[年报]诺安优选回报 (001743): 诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:诺安优选回报 : 诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告 诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年 度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：渤海银行股份有限公司 报告送出日期： 2022 年 03 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规 定，于 2022 年 03 月 30 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基 金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意 见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2021 年 0 1 月 01 日起至 2021 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ .. 2 1.2 目录 ................................ ................................ ...... 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ...... 5 2.1 基金基本情况 ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ .................... 6 2.4 信息披露方式 ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ .............................. 7 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情况 ................................ ...... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ .................... 7 3.2 基金净值表现 ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................ 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ .... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ .................. 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ . 13 4.8 管理人对报告期内 基金利润分配情况 的说明 ................................ ... 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的 说明 ............... 14 §5 托管人报告 ................................ ................................ ... 14 5.1 报告 期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ..... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 15 §6 审计报告 ................................ ................................ ..... 15 6.1 审计报告基本信息 ................................ ......................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ....................... 15 §7 年度财务报表 ................................ ................................ . 17 7.1 资产负债表 ................................ ............................... 17 7.2 利润表 ................................ ................................ ... 18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ............. 19 7.4 报表附注 ................................ ................................ . 20 §8 投资组合报告 ................................ ................................ . 42 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ..................... 42 8.2 报 告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ......... 43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 所有 股票投资明细 ............... 43 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ........... 45 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ......... 49 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 49 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 所有 资产支持证券投资明细 ....... 49 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 49 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 49 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易 情况说明 ............................... 49 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 49 8.12 投资组合报告附注 ................................ ....................... 50 §9 基金份额持有人信息 ................................ ........................... 51 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ....... 51 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ . 51 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................. 51 §10 开放式基金份额变动 ................................ ......................... 51 §11 重大事件揭示 ................................ ............................... 51 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................. 51 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 51 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 52 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ..................... 52 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ....... 52 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 52 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ..... 52 11.8 其他重大事件 ................................ ........................... 53 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ............... 56 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................. 56 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ........... 57 §13 备查文件目录 ................................ ............................... 57 13.1 备查文件目录 ................................ ........................... 57 13.2 存放地点 ................................ ............................... 57 13.3 查阅方式 ................................ ............................... 57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基 金 名称 诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 诺安优选回报混合 基金主代码 001743 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年09月22日 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 渤海银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 196,788,538.73份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过大类资产的优化配置和个股精选，在有效控制风险的前 提下，谋求基金资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的回 报。 投资策略 本基金通过积极配置大类资产，动态控制组合风险，并在各大类资 产中进行个股、个券精选。以获取超越业绩比较基准的投资回报。 1、大类资产配置 本基金采用“自上而下”的分析视角，综合考量中国宏观经济发展 前景、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI 与PPI变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况 等因素，分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风 险，并据此进行大类资产的配置与组合构建，合理确定本基金在股 票、债券、现金等金融工具上的投资比例，并随着各类金融风险收 益特征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的投资比例。 2、股票投资分析 本基金将结合定性与定量分析，充分发挥基金管理人研究团队和投 资团队“自下而上”的主动选股能力，选择具有长期持续增长能力 的公司。具体从公司基本状况和股票估值两个方面进行筛选。 3、存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值 的研究判断，进行存托凭证的投资。 4、固定收益资产投资策略 本基金在债券资产的投资过程中，将采用积极主动的投资策略，结 合宏观经济政策分析、经济周期分析、市场短期和中长期利率分析、 供求变化等多种因素分析来配置债券品种，在兼顾收益的同时，有 效控制基金资产的整体风险。在个券的选择上，本基金将综合运用 估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种方法，结合债券的 流动性、信用风险分析等多种因素，对个券进行积极的管理。 5、可转换债券投资策略 本基金着重对可转债的发行条款、对应基础股票进行分析与研究， 重点关注那些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债， 并选择具有较高投资价值的个券进行投资。 6、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增 值，有利于加强基金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的 证券的基本面进行研究，同时综合考虑权证定价模型、市场供求关 系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价。 7、股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值 为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市 场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合 理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等 策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益 性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特 殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠 杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投资策略，并在 招募说明书更新中公告。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中证全债指数×40% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型基金，高于债 券型基金与货币市场基金，属于中高风险、中高收益的基金品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 诺安基金管理有限公司 渤海银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李学君 郭晓磊 联系电话 0755-83026688 022-58314934 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-888-8998 4008888811/95541 传真 0755-83026677 022-58314791 注册地址 深圳市深南大道4013号兴业 银行大厦19-20层 天津市河东区海河东路218号 办公地址 深圳市深南大道4013号兴业 银行大厦19-20层 天津市河东区海河东路218号 邮政编码 518048 300012 法定代表人 李强 李伏安 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn 基金年度报告备置地点 深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺 安基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 合伙） 北京市东城区东长安街1号东方 广场安永大楼17层01-12室 注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道4013号兴业银行 大厦19-20层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 6,805,937.20 1,948,842.70 5,842,215.75 本期利润 30,551,333.36 2,052,763.16 5,776,525.09 加权平均基金份额本期利润 0.7880 0.0806 0.0339 本期加权平均净值利润率 48.72% 7.80% 2.94% 本期基金份额净值增长率 68.09% 7.44% 16.16% 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 45,065,206.17 668,619.99 11,434,554.49 期末可供分配基金份额利润 0.2290 0.0846 0.0214 期末基金资产净值 362,868,107.57 8,669,911.86 546,786,291.93 期末基金份额净值 1.844 1.097 1.021 3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 129.73% 36.67% 27.20% 注： 1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费 用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3 、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业 绩 比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 24.59% 1.09% 1.51% 0.47% 23.08% 0.62% 过去六个月 26.13% 1.33% -1.89% 0.61% 28.02% 0.72% 过去一年 68.09% 1.34% -0.60% 0.70% 68.69% 0.64% 过去三年 109.80% 0.94% 44.13% 0.77% 65.67% 0.17% 过去五年 130.42% 0.78% 41.61% 0.71% 88.81% 0.07% 自基金合同生 效起至今 129.73% 0.75% 41.92% 0.70% 87.81% 0.05% 注： 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率× 60%+ 中证全债指数× 40% 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 3.2.3 过去 五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每 10 份基金份 额分红数 现金 形式发放总 额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2021 年 - - - - 本基金本期 未分红 2020 年 - - - - 本基金本期 未分红 2019 年 2.500 285,786,822.99 108,807.51 285,895,630.50 - 合计 2.500 285,786,822.99 108,807.51 285,895,630.50 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 截至 2021 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 62 只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺 安货币市场 基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增 长混合型证券投资基金、诺安 灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安 增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、 诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深 300 指数增强型证券投 资基金、诺安行 业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动 产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（ LOF ）、诺安新动力灵活配置混合型证券投 资基 金、诺安创业板指数增强型证券投资基金（ LOF ）、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债 券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债 定期开放债券型证券投资 基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫 一年定期开放债券型证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币 市 场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证 券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安 低碳经济股票 型证券投资基金、诺安中证 500 指数增强型证券投资基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资 基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合 型证券投资基金、诺安景鑫灵活 配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券 投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基 金、 诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优 选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺 安改革趋势灵活配置 混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发 起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资 基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资 基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置 混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合 型证券投 资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金、诺安恒鑫混合型证券投资基金、诺安恒惠债券型证券投资 基金、诺安新兴产业混合型证券投资基金、诺安研究优选混合型证券投资 基金等。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张堃 本基金基金经理 2020 年 09 月 26 日 - 14 年 硕士，具有基金从业资 格。曾就职于国泰君安 证券股份有限公司、长 盛基金管理有限公司， 从事策略研究分析工 作。 2014 年 5 月加入 诺安基金管理有限公 司，历任基金经理助 理。 2015 年 8 月至 2020 年 4 月任诺安新动力 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理， 2020 年 4 月起任诺安 先锋混合型证券投资 基金基金经理， 2020 年 9 月起任诺安优选 回报灵活配置混合型 证券投资基金基金经 理。 注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日； ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期间，诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证 券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金合 同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新 并 完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场 申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理活动相关的各个环节。 投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合 根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备 选库；公司拥 有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决 策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围 内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经 过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台 发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。 交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心 按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相 同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内， 投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动 按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价 交易的交易 分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中 心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各 投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资 组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、 成交确认，并根据“时间优先、价格优先” 的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违 反公平交易制度的情况。此外，公司 对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、 3 日内、 5 日内的同向交易的交易价差进 行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的 交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5% 的情况。 4.4 管理人对报告 期内基金的投 资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年，本基金主要投向智能化及人工智能、万物 互联方向。良好的景气度，催化了企业成长。 在这一方兴未艾的智能化浪潮中，无论是利用智能化手段优化了生产流程或者管理流程的企业还是 协助这些企业的“卖铲人”都获得了丰厚的回报。 我们观察到有的企业优化了生产流程后，提升了原料和产品的库存管理能力，配合科研的投入， 显著提升了竞争优势；有的仓储企业优化了管理流程后，真正将规模优势发挥出来，在某些细分领 域获得了垄断的地位；有的制造企业与上游设备商一 起研发了智能化设备，并取得了联名的专利权， 为其新工艺提供了专利保护；无论企业是否愿意，智能化及人工智能，还有万物互联的浪 潮已经席 卷中国的制造业，积极参与并愿意投入资源的企业会获得先手的优势。本基金投资的企业中，大部 分经历了原材料价格上涨、疫情、限电等不利的因素，它们中的绝大部分克服了这些困难，并取得 了让人满意的成长，不仅仅是业绩上的增长，而是企业的经营管理的成长，抗风险能力的成长以及 行业地位的成长 , 这种成长也推动本基金净值不断创出新高。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末基金份额净值为 1.844 元，本 报告期内基金份额净值增长率为 68.09% ，同期 业绩 比较基准收益率为 - 0.60% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年，从宏观经济背景上看，最大的不确定性来自于美联储货币政策转向带来的市场利 率提升和资产重新定价风险，好的方面是，我们认为该风险已被市场部分反应，且相比国外，国内 这两年较为收敛的货币政策使得逆周期调节成为可能，另外，国内市场过去两年整体涨幅小于海外 市场，整体估值并不算太高。从历史经验上看，货币紧缩期，低估值股票的表现会优于高估值股票， 因此我们也在重新审视我们持仓的个 股，适当进行一些高低估值的个股切换。 但我们仍然看好的智能化这个大赛道，我们持 仓的一些公司，过去几年的经营为其将来的发展 奠定了坚实的基础，随着种种企业经营困难逐步缓解，我们相信这些企业迎接市场化竞争的能力正 在增强，队伍正在扩大，更健康的成长有望被更多投资者所认知。本基金将继续投向这些方向，继 续参与到这些企业的成长中去，希望在新的一年，继续为投资者获得满意回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在内部监察工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨，本基金管 理人建立并完善了以 合规、监察、稽核为主导的工作体系和流程。合规管理部门依照独立、客观、 公正的原则， 认真履行职责，严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作，确保了公司勤勉 尽责地管理基金资产。 本年度基金管理人合规管理、内部风险控制、监察稽核的具体情况如下 : 合规管理方面，基金管理人积极开展法律法规的宣导及培训，督促各业务部门落实监管要求，持 续完善公司内部制度建设，防范各类合规风险。风险控制方面，基金管理人对基金的日常投资运作 进行持续的监督管理，加强基金流动性风险管理，确保基金资产的合规运作。监察稽核方面，根据 中国证 监会和公司内部控制制度的要求，基金管理人在报告期内通过定期稽核和专项稽核等方式对 公司内部控制制度、业务操作流程、基金销售、宣传推介、投资运作、后台保障、反洗钱等公司业 务环节和工作岗位进行了重点监控与稽核。对于每次监察稽核工作中发现的问题，都责成各相关部 门认真总结、提出整改意见和措施，切实进行改善，并由合规管理部门跟踪问题的处理情况。同时， 基金管理人督促市场部门利用各种机会，通过多种渠道，以形式多样的方式，做好投资者教育工作。 本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，无内幕交易和不正当关联交 易， 保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管 理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的约定， 日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经 本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外 公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的 核对同时进行。 报告期内 , 公司 制定了证券投资基金的估值政策和程序 , 并由研究部、基金运营部、监察稽核部、 风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组 , 负责研究、指导基金 估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员 , 均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历 , 且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员 , 不介入基金日常估值业务 , 但 应参加估值小组会议 , 可以提议测算某一投资品种的估值调整影响 , 并有权表决有关议案但仅享有一 票表决 权 , 从而将其影响程度进行适当限制 , 保证基金估值的公平、合理 , 保持估值政策和程序的 一贯 性。 报告期内 , 本基金未签约与估值相关的定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10% ，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收 益分配。 本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本 报告期 内，本基金在 2021 年 1 月 4 日至 2021 年 8 月 6 日期间存在连续 60 个工作日 基金资产 净值低于 5000 万元的情形。基金管理人积极与基金托管人协商解决方案，包括但不限于持续营销、 转换运作方式、与其他基金合并等，并适时根据法律法规及基金合同约定的程序进行。截至本报告 期末， 本基金基金资产净值低于 5000 万元的情形已消除 。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严 格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托 管协议的有关规定，不存在任何损 害 基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报 告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金托管人根据《证券投资基金法》等有关法律法规、基金合同和托管协议的 有关规定对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎 回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持 有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财 务信息等内容的真实、准 确和完整发 表意见 本基金托管人对诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度 报告中财务指标、利润 分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 报告编号 安永华明（ 2022 ）审字第 60469052_H20 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持 有人 审计意见 我们审计了诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金的财 务报表，包括2021年12月31日的资产负债表，2021年度的 利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附 注。 我们认为，后附的诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金 的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公 允反映了诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金2021年 12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和净值变动情 况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审 计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐 述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德 守则，我们独立于诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基 金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取 的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信 息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务 报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对 其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在 此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中 了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报 告。 管理层和治理层对财 务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现 公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估诺安优选回报灵活配置混 合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事 项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终 止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金 的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执 行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务 报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是 重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误 导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证据，就可能导致对诺安优选回报灵活配置混 合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况 是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在 重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用 者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发 表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。然而，未来的事项或情况可能导致诺安优选回报灵活配置 混合型证券投资基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等 事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内 部控制缺陷。 会计师事务所的 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 高鹤,黄拥璇 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 审计报告日期 2022年03月29日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体 ：诺安优 选回报灵 活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位： 人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 21,053,456.16 448,814.89 结算备付金 627,987.56 58,295.67 存出保证金 181,894.38 23,059.71 交易性金融资产 7.4.7.2 331,151,888.36 8,212,415.78 其中：股票投资 331,151,888.36 8,212,415.78 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 5,444,679.20 148,874.73 应收利息 7.4.7.5 6,080.98 149.79 应收股利 - - 应收申购款 20,139,772.67 6,234.01 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 378,605,759.31 8,897,844.58 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 12,868,761.42 69,644.15 应付赎回款 2,114,403.78 119,794.04 应付管理人报酬 245,343.77 8,974.63 应付托管费 20,445.33 747.86 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 366,105.28 22,617.73 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 122,592.16 6,154.31 负债合计 15,737,651.74 227,932.72 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 196,788,538.73 7,901,984.26 未分配利润 7.4.7.10 166,079,568.84 767,927.60 所有者权益合计 362,868,107.57 8,669,911.86 负债和所有者权益总计 378,605,759.31 8,897,844.58 注： 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.844 元，基金份额总额 196,788,538.73 份。 7.2 利润表 会计主体： 诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年01月01 日至2021年12月 31日 上年度可比期间 2020年01月01日 至2020年12月31 日 一、收入 32,260,708.71 2,523,487.95 1.利息收入 55,368.06 597,893.90 其中：存款利息收入 7.4.7.11 51,814.56 167,805.12 债券利息收入 3,553.50 258,419.96 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 171,668.82 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 7,997,666.57 -195,935.97 其中：股票投资收益 7.4.7.12 7,216,347.51 104,517.89 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 548,331.73 -300,570.66 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 232,987.33 116.80 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 23,745,396.16 103,920.46 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 462,277.92 2,017,609.56 减：二、费用 1,709,375.35 470,724.79 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 729,038.40 327,661.15 2．托管费 7.4.10.2.2 60,753.21 27,305.04 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 761,381.81 71,843.23 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 12.77 704.53 7．其他费用 7.4.7.20 158,189.16 43,210.84 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 30,551,333.36 2,052,763.16 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 30,551,333.36 2,052,763.16 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金 本 报 告期： 2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配 利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 7,901,984.26 767,927.60 8,669,911.86 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期利润） - 30,551,333.36 30,551,333.36 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 动数（净值减少以“ - ”号填列） 188,886,554.47 134,760,307.88 323,646,862.35 其中： 1. 基金申购款 250,912,034.77 169,616,641.72 420,528,676.49 2. 基金赎回款 -62,025,480.30 -34,856,333.84 -96,881,814.14 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动（净值减少以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 196,788,538.73 166,079,568.84 362,868,107.57 项目 上年度可比期间 202 0 年 01 月 01 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配 利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 535,351,737.44 11,434,554.49 546,786,291.93 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期利润） - 2,052,763.16 2,052,763.16 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 动数（净值减少以“ - ”号填列） -527,449,753.18 -12,719,390.05 -540,169,143.23 其中： 1. 基金申购款 9,083,774.85 832,356.80 9,916,131.65 2. 基金赎回款 -536,533,528.03 -13,551,746.85 -550,085,274.88 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动（净值减少以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 7,901,984.26 767,927.60 8,669,911.86 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 齐斌 田冲 薛有为 基金管理人负责人 主管会计工作 负责人 会计机构负责人 7.4 报表附 注 7.4.1 基金基本情况 诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称“本基金” ) 经中国证券监督管理委员 会 ( 以下简称“中国证监会” ) 《关于准予诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 ( 证监许可〔 2015 〕 1743 号 ) 及《关于诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的 回函》 ( 机构部函〔 2016 〕 642 号 ) 批准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资 基金法》及其配套规则和《诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同 于 2 016 年 9 月 22 日生效。本基金为 契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 1,034,170,048.07 份基金份 额，其中认购资金利息折合 45,475.45 份基金份额。本基金的基金管理 人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为渤海银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《诺安优选回报灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》和《诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基 金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 ( 包括中小板、创业板 及其他经中国证监会核准发行并上市 的股票 ) 、存托凭证、债券 ( 国债、金融债、公司债 / 企业债、 次级债、可转换债券 ( 含分离交易可转债 ) 、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等 ) 、 资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会相关规定 ) 。本基金为混合型基金，股票、存 托凭证资产占基金资产的比例为 0 - 95% ，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期 日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5 % 。其中，现金类资产不包括结算 备 付金、存出保证金、应收申购款。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理 人 在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其后颁布及修订的具体 会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制。同时，在具体会 计估值核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计 核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基 金估值业务的指导意 见》、《公开募 集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报 告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及 披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和中期报告 > 》及其他中国证监会和中国 证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 12 月 31 日的财务 状况以及 20 21 年度的经营成果和净值变动情况 。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益 工具的合同。 （ 1 ）金融资产的分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产及贷款和应收款项。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、存托凭证 、债 券、资产支持证券和衍生工具等 投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资 产列示外，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产在 资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资产 和其他各类应收款项等。 （ 2 ）金融负债的分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其 他金融负债。 本基金目前持有的金融 负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和其他各类 应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 初始确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认金融资产或金融负债，按取得时的公允价值作为初始 确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用 计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 后续计量 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量。在持有该类 金融资产期间取得的利 息或现金股利，应当确认为当期收益 。每日，本基金将以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项和其 他金融负债 采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 终止确认 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终 止确认条件时的金融资产将终止确认；当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债 或其一部分将 终止确认； 处置该金融资产或金 融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应 确 认 为 投资收益，同时调整公允价值变 动收益。 金融资产转移 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也 没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控 制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉 入所转移金融资产的程度确认有关金融 资产，并相应确认有关负债。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市 场 参 与者在计量日发生 的有序交易中 ，出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格 。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序 交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债 的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采 用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披 露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意 义的最低层次输入值，确定所属的 公 允 价值层次：第一层次输入值，在 计量日能够取得的相同资产 或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接 或间 接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新 评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票、存托凭证、债券、资产支持证券和衍生工具等投资按如下原则确定 公允价 值并进行估值： （ 1 ）存在活跃市场的金融工具，按其估值日能够取得的相同 资产或 负债在活跃市场上未经调整 的报价作 为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采 用最近交易日的报价确定公允价值。有充 足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允 价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不 应将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产 生的溢 价或折价。 （ 2 ）不存在活跃市场 的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价 值时，应优先使用相关可观察输入值，只 有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 （ 3 ）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行 调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金同时满足下 列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示 ： 具有抵销已确认金额的 法定权利且该种法定权利现在是可执 行的；计划以净额结算，或同时变现该 金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购 或赎回基金份额时，申 购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基 金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在 申购或赎回基金份 额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认，并于 期末全额转入未分配利润 / （累计亏损）。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为 投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债 券发行企业代扣代缴的个人所得 税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支 持证券在持 有期间收到的款项，根据 资产支持证券的预计收益率或票面利 率区分属于资产支持证券 投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在 适用情况下由基 金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳 的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值 变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入 按实际利率法计算，实际 利率法与直线法差异较小的则按直线 法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的 则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 （未完）  |