[年报]精研科技(300709):2021年年度报告
原标题:精研科技:2021年年度报告 2021年年度报告 2022-025 2022年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人王明喜、主管会计工作负责人杨剑及会计机构负责人(会计主管 人员)杨剑声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展 望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者予 以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以155,173,793为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.80元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增2股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................. 10 第四节 公司治理 .......................................................... 40 第五节 环境和社会责任 .................................................... 63 第六节 重要事项 .......................................................... 65 第七节 股份变动及股东情况 ................................................ 85 第八节 优先股相关情况 .................................................... 95 第九节 债券相关情况 ...................................................... 96 第十节 财务报告 .......................................................... 97 备查文件目录 一、经公司法定代表人签名并加盖公章的2021年年度报告文本原件。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点为江苏省常州市钟楼经济开发区棕榈路59号证券部。 释义 释义项 指 释义内容 公司、精研科技、本公司 指 江苏精研科技股份有限公司 常州博研 指 常州博研科技有限公司 精研东莞、东莞精研 指 精研（东莞）科技发展有限公司 上海道研 指 道研（上海）电子科技发展有限公司 美国精研 指 GIAN TECH. AMERICA, INC 香港精研 指 精研（香港）科技发展有限公司 安特信 指 深圳市安特信技术有限公司 苏州一研 指 苏州一研智能科技有限公司 瑞点精密、常州瑞点 指 常州瑞点精密科技有限公司 控股股东、实际控制人 指 王明喜、黄逸超（二人系父女关系） 股东大会 指 江苏精研科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏精研科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏精研科技股份有限公司监事会 《公司章程》、《章程》 指 《江苏精研科技股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 MIM 指 Metal Injection Molding （MIM，金属注射成形）是一种将传统粉 末冶金工艺与现代塑胶注射成形技术相结合而形成的近净成形技 术。 PVD 指 Physical Vapor Deposition（物理气相沉积），真空离子镀膜，是指 在真空条件下，采用低电压、大电流的电弧放电技术，利用气体放 电使靶材蒸发并使被蒸发物质与气体都发生电离，利用电场的加速 作用，使被蒸发物质及其反应产物沉积在工件上。 传动机构 指 把动力从机器的一部分传递到另一部分，使机器或机器部件运动或 运转的构件或机构称为传动机构。 TWS 指 True Wireless Stereo的英文缩写，即真正无线立体声，其技术主要 基于蓝牙芯片技术的发展，工作原理为手机通过连接主耳机，再由 主耳机通过无线方式快速连接副耳机，实现真正的蓝牙左右声道无 线分离使用。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 精研科技 股票代码 300709 公司的中文名称 江苏精研科技股份有限公司 公司的中文简称 精研科技 公司的外文名称（如有） Jiangsu Gian Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Gian 公司的法定代表人 王明喜 注册地址 江苏省常州市钟楼经济开发区棕榈路59号 注册地址的邮政编码 213014 公司注册地址历史变更情况 2011年9月注册地址由钟楼经济开发区星港路66-8号变更为钟楼经济开发区童子河 西路16-8号；2016年3月由钟楼经济开发区童子河西路16-8号变更为现注册地址 办公地址 江苏省常州市钟楼经济开发区棕榈路59号 办公地址的邮政编码 213014 公司国际互联网网址 www.jsgian.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄逸超 王涛 联系地址 江苏省常州市钟楼经济开发区棕榈路59号 江苏省常州市钟楼经济开发区棕榈路59号 电话 0519-69890866 0519-69890866 传真 0519-69890860 0519-69890860 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所 ：http://www.szse.cn 公司披露年度报告的媒体名称及网址 媒体名称：《证券时报》、《中国证券报》 巨潮资讯网：http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市丰台区丽泽路20号院1号楼南楼20层 签字会计师姓名 潘大亮、吕肖君 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中泰证券股份有限公司 济南市市中区经七路86号 陈胜可、李硕 2020.6.23-2022.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 其他原因 2021年 2020年 本年比上年 增减 2019年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 2,404,113,167.09 1,564,126,473.25 1,564,126,473.25 53.70% 1,473,002,013.81 1,473,002,013.81 归属于上市公司股东的 净利润（元） 183,899,702.92 141,851,354.28 141,851,354.28 29.64% 171,259,760.46 171,259,760.46 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） 72,281,589.90 115,585,599.10 115,585,599.10 -37.46% 165,467,905.35 165,467,905.35 经营活动产生的现金流 量净额（元） 187,713,609.46 -21,109,135.91 -21,109,135.91 989.25% 392,150,344.77 392,150,344.77 基本每股收益（元/股） 1.33 1.24 1.03 29.13% 1.94 1.24 稀释每股收益（元/股） 1.33 1.24 1.03 29.13% 1.94 1.24 加权平均净资产收益率 10.21% 9.50% 9.50% 0.71% 12.72% 12.72% 2021年末 2020年末 本年末比上 年末增减 2019年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 3,581,268,722.70 3,270,131,331.85 3,270,131,331.85 9.51% 2,191,997,119.69 2,191,997,119.69 归属于上市公司股东的 净资产（元） 2,337,276,613.69 1,710,166,502.70 1,710,166,502.70 36.67% 1,430,689,070.33 1,430,689,070.33 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 417,580,496.05 495,860,338.09 808,294,939.70 682,377,393.25 归属于上市公司股东的净利润 22,471,542.25 -6,244,858.76 109,759,087.12 57,913,932.31 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 15,313,525.58 -17,660,391.73 100,209,964.31 -25,581,508.26 经营活动产生的现金流量净额 -31,262,951.58 70,869,280.31 -109,469,675.04 257,576,955.77 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -404,677.39 -683,077.13 459,814.88 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外） 15,999,880.79 11,232,077.66 3,041,111.80 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 109,708,020.44 15,690,204.07 3,985,263.55 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 3,176,051.31 87,199.99 3,445,063.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 3,245,659.74 4,617,483.87 691,755.49 其他符合非经常性损益定义的损益项目 203,405.44 10,328.77 -4,061,538.55 减：所得税影响额 19,814,280.87 4,688,462.05 1,769,615.75 少数股东权益影响额（税后） 495,946.44 合计 111,618,113.02 26,265,755.18 5,791,855.11 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、行业格局及发展趋势 （1）MIM业务 MIM被誉为“国际最热门的金属零部件成形技术”之一，已成为国际粉末冶金领域发展迅速、最有前途的一种新型近 净成形技术。MIM工艺壁垒极高，在复杂金属产品生产上极具优势。 全球MIM市场稳步增长，行业发展潜力较大。根据立鼎产业研究中心预计，2026年国内MIM市场规模将达到141.4 亿元。随着5G智能手机、多摄像头智能手机、折叠屏手机等智能手机的兴起和发展，以及智能手表、TWS耳机等可穿戴 设备的发展，消费电子设备内部结构不断朝着精密化、小型化的趋势发展，而MIM工艺在制造高复杂度、高精度、高强度、 外观精美的精密结构零部件方面具有较为明显的优势，因此MIM行业的总体市场空间仍有望保持着一定的增长。 一方面，在智能手机领域折叠屏手机正逐渐兴起，2021年国内外主要手机品牌厂商均已切入折叠屏手机市场，三星、 华为、小米、OPPO、荣耀等品牌均已推出一代或几代折叠屏手机，根据Omdia和Counterpoint的统计，2022年全球折叠屏 手机销量将接近1,830万台。折叠屏转轴是折叠屏手机最重要机构件，其结构复杂，由上百个精密零件及元器件在有限的空 间中迭加组成，其中最主要的零件构成即为MIM零件，根据折叠机不同的折叠形态，其中MIM零件的成本约在几十到几 百元的范围。从长期来看，折叠屏手机将实现平板与手机的结合，随着技术、工艺的创新，折叠屏有望成为下一代引领行业 变革的突破性设计，市场前景可期，进而带动MIM行业的增长。另一方面，智能手表在不断完善续航、功能多样化、数据 监测准确化的趋势下，销量持续快速增长，根据旭日大数据统计，2020年全球智能手表出货量约1.94亿台，同比增长26%， 预计到2023年有望达到5.1亿台，3年复合增速达到38%，行业渗透成长提速，而备受消费者关注的智能手表搭载的如血 氧、心电图、呼吸速率侦测等健康监测功能有望实现疾病从被动治疗到主动预防，将推动智能手表新一轮普及渗透。此外， 随着5G、AI、VR等技术的发展，可穿戴智能设备将在生物识别、医疗监控、安全和数字支付领域扮演越来越重要的角色， 特别是科技巨头不断增强可穿戴AI技术的应用，为可穿戴设备创造更多的应用场景。MIM工艺可为可穿戴设备领域提供智 能手表的表壳表体、可穿戴设备结构件等MIM产品，包括智能手表在内的可穿戴设备的应用场景扩大和市场渗透，将有望 拉动MIM需求增长。 MIM的应用领域广泛，在全球范围内，MIM工艺已广泛应用于除手机和可穿戴设备以外的汽车、电子产品、医疗器械、 消费品等诸多领域。然而，世界各地MIM应用结构具有明显差异：MIM工艺在亚洲市场主要用于电子产品行业，在北美市 场主要用于医疗器械等领域，在欧洲则更加偏重于汽车与消费品行业。MIM厂家目前全球有数百家，亚洲作为全球MIM的 重要集结地区和主要产品产地，聚集了全球大部分MIM厂商，其中，大多数厂商年营收规模在2亿元人民币以下，客户数 量较少或主要服务中低端品牌，在行业竞争中处于弱势地位，而年营收规模在5亿元人民币以上的MIM行业第一梯队企业 全球仅有极少数。但随着MIM技术逐步为市场所认可，近年来，MIM行业的市场竞争环境也出现了较大变化，消费电子行 业内下游大型组装厂、部分上市公司纷纷对上下游行业进行垂直化整合，并加入了MIM产业的竞争行列，使得规模化竞争 主体进一步增加。 （2）传动业务 在互联网时代的带动下，伴随着5G等新兴技术的不断发展，市场对于传动业务的发展也给予了更多的空间和机遇，公 司的传动业务包括传动组件业务和精密传动机构业务，其中传动组件有如折叠屏手机转轴、TWS蓝牙耳机转轴等应用于消 费电子领域的产品，精密传动机构主要包括精密齿轮箱和传动系统，其体积较小，结构复杂，且对设计、制造、装配等方面 存在较高的要求，并可应用于智能手机、智能家电、智能家居、医疗、汽车以及机器人等诸多领域，市场前景良好。 在消费电子领域，折叠屏手机正逐渐兴起，折叠屏实现可折叠的核心之一在于铰链转轴的设计。由于折叠屏需要进行 10万次以上的折叠，每次折叠都会对转轴造成一定的磨损，而且既要做到纤薄，又要把折叠屏相关的连接、走线、散热等 100多个零件及元器件完好地设计进去，所以，折叠手机的铰链转轴精密度、复杂度、轻薄度及性能远超笔记本电脑的要求， 其耐用性和可靠性成为折叠屏手机的技术挑战之一。未来，随着折叠屏手机的推广，折叠屏手机出货量有望迎来持续增长， 带动铰链转轴市场需求的增长。 在智能家居领域，全球智能家居市场和中国智能家居市场都呈现快速增长趋势，据IDC数据，预测2020-2025年全球 智能家居设备出货量复合年增长率约为12.2%，预计到2025年将超过14亿台；2021年上半年中国智能家居设备市场出货 量约为1亿台，同比增长13.7%，预计2021年全年出货量为2.3亿台，同比增长14.6%，预测2025年出货量将达到5.4亿 台。随着智能家居行业的发展，越来越多的智能家居应用场景和智能家居单品出现，需要进行更多智能交互与控制，比如智 能窗帘减速、智能电视机摄像头升降、智能锁心等都需要通过智能交互和控制来完成相应的动作和实现特定的功能。作为机 械驱动中必不可少的传动系统起着重要作用，其将影响智能家居设备动作完成的高效性、精准性。为了提升智能化程度以提 供更好的用户体验，智能家居系统和产品交互和控制的精密性需要被提升的要求将愈发强烈，这将使得对精密性更高的微型 传动系统在智能家居产品中得到更加普遍的应用。未来，随着5G技术的发展及商用推广和AIOT生态的逐步扩展，智能家 居市场认可程度继续提升，智能家居产品将会得到进一步的推广应用，智能家居与精密传动技术的融合也将更为深入，从而 将对更加精密、高效的微型传动系统产生巨大的市场需求。 在汽车领域，精密传动机构应用广泛，如电动尾门撑杆、自动门锁、电动控制车窗升降系统、触控式手套箱等，其中汽 车电动尾门通过电动推杆、传感器、吸合锁装置、控制器等对汽车尾门进行遥控开门，操控便捷、实用性强，在新能源汽车 的配备上更为普遍。根据中汽协数据，2021年全国汽车销量2,627.5万辆，同比增长3.8%，新能源汽车销量达到352.1万辆， 同比增长1.6倍，全年新能源汽车新车渗透率达到13%；根据国务院发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》， 到2025年我国新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，随着新能源汽车渗透率逐步提高和销量的提升， 将进一步推动新能源汽车上的精密传动机构（汽车电动尾门等）的发展。未来，在汽车电动化、智能化和轻量化等趋势推动 下，能够满足汽车精密控制、微型化、轻量化的精密传动机构将受益得到进一步发展和应用。 （3）TWS耳机业务 TWS耳机近年来发展快速，目前主要市场参与者包括各智能手机品牌厂商旗下的TWS品牌、传统耳机厂商以及白牌 TWS耳机。随着消费者对TWS耳机消费认知的提升，市场竞争也是愈发激烈，TWS耳机品牌化也在不断加速中，根据旭 日大数据统计，2021年上半年TWS耳机出货量同比增长47.69%；2021年上半年品牌TWS耳机占比48%，较2020年提升 4个点，其中安卓品牌凭借价格优势快速渗透中低阶市场，带动TWS耳机需求增长。根据IDC预测，2020-2024全球TWS 出货量将由2.3亿副增至近4亿副，TWS耳机渗透率有望进一步提升。 2、行业的周期性和季节性 MIM行业的发展与国家经济的增长密切相关，伴随居民收入水平的提高，消费电子产品、汽车产品及医疗服务的需求 不断提升，为MIM行业的发展打开了市场空间。 MIM产品主要用于消费电子、汽车制造及医疗器械等领域，该行业的周期性与上述产业基本保持一致，这些行业的产 品市场需求和销售情况在一定程度上均会受到宏观经济环境的影响，从而呈现出周期性的特点。在宏观经济向好的时期，消 费电子、汽车制造及医疗器械产业将保持同步发展，MIM行业也将处于景气周期；反之，宏观经济不景气时，上述产业发 展将受到一定程度抑制，从而对MIM行业发展产生一定的影响。 我国MIM产品主要的应用市场为消费电子领域，该市场的需求变化对MIM行业影响显著。一般而言，下半年相对上 半年的销量较大，此外，个别终端客户产品景气度的情况也将对部分时期销量造成明显影响。因而，MIM行业的季节性特 征主要源自下游行业需求的影响。 3、行业的新技术发展趋势 （1）MIM业务 为实现MIM产品的进一步推广，行业内企业需要根据各领域需求对行业前沿技术进行研究开发，以扩大MIM产品在 更多领域的适用性，因而材料的多元化及工艺的复杂化将成为行业技术未来的发展趋势。 1）材料体系的多元化发展 现阶段，我国MIM产品多以不锈钢及铁基合金粉末为原材料，产品广泛应用于消费电子等领域。然而，随着下游领域 对材料多元化及产品轻量化等差异化需求的不断提升，现有不锈钢及铁基合金产品已无法完全适应市场需求。因此，行业内 企业需要追随市场对其他材料MIM产品的多元化需求，不断丰富MIM产品材料体系，如扩大钛合金、钴基合金、钨合金、 磁性材料、镍基合金、复合陶瓷等材料在MIM产品中的应用，进一步推动行业技术进步及规模增长。 2）技术工艺的复杂化发展 虽然我国MIM技术已经接近国际先进水平，但受制于技术工艺的特性，在部分领域仍无法规模化应用MIM技术，如 超小、超大型MIM产品及多种材料结合的MIM产品等领域，仍存在较大技术发展空间。因此，微粉末注射成形、超大件 注射成形及共注射成形等技术工艺将成为行业的重要发展方向，微粉末注射成形将促使MIM产品体积更小、更精细；超大 件注射成形通过减少粘结剂用量增大产品尺寸，推动超大尺寸MIM产品的应用及普及；共注射成形能够将磁性材料与非磁 性材料、硬质材料与软质材料、导电材料与绝缘材料有机结合，从而有效提升MIM产品适用性。 （2）传动业务 传动业务应用领域广泛，可应用于智能手机、智能家电、智能家居、医疗、汽车以及机器人等诸多领域，因而企业需根 据各行业领域的产品需求配合研发和设计配套的传动组件产品或精密传动机构产品，如折叠屏手机的轻量化、超薄化发展趋 势相应带动其手机转轴传动组件的轻量化、超薄化。此外，智能手机、智能家居、智能家电类产品设计正不断小型精密化， 并具有高效节能减排等要求，因此作为主要应用于智能手机、智能家居、智能家电等领域的精密传动机构产品重要构成部分 之一的齿轮箱也正在不断向小型化、精密化、高效率化方向发展。 （3）TWS耳机业务 TWS耳机正不断发展并搭载定向音频技术、辅听技术以及录音转文字技术，以实现更多的应用功能和场景。TWS耳机 通过搭载定向音频技术，可以在保护听力的同时保证私密性，并具有更舒适的佩戴体验；TWS耳机通过搭载辅听技术、录 音转文字技术可以实现蓝牙耳机的多功能化，能够满足特殊人群的助听需求，并能够实现录音转文字的功能。 4、公司所处的行业地位及产品市场地位 目前MIM行业市场化程度较高，市场竞争能力主要体现在专业技术、产品质量、供货能力、售后服务和产品价格等方 面，具有综合竞争优势的企业在市场竞争中的优势更为明显。 随着电子行业对MIM需求的爆发，且电子组装厂主要分布在具有劳动力成本优势的亚洲，亚洲MIM企业蓬勃发展， 并成为消费电子MIM产品生产的主要集中地。亚洲MIM产品主要应用于消费电子领域，行业内主要有上海富驰（东睦股 份）、艾利门特（信维通信）等大陆MIM厂商；新日兴、台耀科技、东莞成铭、佛山全亿大等台资MIM厂商；昶联金属 等港资MIM厂商、安费诺等美资MIM厂商以及Indo-MIM等印度地区的MIM厂商。公司凭借自身的技术优势和快速响应 体系，依托丰富的行业经验和稳定的客户资源，在生产制造能力、收入规模、产品质量、配套服务、经营管理效率等方面均 位于行业前列，且公司目前是国内首家以全MIM产品上市的企业，并于2021年11月荣获国家工信部认定的“国家制造业 单项冠军示范企业”。 随着公司MIM技术应用的日益成熟和品牌影响力的不断提升，公司继续开发智能手机、可穿戴设备等消费电子领域产 品类别的同时，将深化拓展智能家居等其他领域，并且积极把握行业发展趋势，推进对智能终端业务的战略布局，推动公司 业务进一步向下游产业链拓展，此外，公司将进一步加快推动传动和散热板块业务的发展，不断稳固行业地位，不断拓宽业 务范围，实现产品和业务领域的多元化，未来公司产品的市场地位有望进一步提升。 子公司安特信作为一家高新技术企业，研发技术实力雄厚，已取得发明专利5项、实用新型专利28项、外观设计专利8 项、计算机软件著作权17项，拥有底层软件技术、RF仿真技术、TWS集成技术、ANC技术、单双麦降噪技术、AI技术等核 心技术，具备从前端设计开发到后端生产制造交付的一站式全流程TWS耳机方案提供商。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、公司的主要业务、主要产品及其用途 报告期内，公司主要为智能手机、可穿戴设备等消费电子领域和汽车领域大批量提供高复杂度、高精度、高强度、外观 精美的定制化MIM核心零部件产品，产品涵盖了诸如智能手机中的摄像头支架、连接器接口、装饰圈、转轴用MIM件等， 可穿戴设备中手表的表壳表体、手表结构件、耳机结构件等，汽车零部件等，覆盖了多个细分门类。此外，公司还为智能手 机、智能耳机、智能家电等领域提供转轴装置及电机齿轮箱模组等精密传动机构产品，和为消费电子、通信等散热领域提供 热管、VC等散热产品；子公司安特信主要为消费电子领域客户提供蓝牙音频产品技术一站式解决方案，产品覆盖了智能耳 机、TWS蓝牙耳机、主动降噪耳机、智能穿戴等相关产品。 公司凭借优良的产品质量和快速反应的服务体系，产品已经最终应用于苹果（Apple）、三星（SAMSUNG）、小米、 OPPO、vivo、谷歌（Google）、海信等国内外知名消费电子品牌和长城、本田、上汽通用、舍弗勒、康明斯等国内外知名 汽车品牌商和汽车零部件供应商。子公司安特信主要致力于智能耳机业务，主要客户包括OPPO、Nothing、安克、多科、 飞智等国内外知名品牌商。 2、经营模式 报告期内，公司根据客户的订单或生产计划安排采购，实行“以产定采”的采购模式，并通过供应商开发、绩效监控、 年度审核与替代开发等方面对供应商进行动态化管理，保证公司生产的稳定性。在生产上，不同客户对产品的工艺、技术参 数、质量标准等方面均存在一定需求差异，且产品生产工艺环节较多，因此公司实行“以销定产”的生产模式，并结合自主 生产和外协加工安排生产。公司设有市场部，专门负责市场开拓、产品销售、客户建档及关系维护等工作，通过展会、客户 需求挖掘、客户口碑推广、网络平台、有针对性地联系客户等多种渠道进行市场推广，并采取直接销售模式，通过与客户直 接接触及时获取客户的需求变化信息，调整研发、采购及生产布局，从而极大程度地满足客户的差异化需求，提升自身的市 场响应能力。子公司安特信经营模式与公司类似，基本实行“以产定采”的采购模式、“以销定产”的生产模式，但对于如 芯片等紧缺性较强、采购周期较长的物资会战略性的进行采购储备，以满足企业未来的生产经营需求。随着公司对子公司安 特信管理的逐步深入，对其经营模式也在逐步加强调整和完善。 3、主要的业绩驱动因素 报告期内，随着国内外主要消费电子品牌客户对手机摄像头支架、转轴用MIM件、穿戴设备结构件等MIM产品的需 求持续扩大，公司继续坚持主业，积极响应客户需求，配合客户进行新产品、新工艺、新材料研发，凭借自身的技术优势和 快速响应体系，为客户提供满意的解决方案，使MIM产品应用到更多的场景和领域。 4、公司的竞争优势与劣势 公司具有强大的技术研发能力，通过持续不断的研发投入及产学研合作，储备行业内领先的技术及工艺，并通过持续投 入生产设备、培养及引进专业类人才保持行业内领先的生产制造能力、全制程生产及管控能力，不断提高生产自动化、智能 化水平，提高生产效率，快速响应客户需求，为客户提供优质的产品，并于2021年11月荣获国家工信部认定的“国家制造 业单项冠军示范企业”，在各方面都保持着较强的竞争优势。 公司MIM产品主要应用于更新换代频繁的消费电子领域，面对下游客户对零部件新型多样化需求、对产品质量和精度 的更高要求以及产品对新材料新工艺的应用需求，公司对原有MIM生产线的升级改造成为契合和满足客户需求的关键和挑 战。此外，面对传动业务广阔的市场应用领域和前景，公司对现有传动业务生产制造规模的扩大、自动化水平的提升也成为 公司亟待突破的瓶颈。 三、核心竞争力分析 1、文化组织优势 公司始终秉承“真诚、踏实、完美、集智、创新、进取”的核心价值观，并积极推动核心价值观的传播和影响，将其深 入贯彻到公司每一位员工，促使一个共同意识的产生和流传。共同意识所产生的文化是公司长远发展的基石，它作为公司组 织发展的基础，与公司的领导层、各团队一起构建了一个稳固、长效的良好文化组织结构。在公司领导层的带领下和各部门 团队的协作下，我们不断的进行人才引进，构建内外部人才培养体系，并通过有效的员工激励机制稳固并壮大我们的组织结 构，由此带来了公司飞速的发展和业绩的快速增长。而在此过程中，逐渐形成的公司文化组织的特有竞争力，在推动公司深 耕MIM行业的同时，也逐渐促进了公司客户资源优势、研发能力优势、量产管理能力优势等核心竞争力的形成和实现，以 此推动着我们向新兴市场和技术附加值更高的领域进行开拓，明确并逐步实现我们更长期的战略目标。我们的竞争力将为我 们的战略目标赋能，而我们的文化组织将是未来我们实现更长期战略目标的基础。 2、客户资源优势 公司长期深耕MIM行业，凭借着业界领先的技术水平、稳定的产品品质、专业的服务团队和快速的响应能力，在消费 电子、汽车等领域积累了一大批知名品牌客户资源，客户全面且覆盖率高，并与其建立起了长期稳定的合作关系，也为公司 在散热和传动领域的业务拓展以及进一步推动公司业务向下游产业链拓展提供了有力的客户基础。由于品牌客户具有成熟且 稳定的供应链体系，且对新供应商的审核严格、审核周期长，所以无形之中对体系外的供应商建立起了客户壁垒，而公司真 诚的客户服务带来了更为有效的客户粘性，包括新产品的开发能力、快速的爬坡能力、稳定的烧结产能等都能满足客户的需 求。此外，标杆品牌客户在产品中不断提升MIM零部件的使用量，也为其他企业对MIM产品的大批量应用起到良好的示 范效应，由此产生的长期业务合作关系将为公司后续业务的持续拓展奠定基础。 3、技术研发优势 公司一直高度重视对技术研发能力、创新能力的持续提升，不断增加研发投入，提高技术水平和产品核心竞争力，公司 已被认定为高新技术企业，并荣获国家技术发明二等奖。一方面，公司敢于创新，并设有工程技术中心作为公司的战略及研 发平台，调研行业发展动向、捕捉行业最前沿信息，进行新技术、新领域的战略布局，在公司拥有丰富的产品开发经验和大 量的行业技术经验的基础上，不断尝试各种MIM新材料、新工艺的体系创新研发，不断突破MIM制造的材料、重量、尺 寸、厚度、形状结构，并逐步将仿真技术运用到设计等各个环节，满足客户的需求和市场产品发展的趋势，走在MIM行业 发展的前端，为公司中长期发展提供源源不断的动力。另一方面，公司逐步建立起自身的行业技术壁垒，包括拥有自主研发 的改混料能力、差异化的产品烧结技术处理能力、MIM精密模具设计开发制造能力、MIM制品的后处理能力、自动化设备 技术研发能力等，贯穿MIM生产的全过程，将研发与生产紧密结合，降本增效，提升产品的竞争力。此外，公司持续加大 对新产品、新技术、新领域的研发和布局，不断研发和丰富MIM的材料应用体系，重点加强对微小传动组件的开发和研制， 不断进行散热材料及零部件的开发，并积极向高功率、高效率的热管、均温板（VC）及新型散热材料方向拓展。截至2021 年12月31日，公司及子公司共取得发明专利23项、实用新型专利143项、外观设计专利9项、计算机软件著作权17项。 4、全制程管控优势 全制程管控能力带来的是成本优势和生产效率，而公司拥有良好的全制程管控能力来保证产品的最终良率，控制生产成 本的同时满足客户的交期，增强客户的满意度。MIM制品的生产工艺制程较长，生产工序较多，任一工序的失误或出错都 会导致该道工序的在制品良率降低，从而引起最终产品良率的降低。公司深耕MIM行业十多年，拥有出色的MIM规模化 生产经验和全制程管控经验，面对复杂多样的MIM订单，有着一套行之有效的管控方法，覆盖生产的全过程，能够保证 MIM产品的最终综合良率居于行业平均水平之上，极大的增强了公司的竞争力。此外，公司良好的全制程管控能力也为公 司开拓诸如散热、精密传动、组装等生产制程复杂、工序众多的新领域新产品提供良好的经验优势和生产管理能力。 5、快速响应优势 响应能力是客户服务质量的重要体现，因此公司一直注重对客户需求及问题的快速回应、快速解决和快速反馈，在内部 决策、项目开发管理、模具开发一体化以及快速生产等方面具有明显的快速响应优势。公司通过不断的精炼管理层级，提升 内部决策效率；严格按照项目开发管理程序，及时反馈客户开发过程信息并持续改进，满足客户产品开发需求；持续提高模 具设计、制造、应用、维护等一体化能力，快速响应客户需求，提升客户产品样品的交付速度；提高自动化水平，合理安排 生产周期，不断提升公司柔性化生产能力；推进制程全面化，提高产品生产效率。 6、内部管理优势 公司根据实际经营不断对管理经验进行总结，同时通过对兼具专业能力、技术能力、管理能力的高端人才的持续引进， 建立了较为完善的管理体系。管理人员方面，公司具有稳定的管理团队，核心管理人员具有丰富的行业从业经验和专业的技 术能力，并能够研判行业发展趋势。管理体系方面，公司已通过ISO9001:2015质量管理体系、ISO14001:2015环境管理体系、 ISO13485:2016医疗器械质量管理体系、IECQ QC080000:2017有害物质过程管理体系、IATF16949:2016汽车行业质量管理 体系、ISO45001:2018职业健康安全管理体系、ISO/IEC27001:2013信息安全管理体系等认证，同时积极引进行业先进管理 模式，不断完善自身管理体系建设，并大力推进信息化管理系统（包括ERP、OA、PLM、MES、SPC、HR、BI、WMS、 数据决策、产线看板和EAM资产管理等软件系统）建设，提高公司生产经营管理效率。管理制度方面，公司通过制定健全 的管理制度，覆盖公司生产、销售、研发等各个环节，将各环节形成的优势逐一制度化、流程化，推动公司整体优势的循环 可持续发展。 四、主营业务分析 1、概述 2021年度，面对国内外宏观经济环境波动、行业竞争加剧、芯片短缺等挑战，在公司管理层的带领下，公司遵循年初 制定的2021年年度经营计划以及公司发展战略，并坚持以市场为导向、以产品为龙头、以技术创新为驱动，推进规模增长 的同时兼顾效益提升。 报告期内，公司实现营业收入2,404,113,167.09元，较上年同期增长53.70%；实现归属于上市公司股东的净利润 183,899,702.92元，较上年同期增长29.64%；实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润72,281,589.90元， 较上年同期下降37.46%。报告期内，公司经营业绩变动主要原因如下： 报告期内，受益于重要大客户市场订单量的增长以及折叠屏手机市场的发展，公司的业务规模逐步扩大，产品销量有所 增长，净利润水平有所增长，同时2021年3月31日安特信纳入公司合并报表范围，公司本报告期营业收入较上年同期有较 大增长。 报告期内，公司可转换公司债券利息费用为2,777.53万元,较上年同期增加2,539.92万元；股权激励计划的股份支付费 用为1,792.07万元，较上年同期增加1,039.71万元。 报告期内，公司持续进行新项目、新材料的研发，研发投入为17,583.43万元，相比上年同期增长17.83%。 报告期内，子公司安特信经营业绩不及预期。主要系：①2021年度营业收入相比上年同期虽有明显增长，但在企业规 模快速扩张的背景下，出现研发人员超配、部分物料呆滞等情况；②受市场竞争加剧的影响，以及在整体生产管理、量产规 划等方面能力仍有所欠缺，影响了整体的盈利能力；③原材料、人工等成本明显上升。因此，安特信在营业收入大幅增长的 同时仍出现了经营业绩亏损，且无法完成2021年度业绩承诺。根据审计机构及专业评估机构对安特信未来经营业绩、盈利 能力的分析，收购安特信所形成商誉的可收回金额低于其账面价值，经谨慎判断，安特信出现无形资产及商誉减值迹象，公 司本期计提无形资产及商誉减值准备8,975.54万元，同时根据相关协议约定确认了业绩补偿收益。根据中国证监会《公开发 行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》相关定义及规定，上述无形资产及商誉减值损失计入经常性损益， 业绩补偿收益构成非经常性损益。 重点经营事项的执行情况如下： 1）把握市场动态，深化核心客户合作，持续拓展客户群体 公司秉持“开拓新客户、深挖老客户”的市场开拓理念，紧跟客户的发展步伐，敏锐洞悉市场发展趋势，快速响应客户 需求。报告期内，公司积极与核心客户进行新项目的开发并推动新项目转量产，配合主要客户进行新产品、新技术、新材料 的研发，面对国内外主要消费电子品牌客户对折叠手机转轴MIM件、穿戴结构件等MIM产品的新需求，公司凭借强大的 技术研发能力、快速的响应能力以及丰富的生产管理经验，推动新项目成功上量，主要核心客户带来的营收有所增长，与主 要核心大客户的合作得到进一步的深化。 此外，公司不断拓展潜在的MIM客户群体，在消费电子、智能家居等领域不断进行新客户的开拓，并进一步依托公司 优质的客户资源、丰富的规模化生产经验以及全制程管控能力，持续推动散热和传动板块的业务发展，成功为智能手机、智 能耳机、智能家电、智能家居等领域供转轴装置及电机齿轮箱模组等精密传动机构产品，并积极配合大客户需求，合作开发 折叠屏手机的转轴组件。为消费电子、通信等散热领域客户提供热管、VC及其组件等散热产品，并为消费电子领域提供TWS 蓝牙耳机等产品，助力公司客户结构的不断优化和公司产品的多元化发展。 2）持续推进与子公司的整合，加快对子公司业务梳理和管理提升 截至2021年3月31日，公司完成对深圳市安特信技术有限公司60%的股权收购，安特信正式纳入公司合并报表范围。 安特信作为一家集合蓝牙模块、方案研发、生产供应和销售以及客户服务为一体的公司，专注于声学研发设计、蓝牙技术、 智能音频软硬件开发，与公司在消费电子产业技术、组装经验和产品市场上形成了良好的互补。 报告期内，随着子公司安特信持续的从ODM转型成ODM与OEM为一体的厂商，以及生产规模的进一步扩大，其内 部管理、供应链管理及项目管理方面问题逐步凸显，公司于下半年开始逐步介入协助。一方面，逐步将精研的企业文化传递、 渗透至安特信，并取得安特信管理层的认可。另一方面，公司对安特信的日常管理采取了必要的管理措施，如人员的派驻、 子公司管理制度的建立、办公系统的对接等。此外，公司持续推动安特信进行降本增效，如推动安特信西乡研发基地搬迁整 合，形成坪山研发生产一体化基地，加强从研发到生产的全过程沟通及响应能力；梳理精简安特信原有的较为繁冗的组织架 构和职能架构，加强人员管理、采购成本管理、生产过程管理。 公司与安特信将继续加强人才、技术、管理经验等方面的沟通和交流，并为安特信的企业文化的建设、管理提升、量产 规划、成本管控、效率提升等方面提供协助，充分协同双方之间的业务发展，不断推动公司与安特信的整合，持续助力安特 信由ODM转型成ODM与OEM为一体的厂商。 3）合理使用募集资金，稳步推进募投项目建设 基于公司的战略布局和长远发展，为满足公司MIM业务发展的资金需求，增强盈利能力，公司公开发行可转换公司债 券顺利融资，所募资金用于新建消费电子精密零部件自动化生产项目，项目的稳步实施将有助于公司紧跟行业及市场的发展 趋势，满足产能扩充的需求。目前，募投项目整体建设进度按计划稳步开展，相关主体建设工程已经完成，正在进行内部装 修和设备安装、调试，部分生产制造车间已开始投入使用。 4）持续加强研发投入，增强产品核心竞争力 报告期内，公司持续加大研发投入和技术创新力度，迎合行业和市场发展趋势，积极配合主要客户进行新产品的研发试 制，重点推进重要客户、主要产品的研究开发，并争取转化为后期的订单，同时不断进行新技术、新材料、新工艺的研发储 备，为未来的市场业务发展做好储备。2021年，公司稳步推进关键研发项目并成功上量，如折叠屏手机转轴铰链、可穿戴 表壳等项目，并积极争取折叠屏手机转轴的整体组装项目。此外，主要大客户的研发项目也逐步增加，公司积极配合客户的 研发需求，部分项目成功量产。除基于MIM技术的研发项目之外，公司非MIM产品的研发也在持续推进，散热事业部、 传动事业部的相关研发项目均取得了一定的进展，部分产品成功上量；安特信继续深耕主业，配合客户进行了多款TWS蓝 牙耳机的研发、制造。 5）加强人才队伍建设，推行激励政策 人才是公司发展的核心资源和驱动力。报告期内，公司不断完善适应公司未来战略发展的人才队伍，一方面，对于公司 管理层进行了适当的职能调整，并积极引进外部优秀的技术、管理人才，同时招聘优秀的应届毕业生，培养注入新鲜血液， 为各板块业务的稳定持续发展提供强有力的保障；另一方面，公司始终注重对内部人才的长期全面培养，在坚持技术人才和 管理人才双线培养机制的原则下，不断通过内外部培训相结合的方式进行培训，从而提升公司人才的整体素质和技术、管理 能力。 为稳定公司管理层以及技术、管理人才，公司近年来持续推行激励计划。报告期内，公司2021年股票期权与限制性股 票激励计划规定的股票期权和限制性股票的授予条件已经成就，公司向符合条件的4名激励对象授予107.136万份（调整后） 股票期权，向符合条件的108名激励对象授予123.468万股（调整后）限制性股票（第二类限制性股票），将股东利益、公 司利益和员工的个人利益捆绑，充分调动董事、高级管理人员、中层管理人员、核心骨干员工（包括外籍员工）的积极性， 提高公司员工的凝聚力和公司的核心竞争力。 6）加强企业内部控制，持续推行成本管控 随着公司业务规模的持续扩大，内部控制管理的提升也是重中之重，良好的内部控制有利于规范公司的治理结构，并完 善对子公司的控制和管理，形成科学有效的职责分工和制衡机制。报告期内，公司不断完善股东大会、董事会、监事会和经 营管理层组成的治理结构体系，持续规范信息披露事务；完善财务管理和财务报告，加强各类资金管理，规范销售、采购等 生产管理流程，尤其是关联交易、对外担保的管控，不断健全内部控制制度和内部审计管理；加强资产管理和信息化系统的 建设；强化对子公司的生产经营、财务情况的管理。 同时，公司持续推行成本管控，通过加快实施智能制造计划，提高生产智造效率，降低生产成本；不断完善产品生产工 艺流程，减少非必要工序，优化产品生产周期并提高产品良率；加强供应商管理与协同，采购比价竞争进一步充分化，降低 采购成本；加强预算管控，减少非必要支出，合理避免企业资源浪费等方式，有效降低企业运营成本，在企业经营规模扩大 的同时进一步提高企业盈利水平。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,404,113,167.09 100% 1,564,126,473.25 100% 53.70% 分行业 消费电子行业 2,170,159,573.67 90.27% 1,412,830,912.75 90.33% 53.60% 其他行业 193,474,526.13 8.05% 131,735,519.71 8.42% 46.87% 其他业务收入 40,479,067.29 1.68% 19,560,040.79 1.25% 106.95% 分产品 MIM零部件及组 件 1,886,737,427.54 78.48% 1,460,596,710.34 93.38% 29.18% 终端产品 376,308,519.17 15.65% 传动、散热类组件 及其他 100,588,153.09 4.18% 83,969,722.12 5.37% 19.79% 其他业务收入 40,479,067.29 1.68% 19,560,040.79 1.25% 106.95% 分地区 内销-华东地区 202,633,271.43 8.43% 215,246,755.28 13.76% -5.86% 内销-华南地区 667,163,943.40 27.75% 283,534,698.17 18.13% 135.30% 内销-国内其他 155,655,144.72 6.47% 146,844,768.85 9.39% 6.00% 海外 1,378,660,807.54 57.35% 918,500,250.95 58.72% 50.10% 分销售模式 直销 2,404,113,167.09 100.00% 1,564,126,473.25 100.00% 53.70% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 2021年： 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 消费电子行业 2,170,159,573.67 1,604,853,005.17 26.05% 53.60% 56.51% -1.37% 分产品 MIM零部件及 组件 1,886,737,427.54 1,320,345,041.18 30.02% 29.18% 24.01% 2.91% 终端产品 376,308,519.17 351,638,945.03 6.56% 分地区 内销-华南地区 667,163,943.40 428,122,203.91 35.83% 135.30% 123.60% 3.36% 海外 1,378,660,807.54 1,061,999,505.55 22.97% 50.10% 71.54% -9.63% 分销售模式 直销 2,404,113,167.09 1,758,691,517.40 26.85% 53.70% 60.07% -2.91% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √ 适用 □ 不适用 2020年： 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分产品 MIM零部件及 组件 1,460,596,710.34 1,064,689,872.60 27.11% 3.02% 18.69% -9.63% 终端产品 / / / / / / 传动、散热类 组件及其他 83,969,722.12 32,430,856.59 61.38% 77.56% 88.27% -2.20% 变更口径的理由 公司上期是按产品的下游划分产品类别，分为智能手机类、可穿戴设备类和加工服务及其他类；由于业务版块增多，原 分类口径无法全面反映业务的实际情况，从本期开始产品的分类规则以业务为中心，从业务品类的角度划分产品；分为MIM 零部件及组件、终端产品、传动、散热类组件及其他。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 消费电子行业 销售量 PCS 1,154,810,097 1,013,193,214 13.98% 生产量 PCS 1,051,663,309 1,134,322,548 -7.29% 库存量 PCS 69,270,021 182,815,056 -62.11% 其他行业 销售量 PCS 23,946,975 14,680,746 63.12% 生产量 PCS 27,616,287 14,113,035 95.68% 库存量 PCS 9,111,851 4,309,824 111.42% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 消费电子行业库存量同比减少，主要系公司优化资源配置，备库减少所致。 其他行业销售量与生产量与库存量同比增加，主要系公司拓展的新业务如终端产品增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 消费电子行业 直接材料 539,916,326.75 30.70% 199,539,253.31 18.16% 170.58% 消费电子行业 直接人工 359,264,618.21 20.43% 252,355,872.89 22.97% 42.36% 消费电子行业 制造费用 705,672,060.22 40.12% 573,503,249.11 52.20% 23.05% 其他行业 直接材料 55,241,680.87 3.14% 24,473,863.83 2.23% 125.72% 其他行业 直接人工 24,137,874.54 1.37% 10,240,943.82 0.93% 135.70% 其他行业 制造费用 71,061,793.03 4.05% 37,007,546.23 3.37% 92.02% 其他业务 其他 3,397,163.78 0.19% 1,550,046.72 0.14% 119.17% 单位：元 产品分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成 本比重 MIM零部件及 组件 直接材料 330,048,105.73 18.77% 207,079,674.91 18.85% 59.38% MIM零部件及 组件 直接人工 292,800,828.47 16.65% 256,633,606.91 23.36% 14.09% MIM零部件及 组件 制造费用 697,496,106.98 39.66% 600,976,590.78 54.70% 16.06% 终端产品 直接材料 231,725,006.35 13.18% 终端产品 直接人工 76,419,857.80 4.35% 终端产品 制造费用 43,494,080.88 2.47% 传动、散热类 组件及其他 直接材料 33,384,895.54 1.90% 16,933,442.24 1.54% 97.15% 传动、散热类 组件及其他 直接人工 14,181,806.47 0.81% 5,963,209.80 0.54% 137.82% 传动、散热类 组件及其他 制造费用 35,743,665.40 2.02% 9,534,204.55 0.87% 274.90% 其他业务 其他 3,397,163.78 0.19% 1,550,046.72 0.14% 119.17% 说明 2021年3月31日，深圳市安特信技术有限公司纳入合并，主要产品的类别是终端产品。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、本期发生的非同一控制下企业合并 单位：元 被购买方 名称 股权取得 时点 股权取得成本 股权取 得比例 股权 取得 方式 购买日 购买日 的确定 依据 购买日至期末被 购买方的收入 购买日至期末 被购买方的净 利润 深圳市安 特信技术 有限公司 2021年03 月31日 175,299,857.83 60.00% 收购 2021年03 月31日 控制权 转移 380,123,743.27 -53,860,873.67 注：2020年11月11日，公司与深圳市安特信技术有限公司（以下简称“安特信”）原股东签订了《股权收购框架协 议》，2021年02月08日，公司与安特信原股东签订了《股权转让协议》，拟出资18,000万元受让安特信的3,000万股权， 股权转让完成后，公司将持有安特信60%的股权。 2021年02月04日，公司召开第二届董事会第三十一次会议、第二届监事会第二十八次会议，审议通过了《关于收购 深圳市安特信技术有限公司60%股权的议案》，2021年02月08日，公司披露了《关于收购深圳市安特信技术有限公司60% 股权的进展公告》，公司已于2021年02月08日按股权转让协议约定支付第一期股权转让款3,000.00万元，并于2021年 03月11日支付第二期股权转让款6,000.00万元，合计支付9,000.00万元，2021年03月05日，本次股权转让办理了工商变 更登记手续，公司在2021年03月中旬实际已经控制了安特信的财务和经营政策，拥有了安特信的实际控制权，为便于核算， 公司将对安特信的购买日确定为2021年03月31日，自2021年03月31日起将其纳入合并财务报表核算。 2、其他原因的合并 本公司于2021年04月09日设立控股孙公司安特信技术（常州）有限公司，注册资本是500万元人民币。 本公司于2021年07月28日设立全资子公司苏州一研智能科技有限公司，注册资本是500万元人民币。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 2021年2月4日，公司召开第二届董事会第三十一次会议、第二届监事会第二十八次会议，审议通过了《关于收购深圳市 安特信技术有限公司60%股权的议案》，同意公司以自有资金18,000万元人民币收购安特信60%股权。2021年2月8日，公司 在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于收购深圳市安特信技术有限公司60%股权的进展公告》（公告编号： 2021-022），公司与安特信的股东许明强、陈明芳、严伟军、何浪共同签署完成了《股权转让协议》。2021年3月9日，公司 在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于收购深圳市安特信技术有限公司60%股权的进展公告》（公告编号： 2021-026），安特信已在深圳市市场监督管理局办理完成了工商变更登记手续，并换发了新的营业执照。公司于2021年3月 31日将深圳市安特信技术有限公司纳入公司合并报表范围。报告期内，安特信纳入合并的营业收入为380,123,743.27元，占 公司本年度营业收入的15.81%，使公司营业收入的构成发生较大变化。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,358,529,196.76 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 56.51% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 464,866,528.63 19.34% 2 客户二 309,991,796.25 12.89% 3 客户三 263,289,546.79 10.95% 4 客户四 189,859,436.55 7.90% 5 客户五 130,521,888.54 5.43% 合计 -- 1,358,529,196.76 56.51% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 260,067,182.06 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.01% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 120,276,495.71 12.03% 2 供应商二 52,683,211.76 5.27% 3 供应商三 38,691,150.44 3.87% 4 供应商四 25,481,311.87 2.55% 5 供应商五 22,935,012.28 2.29% 合计 -- 260,067,182.06 26.01% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 48,079,866.42 35,373,836.62 35.92% 主要系报告期收入增加、产品项目 开发数量增加，导致市场开拓费用 增加及2021年3月31日深圳市安 特信技术有限公司纳入公司合并报 表范围销售费用增加所致 管理费用 161,363,508.53 104,433,030.18 54.51% 主要系2021年3月31日深圳市安 特信技术有限公司纳入公司合并报 表范围管理费用增加及股份支付费 用增加所致 财务费用 33,621,584.54 2,156,213.45 1,459.29% 主要系报告期可转换债券利息费用 增加所致 研发费用 175,834,299.96 149,224,422.62 17.83% 主要系2021年3月31日深圳市安 特信技术有限公司纳入公司合并报 表范围研发费用增加及报告期研发 人员薪资增加、研发用设备的折旧 摊销费用增加所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发 项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 高强轻质 金属结构 材料精密 注射成形 技术 高强轻质钢、钛合金等高强轻质金属结 构材料具有低密度、高比强度和高比模 量等特点，对减轻结构重量、缩小体积、 延长使用寿命起到关键作用，高强轻质 金属结构材料的精密注射成形技术开 发，可满足5G 基站、消费电子、无人 机和机器人等高技术装备对零部件小 型化、轻量化、高性能化和结构复杂化 的需求。 该项目已列入 国家重点研发 计划项目，项 目正常进行 中。 （1）注射成形钛 合金的成本进一 步降低； （2）产品大规模 应用于消费电 子、无人机以及 机器人等高技术 领域的关键部 件。 高强轻质金属结构材料精密 注射成形技术的研发，是符 合公司发展战略和终端用户 未来需求的，该项目的研发， 有助于公司在消费电子等领 域关键部件的制备上形成进 一步的技术优势和壁垒，使 得公司在该方面更具先发优 势。 超高强钢 超高强钢具有屈服强度极高、刚性好、 目前该项目已 （1）完成超高强 该项目不仅涉及到材料工艺 开发 耐磨性高等优点，该项目的开发可满足 消费电子、新能源汽车、工具、医疗器 械行业等对强度、韧性、耐磨性要求极 高的特殊应用场景。 完成材料、工 艺以及产品的 开发，正在更 多项目中应 用。 钢的材料及制备 工艺开发； （2）实现该材料 在相关领域的批 量应用。 的开发，同时涉及到模组件 的优化设计，项目的成功研 发可以解决消费电子、新能 源汽车、工具、医疗器械等 行业对超高强耐磨零组件的 需求，进一步扩充公司的材 料体系和产品应用领域。 高性能小 模数齿轮 研发及应 用 近年来，随着智能机器人以及微型传动 机构的快速发展，对微型小模数齿轮的 需求日益增长，传统的机加工小模数齿 轮虽然精度较高，但加工效率极低，成 本极高，而目前粉末冶金制备的小模数 齿轮的精度等级尚不能完全满足技术 要求。该项目拟采用粉末注射成形进行 高性能小模数齿轮的制备技术研发，以 满足智能机器人、微型传动机构等对高 精度微型小模数齿轮的需求。 该项目已与国 内高校联合， 成功申报国家 重点研发计 划，本公司承 担了注射成形 高精密小模数 齿轮的技术研 发工作。目前 该项目正常进 行中。 实现粉末注射成 形制备高精密微 型小模数齿轮的 相关材料和工艺 开发，并导入终 端用户应用。 该项目的成功研发，将与公 司的传动业务形成优势互 补，为公司的传动业务提供 强有力的支撑，助力公司传 动组件相关技术实力的大幅 提升。 高抛光材 料、工艺 开发及应 用 近年来MIM在智能穿戴外观件上应用 逐渐增多，同时外观的标准也越来越 高，粉末冶金类产品表面因孔隙、夹杂 等缺陷导致抛光效果偏差，本项目针对 原材料的配方开发、致密化工艺、抛光 工艺进行深度开发来提升外观零部件 的表面效果。 目前该项目已 完成高光原材 料的配方开 发、致密化后 处理和抛光工 艺的研发工 作，有多个项 目实现批量生 产并不断进行 技术升级。 （1）完成不同硬 度金属高光原材 料开发； （2）完成高致密 度的烧结工艺和 热处理工艺开 发； （3）完成抛光耗 材和自动化抛光 工艺的量产化应 用。 高抛光材料及工艺的研发， 是符合市场客观需求的，该 项目的研发，有助于公司在 智能穿戴等领域关键部件的 制备上形成较大技术优势， 增大公司产品在高抛光零部 件的渗透率。 消费电子 产品转轴 模组开发 及应用 转轴模组作为折叠屏手机、TWS耳机 等产品的关键核心部件，但由于消费电 子产品内部空间小、结构复杂，其设计 难度大。公司结合自身MIM产品优势， 针对消费电子产品的转轴部件进行定 制化设计开发，以满足终端客户的需 求。 部分产品已量 产 产品进入主流客 户应用 与公司的MIM业务形成优势 互补，为终端客户提供转轴 模组的设计、零部件加工、 组装一站式服务，大幅提高 公司在转轴业务方面的技术 优势，建立技术壁垒，成为 消费电子产品转轴模组的主 力供应商。 微型高精 密传动机 构的设计 开发及应 用 随着智能家居行业及相关产品的快速 发展，越来越多的智能家居及家电产品 需要用到微型高精密传动机构。公司结 合客户新需求，积极开展微型高精密传 动机构及电机齿轮箱的设计开发，以期 服务于智慧电视以及智能家居相关产 品。 已实现量产 进入主流客户应 用 成为智能电视领域的主要供 应商之一并向智能家电产品 进行产品拓展。 用于服务 器的大功 率散热模 组开发 INTEL、AMD、NVIDIA相继发布了大 功率芯片（大于500W）。但由于服务 器、AI计算产品内部空间小、结构复 杂，其设计难度大。公司结合自身散热 产品优势，针对服务器散热、AI计算 进行定制化设计开发，以满足终端客户 的需求。 部分产品已量 产 产品进入头部客 户应用 成为服务器、AI计算散热领 域风冷、液冷的主要供应商 之一。 公司研发人员情况 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 673 504 33.53% 研发人员数量占比 17.33% 15.40% 1.93% 研发人员学历 本科 197 144 36.81% 硕士 72 56 28.57% 博士 2 1 100.00% 研发人员年龄构成 30岁以下 285 222 28.38% 30 ~40岁 331 228 45.18% 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2021年 2020年 2019年 研发投入金额（元） 175,834,299.96 149,224,422.62 137,170,099.41 研发投入占营业收入比例 7.31% 9.54% 9.31% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 √适用 □ 不适用 报告期内，公司研发人员有所增加。此外，公司控股子公司深圳市安特信技术有限公司于2021年3月31日纳入公司合并范 围，亦导致公司研发人员增加。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,229,377,695.10 1,526,356,177.25 46.06% 经营活动现金流出小计 2,041,664,085.64 1,547,465,313.16 31.94% 经营活动产生的现金流量净额 187,713,609.46 -21,109,135.91 -989.25% 投资活动现金流入小计 2,156,282,507.46 1,676,536,597.05 28.62% 投资活动现金流出小计 2,750,324,066.89 1,760,623,922.72 56.21% 投资活动产生的现金流量净额 -594,041,559.43 -84,087,325.67 606.46% 筹资活动现金流入小计 264,829,075.40 629,472,903.41 -57.93% 筹资活动现金流出小计 120,290,675.61 84,127,342.46 42.99% 筹资活动产生的现金流量净额 144,538,399.79 545,345,560.95 -73.50% 现金及现金等价物净增加额 （未完）  |