[年报]国民技术(300077):2021年年度报告
原标题:国民技术:2021年年度报告 国民技术股份有限公司 Nations Technologies Inc . 2021 年年度报告 （公告编号：2022-019） 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人孙迎彤先生、主管会计工作负责人徐辉先生及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 余永德先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告 的董事会会议。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实 质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司需遵守 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号 —— 创业板行 业信息披露》中的 “ 集成电路业务 ” 及 “ 锂离子电池产业链相关业务 ” 的披露 要求。 公司在本报告第 三 节 “ 管理层讨论与分析 ” 之 “ 十一 、公司未来发展的展 望 ” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关 注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为： 公司计划不派发现 金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............. 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ....................... 11 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ....... 49 第五节 环境和社会责任 ................................ ................................ ........................... 71 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ....... 73 第 七 节 股份变动及股东 情况 ................................ ................................ ................... 86 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ........................... 94 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ............................... 95 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ....... 96 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的财务报表。 二、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 。 三 、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 。 四、其他相关资料。 上述文件置备地点：公司证券事务部。 释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 国民技术、本公司、公司 指 国民技术股份有限公司 股东、股东大会 指 国民技术股份有限公司股东、股东大会 董事、董事会 指 国民技术股份有限公司董事、董事会 监事、监事会 指 国民技术股份有限公司监事、监事会 国民科技 指 国民科技（深圳）有限公司，系公司全资子公司 国民投资 指 深圳前海 国民投资管理有限公司，系公司全资子公司 内蒙 古 斯诺 指 内蒙古斯诺新材料科技有限公司，系 公司控股子公司 斯诺 实业 指 深圳市斯诺实业发展有限公司， 系公司控股子公司 浦项 化学 指 POSCO CHEMICAL CO ., LTD ，系 内蒙古斯诺 的 股东 之一 思齐 资本 指 深圳思齐资本信息技术私募创业投资基金企业（有限合伙） ， 原 名 中 信资本（深圳）信息技术创业投资基金企业（有限合伙） ， 公司持有 其 8 % 的 合伙 份额 华夏芯 指 华夏芯（北京）通用处理器技术有限公司 IC 指 Integrated Circuit 的缩写，即集成电路，是指采用半导体制作工艺， 在一块较小的单晶硅片上制作许多晶体管及电阻器、电容器等元器 件，并按照多层布线或遂道布线的方法将元器件组合成完整的电子 电路。 Fabless 指 无晶圆厂的集成电路企业的经营模式，该种经营模式下企业仅进行 芯片的设计、研发、应用和销售，而将晶圆制造、封装和测试外包 给专业的晶圆代工、封装和测试厂商 封装 指 把硅片上的电路管脚，用导线接引到外部接头处，以便与其它器件 连接。它不仅起着安装、固定、密封、保护芯片及增强电热性能等 方面的作用，而且还通过芯片上的接点用导线连 接到封装外壳的引 脚上，这些引脚又通过印刷电路板上的导线与其他器件相连接，从 而实现内部芯片与外部电路的连接。通过封装使芯片与外界隔离， 以防止空气中的杂质对芯片电路的腐蚀而造成电气性能下降，另一 方面，封装后的芯片也更便于安装和运输。 安全芯片 指 一种可独立进行密钥生成、数字签名、数据加解密的装置，内部拥 有独立的处理器和存储单元，可存储密钥和特征数据，用来提供数 据加密和安全认证服务。 SoC 指 SoC 称为系统级芯片或片上系统， 是一个有专用目标的集成电路 , 其中包含完整系统并有嵌入软件的全部内容。 US BKEY 指 一种 USB 接口的硬件设备，内置安全芯片，可安全存储用户密钥 或数字证书，利用内置的密码算法实现对用户身份的认证，并实现 数据加解密等功能。 移动支付 指 一种利用手机等移动终端实现移动电子商务的技术，通过改造移动 终端或其内部 SIM 卡等用户识别模块，与读卡器装置进行近距离通 讯实现离线支付，或利用手机网络实现在线交易以及动态业务下载。 RCC 指 Range Controlled Communications 的缩写，即限域通信，一种多距离 范围的受控通信技术。 MCU 指 MCU ( Micro Control Unit ) 中文名称为微控制器，是指将 CPU 、 RAM 、 ROM 、定时计数器和多种 I / O 接口 集成在一片芯片上，形成芯片级 的处理器。 BMS 指 Battery Management System 的 缩写 ， 即 电池管理系统，为一套保护 动力电池使用安 全的控制系统，时刻监控电池的使用状态，通过必 要措施缓解电池组的不一致性 。 公司股票 指 国民技术 A 股股票 《公司章程》 指 《国民技术股份有限公司章程》 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 巨潮资讯网 指 http ： // www . cninfo . com . cn 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 国民技术 股票代码 300077 公司的中文名称 国民技术股 份有限公司 公司的中文简称 国民技术 公司的外文名称 Nations Technologies Inc . 公司的外文名称缩写 Nations 公司的法定代表人 孙迎彤 注册地址 深圳市南山区西丽街道松坪山社区宝深路 109 号国民技术大厦 1 楼 注册地址的邮政编码 518057 公司注册地址历史变更 情况 2019 年 6 月由深圳市南山区高新技术产业园区深圳软件园 3 栋 301 、 302 变更 为现注册地址 办公地址 深圳市南山区西丽街道松坪山社区宝深路 109 号国民技术大厦 办公地址的邮政编码 518057 公司国际互联网网址 www . nationstech . com 电子信箱 info @ nationstech . com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶艳桃 欧弘妍 联系地址 深圳市南山区高新北区宝深路 109 号国民技术大厦 21 层 电话 0755 - 86916692 传真 0755 - 86916692 电子信箱 investors @ nationstech . com 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》 公司披露年度报告的媒体名称及网址 巨潮资讯网 www . cninfo . com . cn 公司年度报告备置地点 国民技术股份有限公司证券事务部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通金融中心 A 座 24 层 签字会计师姓名 周书奕 、马福珠 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元） 1 , 017 , 608 , 714 . 04 379 , 707 , 203 . 30 168 . 00 % 394 , 733 , 173 . 32 归属于上市公司股东的 净利润（元） 218,975,957.10 11 , 234 , 770 . 54 1849 . 0 9 % 103 , 920 , 641 . 64 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） 46,358,016.73 - 146 , 746 , 086 . 60 13 1 . 5 9 % - 589 , 381 , 056 . 41 经营活动产生的现金流 量净额（元） 212 , 489 , 791 . 79 25 , 254 , 297 . 09 741 . 40 % - 70 , 379 , 752 . 58 基本每股收益（元 / 股） 0 . 39 0 . 02 1850 . 00 % 0 . 19 稀释每股收益（元 / 股） 0 . 39 0 . 02 1850 . 00 % 0 . 19 加权平均净资产收益率 16 . 28 % 0 . 94 % 15 . 34 % 9 . 1 7 % 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末 增减 2019 年末 资产总额（元） 2 , 667 , 945 , 584 . 97 2 , 045 , 496 , 596 . 22 30 . 43 % 2 , 013 , 730 , 013 . 21 归属于上市公司股东的 净资产（元） 1,542,705,141.21 1 , 199 , 628 , 882 . 39 28 . 60 % 1 , 179 , 846 , 638 . 99 注： 剔除股份支付费用影响后， 报告期实现的归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益 的净利润为 129,246,006.73 元，同比增长 188 . 07 % 。 公司最近 三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计 报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 592,664,000 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回 购等原因发生变化且影响所有者权益金额 □ 是 √ 否 支付的优先股股利 0 . 00 支付的永续债利息（元） 0 . 00 用最新股本计算的全面摊薄 每股收益（元 / 股） 0 . 3695 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 97 , 292 , 464 . 39 183 , 527 , 122 . 07 328 , 612 , 629 . 86 408 , 176 , 497 . 72 归属于上市公司股东的净 利润 - 16 , 260 , 597 . 68 59 , 406 , 824 . 65 48 , 140 , 451 . 76 127,689,278.37 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 - 27 , 924 , 726 . 51 - 13 , 645 , 787 . 35 43 , 442 , 3 22 . 99 44,486,207.60 经营活动产生的现金流量 净额 - 96 , 985 , 733 . 01 539 , 238 . 14 93 , 489 , 639 . 68 215 , 446 , 646 . 98 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重 大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异 情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和 净资产差异情况 。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异 情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和 净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） 63 , 170 . 04 - 309 , 292 . 61 - 388 , 545 . 8 5 计入当期损益的政府补助（与公司 正常经营业务密切相关，符合国家 政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外） 23 , 534 , 209 . 89 24 , 382 , 081 . 67 37 , 157 , 695 . 95 个税手续费返还 155 , 312 . 04 1 , 507 , 360 . 78 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 496 , 109 . 38 2 , 305 , 333 . 30 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 83 , 670 , 526 . 27 15 , 381 , 571 . 48 - 79 , 448 , 729 . 16 主要是思齐资本 公允价值变动收 益。 金融资产交易 性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 处置划分为持有待售的长期股权 投资投资收益 69 , 074 , 708 . 63 华夏芯股权转让 收益。 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 27,286,427.70 64 , 806 , 247 . 87 59 , 662 , 075 . 28 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 - 6 , 070 , 349 . 00 - 2 , 632 , 342 . 00 - 622 , 073 . 00 理财产品收益 1 , 342 , 025 . 68 325 , 065 . 74 1 , 973 , 874 . 44 业绩补偿款 471 , 950 . 28 74 , 647 , 410 . 84 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 3 , 085 , 380 . 58 - 523 , 796 . 33 - 2 , 449 , 342 . 92 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 693 , 900 , 891 . 81 减：所得税影响额 30 , 129 , 689 . 88 304 , 844 . 86 6 , 757 , 091 . 59 少数股东权益影响额（税后） 361,841.24 19 , 298 , 605 . 44 12 , 032 , 390 . 21 合计 172,617,940.37 157 , 980 , 857 . 14 693 , 301 , 698 . 05 -- 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经 常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 软件产品增值税实际税 负超过 3 % 的部分即征 即退 13 , 101 , 715 . 00 与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所处行业情况 报告期内公司从事的主要业务涵盖两大领域：集成电路领域及新能源负极材料领域。 （一）集成电路领域 行业情况 1 、 行业整体发展情况 近年来， 随着国际贸易形势的变化，国产半导体产业链的快速发展，促进了国产半导体器件 厂商获得快速成长机遇期。与此同时 ， 得益于集成电路应用领域的拓展和国内市场需求的不断扩 大，人们对智能化、集成化、低能耗的需求不断催生新的电子产品及功能应用，国内集成电路设 计企业获得 更多 市场机会。国内集成电路设计企业 具备 本地化服务优势，紧贴国 内市场、快速响 应客户需求、提供系统解决方案，品牌认可度及市场影响力不断提升，进而使得整个中国集成电 路设计行业呈现出快速增长的态势。 根据中国半导体行业协会发布的数据，我国集成电路产业的销售收入从 2010 年 的 1 , 440 亿元增 长至 2 020 年 的 8 , 848 亿元 ， 年均 复合增长率 为 19 . 91 % 。 其中，集成电路设计业销售收入从 2010 年的 363 . 9 亿元增长到 2020 年的 3 , 778 . 4 亿元，年均复合增长率达 26 . 36 % ，高于集成电路行业整体销售增 长率，并保持稳定的增长。 数据来源 ：中国半导体行业协会 2 、 行业政策情况以 及影响 近年来，国家陆续推出多项政策鼓励和支持集成电路产业发展。 2020 年 8 月 ， 国务院 发布 《 关 于 新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策 的通知 》 ， 推出了财税、投融资、 研发开发、进出口等八个方面政策措施，进一步优化集成电路产业的发展环境 。 2020 年 12 月，财 政部、税务总局、发展改革委、工业和信息化部发布《关于促进集成电路产业和软件产业高质量 发展企业所得税政策的公告》，国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业，自获利年度起， 第一年至第五年免征企业所得税，后续年度减按 10 % 的税率征收企业所得税。 202 1 年 3 月，《中华 人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》提出了，瞄准集成电 路等前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。 系列 文件的 出台 对行业的健康发展提供了良好的制度和政策保障， 为企业 发展 创造了良好的 经营环境。 3 、产品细分领域主流技术水平及市场需求情况 总体看，在大宗产品市场需求与战略型技术研发投入的双向驱动下，中国 集成 电路 设计企业 实力稳健提升，与国际领先技术水平差距逐步缩小。 从 通用 M CU 行业发展来看 ，行业竞争格局和态势上，全球主要供应商仍然以国际厂商为主， 行业集中度较高，意法半导体、瑞萨、恩智浦、德州仪器等厂商占据主导地位，国内厂商市场占 有率不高 且 面临 中高端市场长期被国际厂商占据 的 现状 。 随着消费类、工业类、车 规 类等海量市 场终端设备联网及智能化需求成为主流， 物联网时代任务的复杂化使得对芯片性能要求 快速 提 升，对芯片处理能力要求越来越高，促使 MCU 从 8 位 、 16 位 向 32 位迈进 ， 未来 32 位 MCU 占比将呈 不断上升趋势 。 市场 需求方面， MCU 芯片 是电子系统中的基础控制芯片， 在 消费电子、工业控制、 汽车电子、 医疗 电子 等领域得到广泛应 用 。 随着各类 新兴电子产品 的推出 和普及 ，消费 电子 、 工 业控制及 汽车 电子等应用 领域 电动化、智能化 、 联网化程度 的 不断提 升，将带动 MCU 芯片需求的 持续 增长。 从 信息安全领域 发展来看 ，互联网、物联网 和车联网 的发展，带动了信息产业的发展，也带 动 了 信息安全需求的增长 ；身份认证、鉴权认证以及关键信息的 安全 保密性，成为网络节点设备、 终端设备信息安全防护的重要 技术 基础，承担了 中国 网络环境安全至关重要的作用 。伴随《中华 人民共和国密码法》的出台颁布，标志着我国在促进密码事业发展，保障网络与信息安全方面的 重大进展，为包括民用和商用 密码 产品市场化研发、生产和应用提供了坚实的基础和保 障。 （二）新能源负极材料领域 行业情况 1 、 所处锂离子电池产业链的位置 公司 新能源负极材料领域业务由 控股 子公司 内蒙 古 斯诺承担 ，其 主要从事锂电池负极材料研 发、生产和销售，以及石墨化加工服务 。 锂离子电池负极材料上游行业 主要 为针状焦、石油焦 、 沥青焦 等焦类原材料行业，直接下游 为锂离子电池行业，最终应用领域包括新能源汽车 动力 、消费电子 及储能 行业 等。负极材料是 锂 离子电池四大关键原材料 （正极、负极、隔膜以及电解液）之一 。 2 、 所处细分行业发展现状及未来发展趋势 根据应用场景的不同，锂离子电池主要可分为动力电池、消费电池 及储能电池 三大类。 根据 GGII （ 高工锂电 ） 数据， 2020 年 我 国锂离子电池 出货量中动力 电池和消费类电池 出货量分别 占比 56 . 1 % 和 32 . 5 % ，合计约 88 . 6 % ，为当前主要 应用 领域 。 2020 年 11 月 ，国务院 发布的 《新能源汽车产业发展规划（ 2021 - 2035 ）》中 指出， 到 2025 年， 新能源汽车新车销售量要达到汽车新车销售总量 20 % 左右。 由此 ， 我国新能源汽车销量占比需要 从 2021 年初的 5 % 左右上升到 20 % 左右，年复合增长率达到 30 % 以上。伴随着 新能源汽车的 快速 增长 ，将 带动 对动力锂电池需求的增长 ，进而带动 负极 材料需求 量 的提升 。 此外 ， 受 疫情 影响 ， 线上教育、线上办公、居家影视娱乐需求带动电子类产品 需求 增加 ， 亦 将 推动锂离子电池及其负 极材料市场需求的增长。 根据 GGII 数据， 2020 年我国负极材料出货量达到 36 . 5 万吨，同比增长 37 . 7 % ；预计 2021 年 我国负极材料出货量 约 72 万吨，同比增长约 100 % ； 预计未来几年，我国负极材料出货量仍将 保持 20 % 以上的增长速度， 2025 年负极材料出货量有望达到 145 万吨，负极材料市场前景广阔。 二、 报告期内公司从事的主要业务 （一）集成电路领域 1 、 公司所处细分行业及主要业务 公司是集成电路设计 企业，主要从事自主 技术、自主 品牌的集成电路芯片研发设计及销售， 并提供相应的系统解决方案和售后的技术支持服务。 2 、 经营模式 公司采用灵活的 Fabless 轻资产经营模式，从事集成电路研发设计和销售，将晶圆制造、封装 测试业务外包给专门的晶圆 制造及封装测试厂商。该经营模式有利于公司集中优势资源用于产品 研发与设计环节，在完成集成电路版图的设计后，将版图交予晶圆制造厂商，由晶圆制造厂商按 照版图生产出晶圆后，再交由封装 、 测试厂商完成封装、测试环节。公司取得芯片成品后，主要 用于对外销售，部分芯片应市场需求，委托模组加工商 进一步加工成模组后对外销售。 根据行业、 产品及市场需求情况，公司 采取直销和渠道销售相结合的销售推广 模式。 3 、 主要产品 公司持续聚焦 “ 通用 + 安全 ” 产品及市场战略，围绕信息安全、 SoC 、无线通信连接三大核心 技术优势， 形成 通用 MCU 、 安全芯片 及射频芯片产品线。产品涉及通用 MCU 芯片、 金融安全和 物联网安全芯片、 可信计算芯片、智能卡芯片、超低功耗蓝牙芯片等。 4 、 下游应用领域及应用示例 （ 1 ）通用 MCU 产品线，主要覆盖物联网、工业联网及工业控制、智能家电及智能家庭物联 网终端、消费电子、电机驱动、伺服、电池及能源管理、 智能表计、医疗电子、汽车电子、安防、 生物识别、通讯、传感器、机器自动化等应用领域和方向。典型应用 覆盖 电池 BMS 、储能、电机 驱动控制器、电动两轮车、滑板车、平衡车、智能门锁、手持云台、健康智能硬件及医疗设备、 血氧仪、车用电子、飞控云台、水表及燃气表、 3 D 打印、 微型打印机、 工业伺服、 PLC 、逆变器、 数字电源及 UPS 、充电桩、换电柜 、扫地机、吸尘器 、 TWS 耳机 等。 （ 2 ）安全芯片产品线，主要应用于网络身份认证、电子银行、 可信计算 、 电子证照、移动支 付与服务器 / 云安全、 物联网安全 等信息安全领域。 （ 3 ）射频芯片产品线 ，主要应用于物联网、可穿戴设备、智能家居等。 5 、公司所处行业地位 公司持续深耕信息安全市场和技术领域，作为我国最早的商用密码核心定点单位，以具有特 定优势的芯片级安全技术、低功耗及无线射频等长期积累的丰厚技术优势，构筑产品及业务综合 市场竞争力优势。公司目前为国内 USBKEY 芯片、蓝牙 KEY 芯片 、可信计算芯片 的主要供货商之 一 ，保持较高的市场占有率 。 在 通用 MCU 领域，公司通用 MCU 芯片产品已经形成相对丰富且具有市场竞争力的产品布局。 在产品细分种类方面，公司已经形成了 “ 宽产品线、高覆盖面 ” 的产品矩阵，推出多款基 于 ARM Cortex - M 0 及 M 4 内核的通用安全 MCU 系列量产产品，正在研发的高性能 ARM Cortex - M 7 产品，可 覆盖 32 位 MCU 从简配置到高配置的大多数应用场景，更好地满足不同行业、不同客户的不同产品 需求。在产品性能方面，公司的 MCU 芯片系列产品具有安全、低功耗、高性能、高可靠性、高集 成度等特点，同时提供相关行业应用解决方案，形成技术领先、产品覆盖面全、解决方案具有行 业针对性等综合市场竞争优势。公司的通用 MCU 芯片产品目前已进入主流应用场景，并在电池 BMS 、储能、电机驱动控制器、电动两轮车、滑板车、平 衡车、微型打印机、智能门锁、手持云 台、健康智能硬件及医疗设备、血氧仪、车用电子、飞控云台、 扫地机、 吸尘器、 TWS 耳机、 水 表及燃气表、 3 D 打印、工业伺服、 PLC 、逆变器、数字电源及 UPS 、充电桩、换电柜等多个细分 领域实现出货。 6 、 公司国内外主要同行业公司 国内外同行业公司主要有意法半导体 、 恩智浦半导体、英飞凌 、 瑞萨 电子、 紫光国微、复旦 微电子、兆易创新、华大半导体等芯片企业。 7 、 发展战略及经营计划 公司将 继续拓展 实施 “ 通用 + 安全 ” 产品战略， 并且做精 做深做广 ，重点 在 高端 高 性能 MCU 、 高可靠性 车规 MCU 、 高可靠 性 BMS 、安全微认证芯片、可信计算芯片 等战略 产品线上投入 资源。 通过不断提升产品技术性能指标和产品质量，增强产品功能属性和安全标准， 持续提升 公司在传 统安全领域 以及在通用领域 产品 市场 竞争力。同时，公司将通过不断完善产品系列和持续服务， 深入应用场景打磨解决方案，并充分利用公司通用 MCU 产品高集成度、高性能、低功耗、高性价 比、安全性等差异化优势， 提高 MCU 市场竞争力，努力在通用 MCU 领域将公司打造成为集技术 优势、产品种类的丰富性、交付质量稳定性为一体的国内领军企业。 （ 1 ）继续拓展 实施 “ 通用 + 安全 ” 战略，保持和提升 产品及业务核心竞争力 公司具备传统信息安全领域的技术及产品优势，在保持该领域技术与业务核心优势同时，积 极拓展多元化的市场应用空间，针对新兴市场对信息安全的应用需求情况，进一步拓展相关产品 和解决方案。与此同时，公司以具有特定优势的安全密码算法性能、低功耗、 SoC 架构与 IP 经验 积累和技术沉淀优势，积极布局通用 MCU 领域产品和应用，增强产品安全性能和通用性能，形成 差异化和优势产品系列，充分利用公司拥有的供应链资源优势降低成本，积极把握 “ 万物互联 ” 的市场机遇，大力拓展在工业控制、智能家电及智能家庭物联网终端、智能表 计、安防、医疗电 子、电机驱动、电池及能源管理、生物识别、通讯、传感器、机器自动化等行业应用。同时，不 断探索在战略性新兴产业中涌现出的行业市场机会，以及在新一代信息技术产业中，各领域资源 整合和合作带来的新市场和新业务。 （ 2 ）专注研发投入， 升级 产品 档次 ， 优化 产品 结构，提升核心竞争优势 针对通用 MCU 领域，公司将 扩大 32 位 MCU 产品研发技术路径，做精 做深做广， 落实更高性 能技术 路径 ； 在 高端 高性能 MCU 、 高可靠性 车规 MCU 、 高可靠性 BMS 等战略 产品线上投入 资源 ； 在保持物联网领域安全性核心技术竞争力基础上，提升产品 在高集成度、高性能、低功耗、高可 靠性等技术优势。公司将继续进行通用 MCU 芯片技术的研发，通过技术研发 提升 产品性能、 加快 生态体系建设 ， 构建 通用 MCU 核心竞争力。公司将持续完善通用 MCU 芯片产品系列 化 及 其 解决 方案，根据行业不同应用领域和行业发展趋势，持续研发、推出高集成度、高性能、 高可靠性 和 低功耗等 技术 特色的通用安全 MCU 产品，为客户和市场提供更多产品选择。 针对 信息安全业务，公司将继续专注于集成电路行业与信息安全交叉领域，持续增强安全技 术升级，持续优化及迭代 和发展微认证 安全 芯片、低功耗蓝牙等传统优势产品；继续 达成 推进可 信计算芯片 的 CC 认证，扩大 互联网、物联网的应用解决方案 范围 ，深耕国内市场的同 时 ，积极布 局该领域 量子密码 技术，保持与增强该领域产品核心竞争力。 （ 3 ）加强市场拓展，扩大市场份额 公司以行业市场和通用市场并举，深入耕耘行业市场，紧跟通用市场发展趋势，研发更具竞 争力、更符合客户需求的产品和解决方案，推动公司各类芯片在细分市场的领先性。 通用 MCU 领域：利用公司在 SoC 芯片的技术积累和沉淀优势，发挥在 MCU 领域高集成度、低 功耗、高可靠性等优势，增强 MCU 安全性，提供具有差异化和全系列化的产品和解决方案特色 优 势，通过持续丰富产品系列和细分方向的应用，抓住国产供应链建立的机遇，加强在工业控制、 智能家电及智能家庭物联网终端、智能表计、安防、医疗电子、电机驱动、电池及能源管理、生 物识别、通讯、传感器、机器自动化等行业市场的进入。在部分行业突破国外企业垄断，占据更 多市场份额，努力将公司打造为在技术、产品品种和量产交付数量上的国内领军企业。 信息安全领域：在巩固现有行业市场应用竞争力的同时，以针对性更强、应用更灵活的产品 及系统解决方案，将各类产品及解决方案进一步进入物联网、工业互联网、微认证应用等安全领 域市场，促进物联 网市场应用的数据保护及物联网身份认证的安全性，加强和行业主流厂商的深 入合作；推动可信计算芯片在互联网、大数据、云计算、物联网等安全领域的发展。 （ 4 ）加强核心技术人才的引进和培养 公司拥有集成电路行业和新能源负极材料行业中优秀而多元化的团队，他们在产品、技术、 研发、供应链、销售和管理上均具有多年从业经历。优秀的人才队伍是公司赖以生存与发展的核 心竞争力，为公司未来可持续性发展提供有力的保障。公司将持续加大对外引进人才、对内培养 人才梯队的力度，建立健康企业文化，设立有效激励制度，优胜劣汰保持团队活力，优化人力资 源结构，不断提升组织能力和公司价值。 （二）新能源负极材料领域 1 、 报告期内 主要业务及 产品 目前 ， 新能源负极材料领域业务由 控股 子公司 内蒙 古 斯诺承担，其主要从事锂离子电池负极 材料研发、生产和销售，以及石墨化加工服务。负极材料主要应用于新能源汽车动力电池、 3 C 数 码和储能等锂电池领域；石墨化加工工艺是锂离子电池负极材料生产过程中的重要环节之一。 报 告期内 石墨化加工 除 满足内部需求 外 ， 也 为行业其他用户提供 部分 石墨化加工服务。 2 、经营模式 （ 1 ）采购模式。 内蒙 古 斯诺采购的原材料主料为焦类产品、石墨，辅料为沥青，为保障原 材 料的稳定供应，同时降低采购成本，采用 “ 按需采购 ” 的模式。 （ 2 ）生产模式。 内蒙 古 斯诺实行 “ 自主生产 ” 模式 ，结合各类型产品的销售情况、原材料和 成品库存量，制定下月生产计划。石墨化加工主要配套自身负极材料石墨化加工需求，在满足自 身需求的基础上剩余产能可对外提供 加工服务 。 （ 3 ）销售模式。 内蒙 古 斯诺 以直销为主，通过多种渠道积极响应行业内客户需求，加快自身 技术和产品的升级速度。 3 、 报告期内 行 业 竞争 情况及趋势 全球锂电池负极材料生产企业主要分布于中国，根据 GGII 数据 ， 2020 年全球负极材料出货量 为 53 万吨，中国 锂电池负极材料企业共实现出货 3 6.5 万吨，占全球市场份额的比重达 69 . 8 % ，其余 主要为日本、韩国等国家。国内负极材料的主要供应商有贝特瑞、杉杉股份、璞泰来、凯金能源、 中科 星城、 翔丰华、 石家庄 尚 太等 ， 国外负极材料的主要供应商有日立化成、 浦项 化学 及 三菱化 学等 。 2020 年 全球 主要锂电池负极材料生产企业市场 占有率 如下： 数据来源：高工锂电 由于 负极 材料 核心工序 石墨化 加工领域 属于高能耗项目，容易受限电、限产政策影响，新建 项目审批流程较长，导致石墨化新增产能释放缓慢 ，进而在一定程度上影响了负极材料的产能释 放 。 基于 此， 负极材料行业头部企业 纷纷在石墨化产能及负极材料一体化项目 加速扩张 ， 国内锂 离子电池负极材料生产企业众多， 同时还有新晋企业加入， 负极材料 行业 竞争将进一步加剧 。 未 来几年，国内锂电负极材料生产企业的竞争主要体现在第二梯队企业对第一梯队企业的追赶，以 及第二梯队企业之间的竞争 ； 低端重复产能将被淘汰，拥有核心技术 、较强 的 质量 控制能力 、成 本控制能力 和优势客户渠道的企业才能获得长足的发展，市场集中度将一步提升，行业内企业面 临较大的市场竞争。 三、核心竞争力分析 （一）、集成电路设计领域 1 、技术及研发优势 （ 1 ）在安全 S oC 芯片技术领域，经过长期研发与迭代，公司积累沉淀了能够充分满足和引领 客户应用的下一代安全密码芯片技术、高性能超低功耗 SoC 架构设计技术以及超低功耗蓝牙无线 通信技术等核心技术及卓越的芯片产品研发能力；在通用 MCU 芯片技术领域，成熟掌握自主核 心技术和底层基础技术，建立并布局通用 MCU 芯片设计研发所需要的核心技术知识产权，持续 优化提升通用 MCU 芯片产品系列化研发平台； 在工业控制等高可靠性 MCU 芯片技术领域，开 始掌握高质量目标、高性能和高可靠系统架构与核心技术； 公司与集成电路产业链上下游厂商、 国内外同行建立的战略 合作关系深入持久，持续保持基于先进工艺技术的芯片研发设计和产品化 方面的技术优势。 （ 2 ）公司持续加强引进专业优秀人才，并不断优化核心技术团队，保持技术团队的技术领先 性、战斗力和研发核心竞争力。多年来汇集和培养了一批海内外集成电路行业内优秀技术人才、 研发和管理人才和高层次领军骨干，形成完整人才梯队；公司在新加坡设立研发中心，聚集具有 国际知名半导体企业丰富工作经验的高端人才，紧随世界先进技术发展前沿，为保持产品核心竞 争力提供坚实基础。 2、产品竞争力优势 （ 1 ）在通用 MCU 产品方面，公司基于 ARM Cortex - M 0 及 M 4 系列内核的通用安全 MCU 产品已实现批量供货，目前在售的 100 多个型 号以及今、明两年即将完成的多个产品平台，将覆 盖 32 位 MCU 从低端到高端大多数应用场景，该系列产品结合公司在集成电路 SoC 芯片设计领 域长期研发技术积累，内置嵌入式高速闪存、低功耗电源管理，集成数模混合电路，并内置硬件 密码算法加速引擎以及安全单元，具有高集成度、高性能、低功耗、高可靠性等特色。（ 2 ）公司 针对下一代网络安全认证芯片产品已实现客户导入，实现批量供货。该系列产品具备高安全性、 低功耗无线连接和高集成度等特点，在当下网络安全认证 领域具备领先优势。（ 3 ）公司新一代可 信计算芯片产品已进入样品测试及产品资质认证阶段，作为唯一一款国内、国际安全认证的可信 计算芯片，满足国内外主流 IT 厂商客户全球一体化产品策略。 3、知识产权创新能力 经过多年的持续研发和技术积累，公司在 SoC 芯片设计、安全、射频、低功耗等多方面均积 累了自主研发的核心技术，并拥有多项知识产权。截至 2021 年 12 月 31 日，公司知识产权（含 专利、商标、软件著作权、集成电路布图等）累计申请量为 2 , 443 项，授权量为 1 , 419 项，其中 国内外专利申请总量达 1 , 497 项，取得国内外授权专 利 913 项，集成电路布图设计登记 46 项，软 件著作权 82 项。历年来公司相关技术已累计获得 1 项中国专利金奖， 9 项中国专利优秀奖， 1 项 广东专利金奖， 4 项广东专利优秀奖 。 4、行业应用市场积累 为客户提供更完善便捷的使用体验，是提升竞争力的关键。为最大 限度 满足下游客户， 公司 不断 提供 优化 与产品相关的配套服务来支持客户自身的使用需求。公司始终坚持产品技术与行业 应用紧密结合的发展方向，整合产业链上下游资源，不断拓展产品应用场景，为行业客户提供系 统级芯片应用解决方案。 公司通过建立完备的生态系统，使下游用户在开发产品的 过程 中能便捷 开发，同时能及时获取关于产品的相关文档， 公司开通第三方专业论坛，积极开展参与行业市场 线上、线下活动技术论坛，分享行业应用经验和拓展延伸行业市场应用 。目前，公司的网络身份 认证、可信计算、商用密码算法应用、互联网金融安全、公共服务数据传输安全和短距离数据传 输安全、物联网及智能硬件等系列化的芯片产品、行业应用解决方案和服务管理平台，能够满足 在 “ 信息化 + 互联化 ” 趋势下的各类行业客户需求。公司通用 MCU 芯片产品，也致力于为各类行 业市场用户提供覆盖高中低端 MCU 应用需求的高性价比芯片产品及应用解决方案。 公司在 业务发展过程中采取合作开放的模式，努力聚集产业链上下游的合作伙伴，形成从晶 圆厂和封测厂、行业解决方案商和集成商、终端产品生产商、电信运营和互联网企业等资源整合 型合作链，为公司业务发展打造持续发展生态系统。 （二）、新能源负极材料领域 1、技术优势 内蒙古斯诺 深耕人造石墨负极材料领域的研发与应用，在石墨整形和造孔以及表面改性方面 具有多项核心技术，拥有近 60 项自主知识产权，具有行业前沿技术的开发和转换能力。尤其在 新能源汽车锂离子动力电池负极材料方面，具有独特的生产工艺技术以保证产品良好的一致性。 先后开发的多款负 极材料产品广泛应用于电动汽车领域，产品同时也通过 IATF 16949 、 ISO 9001 、 ISO 14001 、 OHSAS 18001 等体系标准认证。 经过长期建设和技术改进，内蒙古斯诺在人造石墨负极材料全工 序生产装备和工艺技术水平 方面得到较大 提升。 1 ）原材料预处理方面，引进国内先进的辊压磨，显著提高了成品率和产品 技术指标； 2 ）复合造粒方面，对出料系统进行了改进和优化，提高了产品的一致性和合格率； 3 ） 高温炭化方面，建成全自动化的辊道窑生产线，并开发出适用于不同产品的温度曲线和生产工艺； 4 ）石墨化方面， 提升装炉量 ， 提升石 墨化加工效率， 降低生产成本，在产品合格率和实收率方 面在行业里有较高知名度。 2、研发团队 内蒙 古 斯诺设有研发中心 ，研发人员均为本科以上学历，涵盖材料学、电化学、物理学、机 械制造等专业，形成了一支多学科有机互补、专业搭配合理的研发队伍。研发中心与国内多家高 校和科研院所建立了产学研和技术合作，努力提升公司在新能源汽车动力电池负极材料领域的研 发实力。 3、负极材料一体化布局优势 斯诺实业专注人造石墨负极材料的研究与开发，行业深耕十数年，通过不断积累已具备从原 料预处理至负极材料的全产业链 生产能力。报告期内在内蒙地区 投资建设的石墨化二期建设已正 式试 产， 两条 产线 在 满产状态下 预计 年产能可达到 20 , 000 吨以上，将 使得内蒙古工厂规模化效应 提升， 进一步 加强 产品质量、成本控制和稳定供应方面的能力。后续公司 继续 优化内蒙古工厂负 极材料和石墨化生产协同，发挥内蒙古工厂一体化布局生产优势。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业收入 101 , 760 . 87 万元，较上年同期增长 1 68 % ；实现归属于上市公 司所有者的净利润 21,897.60 万元，较上年同期增长 1 , 849 . 0 9 % ，扣除非经常性损益后的 归属于上 市公司所有者的 净利润 4,6 35.80 万元，较上年同期增长 131.59 % 。 业绩变动的主要原因系 2021 年集成电路下游市场需求增加，公司系列化通用 MCU 产品在报 告期内 规模量产， 实现较大规模增长；同时 ， 受益于锂电池产业快速发展，公司负极材料类业务 销售 实现 较大幅增长。 2021 年 ，公司 集成电路业务和负极材料类业务的销售收入和毛利同比均 实 现 较大幅增 长。其中 ， 公司集成电路业务 收入共计 63 , 733 . 2 5 万元，较上年同期增长 163.82 % ；负 极材料 类 业务收入共计 38,027.62 万元，较上年同期增长 175.31 % 。 报告期内， 公司 重点工作开展情况 ： （ 1 ）通用 MCU 产品 报告期内，公司深入研究通用型芯片技术发展趋势和市场竞争格局，结合低功耗和安全芯片 研发所形成的技术优势，开展了基于ARM Cortex M0、M4及M7内核的中低端较高性价比、中端、 高端等平台化系列化MCU芯片产品研制工作，并针对物联网、工业互联网及工业控制、智能家电 及智能家庭物联网终端、医疗电子、电机驱动、生物识别、通讯、车联网等应用领域积极开展市 场推广工作，并在TWS耳机、电池BMS、电机驱动控制器、微型打印机、智能门锁、手持云台、 仪器仪表、扫地机、血氧仪等多个细分行业和应用实现较大规模出货。与此同时，多个基于ARM Cortex M0与M4内核的平台化、系列化MCU产品进入研制状态，同时布局汽车电子MCU产品，进 一步丰富MCU产品全系列、全应用、全场景的产品战略，为市场和客户提供更多产品选择。 （ 2 ）安全芯片产品 报告期内，公司开展了新一代安全认证芯片控制器的研发、新一代微认证芯片产品研发及样 品测试等工作。在新一代工艺下，应用于USBKEY、蓝牙KEY、安全主控芯片及安全微认证芯片 的产品已进入量产阶段，对保持公司在传统网络安全领域产品应用竞争力的同时，扩展新兴产业 应用起到重要保障作用。同时，公司积极布局下一代可信计算技术研发工作，围绕下一代可信计 算产品的核心竞争力布局国内外安全等级认证以及海外销售等工作。 （ 3 ）锂离子 电池 负极材料产品 报告期内，公司在内蒙古地区投资建设的石墨化二期建设正式试产，使得内蒙古工厂规模化 效应进一步提升。 2 021 年 ，公司 持续稳定为国轩高科、天津力神等 主要客户 供货，不断提升技术 满足现有客户需求， 并 在保持与现有客户稳固合作的同时，积极拓展市场新优质大中型客户，进 一步优化产品结构。 2022 年 1 月 ， 浦项化学 以 1 . 41 亿元现金认购 内蒙古斯诺 新增注册 资本，取得 内蒙古 斯 诺 15 % 股权 。本次 合作，将 有利于内蒙古斯诺和浦项化学充分发挥各自的资源和优势，进一步推动内蒙 古斯诺在新能源负极材料行业的发展。 （ 4 ）抓住 机遇 实施股权激励 报告期内，基于对公司未来发展的信心，为促进公司持续、稳定、健康发展，健全公司长效 激励机制，吸引和留住优秀人才，公司抓住 机遇实施 了限制性股票的 员工长期激励 ，为 公司 健康 发展再添新 力。未来公司 将持续 加强 组织建设、 人才 培 及 养引 进 、 薪酬 与考核、 带头人 进阶及梯 队建设方面 工作 ， 不断优化核心技术团队，保持技术团队的技术领先性和研发核心竞争力。 （ 5 ）加强 供应链管理， 强化 产能 保障 报告 期内， 受 疫情 等 因素影响， 集成 电路行业 晶圆制造与封装测试产能紧张，全球出现严重 芯片产能短缺。 面对 上述 情况， 公司凭借 多年在 集成 电路行业的积淀，通过 加强与晶圆代工厂、 封测厂 等 合作伙伴的 持续 沟通交流， 赢得了相较于 2020 年更多的 产能供应， 从而实现营业收入 较大 幅度的 增长。 2 、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业收入比 金额 占营业收入比 重 重 营业收入合计 1 , 017 , 608 , 714 . 04 100 % 379 , 707 , 203 . 30 100 % 168 . 00 % 分行业 集成电路和关键 元器件等 637 , 332 , 481 . 07 62 . 63 % 241 , 581 , 503 . 74 63 . 62 % 163 . 82 % 负极材料 380 , 276 , 232 . 97 37 . 37 % 138 , 125 , 699 . 56 36 . 38 % 175 . 31 % 分产品 芯片类产品 589 , 162 , 179 . 68 57 . 90 % 157 , 322 , 194 . 70 41 . 43 % 274 . 49 % 负极材料销售及 加工 372 , 221 , 177 . 10 36 . 58 % 133 , 578 , 859 . 71 35 . 18 % 178 . 65 % 技术服务业务 9 , 201 , 952 . 84 0 .（未完）  |