[年报]长信中小盘 (519975): 长信量化中小盘股票型证券投资基金2021年年度报告
原标题:长信中小盘 : 长信量化中小盘股票型证券投资基金2021年年度报告 2021年年度报告 2021年 12月 31日 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期： 2022年 3月 31日 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司，根据本基金基金合同的规定，于 2022年 3月 29日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2021年 1月 1日起至 2021年 12月 31日止。 第 2 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 1.2目录 §1重要提示及目录 ...................................................................................................................................2 1.1重要提示......................................................................................................................................2 1.2目录..............................................................................................................................................3 §2基金简介 ...............................................................................................................................................7 2.1基金基本情况...............................................................................................................................7 2.2基金产品说明...............................................................................................................................7 2.3基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7 2.4信息披露方式...............................................................................................................................8 2.5其他相关资料...............................................................................................................................8 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................................9 3.1主要会计数据和财务指标...........................................................................................................9 3.2基金净值表现...............................................................................................................................9 3.3过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................11 §4管理人报告 .........................................................................................................................................12 4.1基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................12 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................15 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................15 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................16 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................17 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................17 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................17 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................18 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................18 §5托管人报告 .........................................................................................................................................19 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................19 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........19 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................19 §6审计报告 .............................................................................................................................................20 6.1审计报告基本信息.....................................................................................................................20 6.2审计报告的基本内容.................................................................................................................20 §7年度财务报表 .....................................................................................................................................22 7.1资产负债表................................................................................................................................22 7.2利润表........................................................................................................................................23 7.3所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................24 7.4报表附注....................................................................................................................................25 §8投资组合报告 .....................................................................................................................................54 8.1期末基金资产组合情况.............................................................................................................54 8.2期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................54 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................55 8.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................59 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................62 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................62 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................62 第 3 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................62 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................62 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................62 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................63 8.12投资组合报告附注...................................................................................................................63 §9基金份额持有人信息 ..........................................................................................................................64 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................64 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................64 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................64 §10开放式基金份额变动 ........................................................................................................................65 §11重大事件揭示 .................................................................................................................................66 11.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................66 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................66 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................66 11.4基金投资策略的改变...............................................................................................................66 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................66 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................66 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................66 11.8其他重大事件...........................................................................................................................70 §12影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................74 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................74 12.2影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................74 §13备查文件目录 ...................................................................................................................................75 13.1备查文件目录...........................................................................................................................75 13.2存放地点..................................................................................................................................75 13.3查阅方式..................................................................................................................................75 第 4 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称长信量化中小盘股票型证券投资基金 基金简称长信量化中小盘股票 场内简称 CXLH中小 基金主代码 519975 交易代码 519975 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2015年 2月 4日 基金管理人长信基金管理有限责任公司 基金托管人交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 313,191,702.00份 基金合同存续期不定期 2.2基金产品说明 投资目标本基金主要投资于具有良好成长潜力的中小盘股票， 通过数量化模型，合理配置资产权重，精选个股，在 充分控制投资风险的前提下，力求实现基金资产的长 期、稳定增值。 投资策略本基金采用数量化投资策略建立投资模型，将投资思 想通过具体指标、参数的确定体现在模型中，在投资 过程中充分发挥数量化投资纪律严格、投资视野宽阔、 风险水平可控等优势，切实贯彻自上而下的资产配置 和自下而上的个股精选的投资策略，以保证在控制风 险的前提下实现收益最大化。 业绩比较基准中证 700指数收益率 ×75%＋中证综合债券指数收益 率×25% 风险收益特征本基金为股票型基金，其预期收益和预期风险高于混 合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高预 期收益和较高预期风险的基金品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称长信基金管理有限责任公 司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名周永刚陆志俊 联系电话 021-61009999 95559 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4007005566 95559 传真 021-61009800 021-62701216 注册地址中国（上海）自由贸易试验中国（上海）自由贸易试验区银 第 5 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 区银城中路 68号 9楼城中路 188号 办公地址上海市浦东新区银城中路 68号 9楼 中国（上海）长宁区仙霞路 18 号 邮政编码 200120 200336 法定代表人刘元瑞任德奇 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.cxfund.com.cn 基金年度报告备置地点上海市浦东新区银城中路 68号 9楼，上海市仙霞路 18号 2.5其他相关资料 项目名称办公地址 会计师事务所德勤华永会计师事务所（特殊普通 合伙） 上海市黄浦区延安东路 222号 30 楼 注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街 17号 第 6 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 73,632,689.01 290,827,391.95 115,522,581.76 本期利润 67,882,580.55 261,774,147.77 210,352,631.71 加权平均基金份额本期利润 0.2825 0.4681 0.2098 本期加权平均净值利润率 18.71% 42.86% 27.69% 本期基金份额净值增长率 30.88% 47.06% 34.07% 3.1.2期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 195,447,887.71 85,410,257.90 -194,894,062.02 期末可供分配基金份额利润 0.6241 0.2500 -0.2628 期末基金资产净值 512,501,367.58 427,002,364.32 630,104,138.13 期末基金份额净值 1.636 1.250 0.850 3.1.3累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 124.64% 71.64% 16.72% 注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③②－④ 过去三个月 -0.49% 1.04% 2.37% 0.57% -2.86% 0.47% 过去六个月 13.37% 1.41% 3.35% 0.75% 10.02% 0.66% 过去一年 30.88% 1.31% 9.34% 0.81% 21.54% 0.50% 过去三年 158.04% 1.48% 66.46% 1.04% 91.58% 0.44% 过去五年 52.04% 1.39% 30.20% 0.98% 21.84% 0.41% 自基金合同 生效起至今 124.64% 1.71% 39.68% 1.25% 84.96% 0.46% 第 7 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、图示日期为 2015年 2月 4日至 2021年 12月 31日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基 金的各项投资比例已符合基金合同约定。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第 8 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 3.3过去三年基金的利润分配情况 注：本基金过去三年没有进行利润分配。 第 9 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券股 份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本 1.65 亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占 44.55%、上海海欣集团股份有限公司占 31.21%、武汉钢铁有限公司占 15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）占 4.55%、上海彤骏 投资管理中心（有限合伙）占 4.54%。 截至 2021年 12月 31日，本基金管理人共管理 82只开放式基金，即长信利息收益开放式证 券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利 动态策略混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基 金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标准普尔 100等权重指数增强型证券投资基金、 长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券 投资基金、长信利众债券型证券投资基金 (LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长 信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘 股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、 长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活 配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券 投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（ LOF）、长信富民纯债一年定期开放 债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投 资基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证 券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信电子 信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、 长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债 债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基 金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先优债券型证券投资基金、长信稳势 纯债债券型证券投资基金、长信中证 500指数增强型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、 长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基 金、长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金、长信乐信灵活配置混合型证券投资基金、长信 全球债券证券投资基金、长信稳鑫三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信先机两年定 第 10 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信消费精选行业量化股票型证券投资基金、长信企业精 选两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金、长信价 值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券 投资基金、长信稳进资产配置混合型基金中基金（ FOF）、长信价值优选混合型证券投资基金、长 信利率债债券型证券投资基金、长信沪深 300指数增强型证券投资基金、长信富安纯债半年定期 开放债券型证券投资基金、长信合利混合型证券投资基金、长信双利优选混合型证券投资基金、 长信富瑞两年定期开放债券型证券投资基金、长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基 金（ FOF）、长信易进混合型证券投资基金、长信中证可转债及可交换债券 50指数证券投资基金、 长信先锐混合型证券投资基金、长信中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金、长信稳健精选 混合型证券投资基金、长信浦瑞 87个月定期开放债券型证券投资基金、长信稳利资产配置一年持 有期混合型基金中基金（ FOF）、长信添利安心收益混合型证券投资基金、长信消费升级混合型证 券投资基金、长信企业优选一年持有期灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健均衡 6个月持有 期混合型证券投资基金、长信优质企业混合型证券投资基金、长信内需均衡混合型证券投资基金、 长信 30天滚动持有短债债券型证券投资基金、长信稳惠债券型证券投资基金、长信稳丰债券型证 券投资基金、长信先进装备三个月持有期混合型证券投资基金、长信颐和平衡养老目标三年持有 期混合型基金中基金（FOF）。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基金经理（助理）期 限证券从业年 限 说明 任职日期离任日期 左金保 长信医疗 保健行业 灵活配置 混合型证 券投资基 金（ LOF）、 长信量化 先锋混合 型证券投 资基金、长 信量化中 小盘股票 型证券投 资基金、长 信电子信 2015年 3 月 14日 -11年 经济学硕士，武汉大学 金融工程专业研究生 毕业。 2010年 7月加入 长信基金管理有限责 任公司，从事量化投资 研究和风险绩效分析 工作。历任公司数量分 析研究员和风险与绩 效评估研究员、量化研 究部总监、长信中证中 央企业 100指数证券 投资基金（ LOF）、长 信量化多策略股票型 证券投资基金、长信中 证一带一路主题指数 第 11 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 息行业量 化灵活配 置混合型 证券投资 基金、长信 低碳环保 行业量化 股票型证 券投资基 金、长信消 费精选行 业量化股 票型证券 投资基金、 长信量化 价值驱动 混合型证 券投资基 金和长信 量化多策 略股票型 证券投资 基金的基 金经理、总 经理助理、 量化投资 部总监、投 资决策委 员会执行 委员 分级证券投资基金、长 信中证上海改革发展 主题指数型证券投资 基金（ LOF）、长信量 化优选混合型证券投 资基金（ LOF）、长信 利泰灵活配置混合型 证券投资基金、长信国 防军工量化灵活配置 混合型证券投资基金、 长信利发债券型证券 投资基金、长信先锐债 券型证券投资基金、长 信量化价值精选混合 型证券投资基金、长信 先机两年定期开放灵 活配置混合型证券投 资基金、长信先利半年 定期开放混合型证券 投资基金和长信沪深 300指数增强型证券投 资基金的基金经理。现 任总经理助理、量化投 资部总监、投资决策委 员会执行委员、长信医 疗保健行业灵活配置 混合型证券投资基金 （LOF）、长信量化先 锋混合型证券投资基 金、长信量化中小盘股 票型证券投资基金、长 信电子信息行业量化 灵活配置混合型证券 投资基金、长信低碳环 保行业量化股票型证 券投资基金、长信消费 精选行业量化股票型 证券投资基金、长信量 化价值驱动混合型证 券投资基金和长信量 化多策略股票型证券 投资基金的基金经理。 注： 1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露 的公告日期填写； 第 12 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利 益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基 金份额持有人谋求最大利益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至交易人员执行。进 行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。 2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能： （1）严格按照时间顺序发送委托指令； （2）对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，并且市价在限价 范围内的，系统自动将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资组 合的委托指令。对于不同投资组合且不同投资经理针对交易所同一证券的同一方向竞价交易指令， 指令数量比例达到 5：1或以上的，根据市场情况审核后通过人工分发给不同交易员豁免公平交易。 3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。在执行多个投资组 合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令时，除制度规定的例外指令外，系统 已强制开启公平交易开关。 4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投 资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，在申购结果产生前，不得以任何形 式向任何人泄露各投资指令的内容，包括指令价格及数量等要素。 5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象，除需经过公平性审核的例外指令外， 申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。交易部门 根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露的申购结果对系统内分配数量进行核准，数量不符的， 应当第一时间告知各投资管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的投资对 第 13 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 象，公司在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价格相同 的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按照上述原则进行分配的， 应启动异常交易识别流程，审核通过的，可以进行相应分配。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同 时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参 与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发 现异常交易行为。同时，对本年度同向交易价差进行专项分析，未发现异常情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2021年，新冠疫情的持续发酵造成了需求端收缩，同时能耗双控等带来的生产限制也对 供给端带来了冲击。海外经济体受到疫情的影响较大，生产的恢复不及预期，从而间接带动了我 国出口的持续强势。信贷市场上，由于房企的违约风险抬升较快，造成整条地产链的融资受阻， 全年大部分时间都是货币较宽而信用偏紧的状态，直到年底信用才有所修复。下半年，随着原材 料价格涨势的缓解，在四季度后半阶段，经济活动得到了边际上的改善， PMI指数也在年底最后 两个月回到了荣枯线之上。全年看，虽然我国经济复苏的步伐有所调整，但是国家战略科技力量 加快壮大，产业链韧性得到提升，改革开放向纵深推进，民生保障有力有效，生态文明建设持续 推进。股票市场上，板块分化比较明显，新能源产业链、周期股表现较好，而之前强势的核心资 产普遍表现差强人意，地产产业链相关板块收益排名靠后。从全年风格来看，小市值优于大市值， 成长风格优于价值风格。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 12月 31日，长信量化中小盘股票份额净值为 1.636元，份额累计净值为 2.036 元，本报告期内长信量化中小盘股票净值增长率为 30.88%，同期业绩比较基准收益率为 9.34%。 第 14 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 虽然新冠疫情仍在海外快速传播，但随着新冠疫苗与新冠特效药物的推出，新冠的治愈率和 重症率都会得到大幅改善，全球经济的复苏前景将更加乐观。在美国高通胀和高就业背景下，美 联储可能退出量化宽松，收紧货币政策，需要关注美联储加息行为对我国货币政策和市场投资风 格的影响。当前我国的经济结构改革正在有序推进，随着 A股的机构化和国际化，投资者正在逐 渐成熟，这都将对资本市场产生正面影响。我们将利用涵盖宏观、流动性、市场结构、交易特征 等多个层面的模型，来监测市场可能存在的运行规律及发生的变动，从而捕捉市场中有效投资机 会，精选估值合理且盈利改善的优质个股构建投资组合，以期为投资者获取长期稳健的相对收益。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本年度内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及配套法律法规，时刻以合规运作、 防范风险为核心，以维护基金持有人利益为宗旨，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部 独立地开展工作，对基金运作进行事前、事中与事后的监督检查，发现问题及时提出改进建议并 督促业务部门进行整改，同时定期向公司董事会和公司管理层出具监察稽核报告。 本年度内，为确保监管要求的有效实施，公司监察稽核部根据各项法律法规监管政策性要求 以及公司内部控制执行情况，积极开展公司业务流程及风险梳理的工作，适时组织召开内部控制 委员会会议，对各项监管要求进行解读，并对各业务部门业务流程及制度规范的调整进行深入探 讨，加强对关键业务岗位合规传导及培训工作。 本年度内，监察稽核部以组合压力测试为主要方式，定期对投资组合的风险状况进行检测， 对投资组合整体流动性情况进行分析，并适时召集各业务部门的沟通会议就各项可能面临的风险 进行沟通、讨论，防范组合风险事件发生。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则，秉持风控优先、内控从严 的理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和实效性、并完善内部控制体系，做好各项内控工 作，努力防范和控制各种风险，确保基金资产的规范运作，充分保障基金持有人的合法权益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对 基金持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和 程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。 根据相关法律法规，本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和估值程序，设立了估值委 第 15 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，其主要职责是负责拟定公司的估值政策、估 值方法及采用的估值程序和技术，对公司现有程序和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程 序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值程序；估值委员会成员由基金事务部、投资、研 究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成，相关参与人员都具 有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法，均具备估值业务所需的专业胜任能力。 对于基金的估值政策和估值原则，公司已与基金托管人充分沟通，并达成一致意见。审计本基金 的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其 按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣率。 参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基 金本报告期没有进行利润分配。 本基金收益分配原则如下： 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6次，每次收益分配 比例不得低于该次可供分配利润的 30%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 第 16 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2021年度，基金托管人在长信量化中小盘股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了 《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽 的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2021年度，长信基金管理有限责任公司在长信量化中小盘股票型证券投资基金投资运作、基 金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害 基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2021年度，由长信基金管理有限责任公司编制并经托管人复核审查的有关长信量化中小盘股 票型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、 投资组合报告等内容真实、准确、完整。 第 17 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计是 审计意见类型标准无保留意见 审计报告编号德师报(审)字(22)第 P00078号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人长信量化中小盘股票型证券投资基金全体持有人 审计意见我们审计了长信量化中小盘股票型证券投资基金的财务报表，包括 2021年 12月 31日的资产负债表， 2021年度的利润表、所有者权 益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中 国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定 编制，公允反映了长信量化中小盘股票型证券投资基金 2021年 12 月 31日的财务状况、2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任 ”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于长信量化中小盘股票型证券投资基金，并履行了职业道德方面 的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为 发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息长信基金管理有限责任公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其 他信息负责。其他信息包括长信量化中小盘股票型证券投资基金 2021年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报 告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其 实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估长信量化中小盘股 票型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 第 18 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 (如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算 长信量化中小盘股票型证券投资基金、终止经营或别无其他现实的 选择。 基金管理人治理层负责监督长信量化中小盘股票型证券投资基金 的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设 计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计 及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时，根据获取的审计证据，就可能导致对长信量化中小盘股票型证 券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重 大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中 的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们 的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情 况可能导致长信量化中小盘股票型证券投资基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报 (包括披露 )、结构和内容，并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名吴凌志冯适 会计师事务所的地址上海市黄浦区延安东路 222号 30楼 审计报告日期 2022年 3月 28日 第 19 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：长信量化中小盘股票型证券投资基金 报告截止日： 2021年 12月 31日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 30,020,789.10 26,274,237.94 结算备付金 1,693,528.19 1,638,109.94 存出保证金 165,288.97 175,091.59 交易性金融资产 7.4.7.2 483,402,558.41 400,624,255.94 其中：股票投资 483,402,558.41 399,767,208.44 基金投资 -- 债券投资 -857,047.50 资产支持证券投资 -- 贵金属投资 -- 衍生金融资产 7.4.7.3 -- 买入返售金融资产 7.4.7.4 -- 应收证券清算款 2,262,882.59 3,557,165.19 应收利息 7.4.7.5 7,437.11 6,712.08 应收股利 -- 应收申购款 102,204.07 167,112.76 递延所得税资产 -- 其他资产 7.4.7.6 -- 资产总计 517,654,688.44 432,442,685.44 负债和所有者权益附注号 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 负债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 7.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 2,610,946.35 - 应付赎回款 724,289.47 4,032,261.80 应付管理人报酬 643,614.13 562,427.19 应付托管费 107,269.06 93,737.86 应付销售服务费 -- 应付交易费用 7.4.7.7 887,452.22 560,871.99 应交税费 -4.51 应付利息 -- 第 20 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 7.4.7.8 179,749.63 191,017.77 负债合计 5,153,320.86 5,440,321.12 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 313,191,702.00 341,592,106.42 未分配利润 7.4.7.10 199,309,665.58 85,410,257.90 所有者权益合计 512,501,367.58 427,002,364.32 负债和所有者权益总计 517,654,688.44 432,442,685.44 注：报告截止日 2021年 12月 31日，基金份额净值 1.636元，基金份额总额 313,191,702.00份。 7.2利润表 会计主体：长信量化中小盘股票型证券投资基金 本报告期： 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 一、收入 78,655,559.88 278,690,798.51 1.利息收入 225,467.03 548,803.30 其中：存款利息收入 7.4.7.11 225,199.91 330,962.10 债券利息收入 267.12 210,684.93 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 -7,156.27 证券出借利息收入 -- 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以“-”填列） 83,297,181.50 306,670,532.97 其中：股票投资收益 7.4.7.12 79,812,437.68 300,978,849.92 基金投资收益 -- 债券投资收益 7.4.7.13 127,887.82 171,967.09 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 -- 贵金属投资收益 7.4.7.14 -- 衍生工具收益 7.4.7.15 -- 股利收益 7.4.7.16 3,356,856.00 5,519,715.96 3.公允价值变动收益（损失以 “-” 号填列） 7.4.7.17 -5,750,108.46 -29,053,244.18 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -- 5.其他收入（损失以 “-”号填列） 7.4.7.18 883,019.81 524,706.42 减：二、费用 10,772,979.33 16,916,650.74 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,474,849.93 9,203,248.69 2．托管费 7.4.10.2.2 912,475.10 1,533,874.74 第 21 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 3．销售服务费 -- 4．交易费用 7.4.7.19 4,171,095.23 5,952,079.80 5．利息支出 -- 其中：卖出回购金融资产支出 -- 6．税金及附加 0.96 6.30 7．其他费用 7.4.7.20 214,558.11 227,441.21 三、利润总额（亏损总额以 “ -” 号填列） 67,882,580.55 261,774,147.77 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以 “ -”号填 列） 67,882,580.55 261,774,147.77 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：长信量化中小盘股票型证券投资基金 本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 341,592,106.42 85,410,257.90 427,002,364.32 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -67,882,580.55 67,882,580.55 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） -28,400,404.42 46,016,827.13 17,616,422.71 其中：1.基金申购款 283,389,917.95 183,142,431.39 466,532,349.34 2.基金赎回款 -311,790,322.37 -137,125,604.26 -448,915,926.63 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 313,191,702.00 199,309,665.58 512,501,367.58 项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 第 22 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 741,636,803.33 -111,532,665.20 630,104,138.13 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -261,774,147.77 261,774,147.77 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） -400,044,696.91 -64,831,224.67 -464,875,921.58 其中：1.基金申购款 220,308,333.02 -2,019,312.03 218,289,020.99 2.基金赎回款 -620,353,029.93 -62,811,912.64 -683,164,942.57 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 341,592,106.42 85,410,257.90 427,002,364.32 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署： ______刘元瑞______ ______覃波______ ____孙红辉____ 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 长信量化中小盘股票型证券投资基金 (以下简称 “本基金 ”)系由基金管理人长信基金管理有 限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《长信量化中小盘股票型证券投资基金基 金合同》 (以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下 简称 “中国证监会 ”)以证监许可 [2014]1360号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金， 存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为 869,346,402.40份，经毕马威华振会计师事务所(特 殊普通合伙 )验证。基金合同于 2015年 2月 4日生效。本基金的基金管理人为长信基金管理有限 责任公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《长信量化 中小盘股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金 第 23 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、 存托凭证、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、银行定期存款以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但需符合中国证监会的相关规定 )。如法律法规或监 管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基 金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 80%-95%，投资于中小盘股票的比例不低于 非现金基金资产的 80%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、银行定期存款 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具的比例范围是基金资产的 5%-20%。本基 金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金 (不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等 )或者到期日在一年以内的政府债券。本 基金业绩比较基准为：中证 700指数收益率×75%+中证综合债券指数收益率×25%。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定 (以下简称 “企业会计准则 ”) 以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露 方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年 12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成 果和基金净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 第 24 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出 售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列 示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融 资产列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或 可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2)金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日 止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认 金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收 款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全 部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的 新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体 具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得 的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资 第 25 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本 基金主要金融工具的估值方法如下： 1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可 转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。 2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无 市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件 的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非 公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股 票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。 3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变 化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍 认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值 技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的 其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最 大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同 时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收 基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项 中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配 (未分配利润 )已实现与未实现部分各自占基金净 值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认 第 26 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9收入 /(损失 )的确认和计量 -利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除 适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视 同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日 确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 -投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息 (若有 )后 的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的 个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。 -公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值 变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交 易费用。 卖出回购金融资产款支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 7.4.4.11基金的收益分配政策 1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6次，每次收益分配 比例不得低于该次可供分配利润的 30%，若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配； 2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红 第 27 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4)每一基金份额享有同等分配权； 5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12外币交易 本基金本报告期内无外币交易。 7.4.4.13分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向 管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行 股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未 上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布 <证券投资基金投资流通受限股票估 值指引(试行)>的通知》 (中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价 值计算模型进行估值。 2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 (中国证监 会公告 [2017]13号)及《关于发布中基协 (AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 (中基协发 [2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、 市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 3)根据《关于发布 <中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益 品种的估值处理标准 >的通知》 (中基协发 [2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及 银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外 )，采用第三 方估值机构提供的价格数据进行估值。 第 28 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优 惠政策的通知》、 2008年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式 调整工作的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问 题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019年第 78号《关于继续实施全国中小企业股份 转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税 [2015]101号《关于上市公司 股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征 增值税试点的通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策 的通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租 入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示 如下： 1)证券投资基金 (封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金 )管理人运用基金买卖股票、债 券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增 值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让 市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内 (含 1个月 )的，其股息红利所得全额计入应纳 税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限 超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 4)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券 (股票 )交易印花税，对受让方不 第 29 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 再缴纳印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 活期存款 30,020,789.10 26,274,237.94 定期存款 -- 其中：存款期限 1个月以内 -- 存款期限 1-3个月 -- 存款期限 3个月以上 -- 其他存款 -- 合计： 30,020,789.10 26,274,237.94 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 474,844,583.50 483,402,558.41 8,557,974.91 贵金属投资 -金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 --- 银行间市场 --- 合计 --- 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 474,844,583.50 483,402,558.41 8,557,974.91 项目 上年度末 2020年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 385,641,172.57 399,767,208.44 14,126,035.87 贵金属投资 -金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 675,000.00 857,047.50 182,047.50 银行间市场 --- 合计 675,000.00 857,047.50 182,047.50 资产支持证券 --- 基金 --- 第 30 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 其他 --- 合计 386,316,172.57 400,624,255.94 14,308,083.37 7.4.7.3衍生金融资产 /负债 注：本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末及上年度末未持有因买断式逆回购交易而取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 应收活期存款利息 6,600.51 5,456.67 应收定期存款利息 -- 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 762.00 737.20 应收债券利息 -439.40 应收资产支持证券利息 -- 应收买入返售证券利息 -- 应收申购款利息 0.20 0.01 应收黄金合约拆借孳息 -- 应收出借证券利息 -- 其他 74.40 78.80 合计 7,437.11 6,712.08 注：其他为应收结算保证金利息。 7.4.7.6其他资产 注：本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 887,452.22 560,871.99 银行间市场应付交易费用 -- 合计 887,452.22 560,871.99 第 31 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 -- 应付赎回费 749.63 2,017.77 应付证券出借违约金 -- 预提账户维护费 9,000.00 9,000.0 预提审计费 50,000.0 60,000.0 预提信息披露费 120,000.0 120,000.0 合计 179,749.63 191,017.77 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 基金份额（份）账面金额 上年度末 341,592,106.42 341,592,106.42 本期申购 283,389,917.95 283,389,917.95 本期赎回（以“-”号填列） -311,790,322.37 -311,790,322.37 -基金拆分/份额折算前 -- 基金拆分/份额折算变动份额 -- 本期申购 -- 本期赎回（以“-”号填列） -- 本期末 313,191,702.00 313,191,702.00 注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末 97,766,007.76 -12,355,749.86 85,410,257.90 本期利润 73,632,689.01 -5,750,108.46 67,882,580.55 本期基金份额交易 产生的变动数 24,049,190.94 21,967,636.19 46,016,827.13 其中：基金申购款 156,274,119.88 26,868,311.51 183,142,431.39 基金赎回款 -132,224,928.94 -4,900,675.32 -137,125,604.26 本期已分配利润 --- 本期末 195,447,887.71 3,861,777.87 199,309,665.58 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 第 32 页共 75 页 长信量化中小盘股票 2021年年度报告 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12 月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 活期存款利息收入 195,482.89 302,539.22 定期存款利息收入 -- 其他存款利息收入 -- 结算备付金利息收入 19,177.30 25,260.53 其他 10,539.72 3,162.35 合计 225,199.91 330,962.10 注：其他为结算保证金利息及申购款利息收入。 7.4.7.12股票投资收益 （未完）  |