[年报]兴银收益增强 (003628): 兴银收益增强债券型证券投资基金2021年年度报告
原标题:兴银收益增强 : 兴银收益增强债券型证券投资基金2021年年度报告 2021年年度报告 2021年 12月 31日 基金管理人:兴银基金管理有限责任公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2022年 03月 31日 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3 月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2021年1月1日起至12月31日止。 第 2页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 1.2目录 §1重要提示及目录 ...............................................................................................................................2 1.1重要提示 ......................................................................................................................................2 1.2目录 ...............................................................................................................................................3 §2基金简介 ..........................................................................................................................................5 2.1基金基本情况 ...............................................................................................................................5 2.2基金产品说明 ...............................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人 ...........................................................................................................5 2.4信息披露方式 ...............................................................................................................................6 2.5其他相关资料 ...............................................................................................................................6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...........................................................................6 3.1主要会计数据和财务指标 ...........................................................................................................6 3.2基金净值表现 ...............................................................................................................................7 3.3其他指标 ......................................................................................................................................8 3.4过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................8 §4管理人报告 ......................................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................................11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................12 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .........................................................................12 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................13 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .........................................................................13 4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 .....................................13 4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...............................13 §5托管人报告 ....................................................................................................................................13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........14 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................14 §6审计报告 ........................................................................................................................................14 6.1审计报告基本信息 .....................................................................................................................14 6.2审计报告的基本内容 .................................................................................................................14 §7年度财务报表 ................................................................................................................................16 7.1资产负债表 ................................................................................................................................16 7.2利润表 ........................................................................................................................................17 7.3所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................................................18 7.4报表附注 ....................................................................................................................................19 §8投资组合报告 ................................................................................................................................40 第 3页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 8.1期末基金资产组合情况 .............................................................................................................40 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合 .....................................................................................41 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................41 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................................................................42 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 .....................................................................................46 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................46 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................47 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................47 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................47 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................47 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................47 8.12投资组合报告附注 ...................................................................................................................47 §9基金份额持有人信息 .....................................................................................................................48 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................48 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .....................................................................49 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .....................................49 9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品 情况 ....................................................................................................................................................49 §10开放式基金份额变动 ...................................................................................................................49 §11重大事件揭示 ...............................................................................................................................49 11.1基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................49 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................49 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................................50 11.4基金投资策略的改变 ...............................................................................................................50 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................50 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................50 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................50 11.8其他重大事件 ...........................................................................................................................51 §12影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................53 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................53 12.2影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................54 §13备查文件目录 ...............................................................................................................................54 13.1备查文件目录 ...........................................................................................................................54 13.2存放地点 ..................................................................................................................................54 13.3查阅方式 ..................................................................................................................................54 第 4页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称兴银收益增强债券型证券投资基金 基金简称兴银收益增强 基金主代码 003628 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2016年 11月 28日 基金管理人兴银基金管理有限责任公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额87,183,893.07份 基金合同存续期不定期 2.2基金产品说明 投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主 动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金所定义的收益增强是指在债券配置基础上，进行适 当的股票投资以增强基金获利能力，提高基金收益水平。 在控制风险的前提下，根据本基金的风险收益要求进行股 票投资。 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自上而下 的方法对基金的大类资产进行动态配置，综合久期管理、 收益率曲线配置等策略对个券进行精选，力争在严格控制 基金风险的基础上，获取长期稳定超额收益。另外，本基 金可投资于股票、权证等权益类资产，基金管理人将选择 估值合理、具有持续竞争优势和较大成长空间的个股进行 投资，增强基金的获利能力，提高预期收益水平，以期达 到收益增强的效果。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率 *80%+沪深 300指数收益 率 *20%。 风险收益特征 本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品 种，长期预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金， 高于货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称兴银基金管理有限责任公司中国工商银行股份有限公司 信息披露负 责人 姓名吴真子郭明 联系电话 86-21-20296358（ 010） 66105799 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 40000-96326 95588 传真 86-21-68630069 010-66105798 注册地址平潭综合实验区金井湾商务北京市西城区复兴门内大街 第 5页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 营运中心 6号楼 11层 03-3 房 55号 办公地址中国上海市浦东新区滨江大 道 5129号陆家嘴滨江中心 N1幢三层、五层 北京市西城区复兴门内大街 55号 邮政编码 200120 100140 法定代表人张贵云陈四清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸 名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 www.hffunds.cn 基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人办公场所 2.5其他相关资料 项目名称办公地址 会计师事务所毕马威华振会计师事务所（特殊 普通合伙） 上海市南京西路 1266号恒隆广场 2期 16楼 注册登记机构兴银基金管理有限责任公司上海市浦东新区滨江大道 5129号 陆家嘴滨江中心 N1幢三层、五层 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和 指标 2021年2020年2019年 本期已实现收益 5,824,365.43 1,818,190.02 1,277,859.27 本期利润 10,295,989.62 1,931,060.73 1,439,139.65 加权平均基金份额 本期利润 0.2005 0.1070 0.0388 本期加权平均净值 利润率 16.31% 9.65% 3.74% 本期基金份额净值 增长率 14.17% 10.01% 4.50% 3.1.2期末数据和 指标 2021年末2020年末2019年末 期末可供分配利润 22,058,836.55 2,680,468.61 933,413.25 期末可供分配基金 份额利润 0.2530 0.1448 0.0451 期末基金资产净值 115,595,730.42 21,494,132.98 21,871,356.21 期末基金份额净值 1.3259 1.1613 1.05563.1.3累计期末指2021年末2020年末2019年末 第 6页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 标 基金份额累计净值 增长率 32.59% 16.11% 5.54% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末 可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额），即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分 配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分）。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 ① 份额净值 增长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ①－③②－④ 过去三个 月 5.36% 0.24% 0.82% 0.16% 4.54% 0.08% 过去六个 月 11.15% 0.33% 0.13% 0.21% 11.02% 0.12% 过去一年 14.17% 0.31% 0.87% 0.24% 13.30% 0.07% 过去三年 31.26% 0.27% 14.53% 0.25% 16.73% 0.02% 过去五年 32.29% 0.23% 13.99% 0.24% 18.30% -0.01% 自基金合 同生效起 至今 32.59% 0.23% 11.05% 0.24% 21.54% -0.01% 注：1.本基金成立于 2016年 11月 28日；2.本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总 值）指数收益率*80%+沪深 300指数收益率*20% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 第 7页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 注：1.本基金成立于 2016年 11月 28日；2.本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总 值）指数收益率*80%+沪深 300指数收益率*20%。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：1.本基金成立于 2016年 11月 28日；2.本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总 值）指数收益率*80%+沪深 300指数收益率*20%。 3.3其他指标 注：无。 3.4过去三年基金的利润分配情况 注：本基金过去三年未进行利润分配。 §4管理人报告 第 8页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 兴银基金管理有限责任公司，注册地为福建省平潭综合实验区，公司主要办公场所位于 上海市浦东新区。公司经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和 中国证监会许可的其他业务。公司股东为华福证券有限责任公司与国脉科技股份有限公司。 本公司经证监会证监许可〔2013〕1289号文批准，于 2013年 10月 25日成立。2016年 9 月 23日，公司股东同比例增资，公司注册资本由 10,000万元变更为 14,300万元。增资后 股东出资比例维持不变，华福证券有限责任公司出资比例为 76%，国脉科技股份有限公司出 资比例为 24%。2016年 10月 24日，公司法定名称由“华福基金管理有限责任公司”变更为 “兴银基金管理有限责任公司”。 截至报告期末，本公司管理 39只开放式基金（兴银现金收益货币市场基金、兴银收益 增强债券型证券投资基金、兴银现金添利货币市场基金、兴银长盈三个月定期开放债券型证 券投资基金、兴银长益三个月定期开放债券型证券投资基金、兴银消费新趋势灵活配置混合 型证券投资基金、兴银货币市场基金、兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金、兴银朝阳 债券型证券投资基金、兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金、兴银长乐半年定期开放债券 型证券投资基金、兴银丰盈灵活配置混合型证券投资基金、兴银现金增利货币市场基金、兴 银瑞益纯债债券型证券投资基金、兴银稳健债券型证券投资基金、兴银合盈债券型证券投资 基金、兴银丰润灵活配置混合型证券投资基金、兴银中短债债券型证券投资基金、兴银汇福 定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银汇逸三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、 兴银合丰政策性金融债债券型证券投资基金、兴银上海清算所 3-5年中高等级优选信用债指 数证券投资基金、兴银鑫日享短债债券型证券投资基金、兴银先锋成长混合型证券投资基金、 兴银汇裕一年定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银聚丰债券型证券投资基金、兴银合 盛三年定期开放债券型证券投资基金、兴银汇悦一年定期开放债券型发起式证券投资基金、 兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银丰运稳益回报混合型证券投资基金、 兴银研究精选股票型证券投资基金、兴银合富债券型证券投资基金、兴银景气优选混合型证 券投资基金、兴银策略智选混合型证券投资基金、兴银汇泽 87个月定期开放债券型证券投 资基金、兴银科技增长 1个月滚动持有期混合型证券投资基金、兴银中证 500指数增强型证 券投资基金、兴银高端制造混合型证券投资基金、兴银稳安 60天滚动持有债券型发起式证 券投资基金、兴银中证科创创业 50指数型证券投资基金、兴银国证新能源车电池交易型开 放式指数证券投资基金、兴银兴慧一年持有期混合型证券投资基金），净值总规模超 600亿 元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基 金经理（助理） 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 范泰奇本基金的基金经理 201712- 14 -9年 博士研究生。历任方正证券 资产管理北京分公司债券研 究员，英大基金管理有限公 司专户投资部债券投资经 理，易鑫安资产管理有限公 第 9页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 司固定收益投资经理， 2016 年 11月加入兴银基金管理有 限责任公司，现任兴银基金 固定收益部基金经理。 袁作栋本基金的基金经理 202002- 19 -9年 硕士研究生。历任中兴通讯 股份有限公司硬件工程师、 商务总监，浙商基金管理有 限公司投资研究部行业研究 员，华夏久盈资产管理有限 责任公司权益投资中心高级 研究员（独立管理账户）。 2019年 6月加入兴银基金管 理有限责任公司任行业研究 员，现任兴银基金权益投资 部基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告载明日期。 陈博亮先生曾为本基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日至 2018年 12月 27日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.1.4基金经理薪酬机制 本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情形，无须披露该项。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法 规的规定，基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法 违规或损害基金持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人制定了公平交易管理的制度，并根据法律法规及监管规定结合实践予以修 订完善。本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、 公平交易的报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管 理的不同投资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平 交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同 投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公 平对待。 第 10页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金管理人制定了异常交易监控管理的制度，并根据法律法规及监管规定结合实践予 以修订完善。本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 我们的投资策略是在均衡框架下追求高性价比。回首过往，这一策略经受住市场的考验。 这一次策略的本质是胜而后求战：均衡健壮的组合配置框架，既让我们免遭单一行业大幅波 动之苦，又让我们的组合不太挑市场风格。高性价比是一个金标准，但是高性价比的计算方 式却千差万别，我们在持续迭代自己的投资框架。 2021年，市场跌宕起伏，我们的策略经受住市场的考验。市场对我们很慷慨：我们选 择对的方向，市场没有让我们等太久，就给予丰厚的回报。我们选择错误的方向，得益于买 入位置相对较低，市场也没有让我们付出很多。持有人对我们也很慷慨，随着基金净值持续 创新高，持有人对我们的申购持续增加，基金规模快速增长。我们会认真对待每一个份额， 尽我们所能，管理好基金。 过去几年，市场对于确定性增长的优秀公司给予了较高的溢价，年化 15-20%的业绩增 长中枢，市场可以给予 40X，甚至是更高的估值，此类资产的性价比超出了我们所能接受的 范围，我们也认为这是 2021年消费白马大幅度调整的根本原因。经过市场大幅度调整，部 分消费白马回调幅度达到 50%以上，性价比逐步显现出来，结合三季报体现出基本面见底反 转的迹象，我们在三季度加仓了一些小食品、快递、小家电等消费股，在 2021年最后一个 季度表现优秀。 新能源无疑是 2021年最靓的仔！我们过去 2年均积极投资于新能源。虽然有些公司表 观估值并不便宜，但是公司市值相对于中远期空间，仍然有着足够的性价比，相关标的给我 们的组合带来可观的回报。市场总是从平淡走向绚烂，以电动车和光伏为代表的新能源赛道， 部分公司已经将 2025年，甚至是更长远的盈利充分体现在价格中，性价比在快速的失去。 我们在新能源领域且战且退，等待其性价比回归的时刻。 我们在军工上的坚守，有快乐，也有压力。军工行业坚实的基本面让他们的市场认可度 逐步提升，估值逐步提升,行业总体而言并不便宜。我们采用调结构的方式应对，卖掉了前 期涨幅巨大的品种，更换为未来市值空间更大的品种。压力仍在，我们将坚持高性价比的标 准，积极跟踪基本面的变化，应对市场复杂的情绪波动。计算机行业的基本面比较坚韧，全 社会的信息化进程仍在坚定地前行，我们在这个领域做了一些布局，静待花开。 目前，我们在周期领域的投资相对较少，主要原因是大宗商品价格仍然处在相对高位。 我们维持对一些电力资产的投资，他们的经营相对稳定，性价比尚可。金融领域还是坚定在 财富管理主线上挖掘，虽然金融领域的投资预期回报率相对比较低，但是对于整体组合有稳 定器的作用。 转债领域，我们重点投资了双低转债，市场对于我们真是太慷慨了，我们投资的养殖转 债，电力转债，金融转债都有很好的表现。我们在兑现收益，等待着下一轮机会的来临。我 们秉承价格优先的原则进行了利率债的阶段操作，幸运的是，效果也不错。信用债我们认为 性价比相对不具有吸引力，没有进行相关领域的投资。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 第 11页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 截至报告期末兴银收益增强基金份额净值为 1.3259元，本报告期内，基金份额净值增 长率为 14.17%，同期业绩比较基准收益率为 0.87%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022年，预计流动性保持在充裕的状态下，稳增长成为政策的侧重点，双碳仍然 在坚定稳健地推进，科技产业的步伐坚定有力，居民财富管理转型持续进行，我们对于市场 是不悲观的。 最大的风险点在于部分行业或者个股经过三年的演绎，估值相对较高。如果给予产业发 展的时间，让业绩追上估值的步伐，或者股价有所回调，机会还是挺多的。目前看，高性价 比的资产隐藏在快速轮转的市场表象之下，勤快地翻石头是我们在 2022年的核心策略。 “双碳”无疑会成为未来 40年产业发展的核心约束，也是资本市场投资的超级赛道。 我们不但要看到以新能源为代表的“双碳”受益方向高歌猛进，更要看到减碳主力军们在积 极的进行产业的转型升级，为“双碳”提供新技术、新材料和新装备的“卖水人”们方兴未 艾。新能源的估值相对较高，但是后两者的市场预期仍然偏低，这给我们很大的空间，在里 面通过翻石头找到高性价比的资产。 估值合理的“专精特新”是 2022年最重要的方向，这是我们翻石头的主战场。在政策 的呵护下，背靠中国完备的供应链，同时下游客户扶持本土供应商的热情前所未有，小而美 的“专精特新”们迎来历史性的发展机遇。从 0到 1，从 1到 10，公司的成长是我们净值增 长的价值源泉。 疫情受损公司的恢复是另一个重要的方向。疫情的冲击让我们能更好的观察优秀公司在 面临逆风的韧劲，如果市场对于这些“落难的公主”有所嫌弃，将给我们更好的买入时机， 疫情一旦缓解，向上的弹性比较大。 转债市场持续扩容，整体质量持续提升。从长期看，投资价值在增加。但是短期看，市 场整体处于历史新高附近，需要审慎寻找高性价比的标的。债券收益率维持在低位，我们需 要耐心等待其性价比合适的时机。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发， 不断健全完善内控机制，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保 证基金合同得到严格履行，推动公司的合规文化和内部风险控制机制的完善与优化。本基金 管理人主要监察稽核工作如下： （1）加强公司和基金日常运作的合规审核。做好在新基金产品开发、新投资品种、及 其他创新业务中法律、合规及风险控制方面的支持，坚持定期对投资、研究、交易、核算、 销售等各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核，确保基金运作的诚信和合法合规性符 合监管要求。 （2）深入重点专项稽核工作。本基金管理人进一步梳理业务模式、主要监管规则、潜 在风险点等，全面、深入地对关键业务领域进行专项稽核，内容涵盖相关业务领域的各个重 要环节的内部控制与风险防范，促进制度规章及时更新，优化操作流程，提升业务线合规管 理及风控意识。 （3）进一步规范对投资研究交易特定岗位的通讯管理。对投资研究交易特定岗位通讯 工具在交易时间集中管理，并定期或不定期的对其网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查， 有效地防范了各种形式的利益输送行为。 （4）强化法规学习，开展内控培训，促进合规文化建设。本基金管理人及时根据新颁 布的法律法规开展合规宣传培训工作，通过专题培训、律师讲座、合规期刊等多种形式进一 第 12页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 步加强内部合规培训力度，深化基金从业人员合规风险意识，提升职业道德素养，营造良好 合规氛围，促进公司稳定健康地发展。 （5）完成各种定期报告及临时公告的信息披露工作。按照法规要求，做好旗下各支基 金的信息披露工作，做到信息披露的真实、完整、准确、及时。 在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高 工作水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，成立估值小组，明 确参与估值流程各方的人员分工和职责。估值小组组长由分管基金事务部的公司领导担任， 成员由基金事务部、合规与风险管理部、研究发展部、权益投资部/固定收益部（视会议议 题内容选择相关投资方向部门）部门负责人组成。估值小组成员具备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研 究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相 关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力。估值小组严格按照工作流程诚实 守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金事务部严格按照新会计准则、 证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时， 针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值小组依据行业协会提供的估值模型 和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值方法并征求托管行、会计师事务所的相关 意见，由基金事务部做出提示，对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否 在 0.25％以上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值流程计算，提 供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，待清算人员复核后，将估值结果反馈基金经理， 并提交公司估值小组。其他特殊情形，可由基金经理主动做出提示，并由研究员提供研究报 告，交估值小组审议，同时按流程对外公布。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业 务。 3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息 无。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行利润分配，符合法律法规的规定及《基金合同》的约定。 本报告期本基金没有应分配但尚未分配的利润。 4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形；存 在基金资产净值连续 20个工作日以上低于五千万元的情形，日期范围：2021年 5月 18日 -2021年 6月 14日。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对兴银收益增强债券型证券投资基金的托管过程中，严格 第 13页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内，兴银收益增强债券型证券投资基金的管理人——兴银基金管理有限责任公 司在兴银收益增强债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回 价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要 方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对兴银基金管理有限责任公司编制和披露的兴银收益增强债券型证券投 资基金 2021年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计是 审计意见类型标准无保留意见 审计报告编号毕马威华振审字第 2200185号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人兴银收益增强债券型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见我们审计了后附的兴银收益增强债券型证券投资基金 (以下简称 “兴银收益增强基金 ”)财务报表，包括 2021 年 12月 31日的资产负债表、 2021年度的利润表、所有 者权益 (基金净值 )变动表以及相关财务报表附注。我们 认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共 和国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称 “中国 证监会 ”)和中国证券投资基金业协会发布的有关基金 行业实务操作的规定编制，公允反映了兴银收益增强基 金 2021年 12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营 成果及基金净值变动情况。 形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称 “审计准 则 ”)的规定执行了审计工作。审计报告的 “注册会计师 对财务报表审计的责任 ”部分进一步阐述了我们在这些 准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我 们独立于兴银收益增强基金，并履行了职业道德方面的 其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 第 14页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 其他信息兴银收益增强基金管理人兴银基金管理有限责任公司 （以下简称 “基金管理人 ”）管理层对其他信息负责。 其他信息包括兴银收益增强基金 2021年年度报告中涵盖 的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对 财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对 其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报 表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解 到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于 我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项 需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布 的企业会计准则及财务报表附注 7.4.2中所列示的中国 证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业 实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存 在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估兴银收益增强基金的持续经 营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用 )，并运用 持续经营假设，除非兴银收益增强基金计划进行清算、 终止运营或别无其他现实的选择。基金管理人治理层负 责监督兴银收益增强基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见 的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证 按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发 现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报 单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表 作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审 计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并 保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和 评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设 计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于 未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审 计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并 非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管 理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露 的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的 恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能 导致对兴银收益增强基金持续经营能力产生重大疑虑的 第 15页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们 得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披 露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未 来的事项或情况可能导致兴银收益增强基金不能持续经 营。 (5)评价财务报表的总体列报 (包括披露 )、结构和内 容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我 们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中 识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名黄小熠欧梦溦 会计师事务所的地址上海市南京西路 1266号恒隆广场 2期 16楼 审计报告日期 2022-03-30 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：兴银收益增强债券型证券投资基金 报告截止日：2021年 12月 31日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12 月 31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 4,603,115.09 1,287,524.36 结算备付金 72,850.36 23,971.79 存出保证金 17,253.79 2,661.56 交易性金融资产 7.4.7.2 111,144,109.62 20,500,087.50 其中：股票投资 16,610,487.22 3,165,970.00 基金投资 -- 债券投资 94,533,622.40 17,334,117.50 资产支持证券投资 -- 贵金属投资 -- 衍生金融资产 7.4.7.3 -- 买入返售金融资产 7.4.7.4 -- 应收证券清算款 104,748.83 136,253.38 应收利息 7.4.7.5 843,967.31 175,762.96 应收股利 -- 应收申购款 735,247.23 25,919.21 递延所得税资产 -- 其他资产 7.4.7.6 -- 资产总计 117,521,292.23 22,152,180.76 负债和所有者权益附注号 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12 月 31日 第 16页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 负债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 7.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 437,214.97 511,763.40 应付赎回款 1,267,157.89 523.07 应付管理人报酬 56,331.95 11,195.45 应付托管费 16,094.84 3,198.70 应付销售服务费 -- 应付交易费用 7.4.7.7 28,393.20 8,610.51 应交税费 117.69 14.23 应付利息 -- 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 7.4.7.8 120,251.27 122,742.42 负债合计 1,925,561.81 658,047.78 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 87,183,893.07 18,508,398.28 未分配利润 7.4.7.10 28,411,837.35 2,985,734.70 所有者权益合计 115,595,730.42 21,494,132.98 负债和所有者权益总计 117,521,292.23 22,152,180.76 注：报告截止日 2021年 12月 31日，基金份额净值 1.3259元，基金份额总额 87,183,893.07 份。 7.2利润表 会计主体：兴银收益增强债券型证券投资基金 本报告期：2021年 01月 01日至 2021年 12月 31日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2021年 01月 01 日至 2021年 12月 31 日 上年度可比期间 2020年 01月 01日至 2020年 12月 31日 一、收入 11,150,276.74 2,250,753.901.利息收入 943,426.87 535,512.16 其中：存款利息收入 7.4.7.11 7,759.99 4,484.81 债券利息收入 935,576.74 528,488.16 资产支持证券利息收 入 -- 买入返售金融资产收 入 90.14 2,539.19 证券出借利息收入 -- 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以 “-”填 5,705,403.56 1,599,933.28 第 17页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 3,624,432.90 1,578,786.01 基金投资收益 -- 债券投资收益 7.4.7.13 2,017,276.05 581.73 资产支持证券投资收 益 7.4.7.13.5 -- 贵金属投资收益 7.4.7.14 -- 衍生工具收益 7.4.7.15 -- 股利收益 7.4.7.16 63,694.61 20,565.543.公允价值变动收益（损失 以 “-”号填列） 7.4.7.17 4,471,624.19 112,870.714.汇兑收益（损失以 “－” 号填列） -- 5.其他收入（损失以 “-”号 填列） 7.4.7.18 29,822.12 2,437.75 减：二、费用 854,287.12 319,693.171．管理人报酬 7.4.10.2.1 438,241.92 140,377.032．托管费 7.4.10.2.2 125,211.88 40,107.723．销售服务费 7.4.10.2.3 -- 4．交易费用 7.4.7.19 220,996.72 58,192.165．利息支出 -8,667.02 其中：卖出回购金融资产支 出 -8,667.026．税金及附加 160.92 12.667．其他费用 7.4.7.20 69,675.68 72,336.58 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） 10,295,989.62 1,931,060.73 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以 “-” 号填列） 10,295,989.62 1,931,060.73 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：兴银收益增强债券型证券投资基金 本报告期：2021年 01月 01日至 2021年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年 01月 01日至 2021年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值 ) 18,508,398.28 2,985,734.70 21,494,132.98 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 数 (本期利润 ) -10,295,989.62 10,295,989.62 三、本期基金份额交 68,675,494.79 15,130,113.03 83,805,607.82 第 18页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 易产生的基金净值 变动数（净值减少以 “-”号填列） 其中： 1.基金申购款 137,207,044.28 31,192,375.52 168,399,419.802.基金赎回 款 -68,531,549.49 -16,062,262.49 -84,593,811.98 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 （净值减少以 “-” 号填列） --- 五、期末所有者权益 （基金净值） 87,183,893.07 28,411,837.35 115,595,730.42 项目 上年度可比期间 2020年 01月 01日至 2020年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值 ) 20,719,177.01 1,152,179.20 21,871,356.21 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 数 (本期利润 ) -1,931,060.73 1,931,060.73 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数（净值减少以 “-”号填列） -2,210,778.73 -97,505.23 -2,308,283.96 其中： 1.基金申购款 12,010,317.71 1,487,110.63 13,497,428.342.基金赎回 款 -14,221,096.44 -1,584,615.86 -15,805,712.30 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 （净值减少以 “-” 号填列） --- 五、期末所有者权益 （基金净值） 18,508,398.28 2,985,734.70 21,494,132.98 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署: 张贵云刘钊崔可 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 华福收益增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会证监许可〔2016〕 1954号文准予注册，本基金首次募集资金总额为人民币 290,530,835.59元。《华福收益增 第 19页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 强债券型证券投资基金基金合同》于 2016年 11月 28日正式生效。根据 2017年 3月 30日 《兴银基金管理有限责任公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华福收益增强债券型证券投 资基金自 2017年 4月 5日起更名为兴银收益增强债券型证券投资基金。本基金为契约型开 放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为兴银基金管理有限责任公司，基金托管人 为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》相关 规定以及《华福收益增强债券型证券投资基金基金合同》等法律文件约定，本基金投资于良 好流动性的金融工具，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，股票（包括中小板、创业 板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、国债、金融债、企业债、公司债、地方政 府债、次级债、中小企业私募债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、中期票据、 短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款及其他银行存 款）、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证 监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票、 权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的 20%；本基金每个交易日日终在扣除国 债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在 一年以内的政府债券，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为：中债综合全价(总值)指数收益率*80%+沪深 300指数收益率 *20%。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下 简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基 金信息披露 XBRL模板第 3号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2中所列示的中国证监会和中 国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本 基金 2021年 12月 31日的财务状况、2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本 位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类 别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期 第 20页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可 供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债。 本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资 产列示。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确 认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金 融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允 价值变动形成的利得或损失计入当期损益。 -应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 -除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率 法按摊余成本进行后续计量。 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： -收取该金融资产现金流量的合同权利终止； -该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方； -该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的 风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： -所转移金融资产的账面价值 -因转移而收到的对价 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移 一项负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采 用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计 准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报 价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允 价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调 整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价 值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本 第 21页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信 息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可 观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品 种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条 件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： -本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； -本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由 于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确 定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加 和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项 中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已 实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占 基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按 累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金 赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。 7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量 股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成 本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个 人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业 代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视 同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面 利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收 入。 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实 际占用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直 线法。 第 22页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计 入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等 公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日 确认。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资 金实际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采 用直线法。 本基金的其他费用如无需在受益期内预提或分摊，则于发生时直接计入基金损益；如需 采用预提或待摊的方法，预提或待摊时计入基金损益。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将 现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现 金分红； (2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净 值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (3)每一基金份额享有同等分配权； (4)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为 基础确定报告分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证 券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股 票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限股票计 算公式确定估值日流通受限股票的价值。 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的 估值处理标准》（以下简称“估值处理标准”），在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行 间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第 三方估值机构提供的价格数据进行估值。 第 23页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002] 128号《关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》、财税[2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012] 85号 文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》、财税[2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利 差别化个人所得税政策有关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公 司股息红利差别化个人所得税政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019年第 78 号）、财税[2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9月 18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、 财税[2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016] 46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016] 70号《关 于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016] 140号文《关于明确金融、房 地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017] 2号文《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及 其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。 (b)自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴 纳营业税改为缴纳增值税。 2018年 1月 1日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发 生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中 抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税； 对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息 收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金 对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代 第 24页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限 差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红 利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计 入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解 禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中 小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所 得，由挂牌公司代扣代缴 20%的个人所得税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化 计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得 全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，其股息红利所得暂减 按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。 (e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 (f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (g)对基金在 2018年 1月 1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资 基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目本期末 2021年 12月 31日上年度末 2020年 12月 31日 活期存款 4,603,115.09 1,287,524.36 定期存款 -- 其中：存款期限 1个月以内 -- 存款期限 1-3个月 -- 存款期限 3个月以上 -- 其他存款 -- 合计 4,603,115.09 1,287,524.36 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 14,787,41 3.97 16,610,487.22 1,823,073.25 贵金属投资 -金交所黄金合 约 --- 债券 交易所市场 90,462,40 5.86 93,508,222.40 3,045,816.54 银行间市场 1,024,210 .00 1,025,400.00 1,190.00 合计 91,486,61 5.86 94,533,622.40 3,047,006.54 资产支持证券 --- 第 25页，共 54页 兴银收益增强债券型证券投资基金 2021年年度报告 基金 --- 其他 --- 合计 106,274,0 29.83 111,144,109.62 4,870,079.79 项目 上年度末 2020年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 2,724,601 .75 3,165,970.00 441,368.25 贵金属投资 -金交所黄金合 约 --- 债券 交易所市场 17,377,03 0.15 17,334,117.50 -42,912.65 银行间市场 --- 合计 17,377,03 0.15 17,334,117.50 -42,912.65 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 20,101,63 1.90 20,500,087.50 398,455.60 7.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目本期末 2021年 12月 31日上年度末 2020年 12月 31日 应收活期存款利息 423.42 61.19 应收定期存款利息 -- 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 36.08 11.88 应收债券利息 843,499.23 （未完）  |