[年报]上投Α (377010): 上投摩根阿尔法混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:上投α : 上投摩根阿尔法混合型证券投资基金2021年年度报告 上投摩根阿尔法混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年三月三十一日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 30 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的 过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本基金出具了标准无 保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 10 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 16 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 16 6.1 审计意见 ....................................................................................................................................... 16 6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 17 6.3 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 17 6.4 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 18 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 21 7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 52 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 52 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 57 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 60 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 60 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 61 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 61 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 61 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 61 8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 61 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ........................... 62 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 62 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 62 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 62 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ......................... 63 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 63 11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 63 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 63 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 63 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 63 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 63 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 63 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 64 11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 65 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ....... 66 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 66 13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 66 13.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 66 13.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 66 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上投摩根阿尔法混合型证券投资基金 基金简称 上投摩根阿尔法混合 基金主代码 377010 交易代码 377010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 10 月 11 日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 228,592,791.60 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用哑铃式投资技术 (Barbell Approach) ，同步以 “ 成长 ” 与 “ 价值 ” 双 重量化指标进行股票选择。在基于由下而上的择股流程中，精选个股，纪 律执行，构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行 业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努力控制投资 组合的市场适应性，以求多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理回 报。 投资策略 本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，依据 中国资本市场的具体特征，引入集团在海外市场成功运作的 “Dynamic Fund” 基金产品概念。具体而言，本基金将以量化指标分析为基础，通过 严格的证券选择，积极构建并持续优化 “ 哑铃式 ” 资产组合，结合严密的风 险监控，不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。 1 、股票投资策略 包括 1 ）选取价值 / 成长因子、 2 ）计算股票风格等级、 3 ）创造主动管理报 酬。 2 、固定收益类投资策略 本基金以股票投资为主，为控制股票投资风险，优化组合流动性管理，本 基金会适度考虑配置 防御性资产，进行债券、货币市场工具等品种的投资。 3 、存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价 值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 ×80%+ 中债总指数收益率 ×20% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期收益及预期风险水平低于股票型基 金，高于债券型基金和货币市场基金，属于较高预期收益和预期风险水平 的投资品种。 根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管 理人和相关销售机构已对本基金重新进行风险 评级，风险评级行为不改变 本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金 的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理人和销 售机构提供的评级结果为准。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 邹树波 李申 联系电话 021-38794888 021-60637102 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-889-4888 021-60637111 传真 021-20628400 021-60635778 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 富城路99号震旦国际大楼25楼 北京市西城区金融大街25号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 富城路99号震旦国际大楼25楼 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 陈兵 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 http://www.cifm.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊 普通合伙 ) 中国 . 上海市 注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 震旦国际大楼 25 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021 年 2020 年 2019 年 本期已实现收益 177,802,583.82 714,349,269.25 193,932,089.40 本期利润 194,579,214.24 607,543,912.27 656,054,955.65 加权平均基金份额本期利润 0.7645 1.6042 1.2523 本期加权平均净值利润率 13.85% 38.55% 44.50% 本期基金份额净值增长率 14.26% 47.61% 57.98% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 733,564,320.34 767,713,382.93 255,150,391.87 期末可供分配基金份额利润 3.2090 2.5139 0.5548 期末基金资产净值 1,321,158,796.41 1,544,752,674.88 1,575,879,969.98 期末基金份额净值 5.7795 5.0583 3.4267 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 863.66% 743.41% 471.36% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，期末可供分配利 润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① － ③ ② － ④ 过去三个月 6.44% 0.82% 1.37% 0.63% 5.07% 0.19% 过去六个月 1.86% 0.87% - 3.94% 0.82% 5.80% 0.05% 过去一年 14.26% 1.00% - 3.70% 0.94% 17.96% 0.06% 过去三年 166.45% 1.24% 51.92% 1.03% 114.53% 0.21% 过去五年 84.65% 1.30% 40.39% 0.95% 44.26% 0.35% 自基金合同生 效起至今 863.66% 1.58% 385.76% 1.35% 477.90% 0.23% 注：本基金的业绩比较基准于2013年12月7日由原“富时中国A全指数×80%+同业存款利率 ×20%”变更为“沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%”。 3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 上投摩根阿尔法混合型证券投资基金 自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2005 年 10 月 11 日至 2021 年 12 月 31 日 ) C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图1.jpg 注：本基金合同生效日为2005年10月11日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。 本基金建仓期为本基金合同生效日起6个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同 规定。 本基金自2013年12月7日起，将基金业绩比较基准由“富时中国A全指×80%+同业存款利率 ×20%”变更为""沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%”。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根阿尔法混合型证券投资基金 过 去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\柱状图1.jpg 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 本基金的业绩比较基准于2013年12月7日由原“富时中国A全指数×80%+同业存款利率×20%” 变更为“沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%”。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成立。 公司由上海国际信托投资有限公司（ 2007 年 10 月 8 日更名为 “ 上海国际信托有限公司 ” ）与摩根资产 管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。截至 2021 年 12 月底， 公司旗下运作的基金共有七十九只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、 上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资 基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根 亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证 券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩 根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力 混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券 投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资 基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根智选 30 混合型证券投资基金、上投摩根成 长动力混合型证券投资基金、上投摩根转型 动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利 债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上 投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、 上投摩根新兴服务股票型证券投资基金 、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休 闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（ QDII ）、上投摩根中 国世纪灵活配置混合型证券投资基金 (QDII) 、上投摩根全球多元配置证券投资基金 (QDII) 、上投摩根 安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票 型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投 资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投资基 金、上投摩 根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证 券投资基金（ QDII ）、上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金中基 金 (FOF) 、上投摩根安裕回报混合型证券投资基金、上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金 （ QDII ）、上投摩根核心精选股票型证券投资基金、上投摩根动力精选混合型证券投资基金、上投摩 根领先优选混合型证券投资基金、上投摩根日本精选股票型证券投资基金（ QDII ）、上投摩根锦程均 衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（ FOF ）、上投摩根瑞益纯债债券 型证券投资基金、上投摩 根慧选成长股票型证券投资基金、上投摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根锦 程稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金 (FOF) 、上投摩根锦程积极成长养老目标五年持有期混 合型发起式基金中基金 (FOF) 、上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、上投摩根 研究驱动股票型证券投资基金、上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 上投摩根瑞盛 87 个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根慧见两年持有期混合型证券投资基金、 上投摩根远见两年持有期混合型证券投资 基金、上投摩根安享回报一年持有期债券型证券投资基金、 上投摩根优势成长混合型证券投资基金、上投摩根行业睿选股票型证券投资基金、上投摩根安荣回 报混合型证券投资基金、上投摩根中债 1 - 3 年国开行债券指数证券投资基金、上投摩根景气甄选混 合型证券投资基金、上投摩根均衡优选混合型证券投资基金、上投摩根中证沪港深科技 100 交易型 开放式指数证券投资基金、上投摩根月月盈 30 天滚动持有发起式短债债券型证券投资基金、上投摩 根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（ QDII ）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 李博 本基金基金经 理 2015 - 09 - 1 8 - 13 年 李博先生，上海交通大学硕士， 自 2009 年 3 月至 2010 年 10 月在 中银国际证券有限公司担任研究 员，负责研究方面的工作。自 2010 年 11 月起加入上投摩根基金管理 有限公司，先后担任行业专家、 基金经理、资深基金经理、国内 权益投资部价值成长组组长兼资 深基金经理，自 2014 年 12 月起 担任上投摩根核心成长股票型证 券投资基金基金经理， 2015 年 8 月至 2016 年 11 月同时担任上投 摩根科技前沿灵活配置混合型证 券投资基金基金经理，自 2015 年 9 月起同时担任上投摩根阿尔法 混合型证券投资基金基金经理， 自 2016 年 10 月起同时担任上投 摩根双息平衡混合型证券投资基 金基金经理，自 2018 年 11 月起 同时担任上投摩根核心精选股票 型证券投资基金基金经理。 黄进 本基金基金经 理助理 2018 - 05 - 0 2 2021 - 10 - 29 11 年 北京大学微电子系硕士， 2004 年 7 月至 2008 年 6 月先后在国民技 术、上海士康科技担任工程师， 2008 年 11 月至 2010 年 12 月在中 科院（深圳）担任研究员 / 工 程师， 2010 年 12 月至 2013 年 8 月在第 一创业证券担任电子行业研究 员， 2013 年 9 月加入上投摩根基 金管理有限公司，担任研究员、 研究员 / 基金经理助理。 注： 1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持 有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根阿尔法混 合型证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投 资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本基金曾出现个别由于 市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完毕。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了 《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投 资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理 活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其 授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建 立客观的研究方法， 严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司 建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券 时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动， 通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场 申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行 公平分配。 公司制订了《异常交易监控与报告制度》，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监 控 分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和 每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并 留存报告备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资 组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面 的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易 日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投 资组合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关 投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连 续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、 3 日内、 5 日内）的同向交易价差进行分析，采 用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交易 价格占优的交易次数占比分析。 报告期内，通过前述分析方法，未发现 不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行 为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5% 的情形：无。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年，市场结构性分化较明显，沪深 300 下跌 5.20% ，创业板上涨 12.02% 。板块方面，电力 设备、基础化工和有色金属领涨，餐饮 旅游、非银行金融和家电领跌。 春节前，市场出现了较大幅度上涨，春节后市场逐渐回落，结构化行情凸显，新能源车、光伏 风电和周期等板块表现亮眼，四季度在整个经济增速放缓的情况下，个股涨幅趋缓，前期涨幅较大 的板块也出现了较大幅度调整。本基金重点配置了估值和成长相匹配的个股，报告期内减持了部分 前期超额收益较多个股，增持了部分市场关注度不高的成长股。在具体个股选择方面，本基金依然 把精选个股作为重要方向。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期上投摩根阿尔法混合份额净值增长率为 :14.26% ，同期业绩比较基准收益率为 : - 3.70% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 进入 2022 年，我们判断市场机会将大于风险， A 股有望呈现结构性的投资机会。过去 2 年股价 的上涨更多来源于估值的上升，站在目前的时点，我们认为未来公司估值继续提升的可能性大幅降 低，我们将更看重公司业绩的增长。我们将继续以精选个股作为首要方向。首先，重点关注成长股， 尤其是近两年涨幅不大但业绩稳定增长的个股，这些个股伴随业绩兑现全年有望获得超额收益；其 次，关注大消费领域，居民可支配收入仍处于稳步提升阶段，和居民消费相关的领域存在投资机会； 最后，关注经济转型带来的投资机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中以继续坚持 “ 建立风险综合防控机制、保障合规 诚信、支持业务发展、提高工作水平 ” 为总体目标，一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发， 由独立的监察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作，保障 和促进公司各项业务合法合规运作，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的 落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线： 1. 注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求，组织员工学习理解监管精神，推动公司各 部门完善制度建设和业务流程，防范日常运作中的违规行为发生。 2. 继续紧抓员工行为、 公平交易、利益冲突等方面的日常监控，坚守 “ 三条底线 ” 不动摇；进一 步加强内部合规培训和合规宣传，强化合规意识，规范员工行为操守，严格防范利益冲突。 3. 针对风险控制的需求和重点，强化内部审计，提高内部审计工作的水平和效果；按照监管 部门的要求，严格推行风险控制自我评估制度，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。 在本报告期内的监察稽核工作中，未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从 而影响基金份额持有人利益的情形。 公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥 作用。本 基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心，提 高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定， 制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基 金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了 估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管 理等方面的负责人，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事 项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理参加估值委员会会议，参与估值程序和估 值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 无。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履 行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基 金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资运作方面进行了监督， 发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金 管理人在合理期限内进行了 调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2022)第22698号 上投摩根阿尔法混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 我们审计了上投摩根阿尔法混合型证券投资基金(以下简称“上投摩根阿尔法基金”)的财务报表， 包括2021年12月31日的资产负债表，2021年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务 报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了上投摩根阿尔法基金2021年12 月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按 照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于上投摩根阿尔法基金，并履行了职业道德方面 的其他责任。 6.3 管理层对财务报表的责任 上投摩根阿尔法基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司 ( 以下简称 “ 基金管理人 ”) 管理层 负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务 报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估上投摩根阿尔法基金的持续经营能力，披露与 持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算上投摩根阿尔 法基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督上投摩根阿尔法基金的财务报告过程。 6.4 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告 。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也 执行以下工作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对上投摩根阿尔法基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大 不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使 用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于 截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上投摩根阿尔法基金不能持续经 营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 陈熹 金诗涛 中国 . 上海市 2022年3月29日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：上投摩根阿尔法混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020年12月31日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 248,984,090.23 282,874,618.22 结算备付金 1,404,065.99 4,082,244.20 存出保证金 467,154.65 818,604.35 交易性金融资产 7.4.7.2 1,079,961,038.74 1,316,677,025.59 其中：股票投资 1,076,731,038.74 1,316,677,025.59 基金投资 - - 债券投资 3,230,000.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 1,503,009.59 18,372,819.51 应收利息 7.4.7.5 21,001.47 31,825.03 应收股利 - - 应收申购款 477,337.91 245,272.52 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,332,817,698.58 1,623,102,409.42 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 6,559,888.49 65,602,296.00 应付赎回款 1,764,421.65 7,288,237.32 应付管理人报酬 1,664,495.33 2,081,059.32 应付托管费 277,415.87 346,843.19 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,171,419.83 2,804,620.83 应交税费 - 0.02 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 221,261.00 226,677.86 负债合计 11,658,902.17 78,349,734.54 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 228,592,791.60 305,387,201.23 未分配利润 7.4.7.10 1,092,566,004.81 1,239,365,473.65 所有者权益合计 1,321,158,796.41 1,544,752,674.88 负债和所有者权益总计 1,332,817,698.58 1,623,102,409.42 注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日 , 基金份额净值 5.7795 元 , 基金份额总额 228,592,791.60 份。 7.2 利润表 会计主体： 上投摩根阿尔法混合型证券投资基金 本报告期： 2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年12月31日 一、收入 231,114,663.16 649,181,851.07 1. 利息收入 825,870.47 1,311,213.55 其中：存款利息收入 7.4.7.11 825,799.68 1,309,651.93 债券利息收入 70.79 1,561.62 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以 “ - ” 填列） 213,197,366.57 754,343,637.33 其中：股票投资收益 7.4.7.12 197,002,177.77 735,131,922.69 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - 2,080,374.02 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 16,195,188.80 17,131,340.62 3. 公允价值变动收益（损失以 “ - ” 号 填列） 7.4.7.16 16,776,630.42 - 106,805,356.98 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5. 其他收入（损失以 “ - ” 号填列） 7.4.7.17 314,795.70 332,357.17 减：二、费用 36,535,448.92 41,637,938.80 1 ．管理人报酬 21,101,886.37 23,612,803.98 2 ．托管费 3,516,980.93 3,935,467.25 3 ．销售服务费 - - 4 ．交易费用 7.4.7.18 11,666,901.05 13,834,296.64 5 ．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6 ． 税金及附加 - 5.64 7 ．其他费用 7.4.7.19 249,680.57 255,365.29 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填 列） 194,579,214.24 607,543,912.27 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 “ - ” 号填列） 194,579,214.24 607,543,912.27 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 上投摩根阿尔法混合型证券投资基金 本报告期： 2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 305,387,201.23 1,239,365,473.65 1,544,752,674.88 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 194,579,214.24 194,579,214.24 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以 “ - ” 号填 列） - 76,794,409.63 - 341,378,683.08 - 418,173,092.71 其中： 1. 基金申购款 29,727,004.44 134,465,458.35 164,192,462.79 2. 基金赎回款 - 106,521,414.07 - 475,844,141.43 - 582,365,555.50 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以 “ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 228,592,791.60 1,092,566,004.81 1,321,158,796.41 项目 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 459,879,546.12 1,116,000,423.86 1,575,879,969.98 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 607,543,912.27 607,543,912.27 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 - 154,492,344.89 - 484,178,862.48 - 638,671,207.37 （净值减少以 “ - ” 号填 列） 其中： 1. 基金申购款 54,330,593.07 176,043,574.54 230,374,167.61 2. 基金赎回款 - 208,822,937.96 - 660,222,437.02 - 869,045,374.98 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以 “ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 305,387,201.23 1,239,365,473.65 1,544,752,674.88 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：王大智，主管会计工作负责人：杨怡，会计机构负责人：张璐 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上投摩根阿尔法混合型证券投资基金 ( 原名为上投摩根阿尔法股票型证券投资基金，以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监基金字 [2005]155 号《关于同意上 投摩根阿尔法股票型证券投资基金设立的批复》核准，由上投摩根富林明基金管理有限公司 ( 后更名 为 “ 上投摩根基金管理有限公司 ”) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根阿尔法股票 型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集 不包括认购资金利息共募集人民币 767 ,319,308.57 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普 华永道中天验字 (2005) 第 150 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根阿尔法股票型 证券投资基金基金合同》于 2005 年 10 月 11 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 767,620,088.15 份基金份额，其中认购资金利息折合 300,779.58 份基金份额。本基金的基金管理人为 上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，上投摩根阿尔 法 股票型证券投资基金于 2015 年 7 月 21 日公告后更名为上投摩根阿尔法混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根阿尔法混合型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为股票、存托凭证、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会 允许的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的 A 股，债券投资的主要品种包括国债、 金融债、企业债、可转换债券等、货币市场工具包括短期票据、回购、银行存款以及一年以内 ( 含一 年 ) 的国债、金融债、企业债等。本基金的投资组合比例为：在正常情况下，股票投资 比例为基金总 资产的 60 - 95% ，其它为 5 - 40% ，并保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政 府债券。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪 深 300 指数收益率 ×80%+ 中债总指数收益率 ×20% 。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2022 年 3 月 29 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定 ( 以下合称 “ 企业会计准 则 ”) 、中国证监会颁布的《证券投资基金 信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和中期报告 > 》、中国证券投资基金业协会 ( 以下简称 “ 中国基金 业协会 ”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根阿尔法混合型证券投资基金基金合 同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 （未完）  |