[年报]南侨食品(605339):南侨食品集团（上海）股份有限公司2021年年度报告（更正版）
原标题:南侨食品:南侨食品集团（上海）股份有限公司2021年年度报告（更正版） 南侨食品集团（上海）股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、完整 性 ， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司 全体董事出席 董事会会议。 三、毕马威华振 会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、公司负责人 陈正文 、主管会计工作负责人 向书贤 及会计机构负责人（会计主管人员） 张良彬 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过 的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度实现的归属于母公司的合并净利润368,404,867.86元。以母公司实现的净利润 212,510,072.11元为基数，提取法定盈余公积21,251,007.21元，加上母公司上年结转未分配利润 468,421,568.71元，并扣除期中已分配之现金股利110,117,647.12元后，母公司实际可分配利润 549,562,986.49元。 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、上交所《上市公司自律监 管指引第1号——规范运作》等有关法律法规及《公司章程》的规定，综合考虑公司现阶段实际经营情 况，公司2021年度拟实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润,向全体股东每10股派发现 金红利3.3元（含税）。截至2022年3月14日，公司总股本427,654,412股，以此计算合计拟派发现金红 利141,125,955.96元（含税）。公司2021年不进行资本公积金转增股本，不送红股。 本次利润分配预案尚需提交公司2021年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本公司 2021 年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实 质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被 控股 股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在 违反 规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大 风险 提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第七节管理层讨论与分析中可能面对 的风险部分。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ........... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ..................... 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 31 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ......................... 47 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 49 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ................. 70 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ......................... 77 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ............................. 78 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 79 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第一节 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 南侨食品、公司、本 公司、发行人 指 南侨食品集团（上海）股份有限公司 南侨开曼、控股股东 指 NAMCHOW(CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP.、南侨（开曼岛）控股公司 南新国际 指 南新国际有限公司 南侨投控 指 南侨投资控股股份有限公司 上海其志、其志咨询 指 上海其志商务咨询有限公司 Alfred & Chen 指 Alfred & Chen Partners Co.Ltd. Intro-Wealth 指 Intro-Wealth Partners Co.Ltd. 侨祥投资 指 宁波梅山保税港区侨祥投资管理合伙企业（有限合伙） 侨欣投资 指 宁波梅山保税港区侨欣投资管理合伙企业（有限合伙） 天津南侨 指 天津南侨食品有限公司 广州南侨 指 广州南侨食品有限公司 上海南侨 指 上海南侨食品有限公司 天津吉好 指 天津吉好食品有限公司 广州吉好 指 广州吉好食品有限公司 重庆侨兴 指 重庆侨兴企业管理有限公司 武汉侨兴 指 武汉侨兴企业管理有限公司 皇家可口 指 皇家可口股份有限公司 泰南侨 指 泰南侨有限公司 南侨油脂 指 南侨油脂事业股份有限公司 新加坡南侨 指 南侨贸易(新加坡)有限公司 其志企管文化 指 其志企管文化股份有限公司 南侨维京 指 维尔京群岛南侨有限公司 上海侨好贸易 指 上海侨好贸易有限公司 天津侨好食品 指 天津侨好食品有限公司 上海侨好食品 指 上海侨好食品有限公司 上海侨好企管 指 上海侨好企业管理有限公司 上海宝莱纳 指 上海宝莱纳餐饮有限公司 南侨日本 指 南侨日本株式会社 侨和企业 指 侨和企业股份有限公司 其志企管文化 指 其志企管文化股份有限公司 南侨顾问 指 南侨顾问股份有限公司 华强实业 指 华强实业股份有限公司 侨富生技 指 侨富生技股份有限公司 点水楼 指 点水楼餐饮事业股份有限公司 南侨美食餐饮顾问 指 南侨美食餐饮顾问股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司章程、章程 指 公司过往及现行有效的章程 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 烘焙食品 指 以面粉、酵母、食盐、砂糖和水为基本原料，添加适量油脂、乳品、鸡蛋 等，经一系列工艺手段烘焙而成的食品 烘焙油脂 指 供烘焙食品加工制造所需的油脂类原料产品 人造奶油 指 用植物油加部分动物油、水、调味料经调配加工而成的可塑性的油脂品， 用以代替从牛奶取得的天然奶油 起酥油 指 经精炼的动植物油脂、氢化油或上述油脂的混合物，经急冷、捏合而成的 固态油脂，或不经急冷、捏合而成的固态或流动态的油脂产品 淡奶油 指 以食用油脂及乳制品为主要原料、添加或不添加食品添加剂，经乳化、均 质、灭菌、充填等加工工艺制成的，一般做为蛋糕表面裱花等的制作使用 鲜奶油 指 从牛奶中提取的脂肪，打发成浆状之后可以在蛋糕上裱花，也可以加在咖 啡、冰淇淋、水果、点心上，甚至直接食用 乳制品 指 使用牛乳或羊乳及其加工制品为主要原料，经加工制成的含乳制品 冷冻面团 指 以谷物粉、油脂、水为主要原料，食用酵母等配料为辅料，或同时配以油 脂、坚果类、果料等配料为馅料，经调制、成型、发酵或烘烤等最终冷冻 而成的主要用于生产糕点、面包、饼干的冷冻半成品面团 伴手礼 指 在探亲访友、赠别饯行时赠送的礼品。伴手礼并非价值不菲的名贵产品， 而是代表着人与人之间情感的联系，体现了送礼者心意 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 南侨食品集团（上海）股份有限公司 公司的中文简称 南侨食品 公司的外文名称 Namchow Food Group（Shanghai）Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Namchow Food 公司的法定代表人 陈正文 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 向书贤 张恩杰 联系地址 上海市徐汇区宜山路1397号A栋12F 上海市徐汇区宜山路1397号A栋12F 电话 021-61955678 021-61955678 传真 021-61955768 021-61955768 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、基本情况 简介 公司注册地址 上海市徐汇区宜山路1397号A栋12层 公司注册地址的历史变更情况 - 公司办公地址 上海市徐汇区宜山路1397号A栋12层 公司办公地址的邮政编码 200233 公司网址 www.ncbakery.com 电子信箱 [email protected] 四、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市徐汇区宜山路1397号A栋12层 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 南侨食品 605339 - 六、其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办 公楼8层 签字会计师姓名 刘许友、周徐春 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358 号大成国际大厦20楼2004室 签字的保荐代表人姓名 黄学圣、王鹏 持续督导的期间 2021年5月18日-2023年12月31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 营业收入 2,872,992,405.49 2,322,400,921.55 23.71 2,351,094,057.89 归属于上市公司股东的净 利润 368,404,867.86 325,248,460.31 13.27 298,325,680.39 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 353,673,699.86 312,871,131.96 13.04 279,689,987.80 经营活动产生的现金流量 净额 212,908,814.36 503,920,464.79 -57.75 445,322,110.45 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净 资产 3,198,592,393.23 1,944,198,957.70 64.52 1,815,484,561.36 总资产 4,120,479,532.54 2,892,712,155.04 42.44 2,619,213,618.34 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.92 0.90 2.22 0.83 稀释每股收益（元／股） 0.92 0.90 2.22 0.83 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.88 0.87 1.15 0.78 加权平均净资产收益率（%） 13.80 17.14 减少3.34个百分点 17.82 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 13.24 16.48 减少3.24个百分点 15.94 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少57.75%，主要是由于购买商品和接受劳务支付 的现金增加。 报告期内，归属于上市公司股东的净资产同比增加64.52%，主要是本期收到募集资金导致的股本 和资本公积增加以及业绩成长带来的净利润增加。 报告期内，总资产同比增加42.44%，主要是本期收到首发募集资金导致银行存款增加。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资 产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的净资 产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、2021 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 647,730,414.11 714,440,749.81 693,299,009.14 817,522,232.43 归属于上市公司股东 的净利润 97,646,712.86 97,718,060.66 78,393,617.10 94,646,477.24 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 93,283,617.35 97,427,681.13 70,348,183.92 92,614,217.46 经营活动产生的现金 流量净额 26,654,346.55 83,459,769.71 40,660,409.60 62,134,288.50 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -196,822.87 按税前金 额列示 86,614.91 -4,419,116.30 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 18,897,221.73 按税前金 额列示 19,208,027.07 24,651,225.27 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 957,454.44 按税前金 额列示 2,092,560.28 770,833.33 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -1,235,495.17 按税前金 额列示 -4,632,083.83 3,058,855.34 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 减： 所得税影响额 3,689,354.17 4,367,775.09 5,413,074.78 少数股东权益影响额 （税后） 1,835.96 10,014.99 13,030.27 合计 14,731,168.00 12,377,328.35 18,635,692.59 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界 定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 51,959,305.56 0 -51,959,305.56 957,454.44 合计 51,959,305.56 0 -51,959,305.56 957,454.44 十二、其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，全球进入“后疫情时代”，国内精准、高效防控疫情，加速经济现代化建设，积极应对百 年变局，“十四五”迎来良好开局。但由于新冠疫情的不断反复、原材料价格的上涨等因素，公司仍面 临挑战。 报告期，公司秉持着“以客为尊”的理念，根据经营计划、结合市场环境，加大主营业务的投入， 通过扩大产能、开拓渠道，从而实现了业绩稳步增长。 2021年5月18日，公司于上海证券交易所主板成功上市，迈入崭新的发展阶段。上市后，公司将 获得资本市场的助力，推进业务健康、高效且稳步持续发展。同时，加深社会公众对公司的了解，并一 同分享公司的经营成果。 报告期内，公司的主营业务和主要产品未发生重大变化，公司总体经营情况稳定且良好。公司实现 营业收入 287,299.24万元，同比增长23.71%，公司营业利润46,038.85万元，同比增长 13.21%，归 属于公司股东净利润 36,840.49万元，同比增长 13.27%。公司烘焙应用油脂业务实现营业收入 169,059.92万元，同比增长 18.48%；淡奶油业务实现营业收入 47,708.09万元，同比增长 35.54%； 进口品业务实现营业收入50,226.69万元，同比增长 23.67%；冷冻面团业务实现营业收入17,754.17 万元，同比增长 55.01%。整体业绩的稳步增长，为实现公司战略目标奠定了坚实基础。2021年公司业 绩稳步提升,各项经营成果皆突显公司管理层在经营策略与管理方针的快速应变、多元运用、稳中求健， 确保公司掌握市场趋势，持续提升公司盈利能力。 回顾过去一年，公司重点开展了以下工作： 1、 巩固一二线城市，深耕三四线市场 报告期内，公司积极统筹内部优势、整合行业资源，助力烘焙主业加速发展。 针对一、二线城市，公司加速销售网络细化及下沉工作，进一步开拓细分市场和销售渠道、挖掘市 场潜力，引领新的消费需求，巩固和扩大公司产品市场占有率。在满足不同客户的细分需求的同时，不 断增加对重点客户的投入，提升服务质量。 针对近年对于烘焙品需求量成长快速的三、四线城市，公司深挖、启动市场成长动能。通过树立城 市标杆客户的方式，交流、分享烘焙经验，带动地方烘焙市场的发展。公司团队结合各地市场情况，通 过展会、论坛等多种方式与当地客户深度接触，依照各地客户需求、喜好等展示为其量身定制的产品和 服务等，深耕并全力推动公司在三、四线烘焙市场的业务增长。 2、 专职团队聚焦经营，掌握新兴业态发展 报告期内，面对消费场景日益多元的烘焙市场，公司针对不同渠道、采取相对应的策略，从而为客 户提供360度全方位顾问式服务，共享新兴业态的快速增长。 （1）便利店：全国各地便利店快速发展，公司持续加强与重点城市目标便利店品牌、供货商合作； 同时与食品工业销售团队共同经营，于在地化进行深耕细作。产品方面，公司以预包装为主要方向，参 照和结合流行趋势，在经典产品系列中加入吸睛特色品项，吸引消费者购买，同时具备可量产、少耗损、 低人工的特点，强化客户生产意愿。 （2）商超、会员店：后疫情时代，会员店跃升为消费者购买烘焙品场景之一，公司不断加强与各 个商超品牌的合作，开发、提供因应客户需求的功能性油脂和冷冻面团产品等客制化产品，以满足其客 户的独特需求；市场部门依照目标市场客户进行推进，每季度对店内产品进行更新、提案，并与客户分 享行业讯息。同时，公司对内进行了功能性组织建构，聚焦市场和客户实际需求，把握成长机会。 （3）“烘焙+茶饮”及餐饮市场：一、二线城市烘焙、茶饮和餐饮市场如今正蓬勃发展，同时年轻 世代成为消费主力，其对烘焙品的需求更加多元化、个性化。为顺应“烘焙+茶饮”及餐饮市场的最新 潮流，公司建立了专职团队，通过细分化的专业培训，加深员工对产品的多元应用和对新兴市场的认知， 以满足客户差异化、个性化的需求，助力强化与茶饮、餐饮厂商和经销商的合作。 3、 首倡汉饼文化复兴，助力新中式国风烘焙 公司洞见传统中点发展趋势，并率先倡议“汉饼复兴”，充分利用自身的研发优势，率先推出适合 汉饼制作的“汉饼专用油”系列，同时建构专职团队,在全国目标城市推广“一城一饼”概念，让汉饼 不仅能成为走访亲友必备的伴手礼，更能扮演寻常零食、主食的角色，潜移默化推动汉饼文化融入日常 生活。公司团队推出多种蕴含浓厚地方文化、时尚多样的新式美味汉饼及优质的产品提案，获得多家客 户的好评与支持。 近年来，新中式烘焙已成为烘焙市场热门赛道，不少老字号传统烘焙企业纷纷另辟品牌、成立或重 塑新中式烘焙业务。国内市场亦出现众多代表性品牌，并推出符合年轻族群注重颜值、好吃、性价比高 等特性的产品，得到消费主力的热烈追捧。公司团队立足于趋势前端，与多家知名新中式烘焙客户密切 合作，通过优化产品结构、定制伴手纪念品等客制化服务，凭借公司过硬的专业与丰富的经验，定制全 方位、个性化的服务方案，与客户携手推动汉饼文化的新复兴。 4、 积极开拓布局，放眼海外市场 报告期内，公司为释放业务潜能，提升品牌知名度及海外市场占有率，成立全资子公司南侨贸易(新 加坡)有限公司(Namchow Trading Singapore Pte. Ltd.)，将新加坡公司定位为开拓东南亚市场的据 点。未来，公司将依托陆上丝绸之路及海上丝绸之路等跨国经济带，利用其贸易便利的条件拓展东南亚 市场，加大力度覆盖、渗透新加坡、泰国、缅甸、印度尼西亚、越南及马来西亚等东亚国家。 5、 顺应市场趋势，引进、扩充国内外新品；与时俱进，与知名客户联名 （1）随着居民收入的提高，对食安重视度以及口味日益要求，国内烘焙品的消费趋势发生转变； 公司顺应市场风向，在报告期内引进多项高端进口乳制品品类，扩充富比威黄油、加得兰黄油、嘉瑞吉 芝士等高端优质产品，其优异的功能与特色获得了市场的一致好评。此外，公司还与多家知名高端烘焙 品牌合作，共同打造联名代言品、纪念品等，成功提升南侨品牌国内市场知名度。 （2）公司灵活应用自身丰沛的研发资源，推出提供茶饮客户制作奶盖、厚乳基底等的Joy Q霜享 产品。All in One的简便操作与多用途，能提高客户出品效率，更能大幅提升其产品性价比。同时搭 配公司多品种优质产品，打造出丰富多样、具竞争力的团队服务方案。目前已获知名品牌进行量产采购， 深受肯定。 6、 产线建设有序开展，核心产能逐步释放 报告期内，公司为了突破产能瓶颈、缓解热门产品，尤是冷冻面团供不应求的情况，有序推进了各 产线的升级和建设工作，并在上海积极规划、建设冷冻面团生产线。2022年1月6日，上海南侨二期 冷冻面团项目正式投产，上海厂成为继天津厂后的第二座冷冻面团生产基地，确保为客户提供及时、创 新的各项产品与服务。 7、 提升客户体验，升级客户服务中心 报告期内，为提高公司整体服务水平，提升客户服务体验，公司在考虑GDP、城镇消费者购买力、 城镇化及发达程度以及国家战略、政策等综合因素后，整合、升级各地区客户服务中心及烘焙教室，强 化烘焙技术培训及跨业态美食体验功能，建立在地服务团队，深耕当地烘焙客户。将全国客服中心重新 定义分级项目：由原先三类别、25个客服中心，优化为四类别、18个客服中心，期待带给各地客户更 为细致、客制化的服务。 8、 推出股权激励计划，强化人才发展战略 报告期内，公司为了进一步建立长效激励机制，将股东利益、公司利益和员工利益结合，推出2021 年限制性股票激励计划。公司坚持战略引领与集约高效的原则，优化公司组织架构及岗位配置，不断深 化人才队伍建设；同时根据业务需求，动态培养关键岗位、后备人才队伍，建立符合公司战略需求的专 业化、市场化及高素质人才队伍。 二、报告期内公司所处行业情况 1、 烘焙行业概况 国内烘焙食品行业于20世纪、80年代，由我国香港、台湾地区率先引入。2021年，我国人均GDP 正式突破八万大关，与此同时，带来的人均消费水平的增长、餐饮消费结构的调整以及消费习惯的西化 将助力烘焙行业整体量价齐升。 根据Euromonitor的数据，我国烘焙行业市场规模从 2010 年的 814 亿，大幅增长至 2020 年的 2358 亿，复合年均增速为 10.2%。2020 年我国人均烘焙消费量为 7.7kg，而以烘焙食品为主食的西方 国家，则为5-10 倍；对比饮食习惯相似的日本、新加坡等亚洲国家，我国人均烘焙消费量也普遍较低。 故对比国外，我国烘焙食品行业未来仍较为乐观可期，发展潜力及空间巨大。 2、 烘焙食品原料行业 烘焙油脂 、淡奶油、馅料等是烘焙食品最主要的生产原料，位于产业链上游，主要面向烘焙食品 加工企业、现烤的烘焙门店等。近年来，下游烘焙企业的持续增长带动了上游烘焙食品原料的需求。总 体来看，从事原料业务除了规模化企业外，还存在大量中小企业，行业竞争格局仍较为分散，竞争同质 化且激烈。在消费升级的大背景下，下游烘焙企业产品对上游价格的敏感性相对偏弱，未来品牌知名度 高、研发能力强、提供更贴心定制化服务的头部企业将享有更大的营收提升空间。 伴随着国内收入水平的提升、消费观念的转变，消费者更加看重烘焙产品的品质与口感，进一步影 响了原料的选用，促使下游烘焙企业的需求变化，同时将推动烘焙油脂中高端市场占比提升；以我司为 代表，少数具有较强成本控制力、原料掌控力，能够适应市场，且不断调整产能渠道、单品策略，兼具 研发硬实力及终端服务软实力的专业优质企业，更能得到各界客户的信任，逐步提高市场份额。 3、 冷冻面团食品行业 近年来，烘焙门店租金、坪效问题及人力成本持续上升，同时茶饮等新兴渠道需求不断涌现，带来 了冷冻面团爆发的契机，未来渗透率有望持续提升。冷冻面团食品具备产品稳定性好、安全、保质期长、 营运成本低、操作简便等较传统烘焙更具优势的特性，并以工业化生产替代人工生产。但冷冻面团食品 入门门槛较高，从生产设备的预定采购、到安装调试、再到批量生产，需要较长的时间周期和较高的资 金成本。 由于我国冷冻面团食品起步较晚，且对技术和初始投入存在较高要求，行业参与者数量并不多，对 标欧美市场发展前景广阔。根据目前世界上体量最大的冷冻面团企业，瑞士Aryzta SIX Swiss Exchange 财报，其于2020年实现营收29.31亿欧元。美国食品巨头 General Mills冷冻面团食品，2020年实现 营收18.01 亿美元。日本住友集团、Aryzta 近年也加码在越南、马来西亚等东南亚市场以及日韩地区 的布局。冷冻面团兼具有效利用坪效、现烤卖点、多种类、易操作复制等巨大优势，在后疫情时代持续 为各方厂商所看中，未来将迈入高速发展期。 4、 行业周期性特点 依据烘焙市场相关调研，烘焙食品近年来已逐步成为生活必需品，不再局限为副食或点心，进而扮 演主食类商品的角色，更加频繁出现于民众日常生活中。 另外，烘焙行业仍受节假日、季节性等等因素影响；故公司为激励不同类型的客户，研拟、制定了 《经销商办法》、《捆绑办法》等返利政策，以加深与客户之间的关系、粘性；另外，每年主体销售时 间，则集中在第一、第四季度。 5、 新法律法规对行业的重大影响 国家对食品产业的发展可谓高度重视，对于食安议题更是重中之重，并不断出台、支持产业发展的 政策，同时完善、规范食品安全之相关法律、法规，行业入门门槛提升，促进行业长期健康发展。2021 年4月29日，经第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议审议决定，中华人民共和国主 席令（第八十一号）颁布《食品安全法》修正案。 随着行业新规的逐步出台与落地，新的监管精神与细则要求，将对未来烘焙食品行业的发展产生重 要影响。公司将不断规范内部管理，认真研究学习各项行业法律法规，积极参与行业法律法规和标准的 制定与修订，最大限度确保公司从容应对行业环境的变化。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司的主要业务 公司自成立以来，专注从事烘焙油脂相关制品的研发、生产与销售，并始终秉持追求设备第一、技 术第一、品质第一、服务第一的目标和使命服务广大食品消费市场。 公司拥有丰富的生产和营销管理经验，旗下知名品牌荟萃，产品多样化，适合不同类型客户的工艺 及需求。拥有天津、广州、上海三地共四座生产工厂，以先进的研发技术、高端的品质管理、全方位的 售后服务，在烘焙油脂领域成功塑造金字招牌，客户遍及全国各主要城市。经过多年努力，公司已成为 国内烘焙油脂市场领导者品牌之一。 （二）公司的主要产品 公司专业生产、销售烘焙应用油脂、淡奶油、进口乳制品、冷冻面团、馅料五大系列，产品范围涵 盖200多个品种。 1、烘焙应用油脂系列 为公司主要产品，包括南侨经典系列、南侨维佳系列、南侨澳仕系列、南侨欧仕系列、玉峰系列以 及侨饼家汉饼专用油系列等；系以提供最高安全规格、便捷、优质的产品为经营宗旨，获得广大客户支 持青睐。且不断与时俱进、求新求变，因应消费趋势，运用最新研发与生产技术，开发、推出符合客户 需求的各系列烘焙油脂，并成功导入市场。满足烘焙、餐饮等不同领域客户的多样需求，为烘焙油脂领 域头部品牌之一。 2、淡奶油系列 主要为侨艺800淡奶油、霜享Joy Q奶盖、霜艺奶浆系列。 （1）侨艺800淡奶油：因应消费者对于蛋糕风味、口感的要求、一人食蛋糕的风行，公司研发、 销售用于制作蛋糕等西点的侨艺800淡奶油，并于2022年推出新品，以两阶段乳化均值技术确保组织 稳定、口感顺滑。该产品耐酸性强，与酸性食材搭配时不会出水，同时更有着绝佳打发量等极大优势与 特色。 （2）霜享Joy Q：在茶饮+烘焙市场的蓬勃发展下，公司研发、推出霜享Joy Q，以All in one的 强大功能性解决客户多种原料调制的繁琐过程，并提供客制化的服务；霜享Joy Q可用于饮品之厚乳、 奶盖、奶油顶等多种用途，具有便捷、高效的特点，能有效增加产品的附加价值。 （3）霜艺奶浆：为软冰淇淋奶浆产品，有香草及巧克力风味冰淇淋奶浆可供客户选择。随取随用、 操作便利省时，用料高端、口感温润绵密，除一般烘焙店家选用外，更深获餐厅、游乐园、电影院等客 户青睐，为消费者创造轻松、甜蜜的休闲时光。 3、进口乳制品系列 主要为米勒稀奶油系列、嘉瑞吉奶油芝士以及加得兰黄油、富比威黄油系列。 （1）米勒稀奶油系列：现今“网红食尚”、“私人定制”、“家庭烘焙”热潮崛起，米勒稀奶油 系列口感细致顺滑、香醇绵密，为制作高端西点、蛋糕之优选乳脂稀奶油，受到五星酒店、烘焙客户、 网络蛋糕、私房烘焙以及新兴业态，如茶饮、餐饮客户的高度推崇、青睐。 （2）嘉瑞吉奶油芝士系列：随着国内饮食多元化，奶油芝士不只应用于烘焙，在餐饮、咸食等也 是大量应用；奶油芝士进口量逐年增加，其口感、营养成分深受国内消费者喜爱。公司引进嘉瑞吉奶油 芝士，为提供国内客户高品质进口奶油芝士的更多选择，具差异化的“质地柔软、口味清爽”特色，能 打造独特风味。 （3）加得兰黄油、富比威黄油：进口黄油品牌众多，进口量逐年增长，消费者对于进口乳制品需 求日益增加，公司引进加得兰黄油、富比威黄油，主要应用于烘焙产品中有乳脂升级需求的客户。加得 兰黄油来自英国北爱尔兰、拥有金黄色泽，具有新鲜牛乳风味，富比威黄油来自比利时，黄油风味浓郁； 两款具有风味特色差异的黄油产品，能满足不同需求的消费者。 4、冷冻面团系列 公司冷冻面团产品种类包括：菠萝系列、可颂系列、丹麦系列、起酥系列、汤种系列、欧包系列、 分享系列、美点系列、多拿滋系列及基础面团系列等。客户囊括国内外烘焙业者、高端酒店、餐饮业者、 商超量贩、空厨、公司、学校、团膳以及食品加工厂等不同客户群，其口感、品质获得客户认可。 冷冻面团产品日益受到市场肯定，除可解决客户研发、生产技术人员的短缺、门店人员的招工困难、 店面租金和人工持续上涨、克服门店坪效等因素外，更能因应消费者追求现烤的新鲜美味。公司团队更 可根据客户需求不同，如客户的现烤环境、设备与人力的条件，设计、供应不同工序所需的产品，助力 客户开创亮眼业绩。鉴于上述因素，2022年公司在上海开拓了第二条冷冻面团生产线，以缓解目前供 不应求的状况，同时提高周边地区配送效率，提供给客户更加即时、完善的服务。 5、馅料系列 主要以焙可芯、焙可诗系列为主。质地柔滑、风味多样，易与公司各系列产品搭配，即食馅料能维 持稳定品质，同时操作简单，节省客户成本。能针对客户需求，于焙烤前后使用，协助客户打造时尚多 样、风味醇厚的各式烘焙品。 （三）公司主要经营模式 1、采购模式 采购工作严格按照采购管理办法、采购控制程序、供应商评审程序等规章制度执行，同时公司建立 健全了原物料类采购计划、进口品采购计划、供应商选定机制、供应商管理、询价、议价、采购以及物 资到货验收等机制。每年根据各事业部年度销售计划制定采购计划，再由各子公司根据每月滚动三至六 个月的供应计划进行实际采购。 2、生产模式 以市场需求为导向，建立以销定产、计划性与机动性有效平衡的生产模式。生产部门根据年度计划 作出费用预算、产销计划，并每月发出滚动三个月预测，以便生产管理部门精确排程，根据各产线需求 安排人力。 生产过程中严格遵守作业标准，以确保产品质量。不同批次油品分开储存，先进先出，可溯源。罐 区采用自动化管理系统，控制收发油量、品种、批号、油温。 3、销售模式 公司产品通过南侨食品与重庆侨兴两个主体对外销售。 （1）直销和经销的销售模式 公司采取直营和经销两种模式。直营渠道主要以品牌知名度较高的客户为主。公司为该类客户及时 提供新烘焙产品的研发、技术支援、人员培训、门店营运管理咨询等协助、辅导，以建立长期合作的同 盟关系。 报告期内，公司向经销商的销售均为买断式销售，对二、三、四线城市范围内以及物流配送不便的 中小型客户，公司通过经销模式以借助经销商广阔的辐射网络影响力，达到全面覆盖市场的渗透度，并 树立南侨品牌在烘焙市场的知名度。依据经销商销量、行为等进行考核，定期判定经销商等级。 此外，公司为了服务更多的烘焙业者、消费者，于2022年1月，于天猫平台开设南侨食品旗舰店， 在线上开展零售业务，期待能更好、更快的提供专业服务给青睐南侨产品的烘焙业者、消费者；未来， 公司也将继续努力研究、开拓新渠道，提高公司销售水平。 （2）国内和国外销售情况 报告期内，公司主要在国内进行销售，仅少量马来西亚、越南等地的外销订单交易，且均为公司烘 焙油脂常规产品，外销销售收入占比不到1%。 未来，公司将积极开拓东南亚市场，致力全球化经营。2021年10月，公司公告拟赴新加坡设立全 资子公司南侨贸易(新加坡)有限公司(Namchow Trading Singapore Pte. Ltd.)，以新加坡为海外销售 据点，建立高品质、高标准的贸易渠道，从而释放业务潜能，提升品牌知名度及海外市场占有率。 （3）销售顾问式服务 公司始终秉承“全方位”的服务理念，以完整的专业服务、卓越技术，提供客制化建议与产品规格， 与客户保持积极良性的互动，为客户创造特有的竞争优势，从而赢得商机，并为合作事业伙伴提供高质 量的烘焙产业服务项目，实现全方位贴近市场需求以及打造全国性服务中心网络。 2021年底，公司启动客服中心“重新定义分级”项目。客服中心由原先三类别、25个客服中心， 优化为四类别、18个客服中心，期待带给各地客户更为细致、客制化的服务。旨在销售公司烘焙油脂 相关产品的同时，充分体现产品的应用优势，结合当地饮食文化特色自主创新开发下游烘焙产品，并为 客户提供烘焙专业领域的辅导和技术培训课程。 （四）公司行业地位 公司秉持多元发展、求新求变的理念，20多年来以生产高端烘焙油脂为主，同时持续发展淡奶油、 冷冻面团、馅料等多项产品。根据2021年Food Talks全球食品特种油脂企业榜，公司位列全球11名， 更为国内第一。 受下游需求、竞争状况以及产能等因素驱动，近年来公司持续加强新品研发和提高产品竞争力，并 不断加强渠道建设和扩大产能投资，使公司能保持产销快速增长的发展态势。子公司广州南侨、天津吉 好、广州吉好均分别设有研发机构。截至2021年12月31日，公司获得授权的专利共计 99 项，其中 15 项为发明专利，83 项为实用新型，1 项为外观设计；公司从事的研发项目中 11 项已经量产，19 项处于不同试验阶段，研发项目涵盖了烘焙应用油脂、淡奶油、馅料和冷冻面团等方面，仍不断创新。 同时，公司曾多次参加全国糖果和巧克力标准化技术委员会、全国粮油标准化技术委员会、油料及油脂 技术工作组、大陆商业联合会。公司研发部主管，曾参与起草《饼店等级划分和评定》国家标准草案和 植脂奶油行业标准，技术研发、专业水平上，始终走在行业最前沿。 （五）业绩驱动因素 近年来，国家坚持人民、生命至上，坚持外防输入、内防反弹，坚持科学精准、动态清零，慎终如 始地做好疫情常态化防控，保持经济发展和疫情防控，维持全球领先地位。政府统筹经济发展和人民安 全，注重防范、化解风险，规范市场经济秩序，营造积极健康、充满活力的发展环境，都让民生消费有 了良好的基石与丰沛的活水；同时，我国近年来“茶饮+烘焙”、“餐饮+烘焙”等业态不断蓬勃发展， 国内消费者的生活品质以及可支配收入日益提升，对于食品安全更为重视，同时，对于食品选择、风味 要求等则更为挑剔，直接带动消费的升级。 公司以提供最高安全规格、质量、效能的产品为经营宗旨，同时拥有全国各地的专业团队，提供客 制化、在地化的服务，以下因素更能有效驱动公司全线产品受到客户肯定、蓬勃发展。 1、 十四五规划良好开局，促进内循环经济，带动消费升级 在2020年10月29日，第十九届中央委员会第五次全体通过关于制定国民经济和社会发展第十四 个五年规划和二〇三五年远景目标的建议（以下简称“十四五”）。经过全国人民的共同努力，改革开 放全面深化，民生保障扎实有效，生态文明建设持续推进，“十四五”已然实现良好开局。国家对于国 民食品安全保障与相关权益更为重视。同时高铁沿线发展经济、城镇化加速进行以及疫情促使产业结构 变化、内循环消费的快速提升，加速了三四线城市烘焙、餐饮市场的蓬勃发展。 2、 新国风、烘焙潮 近年来民族意识觉醒、国风盛行，连带催化“新国风烘焙店”崛起，并受到广大消费者青睐，这与 公司率先提倡的“汉饼复兴”、“一城一饼”的理念相互呼应。“新国风烘焙店”品项中式但不传统、 复古却不守旧，产品结构以多种经典中式点心为主并同时加入时下热卖的西式烘焙品。其鲜明的IP形 象、新潮的门店陈列和行销设计等，为烘焙产业注入多元面貌与旺盛活力。“新国风烘焙店”的客层遍 布老、中、青各个阶层，近年来在全国各地深受消费者喜爱。 3、 茶饮+烘焙，饮品市场热潮持续 为满足消费者多元化的购物需求与消费习惯，饮品行业迅速崛起、蓬勃发展；烘焙店中增设水吧， 茶饮、咖啡门市也提供丰富多样的烘焙品，此类复合型客户增长迅速，深受消费者欢迎，更直接推动烘 焙原料行业的活跃与发展。 4、 后疫情时代消费趋势改变，冷冻面团产品深获青睐 疫情常态化下，内循环消费持续增长，消费趋势改变，购物场景更加多元化，以下因素促使冷冻面 团业绩提升： （1）消费者于超市、量贩店、高端会员店购买烘焙品的机率与需求大大提升、习惯“一站式购足”， 同时更为重视食品安全、品质、口感等因素。 （2）冷冻面团产品能协助烘焙业者在注重坪效、人力成本提高、人才短缺等状况下，为店内烘焙 商品带来量与质的提升。 （3）消费者饮食习惯，由外食聚餐转为居家烹饪，促使家庭烘焙日益风行。冷冻面团能协助消费 者在家中轻松动手，不需大厨手艺，也能打造安心、便捷的烘焙美味。 5、 食品安全意识提升，家庭烘焙、烹饪崛起，带动淡奶油、稀奶油、黄油等原料需求 近年来消费者日益重视食品安全，追求美味和健康的大前提下，各式家庭烘焙、料理崛起，透过互 联网的推波助澜，掀起新一轮食尚风潮。消费者对于各项优质烘焙原料，如淡奶油、稀奶油、黄油等的 线上、线下需求明显。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、历史悠久、经验丰富 公司经营油脂逾25年，始终秉持追求设备、技术、质量、服务第一的目标和使命、服务广大烘焙 餐饮、食品相关市场。以先进的研发技术、严谨的品质管理、360度顾问式全方位的售后服务，在烘焙 油领域成功塑造金字招牌，客户遍及中国内地主要城市。拥有丰富的生产和营销管理经验，适合不同类 型客户的工艺及多元的市场需求。 2、研发实力雄厚 公司注重研发能力的积累，自 1996 年进入中国内地发展后，广纳优秀技术人才，拥有多位年资超 过 15 年的资深员工，让南侨经验、技术薪火相传。天津、广州、上海三地的生产基地资源与技术相互 共享，通过案例交流、人员轮调或实习，整合三地的资源，互相协助解决问题，提高人员成长。 3、个性化开发能力强 为更好地满足客户以及不同地区对产品的差异化需求等，公司致力于个性化开发。通过全国客户服 务中心、研发部对各区域气候环境、消费习惯及客户经营模式等进行收集、研究。公司成功开发了裹油 类丹麦面包油脂、巧克力等多风味丹麦油脂、速层条状油、高保湿乳化型液态乳化油等多种新产品，深 受客户好评，并为其带来显着的效益及技术提升。 4、精益求精、品质保障、食品安全 （1）公司以高标准的产品质量要求，获得 ISO9001、HACCP、清真等国际认证。天津、广州、上海 先后通过由美国焙烤技术研究所颁发的AIB（American Institute of Baking 美国焙烤协会）认证， 成为国内烘焙油脂行业首家获此殊荣企业。多品项产品申请得到Halal认证，2018年2月，侨艺800 申请得到天津市滨海新区伊斯兰教协会认证；2018年11月焙可诗、焙可芯、侨艺800等产品申请得到 山东Halal认证。以通过国际认证，满足客户差异需求，印证高质量实力。 （2）公司工厂对原料油按不同批次独立进行油槽存放，生产过程中不同批次原料油不混杂，储罐 及进出油管线均使用食品级不锈钢制造，避免铁锈及涂料剥落造成食品安全隐患。同时，运输管理亦严 谨要求，运输工作中的管理规定均有具体守则载明。 5、产品功能细化、多元化 公司秉持研发精神，依据品牌定位、市场趋势、消费群体购买喜好等因素，打磨新品、推出多元产 品，以适用于多种烘焙、餐饮客户需求。“侨艺 800 淡奶油”新品，以两阶段乳化均值技术、确保组 织稳定、口感顺滑；耐酸性强、与酸性食材搭配时不会出水，同时更有着绝佳打发量；南侨甜片油（千 层生乳吐司专用），其浓厚奶香、良好的延展性、操作性，与绝佳留香性，能协助客户轻松打造时下最 流行的千层生乳吐司；嘉瑞吉即将推出的新品-片状黄油，能协助客户更加便捷地制作高品质的丹麦类 产品。 此外，研发团队还可根据客户各类需求，定制专业烘焙油、乳制品等，使产品适用于客户的生产条 件，实现长期合作。 6、全方位顾问式服务 公司为规模较大的客户提供360全方位服务，包含技术指导、行销策略与门店、人员形象经营等。 团队从原料的选用操作、自动化生产线的设置调整、配方调整的建议，到门店的陈列、动线，店头宣传 POP、人员话术等，进行全方位指导。 五、报告期内主要经营情况 2021年公司实现营业收入287,299.24万元，较去年同期232,240.09万元，增长23.71%；归属于 上市公司股东的净利润36,840.49万元，较去年同期32,524.85万元，增长13.27%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 2,872,992,405.49 2,322,400,921.55 23.71 营业成本 1,978,787,684.50 1,421,668,697.43 39.19 销售费用 211,321,230.96 258,343,802.94 - 18.20 管理费用 157,349,817.45 143,843,557.45 9.39 财务费用 - 21,244,700.43 - 3,914,200.28 442.76 研发费用 79,510,070.07 86,458,490.70 - 8.04 经营活动产生的现金流量净额 212,908,814.36 503,920,464.79 - 57.75 投资活动产生的现金流量净额 - 36,918,351.16 - 55,424,557.98 33.39 筹资活动产生的现金流量净额 762,343,699.94 - 190,795,460.36 499.56 营业成本变动原因说明： 主要是本期产品销售数量增加和原材料采购单价上升，以及销售费用中的运 费重分类入成本。 财务费用变动原因说明： 主要是本期收到首发募集资金导致的存款利息收入增加。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 本期经营活动产生的现金流量净额减少，主要是购买商 品和接受劳务支付的现金增加。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 本期投资活动产生的现金流量净额增加，主要是交易性 金融资产于本期到期结算而收回投资所致。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 本期筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是本期收 到首发募集资金所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司主要从事烘焙油脂相关制品的研发、生产与销售，多年来树立了良好的企业品牌形象，建立 了丰富的产品类别，保持着较高的产品品质，并拥有强大的产品研发能力以及稳定的销售渠道。 (1) 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 烘焙油 脂 2,867,622,694.29 1,976,427,105.91 31.08 23.75 39.26 减少7.68个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 烘焙应 用油脂 1,690,599,182.75 1,168,557,137.18 30.88 18.48 37.30 减少9.47个百分点 淡奶油 477,080,945.57 303,571,427.22 36.37 35.54 53.37 减少7.39个百分点 进口品 502,266,888.20 363,206,979.90 27.69 23.67 24.50 减少0.48个百分点 冷冻面 团 177,541,709.97 119,530,342.30 32.67 55.01 92.91 减少13.23个百分点 馅料 16,502,728.30 21,547,851.27 -30.57 11.18 30.62 减少19.43个百分点 其他 3,631,239.50 13,368.04 99.63 23.30 222.56 减少0.23个百分点 合计 2,867,622,694.29 1,976,427,105.91 31.08 23.75 39.26 减少7.68个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 华东 609,440,731.16 419,726,004.09 31.13 17.98 31.67 减少7.16个百分点 华中 627,129,661.56 423,555,803.61 32.46 24.48 38.19 减少6.70个百分点 华南 713,478,827.32 497,572,027.12 30.26 38.54 59.39 减少9.12个百分点 华北 323,582,380.62 223,786,507.95 30.84 14.94 28.49 减少7.29个百分点 西南 289,242,995.18 201,783,210.23 30.24 17.13 31.76 减少7.75个百分点 东北 200,075,842.27 138,582,651.45 30.73 21.28 36.37 减少7.66个百分点 西北 99,063,318.16 67,468,932.93 31.89 20.21 37.25 减少8.45个百分点 境外 5,608,938.02 3,951,968.53 29.54 -7.85 6.51 减少9.50个百分点 合计 2,867,622,694.29 1,976,427,105.91 31.08 23.75 39.26 减少7.68个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模 式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 经销商 1,725,720,809.00 1,106,792,184.24 35.86 20.37 35.04 减少6.97个百分点 直营 1,141,837,964.05 869,586,241.36 23.84 29.28 45.08 减少8.29个百分点 其他 63,921.24 48,680.31 23.84 -84.56 -82.67 减少8.29个百分点 合计 2,867,622,694.29 1,976,427,105.91 31.08 23.75 39.26 减少7.68个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 报告期内，整体主营业务收入286,762.27万元，较上年同比成长23.75%。产品按应用领域划分， 主要包括烘焙应用油脂、淡奶油、进口品、冷冻面团和馅料五大系列。五大系列产品销售结构总体保持 稳定，销售规模稳步成长，其中，烘焙应用油脂销售额占比较高，进口品销售额占比排第二，淡奶油销 售额占比排第三。报告期内，淡奶油和冷冻面团的销售额同比上年成长35.54%、55.01%，主要是疫情常 态化下，内循环消费持续增长，消费者习惯改变，烘焙食品市场规模不断扩大，带动淡奶油和冷冻面团 销售额增加。 报告期内，整体主营业务成本197,642.71万元，同比增加39.26%，其中烘焙应用油脂、淡奶油、 冷冻面团及馅料营业成本同比分别增加37.30%、53.37%、92.91%和30.62%；整体毛利率同比减少7.68%， 其中烘焙应用油脂、淡奶油、冷冻面团及馅料毛利率分别减少9.47个百分点、7.39个百分点、13.23 个百分点和19.43个百分点，主要是：1）销量增长及原物料价格上涨带动营业成本增长；2）根据财政 部2021年11月2日发布的运输成本实施问答，明确2021年度运输费用应调整至营业成本，导致营业 成本同比增加，毛利率同比降低。 从产品销售地区分布来看，公司五大系列产品在境内各地区均有销售，且以华东、华中、华南地区 为主，华北、西南、东北等地次之，西北、港澳等地为辅，该分布情况与各地区的自身的饮食习惯关系 较为密切。此外，在各地区的收入占比较为稳定，主要得益于成熟的销售渠道的建立以及稳定的产品品 质的维持。报告期内，华南地区营业收入同比增长38.54%，主要是烘焙应用油脂及冷冻面团销售数量 增长。境外销售收入占比较低，主要来自于越南及马来西亚市场，销售产品以烘焙应用油脂、淡奶油为 主。 公司的销售模式主要分经销商和直营，两者收入占比稳定。 (2) 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比上 年增减 （%） 库存量比上 年增减 （%） 烘焙应用 油脂 吨 112,436.42 109,107.23 10,416.92 12.93 9.46 24.15 淡奶油 吨 23,763.76 23,222.87 1,821.42 32.98 31.21 33.91 进口品 吨 - 14,354.45 4,639.15 - 15.11 77.13 冷冻面团 吨 5,514.74 4,699.25 853.19 54.14 38.17 236.62 馅料 吨 859.38 856.50 83.50 16.66 21.68 -13.27 合计 吨 142,574.30 152,240.30 17,814.16 17.10 13.65 40.05 产销量情况说明 报告期内，淡奶油和冷冻面团的销量同比成长31.21%、38.17%，主要是烘焙市场规模快速成长， 带来淡奶油、冷冻面团产品销量增长，淡奶油、冷冻面团产量随销量同步增长；淡奶油、进口品及冷 冻面团的年末库存量同比增加33.91%、77.13%、236.62%，主要是由于2022年春节早于去年，导致淡 奶油、进口品和冷冻面团2021年末备货增加。 产能说明： 主要产品 单位 设计产能 实际产能 在建产能 烘焙应用油脂 吨 129,747.68 129,747.68 0 淡奶油 吨 29,842.56 29,842.56 0 冷冻面团 吨 4,725.36 4,343.16 4,736.88 馅料 吨 2,703.36 2,703.36 0 进口品 吨 - - - 注：进口品为非自制品。 (3) 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 烘焙行业 直接材料 1,620,356,532.64 81.98 1,192,163,190.94 83.99 35.92 - 直接人工 54,459,516.06 2.76 33,849,811.42 2.39 60.89 - 制造费用 211,789,499.41 10.72 193,242,218.75 13.62 9.60 - 运输费 89,821,557.80 4.54 - - 100.00 - 合计 1,976,427,105.91 100.00 1,419,255,221.11 100.00 39.26 - 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 烘焙应用 油脂 直接材料 945,728,361.09 80.93 695,717,093.15 81.74 35.94 - 直接人工 29,165,412.46 2.50 20,694,755.29 2.43 40.93 - 制造费用 140,733,819.61 12.04 134,706,104.25 15.83 4.47 - 运输费 52,929,544.02 4.53 - - 100.00 - 小计 1,168,557,137.18 100.00 851,117,952.69 100.00 37.30 - 淡奶油 直接材料 234,713,734.27 77.32 155,479,134.22 78.55 50.96 - 直接人工 6,569,835.67 2.16 4,012,439.52 2.03 63.74 - 制造费用 44,819,267.20 14.76 38,447,624.69 19.42 16.57 - 运输费 17,468,590.08 5.75 - - 100.00 - 小计 303,571,427.22 100.00 197,939,198.43 100.00 53.37 - 进口品 直接材料 353,203,578.90 97.25 291,735,492.23 100.00 21.07 - 直接人工 - - - - - - 制造费用 - - - - - - （未完）  |