[年报]汇丰晋信创新先锋 (011077): 汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金2021年年度报告
原标题:汇丰晋信创新先锋 : 汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金2021年年度报告 汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人 : 汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人 : 申万宏源证券有限公司 送出日期 :2022 年 03 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人申万宏源证券有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月30日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2021年03月16日（基金合同生效日）起至2021年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ ................................ 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 7 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ ................................ 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 10 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ......................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ................................ ........... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ......................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ................................ ....... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ................................ ....... 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ......................... 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ ..................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ......................... 18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ ........... 18 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ .............................. 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ ....... 18 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 18 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 19 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 19 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................... 21 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ .......................... 21 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 23 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ................................ ................ 24 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .............................. 25 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ 53 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 53 8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 ................................ ................................ ................................ ....... 54 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ ........... 55 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ................................ ............ 56 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ ................................ ....... 58 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ ....... 59 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 59 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................... 59 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ ....... 59 8.10 报告期末本基金投资的股指期货 交易情况说明 ................................ ................................ .................. 59 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .................. 59 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 60 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 60 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................................ .. 60 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ ..................... 61 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................ ................ 61 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 61 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 61 11.1 基金份额持有人大会决 议 ................................ ................................ ................................ ............................ 61 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ .................. 61 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ ................................ ......... 62 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 62 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ ................................ .... 62 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ ................................ 62 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ ................................ 62 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 64 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ....................... 70 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ .................. 70 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ .............. 70 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 70 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 70 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 70 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 70 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金 基金简称 汇丰晋信创新先锋股票 基金主代码 011077 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年03月16日 基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人 申万宏源证券有限公司 报告期末基金份额总额 111,489,571.38份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资受益于创新先锋主题的A股和港 股通标的股票中优质的上市公司股票，在控制风险的 前提下精选个股，追求基金资产长期稳健增值，力争 实现超越业绩基准的超额收益。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响 证券市场的重要因素的研究和预测，根据精选的各类 证券的风险收益特征的相对变化，适度调整基金资产 在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。 2、股票投资策略 本基金所指的创新先锋主题，主要分为两类：1） 技术创新因素占主导地位的高新技术产业；2）传统行 业中具备创新成长动力的企业。 在个股的精选上，本基金的投资策略可以归纳为 以基本面分析和估值分析两部分。本基金将对企业的 基本面进行综合分析，重点关注公司所处的行业空间、 竞争格局、公司的核心竞争力等，通过进一步对估值 水平合理性的评估，最终选择优质且估值合理的上市 公司的股票进行投资。 3、港股通标的股票投资策略 本基金将遵循上述创新先锋投资策略，优先将基 本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股 纳入本基金的股票投资组合。 4、债券投资策略 本基金在固定收益类资产的投资上，将采用自上 而下的投资策略，通过对未来利率趋势预期、收益率 曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析，积极投 资，获取超额收益。 5、资产支持证券的投资策略 通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资 产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产 池未来现金流变化；通过研究标的证券发行条款，预 测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影 响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。 业绩比较基准 中证TMT产业主题指数收益率*65%+中证港股通综 合指数收益率*25%+同业存款利率*10% 风险收益特征 本基金是一只股票型基金，预期风险和预期收益 高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机 制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则 等差异带来的特有风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 汇丰晋信基金管理有限公司 申万宏源证券有限公司 信息披 露负责 人 姓名 古韵 陈琦 联系电话 021-20376868 010-88013567 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 021-20376888 95523 传真 021-20376999 010-88085221 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道8号上海国金中心汇 丰银行大楼17楼 上海市徐汇区长乐路989号45 层 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道8号上海国金中心汇 丰银行大楼17楼 北京市西城区太平桥大街19 号恒奥中心B座 邮政编码 200120 100033 法定代表人 杨小勇 杨玉成 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.hsbcjt.cn 基金年度报告备置地 点 汇丰晋信基金管理有限公司：中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼；申万宏源证券 有限公司：北京市西城区太平桥大街19号恒奥中心B座 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地 2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 汇丰晋信基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区世纪大 道8号上海国金中心汇丰银行大楼17 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 本期2021年03月16日（基金合同生效日）- 2021年12月 31日 本期已实现收益 5,198,604.89 本期利润 21,759,170.18 加权平均基金份额本期利润 0.1226 本期加权平均净值利润率 11.51% 本期基金份额净值增长率 7.52% 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 期末可供分配利润 4,329,058.52 期末可供分配基金份额利润 0.0388 期末基金资产净值 119,876,819.46 期末基金份额净值 1.0752 3.1.3 累计期末指标 2021年末 基金份额累计净值增长率 7.52% 注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益； ②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数（为期末余额，不是当期发生数）； ③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ④本基金的基金合同于2021年3月16日生效。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.74% 1.39% 5.01% 0.85% -4.27% 0.54% 过去六个月 -5.00% 1.73% -4.31% 0.94% -0.69% 0.79% 自基金合同 生效起至今 7.52% 1.46% 4.69% 0.92% 2.83% 0.54% 注： 过去三个月指 2021年10月1日-2021年12月31日 过去六个月指 2021年7月1日-2021年12月31日 自基金合同生效起至今指2021年3月16日－2021年12月31日 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 C:\APP\hsfa\Bin\MOD\TMP\CN_50520000_011077_FB010010_20220003_1.jpg 注： 1、本基金的基金合同于2021年3月16日生效，截至2021年12月31日基金合同生效未满1 年。 2、按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票的比例范围为 基金资产的80%-95%（其中，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%），投资 于创新先锋主题的相关的上市公司的股票不低于非现金基金资产的80%。持有现金或到 期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存 出保证金和应收申购款等。 3、本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2021年9月16日，本基金 的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。 4、报告期内本基金的业绩比较基准=中证TMT产业主题指数收益率*65%+中证港股通综合 指数收益率*25%+同业存款利率*10%。 5、上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。 同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证TMT产业主题指数、中证港股通综合指数成 份股在报告期产生的股票红利收益。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 C:\APP\hsfa\Bin\MOD\TMP\CN_50520000_011077_FB010010_20220003_3.jpg 注： 本基金的基金合同于2021年3月16日生效，截至2021年12月31日基金合同生效未满1年。 本基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，过去三年本基金 未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年11月16日正 式成立。公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立， 注册资本为2亿元人民币，注册地在上海。截止2021年12月31日，公司共管理27只开放 式基金：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金（2006年5月23日成立）、汇丰晋 信龙腾混合型证券投资基金（2006年9月27日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投 资基金（2007年4月9日成立）、汇丰晋信2026生命周期证券投资基金（2008年7月23日 成立）、汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基金（自2020年11月19日起，原汇丰 晋信平稳增利债券型证券投资基金转型为汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基 金）、汇丰晋信大盘股票型证券投资基金（2009年6月24日成立）、汇丰晋信中小盘股 票型证券投资基金（2009年12月11日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 （2010年6月8日成立）、汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010年12月8日成立）、 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金（2011年7月27日成立）、汇丰晋信货币市场基 金（2011年11月2日成立）、汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金（2012年8月1 日成立）、汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金（2014年11月26日成立）、汇丰晋信 新动力混合型证券投资基金（2015年2月11日成立）、汇丰晋信智造先锋股票型证券投 资基金（2015年9月30日成立）、汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金（2016年3 月11日成立）、汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金（2016年11月10日成立）、汇丰晋 信珠三角区域发展混合型证券投资基金（2017年6月2日成立）、汇丰晋信价值先锋股票 型证券投资基金（2018年11月14日成立）、汇丰晋信港股通精选股票型证券投资基金 （2019年3月20日成立）、汇丰晋信港股通双核策略混合型证券投资基金(2019年8月2日 成立)、汇丰晋信慧盈混合型证券投资基金（2020年7月30日成立）、汇丰晋信中小盘低 波动策略股票型证券投资基金（2020年8月13日成立）、汇丰晋信惠安纯债63个月定期 开放债券型证券投资基金（2020年10月29日成立）、汇丰晋信创新先锋股票型证券投资 基金（2021年3月16日成立）、汇丰晋信核心成长混合型证券投资基金（2021年5月24日 成立）和汇丰晋信医疗先锋混合型证券投资基金（2021年7月12日成立）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理（助理） 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 陈平 本基金、汇丰晋信科技先 锋股票型证券投资基金、 汇丰晋信新动力混合型证 券投资基金基金经理 2021- 03-16 - 10 陈平先生，南京大学金融 学硕士。曾任南京证券研 究所研究员、国金证券研 究所研究员、汇丰晋信基 金管理有限公司研究员。 现任本基金、汇丰晋信科 技先锋股票型证券投资基 金、汇丰晋信新动力混合 型证券投资基金基金经 理。 闫湜 基金经理助理 2021- 12-25 - 9 硕士研究生。曾任易方达 基金管理有限公司信用研 究员、富国基金管理有限 公司基金经理助理、万家 基金管理有限公司基金经 理助理。现任汇丰晋信基 金管理有限公司基金经理 助理，协助基金经理开展 固定收益资产和新股相关 投资管理工作。 傅煜 清 汇丰晋信平稳增利中短债 债券型证券投资基金、汇 丰晋信货币市场基金基金 经理 2021- 05-29 2021- 12-25 5.5 硕士研究生。曾任上海国 际货币经纪有限责任公司 债券经纪人、加拿大皇家 银行信用分析员、汇丰晋 信基金管理有限公司信用 分析员、基金经理助理， 现任汇丰晋信平稳增利中 短债债券型证券投资基金 和汇丰晋信货币市场基金 基金经理。 注： 1.陈平先生任职日期为本基金基金合同生效的日期； 2.闫湜女士、傅煜清女士任职日期为本基金管理人公告其担任本基金基金经理助理的日 期； 3.离任日期为本基金管理人公告傅煜清女士不再担任本基金基金经理助理的日期； 4.证券从业年限是证券投资相关的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证 监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合 法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。 《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待 不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输 送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、 研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投 资管理活动相关的各个环节。 公司对公平交易的控制方法包括：1、交易所市场的公平交易均通过恒生投资交易 系统实现，通过开启公平交易程序，由恒生投资交易系统强制执行；2、银行间交易由 执行交易员按照价格优先、比例分配的公平交易的原则实行分配，确保各投资组合获得 公平的交易机会；3、对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名 义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交 易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、使用恒生投资交易系统 的公平交易分析模块，定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分 析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报 告义务，并建立了相关记录。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。公司对不同投资组合间同向交 易的平均溢价率、溢价金额占投资组合平均净值百分比、正溢价率占比等指标进行专项 计算分析，计算分析结果显示：以上各指标值均在合理正常的范围之内，未发现不同投 资组合间相近交易日内的同向交易存在不公平及存在利益输送的行为。 报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与 第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不 同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常 交易行为。 报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋 信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资 组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。 报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 A股这边，2021年初市场快速上涨，春节后快速下跌，之后反弹震荡。全年市场总 体小幅上涨。主要指数中，上证指数上涨4.80%，深证成指上涨2.67%，沪深300下跌5.20%， 科创50上涨0.37%，创业板指上涨12.02%，上证50下跌10.06%，沪深300跑输创业板指 17.21%。 全年看，各行业指数涨多跌少，电力设备及新能源行业上涨50.41%，基础化工行业 上涨48.05%，有色金属行业上涨46.39%，煤炭行业上涨44.67%，钢铁行业上涨41.75%， 是涨幅较大的5个行业；农林牧渔行业下跌6.67%，房地产行业下跌9.63%，家电行业下 跌18.57%，非银行金融行业下跌20.41%，消费者服务行业下跌24.45%，是跌幅较大的5 个行业。 港股这边，春节前与A股类似，快速上涨，之后则持续下跌，尤其以科技类资产跌 的多。主要指数中，恒生指数下跌14.08%，恒生科技指数下跌32.70%，中证港股通综合 指数下跌12.14%。 本基金于2021年3月16日成立，之后逐步建仓，建仓完成后保持了较高仓位，配置 上按契约要求主要投资于创新类成长股。12月我们持仓较多的半导体、新能源和互联网 标的都出现了较大跌幅，创新先锋基金净值有所回落。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内本基金单位净值增长率为7.52%，同期业绩比较基准为4.69%，净值表现领 先业绩比较基准2.83%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 A股部分： 经济方面：从去年国内疫情得到控制后，经济复苏明显， 2021年一季度见到增速 的高点，后续增速持续下降。总体上，经济下行压力增大，后续稳增长的压力有所上升。 海外疫情方面，总体感染者死亡率正在继续下降，但也需要关注新变异株的影响。2021 年由于低基数效应中国经济短期出现了高增速，之后增速逐渐回落。往后看更长的时间， 经济仍面临下行压力。 业绩方面：短期由于疫情影响，目前各行业明显回升。2021年一季度部分行业因为 2020年低基数效应而出现高增速，少部分行业和公司在2021年二季度出现高增速，三季 度多数行业业绩增速普遍回落。以TMT为代表的成长股仍处在自己的成长期，成长性大 于周期性。疫情的后续影响结束后，考虑到经济仍存在下行压力，预计后续主板公司的 盈利增速将会回落，主板和创业板的业绩增速差将有利于创业板。 估值方面：经过前期的大幅调整，成长类资产的估值已经大幅回落。以TMT为例， 我们看到目前TMT四个行业的指数的估值都处于较到了很低的位置，考虑到目前的无风 险利率是过去10年的低位，中证TMT指数的风险补偿已经来到十年高位，当前位置的TMT 类资产是很有吸引力的。 无风险利率方面：2020年CPI持续回落，2021年则持续回升，12月的数值为1.5%， 比上月稍有回落。PPI则从2020年5月后开始持续上升， 2021年12月的数值为10.3%，我 们预计后续PPI大概率会回落。2021年12月的降息降准之后，2022年1月份10年期和1年 期国债利率都下行，10年期从3.14%下降至2.78%，1年期从2.47%下降至2.24%，后续稳 增长压力增加，有继续下降的可能。海外通胀压力加大，美联储预计将开始收紧。 风险偏好和风格方面：短期看，宽松的预期有利于成长股。拉长来看，股价主要还 是由业绩决定的。所以我们需要寻找那些真正的成长股。长期稳定的业绩趋势决定了风 格，疫情影响过后，我们预计成长股有望逐渐取得业绩优势。 港股部分： 港股这边我们重点关注的是A股稀缺的、能代表科技创新类的成长股，主要分布在 TMT、医药等领域。除了以上A股部分已经讨论到的因素之外，港股（尤其其中的科技股） 还会受到美国加息预期、北水南流的规模和速度等影响。近期还受到俄乌冲突、中美关 系的担忧等带来的影响快速下跌。由于港股还有很多互联网巨头，他们近期也还会受到 监管政策的影响。经过前期的大跌之后，港股科技股目前估值已经来到历史低位。相比 其他科技指数，恒生科技指数总体偏轻资产，通常情况下，PB应该相对较高。在大幅下 跌之后，恒生科技指数目前总体估值已经很低，PB已经小于3倍。即便考虑到这些科技 股的ROE部分有所下降，我们认为它们的股价对负面信息的反应已经比较充分，我们认 为部分互联网巨头的核心竞争力将保持，长期仍继续看好。 投资策略：短期而言，考虑到业绩趋势和估值所处的情况，我们认为A股和港股的 成长股目前已经具备吸引力。疫情影响过去之后，我们仍然相对看好成长股中的部分优 质公司，我们认为拉长看优质成长股在后续的行情中将会胜出。后续配置方面我们仍将 保持中高仓位，以A股和港股两地市场的创新类成长股为主。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在公司内部监察稽核工作中本着规范运作、防范风险和保 护基金份额持有人利益的原则，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司的经营管 理、基金的投资运作以及员工行为规范等方面进行日常监控、定期检查和专项检查，及 时发现问题并督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报送监管机构。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下： 1.通过定期检查和专项检查的方式对公司日常经营活动和基金投资运作进行合规 性监控，发现问题及时要求相关部门和相关人员及时解决处理，并跟踪问题的处理结果， 对相关员工开展针对性的风险教育，防范在公司经营和基金投资运作中可能发生的风 险； 2.按照法律法规和中国证监会规定，及时、准确、完整地完成公司和基金的各项法 定信息披露文件，并在指定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准 确和完整地获取公司和基金的各项公开信息。 3.定期和不定期地向中国证监会、上海证监局、中国证券业协会和人民银行等监管 机构报送各类文件报告，确保监管机构文件报备工作的准确性和及时性。 4.加强对公司业务部门的合规监察工作，并将监察结果报告发给与相关部门主管沟 通，对各项制度进行更新，提出改进建议，提请和督促业务部门进行跟踪和改善。 5.对基金募集申请材料、市场宣传推介材料、基金代销协议、基金交易单元租用协 议等文件等进行严密的事前合法合规审核，以及完成公司其他日常法律事务工作。 6.定期为公司员工举办公司合规制度的培训，并就新颁布法律法规举办专项合规培 训，向公司员工宣传合规守法的经营理念，强化公司的合规文化；对投资管理以及销售 业务部门员工开展专项培训，以进一步规范和完善基金投资以及销售行为。 7.根据监管部门的要求，定期完成监察稽核报告，报送中国证监会和公司董事会审 阅； 本基金管理人将继续致力于建立一个高效的内部控制体系，一贯本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防 范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益，切实保证基金安全、合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更 好地保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资 基金会计核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净 值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）、《关于进一步规范证券投资基金 估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同 关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小 组议事规则》，经公司管理层批准后正式实施。 根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》： 1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值 小组负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小 组的组成人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、 产品开发总监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司 其他相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的 行业经历和专业经验，成员之间不存在任何重大利益冲突。 2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门-基金投资部、基金运营部、 产品开发部和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中： 一、基金运营部 1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出 调整方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决 定。 2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执 行已确定的估值政策和程序。 3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现 有估值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。 二、基金投资部 基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相 关意见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。 三、产品开发部 产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建 议。 四、风险控制部 根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值 各项工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政 策和程序情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性）， 并对进一步完善估值内控工作提出意见和建议。 五、督察长 监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值 议案的合法合规性审核意见。 1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生 了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其 持续适用。估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。 2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值 事项发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会 议，通过公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。 报告期内，本基金与中债金融估值中心有限公司根据《中债信息产品服务协议》而 取得中债估值服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内， 本基金暂不进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，基金托管人在汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责 地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金 投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金 收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰晋 信创新先锋股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财 务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第21869号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金全体基 金份额持有人： 审计意见 (一) 我们审计的内容我们审计了汇丰晋信创新 先锋股票型证券投资基金(以下简称"汇丰晋信 创新先锋股票基金")的财务报表，包括2021年12 月31日的资产负债表，2021年3月16日(基金合同 生效日)至2021年12月31日止期间的利润表和所 有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见我们认为，后附的财务报表在 所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下 简称"中国证监会")、中国证券投资基金业协会 (以下简称"中国基金业协会")发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了汇 丰晋信创新先锋股票基金2021年12月31日的财 务状况以及2021年3月16日(基金合同生效日)至 2021年12月31日止期间的经营成果和基金净值 变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报 表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是 充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于 汇丰晋信创新先锋股票基金，并履行了职业道德 方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责任 汇丰晋信创新先锋股票基金的基金管理人汇丰 晋信基金管理有限公司(以下简称"基金管理人 ")管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反 映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使 财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负 责评估汇丰晋信创新先锋股票基金的持续经营 能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并 运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划 清算汇丰晋信创新先锋股票基金、终止运营或别 无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监 督汇丰晋信创新先锋股票基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在 按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行 以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程 序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内 部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报 的风险。(二) 了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层 选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关 披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用 持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获 取的审计证据，就可能导致对汇丰晋信创新先锋 股票基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或 情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们 得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求 我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报 表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发 表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告 日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能 导致汇丰晋信创新先锋股票基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结 构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行 沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 张振波 施翊洲 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华 永道中心11楼 审计报告日期 2022-03-28 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 770,837.50 结算备付金 51,244.63 存出保证金 34,270.98 交易性金融资产 7.4.7.2 119,464,881.25 其中：股票投资 113,654,609.75 基金投资 - 债券投资 5,810,271.50 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款 70,847.52 应收利息 7.4.7.5 52,197.35 应收股利 - 应收申购款 14,425.04 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 120,458,704.27 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 4.70 应付赎回款 200,908.98 应付管理人报酬 159,874.03 应付托管费 26,645.66 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 44,076.10 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 150,375.34 负债合计 581,884.81 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 111,489,571.38 未分配利润 7.4.7.10 8,387,248.08 所有者权益合计 119,876,819.46 负债和所有者权益总计 120,458,704.27 注：1.报告截止日2021年12月31日，基金份额总额111,489,571.38份，基金份额净值 1.0752元。 2.本财务报表的实际编制期间为2021年3月16日(基金合同生效日)至2021年12月31日止 期间。 7.2 利润表 会计主体：汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金 本报告期：2021年03月16日（基金合同生效日）至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年03月16日（基金合同 生效日）至2021年12月31 日 一、收入 25,049,472.13 1.利息收入 1,130,209.43 其中：存款利息收入 7.4.7.11 116,165.03 债券利息收入 588,239.87 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 425,804.53 证券出借利息收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 6,925,823.44 其中：股票投资收益 7.4.7.12 6,759,157.96 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 -60,705.40 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 股利收益 7.4.7.16 227,370.88 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 7.4.7.17 16,560,565.29 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 432,873.97 减：二、费用 3,290,301.95 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,250,475.21 2．托管费 7.4.10.2.2 375,079.16 3．销售服务费 - 4．交易费用 7.4.7.19 498,441.42 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．税金及附加 806.16 7．其他费用 7.4.7.20 165,500.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 21,759,170.18 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 21,759,170.18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金 本报告期：2021年03月16日（基金合同生效日）至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2021年03月16日（基金合同生效日）至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 250,797,424.64 - 250,797,424.64 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 润) - 21,759,170.18 21,759,170.18 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数（净值 减少以“-”号填 列） -139,307,853.26 -13,371,922.10 -152,679,775.36 其中：1.基金申购 款 27,360,047.69 2,848,302.74 30,208,350.43 2.基金赎 回款 -166,667,900.95 -16,220,224.84 -182,888,125.79 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权 益（基金净值） 111,489,571.38 8,387,248.08 119,876,819.46 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 李选进 ————————— 基金管理人负责人 赵琳 ————————— 主管会计工作负责人 杨洋 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金 (以下简称"本基金")经中国证券监督管理 委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2020]3168号《关于准予汇丰晋信创新先锋股 票型证券投资基金注册的批复》核准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和《汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募 集人民币250,720,582.18元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道 中天验字(2021)第0295号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《汇丰晋信创新先 锋股票型证券投资基金基金合同》于2021年3月16日正式生效，基金合同生效日的基金 份额总额为250,797,424.64份基金份额，其中认购资金利息折合76,842.46份基金份额。 本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为申万宏源证券有限公 司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基 金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内 依法发行或上市的股票(包括中小板，创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股 票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所 上市的股票(简称"港股通标的股票")、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、政府 支持机构债券、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次 级债、可转换债券(含可分离交易可转换债券的纯债部分)、可交换债券及其他经中国证 监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工 具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相 关规定)。本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票的比例范围为基金资产的 80%-95%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%)，投资于创新先锋主题 的相关的上市公司的股票不低于非现金基金资产的80%。现金(不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净 值的5%。本基金的业绩比较基准为：中证TMT产业主题指数收益率×65%+中证港股通综 合指数收益率×25%+同业存款利率×10%。 本财务报表由本基金的基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司于2022年3月28日批 准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投 资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、 《汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的 中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2021年3月16日(基金合同生效日)至2021年12月31日止期间的财务报表符合 企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2021年12月31日的财务状况以及2021 年3月16日(基金合同生效日)至2021年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况 等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2021年3月16日(基金合同生效日)至2021年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产 负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无 交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映 公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征 因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有 相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和 其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只 有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不 可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应 对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额 结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增 值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资（未完）  |