[年报]汇丰消费 (540009): 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金2021年年度报告
原标题:汇丰消费 : 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金2021年年度报告 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人 : 汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人 : 交通银行股份有限公司 送出日期 :2022 年 03 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月30日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2021年01月01日起至2021年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ ................................ 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 7 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ ................................ 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 10 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ......................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ................................ ........... 13 4.3 管理人对报 告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ......................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ................................ ....... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ................................ ....... 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ......................... 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ ..................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ......................... 18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ ........... 18 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ .............................. 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ ....... 19 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 19 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 19 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 19 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................... 22 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ .......................... 22 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 23 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ................................ ................ 25 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .............................. 27 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ 56 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 56 8.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 ................................ ................................ .............................. 56 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ ........... 57 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ................................ ............ 59 8.5 期末按 债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ ................................ ....... 62 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ ....... 63 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 63 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................... 63 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ ....... 63 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .................. 63 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .................. 63 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 64 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 65 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................................ .. 65 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ ..................... 65 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式 基金份额总量区间情况 ................................ ................ 65 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 65 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 66 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ............................ 66 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ .................. 66 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ ................................ ......... 66 11.4 基 金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ ................................ .... 66 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ ................................ 67 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ ................................ 67 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 73 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ....................... 81 12.1 报 告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ .................. 81 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ .............. 81 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 81 1 3.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 81 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 81 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 81 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 基金简称 汇丰晋信消费红利股票 基金主代码 540009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月08日 基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 205,256,986.98份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于消费范畴行业中具有持续成长 潜力的优质上市公司，分享中国经济持续增长带来的 投资机会，力争实现基金净值增长持续地超越业绩比 较基准。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响 证券市场的重要因素的研究和预测，根据精选的各类 证券的风险收益特征的相对变化，适度调整基金资产 在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。 2、股票投资策略 （1）消费范畴的行业界定 本基金所指的消费范畴主要是指居民消费，即常 住居民在一定时期内对货物和服务的全部最终消费支 出。包括以货币形式购买的货物和服务，以实物报酬 和实物转移方式获得的货物和服务，自产自用的货物 和服务，自有住房服务，金融服务和保险服务。 （2）消费范畴子行业配置 本基金主要投资于消费范畴行业中具有持续成长 潜力的优质上市公司，因此，在明确了消费范畴所指 的行业及大类资产配置后，本基金将综合考虑多方面 的因素，确定消费范畴子行业的配置方案。 （3）消费范畴个股精选策略 本基金将从上市公司的成长性、核心竞争力、公 司治理结构、估值水平等方面进行综合评价。 3、债券投资策略： 本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票 市场风险显著增大时，充分利用固定收益类资产的投 资机会，提高基金投资收益，并有效降低基金的整体 投资风险。本基金在固定收益类资产的投资上，将采 用自上而下的投资策略，通过对未来利率趋势预期、 收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析， 积极投资，获取超额收益 4、权证投资策略 本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前 提下，对权证进行主动投资。 5、资产支持证券投资策略 在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动 性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资， 以期获得基金资产的长期稳健回报。 业绩比较基准 中证消费服务领先指数*90%+同业存款利率（税 后）*10% 风险收益特征 本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中 预期风险和预计收益较高的基金产品，其预期风险和 预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基 金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 汇丰晋信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 古韵 陆志俊 联系电话 021-20376868 95559 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 021-20376888 95559 传真 021-20376999 021-62701216 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道8号上海国金中心汇 丰银行大楼17楼 中国（上海）自由贸易试验区 银城中路188号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道8号上海国金中心汇 丰银行大楼17楼 中国（上海）长宁区仙霞路18号 邮政编码 200120 200336 法定代表人 杨小勇 任德奇 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.hsbcjt.cn 基金年度报告备置地 点 汇丰晋信基金管理有限公司：中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼；交通银行股份 有限公司：中国（上海）长宁区仙霞路18号 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地 2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 汇丰晋信基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区世纪大 道8号上海国金中心汇丰银行大楼17 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 17,844,381.54 99,953,677.86 39,220,730.48 本期利润 -3,358,455.53 99,514,921.09 116,645,029.76 加权平均基金份额本期利润 -0.0166 0.5692 0.3902 本期加权平均净值利润率 -1.42% 47.78% 40.14% 本期基金份额净值增长率 -3.74% 62.84% 41.09% 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 10,692,052.91 96,437,696.08 18,899,264.86 期末可供分配基金份额利润 0.0521 0.4107 0.0791 期末基金资产净值 215,949,039.89 331,260,343.28 257,798,427.21 期末基金份额净值 1.0521 1.4107 1.0791 3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 139.94% 149.27% 53.07% 注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益； ②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数（为期末余额，不是当期发生数）； ③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.02% 1.01% -1.30% 0.87% 6.32% 0.14% 过去六个月 -11.88% 1.34% -12.73% 1.22% 0.85% 0.12% 过去一年 -3.74% 1.37% -12.02% 1.34% 8.28% 0.03% 过去三年 121.16% 1.37% 75.20% 1.29% 45.96% 0.08% 过去五年 151.42% 1.27% 69.79% 1.19% 81.63% 0.08% 自基金合同 生效起至今 139.94% 1.42% 85.95% 1.31% 53.99% 0.11% 注： 过去三个月指2021年10月1日-2021年12月31日 过去六个月指2021年7月1日-2021年12月31日 过去一年指2021年1月1日－2021年12月31日 过去三年指2019年1月1日－2021年12月31日 过去五年指2017年1月1日－2021年12月31日 自基金合同生效起至今指2010年12月8日－2021年12月31日 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 C:\APP\hsfa\Bin\MOD\TMP\CN_50520000_540009_FB010010_20220002_1.jpg 注：1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产 的85%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。固定收益类证券、现金和其他 资产投资比例范围为基金资产的5%-15%，其中现金（不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓，截止2011 年6月8日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。 2.基金合同生效日（2010年12月8日）起至2015年3月31日，本基金的业绩比较基准为" 沪深300指数*90% + 同业存款利率*10%"。自2015年4月1日起，本基金的业绩比较基 准调整为"中证消费服务领先指数*90% + 同业存款利率（税后）*10%"。 3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。 同期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深300指数和中证消费服务领先指数成份股在 报告期产生的股票红利收益。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 C:\APP\hsfa\Bin\MOD\TMP\CN_50520000_540009_FB010010_20220002_3.jpg 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分 配合计 备注 2021年 3.260 50,831,557.28 18,517,878.65 69,349,435.93 - 2020年 2.590 35,476,515.06 9,840,480.16 45,316,995.22 - 2019年 0.710 14,606,459.47 3,439,829.67 18,046,289.14 - 合计 6.560 100,914,53 31,798,18 132,712,72 - 1.81 8.48 0.29 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年11月16日正 式成立。公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立， 注册资本为2亿元人民币，注册地在上海。截止2021年12月31日，公司共管理27只开放 式基金：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金（2006年5月23日成立）、汇丰晋 信龙腾混合型证券投资基金（2006年9月27日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投 资基金（2007年4月9日成立）、汇丰晋信2026生命周期证券投资基金（2008年7月23日 成立）、汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基金（自2020年11月19日起，原汇丰 晋信平稳增利债券型证券投资基金转型为汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基 金）、汇丰晋信大盘股票型证券投资基金（2009年6月24日成立）、汇丰晋信中小盘股 票型证券投资基金（2009年12月11日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 （2010年6月8日成立）、汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010年12月8日成立）、 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金（2011年7月27日成立）、汇丰晋信货币市场基 金（2011年11月2日成立）、汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金（2012年8月1 日成立）、汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金（2014年11月26日成立）、汇丰晋信 新动力混合型证券投资基金（2015年2月11日成立）、汇丰晋信智造先锋股票型证券投 资基金（2015年9月30日成立）、汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金（2016年3 月11日成立）、汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金（2016年11月10日成立）、汇丰晋 信珠三角区域发展混合型证券投资基金（2017年6月2日成立）、汇丰晋信价值先锋股票 型证券投资基金（2018年11月14日成立）、汇丰晋信港股通精选股票型证券投资基金 （2019年3月20日成立）、汇丰晋信港股通双核策略混合型证券投资基金(2019年8月2日 成立)、汇丰晋信慧盈混合型证券投资基金（2020年7月30日成立）、汇丰晋信中小盘低 波动策略股票型证券投资基金（2020年8月13日成立）、汇丰晋信惠安纯债63个月定期 开放债券型证券投资基金（2020年10月29日成立）、汇丰晋信创新先锋股票型证券投资 基金（2021年3月16日成立）、汇丰晋信核心成长混合型证券投资基金（2021年5月24日 成立）和汇丰晋信医疗先锋混合型证券投资基金（2021年7月12日成立）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理（助理） 证 券 说明 期限 从 业 年 限 任职 日期 离任 日期 是星 涛 本基金、汇丰晋信双核策 略混合型证券投资基金基 金经理 2016- 02-20 2021- 03-13 9 是星涛先生，硕士研究生。 曾任光大保德信基金管理 有限公司研究员、汇丰晋 信基金管理有限公司研究 员、汇丰晋信2026生命周 期证券投资基金、汇丰晋 信价值先锋股票型证券投 资基金基金经理，本基金、 汇丰晋信双核策略混合型 证券投资基金基金经理。 范坤 祥 本基金基金经理 2021- 03-13 - 15 范坤祥先生，硕士研究生。 曾任海通证券研究所研究 员、华泰柏瑞基金管理有 限公司高级研究员、未来 益财投资管理（上海）有 限公司研究部副总监、格 林基金管理有限公司研究 部副总监、汇丰晋信基金 管理有限公司研究总监、 投资经理，现任本基金基 金经理。 傅煜 清 汇丰晋信平稳增利中短债 债券型证券投资基金、汇 丰晋信货币市场基金基金 经理 2020- 11-14 2021- 12-25 5.5 硕士研究生。曾任上海国 际货币经纪有限责任公司 债券经纪人、加拿大皇家 银行信用分析员、汇丰晋 信基金管理有限公司信用 分析员、基金经理助理， 现任汇丰晋信平稳增利中 短债债券型证券投资基金 和汇丰晋信货币市场基金 基金经理。 闫湜 基金经理助理 2021- 12-25 - 9 硕士研究生。曾任易方达 基金管理有限公司信用研 究员、富国基金管理有限 公司基金经理助理、万家 基金管理有限公司基金经 理助理。现任汇丰晋信基 金管理有限公司基金经理 助理，协助基金经理开展 固定收益资产和新股相关 投资管理工作。 注：1.是星涛先生、范坤祥先生任职日期为本基金管理人公告是星涛先生、范坤祥先生 担任本基金基金经理的日期 2.傅煜清女士、闫湜女士任职日期为本基金管理人公告傅煜清女士、闫湜女士担任本基 金基金经理助理的日期； 3.离任日期为本基金管理人公告是星涛先生不再担任本基金基金经理的日期、傅煜清女 士不再担任本基金基金经理助理的日期； 4.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证 监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合 法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。 《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待 不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输 送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、 研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投 资管理活动相关的各个环节。 公司对公平交易的控制方法包括：1、交易所市场的公平交易均通过恒生投资交易 系统实现，通过开启公平交易程序，由恒生投资交易系统强制执行；2、银行间交易由 执行交易员按照价格优先、比例分配的公平交易的原则实行分配，确保各投资组合获得 公平的交易机会；3、对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名 义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交 易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、使用恒生投资交易系统 的公平交易分析模块，定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分 析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报 告义务，并建立了相关记录。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。公司对不同投资组合间同向交 易的平均溢价率、溢价金额占投资组合平均净值百分比、正溢价率占比等指标进行专项 计算分析，计算分析结果显示：以上各指标值均在合理正常的范围之内，未发现不同投 资组合间相近交易日内的同向交易存在不公平及存在利益输送的行为。 报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与 第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不 同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常 交易行为。 报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋 信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资 组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。 报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年以来，消费品公司持续受到疫情影响和成本冲击的双重压力，反应到上市公 司的定期报告上，经营业绩普遍承压。此外，三季度针对教育行业的"双减"，针对互联 网巨头的反垄断政策密集出台，影响了投资者的信心，进而很多消费品公司的估值承压。 四季度消费板块逐步走出了至暗时刻，无论从公司经营层面，还是从投资者情绪层面都 出现了一定恢复，但由于疫情持续点状发生，对于居民的线下活动仍有影响，因而消费 恢复的斜率受到一定限制。 消费板块经历了2019年和2020年两年的戴维斯双击之后，再遇上2021年乏善可陈的 本面，消费股的高估值"信仰"在2021年遇到了巨大的挑战。即便从3月份管理本基金伊 始，我们就不认可把高估值简单归结为"信仰"，并尝试去不断平衡企业盈利和估值的合 理性和匹配度；但回首2021年的投资历程，期间所遇到的挑战和大幅波动也是始料未及， 我们会不断鞭策自己更加勤勉谨慎地应对经济和市场的波动。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为-3.74%，同期业绩比较基准变动幅度为 -12.02%，本基金领先业绩比较基准8.28%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为，2022年消费板块有望否极泰来。首先从经营层面上，统计局披露的社零 总额增速在今年8月份触及了阶段性低点2.5%，随后从已披露的四季度宏观数据上看， 社零增速出现了边际好转。但2022年春节后国内疫情再次大面积散发，对于一季度的消 费数据产生了比较明显的抑制，恢复节奏又有后延。其次从情绪层面，12月份召开的中 央经济工作会议定调2022年，从中我们读出了一些变化。会议首次提出"需求收缩、供 给冲击以及预期转弱"的三重压力，2022年稳增长、稳预期的重要性更加凸显。内需和 消费作为经济活动的重要组成部分，有望在2022年稳增长的范畴中发挥更大作用。2022 年2月，发改委等14部委印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》， 主要围绕减税、融资支持、疫情精准化防控等几大方面发力，体现了政策对于消费的扶 持。 消费行业本身经营波动幅度相对较小，很多优质的消费品公司从其商业模式和竞争 格局上本身具有长期的高确定性。但是疫情一方面增加了公司经营的不可测性，另外疫 情后全球央行资产负债表急剧扩张和超低利率环境下，使得股票资产的估值中枢水位上 移同时波动加剧。正如数学中概率和赔率不可兼得，投资中"高确定性"，"高景气度"以 及"低估值"一般也不可兼得，我们需要时时小心权衡上述各要素之间的优劣和利害关 系。道路或有曲折，但我们相信前途仍会光明，核心资产的高估值得到了充分消化之后， 我们更应该去主动承担风险，分享国内消费市场恢复和中长期稳健增长所带来的收益。 我们认为，2022年全年社零和CPI有望同步上行，通胀逐步向下游传导，各类食品 企业相继提价，有望打开行业的利润空间。沿着消费场景恢复、行业困境反转两条思路， 我们能够寻找到一些有价值的投资机会，包括白酒、大众食品、生猪养殖、酒店、自主 品牌乘用车等等。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在公司内部监察稽核工作中本着规范运作、防范风险和保 护基金份额持有人利益的原则，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司的经营管 理、基金的投资运作以及员工行为规范等方面进行日常监控、定期检查和专项检查，及 时发现问题并督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报送监管机构。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下： 1.通过定期检查和专项检查的方式对公司日常经营活动和基金投资运作进行合规 性监控，发现问题及时要求相关部门和相关人员及时解决处理，并跟踪问题的处理结果， 对相关员工开展针对性的风险教育，防范在公司经营和基金投资运作中可能发生的风 险； 2.按照法律法规和中国证监会规定，及时、准确、完整地完成公司和基金的各项法 定信息披露文件，并在指定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准 确和完整地获取公司和基金的各项公开信息。 3.定期和不定期地向中国证监会、上海证监局、中国证券业协会和人民银行等监管 机构报送各类文件报告，确保监管机构文件报备工作的准确性和及时性。 4.加强对公司业务部门的合规监察工作，并将监察结果报告发给与相关部门主管沟 通，对各项制度进行更新，提出改进建议，提请和督促业务部门进行跟踪和改善。 5.对基金募集申请材料、市场宣传推介材料、基金代销协议、基金交易单元租用协 议等文件等进行严密的事前合法合规审核，以及完成公司其他日常法律事务工作。 6.定期为公司员工举办公司合规制度的培训，并就新颁布法律法规举办专项合规培 训，向公司员工宣传合规守法的经营理念，强化公司的合规文化；对投资管理以及销售 业务部门员工开展专项培训，以进一步规范和完善基金投资以及销售行为。 7.根据监管部门的要求，定期完成监察稽核报告，报送中国证监会和公司董事会审 阅； 本基金管理人将继续致力于建立一个高效的内部控制体系，一贯本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防 范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益，切实保证基金安全、合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更 好地保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资 基金会计核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净 值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）、《关于进一步规范证券投资基金 估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同 关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小 组议事规则》，经公司管理层批准后正式实施。 根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》： 1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值 小组负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小 组的组成人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、 产品开发总监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司 其他相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的 行业经历和专业经验，成员之间不存在任何重大利益冲突。 2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门-基金投资部、基金运营部、 产品开发部和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中： 一、基金运营部 1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出 调整方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决 定。 2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执 行已确定的估值政策和程序。 3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现 有估值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。 二、基金投资部 基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相 关意见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。 三、产品开发部 产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建 议。 四、风险控制部 根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值 各项工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政 策和程序情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性）， 并对进一步完善估值内控工作提出意见和建议。 五、督察长 监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值 议案的合法合规性审核意见。 1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生 了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其 持续适用。估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。 2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值 事项发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会 议，通过公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。 报告期内，本基金与中债金融估值中心有限公司根据《中债信息产品服务协议》而 取得中债估值服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内， 本基金于2021年1月4日实施分红，根据基金相关法律法规和基金合同的要求，每10份基 金份额派发现金红利1.40元，其中现金形式的分红金额为25,391,531.30 元，红利再投 资形式的分红金额为7,607,077.17元，利润分配共计32,998,608.47元。本基金于2021 年4月1日实施分红，根据基金相关法律法规和基金合同的要求，每10份基金份额派发现 金红利0.86元，其中现金形式的分红金额为12,111,973.87 元，红利再投资形式的分红 金额为4,790,250.48元，利润分配共计16,902,224.35元。本基金于2021年7月1日实施 分红，根据基金相关法律法规和基金合同的要求，每10份基金份额派发现金红利1.00元， 其中现金形式的分红金额为13,328,052.11 元，红利再投资形式的分红金额为 6,120,551.00元，利润分配共计19,448,603.11元。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，基金托管人在汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责 地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金 收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰晋 信消费红利股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财 务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第21865号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金全体基 金份额持有人 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了汇丰晋信消费 红利股票型证券投资基金(以下简称"汇丰晋信 消费红利基金")的财务报表，包括2021年12月31 日的资产负债表，2021年度的利润表和所有者权 益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注 中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称 "中国证监会")、中国证券投资基金业协会(以下 简称"中国基金业协会")发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制，公允反映了汇丰晋信 消费红利基金2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报 表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是 充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于 汇丰晋信消费红利基金，并履行了职业道德方面 的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责任 汇丰晋信消费红利基金的基金管理人汇丰晋信 基金管理有限公司(以下简称"基金管理人")管 理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国 基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在 编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估汇 丰晋信消费红利基金的持续经营能力，披露与持 续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假 设，除非基金管理人管理层计划清算汇丰晋信消 费红利基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督汇丰晋信消费红利 基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在 按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行 以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程 序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内 部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报 的风险。(二) 了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层 选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关 披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用 持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获 取的审计证据，就可能导致对汇丰晋信消费红利 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况 是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出 结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们 在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中 的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非 无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可 获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致 汇丰晋信消费红利基金不能持续经营。 (五) 评 价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内 容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事 项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范 围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内 部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 张振波 施翊洲 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华 永道中心11楼 审计报告日期 2022-03-28 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 12,606,489.05 25,620,198.86 结算备付金 406,177.98 898,051.58 存出保证金 91,011.91 141,779.36 交易性金融资产 7.4.7.2 203,281,605.33 284,741,163.58 其中：股票投资 196,281,915.83 284,741,163.58 基金投资 - - 债券投资 6,999,689.50 - 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 1,721,623.76 17,868,515.30 应收利息 7.4.7.5 87,222.93 5,104.15 应收股利 - - 应收申购款 59,321.94 4,454,321.42 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 218,253,452.90 333,729,134.25 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,087,522.48 - 应付赎回款 444,154.41 1,346,552.52 应付管理人报酬 276,327.36 399,008.96 应付托管费 46,054.58 66,501.50 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 264,755.63 468,890.89 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 185,598.55 187,837.10 负债合计 2,304,413.01 2,468,790.97 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 205,256,986.98 234,822,647.20 未分配利润 7.4.7.10 10,692,052.91 96,437,696.08 所有者权益合计 215,949,039.89 331,260,343.28 负债和所有者权益总 计 218,253,452.90 333,729,134.25 注：报告截止日2021年12月31日，基金份额总额205,256,986.98份，基金份额净值1.0521 元。 7.2 利润表 会计主体：汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 上年度可比期间 2021年01月01日至 2021年12月31日 2020年01月01日至2020年12月31日 一、收入 4,369,754.03 106,187,660.75 1.利息收入 276,112.95 160,414.20 其中：存款利息收入 7.4.7.11 177,155.55 155,371.29 债券利息收入 86,228.68 83.48 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 12,728.72 4,959.43 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） 24,280,550.70 106,016,651.46 其中：股票投资收益 7.4.7.12 22,343,611.89 103,633,451.08 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 335,374.79 71,482.72 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 1,601,564.02 2,311,717.66 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 7.4.7.17 -21,202,837.07 -438,756.77 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.18 1,015,927.45 449,351.86 减：二、费用 7,728,209.56 6,672,739.66 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,550,573.08 3,095,775.92 2．托管费 7.4.10.2. 591,762.26 515,962.59 2 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 3,386,744.92 2,861,660.84 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 支出 - - 6．税金及附加 0.39 0.31 7．其他费用 7.4.7.20 199,128.91 199,340.00 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） -3,358,455.53 99,514,921.09 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） -3,358,455.53 99,514,921.09 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2021年01月01日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 234,822,647.20 96,437,696.08 331,260,343.28 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 润) - -3,358,455.53 -3,358,455.53 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数（净值 减少以“-”号填 列） -29,565,660.22 -13,037,751.71 -42,603,411.93 其中：1.基金申购 款 182,122,534.29 34,430,004.76 216,552,539.05 2.基金赎 回款 -211,688,194.51 -47,467,756.47 -259,155,950.98 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“-”号填列） - -69,349,435.93 -69,349,435.93 五、期末所有者权 益（基金净值） 205,256,986.98 10,692,052.91 215,949,039.89 项 目 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 238,899,162.35 18,899,264.86 257,798,427.21 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 润) - 99,514,921.09 99,514,921.09 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数（净值 减少以“-”号填 列） -4,076,515.15 23,340,505.35 19,263,990.20 其中：1.基金申购 款 239,923,840.91 62,704,363.08 302,628,203.99 2.基金赎 回款 -244,000,356.06 -39,363,857.73 -283,364,213.79 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 - -45,316,995.22 -45,316,995.22 以“-”号填列） 五、期末所有者权 益（基金净值） 234,822,647.20 96,437,696.08 331,260,343.28 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 李选进 ————————— 基金管理人负责人 赵琳 ————————— 主管会计工作负责人 杨洋 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理 委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2010]1246号《关于核准汇丰晋信消费红利股 票型证券投资基金募集的批复》批准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》及其配套规则和《汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金基金合 同》发售。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息 共募集人民币2,248,046,842.53元，业经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)(原" 毕马威华振会计师事务所有限公司")KPMG-B(2010)CR No.0077予以验证。经向中国证监 会备案，《汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金基金合同》于2010年12月8日正式生 效，基金合同生效日的基金份额总额为2,248,639,209.99份基金份额，其中认购资金利（未完）  |