[年报]精研科技(300709):2021年年度报告摘要
江苏精研科技股份有限公司2021年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒 体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均出席了审议本次年报的董事会会议。 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。 本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所未发生变更。 非标准审计意见提示 □ 适用 √ 不适用 公司上市时未盈利且目前未实现盈利 □ 适用 √ 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以为155,173,793基数，向全体股东每10股派发现金红利1.80元（含 税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增2股。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、公司基本情况 1、公司简介 股票简称 精研科技 股票代码 300709 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄逸超 王涛 办公地址 江苏省常州市钟楼经济开发区棕榈路59号 江苏省常州市钟楼经济开发区棕榈路59号 传真 0519-69890860 0519-69890860 电话 0519-69890866 0519-69890866 电子信箱 [email protected] [email protected] 2、报告期主要业务或产品简介 （1）公司的主要业务、主要产品及其用途 报告期内，公司主要为智能手机、可穿戴设备等消费电子领域和汽车领域大批量提供高复杂度、高精度、高强度、外观 精美的定制化MIM核心零部件产品，产品涵盖了诸如智能手机中的摄像头支架、连接器接口、装饰圈、转轴用MIM件等， 可穿戴设备中手表的表壳表体、手表结构件、耳机结构件等，汽车零部件等，覆盖了多个细分门类。此外，公司还为智能手 机、智能耳机、智能家电等领域提供转轴装置及电机齿轮箱模组等精密传动机构产品，和为消费电子、通信等散热领域提供 热管、VC等散热产品；子公司安特信主要为消费电子领域客户提供蓝牙音频产品技术一站式解决方案，产品覆盖了智能耳 机、TWS蓝牙耳机、主动降噪耳机、智能穿戴等相关产品。 公司凭借优良的产品质量和快速反应的服务体系，产品已经最终应用于苹果（Apple）、三星（SAMSUNG）、小米、OPPO、 vivo、谷歌（Google）、海信等国内外知名消费电子品牌和长城、本田、上汽通用、舍弗勒、康明斯等国内外知名汽车品牌 商和汽车零部件供应商。子公司安特信主要致力于智能耳机业务，主要客户包括OPPO、Nothing、安克、多科、飞智等国 内外知名品牌商。 （2）行业格局及发展趋势 1）MIM业务 MIM被誉为“国际最热门的金属零部件成形技术”之一，已成为国际粉末冶金领域发展迅速、最有前途的一种新型近净 成形技术。MIM工艺壁垒极高，在复杂金属产品生产上极具优势。 全球MIM市场稳步增长，行业发展潜力较大。根据立鼎产业研究中心预计，2026年国内MIM市场规模将达到141.4 亿元。随着5G智能手机、多摄像头智能手机、折叠屏手机等智能手机的兴起和发展，以及智能手表、TWS耳机等可穿戴 设备的发展，消费电子设备内部结构不断朝着精密化、小型化的趋势发展，而MIM工艺在制造高复杂度、高精度、高强度、 外观精美的精密结构零部件方面具有较为明显的优势，因此MIM行业的总体市场空间仍有望保持着一定的增长。 一方面，在智能手机领域折叠屏手机正逐渐兴起，2021年国内外主要手机品牌厂商均已切入折叠屏手机市场，三星、 华为、小米、OPPO、荣耀等品牌均已推出一代或几代折叠屏手机，根据Omdia和Counterpoint的统计，2022年全球折叠屏 手机销量将接近1,830万台。折叠屏转轴是折叠屏手机最重要机构件，其结构复杂，由上百个精密零件及元器件在有限的空 间中迭加组成，其中最主要的零件构成即为MIM零件，根据折叠机不同的折叠形态，其中MIM零件的成本约在几十到几 百元的范围。从长期来看，折叠屏手机将实现平板与手机的结合，随着技术、工艺的创新，折叠屏有望成为下一代引领行业 变革的突破性设计，市场前景可期，进而带动MIM行业的增长。另一方面，智能手表在不断完善续航、功能多样化、数据 监测准确化的趋势下，销量持续快速增长，根据旭日大数据统计，2020年全球智能手表出货量约1.94亿台，同比增长26%， 预计到2023年有望达到5.1亿台，3年复合增速达到38%，行业渗透成长提速，而备受消费者关注的智能手表搭载的如血 氧、心电图、呼吸速率侦测等健康监测功能有望实现疾病从被动治疗到主动预防，将推动智能手表新一轮普及渗透。此外， 随着5G、AI、VR等技术的发展，可穿戴智能设备将在生物识别、医疗监控、安全和数字支付领域扮演越来越重要的角色， 特别是科技巨头不断增强可穿戴AI技术的应用，为可穿戴设备创造更多的应用场景。MIM工艺可为可穿戴设备领域提供智 能手表的表壳表体、可穿戴设备结构件等MIM产品，包括智能手表在内的可穿戴设备的应用场景扩大和市场渗透，将有望 拉动MIM需求增长。 MIM的应用领域广泛，在全球范围内，MIM工艺已广泛应用于除手机和可穿戴设备以外的汽车、电子产品、医疗器械、 消费品等诸多领域。然而，世界各地MIM应用结构具有明显差异：MIM工艺在亚洲市场主要用于电子产品行业，在北美市 场主要用于医疗器械等领域，在欧洲则更加偏重于汽车与消费品行业。MIM厂家目前全球有数百家，亚洲作为全球MIM的 重要集结地区和主要产品产地，聚集了全球大部分MIM厂商，其中，大多数厂商年营收规模在2亿元人民币以下，客户数 量较少或主要服务中低端品牌，在行业竞争中处于弱势地位，而年营收规模在5亿元人民币以上的MIM行业第一梯队企业 全球仅有极少数。但随着MIM技术逐步为市场所认可，近年来，MIM行业的市场竞争环境也出现了较大变化，消费电子行 业内下游大型组装厂、部分上市公司纷纷对上下游行业进行垂直化整合，并加入了MIM产业的竞争行列，使得规模化竞争 主体进一步增加。 2）传动业务 在互联网时代的带动下，伴随着5G等新兴技术的不断发展，市场对于传动业务的发展也给予了更多的空间和机遇，公 司的传动业务包括传动组件业务和精密传动机构业务，其中传动组件有如折叠屏手机转轴、TWS蓝牙耳机转轴等应用于消 费电子领域的产品，精密传动机构主要包括精密齿轮箱和传动系统，其体积较小，结构复杂，且对设计、制造、装配等方面 存在较高的要求，并可应用于智能手机、智能家电、智能家居、医疗、汽车以及机器人等诸多领域，市场前景良好。 在消费电子领域，折叠屏手机正逐渐兴起，折叠屏实现可折叠的核心之一在于铰链转轴的设计。由于折叠屏需要进行 10万次以上的折叠，每次折叠都会对转轴造成一定的磨损，而且既要做到纤薄，又要把折叠屏相关的连接、走线、散热等 100多个零件及元器件完好地设计进去，所以，折叠手机的铰链转轴精密度、复杂度、轻薄度及性能远超笔记本电脑的要求， 其耐用性和可靠性成为折叠屏手机的技术挑战之一。未来，随着折叠屏手机的推广，折叠屏手机出货量有望迎来持续增长， 带动铰链转轴市场需求的增长。 在智能家居领域，全球智能家居市场和中国智能家居市场都呈现快速增长趋势，据IDC数据，预测2020-2025年全球 智能家居设备出货量复合年增长率约为12.2%，预计到2025年将超过14亿台；2021年上半年中国智能家居设备市场出货 量约为1亿台，同比增长13.7%，预计2021年全年出货量为2.3亿台，同比增长14.6%，预测2025年出货量将达到5.4亿 台。随着智能家居行业的发展，越来越多的智能家居应用场景和智能家居单品出现，需要进行更多智能交互与控制，比如智 能窗帘减速、智能电视机摄像头升降、智能锁心等都需要通过智能交互和控制来完成相应的动作和实现特定的功能。作为机 械驱动中必不可少的传动系统起着重要作用，其将影响智能家居设备动作完成的高效性、精准性。为了提升智能化程度以提 供更好的用户体验，智能家居系统和产品交互和控制的精密性需要被提升的要求将愈发强烈，这将使得对精密性更高的微型 传动系统在智能家居产品中得到更加普遍的应用。未来，随着5G技术的发展及商用推广和AIOT生态的逐步扩展，智能家 居市场认可程度继续提升，智能家居产品将会得到进一步的推广应用，智能家居与精密传动技术的融合也将更为深入，从而 将对更加精密、高效的微型传动系统产生巨大的市场需求。 在汽车领域，精密传动机构应用广泛，如电动尾门撑杆、自动门锁、电动控制车窗升降系统、触控式手套箱等，其中汽 车电动尾门通过电动推杆、传感器、吸合锁装置、控制器等对汽车尾门进行遥控开门，操控便捷、实用性强，在新能源汽车 的配备上更为普遍。根据中汽协数据，2021年全国汽车销量2,627.5万辆，同比增长3.8%，新能源汽车销量达到352.1万辆， 同比增长1.6倍，全年新能源汽车新车渗透率达到13%；根据国务院发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》， 到2025年我国新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，随着新能源汽车渗透率逐步提高和销量的提升， 将进一步推动新能源汽车上的精密传动机构（汽车电动尾门等）的发展。未来，在汽车电动化、智能化和轻量化等趋势推动 下，能够满足汽车精密控制、微型化、轻量化的精密传动机构将受益得到进一步发展和应用。 3）TWS耳机业务 TWS耳机近年来发展快速，目前主要市场参与者包括各智能手机品牌厂商旗下的TWS品牌、传统耳机厂商以及白牌 TWS耳机。随着消费者对TWS耳机消费认知的提升，市场竞争也是愈发激烈，TWS耳机品牌化也在不断加速中，根据旭 日大数据统计，2021年上半年TWS耳机出货量同比增长47.69%；2021年上半年品牌TWS耳机占比48%，较2020年提升 4个点，其中安卓品牌凭借价格优势快速渗透中低阶市场，带动TWS耳机需求增长。根据IDC预测，2020-2024全球TWS 出货量将由2.3亿副增至近4亿副，TWS耳机渗透率有望进一步提升。 （3）公司所处的行业地位及产品市场地位 目前MIM行业市场化程度较高，市场竞争能力主要体现在专业技术、产品质量、供货能力、售后服务和产品价格等方 面，具有综合竞争优势的企业在市场竞争中的优势更为明显。 随着电子行业对MIM需求的爆发，且电子组装厂主要分布在具有劳动力成本优势的亚洲，亚洲MIM企业蓬勃发展， 并成为消费电子MIM产品生产的主要集中地。亚洲MIM产品主要应用于消费电子领域，行业内主要有上海富驰（东睦股 份）、艾利门特（信维通信）等大陆MIM厂商；新日兴、台耀科技、东莞成铭、佛山全亿大等台资MIM厂商；昶联金属等 港资MIM厂商、安费诺等美资MIM厂商以及Indo-MIM等印度地区的MIM厂商。公司凭借自身的技术优势和快速响应体 系，依托丰富的行业经验和稳定的客户资源，在生产制造能力、收入规模、产品质量、配套服务、经营管理效率等方面均位 于行业前列，且公司目前是国内首家以全MIM产品上市的企业，并于2021年11月荣获国家工信部认定的“国家制造业单项 冠军示范企业”。 随着公司MIM技术应用的日益成熟和品牌影响力的不断提升，公司继续开发智能手机、可穿戴设备等消费电子领域产 品类别的同时，将深化拓展智能家居等其他领域，并且积极把握行业发展趋势，推进对智能终端业务的战略布局，推动公司 业务进一步向下游产业链拓展，此外，公司将进一步加快推动传动和散热板块业务的发展，不断稳固行业地位，不断拓宽业 务范围，实现产品和业务领域的多元化，未来公司产品的市场地位有望进一步提升。 子公司安特信作为一家高新技术企业，研发技术实力雄厚，已取得发明专利5项、实用新型专利28项、外观设计专利 8项、计算机软件著作权17项，拥有底层软件技术、RF仿真技术、TWS集成技术、ANC技术、单双麦降噪技术、AI技术 等核心技术，具备从前端设计开发到后端生产制造交付的一站式全流程TWS耳机方案提供商。 3、主要会计数据和财务指标 （1）近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 其他原因 单位：元 2021年末 2020年末 本年末比上 年末增减 2019年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产 3,581,268,722.70 3,270,131,331.85 3,270,131,331.85 9.51% 2,191,997,119.69 2,191,997,119.69 归属于上市公司股东的净 资产 2,337,276,613.69 1,710,166,502.70 1,710,166,502.70 36.67% 1,430,689,070.33 1,430,689,070.33 2021年 2020年 本年比上年 增减 2019年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入 2,404,113,167.09 1,564,126,473.25 1,564,126,473.25 53.70% 1,473,002,013.81 1,473,002,013.81 归属于上市公司股东的净 利润 183,899,702.92 141,851,354.28 141,851,354.28 29.64% 171,259,760.46 171,259,760.46 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 72,281,589.90 115,585,599.10 115,585,599.10 -37.46% 165,467,905.35 165,467,905.35 经营活动产生的现金流量 净额 187,713,609.46 -21,109,135.91 -21,109,135.91 989.25% 392,150,344.77 392,150,344.77 基本每股收益（元/股） 1.33 1.24 1.03 29.13% 1.94 1.24 稀释每股收益（元/股） 1.33 1.24 1.03 29.13% 1.94 1.24 加权平均净资产收益率 10.21% 9.50% 9.50% 0.71% 12.72% 12.72% （2）分季度主要会计数据 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 417,580,496.05 495,860,338.09 808,294,939.70 682,377,393.25 归属于上市公司股东的净利润 22,471,542.25 -6,244,858.76 109,759,087.12 57,913,932.31 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 15,313,525.58 -17,660,391.73 100,209,964.31 -25,581,508.26 经营活动产生的现金流量净额 -31,262,951.58 70,869,280.31 -109,469,675.04 257,576,955.77 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 4、股本及股东情况 （1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股 报告期末普 通股股东总 数 14,131 年度报告披 露日前一个 月末普通股 股东总数 12,654 报告期末表 决权恢复的 优先股股东 总数 0 持有特别表 决权股份的 股东总数 （如有） 0 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条件的股份 数量 质押、标记或冻结情况 股份状态 数量 王明喜 境内自然 人 19.42% 30,134,333 22,600,750 质押 2,086,000 黄逸超 境内自然 人 4.89% 7,592,270 5,694,202 常州创研投 资咨询有限 公司 境内非国 有法人 4.78% 7,411,620 邬均文 境内自然 人 2.36% 3,659,635 2,744,726 质押 160,000 珠海阿巴马 资产管理有 限公司-阿巴 马元享红利5 号私募证券 投资基金 其他 1.80% 2,799,600 UBS AG 境外法人 1.78% 2,762,295 上海一村投 资管理有限 公司-一村基 石6号私募证 券投资基金 其他 1.61% 2,496,000 中国工商银 行股份有限 公司-富国创 其他 1.35% 2,087,792 新科技混合 型证券投资 基金 钱叶军 境内自然 人 1.33% 2,061,666 浙江嘉鸿资 产管理有限 公司-嘉鸿旭 东1号私募证 券投资基金 其他 1.29% 2,000,000 上述股东关联关系或一致 行动的说明 公司实际控制人王明喜与黄逸超为父女关系；黄逸超持有常州创研投资咨询有限公司 59.50%股权。除此之外，未知其他股东之间是否存在关联关系或者属于一致行动人。 公司是否具有表决权差异安排 □ 适用 √ 不适用 （2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、在年度报告批准报出日存续的债券情况 □ 适用 √ 不适用 三、重要事项 1、报告期内，公司收购深圳市安特信技术有限公司60%股权，并于2021年3月31日将深圳市安特信技术有限公司纳 入公司合并报表范围。 2、报告期内，公司2021年第五次临时股东大会审议通过了收购常州瑞点精密科技有限公司100%股权，并于2021年 12月28日，公司与瑞点精密的原股东签署完成了《股权转让协议》。 江苏精研科技股份有限公司 法定代表人：王明喜 2022年3月31日 中财网
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