[年报]寿仙谷(603896):寿仙谷2021年年度报告
原标题:寿仙谷:寿仙谷2021年年度报告 债券代码：113585 债券简称：寿仙转债 浙江寿仙谷医药股份有限公司 ZhejiangShouxianguPharmaceuticalCo.,Ltd. （浙江省武义县壶山街道商城路10号） 2021年年度报告 二〇二二年四月一日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 李明焱 、主管会计工作负责人 祝彪 及会计机构负责人（会计主管人员） 祝彪 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2021年度利润分配股权登记日的总股本扣减回购专用账户的股份为基数，向全体 股东每10股派发现金红利4.05元（含税），以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股转 增3股。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配（转增）比例 不变，相应调整分配总额（转增总数）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述 可能存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 53 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 71 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 72 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 91 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 99 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 100 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 103 备查文件目录 载有公司董事长签名的年度报告 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签章的年 度财务报告 载有会计师事务所盖章、注册会计师签章的年度审计报告 报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露过的所有文件正本及公告 原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、寿仙 谷 指 浙江寿仙谷医药股份有限公司 寿仙谷药业 指 金华寿仙谷药业有限公司，为公司之全资子公司 寿仙谷饮片 指 武义寿仙谷中药饮片有限公司，为公司之全资子公司 寿仙谷大药房 指 武义寿仙谷大药房连锁有限公司，为公司之全资子公司 寿仙谷网络 指 金华市寿仙谷网络科技有限公司，为公司之全资子公司 康寿制药 指 金华市康寿制药有限公司，为公司之全资子公司 寿仙谷研究院 指 浙江寿仙谷植物药研究院有限公司，为公司之全资子公司 杭州寿仙谷 指 杭州寿仙谷健康管理有限公司，为寿仙谷药业之全资子公司 北京寿仙谷 指 北京寿仙谷健康科技有限公司，为寿仙谷药业之全资子公司 苏州寿仙谷 指 苏州寿仙谷药房有限公司，为寿仙谷药业之全资子公司 上海寿仙谷 指 上海寿仙谷健康生物科技有限公司，为寿仙谷药业之全资子公 司 南京寿仙谷 指 南京寿仙谷健康科技有限公司，为寿仙谷药业之全资子公司 温鹤金仙 指 温州温鹤金仙制药有限公司，为康寿制药之全资子公司 方回春堂门诊部 指 杭州方回春堂寿仙谷中医门诊部有限公司，为公司之参股公司 方回春堂寿仙谷馆 指 杭州方回春堂大药房寿仙谷馆有限公司，为公司之参股公司 仟稼汇 指 浙江仟稼汇生物科技有限公司，为公司之参股公司 好经网络 指 杭州好经网络科技有限公司，为公司之参股公司 浙商健投 指 浙江浙商健投资产管理有限公司，为公司之参股公司 晔村投资 指 昆山晔村投资中心（有限合伙），为公司之参股合伙企业 庆余寿仙谷 指 金华庆余寿仙谷国药有限公司，为寿仙谷药业之参股公司 老字号信息科技 指 浙江老字号新信息科技有限公司，为寿仙谷药业之参股公司 武义商业银行 指 浙江武义农村商业银行股份有限公司，为寿仙谷药业之参股公 司 武义中银富登银行 指 浙江武义中银富登村镇银行有限责任公司，为寿仙谷药业之参 股公司 控股股东、寿仙谷投 资 指 浙江寿仙谷投资管理有限公司，为公司之控股股东 实际控制人 指 李明焱家族（李明焱、朱惠照、李振皓、李振宇） 真菌研究所 指 武义县真菌研究所，为实际控制人李明焱之控制企业 寿仙谷旅游 指 浙江寿仙谷旅游有限公司，为寿仙谷投资之全资子公司 寿仙谷健康科技 指 浙江寿仙谷健康科技有限公司，为寿仙谷投资之控制企业 寿仙谷旅行社 指 武义寿仙谷旅行社服务有限公司，为寿仙谷旅游之全资子公司 和静水电 指 和静县科克乌苏水电开发有限责任公司，为实际控制人李明焱 之参股公司 中药材 指 在特定自然条件、生态环境的地域内所产出的药材，包括植物 药材、动物药材、矿物药材等，是中药饮片在炮制加工前的原材 料 中药饮片、饮片 指 中药材按中医药理论，经过规范化的中药炮制方法炮制加工、 减毒增效后可直接用于中医临床的药品 炮制、炮制工艺 指 根据中医药理论，依照施治用药的需要和药物的自身性质，以 及调剂、制剂的不同要求，所采取的一种制药技术 中成药 指 以中药饮片为主要原料，经制剂加工制成的不同剂型的中药制 品，包括丸、散、膏、丹、胶囊、针剂等 保健食品 指 声称具有特定保健功能或者以补充维生素、矿物质为目的的食 品。即适宜于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病 为目的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或者慢性危害的 食品 灵芝菌棒 指 将段木装入塑料袋中，经常压灭菌后接入灵芝菌种，经发酵后 制成的出产灵芝子实体的原材料 灵芝 指 多孔菌科真菌赤芝或紫芝的干燥子实体 灵芝孢子粉 指 多孔菌科真菌赤芝的干燥成熟孢子 铁皮石斛、铁皮枫斗 指 兰科植物铁皮石斛的干燥茎，切成段，干燥或低温烘干，习称 “铁皮石斛”；或加热扭成螺旋形或弹簧状，烘干，习称“铁皮 枫斗” 西红花 指 鸢尾科植物番红花的干燥柱头 GMP 指 药品生产质量管理规范，为药品生产和质量管理基本准则，适 用于药品制剂生产的全过程和原料药生产中影响成品质量的关 键环节 中国药典、药典 指 《中华人民共和国药典》 浙江炮规 指 《浙江省中药炮制规范》 直营店 指 由本公司及子公司开设的独立门店，本公司及子公司负责门店 的管理工作并承担相应的费用 经销商 指 与本公司签订年度经销合同，通过自有零售终端销售本公司产 品或向其下属零售商销售本公司产品的法人机构或自然人 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江寿仙谷医药股份有限公司 公司的中文简称 寿仙谷 公司的外文名称 ZhejiangShouxianguPharmaceuticalCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Shouxiangu 公司的法定代表人 李明焱 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券 事务专员 姓名 刘国芳 刘佳 联系地址 浙江省武义县黄龙三路12号 浙江省武义县黄龙三路12号 电话 0579-87622285 0579-87622285 传真 0579-87621769 0579-87621769 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 浙江省武义县壶山街道商城路10号 公司注册地址的历史变更情况 2013年6月27日：由“武义经济开发区商城路10号”变 更为“武义县壶山街道商城路10号” 公司办公地址 浙江省武义县黄龙三路12号 公司办公地址的邮政编码 321200 公司网址 www.sxg1909.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《上海证券报》、《证券时报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 寿仙谷 603896 / 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号四楼 签字会计师姓名 邓红玉、张小勇 报告期内履行持续督导职 名称 国信证券股份有限公司 责的保荐机构 办公地址 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大 厦十六层至二十六层 签字的保荐代表人 姓名 夏翔、金骏 持续督导的期间 2020年6月9日至2021年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2019年 营业收入 767,137,327.36 636,050,563.95 20.61 546,758,533.40 归属于上市公司股东的 净利润 200,826,526.21 151,712,138.68 32.37 123,895,326.51 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 198,751,369.45 136,888,732.61 45.19 104,631,031.22 经营活动产生的现金流 量净额 296,699,128.48 256,358,637.83 15.74 207,918,192.58 2021年末 2020年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2019年末 归属于上市公司股东的 净资产 1,619,664,568.66 1,326,306,126.88 22.12 1,172,469,504.45 总资产 1,962,459,613.29 1,699,583,025.66 15.47 1,340,784,168.08 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 1.34 1.07 25.23 0.88 稀释每股收益（元／股） 1.34 1.07 25.23 0.88 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.33 0.97 37.11 0.74 加权平均净资产收益率（%） 13.54 12.02 增加1.52个 百分点 11.41 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 13.40 10.84 增加2.56个百 分点 9.64 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入76,713.73万元，同比增长20.61%，主要是公司坚持“名 医、名药、名店”发展模式，积极培育新市场，成立浙江寿仙谷济世健康发展有限公司试水全国 市场代理商制度，运行寿仙云等寿仙谷小程序力求开创云端销售新天地，统筹上海、江苏一体 化，加强循证医学临床研究与学术推广，致力开发销售新渠道，全体营销人员抖擞精神“学紧 跑”，稳步向上“晒拼创”，取得了良好的成效。 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润20,082.65万元，同比增长32.37%；实 现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润19,875.14万元，同比增长45.19%。以上 变动系公司营业收入增长但费用未同比增长所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 174,130,075.29 143,362,336.79 162,246,396.28 287,398,519.00 归属于上市公司股东的 净利润 41,233,413.79 13,762,702.41 32,055,703.31 113,774,706.70 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 35,771,781.69 8,769,090.83 30,542,690.63 123,667,806.30 经营活动产生的现金流 量净额 67,862,777.04 74,289,442.69 40,355,590.19 114,191,318.56 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注 （如适 用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 33,399.87 -2,746.87 -415,610.61 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 14,878,502.68 16,026,736.49 9,787,747.60 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 委托他人投资或管理资产的损 益 8,878,852.11 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投 资收益 -6,929,051.05 1,523,503.62 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -6,091,528.15 -5,199,532.47 -2,485,881.34 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 137,378.41 本公司 及子公 司收到 个税代 扣代缴 手续费 返还 2,771,208.49 3,675,008.55 减： 所得税影响额 -46,455.76 295,763.19 175,821.02 少数股东权益影响额 （税 后） 0.76 合计 2,075,156.76 14,823,406.07 19,264,295.29 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年是我国现代化建设进程中具有特殊意义的一年。既是建党百年，也是国家“十四 五”开局之年，更是寿仙谷“十四五”发展的新起点。世界百年大变局和新冠肺炎疫情全球大流 行交织影响，国内外社会、经济环境更趋复杂严峻。寿仙谷全体员工在党和政府的领导及有关部 门、社会各界的大力支持下，保持战略定力，围绕公司既定发展战略和年度工作目标，坚持“稳 中求进、进中求好”的工作基调，紧盯任务不放松，扎实推动提质增效，较好地完成了公司下达 的目标任务。 2021年度实现营业收入76,713.73万元，同比增长20.61%；实现归属于上市公司股东的净 利润20,082.65万元，同比增长32.37%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 润19,875.14万元，同比增长45.19%。 2017年至2021年公司营业收入及归属于上市公司股东的净利润（单位：万元） （一） 市场营销在改革探索中稳步前行 过去的一年，是公司勇于改革、敢于创新，不断探索与实践营销突破的一年。成立济世公司 试水全国市场代理商制度。 运行寿仙云等寿仙谷小程序力求开创云端销售新天地，统筹上海、江 苏一体化、北京市场人事调整，谋求省外市场新局面，加强现代医学与传统中药相结合的学术推 广模式。全体营销战线员工抖擞精神“学紧跑”，稳步向上“晒拼创”，取得了良好的成效。公 司整体销售收入呈现稳步增长的态势；浙江大区、网络部、武义市场、广东、山东、销售拓展部 超额完成全年销售指标。区域市场费用控制成效明显，大多数市场实现自我平衡，山东市场阿米 巴责任制“自足有余”，开始显现持续发展能力。 举办“浙产名药”产业发展大会、“灵芝产业发展大会”、参加中国健康大会对话张伯礼院 士，继续开展慢病防治健康社区推广。全年开展学术会议30场，线下科普活动和培训235场， 寿仙谷品牌强度、品牌价值进一步提升。 （二）科研紧随产业化应用不断深化 1、科研项目稳步推进。围绕公司集约化、数字化、智能化建设和灵芝、铁皮石斛等中药全产 业链关键技术攻关，年度新申报项目11项，成功获批8项，其中：国家级项目2项、省级项目6 项。成功申报国家农业部“浙八味产业集群建设”项目“武义县珍稀植物药研究试验中心及良种 繁育和智能化栽培基地建设项目”。联合北京中医药大学，成功申报国家自然科学基金“基于性 效相关研究灵芝孢子归脾经药性及健脾益气扶正固本抗肿瘤作用机制”项目；成功申报浙江省“十 四五”农业新品种选育重大科技专项“集约化设施栽培专用灵芝新品种选育”项目。成功申报2021 年浙江省“五个一批”重点技术改造示范项目和浙江省生产制造转型示范项目。与吉林农业大学 共建菌物现代产业学院、菌物现代学院，获吉林省首批省级示范性现代产业学院建设项目。 2、科技成果喜获丰收。建立重点品种表型库、基因库、化学物质代谢库三大数据库；寿仙 谷灵芝、铁皮石斛实现第 6 次“航天育种”， “仙芝3号”和“寿菊1号”通过省品种审定委员会 认定，灵芝新品种“仙芝2号”首次获国家品种权保护证书。《金线莲种质创新及生态栽培关键 技术研究与应用》荣获浙江省科学技术进步三等奖。申请专利20件，授权专利6项（其中：国外 发明专利1件，国内发明专利3件，实用新型2件）。组织发表论文23篇。完成《芝含灵瑞》、 《中华本草-灵芝》出版。企业获评浙江省“专精特新”小巨人企业、金华市十大创新型领军企 业。 3 、科研平台展现硬实力。首获国家 CNAS 实验室认证。公司省级博士后工作站被评定为优秀 博士后工作站。 “铁皮石斛浙江省工程技术研究中心”和“省级院士专家工作站” 2018 - 2020 年 周 期性考核获得优秀。“寿仙谷珍稀药材省级重点农业企业研究院”完成验收准备。 4 、新产品开展有序进展。 坚持立足现有产业特色优势，注力灵芝及其孢子粉、铁皮石斛、西 红花等名贵珍稀中药材的深度研究开发，促进产品转型升级，做精做尖产业。“寿仙谷牌铁皮石 斛含片、寿仙谷牌铁皮石斛灵芝西洋参颗粒、寿仙谷牌蝙蝠蛾拟青霉菌丝体粉”三款产品完成了 国产 保健食品注册工作，破壁灵芝孢子粉三款产品获批国家保健食品备案证书；经典名方研究进 展顺利。二冬汤、桃红四物汤两个品种进入毒理研究与生产验证阶段，清肺汤、黄芪桂枝五物汤 等六个品种完成复方制剂研究，真武汤、小续命汤两个品种完成基准物质研究。抗 肿瘤中药复方 新药研究项目完成动物药效试验，筛选出活性较强的两个经方。铁皮石斛叶薄脆饼干、铁皮石斛 叶饮料、铁皮石斛花酒、灵芝如意香等产品成功开发。 寿仙谷牌破壁灵芝孢子粉系列产品获评 2021 年浙江省优秀工业产品， 成为杭州亚运会官方指定灵芝产品。 铁皮枫斗颗粒入选第二届浙江特色 伴手礼 产品。寿仙谷牌破壁灵芝孢子粉获 2021 浙江农业博览会金奖。 5 、标准制订纵深推进。 《灵芝孢子粉供销行业标准》等 5 项标准陆续发布；《浙江省食品安 全地方标准 灵芝 / 铁皮石斛 / 山茱萸》等 6 项标准成功立项。公司累计主导和参与制订的标准达 89 项。 获评浙江省商贸流通标准化良好行为示范企业、浙江省标准国际化示范单位、浙江省两化 融合贯标企业。 （三） 生产效益在精益化管理中稳步提升 国药基地稳健扩大铁皮石斛、灵芝、西红花基地种植规模，严格执行GAP生产管理规范，扎 实做好生态有机产品生产管理工作，全年无大面积病虫害发生，保证优质原料的生产和供应。铁 皮石斛、灵芝及其孢子粉、西红花、杭白菊、绞股蓝、水稻、大米、水库鲢鱼和鳙鱼通过年度有 机认证复查。灵芝孢子粉、铁皮枫斗颗粒等生产工艺进一步优化，得率提升效益明显。中药材产 品质量合格率100%，公司中成药、中药饮片、保健食品、农产品出厂前检测合格率100%，安全生 产全年达标率100%。 （四）企业发展后劲在夯基强链中步履坚实 IPO募投项目中药饮片生产线建设项目竣工并交付使用。二期智能成品仓库建至三层，制剂 车间二完成地下室顶板。三期设计方案再优化施工图完成初稿深化。四期土地顺利摘牌。石鹅湖 区域8000亩土地流转中标并签订协议，白姆有机国药基地文山垅区片流转开始推进。完成源口区 域创4A景区提升规划、洋垄区域旅游规划初稿。寿仙谷国药养生基地被评为中国旅行社研学旅行 基地。 （五）企业内部管理随信息化建设不断规范 泛微OA、浪潮GS、英克销售信息化管理系统建设同步推进；银企直连、网上报销有效提高企 业管理工作效率。寿仙谷去壁灵芝孢子粉、铁皮枫斗颗粒、铁皮枫斗染膏等系列保健食品列入 “浙食链”浙江省食品安全追溯闭环管理系统，消费者可以直接扫码追溯。新增PC端智慧农业云 平台、菌棒培养环境因子监测，实现终端数据100%稳定传输。寿仙谷智慧农业亮相中央电视台 《新闻直播间》。 严格按照公司章程及证监会、上交所等有关规定，完善内控管理制度，优化管控流程，深化 预算管理、加强安全环保卫生及内部秩序监督，编制公司十四五部门KPI分解表，推行中心部门 工作量化，企业运转平稳。升级全国12315互联网ODR平台，编写《售服科400电话咨询问答》， 让消费者享受更高效的维权服务。公司获评第七批农业产业化全国农业重点龙头企业、2021年 浙江省人民政府质量奖。公司党委荣获“浙江省先进基层党组织”，公司《创新激发党建工作 活力，助力寿仙谷高质量前行》党建案例入选《民营上市公司党建优秀案例》。 持续推行“三强三高二比拼”、“四鹰计划”活动，继续实施外派市场锻炼学习，药物制剂 工、产品检验检测、中药材种植三个工种职业技能等级自主认定平台通过验收。 李明焱研究员被 聘为第二届全国中药标准化技术委员会委员、中华中医药学会科技奖励评审专家、湖北省科技奖 励专家、江西省科技专家，被评为中国菌业风云人物，成功入编《中国菌业风云志（ 2021 版）》；李振皓博士被评为浙江省优秀博士后，当选为中国食用菌协会副会长，荣获浙江省企业 “创 新达人”等荣誉称号。副总经理王瑛被评为金华市劳动模范、杭州市高层次 E 类人才。副总 经理徐靖获评浙江省“菇源杯”最美食用菌人、杭州市高层次 E 类人才，聘请为浙江万里学院硕 士研究生校外导师。 1 1 名专业技术人员新通过职称评定，刘志风等 4 名同志晋级高工；邵珊 珊、倪碧莹获评浙江青年工匠。 二、报告期内公司所处行业情况 （1）中药饮片行业概况 2021年9月，国务院办公厅印发《“十四五”全民医疗保障规划》提出，要从“优化提升 医疗卫生服务体系”、“提高医药产品供应和安全保障能力”及“强化协商共治机制”三方面出 发，建设高效医药服务供给体系。在“优化提升医疗卫生服务体系”中指出，“支持中医药传承 创新发展，强化中医药在疾病预防治疗中的作用，推广中医治未病干预方案。”作为医药生物行 业大类板块之一，中药板块旗下主要包含中药材、中药饮片和中成药三大子行业。其中，中药饮 片和中成药被统一划分为中药制造业。据工信部最新数据，我国2020年中药制造业收入规模为 6196亿元，其中中成药制造行业收入4414亿元，中药饮片加工行业收入1782亿元。 随着人们健康意识的增强和对中药饮片认识的加深，中药饮片需求不断增长，发挥着越来越 重要的作用。近年来我国中药饮片加工行业收入呈波动走势，据工信部数据，2020年中国中药 饮片加工行业收入为1782亿元，同比减少7.79%。未来，受益于中医养生意识普及，老龄化速 度加快，居民健康意识增强，对中医药的需求将呈现逐年上升趋势。 （2）保健食品行业概况 近年来，在中国保健食品行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆 续出台了多项政策，鼓励保健食品行业发展与创新，《保健食品原料目录营养素补充剂（2020 年版）》《保健食品标注警示用语指南》《保健食品原料目录与保健功能目录管理办法》（总局 13号令）等产业政策为保健食品行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好 的生产经营环境。 据中商产业研究院统计数据整理显示，中国保健食品行业市场规模增长稳定，从2017年的 1482亿元增长至2020年的1847亿元，年均复合增长率达7.75%。根据我国经济发展状况，以及 行业发展趋势，预计2022年中国保健食品行业市场规模将超过2000亿元。 截止至2021年5月，国家统计局回应了关于中国人口老龄化现状和趋势的问题，数据显示我国 60岁及以上人口已超2.64亿，占18.70%，全国有6省老年人口超1000万，我国已处于人口老 龄化环境中。由于我国人口基数大，对应的老龄人口数量庞大。因人体机能会随着年龄的增长而 逐渐衰退，老年人对于健康的追求愈加迫切，我国因人口老龄化带来的保健品市场潜在容量较 大。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司从事的主要业务 公司系一家专业从事灵芝、铁皮石斛、西红花等名贵中药材的品种选育、栽培、加工和销售 的国家高新技术企业，核心产品主要包括寿仙谷牌灵芝孢子粉（破壁）、寿仙谷牌破壁灵芝孢子 粉、寿仙谷牌破壁灵芝孢子粉颗粒、寿仙谷牌破壁灵芝孢子粉片、寿仙谷牌铁皮枫斗颗粒、寿仙 谷牌铁皮枫斗灵芝浸膏等。 公司始终坚持“创新现代生物科技，培育道地珍稀药材，博采国医国药精华，服务民众健康 长寿”的经营宗旨，围绕以灵芝及铁皮石斛等名贵中药饮片加工及保健食品的核心主业，不断完 善“全产业链”经营模式，优化产业布局，拓展发展空间，依托寿仙谷品牌的核心竞争优势，全 面提升企业综合实力，实现从区域性龙头企业到全国有机国药品牌企业的崛起。 （二）公司的主要经营模式 公司主要产品为灵芝孢子粉（破壁）、破壁灵芝孢子粉、破壁灵芝孢子粉颗粒、破壁灵芝孢 子粉片、铁皮枫斗颗粒和铁皮枫斗灵芝浸膏等，其主要经营模式如下图： 原材料供应 中药材育种 灵芝孢子 粉、铁皮石 斛等 生产销售 基地种植 一般采购模式（不提供种源） 自产 模式 外购 模式 合作种植模式 （提供种源及技术指导） 中药饮片 深加工保健食品 炮制 直销 经销 零售 互联网 医院 老字号药房、 连锁药店 商场、超市 消费者 1、原材料供应模式 公司的生产原料主要为灵芝孢子粉（原料）、鲜铁皮石斛、铁皮石斛干品等中药材，主要来 源于基地自产和对外采购，另外，公司也对外采购由公司提供菌种的灵芝菌棒，用以自行栽培灵 芝并产出灵芝孢子粉。 （1）基地自产模式 基地自产模式是指由公司租赁土地，雇佣员工严格按照企业种植标准和要求进行灵芝和铁皮 石斛的培育、栽种管理，形成公司自有的种植基地。当灵芝和铁皮石斛达到可采摘状态后，公司 根据生产计划采摘后作为原材料使用。 在该模式下，公司能从源头有效控制原料的品质和安全，保障原料供应稳定，但前期投入较 大，回收期较长。目前，公司已在武义白姆乡、俞源乡建立了中药材标准化种植基地，主要用于 种植灵芝、铁皮石斛、西红花、杭白菊、三叶青等中药材。 （2）外购模式 外购模式有两种：一是合作种植模式，即公司通过与农户、农民专业合作社签订合同，向其 免费提供菌种、种苗和技术指导，当农户或农民专业合作社生产的灵芝孢子粉（原料）、灵芝菌 棒、鲜铁皮石斛及铁皮石斛干品经验收合格后，公司按合同事先约定的协议价格全数回购。二是 一般采购模式，即公司直接向农户、农民专业合作社或其他法人机构按市场价收购符合公司质量 标准的灵芝孢子粉（原料）、鲜铁皮石斛、其他中药材、基质等原材料。公司的外购模式以合作 种植模式为主。 在合作种植模式及一般采购模式下，农民专业合作社及农户向公司提供的灵芝孢子粉（原 料）均未进行任何加工，亦未粉碎破壁，灵芝孢子粉（原料）的破壁由公司完成。 2、生产模式 公司的生产流程如下： 市场预测和销售计划 公司发展规划 年度 生产 计划 年度良种繁育计划 年度基地生产计划 年度工厂生产计划 物资供应 组织全产业链生产 设备维修 质量检验产品入库+ + + + + 每年末，生产技术中心根据公司五年发展战略及营销中心提供的市场预测和销售计划制定下 一年度的良种繁育计划、基地生产计划和工厂生产计划，经总经理审批通过后形成公司本年度的 生产计划，并由生产技术中心结合基地大棚建造情况、基地种植周期、设备运行情况、原材料及 成品库存、生产周期等要素，形成每月生产计划，经分管生产的副总经理批准后安排生产。 3、销售模式 公司实行以经销为主、直销为辅的销售模式。直销模式主要针对购买公司产品用于直接消费 的企事业单位及个人，而经销模式主要针对医药连锁店、药品经销商、超市及商场。 （1）经销模式 经销模式是指公司在指定市场区域甄选一家以上经销商，通过经销商将产品销售给终端客户 的销售模式，主要针对医药连锁店、药品经销商、超市及商场，分为买断式经销（公司和经销商 之间构成买卖关系，经销商承担货物灭失风险）和代销式经销（公司与经销商之间构成委托关 系，公司承担货物灭失风险）。公司主要选择大型、知名或有信誉的老字号药房、大型商超作为 合作伙伴，拓展经销渠道。 （2）直销模式 直销模式是指不通过中间销售环节，直接将产品销售给终端客户的销售模式，主要针对购买 公司产品用于直接消费的企事业单位及个人。在直销模式下，公司主要通过零售和互联网等渠道 实现销售。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）“全产业链”发展优势 公司已形成灵芝、铁皮石斛等系列产品的“全产业链”发展模式： 1、优良品种是道地药材的关键。公司从产业链源头的育种开始做起，先后选育了“仙芝1号”、 “仙芝2号”、“仙芝3号”、“仙斛1号”、“仙斛2号”、“仙斛3号”等新品种，从源头 为下游的标准化种植提供了保障。 2、中药饮片行业的上游为中药材种植。目前，公司已在白姆乡和俞源乡建立了中药材种植基 地，种植、加工的铁皮石斛、灵芝、灵芝孢子粉（破壁）通过了中国、欧盟、美国、日本有机产 品认证，获评中国中药协会“铁皮石斛、灵芝品种道地药材保护与规范化种植示范基地”，“浙 江省优质道地中药材示范基地”。 3、灵芝及铁皮石斛相关产品是公司“全产业链”发展模式的核心，是公司利润的主要来源。 公司运用先进的现代中药饮片炮制工艺以及提取、分离、提纯等精深加工技术对灵芝和铁皮石斛 进行深度开发，提高了原料的利用效率及产品品质。 4、产业链的下游为药品流通行业。公司充分利用连锁经营、现代物流和互联网技术建立了自 身的销售渠道，在浙江、上海等地设立了22家直营店，主要销售“寿仙谷”品牌的灵芝、灵芝孢 子粉（破壁）及铁皮石斛等深加工产品，增强了对流通渠道的控制力。 （二）育种优势 优良品种是道地中药的关键，品种优劣直接关系到中药材的产量、质量和药效。公司建有珍 稀中药材种质资源库，收集铁皮石斛、灵芝、西红花等珍稀中药材种质资源，熟练掌握了野生驯 化、系统选育、诱变、杂交、航天搭载等育种方法和良种繁育技术手段，建有15,000平方米铁皮 石斛等珍稀药用植物组培繁育中心，掌握了配套的标准化组培快繁技术体系，建立了一套完善的 中药材优良新品种繁育技术平台，为濒危名贵中药材优良品种选育、快繁及标准化、产业化生产 开创了可持续开发利用的新模式。 1、灵芝育种方面 公司自主选育的“仙芝1号”、“仙芝2号”、“仙芝3号”灵芝通过浙江省非主要农作物 品种审定，具抗逆性强、高产、高活性成分等特点。“仙芝1号”灵芝是首个通过浙江省级审定 的灵芝品种，该品种源于野生种质，经诱变选育而成。“仙芝2号”灵芝新品种以“仙芝1号” 为亲本经航天诱变等方法育成。公司“灵芝新品种栽培及精深加工产业化研发项目”被列为“国 家星火计划”项目，“灵芝新品种选育和生态高效栽培及精深加工关键技术与产业化”项目获 “浙江省科学技术奖二等奖”和“中华全国工商业联合会科技进步二等奖”。 2、铁皮石斛育种方面 公司收集了117个铁皮石斛种质资源，运用现代分子生物学技术，自主选育出适合于浙江省 栽培，具有“高成活率、强抗逆、高产量”特点的“仙斛1号”、“仙斛2号”、“仙斛3号” 铁皮石斛，并通过了浙江省非主要农作物品种审定委员会审定。“‘仙斛1号’铁皮石斛新品种 繁育及标准化有机栽培示范”项目被列为国家技术创新基金项目，“铁皮石斛新品种选育高技术 产业化示范工程”被列为国家高技术产业发展项目，寿仙谷品牌石斛产品被中国中药协会评为 “中国好石斛”。 （三）种植及栽培优势 一方面，公司通过研究灵芝和铁皮石斛的生长规律，模拟灵芝和铁皮石斛的野生生长环境， 按照国家有机产品标准及国家中药材GAP标准进行栽培和管理。在整个种植过程中，采用高效、 可循环利用的种植基质，不使用化学合成的农药与激素，采用“预防为主，防治结合”的物理及 生物综合方法防治病虫害，确保中药材无污染、高纯度和高品质。武义“寿仙谷”灵芝、灵芝孢 子粉及制品与武义“寿仙谷”铁皮石斛及制品被国家质检总局批准为生态原产地保护产品，并且 同时通过中国、欧盟、美国、日本有机产品认证。 另一方面，公司创新了循环经济型、有机栽培新模式，研究开发“灵芝废料→加工配制→铁 皮石斛基质”综合利用新技术，该技术以灵芝栽培后菌渣、树皮配方经堆置发酵处理而制成铁皮 石斛种植基质，不仅成本低廉，免除食药用菌栽培废渣对环境造成污染，更重要的是解决了行业 传统采用砂石为基质栽培铁皮石斛造成大田砂石化、复耕难的环境问题，体现了良好的生态效益。 （四）标准制定优势 公司在灵芝及铁皮石斛的技术研发和行业标准制定方面处于领先地位。共主持和参与制定标 准89项，其中国际标准5项、国家标准20项、行业标准4项、地方标准9项、团体标准51 项。获评浙江省商贸流通标准化良好行为示范企业、浙江省标准国际化示范单位、浙江省两化融 合贯标企业。公司领衔制定的ISO国际标准《中医药-灵芝》《中医药-铁皮石斛》分别在2018 年12月、2019年2月正式发布。公司同时主导承担了浙江省药监局对《浙江省中药炮制规范》 （2015年版）收载的灵芝孢子粉炮制规范的修订工作，参与制定的《中国药用石斛标准》《浙 江省地方标准-无公害铁皮石斛》已在行业内推广多年，有效提高了浙江省铁皮石斛规范化栽培 技术水平，为农户高产栽培和产品质量控制提供了技术保证。“以国内领先、国际先进、打造中 国制造样板和引领者为目标，聚焦高质量、公信力、竞争力、现代化、生态化、国际化”的浙江 制造标准《破壁灵芝孢子粉》《铁皮枫斗颗粒》顺利颁布实施并通过“品”标认证。 （五）灵芝孢子粉破壁去壁工艺优势 灵芝孢子继承了灵芝的全部遗传物质，具有很高的药用价值。但灵芝孢子具有双层壁结构， 其主要由几丁质构成，在人体内难以分解，从而限制了人体对其营养物质和生物活性成分的吸收 和利用。因此，破壁和去壁技术是灵芝孢子产品的关键工艺，对产品的安全性、有效性和质量有 着极其重要的作用。目前孢子粉的破壁技术有生物酶解法、化学法、物理法等，其中物理破壁法 应用较多。物理破壁法中最为常用的方法为振动磨粉碎破壁，该方法破壁率高，但由于物料与振 动磨直接接触，极易造成重金属污染和氧化。公司采用的是独创的“四低一高”超音速低温气流 破壁技术，通过物料的自身碰撞实现破壁，不仅提高了破壁率，也避免了重金属污染和物料氧化， 显著提高了产品的安全性。此外，在破壁的基础上，公司发明了孢子粉去壁技术，将破壁后残留 的壁壳与有效成分分离，极大地提高了灵芝多糖和灵芝三萜等有效成分的含量，并提升了产品的 活性和药效。通过整合破壁、去壁技术，以及物料前处理（去瘪去杂）、壁壳综合利用等技术， 公司于2017年获得了专利号为ZL201310743712.8“一种灵芝孢子粉的精制工艺与综合利用方法 及其用途”的发明专利，并以此技术为基础开发了保健食品：寿仙谷牌破壁灵芝孢子粉、寿仙谷 牌破壁灵芝孢子粉颗粒和寿仙谷牌破壁灵芝孢子粉片等。 （六）铁皮石斛种植的区位优势 铁皮石斛种植的地域性明显，浙江一直以来是我国铁皮石斛的重要原产地之一，而且浙江省 的冬季气温较低，铁皮石斛处于休眠期，对铁皮石斛有效成分的代谢积累十分有利，因而浙江省 种植的铁皮石斛中的多糖含量较高，药用价值显著。公司总部所在地武义县的气候、水质、空气 等环境条件非常适合铁皮石斛的生长，是铁皮石斛的道地产区，“武义铁皮石斛”于2012年成为 首个农业部批准的铁皮石斛国家地理保护标志农产品。公司在铁皮石斛种植的区位优势明显。 （七）可靠的原材料供给优势 灵芝孢子粉（原料）和铁皮石斛是公司生产中药饮片和保健食品的重要原料，为保证优质、 稳定、充足的原料供应，公司在武义县的白姆乡和俞源乡建立了种植基地，为公司生产灵芝孢子 粉（破壁）、铁皮石斛等下游产品提供了大部分原料保证。同时，公司通过合作种植模式购买优 质原料，充分发挥在种质资源方面的优势，以弥补自产原料供应不足，迅速扩大生产规模。 （八）完善的产品生产及全过程质量控制体系 公司不断完善生产过程管理，提高产品品质。种苗培养环节，公司注重空气、水等环境要素 的选择，严格保证培养液/基、培养瓶、水源等的洁净，防止污染源产生。在接种环节，一线员工 需更衣洗手消毒后，方能在接种室超净工台内按无菌操作规程进行生产操作。在栽培和种植环节， 严格按照中药材GAP认证及有机产品认证、ISO14001的要求进行作业，不使用化学合成的农药和 肥料。在中药饮片炮制环节，按高于《中国药典》和《浙江炮规》的要求进行炮制。在保健食品 深加工环节，根据《保健食品良好生产规范》的要求进行操作。在经销环节，公司选择与实力雄 厚、声誉良好的老字号药店及高端商超进行合作，使产品的安全管理得以有效贯彻。 （九）人才优势 公司管理和研发团队保持稳定，凝聚力较强，具备丰富的灵芝及铁皮石斛行业的育种、种植、 炮制、加工和销售管理的经验，确保了公司在技术、管理和营销上的优势地位。现有管理和研发 团队中，公司董事长、总经理李明焱先生拥有40多年中药材品种选育和中药饮片研发的行业经 历，获国务院特殊贡献津贴专家、全国劳动模范、全国五一劳动奖章、国家“万人计划”科技创 业领军人才、全国十佳优秀科技人才、全国杰出青年星火带头人、中国科技创新企业家、中国石 斛行业“十大风云人物”、浙江省农业科技先进工作者、浙江省农业科技突出贡献者等荣誉。“省 级院士专家工作站”2018-2020年周期性考核获得优秀，省级博士后工作站2021年被评定为优秀 博士后工作站。拥有一批国家级专业顶尖技术人才，专业涵盖药学、医学、农学、生物学等领域。 另外，公司通过中高层管理人员和技术骨干持股，保证了企业经营目标与股东目标一致，有利于 公司核心团队的稳定和保障公司的长远发展。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入76,713.73万元，较上年同期增长20.61%。公司营业收入主 要来源于主营业务收入。其他业务收入系房租收入等，占营业收入的比重较小。 报告期内，公司实现主营业务收入75,999.03万元，较上年同期增长20.66%，主要原因系 公司坚持“名医、名药、名店”发展模式，积极培育新市场，成立浙江寿仙谷济世健康发展有限 公司试水全国市场代理商制度，运行寿仙云等寿仙谷小程序力求开创云端销售新天地，统筹上 海、江苏一体化、加强西医院线学术推广、致力开发销售新渠道，全体营销战士抖擞精神“学紧 跑”，稳步向上“晒拼创”，取得了良好的成效。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 767,137,327.36 636,050,563.95 20.61 营业成本 126,372,617.19 105,671,522.39 19.59 销售费用 319,757,338.44 264,018,290.99 21.11 管理费用 77,432,666.10 72,360,068.47 7.01 财务费用 -13,709,348.84 478,706.60 不适用 研发费用 50,824,604.43 48,485,006.79 4.83 经营活动产生的现金流量净额 296,699,128.48 256,358,637.83 15.74 投资活动产生的现金流量净额 -233,721,402.93 89,650,051.31 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -54,242,246.41 117,615,889.63 不适用 财务费用变动原因说明： 主要系本期公司购买定期存款利息收入增加所致。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系本期可转债项目投入建设所致。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系本期筹集资金减少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 近三年，公司营业收入构成情况如下： 单位：万元 币种：人民币 项目 2021度 2020度 2019度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 主营业务收入 75,999.03 99.07% 62,983.81 99.02% 53,961.26 98.69% 其他业务收入 714.70 0.93% 621.24 0.98% 714.60 1.31% 如上表所示，公司营业收入主要来源于主营业务收入，其他业务收入系房租收入等，占营业 收入的比重较小。公司主营业务收入的具体情况如下： 单位：万元 币种：人民币 项目 2021年度 2020年度 2019年度 主营业务收入 75,999.03 62,983.81 53,961.26 增长额 13,015.22 9,022.56 3,295.12 增长率 20.66% 16.72% 6.50% (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 制造业 756,469,373.98 114,818,720.62 84.82 20.65 21.45 减少 0.10个 百分点 其他（注） 3,520,968.60 1,335,344.41 62.07 23.52 37.47 减少 3.85个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 灵芝孢子 粉类产品 535,865,029.75 63,385,847.71 88.17 18.24 24.80 减少 0.62个 百分点 铁皮石斛 类产品 122,729,868.57 27,568,711.93 77.54 20.97 13.10 增加 1.57个 百分点 其他 101,395,444.26 25,199,505.39 75.15 34.87 23.83 增加 2.22个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 浙江省内 地区 482,177,668.22 74,500,226.01 84.55 19.10 24.79 减少 0.70个 百分点 浙江省外 地区 92,358,733.26 13,926,048.13 84.92 16.43 7.64 增加 1.23个 百分点 互联网 185,453,941.10 27,727,790.89 85.05 27.33 21.21 增加 0.76个 百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 零售 158,247,158.04 23,057,378.41 85.43 0.97 4.56 减少 0.50个 百分点 互联网销 售 185,453,941.10 27,727,790.89 85.05 27.33 21.21 增加 0.76个 百分点 直销模式 小计 343,701,099.14 50,785,169.30 85.22 13.67 13.04 增加 0.08个 百分点 买断式经 销 267,959,235.06 42,839,589.00 84.01 36.54 40.54 减少 0.46个 百分点 代销式经 销 148,330,008.38 22,529,306.73 84.81 13.05 12.05 增加 0.13个 百分点 经销模式 小计 416,289,243.44 65,368,895.73 84.30 27.13 29.22 减少 0.25个 百分点 注：包含贸易和中医门诊等业务收入 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 ①按产品类别划分 公司主要产品为灵芝孢子粉（破壁）、破壁灵芝孢子粉、破壁灵芝孢子粉颗粒、破壁灵芝孢 子粉片、铁皮枫斗颗粒和铁皮枫斗灵芝浸膏。最近三年，公司主营业务收入按产品类别划分如 下： 单位：万元币种：人民币 产品 2021年度 2020年度 2019年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 灵芝孢子粉（破壁） 15,738.29 20.71% 15,695.07 24.92% 16,480.40 30.54% 破壁灵芝孢子粉 22,137.39 29.13% 15,699.91 24.93% 12,931.35 23.96% 破壁灵芝孢子粉颗粒 12,339.89 16.24% 9,952.37 15.80% 8,278.07 15.34% 破壁灵芝孢子粉片 3,370.94 4.44% 3,972.83 6.31% 1,690.93 3.13% 灵芝孢子粉类产品小计 53,586.50 70.51% 45,320.19 71.96% 39,380.76 72.98% 铁皮枫斗颗粒 8,337.63 10.97% 7,108.87 11.29% 5,540.77 10.27% 铁皮枫斗灵芝浸膏 3,935.35 5.18% 3,036.73 4.82% 2,564.70 4.75% 铁皮石斛类产品小计 12,272.99 16.15% 10,145.60 16.11% 8,105.47 15.02% 其他 10,139.54 13.34% 7,518.03 11.93% 6,475.03 12.00% 合计 75,999.03 100.00% 62,983.81 100.00% 53,961.26 100.00% 2019年度、2020年度和2021年度，公司主要产品销售收入合计占主营业务收入的比重分别 为88.00%、88.06%和86.66%，占比较为稳定。除上述主要产品外，其他产品的品类规格较多， 单一品类规格产品的销售额较小、占比较低，对主营业务收入的影响程度也相对较小。 在公司产品系列中，灵芝孢子粉类产品是核心产品。2019年度、2020年度和2021年度，灵 芝孢子粉类产品销售收入占公司主营业务收入的比重分别为72.98%、71.96%和70.51%。 ②按销售区域划分 最近三年，公司主营业务收入的地区构成如下： 单位：万元币种：人民币 地区 2021年度 2020年度 2019年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 浙江省内地区 48,217.77 63.45% 40,486.20 64.28% 34,492.97 63.92% 浙江省外地区 9,235.87 12.15% 7,932.79 12.59% 8,559.56 15.86% 互联网 18,545.39 24.40% 14,564.82 23.12% 10,908.73 20.22% 地区 2021年度 2020年度 2019年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 合计 75,999.03 100.00% 62,983.81 100.00% 53,961.26 100.00% 如上表所示，公司传统销售区域集中于浙江省内地区。2019年度、2020年度和2021年度， 浙江省内地区销售收入占主营业务收入的比重分别为63.92%、64.28%和63.45%。作为一家发源 于浙江省武义县的集育种、栽培、加工和销售于一体的企业，公司在成立之初便确立了精耕细作 浙江市场的发展战略，经过多年努力，公司已在浙江地区形成了品牌优势，积累了一批对寿仙谷 品牌具有较高忠诚度的稳定客户群，而且浙江省经济发达，居民收入水平较高，对传统中医药文 化关注程度高，健康及养生意识较强。因此，公司产品在省内接受程度高，浙江地区一直是公司 最重要的销售区域。 2019年度、2020年度和2021年度，公司互联网销售收入占主营业务收入的比重分别为 20.22%、23.12%和24.40%。公司互联网销售主要通过天猫官方旗舰店、京东官方旗舰店等网络 渠道，随着公司以登陆资本市场为契机，在持续提高产品品质的基础上，逐步加大了营销宣传力 度，“寿仙谷”品牌的知名度和影响力不断扩大，产品功效及质量逐渐获得消费者的认可，且公 司产品具有规格较少、价格透明、便于运输、不易损坏变质等特点，公司互联网销售收入快速增 长，已成为传统销售渠道的重要补充。 未来，公司在继续坚持“名医、名药、名店”营销模式和“老字号、医院、商超”三位一体 营销策略的基础上，通过加大社群推广力度，加大孢子粉片剂全国城市经销商招商力度，努力拓 展省外市场，实现公司多区域发展。 ③毛利及毛利率分析 Ⅰ．分产品毛利分析 公司综合毛利基本来源于主营业务毛利。2019年度、2020年度和2021年度，公司主营业务 毛利分别为46,460.51万元、53,432.30万元和64,383.63 万元。最近三年，公司分产品毛利情况 如下： 单位：万元 币种：人民币 产品 2021年度 2020年度 2019年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 灵芝孢子粉类产品 47,247.92 73.38% 40,241.13 75.31% 34,180.10 73.57% 铁皮石斛类产品 9,516.12 14.78% 7,708.08 14.43% 6,186.69 13.32% 其他 7,619.59 11.84% 5,483.09 10.26% 6,093.72 13.12% 产品 2021年度 2020年度 2019年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 合计 64,383.63 100.00% 53,432.30 100.00% 46,460.51 100.00% 最近三年，灵芝孢子粉类产品（包含灵芝孢子粉（破壁）、破壁灵芝孢子粉、破壁灵芝孢子 粉颗粒、破壁灵芝孢子粉片）作为公司核心产品，对公司毛利贡献度最大，灵芝孢子粉类产品毛 利占主营业务毛利的比重一直保持在70%以上；铁皮石斛类产品（包含铁皮枫斗颗粒和铁皮枫 斗灵芝浸膏）亦系公司主打产品，近年来，该等产品销售较为稳定，铁皮石斛类产品毛利占主营 业务毛利的比重维持在13%以上。 Ⅱ．分产品毛利率分析 最近三年，公司主要产品毛利率情况如下： 产品 2021年度 2020年度 2019年度 灵芝孢子粉类产品 88.17% 88.79% 90.69% 铁皮石斛类产品 77.54% 75.97% 76.33% 其他 75.15% 72.93% 74.62% 合计 84.72% 84.83% 86.10% 最近三年，公司灵芝孢子粉类产品毛利率最高，各年均在88%以上，但呈逐年递减趋势， 灵芝孢子粉类产品毛利率的变动对公司主营业务毛利率的变动影响最大。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产 品 单位 生产量 销售量 赠品及其 他 库存量 生产量 比上年 增减 （%） 销售量 比上年 增减 （%） 库存 量比 上年 增减 （%） 灵芝孢 子粉类 产品 千克 32,952.14 29,997.79 2,136.29 9,764.99 6.12 14.74 9.15 铁皮石 斛类产 品 千克 17,520.71 12,498.65 2,745.10 5,926.06 25.78 17.60 62.40 产销量情况说明 报告期内，公司灵芝孢子粉类产品的产销率为97.52%，铁皮石斛类产品的产销率为 87.00%，均处于合理范围。公司主要产品的产销量同比保持稳定。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 制造业 合计 114,818,720.62 98.85 94,543,737.35 98.98 21.45 其他 合计 1,335,344.41 1.15 971,380.67 1.02 37.47 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 灵芝孢子 粉类产品 直接材 料 51,613,018.64 81.43 39,912,984.14 78.58 29.31 直接人 工 1,896,827.71 2.99 1,662,204.03 3.27 14.12 制造费 用 9,876,001.36 15.58 9,215,380.27 18.14 7.17 合计 63,385,847.71 100.00 50,790,568.44 100.00 24.80 铁皮石斛 类产品 直接材 料 22,966,292.44 83.30 20,782,992.38 85.26 10.51 直接人 工 1,449,360.89 5.26 853,908.10 3.50 69.73 制造费 用 3,153,058.60 11.44 2,738,343.51 11.23 15.14 合计 27,568,711.93 100.00 24,375,243.99 100.00 13.10 成本分析其他情况说明 注：其他收入包含贸易和中医门诊等业务收入。 报告期内，公司灵芝孢子粉类产品营业成本较上年同期增长24.80%，主要系本期公司销售 收入增加以及灵芝孢子粉类产品单位生产成本上升所致。 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额12,351.28万元，占年度销售总额16.10%；其中前五名客户销售额中关（未完）  |