[年报]长盛中小盘 (080015): 长盛中小盘精选混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:长盛中小盘 : 长盛中小盘精选混合型证券投资基金2021年年度报告 长盛中小盘精选混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 长盛基金管理有限公司 基金托管人： 中国银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 30 日复核 了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本基金出具了 无保留意见的审计报告。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 17 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ .................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................ 17 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 20 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 20 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 22 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 23 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 49 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 49 8.2 期 末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 49 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 52 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 53 8.6 期末按 公允价值 占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 53 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54 8.10 报告期末本基金投 资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 54 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 54 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 54 §9 基金份额持 有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 56 9.3 期末基金管 理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 57 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ . 58 11.1 基金份额持有 人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 58 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 58 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 59 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 60 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 64 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ...... 64 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ .......................... 64 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 65 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 65 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 65 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 65 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 长盛中小盘精选混合型证券投资基金 基金简称 长盛中小盘精选混合 基金主代码 080015 交易代码 080015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 7 月 11 日 基金管理人 长盛基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 18,777,616.38 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过投资具有高成长潜力的中小盘股票，追求 基金资产的长期稳定增值。在严控风险的前提下，力 争获取超越业绩基准的稳健收益。 投资策略 本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下 而上”的个股精选策略，重点 投资于萌芽期和成长期 行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的中 小型上市公司，同时考虑组合品种的估值风险和大类 资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资 产的波动风险。 1 、资产配置 本基金管理人采用经济周期资产配置模型，通过对宏 观经济运行指标、利率和货币政策等相关因素的分析， 对中国的宏观经济运行情况进行判断和预测，然后利 用经济周期理论确定基金资产在各类别资产间的战略 配置策略。 2 、行业配置 通过宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影 响，得出各行业的相对投资价值与投资时机，据此挑 选出预期具有良好增长 前景的优势行业，把握行业景 气轮换带来的投资机会。 3 、股票投资策略 基金管理人自成立及期后每六个月月末将对中国 A 股 市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加，累计 流通市值达到 A 股总流通市值 2/3 的这部分股票称为 中小盘股票。在前后两次调整排序期间对于未被纳入 最近一次排序范围的股票（如新股、恢复上市股票等）， 如果其流通市值（对未上市新股而言为本基金管理人 预计的流通市值）可满足以上标准，也称为中小盘股 票。本基金综合运用长盛股票研究分析方法和 其它投 资分析工具，采用自下而上方式精选具有投资潜力的 股票构建股票投资组合，中 小盘股票中的优势股票优 先入选。 业绩比较基准 中证 500 指数 *60%+ 中证全债指数 *40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收益 的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高于债 券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长盛基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 张利宁 许俊 联系电话 010 - 86497608 010 - 66596688 电子邮箱 [email protected] fcid@b ankofchina.com 客户服务电话 400 - 888 - 2666 、 010 - 86497888 95566 传真 010 - 86497999 010 - 66594942 注册地址 深圳市福田中心区福中三 路诺德金融中心主楼 10D 北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 北京市朝阳区安定路 5 号 院 3 号楼中建财富国际中 心 3 - 5 层 北京市西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 100029 100818 法定代表人 高民和 刘连舸 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 http://www.csfunds.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人的办公地址及基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 普通合伙） 上海市湖滨路202号普华永道中心 11楼 注册登记机构 长盛基金管理有限公司 北京市朝阳区安定路 5 号院 3 号楼 中建财富国际中心 3 - 5 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 7,563,862.95 2,861,842.40 310,102.77 本期利润 - 11,812,843.38 23,297,332.41 5,928,596.94 加权平均基金份额本期利润 - 0.0871 0.3702 0.1405 本期加权平均净值利润率 - 8.71% 40.82% 20.14% 本期基金份额净值增长率 - 1.46% 37.88% 21.66% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 - 2,90 3,424.90 - 11,217,817.07 - 9,451,482.05 期末可供分配基金份额利润 - 0.1546 - 0.0580 - 0.2529 期末基金资产净值 19,062,931.52 199,133,750.72 27,926,608.08 期末基金份额净值 1.015 1.030 0.747 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 - 17.95% - 16.73% - 39.61% 注： 1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交 易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3 、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 表中的 “ 期末 ” 均指本报告期最后一日，即 12 月 31 日。 4 、长盛中小盘精选混合型证券投资基金由长盛同鑫二号保本混合型证券投资基金第一个保本周期 届满后变更而来，变更日期为 2015 年 7 月 11 日（即基金合同生效日）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 6.28% 0.89% 2.75% 0.45% 3.53% 0.44% 过去六个月 - 0.88% 1.22% 6.28% 0.58% - 7.16% 0.64% 过去一年 - 1.46% 1.37% 11.81% 0.59% - 13.27% 0.78% 过去三年 65.31% 1.30% 50.95% 0.82% 1 4.36% 0.48% 过去五年 21.41% 1.21% 23.30% 0.80% - 1.89% 0.41% 自基金转型 - 17.95% 1.41% 18.93% 0.97% - 36.88% 0.44% 起至今 注：本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程： 本基金业绩比较基准：中证 500 指数 *60%+ 中证全债指数 *40% 基准指数的构建考虑了三个原则： 1 、公允性。本基金为混合型基金，在综合比较目前市场上各主要指数的编制特点并考虑本基金股 票组合的投资标的之后，选定中证 500 指数作为本基金股票组合的业绩基 准；债券组合的业绩基 准则采用中证全债指数。中证 500 指数综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况，用为衡 量本基金业绩的基准较为合适。 2 、可比性。本基金在运作过程中将维持 40% - 95% 的股票、权证等权益类资产，根据 本基金投资策 略，业绩基准中的这一资产配置比例可以反映本基金的风险收益特征。 3 、再平衡。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例 符合基金合同要求，基准指数每日按照 60% 、 40% 的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基 准指数的时间序列。 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注： 1 、长盛中小盘精选混合型证券投资基金由长盛同鑫二号保本混合型证券投资基金第一个保本 周期届满后变更而来，变更日期为 2015 年 7 月 11 日（即基金合同生效日）。 2 、按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起 三个月内使基金的投资组 合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：长盛中小盘精选混合型证券投资基金由长盛同鑫二号保本混合型证券投资基金第一个保本周 期届满后变更而来，变更日 期为 2015 年 7 月 11 日（即基金合同生效日）。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金于 2021 年度、 2020 年度和 2019 年度均未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为长盛基金管理有限公司（以下简称公司），成立于 1999 年 3 月 26 日，是国 内首批成立的十家基金管理公司之一，公司注册资本为人民币 2.06 亿元。长盛基金总部办公地位 于北京，在北京、上海、成都、深圳等地设有分支机构，并拥有全资子公司长盛基金（香港）有 限公司和长盛创富资产管理有限公司。目前 ，公司股东及其出资比例为：国元证券股份有限公司 占注册资本的 41% ，新加坡星展银行有限公司占注册资本的 33% ，安徽省信用融资担保集团有限公 司占注册资本的 13% ，安徽省投资集团控股有限公司占注册资本的 13% 。公司拥有公募基金、全国 社保基金、特定客户资产管理、合格境内机构投资者（ QDII ）、合格境外机构投资者（ QFII ）、 保险资产管理人等业务资格，同时可担任私募资产管理计划和境外 QFII 基金的投资顾问。截至 2021 年 12 月 31 日，基金管理人共管理六十八只开放式基金，并管理多个全国社保基金组合和私 募资产管理计划。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈亘斯 本基金基金经理，长盛同庆中 证 800 指数型证券投资基金 (LOF) 基金经理，长盛中证金融 地产指数证券投资基金（ LOF ） 基金经理，长盛上证 50 指数 证券投资基金（ LOF ）基金经理， 长盛中证 100 指数证券投资基 金基金经理，长盛沪深 300 指 数证券投资基金（ LOF ）基金经 理，长盛中证申万一带一路主 题指数证券投资基金（ LOF ）基 金经理，长盛中证全指证券公 司指数证券投资基金 （ LOF ）基 金经理，长盛同鑫行业配置混 合型证券投资基金基金经理， 长盛环球景气行业大盘精选混 合型证券投资基金基金经理， 长盛战略新兴产业灵活配置混 合型证 券投资基金基金经理， 长盛信息安全量化策略灵活配 2019 年 5 月 30 日 - 12 年 陈亘斯先生，硕士。 曾任 PineRiver 资 产管理公司量化分 析师，国元期货有限 公司金融工程部研 究员、部门经理，北 京长安德瑞威投资 有限责任公司投资 经理。 2017 年 2 月 加入长盛基金管理 有限公司，曾任基金 经理助理。 置混合型证券投资基金基金经 理。 注： 1 、上表基金经理的任职日期和离任日期均 指公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2 、 “ 证券从业年限 ” 中 “ 证券从业 ” 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本基金本报告期内无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.1.4 基金经理薪酬机制 本基金基金经理薪酬激励不存在与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情 况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金的基金 合同和其他有关法律法 规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持 有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公司公 平交易细则》，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过 系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，包括公募基 金、社保组合、私募资产管理计划等， 切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。具体如下： 研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研 究平台上拥有同等权限。 投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理 在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息 隔离墙制度。 交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。 交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场 外交易，严格 遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。 投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部持续、动态监督公司投资管 理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被 公平对待。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公 司相关制度等规定，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不 同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。 公司对管理的不同投资组合过去 4 个季度的同向交易行为进 行数量分析，计算溢价率、贡献 率、占优比等指标，使用双边 90% 置信水平对 1 日、 3 日、 5 日的交易片段进行 T 检验，未发现违 反公平交易原则及利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易。 本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年 A 股市场总体呈现区间震荡，以结构性行情为主 。春节前由于大市值的龙头公司的估 值提升，核心资产的市值加权后的整体风险溢价率处于历史低位水平，叠加美国长期利率水平跳 升和美元汇率暂时走强，使得海外的具有套利性质的资金出现从陆股通撤出的迹象，进而缺失了 对核心资产交易的足够的流动性支持。核心资产整体发生快速深幅的回撤。但同时我们看到以红 利股为代表的低估值价值股重新受到关注，同时中小市值的高质量成长股开始活跃。估值和市值 两个层面的风格开始发生转换。上半年在国内外经济显著复苏以及疫苗的快速推广的背景下，上 市公司 的业绩高增长受到市场充分定价，其中成长股的行情起起伏伏 的贯穿前三季度，由大盘成 长板块向中盘以及小盘成长依次接力。在三季度末四季度初市场开始担忧 2022 年经济增长的持续 性以及海外美联储应对通胀的紧缩政策可能带来的外部流动性收紧而带来成长股与价值股之间的 风格频繁切换，造成 A 股的波动显著放大。投资者整体对于上市公司业绩表现的评估逐步由 2021 年切换为 2022 年，基于 CPI 相对于 PPI 收敛路径以及 2022 年政策对经济和产业的稳增长作用等 投资逻辑的出发点重新调整投资组合。 组合操作上，我们严格按照基金契约规定的投资策略，重点投资于具有较为确定可预期的持 续成长潜力以及财务 质量稳健的上市公司，同时考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险， 通过品种和仓位的动态调整降低资产的波动风险。主要超配的因子指标是企业 ROE 增长率及稳定 性、财务安全性、资产周转率和公司治理得分。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.015 元；本报告期基金份额净值增长率为 - 1.46% ，业绩 比较基准收益率为 11.81% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2022 年，预期国内货币以及财政政策发力将带来的对于基建相关板块譬如家居、建材、公用 事业等的业绩改善。过去两年受到疫情负 面影响的行业的走势开始出现长期趋势的反转，这一现 象本身也是对此类行业基本面随着明年疫情得到更有效控制和平息的展望，更是考虑到 GDP 之三 驾马车中的出口在过去两年的高增速的持续性有可能减弱，其他两架马车较可能发挥更大作用以 增强内循环部分的这一情景。海外方面随着上半年美国经济强劲恢复以及美国通胀数据可能达到 历史性高位，美联储的政策目标会大概率转向优先治理通胀，加快加息步伐，美债利率上行压力 加大 ，进而会通过利差水平的传导进一步压制成长因子。 A 股的估值水平可能会受到流动性边际 变紧的压制，业绩增长及其持续性将扮演更重要 的角色。此外随着全球对疫情管制的放开以及生 产的逐步恢复，我国对外出口对经济的拉动存在弱化的趋势，经常账户带来的流动性支撑也将受 到挑战。投资人需要关注过高估值水平的成长股与其成长性的不匹配带来下行风险。另一方面， 如果上半年美联储的紧缩政策的力度和节奏高于其国内经济依赖的全球供应链的恢复程度，并且 以过分压制其国内的总需求作为控制通胀的对价，那么下半年美国经济进入衰退的概率反而会对 美联储的政 策的连贯性形成掣肘，进而减轻 A 股市场的估值压力。因此 2022 年 A 股风格和板块的 切换会更加多变更具挑战性，需要我们持续跟踪经济 形势变化和政策工具箱的使用情况。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人遵循合规运作、保护基金投资者利益的原则，结合监管要求、市场 形势及自身业务发展需要，由独立于业务部门的监察稽核部对公司经营、受托资产的运作及员工 行为的合规性进行监督、检查，发现问题及时督促相关部门改进，并定期制作检查报告报送公司 管理层。具体工作情况如下： 1 、加强合规宣导与培训，持续推动公司合规文化建设。报告期内，监察稽核部通过外请专业 机构、内部自学、岗前培训、基金经理合规谈话、合规考试等多种形式，有重点、有针对性 地开 展合规培训工作，及时组织学习法律法规与监管文件，深化员工合规理念，提 升员工合规工作技 能。 2 、持续完善公司制度规章体系建设。根据新法规、新监管要求，以及公司业务发展实际，及 时督促、提示业务部门进行相关制度、流程的新订、修订与完善，保证公司制度规章的合法合规、 全面、适时、有效。报告期内，公司除完成有关制度的新订、修订工作外，还要求业务部门就制 度、流程变化内容与其他相关执行部门进行沟通，确保各相关部门对新订、修订内容的理解保持 一致，保证制度、流程被严格执行。 3 、加强合规监督，确保受托资产投资运作合法合规。 紧密跟踪与投资运作相关的法律、法规、 受托资产合同及公司制度等的规定，全 面把控受托资产投资运作风险点，并以前述风险点为依据， 检查、监督各受托资产投资运作合规情况。根据《公司公平交易细则》的规定，通过量化分析、 日常合规监督及事后专项检查评估等，确保公司旗下各受托资产被公平对待，防范非公平交易和 利益输送。 4 、加强专项稽核与检查力度，完善发现问题与改进情况的跟踪、落实机制，保障公司运营及 受托资产投资运作合规。报告期内，公司监察稽核部开展定期、临时专项稽核，内容涵盖受托资 产投资、研究、交易、销售、清算、产品开发、员 工行为等。此外，根据业务发展需要、监管机 构通报的业内问题，以及公司在 日常监督中发现的问题，临时增加多个检查项目。稽核、检查工 作中，监察稽核部重视对发现问题改进完成情况的跟踪，强调问题改进效率与效果，合理保障公 司及受托资产合规、稳健运作。 5 、参与新产品设计、新业务、新流程的合规论证工作，提供合规意见或建议，确保依法合规 开展相关业务。 本基金管理人承诺：在今后的工作中，我们将继续以保护基金投资者的利益为宗旨，不断提 高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，保障公司、受托资产合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中 国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制 订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三 方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、 估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。本基金管理人设立了 由公司总经理（担任估值工 作小组组长）、公司督察长（担任估值工作小组副组长）、公司相关 投资、研究部门分管领导、公司运营部分管领导、相关研究部门、相关投资部门、监察稽核部、 风险管理部、信息技术部及业务运营部总监或指定人员组成的估值工作小组，负责研究、指导并 执行基金估值业务。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、 风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执 行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要 求对基金 估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适 当性发表审核意见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其 分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂牌的部分债券品种的 估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同对基金利润分配原则的约定，本基金报 告期内未实施利润分配。 本基金截至 2021 年 12 月 31 日，期末可供分配利润为 - 2,903,424.90 元，其中：未分配利润 已实现部分为 - 2,903,424.90 元，未分配利润未实现部分为 3,188,740.04 元。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金自 2021 年 9 月 14 日至 2021 年 12 月 31 日期间出现连续 60 个工作日基金资产净值低 于 5000 万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告本基金的解决方案。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股 份有限公司（以下称“本托管人”）在长盛中小盘精选混合型证券 投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法 规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地 履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支 等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券 ” 、 “ 关联方证券出借 ” 部分未在托管人复核范围内）、 投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2022) 第 20918 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 长盛中小盘精选混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 ( 一 ) 我们审计的内容 我们审计了长盛中小盘精选混合型证券投资基金 ( 以下简称 “ 长盛 中小盘精选混合基金 ”) 的财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资 产负债表， 2021 年度的利润表和所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以 及财务报表附注。 ( 二 ) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中 国证监会 ”) 、中国证券投资基金业协会 ( 以下 简称 “ 中国基金业协 会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映 了长盛中小盘精选混合基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于长盛中小盘精选混 合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的 责任 长盛中小盘精选混合基金的基金管理人长盛基金管理有限公司 ( 以 下简称 “ 基金管理人 ”) 管理层负责按照企业会计准则和中国证监 会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估长盛中小盘精选混 合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并 运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算长盛中小盘精 选混合基金、终止 运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督长盛中小盘精选混合基金的财务报告 过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并 保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应 对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性 。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对长盛中小盘精选混合基 金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定 性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则 要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披 露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导 致长盛中小盘精选混合基金不能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容，并评价 财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 张勇 叶尔甸 会计师事务所的地址 中国.上海市 审计报告日期 2022 年 3 月 28 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 长盛中小盘精选混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 2,999,780.68 28,242,561.85 结算备付金 - 487,041.72 存出保证金 76,390.33 48,531.34 交易性金融资产 7.4.7.2 16,316,330.48 171,585,181.17 其中：股票投资 16,316,330.48 171,585,181.17 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 6,376.46 191,503.00 应收利息 7.4.7.5 291.98 2,483.48 应收股利 - - 应收申购款 228,720.03 7,637.79 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 19,627,889.96 200,564,940.35 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 69,039.00 559,528.91 应付管理人报酬 23,847.26 233,959.23 应付托管费 3,974.52 38,993.23 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 10,155.18 140,744.81 应交税费 388,787.34 388,787.34 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 69,155.14 69,176.11 负债合计 564,958.44 1,431,189.63 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 18,777,616.38 193,389,307.24 未分配利润 7.4.7.10 285,315.14 5,744,443.48 所有者权益合计 19,062,931.52 199,133,750.72 负债和所有者权益总计 19,627,889.96 200,564,940.35 注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.015 元，基金份额总额 18,777,616.38 份。 7.2 利润表 会计主体： 长盛中小盘精选混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年12月31日 一、收入 -8,464,136.63 24,698,925.08 1.利息收入 64,525.23 36,100.73 其中：存款利息收入 7.4.7.11 64,525.23 36,085.43 债券利息收入 - 15.30 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 10,575,849.13 4,140,734.25 其中：股票投资收益 7.4.7.12 9,172,419.71 3,757,925.44 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - 17,001.82 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 1,403,429.42 365,806.99 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 -19,376,706.33 20,435,490.01 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 272,195.34 86,600.09 减：二、费用 3,348,706.75 1,401,592.67 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,040,063.14 840,816.27 2．托管费 7.4.10.2.2 340,010.53 140,136.17 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 743,554.68 317,454.70 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6 ．税金及附加 - 0.02 7．其他费用 7.4.7.20 225,078.40 103,185.51 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -11,812,843.38 23,297,332.41 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） -11,812,843.38 23,297,332.41 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 长盛中小盘精选混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 193,389,307.24 5,744, 443.48 199,133,750.72 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - - 11,812,843.38 - 11,812,843.38 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） - 174,611,690.86 6,353,715.04 - 168,257,975.82 其中： 1. 基金申购款 24,928,429.53 1,590,583.97 26,519,013.50 2. 基金赎回款 - 199,540,120.39 4,763,131.07 - 194 ,776,989.32 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 18,777,616.38 285,315.14 19,062,931.52 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 37,378,090.13 - 9,451,482.05 27,926,608.08 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 23,297,332.41 23,297,332.41 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） 156,011,217.11 - 8,101,406.88 147,909,810.23 其中： 1. 基金申购款 182,931,638.22 - 11,482,062.66 171,449,575.56 2. 基金赎回款 （未完）  |