[年报]重庆啤酒(600132):重庆啤酒股份有限公司2021年年度报告
原标题:重庆啤酒:重庆啤酒股份有限公司2021年年度报告 重庆啤酒股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 天健会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 Leonard Co rnelis Jorden Evers 、主管会计工作负责人 Chin Wee Hua 及会计 机构负责人（会计主管人员） 黄敏麟 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2021年12月31日的总股本483,971,198股为基数，每10股分配现金红利20元（含税） ，共计为967,942,396.00元（含税）。本年度公司不进行资本公积金转增股本。 公司拟以截至2021年12月31日的总股本483,971,198股为基数，向全体股东实施现金红利分配 ，合计分配现金红利人民币967,942,396.00元（含税）。拟用于分配的现金红利来源于公司生产 经营所取得的经营性利润，属于一般股息分配。分配方案实施完成后，公司合并报表剩余未分配 利润为人民币72,408,876.07元，母公司报表剩余未分配利润为人民币495,851,480.14元。本年度 公司不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查询第三节“六、公司关于公司未来发 展的讨论与分析”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 11 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 29 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 46 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 52 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 69 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 74 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 74 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 75 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、上市公司 指 重庆啤酒股份有限公司 嘉士伯基金会 指 Carlsberg Foundation 嘉士伯 指 嘉士伯有限公司（Carlsberg A/S） 嘉士伯啤酒厂 指 嘉士伯啤酒厂有限公司(Carlsberg Breweries A/S) 嘉士伯香港 指 嘉士伯啤酒厂香港有限公司(Carlsberg Brewery Hong Kong Limited) 嘉士伯咨询 指 广州嘉士伯咨询管理有限公司 嘉士伯重啤 、重庆嘉酿 指 嘉士伯重庆啤酒有限公司，原重庆嘉酿啤酒有限公司 重庆嘉威 指 重庆嘉威啤酒有限公司 重大资产重组、本次重组 指 重庆啤酒股份有限公司重大资产购买及共同增资合资公 司暨关联交易 A包资产 指 嘉士伯咨询持有的嘉士伯工贸100%的股权、嘉士伯重庆 管理公司100%的股权、嘉士伯广东99%的股权及昆明华 狮100%的股权的合称 B包资产 指 嘉士伯啤酒厂持有的新疆啤酒100%的股权及宁夏西夏嘉 酿70%的股权的合称 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 重庆啤酒股份有限公司 公司的中文简称 重庆啤酒 公司的外文名称 Chongqing Brewery Company Limited 公司的外文名称缩写 CBC 公司的法定代表人 Leonard Cornelis Jorden Evers 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邓炜 李晓宇 联系地址 中国广东省广州市天河区珠江东路 13号高德置地广场第三期E座8层 中国广东省广州市天河区珠江东路13 号高德置地广场第三期E座8层 电话 4001600132 4001600132 传真 023-89139393 023-89139393 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 重庆市北部新区高新园大竹林街道恒山东路9号 公司办公地址 中国广东省广州市天河区珠江东路13号高德置地广场 第三期E座8层 公司办公地址的邮政编码 510627 公司网址 www.carlsbergchina.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 重庆啤酒 600132 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市上城区钱江路1366号华润大 厦B座 签字会计师姓名 黄巧梅、赵兴明 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国外大街1号国贸大厦2座 27层及28层 签字的财务顾问 主办人姓名 王肖、邓瑗瑗 持续督导的期间 2020年12月12日-2021年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 据 2021年 2020年 本期比 上年同 期增减 (%) 2019年 调整后 调整前 营业收入 13,119,310,688.30 10,941,631,163.32 19.90 10,212,411,086.04 3,581,923,735.04 归属于上市 公司股东的 净利润 1,166,243,415.91 1,076,838,516.18 8.30 1,042,891,480.71 656,927,318.18 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 1,142,853,438.97 473,614,955.09 141.30 442,772,066.48 442,772,066.48 性损益的净 利润 经营活动产 生的现金流 量净额 3,564,787,113.40 3,689,730,875.73 -3.39 2,050,098,247.60 705,779,861.35 2021年末 2020年末 本期末 比上年 同期末 增减 （%） 2019年末 调整后 调整前 归属于上市 公司股东的 净资产 1,754,545,104.23 585,289,188.94 199.77 2,412,535,894.35 1,418,716,909.77 总资产 11,532,809,144.20 9,595,373,073.62 20.19 10,787,061,754.17 3,514,353,524.06 [注]：调整前为法定披露数据，调整后为重述后数据，2020年、2021年、2020年末以及2021 年末均为法定披露数据。 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 2.41 2.23 8.30 2.15 1.36 稀释每股收益（元／股） 2.41 2.23 8.30 2.15 1.36 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 2.36 0.98 141.30 0.91 0.91 加权平均净资产收益率（%） 99.69 45.55 增加54.14 个百分点 43.66 52.49 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 97.69 36.89 增加60.80 个百分点 35.38 35.38 [注]：调整前为法定披露数据，调整后为重述后数据，2020年以及2021年均为法定披露数据。 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2020 年 12 月，公司完成重大资产重组。根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》，公 司需根据同一控制下企业合并原则对2019年度报表数据进行重述。在法定披露数据口径下，公司 向控股子公司嘉士伯重啤（原“重庆嘉酿”）注入资产对应的业绩在2019年度和2020年度仍按 原享有比例（100%）（而不是公司对嘉士伯重啤的持股比例51.42%）计入归属于上市公司股东的 净利润。2021年度起，该业绩将按公司对嘉士伯重啤的持股比例（51.42%）计入归属于上市公司 股东的净利润。 根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》规定， 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益归属于非经常性损益。因此，标的 公司纳入合并范围的2019年度和2020年度业绩作为非经常性损益。2021年度起，标的公司的日 常经营业绩纳入合并范围后，将不再作为非经常性损益。 剔除上述会计准则影响，公司按照重组后合并范围编制报告期和上年同期的备考报告。在备 考报表数据口径下，因其编制基础为假设本次重大资产重组已于2019年1月1日实施完成，即上 述重大资产重组交易完成后的架构在2019年1月1日已经存在，公司向控股子公司嘉士伯重啤 注入资产对应的业绩从2019年度起按公司对嘉士伯重啤的持股比例（51.42%）计入归属于上市公 司股东的净利润。在备考报表编制基础的假设前提下，2019年度起，标的公司的日常经营业绩纳 入合并范围后，不作为非经常性损益。备考口径的主要会计数据和财务指标如下： 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期 上年同期 对比上年同期备考 报表数据增减变动 幅度（％） （法定披露数据） （备考报表数据） 营业总收入 13,119,310,688.30 10,941,631,163.32 19.90 营业利润 2,947,538,796.81 1,964,036,821.02 50.08 利润总额 2,941,080,014.83 2,130,784,812.04 38.03 归属于上市公司股东的 净利润 1,166,243,415.91 840,105,341.59 38.82 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 1,142,853,438.97 648,841,416.41 76.14 基本每股收益（元） 2.41 1.74 38.82 加权平均净资产收益率 [注] 99.69 149.07 下降49.38个百分 点 [注]：在备考报表数据口径下，因其编制基础为假设重大资产重组已于2019年1月1日实 施完成，即重大资产重组交易完成后的架构在2019年1月1日已经存在。因此，在同一控制下的 企业合并中，评估价值与账面价值的差异冲减留存收益的影响会体现在2019年期初。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 3,272,403,534.52 3,866,335,023.16 4,047,845,068.48 1,932,727,062.14 归属于上市公司 股东的净利润 295,324,946.58 326,898,482.61 421,529,820.60 122,490,166.12 归属于上市公司 289,974,325.53 321,067,992.61 414,892,527.18 116,918,593.65 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 经营活动产生的 现金流量净额 1,314,182,658.49 1,318,085,406.39 1,211,674,469.49 -279,155,420.97 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注 （如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -9,751,391.35 34,164,203.38 13,607,479.00 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 49,841,416.83 69,735,729.36 27,918,299.27 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业 及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自 然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工 的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 1,133,174,334.09 792,910,685.41 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 15,893,505.64 8,832,550.54 18,475,408.29 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法 规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 6,356,848.71 -14,500,100.54 172,346,042.26 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 减： 所得税影响额 15,591,614.27 22,976,031.18 10,839,575.62 少数股东权益影响额 （税后） 23,358,788.62 605,207,124.56 414,298,924.38 合计 23,389,976.94 603,223,561.09 600,119,414.23 [注]：2021年金额和2020年金额为法定披露数据，2019年金额为重述后数据。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 501,088,888.89 501,088,888.89 15,491,464.98 其他权益工具投 资 12,233,522.51 13,210,379.78 976,857.27 402,040.66 合计 12,233,522.51 514,299,268.67 502,065,746.16 15,893,505.64 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，全国各地疫情防控进入常态化，生产、生活秩序基本恢复正常，为公司业务发展提 供了更好的条件。但是，在公司重点业务区域，局部、阶段性疫情仍然时有发生，对公司业务正 常开展造成影响。为此，在把员工健康和安全放在第一位，确保全员零感染的基础上，公司采取 了一系列积极的业务举措，降低疫情影响，抢抓市场新机遇，取得了优于行业水平的业绩表现， 进一步提升了公司的市场竞争能力。 2021年，全国规模以上啤酒企业总产量3,562.43万千升，同比增长5.60%（数据来自国家统 计局），公司销量同比增长15%，实现近3倍于市场平均水平的增速。 2021年，公司继续推动扬帆22战略重点项目的精耕和拓展，立足于资产重组后公司产品结 构、品牌的多元化，以“国际高端品牌+本地强势品牌”的品牌组合为依托，推进产品高端化，推 动销售模式的持续革新。 以公司研发和创新能力为重要增长引擎，我们在重点市场中进一步加强本地强势品牌的核心 竞争力。 重庆品牌在持续推出新品和市场活动的同时，还在重庆试点“酒厂火锅”，希望通过这一市 场推广新举措，打造火锅与啤酒文化相结合的体验店，带给消费者全新的消费体验和啤酒文化体 验。 2021年，公司持续投资山城品牌，山城品牌销量保持了持续增长，并在继续打造山城啤酒经 典包装罐的基础上，推出了无酒精饮品“山城‘菠一口’”。 乌苏品牌通过品牌代言人打造品牌形象，2021年品牌持续借助社交平台、数字营销，提升社 交媒体活跃度，与年轻消费者进行互动分享，这也是品牌近几年获得成功的核心。除了线上品牌 营销推广，公司还通过非常具有品牌特色的线下活动，带给消费者不同的品牌体验。 在国际品牌方面，乐堡啤酒不断培养年轻消费者，引进更多有影响力的国际和本土代言人， 并着力发展现代渠道和娱乐渠道。同时，乐堡还针对年轻人的口味新趋势，推出针对性的新品， 通过品牌口味的多样化满足消费者的细分需求。 嘉士伯继续通过由Mads Mikkelsen担任代言人的全球传播计划，提升国际化、高端的品牌形 象认知。2021年春节，嘉士伯品牌成功推出了“嘉士伯启顺年”新年艺术家联名合作限量包装。 1664继续通过优雅的法式风情定位，借助品牌代言人的影响力，触达并获得新的消费者，巩固超 高端品牌地位。1664还通过洞察消费者生活方式和扩大产品组合，进入更多能够带来销量显著增 长的新场景，也在更多新的重点城市加强了扩张与发展。 精酿品牌通过更多的品牌活动，提升品牌知名度，吸引新的年轻消费者，并通过更优的品牌 生动化和渠道活动执行，促进消费者尝试公司的精酿产品。 销售方面，2021年公司在核心市场的市场地位持续巩固提升，高端化优势进一步扩大，为公 司带来强劲的每百升收入增长；大城市计划持续加速，销售增长迅猛。 新零售方面，电商充分利用品牌资源，与天猫、京东等平台的营销IP深度结合，提前布局兴 趣电商和直播电商趋势赛道；线上B2B业务有序健康推进，开始进入新兴的社区团购赛道；O2O实 现高速增长，拉动现代渠道品类份额持续上升。 传统零售方面，在继续巩固、提升现饮渠道的同时，公司通过消费者活动、促销装，以及组 合陈列推广、提高店内执行标准等方式，持续提升非现饮渠道的市场份额。 供应链方面，公司继续推动数字化工厂建设，相继推出了数字化生产管理系统、仓库管理系 统、叉车管理系统和运输管理系统。这些系统的应用提升了数据准确性、及时性和透明度，从而 进一步提升供应链的运作效率。多技能员工计划、管理人员能力提升计划等项目有效提升了团队 的综合能力，确保了产品质量和生产效率的提升。 在推进嘉士伯可持续发展计划“共同迈向零目标”的进程中，公司取得了优异表现： 在“零碳足迹”方面，自2015年以来，公司旗下酒厂酿造每百升啤酒的二氧化碳排放量减少 了75.05%，提前完成集团2022年减少50%的目标。这得益于公司旗下酒厂自2020年开始使用100% 的可再生电力，并提高了热电综合能效。2021年减少二氧化碳排放7873吨。 在“零水浪费”方面，公司旗下酒厂水耗从2015年的3.87HL/HL降低至2021年的2.48HL/HL， 下降35.92%，提前完成2022年降低25%的目标。其中，主要酒厂基本实现2.1HL/HL，远低于 3.5HL/HL的行业平均水平，而位于重庆的大竹林酒厂水耗还低至1.94HL/HL，不仅在公司内部， 在全球也处于领先水平。 在“零事故文化”方面，公司推进了“保命条例”培训，更新了安全技能矩阵，制定了直线 经理安全培训师认证计划等，并严格落实执行，将员工安全放在首位，减少损失工时事故，领先 于行业平均水平。 在“零非理性饮酒”方面，公司将理性饮酒融入品牌活动中，全年辐射236万消费者。 为了更好支持扬帆22战略的实施，供应网络的产能布局进一步优化，同时随着大理、宜宾高 速拉罐线的投产，盐城酒厂的投产，产能布局趋于合理，未来能够有效缓解供货压力。公司还在 2021年布局并官宣了佛山生产基地项目和西昌酒厂技改扩能项目，为未来销量增长储备产能。 二、报告期内公司所处行业情况 详见本报告第三节“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司所从事的主要业务为啤酒产品的制造与销售。 经营模式上，公司实行分区域管理，在采购环节采取集中采购、分散下单，在供应环节按照 “以销定产”组织生产和库存，在销售环节以经销商代理为主、直销为辅。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司是全球领先的啤酒公司丹麦嘉士伯集团成员。2020年12月，公司与大股东嘉士伯完成 重大资产重组，嘉士伯将其在中国控制的优质啤酒资产注入重庆啤酒，此后，公司成为嘉士伯在 中国运营啤酒资产的唯一平台，核心竞争力全面增强。 在市场渠道方面，公司从一家区域型啤酒企业成长为全国性啤酒企业，核心市场从重庆、四 川和湖南等三省，扩展到新疆、宁夏、云南、广东和华东、华北各省，并覆盖全国各地。各优势 市场区域均拥有优质的客户资源，和较强的品牌优势和稳定的销售渠道。 在品牌组合方面，公司“国际高端品牌+本地强势品牌”的品牌组合更加强大。国际高端品 牌有嘉士伯、乐堡、1664、格林堡、布鲁克林、夏日纷等，本地强势品牌有乌苏、重庆、山城、 乌苏、西夏、大理、风花雪月、天目湖、京A等，能够满足消费者在不同消费场景和价格区间的 消费需求。 在供应网络方面，公司酒厂数量从14家增加到26家，能够在采购、生产、物流等环节，在 更广阔的区域实现联动，形成合力，进一步提高运营效率。 在营销推广方面，公司通过整体运营和品牌互补，以更加清晰的品牌形象和更加丰富的营销 方式，提升营销推广效率。 五、报告期内主要经营情况 2021年度，公司实现啤酒销量为278.94万千升，比上年同期242.36万千升增长15.10％； 实现营业收入131.19亿元，比上年同期109.42亿元增长19.90％；实现归属于公司股东的净利 润11.66亿元，比上年同期(备考报表数据)8.40亿元增长38.82%，比上年同期(法定披露数 据)10.77亿元增长8.30％；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11.43亿元， 比上年同期(备考报表数据)6.49亿元增长76.14%，比上年同期(法定披露数据)4.74亿元增长 141.30%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 13,119,310,688.30 10,941,631,163.32 19.90 营业成本 6,436,358,227.59 5,724,576,921.22 1 2 . 43 销售费用 2,212,894,661.26 1,984,106,741.77 11 . 53 管理费用 516,877,144.95 684,104,925.29 - 24.44 财务费用 - 15,880,844.25 6,223,479.14 - 355.18 研发费用 163,151,284.60 84,212,617.38 93.74 经营活动产生的现金流量净额 3,564,787,113.40 3,689,730,875.73 - 3.39 投资活动产生的现金流量净额 - 1,151,748,524.33 - 2,804,885,086.86 - 58.94 筹资活动产生的现金流量净额 - 2,013,680,615.14 - 587,625,771.07 242.68 财务费用变动原因说明： 主要系利息支出较去年同期减少以及精算相关的其他财务费用 减少 所 致。 研发费用变动原因说明 ： 主要系研发项目投入增加所致 。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系去年同期 支付重大资产重组股权收 购款所致。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系去年收到 巴黎银行与渣打银行的借款 于 2 021 年 一季度 偿还所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 啤酒 12,835,328,224.79 6,243,949,359.48 51.35 20.80 14.93 增加2.49 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 国际品牌 4,515,194,782.46 2,045,444,370.19 54.70 21.77 15.37 增加2.51 个百分点 本土品牌 8,320,133,442.33 4,198,504,989.29 49.54 20.28 14.71 增加2.45 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 西北区 4,192,989,165.54 2,232,513,783.00 46.76 25.24 24.40 增加0.36 个百分点 中区 5,316,108,178.17 2,720,227,854.46 48.83 13.63 5.77 增加3.80 个百分点 南区 3,326,230,881.08 1,291,207,722.02 61.18 27.97 21.07 增加 2.21 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 直销 （含团 购） 75,133,901.05 34,269,266.76 54.39 24.81 24.58 增加0.08 个百分点 批发代理 12,760,194,323.74 6,209,680,092.72 51.34 20.78 14.88 增加2.50 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 根据财政部于2021年11月2日发布的《企业会计准则实施问答》中相关要求，企业为了履 行客户合同而发生的运输活动不构成单项履约义务，相关运输成本应当作为合同履约成本，并在 利润表“营业成本”项目中列示。该变更按照会计政策变更处理，追溯调整可比期间的财务报表 数据。具体请详见第十节财务报告五、44之说明。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产 品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减 （%） 销售量 比上年 增减 （%） 库存量 比上年 增减 （%） 国际品 牌 千升 728,476.10 729,085.11 68,733.86 21.69 14.05 -44.79 本土品 牌 千升 2,014,982.22 2,060,337.11 176,024.50 21.57 15.47 273.99 产销量情况说明 不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 酒、饮 料和精 制茶制 造业 原料成 本 4,130,177,575.61 66.15 3,302,203,785.75 60.78 25.07 酒、饮 料和精 制茶制 造业 人工成 本 592,464,471.79 9.49 544,152,652.19 10.02 8.88 酒、饮 料和精 制茶制 制造费 用 624,542,924.69 10.00 508,659,196.05 9.36 22.78 造业 酒、饮 料和精 制茶制 造业 其他成 本 896,764,387.39 14.36 1,078,000,272.98 19.84 -16.81 合计 6,243,949,359.48 100.00 5,433,015,906.97 100.00 14.93 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 啤酒 原料成 本 4,130,177,575.61 66.15 3,302,203,785.75 60.78 25.07 啤酒 人工成 本 592,464,471.79 9.49 544,152,652.19 10.02 8.88 啤酒 制造费 用 624,542,924.69 10.00 508,659,196.05 9.36 22.78 啤酒 其他成 本 896,764,387.39 14.36 1,078,000,272.98 19.84 -16.81 合计 6,243,949,359.48 100.00 5,433,015,906.97 100.00 14.93 成本分析其他情况说明 无。 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额67,757.46万元，占年度销售总额5.28%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额122,228.00万元，占年度采购总额20.51%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 2021年销售费用的上涨主要来自于市场广告费用投放增加以驱动业务的发展，以及疫情后 社保政策减免的取消，年度调薪和业绩增长带来的业务奖金增加。 同时，组织优化效能提升和开展运营成本管理项目带来的费用节约，以及2020年度资产重 组费用影响，使得管理费用下降。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 163,151,284.6 0 本期资本化研发投入 0 . 0 0 研发投入合计 163,151,284.6 0 研发投入总额占营业收入比例（%） 1 .24 研发投入资本化的比重（%） 0.00 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 1,394 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 20.93 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 0 硕士研究生 17 本科 203 专科 414 高中及以下 760 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 119 30-40岁（含30岁，不含40岁） 344 40-50岁（含40岁，不含50岁） 531 50-60岁（含50岁，不含60岁） 396 60岁及以上 4 (3).情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司自 2020 年 12 月完成与嘉士伯重大资产重组项目，生产网络从 3 个省市的 14 家控（参） 股酒厂，增至 9 个省份的 26 家控（参）股酒厂，核心市场从重庆、四川和湖南，扩展到新疆、宁 夏、云南、广东和华东多个区域，并实现全国布局，推动产品打开全国化空间。 得益于“扬帆 22” 项目的精耕和拓展，公司主营业务持续健康增长，坚持贯彻产品高端化经 营策略，强化 “ 本地强势品牌 + 国际高端品牌 ” 的品牌组合。 2021 年公司在高端化和产品创新上 狠下功夫，推出了一系列包括 “ 夏日纷 ” 、 “ 楼兰秘酿 ” 等新品，实现了新模式、新组织、新渠 道等方面的重大突破，提高了公司整体盈利水平和核心竞争力。 2021 年，公司扎实推进可持续发展，继续在产品创新、工艺技术提升、节能降耗技术攻关等 方向取得重大进展。其中，公司平均水耗在全国酒厂已达到顶尖水准，远超国内行业水平，这离 不开公司上下一致的创新精神。未来，公司将 进一步加大研发投入，为公司可持续健康发展奠定 坚实基础。 报告期研发投入共计 16,315.1 3 万元，其中费用化金额 16,315.1 3 万元，资本化金额 0.00 元。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额: 净流入减少12,494.38万元，主要系去年广州嘉士伯咨询管 理有限公司资金池还款所致。 投资活动产生的现金流量净额: 净流出减少165,313.66万元，主要系去年重大资产重组支 付股权收购款所致。 筹资活动产生的现金流量净额: 净流出增加142,605.48万元，主要系本年偿还银行贷款所 致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 交易性金 融资产 501,088,888.89 4.34 银行结构性存 款增加。 预付款项 45,117,660.67 0.39 23,007,727.68 0.24 96.10 主要系预付能 源费和材料款 增加所致。 其他应收 款 11,830,136.29 0.10 78,593,853.96 0.82 - 84.95 主要系本年收 回联营公司重 庆嘉威啤酒有 限公司股利所 致。 存货 1,886,751,987.27 16.36 1,420,570,475.64 14.80 32.82 主要系库存商 品以及包装物 增加所致。 其他流动 资产 83,454,893.33 0.72 65,073,803.75 0.68 28.25 主要系待抵扣 进项税增加所 致。 在建工程 162,076,985.24 1.41 361,825,833.03 3.77 - 55.21 主要系宜宾酒 厂和大理酒厂 投资项目转固 所致。 使用权资 产 39,218,000.00 0.34 将可在租赁期 内使用租赁资 产的权利确认 为使用权资产 所致。 递延所得 税资产 1,062,310,605.52 9.21 840,761,873.13 8.76 26.35 主要 系应付职 工薪酬、合同 负债和 预提费 用增加所致。 应交税费 395,925,319.93 3.43 234,208,622.17 2.44 69.05 主要系应交企 业所得税、应 交消费税和应 交增值税增加 所致。 其他应付 款 2,971,960,641.25 25.77 2,258,030,211.81 23.53 31.62 主要系预提费 用、押金及保 证金增加所 致。 一年内到 期的非流 动负债 22,313,992.68 0.19 527,993,742.50 5.50 - 95.77 本期归还银行 借款以及 将尚 未支付的租赁 付款额中账期 在一年以内的 付款额现值确 认为一年内到 期的非流动负 债 。 长期借款 365,000,000.00 3.80 - 100.00 本期归还银行 借款。 租赁负债 16,951,000.00 0.15 将尚未支付的 租赁付款额中 账期在一年以 上的付款额现 值确认为租赁 负债。 递延所得 税负债 54,974,049.35 0.48 36,825,691.00 0.38 49.28 主要系五百万 元以下固定资 产所得税前一 次性扣除而产 生的应纳税暂 时性差异增 加。 其他非流 动负债 242,900,000.00 2.53 - 100.00 本期归还广州 嘉士伯咨询管 理有限公司借 款。 其他说明 无。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 报告期末账面价值 受限原因 银行存款 188,649,190.60 详见第十节财务报告“七、合 并财务报表项目注释1” 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见酒行业经营性信息分析。 酒制造行业 经营性信息分析 1 行业基本情况 √适用 □不适用 详见本报告第三节“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”。 2 产能状况 现有产能 √适用 □不适用 单位：万千升 主要工厂名称 设计产能 实际产能 嘉士伯（中国）啤酒工贸有限公司 50.00 32.00 嘉士伯重庆啤酒有限公司 40.00 35.00 重庆啤酒宜宾有限责任公司 35.00 32.00 宁夏西夏嘉酿啤酒有限公司 30.00 27.00 嘉士伯重庆啤酒有限公司九龙坡分公司 28.00 18.00 新疆乌苏啤酒有限责任公司 25.00 23.00 嘉士伯天目湖啤酒（江苏）有限公司 26.00 20.00 昆明华狮啤酒有限公司 25.00 24.00 嘉士伯重庆啤酒有限公司合川分公司 18.00 10.00 嘉士伯啤酒（安徽）有限公司 15.00 13.00 在建产能 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 在建产能名称 计划投资金额 报告期内投资金额 累积投资金额 佛山新建产能项目 103,000 0 0 西昌包装扩建项目 10,188 1,255 1,255 天目湖产能扩建项目 3,306 1,106 1,106 天岛产能扩建项目 1,905 782 782 乌苏糖化产能扩建项目 1,116 287 287 产能计算标准 √适用 □不适用 根据啤酒生产工艺时间要求及酒厂固定资产配置情况综合测算产能。 3 产品期末库存量 √适用 □不适用 单位:千升 成品酒 半成品酒（含基础酒） 244,758.36 126,737.60 存货减值风险提示 □适用 √不适用 4 产品情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 产品档次 产量 （千升） 同比 （%） 销量 （千升） 同比 （%） 产销率(%) 销售 收入 同比 （%） 主要代 表品牌 高档 649,965 38.47 661,546.36 40.48 98.24 468,156.05 43.47 乌苏， 嘉士 伯， 1664 主流 1,615,418 21.41 1,614,482.15 10.60 100.06 654,912.04 10.78 乐堡， 重庆， 大理 经济 478,075 4.80 513,393.71 4.14 93.12 160,464.73 10.64 山城， 天目湖 产品档次划分标准 √适用 □不适用 产品档次按消费价格进行划分，包括消费价格人民币10元以上为高档，消费价格人民币6- 9元为主流，消费价格人民币6元以下为经济。 产品结构变化情况及经营策略 √适用 □不适用 公司持续推动产品高端化经营策 略，提高公司整体盈利水平和市场竞争力。在 202 1 年从产品 结构上，大力推动高档产品增长，提高高档产品的销量和销售占比，从而实现产品高端化实施。 5 原料采购情况 (1). 采购模式 √适用 □不适用 公司主要采用集中采购，分散下单的采购模式。 (2). 采购金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重 （%） 酿酒原材料 137,031.00 91,544.11 23.00 包装材料 312,042.00 255,877.61 52.36 能源 2,141.00 25,849.33 0.36 合计 451,214.00 373,271.05 6 销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 公司主要采用以批发代理为主，直销为辅的销售模式。 (2). 销售渠道 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 渠道类型 本期销售收入 上期销售收入 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 直销（含团购） 7,513.39 6,020.07 7,807.26 6,266.94 批发代理 1,276,019.43 1,056,525.85 2,781,614.96 2,417,307.39 (3). 区域情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 区域名称 本期销售 收入 上期销售 收入 本期 占比 （%） 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 本期占 比 （%） 西北区 419,298.92 334,784.91 32.67 891,921.00 738,663.89 31.98 中区 531,610.82 467,830.23 41.42 1,221,355.09 1,088,670.78 43.79 南区 332,623.09 259,930.78 25.91 676,146.12 596,239.66 24.24 区域划分标准 √适用 □不适用 公司按照管理地区划为西北区、中区、南区三个区域。 (4). 经销商情况 √适用 □不适用 单位:个 区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 报告期内减少数量 西北区 1,216 283 381 中区 1,649 412 648 南区 647 205 266 情况说明 □适用 √不适用 经销商管理情况 □适用 √不适用 (5). 线上销售情况 □适用 √不适用 未来线上经营战略 □适用 √不适用 7 公司收入及成本分析 (1). 按不同类型披露公司主营业务构成 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 划分类型 （未完）  |