[年报]天弘价值精选 (002639): 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年年度报告
原标题:天弘价值精选 : 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年年度报告 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人 : 天弘基金管理有限公司 基金托管人 : 交通银行股份有限公司 送出日期 :2022 年 03 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年03月29日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2021年01月01日起至2021年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ ............... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ ....... 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ........... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ................................ . 13 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ............. 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ............................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ............................. 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ............. 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ ......... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ............. 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ ..... 17 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ................. 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ . 17 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 18 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 18 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ..................... 18 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 20 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 20 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ................................ . 24 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 25 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 62 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ................. 62 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ......................... 62 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ ..... 63 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ............................. 67 8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ ......................... 69 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ . 70 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 70 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 70 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ . 70 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ ....... 71 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ ....... 71 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ ....................... 71 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ............................. 72 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ..................... 72 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ ......... 72 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基 金份额总量区间情况 ................................ ......... 72 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ................................ ................................ ............................. 72 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ........................... 73 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 73 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ........... 73 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ........... 73 11.3 涉及基金管理人、基金 财产、基金托管业务的诉讼 ................................ ............................... 74 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ ................... 74 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ ....................... 74 11.6 管理人、托管 人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ ....................... 74 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ ................... 74 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ ............................... 75 §12 影响 投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ....... 79 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ........... 79 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ............................... 79 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 80 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............................... 80 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 80 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 80 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金简称 天弘价值精选 基金主代码 002639 基金运作方式 契约型开放式、发起式 基金合同生效日 2016年06月16日 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 366,618,455.07份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的 资产配置，力争获取长期稳健收益。 投资策略 本基金的主体投资策略是在资产配置基础上精选个股 投资。该策略分两个层次：第一层是大类资产配置， 即识别股票市场的系统性风险，根据系统性风险的大 小来确定股票仓位，剩余仓位进行固定收益资产投资； 第二层是精选个股投资。根据价值投资原理，精选基 本面优良、估值合理甚至明显低估个股进行投资，以 最小化风险暴露、最大化投资收益。主要策略包括： 资产配置策略、股票投资策略、债券等固定收益类资 产的投资策略、权证投资策略、股指期货等投资策略、 资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略。 业绩比较基准 中证800指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市场 基金和债券型基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天弘基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 童建林 陆志俊 联系电话 022-83310208 95559 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 95046 95559 传真 022-83865569 021-62701216 注册地址 天津自贸试验区（中心商务 区）新华路3678号宝风大厦23层 中国（上海）自由贸易试验区 银城中路188号 办公地址 天津市河西区马场道59号天 津国际经济贸易中心A座16层 中国（上海）长宁区仙霞路18号 邮政编码 300203 200336 法定代表人 韩歆毅 任德奇 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.thfund.com.cn 基金年度报告备置地 点 基金管理人及基金托管人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国上海市浦东新区东育路588号前 滩中心42楼 注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道59号天津国际 经济贸易中心A座16层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 60,187,259.77 61,353,787.78 12,298,489.96 本期利润 41,004,086.14 94,693,886.25 24,688,934.60 加权平均基金份额本期利润 0.1039 0.2825 0.1426 本期加权平均净值利润率 7.23% 22.50% 13.27% 本期基金份额净值增长率 7.35% 23.04% 20.23% 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 118,422,818.67 72,068,397.20 -227,198.98 期末可供分配基金份额利润 0.3230 0.1709 -0.0009 期末基金资产净值 546,133,967.11 585,160,525.34 279,652,767.45 期末基金份额净值 1.4897 1.3877 1.1278 3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 48.97% 38.77% 12.78% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放 式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.15% 0.22% 1.74% 0.43% 1.41% -0.21% 过去六个月 3.37% 0.29% -0.18% 0.56% 3.55% -0.27% 过去一年 7.35% 0.35% 1.94% 0.65% 5.41% -0.30% 过去三年 58.82% 0.40% 45.12% 0.76% 13.70% -0.36% 过去五年 46.22% 0.45% 35.55% 0.71% 10.67% -0.26% 自基金合同 生效日起至 今 48.97% 0.43% 40.97% 0.69% 8.00% -0.26% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 C:\app\hsfa\Bin\MOD\TMP\CN_50430000_002639_FB010010_20220002_1.jpg 注：1、本基金合同于2016年06月16日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 C:\app\hsfa\Bin\MOD\TMP\CN_50430000_002639_FB010010_20220002_3.jpg 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基 金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币， 总部设在天津，在北京、上海、广州、天津、深圳、四川设有分公司。公司股权结构为： M:\【勿删】XB报告\基金管理人及其管理基金的经验.jpg 截至2021年12月31日，本基金管理人共管理144只基金：天弘精选混合型证券投资 基金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周 期策略混合型证券投资基金、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、天弘添利债券型 证券投资基金（LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币市场 基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康颐养混合型证券投资基金、天弘余额 宝货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基 金、天弘通利混合型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）、天弘沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、天弘中证500交易型开放式指数证券投资 基金联接基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置 混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、天弘惠利灵活 配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、天弘云商宝货币 市场基金、天弘医疗健康混合型证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投 资基金、天弘中证500指数增强型证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券 投资基金、天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金、天弘创业板交易型 开放式指数证券投资基金联接基金、天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证 800指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子交易型开放式指数证券投资基金联接基 金、天弘中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、天弘中证食品饮料 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、天弘弘运宝货币市场基金、天弘裕利灵活配 置混合型证券投资基金、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘信利 债券型证券投资基金、天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘优选债 券型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘悦享定期开放 债券型发起式证券投资基金、天弘荣享定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘弘丰 增强回报债券型证券投资基金、天弘港股通精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘增强回报债券型证券投资基金、天弘安益债券型证券投资基金、天弘华享三个月定 期开放债券型发起式证券投资基金、天弘弘择短债债券型证券投资基金、天弘信益债券 型证券投资基金、天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、 天弘弘新混合型发起式证券证券投资基金、天弘创业板交易型开放式指数证券投资基 金、天弘标普500发起式证券投资基金（QDII-FOF）、天弘优质成长企业精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金、天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金、天弘沪深300 交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证红利低波动100指数型发起式证券投资基金、 天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘中证全指证券公司交易型 开放式指数证券投资基金发起式联接基金、天弘沪深300指数增强型发起式证券投资基 金、天弘越南市场股票型发起式证券投资基金（QDII）、天弘中证电子交易型开放式指 数证券投资基金、天弘中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金、天弘增利短债 债券型发起式证券投资基金、天弘恒享一年定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘 纯享一年定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘中债1-3年国开行债券指数发起式 证券投资基金、天弘永裕稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、天弘鑫 意39个月定期开放债券型证券投资基金、天弘兴享一年定期开放债券型发起式证券投资 基金、天弘中证中美互联网指数型发起式证券投资基金（QDII）、天弘中债3-5年政策 性金融债指数发起式证券投资基金、天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金、天弘 中证500交易型开放式指数证券投资基金、天弘永裕平衡养老目标三年持有期混合型发 起式基金中基金（FOF）、天弘甄选食品饮料股票型发起式证券投资基金、天弘创新领 航混合型证券投资基金、天弘聚新三个月定期开放混合型证券投资基金、天弘荣创一年 持有期混合型证券投资基金、天弘中证科技100指数增强型发起式证券投资基金、天弘 多元收益债券型证券投资基金、天弘多利一年定期开放混合型证券投资基金、天弘安利 短债债券型证券投资基金、天弘安康颐和混合型证券投资基金、天弘合益债券型发起式 证券投资基金、天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金、天弘国证消费100指数 增强型发起式证券投资基金、天弘医药创新混合型证券投资基金、天弘睿新三个月定期 开放混合型证券投资基金、天弘庆享债券型发起式证券投资基金、天弘中证智能汽车主 题指数型发起式证券投资基金、天弘中证农业主题指数型发起式证券投资基金、天弘国 证生物医药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、天弘中证全指证券公司交 易型开放式指数证券投资基金、天弘中证光伏产业指数型发起式证券投资基金、天弘中 证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、天弘创新成长混合型发起式证券投资基 金、天弘国证A50指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指医疗保健设备与服务交易 型开放式指数证券投资基金、天弘益新混合型证券投资基金、天弘招添利混合型发起式 证券投资基金、天弘消费股票型发起式证券投资基金、天弘中证新能源汽车指数型发起 式证券投资基金、天弘中债1-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金、天弘先进制 造混合型证券投资基金、天弘创业板300交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基 金、天弘创业板300交易型开放式指数证券投资基金、天弘安怡30天滚动持有短债债券 型发起式证券投资基金、天弘安盈一年持有期债券型发起式证券投资基金、天弘京津冀 主题债券型发起式证券投资基金、天弘中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基 金、天弘兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘安康颐享12个月持有期混 合型证券投资基金、天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证全指 医疗保健设备与服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、天弘恒生科技指 数型发起式证券投资基金（QDII）、天弘上海金交易型开放式证券投资基金、天弘恒新 混合型证券投资基金、天弘高端制造混合型证券投资基金、天弘中证科创创业50指数证 券投资基金、天弘中证芯片产业指数型发起式证券投资基金、天弘恒生沪深港创新药精 选50交易型开放式指数证券投资基金、天弘安悦90天滚动持有短债债券型发起式证券投 资基金、天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金、天弘齐享债券型发起式证券投资 基金、天弘睿选利率债债券型发起式证券投资基金、天弘永利优佳混合型证券投资基金、 天弘裕新混合型证券投资基金、天弘中证沪港深科技龙头指数型发起式证券投资基金、 天弘中证沪港深物联网主题交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证机器人交易型开 放式指数证券投资基金、天弘中证人工智能主题指数型发起式证券投资基金、天弘中证 食品饮料交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证医药主题指数增强型证券投资基 金、天弘国证建筑材料指数型发起式证券投资基金、天弘旗舰精选3个月持有期混合型 发起式基金中基金（FOF）、天弘新享一年定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘 鑫悦成长混合型证券投资基金、天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金 （FOF）、天弘中证高端装备制造指数增强型证券投资基金、天弘中证沪港深线上消费 主题交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证 券投资基金、天弘中证新材料主题指数型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理（助理） 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 彭玮 本基金基金经理 2021 年02 月 - 4 年 男，金融专业硕士。历任 渤海证券股份有限公司交 易助理、渤海汇金证券资 产管理有限公司投资经理 助理。2019 年 7 月加盟 本公司。 张寓 本基金基金经理 2020 年09 月 - 11 年 男，金融学硕士。历任建 信基金管理有限责任公司 助理研究员、中信证券股 份有限公司研究员、2013 年1月加盟本公司，历任研 究员、投资经理。 赵鼎 龙 本基金基金经理 2019 年11 月 2021 年02 月 6 年 男，电子学硕士。历任泰 康资产管理有限责任公司 固收交易员。2017年8月加 盟本公司，历任固定收益 机构投资部研究员、投资 经理助理、基金经理助理。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履 行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关 法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，严格执行《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策和交易 执行等各个环节落实公平交易原则。公平交易范围包括各类投资组合、所有投资交易品 种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投 资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程 序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下 交易业务，依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网 下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进 行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分 配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到 公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的 的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程 序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密 制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易 行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交 易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易 原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交 易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为10次，投资组合经理因投 资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年，债券市场开始讨论宏观无用论，我们认为不是宏观对债券定价无效了，而 是出现了比宏观经济因素更直接的债券定价影响因素，一是货币政策，二是机构行为。 货币政策。在2021年，货币政策目标更多盯住金融领域防风险底线，全年超市场预 期的宽松，但工业品通胀水平较高，这在传统宏观-债券分析框架里是一组较大的矛盾， 我们看到央行对利率曲线的强大控制力，这种情况下，我们第一步是承认货币政策和宏 观经济状态的矛盾，第二步是应对，第三步才是通过研究识别背后的逻辑。 机构行为。由于我们的分析框架重点研究投资者行为的周期性特征，我们很快适应 了市场结构的变化，也较为准确地理解了周期状态给出的赔率特征，因此每个季度的重 点行情都较为准确地识别出机会和风险。 全年靠利率债波段策略、曲线定价策略获取了不错的收益。一季度识别出银行欠配， 价值型配置者快速入场，我们重点建仓了超长债，二季度识别出趋势交易行情，保持了 较高仓位的长久期利率债，三季度识别出拥挤交易，规避了全年最大的调整，四季度再 次识别出银行体系加速配置行为，加仓了较高仓位的中久期利率债。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2021年12月31日，本基金份额净值为1.4897元，本报告期份额净值增长率 7.35%，同期业绩比较基准增长率1.94%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们对2022年全年的宏观经济状况判断比较中性，地产周期进入衰退，节奏和幅度 难以确定，我们会持续关注，出口和制造业链条景气度较高，因此整体经济可能将持续 呈现低波动的状况；货币政策在2022年将重点放在稳增长相关的政策上，整体基调是偏 宽松，未来也将根据稳增长的节奏灵活调整流动性总闸门；利率运行节奏，大概率仍遵 循货币政策周期和机构行为周期的特征，因此我们仍会重点根据市场赔率状态决定利率 波段策略、曲线定价策略。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人的监察稽核工作一切从合规运作、防范和控制风险、保障 基金份额持有人利益出发，由独立的内控合规部门按照规定的权限和程序，认真履行职 责，对公司、基金运作及员工行为的合法性、合规性进行定期和不定期监督和检查。发 现问题及时提出建议并督促相关部门改进完善，及时与有关人员沟通，并定期制作监察 稽核报告报公司董事会。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控 制目标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决 议；听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充 分讨论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施； 对发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总 经理办公会报告。 同时，本基金管理人根据全面性原则、独立性原则、相互制约原则、定性和定量相 结合原则、重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系，该内部控制体系由一系列 业务管理制度及相应的业务处理、控制程序组成，具体包括控制环境、风险评估、控制 活动、信息和沟通、监控等要素。本基金管理人已通过了ISAE3402（《国际鉴证业务准 则第3402号》）认证，获得无保留意见的控制设计适当性报告。 本报告期，本基金管理人全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金投资、营销及 后台运作等各环节的合法合规。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，完善内部控制， 基金运作没有出现违规行为。本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工 作如下： 1、在研究环节，加强研究业务独立性，注重程序合规和质量控制；在关注研究报 告形式与内容的合法性基础上，跟踪检查投资备选库的入选、维护依据；进一步规范新 股、新债询价、申购流程；定期检查关联方关系以及关联交易的日常维护；定期评估研 究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度； 2、在投资交易环节，对投资运作过程中的风险点进行识别和监控，预防和控制由 内部或外部流程、人员和系统失控而造成的损失；根据法律法规要求、基金合同约定、 投资决策委员会的决定，适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议，通过投资交易 系统控制投资风险；跟踪每日的交易行为和交易结果，发现预警信息通过电话、邮件及 合规提示及时提醒，保障投资环节的合规运作；监督检查各投资组合新股申购、一级债 申购、银行间交易等场外交易的合规执行情况，保证各投资组合场外交易的事中合规控 制； 3、投资管理人员管理环节，加强对投资管理人员即时聊天工具、办公电话、移动 电话、终端设备网上交易的合规监控，监督投资管理人员直系亲属账户及股票交易申报 制度、交易时间移动电话集中保管制度的有效执行，采取各种有效方式杜绝老鼠仓、非 公平交易及各种形式的利益输送行为； 4、基金募集与营销环节，对基金宣传推介材料及定投、费率优惠等基金销售业务 活动进行事前合规检查，做到事前防范风险，保障基金营销合法合规。在基金利用互联 网平台营销方面，对各类新兴业务的活动方案进行事前合规评估，保证业务开展的同时 注重事前风险防范； 5、基金运营环节，加强对注册登记、会计核算、基金清算、估值业务的稽核力度， 保证基金运营安全、准确； 6、信息披露环节，严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披 露工作，保证信息披露的真实、准确、完整、及时。 报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施逐步完善，保障了 基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续以合规运作、防范和控制风险、保障基金 份额持有人利益出发，提高内部控制和风险管理的科学性和有效性，切实保障基金安全、 合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的 基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监 督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审 查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规 和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委 员会成员由公司分管投资的高级管理人员、督察长、首席风控官、分管估值业务高级管 理人员以及研究管理人员组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金 行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜 任能力的基金经理（投资经理）、股票/债券研究员、基金运营部、风险管理部和内控 合规部的相关人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关 问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不 具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要 求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在 任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，基金托管人在天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金的托 管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议， 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，天弘基金管理有限公司在天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投 资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、 基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由天弘基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关天弘价值精 选灵活配置混合型发起式证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情 况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第22482号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资 基金全体基金份额持有人 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了天弘价值精选 灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称 “天弘价值精选基金”)的财务报表，包括2021 年12月31日的资产负债表，2021年度的利润表和 所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附 注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务 报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金 业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反 映了天弘价值精选基金2021年12月31日的财务 状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动 情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是 充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于 天弘价值精选基金，并履行了职业道德方面的其 他责任。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 无 管理层和治理层对财务报表的责任 天弘价值精选基金的基金管理人天弘基金管理 有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责 按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执 行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务 报表时，基金管理人管理层负责评估天弘价值精 选基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的 事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金 管理人管理层计划清算天弘价值精选基金、终止 运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理 层负责监督天弘价值精选基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在 按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行 以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程 序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内 部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报 的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层 选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关 披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用 持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获 取的审计证据，就可能导致对天弘价值精选基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论 认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相 关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保 留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得 的信息。然而，未来的事项或情况可能导致天弘 价值精选基金不能持续经营。 (五) 评价财务报 表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们 与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安 排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我 们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 张振波、林佳璐 会计师事务所的地址 中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 审计报告日期 2022-03-28 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 1,730,952.26 91,578.88 结算备付金 17,473,370.58 384,512.34 存出保证金 18,501.46 59,095.28 交易性金融资产 7.4.7.2 710,563,661.09 582,293,055.09 其中：股票投资 135,837,643.56 162,180,136.51 基金投资 - - 债券投资 574,726,017.53 420,112,918.58 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 72,366.33 5,422,770.34 应收利息 7.4.7.5 9,806,711.31 7,143,586.40 应收股利 - - 应收申购款 2,278.30 11,826.91 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 739,667,841.33 595,406,425.24 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 192,900,000.00 9,500,000.00 应付证券清算款 6.24 - 应付赎回款 30,417.50 115,693.32 应付管理人报酬 277,644.19 290,604.15 应付托管费 69,411.03 72,651.03 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 13,169.89 51,163.82 应交税费 26,962.38 25,358.08 应付利息 26,948.88 996.85 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 189,314.11 189,432.65 负债合计 193,533,874.22 10,245,899.90 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 366,618,455.07 421,665,459.54 未分配利润 7.4.7.10 179,515,512.04 163,495,065.80 所有者权益合计 546,133,967.11 585,160,525.34 负债和所有者权益总 计 739,667,841.33 595,406,425.24 注：报告截止日2021年12月31日，基金份额净值1.4897元，基金份额总额 366,618,455.07份。 7.2 利润表 会计主体：天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年01月01日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月31日 一、收入 47,973,789.61 99,031,612.47 1.利息收入 16,485,036.58 10,458,274.58 其中：存款利息收入 7.4.7.11 194,670.55 96,646.31 债券利息收入 16,235,957.13 10,262,789.71 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 54,408.90 98,838.56 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） 50,493,125.64 55,185,646.77 其中：股票投资收益 7.4.7.12 45,660,141.51 56,038,354.47 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 2,418,324.19 -3,295,883.01 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,414,659.94 2,443,175.31 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 7.4.7.17 -19,183,173.63 33,340,098.47 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.18 178,801.02 47,592.65 减：二、费用 6,969,703.47 4,337,726.22 1．管理人报酬 3,406,197.99 2,503,065.13 2．托管费 851,549.50 625,766.29 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 340,446.46 479,865.43 5．利息支出 2,105,751.46 474,555.28 其中：卖出回购金融资产 支出 2,105,751.46 474,555.28 6．税金及附加 39,356.27 29,187.30 7．其他费用 7.4.7.20 226,401.79 225,286.79 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 41,004,086.14 94,693,886.25 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 41,004,086.14 94,693,886.25 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2021年01月01日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 421,665,459.54 163,495,065.80 585,160,525.34 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 润) - 41,004,086.14 41,004,086.14 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数（净值 减少以“-”号填 列） -55,047,004.47 -24,983,639.90 -80,030,644.37 其中：1.基金申购 款 207,127,275.15 88,562,006.85 295,689,282.00 2.基金赎 回款 -262,174,279.62 -113,545,646.75 -375,719,926.37 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权 益（基金净值） 366,618,455.07 179,515,512.04 546,133,967.11 项 目 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 247,953,084.87 31,699,682.58 279,652,767.45 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 润) - 94,693,886.25 94,693,886.25 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数（净值 减少以“-”号填 列） 173,712,374.67 37,101,496.97 210,813,871.64 其中：1.基金申购 款 278,620,301.51 61,276,621.45 339,896,922.96 2.基金赎 回款 -104,907,926.84 -24,175,124.48 -129,083,051.32 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权 益（基金净值） 421,665,459.54 163,495,065.80 585,160,525.34 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 郭树强 ————————— 基金管理人负责人 薄贺龙 ————————— 主管会计工作负责人 薄贺龙 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证 券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]670号《关于准予天弘价值 精选灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》注册，由天弘基金管理有限公司 依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券 投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式、发起式，存续期限不定， 首次募集期间为2016年5月30日至2016年6月13日，首次设立募集不包括认购资金利息共 募集人民币158,151,758.91元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永 道中天验字(2016)第726号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘价值精选 灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》于2016年6月16日正式生效，基金合同 生效日的基金份额总额为158,163,818.10份基金份额，其中认购资金利息折合 12,059.19份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为 交通银行股份有限公司。 本基金为发起式基金。基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高 级管理人员、基金经理等投资管理人员认购金额不低于1,000万元，认购的基金份额持 有期限不低于三年。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘价值精选灵活配置混合型发起式 证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股 票）、存托凭证、权证、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级 债、地方政府债券、中期票据、中小企业私募债券、可转换债券（含分离交易可转债）、 短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货以及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基 金的投资组合比例为：本基金股票投资比例为基金资产的0%-95%，投资于权证的比例不 超过基金资产净值的3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备 付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准：中证800指数收益率×60% ＋中证综合债指数收益率×40%。 本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2022年3月28日批准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投 资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、 《天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操 作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日 至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计 入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定 公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无 交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易（未完）  |