[年报]泰康优势精选三年持有期混合 (012294): 泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:泰康优势精选三年持有期混合 : 泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金2021年年度报告 泰康优势精选三年持有期混合型 证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 30 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无 保 留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 本报告期为 2021 年 8 月 31 日起至 20 21 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 17 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ .................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................ 17 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 20 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 20 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 22 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 23 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 49 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 49 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 49 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 52 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 54 8.6 期末按 公允价值 占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 54 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 54 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 54 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 56 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 5 7 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ . 58 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 58 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 58 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 58 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 61 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 66 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ...... 66 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ .......................... 66 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 67 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 67 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 67 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 67 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泰康优势精选三 年持有期混合型证券投资基金 基金简称 泰康优势精选三年持有期混合 基金主代码 012294 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 8 月 31 日 基金管理人 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 604,177,784.74 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金遵循自下而上个股精选策略，挖掘具备持续竞 争优势的上市公司开展投资，追求超越业绩比较基准 的投资回报，力求实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金通过基金管理人构建的权益投资决策 分析体系 （ MVPCT 系统）定期评估宏观经济和投资环境，并对全 球及国内经济发展进行评估和展望，在此基础上判断 未来市场投资环境的变化以及市场发展的主要推动因 素与变量，运用泰康量化资产配置模型，根据股票、 债券、货币市场工具三种最主要大类资产的预期收益 和风险，确定三者的最优配置比例并适时调整。本基 金精选在行业内具有持续竞争优势的企业进行投资， 具体而言企业的持续竞争优势包括但不限于市场优 势、产品和服务优势、技术优势、资源优势、政策优 势、成本优势等。同时，根据基金流动性管理及策略 性投资的需要，本基金将进行利率债、信用债 的投资。 在严格控制风险的前提下，以套期保值、对冲风险为 主要目的，本基金将本着谨慎原则适度参与股指期货 和国债期货投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 *65%+ 恒生指数收益率 *15%+ 中 债新综合全价 ( 总值 ) 指数收益率 *20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票 型基金，高于债券型基金与货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制 投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资 基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基 金还面临汇率风险、投资于香港证券市场 的风险、以 及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的 风险等特有风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰康资产管理有限责任公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 陈玮光 张燕 联系电话 010 - 58753683 0755 - 83199084 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4001895522 95555 传真 010 - 57818785 0755 - 831 95201 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 张杨路 828 - 838 号 26F07 、 F08 室 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 办公地址 北京市西城区武定侯街 2 号泰 康国际大厦 5 层 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 邮政编码 100033 518040 法定代表人 段国圣 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.tkfunds.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人办公地、基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 通合伙） 中国北京东长安街1号东方广场毕 马威大楼8层 注册登记机构 泰康资产管理有限责任公司 北京市西城区武定侯街 2 号泰康国 际大厦 5 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年8月31日(基金合同生效日)-2021年12月31日 本期已实现收益 - 1,875,924.70 本期利润 36,979,538.19 加权平均基金份额本期利润 0.0621 本期加权平均净值利润率 6.05% 本期基金份额净值增长率 6.22% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 期末可供分配利润 - 1,880,201.96 期末可供分配基金份额利润 - 0.0031 期末基金资产净值 641,748,162.64 期末基金份额净值 1.0622 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 基金份额累计净值增长率 6.22% 注：（ 1 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （ 2 ）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 （ 3 ）本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 （ 4 ）本基金合同生效日为 2021 年 8 月 31 日，截至报告期末不满一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 6.86 % 0.84% 0.42% 0.61% 6.44% 0.23% 自基金合同 生效起至今 6.22% 0.75% 0.56% 0.64% 5.66% 0.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注： 1 、本基金基金合同于 2021 年 08 月 31 日生效 , 截止报告期末本基金未满一年。 2 、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组 合比例符合基金合同的约定，截止报告期末本基金未过建仓期。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：本基金成立于 20 21 年 08 月 31 日， 2021 度净值增长率的计算期间为 2021 年 08 月 31 日至 2021 年 12 月 31 日。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自合同生效日（ 2021 年 8 月 31 日）至报告期截止日（ 2021 年 12 月 31 日）未进行利润分 配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 泰康资产管理有限责任公司（以下简称“泰康资产”）成立于 2006 年，前身为泰康人寿保 险股份有限公司资产管理中心，投资范围涵盖固定收益投资、权益投资、境外公开市场投资、基 础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资 等，所提供的服务和产品包括保险资金投资管理、 另类项目投资管理、企业年金投资管理、金融同业业务、财富管理服务、资产管理产品、养老金 产品、 QDII 专户、公募基金产品、基本养老保险基金投资管理等。截至 2021 年 12 月 31 日，公 司管理资产总规模超过 27000 亿元 , 其中受托管理的第三方资产总规模近 17000 亿元，另类投资管 理规模超 5000 亿元 , 养老金管理规模超 6400 亿元。根据人社部公开数据， 2021 年三季度末，泰 康资产受托管理的企业年金规模超 4100 亿元，位于市场前列。 2015 年 4 月，泰康资产公募基金管理业务资格 正式获得监管机构批准，成为首家获得该业务 资格的保险资产管理公司。截至 2021 年 12 月 31 日，公司管理着泰康薪意保货币市场基金、泰康 新回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增利 债券型证券投资基金、泰康安泰回报混合型证券投资基金、泰康沪港深精选灵活配置混合型 证券 投资基金、泰康宏泰回报混合型证券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、泰 康丰盈债券型证券投资基金、泰康安益纯债债券型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型 证券投资基金、泰康安惠纯债债券型证券投资基金 、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投 资基金、泰康金泰回报 3 个月定期开放混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪港深混合型证券投 资基金、泰康年年红纯债一年定期开放债券型证券投资基金、泰康现金管家货币市场基金、泰康 泉 林量化价值精选混合型证券投资基金、泰康安悦纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基 金、 泰康景泰回报混合型证券投资基金、泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金、泰康均衡优选混合型证 券投资基金、泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金、泰康颐年混合型证券投资基金、泰康颐 享混合型证券投资基金、泰康弘实 3 个月定期开放混 合型发起式证券投资基金、泰康中证港股通 非银行金融主题指数型发起式证券投资基金、泰康中证港股通地产指数型发起式证券投资基金、 泰康裕泰债券型证券投资基金、泰康中证港股通 TMT 主题指数型发起式证券投资基金、泰康中证 港股通大消费主题指数型发起式证券投资基金、泰康港股通中证香港银行投资指数型发起式证券 投资基金、泰康产业升级混合型证券投资基金、泰康安和纯债 6 个月定期开放债券型证券投资基 金、泰康信用精选债券型证券投资基金、泰康安欣纯债债券型证券投资基金、泰康沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金、泰康润和两年定期开放债券 型证券投资基金、泰康睿福优选配置 3 个月持有期混合型基金中基金 (FOF) 、泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金、泰康瑞丰纯 债 3 个月定期开放债券型证券投资基金、泰康长江经济带债券型证券投资基金、泰康沪深 300 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、泰康申润一年持有期混合型证券投资 基金、泰康润颐 63 个月定期开放债券型证券投资基金、泰康蓝筹优势一年持有期股票型证券投资基金、泰康创新成 长混合型证券投资基金、泰康科技创新一年定期开放混合型证券投资基金、泰康中证 500 交易型 开放式指数证券投资基金、泰 康优势企业混合型证券投资基金、泰康品质生活混合型证券投资基 金、泰康合润混合型证券投资基金、泰康福泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（ FOF ）、 泰康浩泽混合型证券投资基金、泰康安泽中短债债券型证券投资基金、泰康福泽积极养老目标五 年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF ）、泰康中证智能电 动汽车交易型开放式指数证券投资基 金、泰康福安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（ FOF ）、泰康中证内地低碳经济主题交 易型开放式指数证券投资基金、泰康优势精选三年持有期混合型基证券投资基金、泰康国证公共 卫生与健康交易型开放 式指数证券投资基金、泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金、泰康研 究精选股票型发起式证券投资基金，共 63 只证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期 限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 薛小波 本基金基 金经理 2021 年 8 月 31 日 - 16 薛小波于 2018 年 6 月 加入泰康资产，现任公 募事业部股票投资执 行总监。 2006 年 7 月 至 2014 年 4 月任职于 中信证券机械行业和 军工行业首席分析师、 高级副总裁， 2014 年 5 月至 2018 年 5 月任职 于前海开源基金管理 有限公司执行投资总 监、事业部负责人、投 资决策委员会成员和 基金经理。 2019 年 5 月 17 日至今担任泰康 产业升级混合型证券 投资基金基金经理。 2020 年 1 月 10 日至今 担任泰康均衡优选混 合型证券投资基金基 金经理。 2020 年 9 月 7 日至今担任泰康创新 成长混合型证券投资 基金基金经理。 2021 年 8 月 31 日至今担任 泰康优势 精选三年持 有期混合型证券投资 基金基金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日 期和离任日期均指公司相关公告中的披露日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合 法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人制定了公平交易制度和流程，并按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法律法规的相关规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、 内控措施和信息披露等多方面，确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，杜绝不同投 资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益 。 公司公平交易管理制度要求交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要 求。投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策， 实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公 司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源，保证各投资组合获得公平的交 易机会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执 行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理 活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会。 本报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日内、 5 日内）公司管理 的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析，未发现违反公平交易原则的异 常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控。报告期内，没有出现本基金 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济方面， 2021 年是经济内生动能逐步减缓的一年，经济从疫后的复苏期逐步进入到下 行压力显性化的阶段。宏观政策的定调在结构改革， GDP 由于基数原因达成目标的难度较小，宏 观经济的长期改革得以有效推进。在年中前后逐步推行的诸如 “ 三条红线 ” 、 “ 双碳 ” 、 “ 双减 ” 等政策，有效地推进了经济中长期结构性问题 的改革，但也给短期经济增长带来压力；叠加全年 疫情影响始终存在，经济下行压力逐步加大。 21 年经济的亮点在于出口和制造业投资，中国制造 的优势在全球一枝独秀。物价方面，由于双碳的约束和海外供给共振， PPI 一路上行，但 CPI 表 现疲弱。 权益市场方面，回顾 2021 年全年，市场整体呈现震荡格局，但板块分化比较大，表现比较好 的板块集中在新能源和周期板块。 具体投资操作上，综合考虑到市场没有大的风险，因此本基金维持较高仓位运行，重点布局 了新能源、军工、医药、白酒和高端装备制造等行业的优质各股，捕捉到了新能源的投资机会， 但由 于对周期板块的未来成长空间比较谨慎，所以并没有重点布局周期板块。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰康优势精选基金份额净值为 1.0622 元 , 本报告期基金份额净值增长率为 6.22% ；同期业绩比较基准增长率为 0.56% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年，宏观经济有望从底部逐步恢复，可能是稳增长政策逐步落地见效的过程。政策 上可能更多体现为在长效机制的框架下的陆续边际放松和纠偏，力度不会很大，但在基建、地产 等多个领域都会有一定程度的对冲，叠加制造业的景气，宏观经济有望见到社融率 先企稳回升、 工业和投资指标逐步企稳的过程。出口面临海外供需两方面较大的不确定性，但压力可能更多体 现在下半年，上半年预计维持韧性，叠加政策靠前发力，经济动能有望在 1 - 2 季度缓慢恢复。 权益市场方面，对于 2022 年的市场，我们整体维持中性略偏乐观的观点。从影响资本市场的 几个 维度来看： 1 、宏观基本面偏弱，国内经济整体走弱，基建、房地产、消费、制造业投资均回 落。未来主要观察国内经济是否能够企稳回升，海外方面需要关注美国的通胀。 2 、国内政策偏正 面，由于经济走弱比较快，预计未来国内政策会相对宽松，继续观察后续财政政策和 房地产相关 政策的实施情况。美国宽松货币政策逐步退出，需要关注通胀是否会超预期引发加息提速。 3 、估 值水平处于历史平均水平偏低的位置，从中长期角度看权益市场吸引力在提升，当前估值水平受 投资者风险偏好降低影响，未来如果投资者风险偏好提升则估值水平有望提升。 4 、资金流入短期 中 性中长期正面，近期市场流动性相对宽裕，但由于市场表现不佳新发基金规模欠佳，但从中长 期角度看，外资的流入，保险机构的加仓和股市回暖后新基金的发行都是未来的增量资金。因此， 综合考虑以上四个因素，因为国内股市整体回调，股市的吸引力在提升。从货币政策发 力到信用 回升到经济增长会有一定的时间差，后面需要观察的就是何时信用回升和风险偏好提升会带来市 场整体投资机会。 具体投资上，在货币发力信用还没有明显提升的背景下，短期有利于稳增长和低估值板块， 考虑到这个方向已经有了不少的相对收益，从长线角度未来还是会重点布局两类公司：成长行业 中的成长公司和成熟行业中市场份额还能提升的公司。坚持均衡配置 + 精选个股，在市场波动中继 续优化配置，积极控制基金回撤，防控基金投资风险。风险方面需要持续跟踪稳增长力度、疫情 对经济的影响、通胀水平和海外市场大幅波动。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益， 基金管理人主要采取了如下监察稽核措施： 本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，定期与不 定期地对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检 查。 同时，公司制定了具体严格的投资授权流程与权限；建立可供投资的基础库和禁投库，并适 时对个券进行维护更新，通过信息技术建立完善投资交易监控系统；设立专人负责信息披露工作， 信息披露做到真实、准确、完整、及时；完善 公司风险管理指标及流程，监控公司各项业务的运 作状况和风险程度；内部监察稽核人员日常对基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检 查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司公募业务风险控制委员会。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有公募估值小组，并制定了相关制度及流程。公司 公募估值小组设成员若干名，成员由公募各相关部门组成，包括风险控制部、运营管理部、投资 部、监察稽核部等。公募估值小组成员均具有相关工作经验及专业胜任能力。 本公司基金经理参与讨 论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者 利益最大化为最高准则。 与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债 登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。 本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期 2021 年 8 月 31 日（基 金合同生效日）至 2021 年 12 月 3 1 日本基金未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明 : 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在 履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保 管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规 、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督， 并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产 品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意 见类型 标准无保留意见 审计报告编号 毕马威华振审字第 2203598 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金全体基金份额持有 人： 审计意见 我们审计了后附的泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金 ( 以下简称 “ 泰康优势精选基金 ”) 财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表、自 2021 年 8 月 31 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日止期间的利润表、所有者权益 ( 基金净值 ) 变 动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附 的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财 政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国 证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 和中国证券投 资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制 ，公允反映 了泰康优势精选基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及自 2021 年 8 月 31 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日止期间的经 营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 ( 以下简称 “ 审计准则 ”) 的 规定执行了审计工作。审计报告的 “ 注册会计师对 财务报表审计的 责任 ” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，我们独立于泰康优势精选基金，并履行了职 业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、 适当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 泰康优势精选基金管理人泰康资产管理有限责任公司（以下简称 “基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括泰康优势 精选基金 2021 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我 们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也 不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会 计准则及财务报表附注 7.4.2 列示的中国证监会和中国证券投资 基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报 表，使 其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估泰康优势精选基金 的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用 持续经营假设，除非泰康优势精选基金计划进行清算、终止运营或 别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督泰康优势精选基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设 计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分、适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于 内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 及相关披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时，根据获取的审计证据，就可能导致对泰康优势精选基金持续经 营能力 产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结 论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们 在审计报告 中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计 报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致泰康优势 精选基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 ( 包括披露 ) ，并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 左艳霞 李杰 会计师事务所的地址 中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 审计报告日期 2022 年 3 月 28 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 11,742,235.91 结算备付金 6,407,605.21 存出保证金 140,376.12 交易性金融资产 7.4.7.2 627,167,842.52 其中：股票投资 605,163,442.52 基金投资 - 债券投资 22,004,400.00 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款 13,936.29 应收利息 7.4.7.5 511,083.61 应收股利 - 应收申购款 28,160.96 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 646,011,240.62 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 3,000,000.00 应付证券清算款 1.71 应付赎回款 - 应付管理人报酬 812,276.57 应付托管费 135,379.40 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 270,694.27 应交税费 - 应付利息 -2,473.97 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 47,200.00 负债合计 4,263,077.98 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 604,177,784.74 未分配利润 7.4.7.10 37,570,377.90 所有者权益合计 641,748,162.64 负债和所有者权益总计 646,011,240.62 注：本基金合同生效日为 2021 年 8 月 31 日，本报告期自基金合同生效日 2021 年 8 月 31 日起至 2021 年 12 月 31 日止。报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0622 元，基金份额总额 604,177,784. 74 份。 7.2 利润表 会计主体： 泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 8 月 31 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年8月31日(基金合同生效日)至2021年 12月31日 一、收入 41,534,480.82 1.利息收入 1,652,880.40 其中：存款利息收入 7.4.7.11 124,890.04 债券利息收入 52,727.64 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 1,475,262.72 证券出借利息收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,026,137.53 其中：股票投资收益 7.4.7.12 739,256.21 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13. 1 - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 股利收益 7.4.7.16 286,881.32 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 38,855,462.89 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 - 减：二、费用 4,554,942.63 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,054,972.60 2．托管费 7.4.10.2.2 509,162.04 3．销售服务费 - 4．交易费用 7.4.7.19 927,664.85 5．利息支出 15,298.14 其中：卖出回购金融资产支出 15,298.14 6 ．税金及附加 - 7．其他费用 7.4.7.20 47,845.00 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 36,979,538.19 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 36,979,538.19 注：本基金合同生效日为 2021 年 8 月 31 日，本期是指自基金合同生效日 2021 年 8 月 31 日至 2021 年 12 月 31 日止期间，无上年度可比期间数据。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 8 月 31 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 8 月 31 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 592,247,011.53 - 592,247,011.53 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 36,979,538.19 36,979,538.19 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） 11,930,773.21 590,839.71 12,521,612.92 其中： 1. 基金申购款 11,930,773.21 5 90,839.71 12,521,612.92 2. 基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 604,177,784.74 37,570,377.90 641,748,162.64 注：本基金合同生效日为 2021 年 8 月 31 日，本期是指自基金合同生效日 2021 年 8 月 31 日至 2021 年 12 月 31 日止期间，无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人签署： ______ 段国圣 ______ ______ 金志刚 ______ ____ 李俊佑 ____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理 委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可 [2021]692 号《关于准予泰康优势精选三年持有期 混合型证券投资基金注册的批复》核准，由泰康资产管理有限责任公司依照《中华人民共和 国证 券投资基金法》和《泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本 基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 592,034,624.47 元，业经毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 毕马威华 振验字第 2100951 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金基 金合同》于 2021 年 8 月 31 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 592,247,011.53 份基 金份额，其中认购资金利息折合 212,387.06 份基金 份额。本基金的基金管理人为泰康资产管理有 限责任公司 ( 以下简称 “ 泰康资产 ”) ，基金托管人为招商银行股份有限公司 ( 以下简称 “ 招商银 行 ”) 。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金 基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公 开发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、 内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以 下简称“港股通标的股票”）、股指期货、国 债期货、债券资产（包括国债、地方政府债、金融 债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部 分、央行票据、中期票据、短期融资券、证券公司短期公司债券、超短期融资券等）、资产支持 证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单、信用衍生品以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产比例为 60% - 95% ， 其中投资于本基金定义的优势精选主题的证券不低于非现金基金资产的 80% ，投资于港股通标的 股票的比例不超过股票资产的 50% ；每个 交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳 的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，其 中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指 数收益率 *65%+ 恒生指 数收益率 *15%+ 中债新综合全价 ( 总值 ) 指数收益率 *20% 。 本财务报表由本基金的基金管理人泰康资产于 2022 年 3 月 28 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称 “ 财政部 ”) 颁布的企业会计 准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披 露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和中期报告 > 》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况、自 2021 年 8 月 31 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日止期 间 的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表是本基金的首份财务报 表，实际编制期间为自 2021 年 8 月 31 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币 的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别： 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可 供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资 产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在 初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入（未完）  |