[年报]长江收益增强债券 (003336): 长江收益增强债券型证券投资基金2021年年度报告
原标题:长江收益增强债券 : 长江收益增强债券型证券投资基金2021年年度报告 2021年年度报告 2021年12月31日 基金管理人:长江证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 送出日期:2022年03月31日 1 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月25日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2021年1月1日起至12月31日止。 第2页 1.2目录 §1重要提示及目录....................................................................................................................1 1.1重要提示.......................................................................................................................1 1.2目录..............................................................................................................................2 §2基金简介..............................................................................................................................4 2.1基金基本情况................................................................................................................4 2.2基金产品说明................................................................................................................4 2.3基金管理人和基金托管人..............................................................................................4 2.4信息披露方式................................................................................................................5 2.5其他相关资料................................................................................................................5 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................5 3.1主要会计数据和财务指标..............................................................................................5 3.2基金净值表现................................................................................................................6 3.3过去三年基金的利润分配情况.......................................................................................7 §4管理人报告...........................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况...........................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................................................9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...................................................11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...................................................13 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.................................................................13 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.............................................................14 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.................................................................14 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.............................14 §5托管人报告.........................................................................................................................14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........14 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..........................15 §6审计报告............................................................................................................................15 6.1审计报告基本信息.......................................................................................................15 6.2审计报告的基本内容....................................................................................................15 §7年度财务报表.....................................................................................................................17 7.1资产负债表..................................................................................................................17 7.2利润表.........................................................................................................................19 7.3所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................20 7.4报表附注.....................................................................................................................22 §8投资组合报告......................................................................................................................49 8.1期末基金资产组合情况................................................................................................49 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................50 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............................51 8.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................53 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................55 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..........................55 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...............55 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...............56 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..........................56 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...........................................................56 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明............................................................56 第3页 8.12投资组合报告附注.....................................................................................................56 §9基金份额持有人信息...........................................................................................................58 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构........................................................................58 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.............................................................59 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况.................................59 §10开放式基金份额变动.........................................................................................................59 §11重大事件揭示....................................................................................................................59 11.1基金份额持有人大会决议...........................................................................................59 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................................59 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼....................................................60 11.4基金投资策略的改变..................................................................................................60 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................................................60 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.............................................60 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......................................................................60 11.8其他重大事件.............................................................................................................62 §12影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................64 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..................................64 12.2影响投资者决策的其他重要信息................................................................................65 §13备查文件目录....................................................................................................................65 13.1备查文件目录.............................................................................................................65 13.2存放地点....................................................................................................................65 13.3查阅方式....................................................................................................................65 第4页 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 长江收益增强债券型证券投资基金 基金简称 长江收益增强债券 基金主代码 003336 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年10月17日 基金管理人 长江证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 337,261,557.08份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于固定收益类金融工具，适度参 与权益类品种投资，在追求本金安全和保持资产流动 性的基础上，力争实现资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金主要投资于固定收益类金融工具，在充分 考虑基金资产的安全性基础上，把握相对确定的股票 投资机会，在严格控制风险的前提下力争实现资产的 稳定增值。 业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深300指 数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，属于较低预期收 益、较低预期风险的证券投资基金品种，其预期收益 和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、 股票型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长江证券（上海）资产管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披 露负责 姓名 高杨 陆志俊 联系电话 4001-166-866 95559 第5页 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4001-166-866 95559 传真 021-80301393 021-62701216 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大 道1198号世纪汇一座27层 中国（上海）自由贸易试 验区银城中路188号 办公地址 上海市浦东新区世纪大道1198号世 纪汇一座27层 中国（上海）长宁区仙霞 路18号 邮政编码 200122 200336 法定代表人 周纯 任德奇 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.cjzcgl.com 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道1198号世纪 汇一座27层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊 普通合伙） 武汉市武昌区东湖路169号众环大厦 注册登记机构 长江证券（上海）资产管理有 限公司 上海市浦东新区世纪大道1198号世 纪汇一座27层 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 10,890,329.28 21,571,202.90 6,912,753.02 本期利润 18,737,450.94 16,604,475.96 14,108,160.73 加权平均基金份额本期利润 0.0991 0.1111 0.0699 本期加权平均净值利润率 7.96% 9.97% 6.52% 本期基金份额净值增长率 7.60% 12.48% 6.78% 第6页 3.1.2期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 85,097,687.02 18,452,908.01 3,733,333.80 期末可供分配基金份额利润 0.2523 0.1810 0.0185 期末基金资产净值 433,973,414.16 121,930,863.20 214,125,726.56 期末基金份额净值 1.2868 1.1959 1.0632 3.1.3累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 34.70% 25.18% 11.29% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。（2）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数；表中的"期末"均指报告期最后一日，即2021年12月31日，无论该日是 否为开放日或交易所的交易日。（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金 的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.70% 0.19% 1.27% 0.08% 1.43% 0.11% 过去六个月 4.41% 0.24% 2.09% 0.11% 2.32% 0.13% 过去一年 7.60% 0.31% 4.17% 0.13% 3.43% 0.18% 过去三年 29.24% 0.34% 18.14% 0.13% 11.10% 0.21% 过去五年 37.15% 0.29% 26.24% 0.12% 10.91% 0.17% 自基金合同 生效起至今 34.70% 0.28% 24.25% 0.13% 10.45% 0.15% 注：本基金基金合同生效日为2016年10月17日，业绩比较基准为中国债券综合财富指数 收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第7页 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 第8页 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 年度利润 分配合计 备注 2019年 0.490 9,866,948.51 716.17 9,867,664.68 - 合计 0.490 9,866,948.51 716.17 9,867,664.68 - §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 长江证券（上海）资产管理有限公司于2014年9月16日正式成立，是长江证券股份 有限公司旗下专门从事证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务的全资子公司。 注册地上海，注册资本23亿元人民币。 公司秉承"专业至臻，追求卓越"的理念，致力于为广大投资者创造稳定而丰厚的回 报。公司以"客户导向、研究驱动、技术领先、内控先行"为业务发展策略，全方位参与 客户资产配置和资产增值全过程，通过深度挖掘客户的投融资需求，紧跟市场创新步伐， 以满足客户差异化需求。在严格控制风险的前提下，挑选优质投资品种，丰富创新产品 架构，为客户提供多元化资产配置方案。 截至本报告期末，本基金管理人管理的基金有长江收益增强债券型证券投资基金、 长江乐享货币市场基金、长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长江乐盈 定期开放债券型发起式证券投资基金、长江乐越定期开放债券型发起式证券投资基金、 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长江可转债债券型证券投资基金、 长江量化匠心甄选股票型证券投资基金、长江安盈中短债六个月定期开放债券型证券投 资基金、长江添利混合型证券投资基金、长江安享纯债18个月定期开放债券型证券投资 基金、长江均衡成长混合型发起式证券投资基金、长江量化消费精选股票型发起式证券 投资基金、长江新能源产业混合型发起式证券投资基金、长江沪深300指数增强型发起 式证券投资基金、长江量化科技精选一个月滚动持有股票型发起式证券投资基金、长江 双盈6个月持有期债券型发起式证券投资基金、长江红利回报混合型发起式证券投资基 金、长江致惠30天滚动持有短债债券型发起式证券投资基金、长江鑫选3个月持有期混 合型发起式基金中基金（FOF)、长江智能制造混合型发起式证券投资基金、长江尊利债 券型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理） 证券 说明 第9页 任职日期 离任日期 漆志伟 基金经理 2016-10-17 - 12年 国籍：中国。硕士研究生， 具备基金从业资格。曾任 东兴证券股份有限公司客 服经理、华农财产保险股 份有限公司投资经理。现 任长江证券（上海）资产 管理有限公司公募固定收 益投资部总经理，长江收 益增强债券型证券投资基 金、长江乐享货币市场基 金、长江乐盈定期开放债 券型发起式证券投资基 金、长江乐鑫定期开放债 券型发起式证券投资基 金、长江可转债债券型证 券投资基金、长江安盈中 短债六个月定期开放债券 型证券投资基金、长江添 利混合型证券投资基金、 长江安享纯债18个月定期 开放债券型证券投资基 金、长江双盈6个月持有期 债券型发起式证券投资基 金、长江致惠30天滚动持 有短债债券型发起式证券 投资基金的基金经理。 注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合 同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管 理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明 第10页 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据相关法规要求，制定了《长江证券(上海)资产管理有限公司公平 交易管理办法》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用的范围涵盖境内上市股票、 债券的一级市场申购、二级市场交易等各类投资管理活动，同时包括授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等投资和交易管理活动相关的各个业务环节，旨在规范 交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。 （一）公司不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性， 建立研究与投资的业务交流机制，保持通畅的交流渠道，确保各投资组合享有公平的投 资决策机会，创建公平交易的制度环境。 （二）公司建立客观的研究方法，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支 持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据。 （三）公司健全投资授权机制，明确基金投资决策委员会、基金经理等各投资决策 主体的职责和权限划分。其他人员不得对基金经理在授权范围内的投资活动进行干预。 基金经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过审批程序。 （四）公司建立适用全公司的证券备选池和交易对手库，明确证券备选池和交易对 手库的建立和维护程序，并根据不同投资组合各自的投资目标、投资风格、投资范围和 关联交易限制等，建立相应的证券备选池和交易对手库，基金经理在此基础上构建具体 的投资组合。 （五）公司建立投资组合投资信息的管理及保密机制，不同基金经理之间的持仓和 交易等重大非公开投资信息应相互隔离。 （六）公司严格贯彻投资管理职能和交易执行职能相隔离原则，实行集中交易制度， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 （七）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平 交易和利益输送的同日反向交易。公司原则上严格禁止同一基金、资产管理计划在同一 交易日内进行反向交易，及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。 （八）公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向经营管理层 汇报并采取相关控制和改进措施。 第11页 （九）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的 收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符 合公平交易原则。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 （一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录 配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量 级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。 （二）扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两 个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易 价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数=30），溢价率均值大部分在1% 数量级及以下。 （三）基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率 均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交 易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交 易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2021年经济的几条主线是：出口高位景气、财政节奏后置、地产调控趋紧、通胀冲 高回落、社融筑底回升。这几条主线之间存在相互的关联。在社融的收缩期，由于出口 对社融数据敏感度低，因此在外需景气的大环境下依然单边走强。出口强则就业压力小， 又进一步为财政后置、地产调控、供给收缩创造了条件。财政后置带来狭义流动性宽松， 供给收缩助推上游价格上行，导致通胀开始上升。年内经济的几大特征由此形成。 第12页 一季度，在社融同比增速处于高位，信用环境偏稳，全市场回购杠杆率处于高位等 多重因素影响下，流动性出现波动，债券市场收益率开始上行。但很快随着经济的逐步 走弱和信用的持续收缩，社融数据出现向下拐点，地产和城投融资政策收紧约束了实体 信贷扩张的空间，资金面也随之由紧转松，货币与信用环境都向对债券市场利多的方向 调整，债券市场供需关系优化，债券市场表现强势，收益率和信用利差同时下行，金融 机构平均久期开始上升，债券资产的资产荒格局开始逐步形成。在下半年，连续降准预 期被阶段性证伪，同时10月份社融同比增速触底，投资者对市场的预期由乐观转向中性， 情绪出现分歧，债券市场处于震荡行情。表现为中长期限的资产波动加大，而更为稳定 的中短期限资产的资产荒继续演绎，表现较好。全年来看，整体债券市场表现较好。十 年国开债收益率下行约45BP，十年国债收益率下行约37BP。信用利差方面，随着资产荒 的进一步演绎，信用利差也出现了大幅下行。 2021年全球政治经济形势不断起伏变化，中国A股市场的走势也可谓波澜壮阔，全 年呈现深V型走势。2021年全球经济呈现出错位复苏的格局，上半年国内宏观经济逐步 走出疫情影响，GDP快速反弹，上市公司各项经营指标也同比出现大幅改善。良好的上 市公司盈利情况，遭遇风险偏好降低的市场情绪，上半年A股市场波动剧烈，大起大落， 结构化特征十分显著。而下半年随着需求端特别是地产投资增速的回落，实体经济总需 求不足较为明显，期间伴随着洪涝灾害和散点爆发的疫情，居民消费也较为疲软，经济 下行的压力有所增加。总体来看，2021年全年沪深300下跌5.20%，但行业和个股在二级 市场表现分化巨大。而这种结构性分化行情一直贯穿了全年，受基本面变化和估值水平 差异影响，市场下半年一直处于不断的风格轮换之中，对投资操作提出了更高的要求。 报告期内本基金在债券投资方面采取了中高杠杆和中高久期相结合的配置思路，配 置了较高比例的中长期限利率债，一方面规避了市场的信用风险，另一方面在利率下行 周期中也利用了组合较高的利率弹性，获取了不错的资本利得，信用债方面，适度配置 了进攻性更强的银行二级资本债和次级债，利用这些品种较好的流动性，实现了整个组 合能攻能守的投资目标。权益投资方面，仍然采取了行业均衡配置思路，基于对市场流 动性相对宽松的判断，在二季度市场调整结束后组合仍以成长风格为主，更为关注行业 和公司业绩增速及其确定性，同时阶段性采取了一定逆向投资的思路，在下半年市场风 格频繁切换的过程中取得了不错的收益。整体来讲，2021年我们对估值的容忍程度一直 较高，主导我投资逻辑的仍然是业绩确定性以及市场的认知差，当然，这也导致错过了 能源类的周期类品种行情。转债方面，2021年对于转债这类资产来讲是一个大年，全年 转债指数上涨超过18%，中小盘风格和资金的持续涌入给这一板块带来了股价和估值的 双击，“固收加”策略也借此腾飞，但不管是估值区间进入“新常态”也好，还是期权 价值随着波动率上升而提高也好，在估值相对历史数据并不便宜的当下，转债类资产仍 需要证明在资金推动这一因素之外有自身特有的投资价值，希望转债市场能够继续发展 丰富，成为固收加类基金的稳定器和业绩助推器。 第13页 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.2868元，本报告期内，基金份额净值增长率为 7.60%，同期业绩比较基准收益率为4.17%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，目前国内市场的关注重心还是在于“稳增长、宽信用”的节奏和落实情 况，从目前来看地产投资短期可能还将对经济形成拖累，制造业正在逐步从不库存转向 主动去库存，投资增速或还将继续回落；另一方面，居民消费支出受到收入增速限制， 可能还将处于中枢下移的过程中；加上出口增速大概率见顶，整体经济下行的压力较大。 积极的财政政策可能将会成为2022年主导经济企稳反弹的主要助力，从中美利差和人民 币汇率目前的情况来看，我国央行在美联储步入加息周期的情况下仍有一定的操作空 间，在财政前置的预期下，仍能期待货币政策保持稳健偏宽松，利率上行空间可能仍将 较为有限，甚至不排除进一步下行的可能。权益市场方面，资金推动的行情可能会告一 段落，加上国际地缘政治冲突加剧，大宗商品带动输入性通胀的引诱仍存，部分前期资 金拥挤和估值较高的品种可能面临价格的调整。但我们同时也看到，在货币环境持续宽 松和无风险利率保持低位运行的环境中，A股或仍然将存在结构性行情。投资大概率围 绕国家政策扶持力度较强的行业和新时代背景下代表新经济转型方向的行业来布局，市 场仍将对具备长期业绩成长能力的企业给予更多的溢价。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出发， 完善内部控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系和制度措施的落实；在对 基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、定期检查、 专项检查等方式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展 的监察稽核工作包括： 1、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患 做到及时发现，提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规 运作。 2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管理， 更新完善内控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持 续监督，跟踪检查执行情况。 3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学 习等形式，提升员工的诚信规范和风险责任意识。今后本基金管理人将继续以"诚信勤 勉为投资人服务"为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性， 第14页 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意 见》和中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》等法律法规 的有关规定，本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。 估值委员会由公司领导、运营部、财务部、权益研究部、固定收益研究部、法律合 规部、风险管理部等相关部门工作人员组成。估值委员会成员具有会计核算经验、行业 分析经验、金融工具应用等丰富的证券投资基金行业从业经验和专业能力，且之间不存 在任何重大利益冲突。基金经理如果认为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方 法，可以向估值委员会申请对其进行专项评估。新的证券价格需经估值委员会和托管行 同意后才能采纳，否则不改变用来进行证券估值的初始价格。 估值委员会职责：根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型，拟定公司的估 值政策、估值方法和估值程序，确保公司各基金产品净值计算的公允性，以维护广大投 资者的利益。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 基金托管人在长江收益增强债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券 投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应 尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 长江证券（上海）资产管理有限公司在长江收益增强债券型证券投资基金投资运作、 基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人 未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 长江收益增强债券型证券投资基金2021年年度报告 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 由长江证券（上海）资产管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关长江收益增 强债券型证券投资基金的2021年年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务 会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计是 审计意见类型标准无保留意见 审计报告编号众环审字(2022)0110456号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人长江收益增强债券型证券投资基金全体持有人 审计意见 我们审计了后附的长江收益增强债券型证券投资基金 （以下简称“长江收益增强债券”）财务报表，包括2021年12月31日的资产负债表、2021年度的利润表、所 有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。我 们认为，长江收益增强债券财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国 证券监督管理委员会、中国证券投资基金业协会发布 的有关规定以及允许的基金行业实务操作编制，公允 反映了长江收益增强债券2021年12月31日的财务状 况、2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责 任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按 照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于管理人 长江证券（上海）资产管理有限公司，并履行了职业 道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证 据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项- 第15页 第16页 其他事项 - 其他信息 管理人长江证券（上海）资产管理有限公司对其他信 息负责。我们在审计报告日前已获取的其他信息包括 长江收益增强债券2021年年度报告中涵盖的信息，但 不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表 发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信 息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的 审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解 到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基 于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重 大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任 何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表 的责任 管理人负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委 员会、中国证券投资基金业协会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允 反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师对财务报表审计 的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计 意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不 能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在 时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者 依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重 大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们 运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行 以下工作：（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表 审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现 由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错 误导致的重大错报的风险。（二）了解与审计相关的 第17页 会计师事务所的名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 余宝玉 郭和珍 会计师事务所的地址 武汉市武昌区东湖路169号众环大厦 审计报告日期 2022-03-22 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：长江收益增强债券型证券投资基金 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 8,530,293.60 242,457.69 结算备付金 2,354,638.78 23,894.40 存出保证金 25,386.47 17,159.97 交易性金融资产 7.4.7.2 500,416,560.69 122,356,908.59 其中：股票投资 67,600,975.72 15,750,034.81 基金投资 - - 债券投资 421,810,184.97 106,606,873.78 资产支持证券投资 11,005,400.00 - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 第18页 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 809,721.49 - 应收利息 7.4.7.5 4,502,842.27 1,164,576.35 应收股利 - - 应收申购款 2,523,088.96 - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 519,162,532.26 123,804,997.00 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 75,175,724.74 1,500,000.00 应付证券清算款 8,877,450.33 - 应付赎回款 439,311.46 - 应付管理人报酬 179,937.98 50,640.02 应付托管费 35,987.59 10,128.03 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 40,264.88 11,260.84 应交税费 7,306.22 1,941.55 应付利息 3,524.90 163.36 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 429,610.00 300,000.00 负债合计 85,189,118.10 1,874,133.80 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 337,261,557.08 101,959,217.62 未分配利润 7.4.7.10 96,711,857.08 19,971,645.58 所有者权益合计 433,973,414.16 121,930,863.20 第19页 负债和所有者权益总计 519,162,532.26 123,804,997.00 注：报告截止日2021年12月31日，基金份额净值1.2868元，基金份额总额337,261,557.08 份。 7.2利润表 会计主体：长江收益增强债券型证券投资基金 本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2021年01月01日 至2021年12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日 至2020年12月31日 一、收入 21,153,836.99 18,620,508.38 1.利息收入 6,031,969.90 4,830,077.99 其中：存款利息收入 7.4.7.11 19,091.81 9,986.76 债券利息收入 5,862,185.57 4,805,108.79 资产支持证券利息 收入 140,707.72 - 买入返售金融资产 收入 9,984.80 14,982.44 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） 7,194,264.49 18,756,091.23 其中：股票投资收益 7.4.7.12 212,471.51 10,040,483.11 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 6,936,245.83 8,555,705.92 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13.5 -44,167.13 - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 89,714.28 159,902.20 3.公允价值变动收益（损 7.4.7.16 7,847,121.66 -4,966,726.94 第20页 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 80,480.94 1,066.10 减：二、费用 2,416,386.05 2,016,032.42 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,165,046.52 841,281.76 2．托管费 7.4.10.2.2 233,009.31 168,256.42 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 208,283.46 275,162.43 5．利息支出 545,948.53 480,862.11 其中：卖出回购金融资产 支出 545,948.53 480,862.11 6．税金及附加 5,096.01 5,591.41 7．其他费用 7.4.7.19 259,002.22 244,878.29 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 18,737,450.94 16,604,475.96 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 18,737,450.94 16,604,475.96 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：长江收益增强债券型证券投资基金 本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 101,959,217.62 19,971,645.58 121,930,863.20 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 18,737,450.94 18,737,450.94 第21页 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数（净值减少以“-” 号填列） 235,302,339.46 58,002,760.56 293,305,100.02 其中：1.基金申购款 356,187,016.82 89,228,112.00 445,415,128.82 2.基金赎回款 -120,884,677.36 -31,225,351.44 -152,110,028.80 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 337,261,557.08 96,711,857.08 433,973,414.16 项目 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 201,392,971.74 12,732,754.82 214,125,726.56 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 16,604,475.96 16,604,475.96 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数（净值减少以“-” 号填列） -99,433,754.12 -9,365,585.20 -108,799,339.32 其中：1.基金申购款 3,406,066.17 476,916.85 3,882,983.02 2.基金赎回款 -102,839,820.29 -9,842,502.05 -112,682,322.34 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 101,959,217.62 19,971,645.58 121,930,863.20 第22页 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 周纯 ————————— 基金管理人负责人 杨忠 ————————— 主管会计工作负责人 何永生 ————————— 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 长江收益增强债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员 会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]1378号文《关于准予长江收益增强债券型 证券投资基金注册的批复》准予注册，由长江证券（上海）资产管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》和《长江收益增强债券型证券投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约型开放式，基金存续期限不定期，首次设立募集资金为 1,500,844,808.33元，认购资金在募集期间产生的利息67,599.57元，合计为 1,500,912,407.90元，按照每份基金份额面值人民币1.00元计算，折合基金份额为 1,500,912,407.90份，业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字 (2016)010121号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《长江收益增强债券型证券 投资基金基金合同》于2016年10月17日正式生效。本基金的基金管理人为长江证券（上 海）资产管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《长江收益增强债券型证券投资基金基 金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法 发行上市的股票（含中小板、创业板及其他依法发行上市的股票）、固定收益类资产、 国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中 国证监会相关规定）。本基金主要投资于固定收益类资产，包括国债、金融债、公司债、 企业债、地方政府债、政府支持机构债、次级债、中小企业私募债券、可转换公司债券 （含分离交易的可转换公司债券）、可交换债券、证券公司发行的短期公司债券、短期 融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、银行存款（包 括定期存款及其他银行存款）、同业存单等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资 的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合 比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；投资于股票、权证等权益类 资产的投资比例合计不超过基金资产的20%；其中基金持有的全部权证的市值不超过基 金资产净值的3%；本基金每个交易日日终，扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。当法律法 规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调 整。 第23页 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深300指数收益 率×10%。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会 计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中 期报告>》、中国基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《长江收益 增强债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的其他有关规 定以及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历年度，即每年1月1日至12月31日。 7.4.4.2记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 当本基金成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。 （1）金融资产的分类 本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产和贷款及应收款项。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示，与权证投 资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资、权证投资分类为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金 额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款与应收款项。 （2）金融负债的分类 本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其 第24页 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 （1）股票投资 股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期 损益。 股票持有期间获得股票股利（包括送红股和公积金转增股本），于除权除息日，按 股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量” 栏进行记录。因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除 权日按所配的股数确认未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在 配股缴款截止日之前的，按照权证的有关原则进行核算。 本基金持有股票期间上市公司宣告发放现金股利，于除权除息日，按应收取的现金 股利计入投资收益（股利收益）。 卖出股票于交易日确认股票投资收益或投资损失。卖出股票按移动加权平均法逐日 结转成本。 （2）债券投资 买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本于交易日按债券的公允价值（不 含应收利息）入账，按支付价款中包含的应收利息计入“应收利息”科目，应支付的相 关交易费用直接计入当期损益。 配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转 债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。 卖出债券于交易日确认债券投资收益（损失）。卖出债券按移动加权平均法逐日结 转成本。 （3）权证投资 买入权证，在交易日按权证的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期 损益。 获赠权证（包括配股权证），在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加 的权证数量，在本账户"数量"栏进行记录，成本为零。 配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对 分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。 卖出权证于交易日确认权证投资收益（损失）。 卖出权证按移动加权平均法结转成本。 （4）买入返售金融资产 第25页 本科目核算按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的证券等金融资产所融出 的资金。 根据返售协议买入证券等金融资产，按应付或实际支付的金额入账，相关交易费用 计入初始成本。于返售日按账面余额结转。 返售前，按实际利率逐日计提利息计入当期损益。 （5）卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等 金融资产所融入的资金。 卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入 初始成本。于回购日按账面余额结转。 本基金持有的金融资产和金融负债的后续计量与其分类相关联。对于以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，按照公允价值后续计量，公允价值变 动计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，采用实际利率法，按摊余成本 计量。 （6）资产支持证券投资 比照债券投资处理。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金目前金融资产和金融负债的估值原则和方法如下： （1）证券交易所上市的有价证券的估值 ①交易所上市的有价证券，（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌 的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或 证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事 件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允 价格； ②对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外），选取 第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； ③对在交易所市场上市交易的可转换债券，按估值日收盘价减去可转换债券收盘价 中所含债券应收利息后得到的净价进行估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环 境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的 市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影 响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近 交易市价，确定公允价格； 第26页 ④对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券，采用估值技术确定公允价 值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； ⑤对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值技术确定公 允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 （2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： ①送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； ②首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值 技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； ③首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的 同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有 关规定确定公允价值。 （3）银行间市场交易的固定收益品种的估值 ①银行间市场交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估 值净价进行估值。 ②对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益品种，按成 本估值。 （4）中小企业私募债券采用估值技术确定公允价值估值。如使用的估值技术难以 确定和计量其公允价值的，按成本估值。 （5）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。 （6）证券公司短期公司债券，按估值技术估值。国家有最新规定的，按其规定进 行估值。 （7）持有的银行存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。 （8）国债期货合约的估值方法 ①评估国债期货合约价值时，应当采用市场公认或者合理的估值方法确定公允价 值； ②国债期货合约一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交 易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 （9）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管 理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 （10）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国 家最新规定估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 第27页 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵消。但是同时满足下列 条件时，以相互抵消后的净额在资产负债表内列示： （1）本基金具有抵消已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的。 （2）本基金以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确 认，并于期末全额转入未分配利润/（累计亏损）。 7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量 （1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取 定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际 收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存 款利息收入以净额列示； （2）债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； （3）资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，在证券实际 持有期内逐日计提； （4）买入返售金融资产收入，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购 期内采用直线法逐日计提；2007年7月1日后，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利 率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； （5）股票投资收益于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相 关费用的差额入账； （6）债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应 收利息的差额入账； （7）衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本 的差额入账； 第28页 （8）股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除 应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； （9）公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； （10）其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可 以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 （1）基金管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提，每日计算，逐日累计 至每月月末，按月支付； （2）基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提，每日计算，逐日累计 至每月月末，按月支付； （3）基金管理人和基金托管人协商一致，可按照基金发展情况，并根据法律法规 规定和基金合同约定调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率，且须召开基金份额 持有人大会审议。 7.4.4.11基金的收益分配政策 （1）基金利润构成：基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和 其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后 的余额。 （2）基金可供分配利润：基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利 润与未分配利润中已实现收益的孰低数。 （3）基金收益分配原则 ①本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或 将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方 式是现金分红；选择红利再投资的，基金份额的现金红利将按除息后的基金份额净值折 算成基金份额，红利再投资的份额免收申购费。 ②基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额 净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 ③本基金每一基金份额享有同等分配权。 ④法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。基金管理人在履行适当程序后，可 对上述基金收益分配政策进行调整。 （4）收益分配方案：基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配 利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 第29页 7.4.4.12分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分 部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量 基础一致。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： （1）对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等， 按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 （2）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停 时的交易不活跃)等情况，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价 格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 （3）在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让 的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数 据进行估值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金报告期无会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款 利息所得有关个人所得税政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于 做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司 股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019 年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得 第30页 （1）证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营 业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值 税。 （2）根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收 教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费 税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加 （除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。 （3）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 （4）对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的 法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限 在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股 息红利所得暂免征收个人所得税。 （5）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时 代扣代缴20%的个人所得税，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。 （6）对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税， 对受让方不再缴纳印花税。 本基金运作过程中涉及的各纳税主体、纳税义务按上述税收法律法规执行。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 活期存款 8,530,293.60 242,457.69 第31页 定期存款 - - 其中：存款期限1个月以内 - - 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 8,530,293.60 242,457.69 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2021年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 62,922,813.39 67,600,975.72 4,678,162.33 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 144,132,214.44 148,961,684.97 4,829,470.53 银行间市场 269,506,153.74 272,848,500.00 3,342,346.26 合计 413,638,368.18（未完）  |