基金、信诚新悦回报 灵活配置混合型证券 投资基金、中信保诚龙 腾精选混合型证券投 资基金的基金经理。 夏明月 基金经理 2019 年 03 月 18 日 - 17 夏明月女士，经济学硕 士。曾任职于华富基金 管理有限公司，担任研 究员；于金元比联基金 管理有限公司，担任研 究员； 2011 年 9 月加 入中信保诚基金管理 有限公司，担任高级研 究员。现任信诚四季红 混合型证券投资基金、 信诚深度价值混合型 证券投资基金 (LOF) 的 基金经理。 注： 1. 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内 , 本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信 诚四季红混合型证券投资基金基金合同》、《信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书》的约定 , 本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和 内部控制制度 , 加强内部管理 , 规范基金运作。本报告期内 , 基金运作合法合规 , 没有发生损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为使公司管理的不同投资组合得到公平对待 , 保护投资者合法权益 , 根据中国证监会 颁布的《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司已制订了《信诚基金管理有限公司公平交易及异 常交易管理制度》 ( “公平交易制度” ) 作为开展公平交易管理的规则指引 , 制度适用公司管理所有投 资组合 ( 包括公募基金、特定客户资产管理组合 ), 对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申 购、二级市场交易等投资管理活动。 在实际的公平交易管理贯彻落实中 , 公司在公平交易制度的指引下采用事前、事中、事后的全流 程控制方法。事前管理主要包括 : 已搭建了合理的资产管理业务之间及资产管理业务内的组织架构 , 健全投资授权制度 , 设立防 火墙 , 确保各块投资业务、各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独 立 ; 同时让各业务组合共享必要的研究、投资信息等 , 确保机会公平。在日常操作上明确一级市场、 非集中竞价市场投资的要求与审批流程 ; 借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库 , 规范二级市场、集中竞价市场的操作 , 建立公平交易的制度流程文化环境。事中监控主要包括 : 公司 管理的不同投资组合执行集中交易制度 , 确保一般情况下不同投资组合同向买卖同一证券时需通过 交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理 , 按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公 平分配交易 量 ; 同时原则上禁止同日反向交易 , 如因流动性等问题需要反向交易须经过严格审批和留 档。一级市场、非集中竞价市场等的投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主 要包括 : 定期对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别 ( 股票、债券 ) 的收益率差异 进行分析 , 对连续四个季度期间内、不同时间窗下 ( 日内、 3 日内、 5 日内 ) 公司管理的不同投资组合 同向交易的交易价差进行分析 , 对反向交易等进行价差分析。同时 , 合规及内部审计人员会对公平交 易的执行情况做定期检查。相关人员对事后评估报告、合规审计报告进行审阅 , 签字确认 , 如有异常 情况将及时报送相关部门并做信息披露。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 以及公司拟定的《信 诚基金公平交易管理制度》 , 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在 公平交易执行中各司其职 , 投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程 , 确保各投资组合享有公 平的投资决策机会 , 建立公平交易的制度环境 ; 交易环节加强交易执行的内部控制 , 利用恒生交易系 统公平交易相关程序 , 及其它的流程控制 , 确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平 ; 公 司同时不断完善和改进公平交易分析系统 , 在事后加以了严格的行为监控 , 分析评估以及报告与信 息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好 , 未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内 , 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内 , 未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易 ( 完全复制的指数基金除外 ) 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年新冠疫情的持 续超出我们预期，各国防疫措施和免疫屏障的差异使得疫情对各国经济增 长的影响有所不同，中外经济周期出现一定程度错位，中国经济也呈现一定的内冷外热， 2021 年中 国 GDP 全年增长 8.1% ，较 2019 年两年复合增长 5.1% ，下半年经济增长环比动能较上半年有所放缓。 国内 A 股市场则出现比较明显的结构分化，上证 50 指数下跌 10.1% 、沪深 300 指数下跌 5.2% 、 中小 100 指数上涨 4.6% 、创业板指上涨 12.0% ，科创 50 上涨 0.37% ，成长风格涨幅总体好于价值风 格，小盘风格总体好于大盘风格，中证 1000 全年上涨 20. 5% 。分行业来看，能源结构转型主导了领 涨行业，电气设备、有色金属、采掘、化工和钢铁行业全年分别上涨 47.9% 、 40.5% 、 38.1% 、 37.2% 和 34.1% ；国内疫情反复背景下，内需板块表现较弱，保险、家用电器、房地产、休闲服务和食品 饮料行业全年分别下跌 39.0% 、 19.5% 、 11.9% 、 10.3% 和 6.0% ，跌幅靠前。 本基金在 2021 年一季度本基金增持了顺周期的化工、有色、建材行业以及消费类的白酒、医疗 服务行业，减持了有潜在原材料上行风险的家电、汽车行业，行业竞争格局恶化的光伏行业和估值 相对偏高的军 工、新能源汽车板块； 二季度增持了农林牧渔、钢铁、机械设备、电气设备、医药生 物、家用电器、计算机、电子行业，减持了化工、有色金属、食品饮料、汽车行业，在银行、化工、 医药生物、家用电器、传媒和电子行业做了投资品种的调整；三季度增持了化工、有色、电气设备、 食品饮料行业，减持了银行、机械设备、休闲服务、电子行业，部分行业做了个股调整；四季度增 持了机械设备、电力设备、医药、电子行业个股、减持了银行、化工、食品饮料、家用电器行业个 股。我们会总结经验教训，进一步完善投资分析框架，自上而下寻找成功概率高的投资方向，争取 在 未来的投资中，给投资者带来相对稳定的长期收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金份额净值增长率为 9.74% ，同期业绩比较基准收益率为 6.69% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年，随着免疫屏障在全球的广泛建立，以及小分子特效药的批产上市，预计新冠疫情 对于经济的影响将逐步退出，全球需求将向疫情前水平修复，而全球供给的修复仍面临一定的不确 定性，结构性的供需错配可能带来预期外的通胀压力，对各主要经济体产生不同的影响。 就国内经济而言，中央经济工作会议再次提出“以经济建设为中心”，稳增长的政策信号明确， 预计在一系列宽信用的政策推动下，国内经济增速有望在 2022 年内看到向上改善的拐点，其中消费 的潜力可能会更大一些，疫情后消费场景的恢复有利于增长中枢的修复；投资则面临一定的不确定 性，主要来自政府部门和地产行业的杠杆约束，预计缺乏一定弹性，制造业部门的投资则要关注 1 ） 上游供给如何在能源结构转型过程中保持弹性； 2 ）海外供给在疫情修复中对中国制造业的拉动和替 代作用。 由于 2021 年下半年国内经济动能减弱，投资者对 2022 年上市公 司整体的盈利增长趋于谨慎， 我们认为这的确是在 2022 年上半年需要关注的风险，我们也将努力做好对投资方向行业和公司经营 情况的跟踪，尽可能避免因为企业盈利波动超出预期带来的投资风险。 中外经济周期的错位导致货币政策的目标和方向存在明显差异，中国货币政策首要目标是稳增 长，因而是宽信用和宽货币的政策导向，已在 2021 年的 7 月启动降准、 12 月启动降息；美国货币 政策首要目标是控通胀，因而是紧货币的政策导向，美联储已在 2021 年 11 月启动退出量宽，并释 放明确的加息和缩表政策意图，海外投资者对于 2022 年的加息预期已经 超过 125bps 。 中美两国作为全球最主要的两个经济体，一方面货币政策都将保持各自的独立性，另一方面货 币政策又会产生相互影响。就 2022 年而言，关注点可能来自于美国经济增长在通胀压力下能维持多 久，一旦美国经济增长的顶点出现，中美货币政策将走向共振宽松；在此之前，我们预计中国央行 仍将根据国内经济的实际需要采取偏宽松的货币政策，但整体降息的幅度会相对有限，由于投资者 对美联储加息预期已经比较充分，我们的关注点将会是美联储缩表节奏和幅度对于整体流动性的影 响。 2021 年在一系列风险事件的影响下，互联网平台、 食品饮料、医药生物等长期稳定增长的行业 出现了政策变化下的盈利模式重构，行业的成长性溢价和确定性溢价被打破，追求成长性的投资者 在下半年集中涌向了政策风险较小且同样具备成长性的新能源板块，导致该板块估值进一步提升且 交易结构拥挤。随着国内宽信用政策预期的提升，以及海外市场利率的大幅上行，高估值板块出现 了调整压力，投资者的风险偏好快速回落。我们认为在国内经济形势仍不明朗，中外货币政策仍阶 段性背离的环境下，投资者的风险偏好难以有显著的提升，后续能否改善，我们将重点关注 1 ）国 内经济能否企稳、以及回升的速度； 2 ）中外货币 政策何时能够走向共振宽松。 随着新能源板块在 2021 年底启动的调整， A 股整体的估值已经来到历史中枢以下，风险溢价高 于 2010 年以来的中枢 1 倍标准差以上，从历史经验来看，权益资产整体提供了较为有吸引力的风险 补偿，就 2022 年而言主要的风险来自盈利预测的下调，风险释放的主要窗口预计在 3~4 月年报、一 季报的披露期。 在当前市场定价水平下，我们能够找到比较多成长性较好，从 2023 年定价来看具有安全边际和 向上弹性的投资品种，我们认为这类资产已经具备较高的赔率，我们将通过主动研究，在其中寻找 高胜率的品种。 4.6 管理 人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人严格遵循和落实行业法规及监管要求，将保护基金份额持有人的合 法权益放在首位，继续致力于完善公司内部控制机制与合规管理体系，持续加强业务风险控制与防 范，有效保障公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。 本报告期内，本基金管理人根据监管要求，结合公司业务发展实际情况推进公司内控制度建设， 完善公司内控制度体系；对产品合同及各类法律文书进行审核；对基金募集、投资过程进行合规检 查与提示，规范公司运作与所管理的各类投资组合运作过程中的关联交易，防范不正当 关联交易和 利益输送，防范内幕交易和利用未公开信息交易，切实维护基金份额持有人、股东和本公司的合法 权益；完成各项法定信息披露工作及文档合规检查；根据审计工作计划开展内部审计工作和外部审 计、检查的配合协调工作；开展合规培训、法规咨询、更新法规汇编；根据监管部门要求完成各项 反洗钱工作，贯彻落实反洗钱监管要求；依法依规完成向监管部门的各项数据报送工作等。 本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、审慎勤勉的原则管理和运用基金资产，继续加强公 司内部控制和风险管理，进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，充分保障基金份 额持有人的 合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指 引和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人设置了估值决策委员会，负责组织制定适当的估值政策和程序，并定期进行 评估，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续 适用。估值决策委员会包括下列成员 : 分管基金运营业务的领导、风险管理部负责人、权益投资负 责人、固定收益投资负责人、研究部负责人、交易部负 责人、运营部负责人、基金会计主管。本基 金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所对管理人所采用的相关 估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。基金经理不参与估值的具体流程，但若认为存在 对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值决策委员会报告并提出相关意见和建议。 在每个估值日，本基金管理人使用估值政策确定的估值方法，确定证券投资基金的份额净 值，托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专 业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间 不存在重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按 合同约定提供相关投资品种的估值相关数据服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金对本报告期内利润共进行 4 次收益分配。于 2021 年 01 月 04 日对每 10 份基金份额派发 红利 0.570 元； 2021 年 04 月 01 日对每 10 份基金份额派发红利 0.290 元； 2021 年 07 月 01 日对每 10 份基金份额派发红利 0.580 元； 2021 年 10 月 08 日对每 10 份基金份额派发红利 0.250 元。该处 理符合相关法律法 规及《基金合同》约定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内 , 本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元 ( 基金份额持有人数量 不满二百人 ) 的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券 投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人 — 中信保 诚基金管理有限公司 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行 了认真、独 立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利 益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为 , 中信保诚基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行 为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面 的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的 真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，中信保诚基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披 露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指 标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有 损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 报告编号 毕马威华振审字第 2200286 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 信诚四季红混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了后附的信诚四季红混合型证券投资基金 (以下简 称“信诚四季红基金”) 财务报表，包括2021年12月31日 的资产负债表、2021年度的利润表、所有者权益 (基金净值) 变动表以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和 国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注7.4.2中所列 示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和 中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规 定编制，公允反映了信诚四季红基金2021年12月31日的财 务状况以及2021年度的经营成果及基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表 审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按 照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于信诚四季红基 金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取 的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 信诚四季红基金管理人中信保诚基金管理有限公司（以下简称 “基金管理人”）对其他信息负责。其他信息包括信诚四季红 基金2021年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我 们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对 其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在 此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中 了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报 告。 管理层和治理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企 业会计准则及财务报表附注7.4.2中所列示的、中国证监会和 中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规 定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重 大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估信诚四季红基 金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)， 并运用持续经营假设，除非信诚四季红基金计划进行清算、终 止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督信诚四季红基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执 行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务 报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是 重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误 导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会 计估计及相关披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结 论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对信诚四季红基 金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不 确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报 表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意 见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未 来的事项或情况可能导致信诚四季红基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报 (包括披露)、结构和内容，并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值 得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 虞京京、侯雯 会计师事务所的地址 北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼八层 审计报告日期 2022年03月28日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体 ：信诚四季红混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位： 人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 46,581,813.76 62,851,200.50 结算备付金 426,696.59 1,104,449.68 存出保证金 113,288.54 219,481.04 交易性金融资产 7.4.7.2 609,406,481.35 643,057,912.88 其中：股票投资 576,837,695.05 613,054,912.88 基金投资 - - 债券投资 32,568,786.30 30,003,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 18,356.79 6,942,450.51 应收利息 7.4.7.5 543,842.16 703,095.46 应收股利 - - 应收申购款 412,118.91 112,695.38 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 657,502,598.10 714,991,285.45 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 141,161.79 1,593,761.78 应付管理人报酬 825,808.78 876,672.00 应付托管费 137,634.79 146,112.02 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 433,971.96 628,307.67 应交税费 207,196.00 207,196.00 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 829,578.63 829,634.96 负债合计 2,575,351.95 4,281,684.43 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 563,571,830.94 580,268,185.05 未分配利润 7.4.7.10 91,355,415.21 130,441,415.97 所有者权益合计 654,927,246.15 710,709,601.02 负债和所有者权益总计 657,502,598.10 714,991,285.45 注：截止本报告期末，基金份额净值 1.1621 元，基金份额总额 563,571,830.94 份。 7.2 利润表 会计主体： 信诚四季红混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年01月01 日至2021年12月 31日 上年度可比期间 2020年01月01日 至2020年12月31 日 一、收入 78,187,051.52 266,500,062.12 1.利息收入 1,197,286.77 1,194,945.54 其中：存款利息收入 7.4.7.11 438,441.23 310,903.86 债券利息收入 756,606.09 883,755.72 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,239.45 285.96 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 119,726,059.00 242,833,655.42 其中：股票投资收益 7.4.7.12 114,421,608.83 237,348,416.99 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 616,383.44 515,609.63 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 4,688,066.73 4,969,628.80 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 -42,779,622.49 22,403,445.23 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 43,328.24 68,015.93 减：二、费用 15,712,990.94 18,111,100.06 1．管理人报酬 9,859,263.61 10,502,475.26 2．托管费 1,643,210.54 1,750,412.58 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 3,943,482.77 5,592,443.34 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 1.04 1.23 7．其他费用 7.4.7.19 267,032.98 265,767.65 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 62,474,060.58 248,388,962.06 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 62,474,060.58 248,388,962.06 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 信诚四季红混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配 利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 580,268,185.05 130,441,415.97 710,709,601.02 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期利润） - 62,474,060.58 62,474,060.58 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 动数（净值减少以“ - ”号填列） -16,696,354.11 -5,747,415.70 -22,443,769.81 其中： 1. 基金申购款 90,806,996.37 13,892,266.60 104,699,262.97 2. 基金赎回款 -107,503,350.48 -19,639,682.30 -127,143,032.78 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动（净值减少以“ - ”号填列） - -95,812,645.64 -95,812,645.64 五、期末所有者权益（基金净值） 563,571,830.94 91,355,415.21 654,927,246.15 项目 上年度可比期间 2020 年 01 月 01 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配 利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 769,337,610.20 -66,768,547.48 702,569,062.72 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期利润） - 248,388,962.06 248,388,962.06 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 动数（净值减少以“ - ”号填列） -189,069,425.15 -14,290,810.89 -203,360,236.04 其中： 1. 基金申购款 61,035,717.29 4,721,116.49 65,756,833.78 2. 基金赎回款 -250,105,142.44 -19,011,927.38 -269,117,069.82 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动（净值减少以“ - ”号填列） - -36,888,187.72 -36,888,187.72 五、期末所有者权益（基金净值） 580,268,185.05 130,441,415.97 710,709,601.02 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 张翔燕 陈逸辛 刘卓 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 信诚四季红混合型证券投资基金 ( 以下简称“本基金” ) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中 国证监会” ) 《关于同意信诚四季红混合型证券投资基金募集的批复》 ( 证监基金字 [2006] 42 号文 ) 和《关于信诚四季红混合型证券投资基金备案确认的函》 ( 基金部函 [2006] 96 号文 ) 批准，由中 信保诚基金管理有限公司（原“信诚基金管理有限公司”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2006 年 4 月 29 日 生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 3,006,323,520.62 份基金份额。 本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据中信保诚基金管理有限公司于 2017 年 12 月 20 日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于公司 名称变更的函》，经中华人民共和国国家工商行 政管理总局核准，公司名称由“信诚基金管理有限公 司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”，并由上海市工商行政管理局于 2017 年 12 月 18 日核发 新的营业执照。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》 和《信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开 发行上市的股票、存托凭证、债券及其他中国证监会批准的投资工具。其中股票部分重点投资治理 结构完善、基本面和成长性较好的公司股票，并优先选择持续分红、股息收益率较高的公司股票。 债券部分包 括国债、金融债、央行票据及高信用等级的企业债和可转债等债券。本基金投资组合的 比例范围为：股票资产 30% - 95% ；债券资产 0% - 65% ( 不包括到期日在一年以内的政府债券 ) ；现金 或者到期日在一年内的政府债券不低于 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等。本基金的业绩比较基准为： 62.5% ×新华富时全 A 指数收益率 +32.5% ×中证国债指数收益率 +5% ×金融同业存款利率。 本财务报表由本基金的基金管理人中信保诚基金管理有限公司于 2022 年 3 月 28 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称“财政部” ) 颁布 的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和中期报告 > 》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金（未完）  |