[年报]MSCIAETF (515770): 上投摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金2021年年度报告
原标题:MSCIAETF : 上投摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金2021年年度报告 上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年三月三十一日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 30 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本基金出具了标准无 保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示 及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 7 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ................. 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 8 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 10 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 17 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 18 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 18 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 18 6.1 审计意见 ....................................................................................................................................... 19 6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 19 6.3 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 19 6.4 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 20 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 20 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 24 7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 25 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 56 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 56 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 57 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 59 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 71 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 73 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 74 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 74 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 74 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 74 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 74 8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 75 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ........................... 76 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 76 9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 76 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 77 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 77 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ......................... 77 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 77 11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 77 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 77 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 78 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 78 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 78 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 78 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 78 11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 79 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ....... 79 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 80 13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 80 13.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 80 13.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 80 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基 金 基金简称 上投摩根 MSCI 中国 A 股 ETF 基金主代码 515770 交易代码 515770 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2020 年 5 月 13 日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 114,727,323.00 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2020 年 6 月 19 日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟 踪误差最小化。 投资策略 本基金采用完全复制法，按照标的指数成份股构成及其权重构建股票资产 组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化对股票组合进行动态调整。 但因特殊情况导致基金无法有效跟踪标的指数时，本基金将运用其他方法 建立实际组合，力求实现基金相对业绩比较基准的跟踪误差最小化。 1 、资产配置策略 为了实现追踪误差最小化，本基金投资于标的指数的成份股及其备选成份 股的比例不低于基金资产净值的 90% ，且不低于非现金基金资产 80% 。 2 、股票投资策略 （ 1 ）投资组合构建 本基金采用完全复制法构建股票资产组合，对于因法规限制、流动性限制 而无法 交易的成份股，将采用与被限制股预期收益率相近的股票或股票组 合进行相应的替代。本基金根据成份股构成及其权重的变动进行动态调 整。 （ 2 ）投资组合调整 1 ）定期调整 本基金所构建的投资组合将定期根据标的指数成份股的调整进行相应的 跟踪调整。若成份股的集中调整短期内会对跟踪误差产生较大影响，将采 用逐步调整的方式。 2 ）不定期调整 ① 根据指数编制规则，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进 行成份股权重调整时，本基金将根据标的指数权重比例的变化，进行相应 调整。 ② 当标的指数成份股因停牌、流动性不足等因素导致基金无法 按照指数权 重进行配置，基金管理人将选择相关股票进行适当的替代。 ③ 本基金将根据申购和赎回情况对股票投资组合进行调整，保证基金正常 运行。 本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2% ，年跟踪误差不超过 2% 。 如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差 超过上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差 的进一步扩大。 3 、金融衍生品投资策略 本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合 约，力争利用金融衍生品提高投资效率，降低交易成本和跟踪误差。 4 、债券投资策略 在保证基金资产流动性的基础上，使基金资产得到更加合理有效的利用， 从而提高投资组合收益。 5 、资产支持证券投资策略：综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的 构成及质量等因素，在严格控制风险的情况下，确定资产合理配置比例。 6 、融资及转融通证券出借策略 本基金参与融资业务，将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证 券折算率、信用资质等条件，选择合适的交易对手方。同时，在保障投资 组合流动性以及控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。转融通证券 出借策略按照分散化投资原则，分批、分期进行交易。 7 、存 托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价 值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数，即 MSCI 中国 A 股人民币指数收益率。 风险收益特征 本基金为股票型指数基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债 券型基金和混合型基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份 股，具有与标的指数相似的风险收益特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 平安银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 邹树波 李帅帅 联系电话 021-38794888 0755-25878287 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-889-4888 95511-3 传真 021-20628400 0755-82080387 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 富城路99号震旦国际大楼25楼 广东省深圳市罗湖区深南东路 5047号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 富城路99号震旦国际大楼25楼 广东省深圳市福田区益田路 5023号平安金融中心B座26楼 邮政编码 200120 518001 法定代表人 陈兵 谢永林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 http://www.cifm.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊 普通合伙 ) 中国 . 上海市 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021 年 2020 年 5 月 13 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日 本期已实现收益 62,083,323.88 96,951,711.89 本期利润 17,565,060.92 156,181,536.98 加权平均基金份额本期利润 0.1146 0.3278 本期加权平均净值利润率 8.29% 28.35% 本期基金份额净值增长率 5.70% 33.97% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 期末可供分配利润 47,739,869.55 61,898,584.28 期末可供分配基金份额利润 0.4161 0.2286 期末基金资产净值 162,467,192.55 362,682,843.67 期末基金份额净值 1.4161 1.3397 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 基金份额累计净值增长率 41.61% 33.97% 注：1．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配 利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① － ③ ② － ④ 过去三个月 2.15% 0.75% 1.57% 0.75% 0.58% 0.00% 过去六个月 - 0.62% 0.97% - 3.66% 0.98% 3.04% - 0.01% 过去一年 5.70% 1.15% - 0.40% 1.16% 6.10% - 0.01% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 效起至今 41.61% 1.17% 31.32% 1.21% 10.29% - 0.04% 3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 上投摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金 自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2020 年 5 月 13 日至 2021 年 12 月 31 日 ) C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图1.jpg 注：本基金合同生效日为2020年5月13日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同 规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\柱状图1.jpg 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算. 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成立。 公司由上海国际信托投资有限公司（ 2007 年 10 月 8 日更名为 “ 上海国际信托有限公司 ” ）与摩根资产 管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。截至 2021 年 12 月底， 公司旗下运作的基金共有七十九只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、 上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资 基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根 亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券 投资基金、上投摩根中小盘混合型证 券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩 根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力 混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券 投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资 基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根智选 30 混合型证券投资基金、上投摩根成 长动力混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配 置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利 债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上 投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、 上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根 医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休 闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（ QDII ）、上投摩根中 国世纪灵活配置混合型证券投资基金 (QDII) 、上投摩根全球多元配置证券投资基金 (QDII) 、上投摩根 安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票 型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投 资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投资基 金、上投摩根创新商业 模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证 券投资基金（ QDII ）、上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金中基 金 (FOF) 、上投摩根安裕回报混合型证券投资基金、上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金 （ QDII ）、上投摩根核心精选股票型证券投资基金、上投摩根动力精选混合型证券投资基金、上投摩 根领先优选混合型证券投资基金、上投摩根日本精选股票型证券投资基金（ QDII ）、上投摩根锦程均 衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（ FOF ）、上投摩根瑞益纯债债券型证券投资 基金、上投摩 根慧选成长股票型证券投资基金、上投摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根锦 程稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金 (FOF) 、上投摩根锦程积极成长养老目标五年持有期混 合型发起式基金中基金 (FOF) 、上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、上投摩根 研究驱动股票型证券投资基金、上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 上投摩根瑞盛 87 个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根慧见两年持有期混合型证券投资基金、 上投摩根远见两年持有期混合型证券投资基金、上投 摩根安享回报一年持有期债券型证券投资基金、 上投摩根优势成长混合型证券投资基金、上投摩根行业睿选股票型证券投资基金、上投摩根安荣回 报混合型证券投资基金、上投摩根中债 1 - 3 年国开行债券指数证券投资基金、上投摩根景气甄选混 合型证券投资基金、上投摩根均衡优选混合型证券投资基金、上投摩根中证沪港深科技 100 交易型 开放式指数证券投资基金、上投摩根月月盈 30 天滚动持有发起式短债债券型证券投资基金、上投摩 根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（ QDII ）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 施虓文 本基金基金经 理 2020 - 05 - 1 3 2021 - 01 - 07 9 年 基金经理施虓文先生，北京大学 经济学硕士， 2012 年 7 月起加入 上投摩根基金管理有限公司，先 后担任助理研究员、研究员 / 基金 经理助理、基金经理，主要承担 量化支持方面的工作。 2017 年 1 月至 2019 年 9 月担任上投摩根安 丰回报混合型证券投资基金基金 经理， 2017 年 1 月至 2018 年 10 月同时担任上投摩根安泽回报混 合型证券投资基金基金经理， 2017 年 12 月至 2021 年 1 月担任 上投摩根标普港股通低波红利指 数型证券投资基金基金经理， 2018 年 2 月至 2019 年 4 月同时担 任上投摩根安隆回报混合型证券 投资基金基金经理， 2018 年 2 月 至 7 月同时担任上投摩根安腾回 报混合型证券投资基金基金经 理， 2018 年 4 月至 2021 年 1 月同 时担任上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金 （ QDII ）基金经理， 2018 年 9 月 至 2020 年 5 月同时担任上投摩根 安裕回报混合型证券投资基金基 金经理， 2019 年 4 月至 2020 年 5 月同时担任上投摩根安通回报混 合型证券投资基金基金经理， 2019 年 12 月至 2021 年 1 月同时 担任上投摩根动态多因子策略灵 活配置混合型证券投资基金、上 投摩根量化多因子灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩根优选 多因子股票型证券投资基金及上 投摩根中证消费服务领先指数证 券投资基金基金经理； 2020 年 5 月至 2021 年 1 月同时担任上投摩 根 MSCI 中国 A 股交易型开放式 指数证券投资基金基金经理， 2020 年 7 月至 2021 年 1 月同时担 任上投摩根 MSCI 中国 A 股交易 型开放式指数证券投资基金联接 基金基金经理。 胡迪 本基金基金经 理、指数及量 化投资部总监 2021 - 01 - 0 7 - 14 年 胡迪女士， C FA ， FRM ，美国哥 伦比亚大学金融工程硕士，现任 指数及量化投资部总监。胡迪女 士自 2008 年 2 月至 2009 年 12 月 在纽约美林证券担任全球资产管 理部高级经理；自 2010 年 1 月至 2012 年 10 月在纽约标准普尔担任 量化投资主管；自 2012 年 11 月 至 2020 年 4 月在中国国际金融股 份有限公司担任资产管理部执行 总经理；自 2020 年 5 月加入上投 摩根基金管理有限公司，现任指 数及量化投资部总监，自 2021 年 1 月起同时担任上投摩根量化多 因子灵活配置混合型证券投资基 金、上投摩根优选多因子股票型 证券投资基金、上投摩根动态多 因子策略灵 活配置混合型证券投 资基金、上投摩根中证消费服务 领先指数证券投资基金、上投摩 根 MSCI 中国 A 股交易型开放式 指数证券投资基金、上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指 数证券投资基金联接基金、上投 摩根标普港股通低波红利指数型 证券投资基金基金经理 , 自 2021 年 11 月起同时担任上投摩根富时 发达市场 REITs 指数型证券投资 基金（ QDII) 、上投摩根中证沪港 深科技 100 交易型开放式指数证 券投资基金基金经理，自 2021 年 12 月起同时担任上投摩根恒生科 技交易型开放式指数证券投资基 金（ QDII ）基金经理。 何智豪 本基金基金经 理 2021 - 02 - 1 9 - 8 年 何智豪先生，复旦大学应用数学 硕士，现任指数及量化投资部基 金经理。何智豪先生自 2014 年 7 月至 2020 年 7 月，在中国国际金 融股份有限公司担任组合与量化 策略研究员、资产管理部高级经 理；自 2020 年 7 月起加入上投摩 根基金管理有限公司。自 2021 年 2 月起同时担任上投摩根量化多 因子灵活配置混合型证券投资基 金、上投摩根优选多因子股票型 证券投资基金、上投摩根中证消 费服务领先指数证券投资基金、 上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型 开放式指数证券投资基金、上投 摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放 式指数证 券投资基金联接基金、 上投摩根标普港股通低波红利指 数型证券投资基金基金经理，自 2021 年 12 月起同时担任上投摩根 中证沪港深科技 100 交易型开放 式指数证券投资基金、上投摩根 恒生科技交易型开放式指数证券 投资基金（ QDII ）基金经理。 张皓 本基金基金经 理助理 2020 - 12 - 2 2 - 7.5 年 美国哥伦比亚大学运筹学硕士， 现任 ETF 业务总监 / 基金经理助 理。张皓先生自 2011 年 9 月至 2014 年 5 月在瑞士信贷 Credit Suisse 担任新兴市场衍生品业务 助理副总裁；自 2014 年 5 月至 2016 年 5 月在高盛 Goldman Sachs 担任 FICC 衍生品业务高级助理； 自 2016 年 5 月至 2019 年 8 月在 华夏基金管理有限公司担任数量 投资部投资经理；自 2019 年 12 月至 2020 年 5 月在瑞银资产管理 （上海）有限公司担任资产管理 部业务分析师；自 2020 年 5 月加 入上投摩根基金管理有限公司， 现任 ETF 业务总监 / 基金经理助 理。 注： 1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2. 施虓文先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持 有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根 MSCI 中 国 A 股交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资 组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本 基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规 定时间内调整完毕。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了 《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》，规范了公司所管理的所有投资组合 的股票、债券等投 资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理 活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其 授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建 立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司 建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券 时 ，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动， 通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场 申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行 公平分配。 公司制订了《异常交易监控与报告制度》，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监 控分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和 每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价 差进行分析，并 留存报告备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资 组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面 的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易 日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投 资组合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的 情形。对于识别的异常情况，由相关 投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连 续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、 3 日内、 5 日内）的同向交易价差进行分析，采 用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交易 价格占优的交易次数占比分析。 报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交 易行 为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5% 的情形：无。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年年内，本基金跟踪的 MSCI 中国 A 股指数（人民币）收跌 0.4% ，同期沪深 300 指数下 跌 5.2% ，指数相对沪深 300 的超额收益为 4.8% 。年内各个板块的结构化走势显著，其中电力设备、 周期类、公用事业等板块表现强劲，而消费、金融、地产等板块收跌，申万一级行业中：电力设备、 有色金属、采 掘指数分别上涨 47.86% 、 40.47% 、 38.07% ，家电、非银金融、房地产指数分别下跌 19.54% 、 17.55% 、 11.89% 。本基金继续采用抽样复制的方法跟踪标的指数，跟踪误差保持在合理范 围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期上投摩根 MSCI 中国 A 股 ETF 份额净值增长率为 :5.70% ，同期业绩比较基准收益率 为 : - 0.40% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2021 年 12 月份以来， A 股受抑制于海外市场风险和国内经济压力等因素，出现较为显著的调 整。展望后市， A 股超跌令其具有配置价值。从政策方面，稳增长成为政策基调，财政与货币政策 积极发力；资金面上，随着降准的落地，货币政策边际趋松；随着区域全面经济伙伴关系协定（ RCEP ） 落地生效，中国经济 “ 外循环 ” 的韧性有望增强。后续主要的风险来自于 Omicron 疫情变种的反复， 以及美联储加息节奏的变化。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中以继续坚持 “ 建立风险综合防控机制、保障合规 诚信、支持业务发展、提高工作水平 ” 为总体目标，一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发， 由独立的监察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作，保障 和促进公司各项业务合法合规运作，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的 落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线： 1. 注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求，组织员工学习理解监管精神，推动公司各 部门完善制度建设和业务流程，防范日常运作中的违规行为发生。 2. 继续紧抓员工行为、 公平交易、利益冲突等方面的日常监控，坚守 “ 三条底线 ” 不动摇；进一 步加强内部合规培训和合规宣传，强化合规意识，规范员工行为操守，严格防范利益冲突。 3. 针对风险控制的需求和重点，强化内部审计，提高内部审计工作的水平和效果；按照监管 部门的要求，严格推行风险控制自我评估制度，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。 在本报告期内的监察稽核工作中，未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从 而影响基金份额持有人利益的情形。 公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥 作用。本 基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心，提 高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定， 制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基 金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了 估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管 理等方面的负责人，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事 项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理参加估值委员会会议，参与估值程序和估 值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 无。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基 金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行 了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基 金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未 实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2022)第22693号 上投摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 我们审计了上投摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“上投摩根MSCI 中国A股ETF基金”)的财务报表，包括2021年12月31日的资产负债表，2021年度的利润表和所 有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了上投摩根MSCI中国A股ETF基 金2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于上投摩根 MSCI 中国 A 股 ETF 基金，并履行了 职业道德方面的其他责任。 6.3 管理层对财务报表的责任 上投摩根 MSCI 中国 A 股 ETF 基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司 ( 以下简称 “ 基金管 理人 ”) 管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估上投摩根 MSCI 中国 A 股 ETF 基金的持续经营 能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算 上投摩根 MSCI 中国 A 股 ETF 基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督上投摩根 MSCI 中国 A 股 ETF 基金的财务报告过程。 6.4 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合 理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也 执行以下工作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的 恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对上投摩根 MSCI 中国 A 股 ETF 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告 中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上投摩根 MSCI 中 国 A 股 ETF 基金不能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 陈熹 金诗涛 中国 . 上海市 2022年3月29日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020年12月31日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 10,606,177.32 15,476,548.13 结算备付金 3,380,756.73 2,713,542.23 存出保证金 1,285,019.45 2,134,598.10 交易性金融资产 7.4.7.2 148,370,215.92 347,448,057.14 其中：股票投资 147,785,339.40 347,107,057.14 基金投资 - - 债券投资 584,876.52 341,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 342,066.94 512,493.90 应收利息 7.4.7.5 2,415.91 2,272.15 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 163,986,652.27 368,287,511.65 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 557,745.36 251,040.36 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 21,687.14 53,870.60 应付托管费 7,229.05 17,956.89 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 34,691.14 106,862.82 应交税费 0.35 5,780.46 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 898,106.68 5,169,156.85 负债合计 1,519,459.72 5,604,667.98 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 114,727,323.00 270,727,323.00 未分配利润 7.4.7.10 47,739,869.55 91,955,520.67 所有者权益合计 162,467,192.55 362,682,843.67 负债和所有者权益总计 163,986,652.27 368,287,511.65 注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日 , 基金份额净值 1.4161 元 , 基金份额总额 114,727,323.00 份。 7.2 利润表 会计主体： 上投摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金 本报告期： 2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年5月13日（基 金合同生效日）至2020 年12月31日 一、收入 18,729,853.27 159,023,592.12 1. 利息收入 61,185.33 192,302.53 其中：存款利息收入 7.4.7.11 60,628.21 192,273.08 债券利息收入 557.12 29.45 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以 “ - ” 填列） 62,648,651.15 97,557,697.76 其中：股票投资收益 7.4.7.12 58,508,976.85 89,730,935.59 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 4,088.82 7,304.45 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 1,328,841.55 292,887.38 股利收益 7.4.7.15 2,806,743.93 7,526,570.34 3. 公允价值变动收益（损失以 “ - ” 号 填列） 7.4.7.16 - 44,518,262.96 59,229,825.09 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5. 其他收入（损失以 “ - ” 号填列） 7.4.7.17 538,279.75 2,043,766.74 减：二、费用 1,164,792.35 2,842,055.14 1 ．管理人报酬 319,825.61 519,688.56 2 ．托管费 106,608.56 173,229.52 3 ．销售服务费 - - 4 ．交易费用 7.4.7.18 435,605.14 1,834,453.07 5 ．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6 ． 税金及附加 5,643.41 1,054.47 7 ．其他费用 7.4.7.19 297,109.63 313,629.52 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填 列） 17,565,060.92 156,181,536.98 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 “ - ” 号填列） 17,565,060.92 156,181,536.98 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 上投摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金 本报告期： 2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 270,727,323.00 91,955,520.67 362,682,843.67 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 17,565,060.92 17,565,060.92 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以（未完）  |