[年报]天马科技(603668):天马科技2021年年度报告全文
原标题:天马科技:天马科技2021年年度报告全文 福建天马科技集团股份有限公司 2021年年度报告 董事会批准报送日期：2022年4月6日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈庆堂、主管会计工作负责人邓晓慧及会计机构负责人（会计主管人员）宋荣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度的分配预案是：公司拟以2021年度利润分配方案实施时股权登记日登记的扣除公司回购专用账户后的总股本为基数，每10股派发现金红利0.40元（含税）。截至2021年12月31日，公司总股本436,164,726股，剔除公司目前回购专用账户所持有的6,887,763股，以429,276,963股为基数计算合计拟派发现金红利17,171,078.52元（含税）。本年度不进行送股及资本公积金转增股本。该预案尚需提交公司2021年年度股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于其他披露事项中可能面对的风险因素部分内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 49 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 70 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 73 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 95 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 104 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 105 第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 105
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司全产业链布局初步到位，特种水产饲料和畜禽饲料产销量均创历史新高；公司鳗鲡生态智慧养殖项目顺利推进，鳗鲡养殖效果良好，在 2021年四季度已开始第一批出鱼，为公司带来新的利润增长点；在食品端，公司启动线上化与地域化战略，在稳固出口渠道的同时积极拓展国内线上及线下渠道，营业收入稳步增长。 本期营业收入比上年同期增加 48.88%，变动说明详见“第三节管理者讨论与分析五、（一）主营业务分析”。 本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期增加 41.09%，主要系本期归属于上市公司股东的净利润增加，与此同时归属于公司普通股股东的非经常性损益减少所致。 本期期末归属于上市公司股东的净资产比上年同期期末增加 51.89%，主要系本期收到非公开发行股票投资款增加实收资本 9,655.17万元以及资本公积 45,554.37万元所致。 本期期末总资产比上年同期期末增加 55.66%，主要系本期新增龙岩鑫华港等六家收购公司纳入合并报表范围，另外因业务规模扩大增加工程建设投入，与此同时本期收到非公开发行股票投资款增加资产所致。 报告期内，公司加权平均净资产收益率为 5.61%，比上年同期下降 0.22个百分点主要系本期收到非公开发行股票投资款增加归属于公司普通股股东的期末净资产所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，疫情反复等不确定因素增多，全球经济形势复杂多变，世界经济复苏不稳定不平衡，形势仍然复杂严峻。在国内，2021年作为我国“十四五”规划的开局之年，是党和国家历史上具有里程碑意义的一年，在党中央的坚强领导下，我国正加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，坚定实施扩大内需战略，积极推进供给侧结构性改革，高质量发展取得新成效，产业链韧性得到提升，实现了“十四五”良好开局，我国经济长期向好的基本面没有改变，稳定发展依然是中国经济发展的厚重底色。同时，我国农村改革持续推进，加快构建养殖业绿色发展空间格局、产业结构和生产方式，持续推进一二三产业融合发展，我国渔牧产业高质量发展和现代化建设不断深入，我国正由养殖业大国向养殖业强国转变；随着消费新场景和新业态快速发展，供需循环及消费结构升级进一步加快，居民消费呈现稳步恢复、稳中提质的运行特征，持续为饲料、养殖、食品等行业提供了坚实稳定的发展基础和持续增长的强大动力。根据国家统计局统计数据显示，2021年 1-12月，农副食品加工业增加值累计增长 7.7%，全国水产品产量预计达到 6,693万吨，比上年增长 2.2%，其中养殖水产品产量 5,388万吨，增长3.1%，全年猪牛羊禽肉产量8,887万吨，比2020年增长16.3%，其中，全年禽肉产量2,380万吨，禽蛋产量 3,409万吨。 面对国内外复杂形势以及行业新机遇和新挑战，在董事会和管理层的正确领导下，天马科技立足发展新阶段，贯彻发展新理念，抓住发展新机遇，充分发挥龙头企业的产业优势和辐射带动作用，顺应农业供给侧结构性改革趋势，聚焦乡村产业发展，积极开展产业投资，延伸产业链条，构建产业生态，从“饲料→种苗→养殖→动保→食品精深加工”产业链发力，打造绿色环保型、科研创新生态式全产业链发展模式，充分发挥公司技术优势、资本优势、人才优势、品牌优势及供应优势，有力有序稳步推行智慧化、集约化、标准化、工厂化绿色生态养殖，为食品端提供安全、优质、健康、全程可追溯的肉食材料，打造传承中华文化价值的全产业链食品供应链平台，致力于成为“饲料、养殖、食品”三大主营业务一体推进、一二三产业深度融合发展的现代渔牧集团化企业和人类健康食品供应商，实行“双轨制”经营模式，打造世界级全产业链供应链平台和绿色生态食品供应链平台。在全体员工的共同努力下，公司取得了营收和利润双增长的成绩，实现了企业持续、稳定和较快发展。 报告期内，公司实现营业收入 541,902.20万元，同比增长 48.88%；实现利润总额 15,864.27万元，同比增长 25.27%；实现归属于母公司所有者的净利润 8,356.56万元，同比增长 21.21%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 7,349.88万元，同比增长 41.09%。报告期末，公司资产总额 514,141.31万元，比上年末增长 55.66%；负债总额 292,048.49万元，比上年末增长 62.42%；资产负债率 56.80%，比上年末增长 2.36个百分点。 公司报告期内主要饲料产品及食品产销量情况及与上年度同比情况如下： 单位：吨、%
公司 2021年主要工作及经营情况回顾： （一）全产业链供应链平台建设扎实推进，持续构建大型现代渔牧集团化企业。 报告期内，公司持续构建完整产业链和现代农业综合服务体系，着力于全产业链供应链平台和绿色生态食品供应链平台建设。 1、响应国家号召，大力发展水产种业。 种子是农业的“芯片”，苗种是水产养殖的“芯片”。在种苗产业方面，公司以海得水产为运营平台，进军水产种苗的研发、生产、销售及服务领域，公司大力培育加州鲈苗、鳜鱼苗、石斑鱼苗、大黄鱼苗、河鲀苗、黄颡鱼苗、虾苗等特色品种的种苗育种，以市场需求为导向开展种苗研发创新，搭建标准化循环水车间育苗技术体系和中试基地建设，积累水产种苗繁育经验，加快建立优质苗种推广体系，大力推动渔业经济高质量、可持续发展。 2、立足特种水产核心板块，大力发展海洋经济优势产业。 在特种水产饲料业务端，公司持续构建北起渤海湾南至北部湾覆盖中国沿海和内陆地区完善的战略销售网络，推进落实“百团大战”中长期战略规划，积极开拓海外市场，完善全球战略布局；依靠技术优势、资本优势、人才优势、品牌优势，全面推进“十条鱼”战略，以特种水产饲料细分产品十个品种的产销量进入全国前列为目标，同时形成对其他特种水产饲料细分品种的市场占有率的有效提升，加快创新，持续做精、做大、做强特种水产饲料行业，实现新跨越发展。 3、扩展整合畜牧业产业，打造区域性龙头企业。 2021年，公司畜禽饲料产销量大幅提升，首次突破百万吨大关，产销量已位居福建省第一梯队。报告期内，公司控股子公司华龙集团通过其控股子公司华龙生物成功收购龙岩鑫华港等 6家公司，树立了畜牧产业行业标杆。公司充分发挥华龙集团区位优势及华港公司的生产及市场辐射能力，加强营销团队建设，在保持畜禽饲料市场福建省内领先地位的同时，积极向省外建厂布局，稳步推进 “打造福建畜牧产业区域性龙头企业，逐步进行全国布局”的战略规划。 4、引领绿色生态智慧养殖，助力现代生态循环农业发展。 在养殖产业方面，报告期内，公司加大水产养殖端战略布局力度，在福建、江西、广东等地加快万亩产业基地规划落地。引领鳗鲡养殖行业向环境友好的工厂化生态养殖模式转型，推动鳗鲡养殖行业高效化、规范化发展。依托生态内外双循环尾水净化系统，创新建设安全、健康、环保、绿色生态式“种养一体化”养殖示范基地，积极打造现代水产养殖的行业标杆，为现代化生态循环农业的发展提供新的方向，大力促进水产养殖行业向规模化、标准化、绿色生态模式发展，迈步走向智慧渔业高质量发展及转型升级之路。报告期内，公司漳州诏安工厂化养殖基地和广东生态智慧养殖基地已首批出鱼成功。在畜禽养殖方面，华龙集团组建了由动物营养与饲料科学、畜禽养殖学等专业人员构成的专业研发团队，以参股及控股经营的方式涉足畜禽养殖业务，养殖品种以肉鸡、肉鸭、蛋鸡、蛋鸭等产品为主。 5、走国内外双循环发展道路，打造全产业链食品供应链平台。 在食品产业方面，公司已布局预制菜品市场多年，以天马食品及其控股子公司江西西龙、天马福荣为运营平台，推进全管控、多品类的餐饮预制菜、精深加工水产品为主的食品供应链建设。 食品板块依托公司全产业链优势，建立可溯源安全食品体系，实现原料采购、养殖生产、食品加业务继续推进线上化与地域化战略，在稳固出口渠道的同时积极拓展国内线上及线下渠道。通过打造全渠道运营团队，从电商、新零售、商超、中央厨房及餐饮等线上线下主流销售渠道切入布局。线上端，与头部主播进行深度合作，打通京东、天马优选、天猫、有赞等线上平台，借助抖音、小红书、下厨房、快手等新兴媒体进行品牌宣传升级；线下端，与益海嘉里、鳗匠等形成了稳定的长期合作伙伴关系，未来将在水产预制菜品开发与市场推广、联合品牌合作及消费动态共享等方面开展合作。基于全产业链管控、中央厨房、线上线下销售渠道等优势，公司构建了“鳗鲡堂”、“鑫昌龙”等系列品牌的产品体系，公司预制菜品主要包括高端蒲烧烤鳗、高端白烧烤鳗、鳗鱼饭便当、姜母鸭、烤鲭鱼等系列产品。目前，“鳗鲡堂”蒲烧烤鳗畅销海内外 60多个国家和地区，姜母鸭产品也成为福建地区的畅销产品。随着新建食品产业基地建设项目落地及其产能释放，预制菜业务布局的不断深入，未来公司将继续用研发寻求突破，用匠心拥抱市场，采用全新产品设计理念，实现产品及服务升级，提高公司的核心竞争力和市场地位，打造传承中华文化价值的全产业链食品供应链平台。 （二）坚持“科技引领创新，创新促进发展”的科技理念，持续研发创新，提升公司核心竞争力。 1、坚持“科技引领创新，创新促进发展”的科技理念。 公司拥有国家企业技术中心、博士后科研工作站、福建省特种水产配合饲料重点实验室、福建省院士工作站和福建省特种水产配合饲料企业工程技术研究中心、福建省养殖动物营养与新型饲料企业技术中心等高水平科技研发平台，是“国家高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”。一直以来，公司坚持自主创新，攻克了多项特种水产配合饲料行业关键共性技术难题，研发的具有自主知识产权的玻璃鳗配合饲料等技术填补了国内空白，大黄鱼配合饲料、种苗微粒子配合饲料等位居于国内水产饲料行业先进水平，公司种苗早期配合饲料的成功开发打破了日本、韩国等国家的技术垄断，提升了民族水产配合饲料制造企业的地位。 2、加大研发力度与投入，提升公司产品核心竞争力。 报告期内，公司研发中心重点对金鲳鱼、加州鲈、黄颡鱼、鲟鱼、生鱼、叉尾鮰等产品进行配方的调整与优化，在降低了配方成本的同时，进一步强化了产品性能；通过对鳗鲡肝肠健康方面的技术攻关，在鳗鲡肝肠健康研究及应用方面取得了良好的效果；为进一步研究种苗配合饲料，公司建立了循环水育苗养殖车间，并同步开展了加州鲈育苗养殖试验；科技平台建设再获佳绩，被认定为福州市现代农业技术创新基地。 为进一步提升科研实力，公司大力引进气质联用仪、液质联用仪、氨基酸分析仪、双螺杆膨化机、密度控制仪等高端分析设备和国际先进的生产研发设备，建立了海水鱼养殖中试基地、淡水鱼养殖中试基地、鳗鲡养殖中试基地等多个中试基地，验证完善公司研发的高新技术产品，大大提升了公司产品的核心竞争力。 3、积极开展产学研合作，科研成果丰硕喜人。 公司与厦门大学、上海海洋大学、集美大学、福建省农科院、农林大学等高校和科研院所达成产学研的战略合作；与中国科学院水生生物研究所桂建芳院士共建院士专家工作站；组建了以中国科学院院士桂建芳研究员为主任委员的科技委员会，为公司的科技战略制定、研发方向以及人才培养提供强有力的支持。 在强大的科研实力支撑下，公司及下属子公司攻克了多项行业关键共性技术难题，取得了丰硕的科技成果，旗下华龙集团主持承担了省科技重大专项专题“猪功能性饲料研发及健康养殖关键技术集成与应用”。截至报告期末，公司拥有专利62项，其中53项授权发明专利，8项实用新型专利，1项外观设计专利；主导和参与制修订国标3项、行标及地标9项；荣获中国发明协会发明创业奖·成果奖一等奖1项，省、市科技进步奖16项，省标准贡献奖5项、市专利优秀奖1项，神龙福建农业科技奖1项，为行业的健康快速可持续发展做出了较大的贡献。 （三）重视人才梯队的建设与完善，坚持人力资本的持续投入。 报告期内，公司秉承“筑巢引凤，同心创业，走事业合伙人制”的人才理念，打造人力资源“一把手”人才战略和“258”人才工程，根据公司产业发展特点，通过梳理组织架构，进一步加强人力资源体系建设，坚持任人唯贤，公平竞争，不断创新经营方式，推行“权、责、利”相结合的新型管理模式，使个人成长和公司发展相得益彰。2021年12月，公司董事长、总裁陈庆堂先生荣获2021年度·中国农业“乡村振兴十大领袖人物”，是唯一获得该荣誉的闽籍企业家。 公司持续打造团结、高效、有战斗力的天马精英团队，团队集聚了国务院政府特殊津贴专家、国家“万人计划”科技创业领军人才、科技部科技创新创业人才、全国饲料工业标准化技术委员会委员、全国饲料工业协会质量安全委员会委员、全国饲料机械标准化技术委员会委员等专业领军人物，培养了一大批业务精湛、经验丰富、爱岗敬业的研发、生产、营销、服务和管理“骨干人才”，为公司再创辉煌提供了人才基石。同时，公司与福建农林大学和福建海洋职业学校等院校建立了校企合作，建立以学校、企业二元主导的技术技能人才培养模式，为公司全产业链人才需求提供人才储备蓄水池。 （四）实行企业精细化管理与产能有效提升，保证高品质产品和市场对公司产品的需求。 1、实施标准化生产管理，构建安全高效生产管理体系。 报告期内，公司持续推进生产标准化管理，构建安全高效生产管理体系。公司安全、高效、环保的产品通过了 CIQ备案、ISO9001、ISO14001、ISO22000、FSSC22000、HACCP等体系及无公害农产品认证。公司融合前沿物联网技术，朝着“厘米级高精度定位可视化智慧仓储”的目标不断迈进，联合世界一流的机械生产制造企业改造升级生产线，以 ERP、云营销等信息化管理系统对采购、生产、销售、库存等信息进行实时整合，优化提升自动化、智能化、智慧化生产，推进生产管理体系建设，打造配方科学、质量过硬、管理严格、营销网络完善的大型渔牧集团化企业；在生产内控体系和工厂标准化建设方面，结合行业和公司质量安全管理规范的实际情况，按照公司安委会安全生产管理要求，定期做好组织、培训、实施、检查等工作，坚持安全生产，同时积极参加政府层面各项安全、消防、环保活动，进一步加强公司消防安全生产工作；在环保工作方面，公司各生产区均安装了除尘器、除异味设施设备，同时对重要设备独立安装脉冲除尘系统，车间卫生环境整洁，生产过程的各项指标均达到环保排放标准，保证安全生产、环境与健康协调发展。 2、推行全面质量管理，不断提升产品品质。 “质量第一、客户至上、持续改进、永续经营”是天马科技永恒不变的质量方针。报告期内，公司各生产基地不断强化生产过程中各项品质管理控制工作，形成一套科学、合理、适用性强的精细化生产管理体制并严格执行，从原料管控、种苗繁育、饲料加工、绿色养殖全过程和食品精深加工等各个环节都进行严格的现场管理及可溯源信息化技术应用，确保高品质生产出“安全、高效、环保”的饲料产品和“美味、营养、健康”的食品产品。 3、持续技术改造，落实节能降耗。 公司持续完善各工厂生产线的技术和工艺设备改造，以满足产品生产需求，不断提升生产效率和产品品质；在节能降耗方面，做好各项生产费用的 KPI管理工作，严格控制人工、燃煤、电、修理费等各项费用，把各种生产费用的实际考评结果纳入各生产部门的绩效考核中去，确实有效的做到节约开支，降低生产成本。 4、以服务树品牌，创世界一流企业。 报告期内，公司先后荣获“2021中国水产饲料区域领军企业”、“国家技术创新示范企业”、“农业产业百千增产增效行动十佳企业”、“福建省工业龙头企业”、“2021福建省民营企业100强”、“2021福建省创新型民营企业100强”、“2021福建省民营企业制造业50强”以及“2021年福建省绿色工厂”等荣誉；公司旗下华龙集团及其两家子公司获颁“福建省农业产业化省级重点龙头企业”。 （五）实行“技术+服务”经营策略，持续优化公司营销架构，大力拓展市场版图。 1、以技术为核心，以服务赢市场。 公司坚持“养殖有困难，天马来帮忙；经营要致富，天马来相助；生活想美满，天马来相伴”的服务宗旨。在水产和畜牧业务板块推行“技术+服务”的经营策略，以养殖户、客户的需求和效益为导向，提升和完善服务品质，公司客户忠诚度和粘度持续提高，目前公司已构建了北起渤海湾南至北部湾覆盖中国沿海和内陆地区完善的战略销售网络。 2、拓展国内国外两个市场，进行线上线下全渠道布局。 在食品业务板块方面，公司烤鳗出口、活鳗贸易保持稳定增长态势。报告期内，公司加大了国内市场开拓力度，从电商、新零售、商超、中央厨房及餐饮等主流销售渠道切入进行布局，采取线上线下全渠道相结合，致力于打造重度垂直的经营模式，同时紧抓国外市场不放松，努力为消费者提供健康、美味、便捷的食品。报告期内，公司“鳗鲡堂”烤鳗系列品牌已多次获得国际国内美食大奖，包括国际风味评鉴所 “顶级美味奖章”3星奖、第四届 Wow Food Awards 2021最佳方便食品奖、产品品质评鉴 2021年金奖、2021中国农产品百强标志性品牌等，食品品质获得行业和市场的高度认可。此外，公司在其他产品如肉鸭以优越的品质得到了厦门、漳州等闽南地区姜母鸭消费者的高度认可，品牌影响力不断提升。 （六）坚定不移推进数字化转型，提升大数据运营管理能力，打造具有天马特色的“数智化”管理平台。 根据公司“第一个五年计划”，结合目前的信息化、数字化水平，公司制定了信息化五年战略规划，目的是实现公司由数字化向数智化转型。报告期内，公司深度挖掘各业务板块大数据，立足“中国制造 2025”，提升生产数字化、智能化管理水平；结合公司一二三产业融合的特点，公司利用物联网技术，打造数字化、可视化管理平台，实现了智能化的精准养殖管理和产品溯源管理；通过深入分析五年战略规划需求，进一步提升了公司采购、生产、销售、养殖、财务的“数智化”分析能力，巩固加强了公司的综合运营管理能力。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）饲料行业基本情况 饲料行业是现代畜牧业和水产养殖业发展的物质基础，是连接种植业与养殖业的中轴产业，是农业产业链中的重要环节。随着全球经济的发展和人口数量的持续增长，市场对于动物性食品的消费需求不断增加，促进了禽畜、水产养殖业的发展，从而间接拉动饲料加工业的稳步增长。 根据全球性动物保健公司奥特奇发布的《2022年农业食品展望》中全球饲料调查数据显示，2021年全球饲料行业总产量达到 12.355亿吨，同比增长 2.3%，连续 6年突破 10亿吨大关。全球饲料产量主要集中在亚太、欧洲和北美地区，其中 2021年亚太地区饲料产量达 4.58亿吨，占比37.08%，同比增长 5.7%。按物种划分的饲料产量占比数据统计，肉鸡 28.40%，猪 25.11%，蛋鸡12.85%，水产养殖 4.16%。全球饲料产量的主要增长来自猪、肉鸡和水产饲料等。 我国饲料业起步于上世纪 70年代末，在改革开放四十多年的发展进程中，大致经历了四个阶段：上世纪 70年代末至 80年代初的初创期、1983—2000年快速发展期、2001—2010年快速扩张期、2011年至今的稳健发展及整合扩张期。纵观四十余年的发展，我国饲料工业砥砺奋进，改革创新，在建立完整饲料工业体系的同时，始终保持着较高速的发展，从 1992年起饲料总产量跃居世界第二位，到 2011年我国饲料总产量超过美国，成为全球第一饲料生产大国。 报告期内，受生猪生产加快恢复、水产和反刍动物养殖持续发展等因素拉动，全国工业饲料产量实现较快增长，饲料行业高质量发展取得新成效。根据全国畜牧总站、中国饲料工业协会发布的数据，2021年，全国工业饲料总产量 29,344.3万吨，比上年增长 16.1%。其中，猪饲料产量13,076.5万吨，增长46.6%；蛋禽饲料产量3,231.4万吨，下降3.6%；肉禽饲料产量8,909.6万吨，下降 2.9%；水产饲料产量 2,293.0万吨，增长 8.0%。从结构上看，猪饲料和禽饲料是我国饲料产品结构中的主要品种，畜禽饲料产量占比在 86%左右；水产饲料产量仅次于畜禽饲料，占我国饲料总产量的 8%左右。 近年来，中国经济进入新常态，我国饲料行业紧紧围绕推进农业供给侧结构性改革主线，以提质增效、结构调整、科技创新为突破点，着力打造新业态、拓宽新渠道，加快推进饲料工业转型升级。当前，我国饲料行业加快向着规模化、标准化、集约化方向发展，与畜牧业、水产养殖业深度融合发展的速度加快，国家政策的支持和行业的日趋规范以及下游养殖业结构的优化促进饲料行业集中度的进一步提升，有利于规模化饲料企业的发展。根据中国饲料工业协会发布的数据，我国 2021年饲料年产量 100万吨以上规模饲料企业集团 39 家，占全国饲料总产量 59.7%。 随着饲料产业的日趋成熟，国内饲料市场竞争的深度、广度、激烈程度超过以往，优势企业多利用行业整合机遇及规模优势，通过收购、兼并和新建扩大产能，或进行产业链的延伸，或发展多元化的业务；中小企业面对资本压力、人才压力、技术压力和服务能力等发展瓶颈，将逐步被优势企业整合并购或退出市场。 我国饲料行业市场容量巨大，饲料工业支撑生产的肉类、禽蛋和养殖水产品产量稳居世界第一位。肉类产品需求的不断增长将对上游饲料行业的发展具有持续的促进作用。得益于我国国民经济的持续增长、城乡居民收入的不断提高，我国居民对肉类产品的需求稳步增长，工业饲料普及率将进一步提高，我国饲料行业仍有良好的市场前景。 （二）水产养殖行业基本情况 水产养殖是人为控制下繁殖、培育和收获水生动植物的生产活动，一般包括在人工饲养管理下从苗种养成水产品的全过程。改革开放以来，中国水产养殖业快速发展。1985年，我国渔业确立了以养为主的发展方针，由此拉开了产业结构调整的序幕，彻底改变了中国渔业产业发展的格局。1988年，中国水产养殖产量首次超过了捕捞产量。1989年，中国水产品产量跃居世界第一位。我国渔业产量中养殖与捕捞之比，从 1978年的 26:74、1985年的 45:55，到 2020年达到80:20。中国水产养殖业的发展从根本上改变了依靠捕捞天然水产品的历史，极大缓解了天然渔业资源保护利用的压力。 近年来，水产养殖产业布局从沿海地区和长江、珠江流域等传统养殖区扩展到全国各地，养殖品种呈现多样化、优质化趋势，海水养殖由传统的贝藻类为主向虾类、贝类、鱼类、藻类和海珍品全面发展，淡水养殖打破以“青、草、鲢、鳙”四大家鱼为主的传统格局，鳗鲡、大黄鱼、石斑鱼、河蟹等一批名优特水产品已形成规模，工厂化养殖、深水网箱养殖和生态养殖已成为养殖主要模式。目前，水产养殖业已成为我国农业的重要组成部分和农村经济的重要增长点之一。 中国是世界渔业大国、水产养殖第一大国。据《2021中国渔业统计年鉴》数据显示，2020年我国水产养殖总产量达 5,224.20万吨，占全国水产品总产量的 79.8%，占世界水产养殖总产量的 60%以上，连续 32年位居世界第一。我国水产养殖经济品种种类超 300种，全国水产品人均占有量高达 46.39千克，是世界平均水平的 2倍以上。作为一个水产品生产大国，我国在水产品消费上却非常少，据《中国统计年鉴 2021》显示，2020年全国人均水产品消费量仅有 14千克左右，远低于同期肉禽的人均消费量。随着我国居民生活水平的提升，消费结构不断优化和改善，水产品在膳食结构中的比重不断增加，水产品的消费需求将呈稳定增长态势。 2022年 2月 22日，中共中央国务院正式公布的《关于做好 2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》指出，牢牢守住保障国家粮食安全和不发生规模性返贫两条底线，扎实有序做好乡村发展、乡村建设、乡村治理重点工作，全面推进乡村振兴。其中，“稳定水产养殖面积，提升渔业发展质量”、“强化水生生物养护，规范增殖放流”、“鼓励发展工厂化集约养殖、立体生态养殖等新型养殖设施”等重点要求指引水产行业稳健发展。在国务院发布的《“十四五”推进农业农村现代化规划》中，提出完善重要养殖水域滩涂保护制度，严格落实养殖水域滩涂规划和水域滩涂养殖证核发制度，保持可养水域面积总体稳定，到 2025年水产品年产量达到 6,900万吨。 农业农村部印发的《“十四五”全国渔业发展规划》提出，到 2025年，渔业科技进步贡献率达到 67%，力争到 2035年基本实现渔业现代化。 随着我国海洋强国建设稳步推进，我国“十四五规划”中明确提出要优化近海绿色养殖布局，建设海洋牧场，发展可持续远洋渔业。可以预见，“十四五”将是我国加快海洋牧场建设的重要战略机遇期。沿海省市积极发展现代海洋渔业，山东、福建、广东、辽宁、海南、吉林、江苏、浙江、广西十四五规划纲要均提出，培育现代海洋渔业，推动海洋绿色牧场建设。目前，我国水产养殖行业已有众多环节引入了数字技术，其中水质监控、预警及管理、自动投饲系统、水产病害远程诊断、水产品质量安全追溯等技术发展都是水产养殖行业的发展必经之路，此外，智能水产养殖将物联网和大数据运用到水产养殖中，也是当下正在发展和创新的新模式。 随着消费升级、餐饮业发展、食品安全意识提升和技术革新的推动，以及经过环保提升、病害疫情的洗礼，我国养殖业已迈入工业化、规模化、集约化、智能化阶段，但水产养殖品种受到资源、技术、土地等客观因素的影响，规模化程度远低于禽养殖和生猪养殖。从市场集中度来看，目前我国水产养殖行业市场参与者主要为中小企业。根据企查猫的数据显示，注册资金在 100万元以下的企业数占比达到了 72.16%。整体来看，水产养殖行业较为分散，行业壁垒较低，行业内企业众多，竞争较为激烈。同时，我国水产养殖业面临养殖水域周边污染、养殖布局不合理、人工智能化水平较低等问题，因此，加快推进水产养殖业绿色发展，促进产业转型升级，依靠设备实现自动化的管理，从而减少水产养殖的风险和降低水产养殖的成本等将是水产养殖行业重要发展趋势，而具有优质种苗、技术资金实力较强的养殖企业将会成为水产养殖领域的先锋，在推动水产养殖技术革新中，创建更为广阔的市场前景。 鳗鲡养殖细分行业发展情况： 鳗业是我国渔业的支柱产业之一，鳗鲡是我国特色淡水养殖品种之一，素有“水中人参”、“水中软黄金”的美誉，因其肉质鲜嫩、营养丰富和滋补功效，深受国内外消费者青睐。全世界共有 19种鳗鲡，它们出生于大海，在淡水中成长，最后返回大海产卵，是罕见的降河性洄游鱼类，其中欧洲鳗和美洲鳗分布在大西洋沿岸，其余皆分布于印度洋和太平洋一带。我国鳗鲡养殖品种多样，当前主养以日本鳗鲡、美洲鳗鲡和花鳗鲡等为主。 鳗鲡养殖始于日本，却远征于世界。在国家改革开放经济发展的关键四十余年中，中国鳗业脱胎换骨，鳗鲡逐渐发展成为我国单项水产品出口创汇最多的种类之一，更是国内水产养殖产业链最完整、产业化水平最高、产值最高的品种之一。在养殖模式方面，当前，中国鳗业逐渐进入转型升级阶段，规模化能力、专业化技术、产业链延伸能力成为新时期新发展的要求，原先的农户散养模式正在被工厂化、智慧化生态养殖模式取代，并正成为产业主角。 我国是世界上最大的鳗鲡生产国，近年来，活鳗养殖年生产能力在 10万-15万吨左右，养殖区域主要集中在广东、福建和江西。鳗鲡是完全依赖捕捞天然苗种进行规模化养殖的水产品种。 鳗鲡天然苗种的渔获量受多种因素影响，如资源量、气候因素、自然灾害等，2022年度，日本鳗鲡苗种受以上因素影响，捕捞欠收，渔获量大幅下降，且本鳗年度鳗鲡苗种捕捞季已经基本结束，根据中国鳗鱼网（www.chinaeel.cn）及市场相关消息，今年我国大陆地区可以投放的日本鳗鲡苗种渔获量只有约去年的三分之一；因受疫情等相关因素影响，美洲鳗鲡苗种进口总量和去年相比下降了 20%左右，总量也明显低于去年。 当前，鳗鲡产业已发展成为全球性产业，面向全球消费市场；同时，鳗鲡产业也属于国家政策支持产业，市场和产业发展前景良好。受鳗苗供应量减少和鳗鲡存塘数量下降的影响，自2021年四季度以来，养殖商品鳗鲡收购价格保持稳中上涨趋势。消费端，国际市场方面，日本市场逐渐回升，同时新兴的国际市场如美国、俄罗斯、东南亚等正在崛起，中国鳗鲡已出口全球60多个国家和地区，国内市场方面，随着人民生活水平的提高，鳗鲡食品研发的不断推进和鳗鲡文化的不断普及，鳗鲡销售渠道在电商、新零售、商超、中央厨房及餐饮等线上线下全面铺开，越来越多的国人能够享受到鳗鲡的美味，国内消费持续升温。整体来看，鳗鲡消费正逐渐从外销为主转向内外销共同驱动的消费增长新态势。 （三）水产品加工行业基本情况 水产加工作为捕捞和养殖生产的延续和深化，起着连接水产品原料生产与市场消费的纽带和桥梁作用，具有高附加值、高技术含量、高市场占有率、高出口创汇等“四高”特点，具有较高经济效益和社会效益。根据联合国粮食及农业组织（FAO）的预计，到 2050年世界人口数量将达到 100亿，全球对于食品的需求量将上涨约 60%。国际饲料工业协会（IFIF）预计全球动物性食品的需求增长速度将会更快：到 2050年，包括家禽、猪、牛肉在内的肉类产品的需求将会翻倍，而鱼类产品的需求将增长两倍。 我国是世界第一大水产养殖和贸易大国，也是世界唯一养殖产量超过捕捞产量的水产养殖大国。随着人们收入水平的提升，健康保健意识的加强，消费升级步伐的加快，以及冷链物流的发展，我国的水产品消费市场预计将保持稳步增长。据《2021中国渔业统计年鉴》数据显示，2020年，我国水产品总产量达 6,549.02万吨，水产加工品总量为 2,090.79万吨，水产品加工产量仅为水产品总量的 31.93%，远低于全球 61%的平均水平，我国水产加工行业市场空间广阔。 近年来，国家和各级地方政府不断加大对水产加工行业的政策支持力度，提出要积极推进水产加工行业的发展：鼓励发挥加工业对现代水产产业链打造的带动作用，联合企业开展便捷化、调理化、可即食、耐存储的加工产品开发；以水产技术推广体系为依托，建设渔业品牌化公共服务示范平台；联合开展品牌推介、产品展示、技术发布、经济分析等产业促进活动，扩大品牌影响，引导水产品消费；按照因地制宜、合理规划、突出特色、示范带动的要求，协助各地培育一批水产特色区域公共品牌，扶持企业品牌建设，促进渔业提质增效。 从产业竞争格局及发展现状看，目前我国水产品加工行业极度分散，规模化以上水产加工企业的数量偏低，且加工转化率不高，尤其是精细化加工的方便食品及精深加工的功能食品等占比偏低。随着人们经济收入增加和消费人群年轻化，消费者对于水产品的需求也开始往高品质、个性化、多元化等方向转变，助推水产加工业务赛道拓宽，行业也呈现出水产品预制化、中餐工业化、水产功能食品精准化和定制化、水产休闲食品营养化和个性化、水产加工装备自动化和智能化、科技研究系统化和产业化等趋势。未来随着市场竞争的加剧，行业将会分化出更多的新的水产加工细分行业，不断推动水产加工行业市场多元化发展。 公司食品业务鳗鲡细分行业发展情况： 目前，中国是全球最大的鳗鲡养殖、加工和出口国，我国鳗业已经形成了从种苗、养殖、饲料生产、烤鳗加工、出口贸易等完整的产业链条。报告期内，我国鳗鲡产品出口显著增长，创近年鳗鲡产品出口额新高。据中国海关统计数据显示，2021年，鳗鲡出口额在我国水产品单一品种出口额中排名第四，鳗鲡产品累计出口 7.1万吨，同比增长 33.19%；出口金额达 13.7亿美元，同比增长 38.23%。其中，烤鳗出口 5.98万吨，同比增加 39.7%；出口金额 11.77亿美元，同比增加 51.5%，主要出口到日本、韩国、美国及俄罗斯联邦等国。 国内烤鳗生产和出口地主要集中在福建、广东、江西、浙江和山东五省，福建鳗业以其独特的渔业资源优势，以及产业化程度高、养殖技术与烤鳗加工工艺不断创新、市场不断拓展等，为持续发展鳗业奠定了良好的基础。目前，福建省鳗鲡养殖品种数量、鳗鲡养殖产量、烤鳗产量、鳗鲡饲料产量及鳗鲡出口创汇均居全国首位。在鳗鲡消费的传统市场外，中国国内的鳗鲡消费市场呈现逐渐兴起之势，消费数量逐年增加并有加速提升的趋势。根据中国渔业协会鳗业工作委员会数据统计，目前国内烤鳗市场年需求量约为 2-3万吨。随着人们生活水平与消费需求的不断提高，叠加鳗鲡消费产品形态多样，销售形式多元，消费方式便捷，国内鳗鲡消费市场前景广阔。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主要业务说明 天马科技是一家融特种水产、畜牧、食品和一二三产业融合发展的大型现代渔牧集团化企业。多年来，公司秉承“引领现代渔牧产业，提升人类生活品质”的使命，以质量求生存，以科技促发展，以管理创效益，以服务树品牌，致力于打造世界领先的现代渔牧集团化企业和人类健康食品供应商，实行“双轨制”经营模式，打造传承中华文化价值的全产业链食品供应链平台。 公司拥有各分、子、孙公司 70多家，是农业产业化国家重点龙头企业、国家技术创新示范企业、国家企业技术中心，是中国渔业协会鳗业工作委员会会长单位、中国农业产业化龙头企业协会副会长单位和中国饲料工业协会副会长单位。 报告期内，公司主营业务及全产业链业务发展模式简图如下： 1、饲料业务 （1）特种水产配合饲料业务 公司旗下拥有六大特种水产配合饲料核心产品系列，产品主要应用于鳗鲡、石斑鱼、大黄鱼、加州鲈鱼、龟、鳖、河豚、鳜鱼、鲍鱼、海参等特种水产动物从种苗期至养成期的人工养殖全阶段。公司是国内特种水产配合饲料品种最为齐全的企业之一。报告期内，公司持续做精、做大、做强特种水产饲料行业，巩固特种水产饲料行业领头羊地位不动摇，核心产品鳗鲡配合饲料产品近年来销量稳居全国第一位，大黄鱼、石斑鱼、鲟鱼等多种饲料产品在国内特种水产配合饲料市场销售中位居前列；公司种苗早期配合饲料的成功开发打破了日本、韩国等国家的技术垄断，提升了民族水产配合饲料制造企业的地位；公司“健马牌”水产配合饲料是“中国名牌产品”，“健马牌”商标荣获“中国驰名商标”，“健马”品牌荣登亚洲品牌 500强、中国 500强最具价值品牌、中国农业“乡村振兴十大杰出品牌”。 2021年度，公司特种水产配合饲料业务收入占营业收入的比例为 28.38%。 （2）畜禽饲料业务 公司控股子公司华龙集团主要从事畜禽饲料的研发、生产与销售，以“奉行绿色理念，造福人类社会”为愿景，是福建饲料行业排头兵，并担任福建省饲料工业协会副会长单位和福建省饲料产业技术创新重点战略联盟理事长单位，华龙集团为第八轮福建省农业产业化省级重点龙头企业和首批省级创新型企业，加入了饲料产业技术创新重点战略联盟。 2021年度，公司畜禽饲料业务收入占营业收入的比例为 63.31%。 2、养殖业务 报告期内，公司加大养殖端战略布局力度，在福建、江西、广东等地推进以鳗鲡养殖为核心的现代生态循环养殖模式落地，引领鳗鲡养殖行业向环境友好的工厂化生态养殖模式转型，推动鳗鲡养殖行业高效化、规范化发展；依托生态内外双循环尾水净化系统，建设生态绿色环保型“种养一体化”养殖示范基地，积极打造现代水产养殖的行业标杆，大力促进水产养殖行业向规模化、标准化、绿色生态模式发展。 在畜禽养殖方面，华龙集团组建了由动物营养与饲料科学、畜禽养殖学等专业人员构成的专业研发团队，以参股及控股经营的方式涉足畜禽养殖业务，养殖品种以肉鸡、肉鸭、蛋鸡、蛋鸭等产品为主。 报告期内，公司水产养殖端战略布局有力有序稳步推进，主要养殖基地处于规划及建设阶段，部分养殖基地于第四季度开始出鱼，公司 2021年度养殖业务收入占营业收入的比例较小，为1.54%。 3、食品业务 公司以天马食品及其控股子公司江西西龙、天马福荣为运营平台，以多层次质量控制体系保障食品安全，把食品安全作为运营管理的第一重点，致力于打造全球最大的烤鳗平台。天马食品“鳗鲡堂”烤鳗系列品牌、江西西龙烤鳗系列产品已深入消费者人心；同时深耕水产品，天马福荣“酷鲜”系列品牌，以大黄鱼、金鲳鱼、石斑鱼等优质鱼类为原材料，开发了多种冻品水产和熟食品，致力于为消费者提供更多的优质水产食品。 报告期内，公司继续推进建设食品业务线上化与地域化战略，与益海嘉里签订战略合作协议，达成深度合作；与阿里巴巴电商平台共同发起首届中华鳗鱼节；作为首席品牌之一连续获邀参与两届京东鳗鱼节，持续从电商、新零售、商超、中央厨房及餐饮等主流销售渠道切入进行布局，借助流量经济包括抖音、快手等网红加大产品宣传和销售力度，依托国内市场实现良性循环；同时，紧抓出口业务不放松，加大国外市场拓展力度，烤鳗出口、活鳗贸易保持良好态势。 在畜禽食品领域，华龙集团建立了生态健康、绿色友好型的发展模式，全过程导入食品安全管理体系，养殖产品获无公害产地认定证书，活鸭和鸭肉分别荣获无公害农产品认定证书，“鑫昌龙”、“昌龙农牧”、“昌龙飞鸭”等商标被消费者普遍认知，产品畅销福建、广东、四川、江西、浙江、湖南等多个省份和地区。 2021年度，公司水产品销售及食品业务收入占营业收入的比例为 4.79%。 4、原料销售及贸易业务 公司生产的饲料特别是特种水产配合饲料所需的主要原材料为鱼粉、其他蛋白类原料（主要为豆粕、花生粕、菜粕）以及淀粉类原料（主要为淀粉、面粉），其中鱼粉是公司产品最主要的单项原料。公司根据全年饲料生产需求及多年的采购经验及策略，适时采购并库存较大数量的鱼粉及其他原材料，控制鱼粉及其他原材料采购成本，确保生产供应；同时，根据“质量控制优先、兼顾贸易利润”的原则，在保障生产供应的前提下，公司会择机适当出售部分鱼粉及原材料以赚取贸易利润。原料销售及贸易业务为公司生产保驾护航，是公司生产业务的保障和有益补充。 5、种苗业务 种业是国家战略性、基础性核心产业，报告期内，公司以海得水产为运营平台，进军水产种苗的研发、生产、销售及服务领域。公司当前以加州鲈、鳜鱼、石斑鱼、大黄鱼、河鲀、黄颡鱼、虾等特种水产品为主要品种开展种苗培育，积累水产种苗繁育经验，将来覆盖更多特种水产苗种培育，并拟在时机成熟时申请建立国家良种基地，构建苗种推广体系。在畜禽种苗领域，华龙集团拥有国家鸭子良种厂，有 30年以上的养殖和现场管理经验。 6、动保产品 公司动保产业充分发挥鳗鲡全产业链项目的自身优势，围绕饲料、养殖、食品三大主营业务的需要自主发展，产业呈现规范化、规模化、标准化、多样化的发展特点，已自主生产研发推出“微生态制剂、保肝护胆健肠、营养保健、底质改良、培菌培藻、微量多矿、发酵饲料、水质分析测量及中药制剂”等 9大系列产品，基本上涵盖鳗鲡、加州鲈、大黄鱼、石斑鱼、虾蟹等水产养殖品种的养殖配套需求，在现代良种繁育、工厂化循环水低碳渔业养殖、绿色安全健康系列产品（含食品）加工等产业环节中起到了替抗、减抗、零抗的作用，市场需求日益增加，有效提高了客户粘度和公司产品附加值。 （二）公司主要产品 公司目前销量占比较大的品种以及公司现阶段重点开拓的产品品种如下：
1、饲料业务经营模式 （1）特种水产配合饲料业务经营模式 根据特种水产配合饲料行业和公司自身特点，公司采取了“中心+子公司”的经营模式，设立了采购中心、生产管理中心、研发中心、财务中心、营销服务中心和人力资源中心，建立了独立、完整、有效衔接的采购、生产、技术、财务、销售等核心业务环节，为公司业务健康快速发展提供了有力支撑。 在每年的岁末或年初，公司都要召开总结、计划及动员大会，对国内外经济形势和行业发展趋势进行认真分析，总结上年度的工作经验，根据不断变化的市场形势，结合公司实际情况，制定出切实可行的年度工作目标，并分解到各中心、事业部和子公司，推行部门领导“一把手负责制”，从而确保目标任务的顺利完成或超额完成。 ① 采购模式：公司建立了由采购中心总体管控下的“集团采购平台”和“子公司采购平台”两个采购平台，实行“集中采购和授权采购”相结合的采购管理模式。鱼粉、预糊化淀粉、面粉、豆粕、花生粕、菜粕等大宗、关键原材料，公司实行集中采购模式，集中采购的原材料数量占公司原材料采购总量的 90%以上，对于不涉及公司核心技术、价格较低、运输成本占总成本比例较大的辅料，以及当地具备原材料供应优势的品种，实行授权采购模式，授权采购在公司采购总量中的占比不到 10%。在采购操作上，实行计划采购与即时采购相配合、鱼粉贸易与鱼粉存货管理相结合和现货市场与期货市场相结合等方式。通过以上采购模式，公司能有效控制原材料质量、降低经营风险和生产成本，在满足公司生产需求的前提下，提高整体采购效率，有利于公司利益的最大化。 ② 生产模式：公司配合饲料产品以订单生产为主，客户至少提前 3天将提供饲料需求信息提供给营销事业部，营销事业部通过云营销系统直接下单给营销服务中心。营销服务中心作为订单接收部门通过内部 ERP信息系统将信息立即传递至生产管理中心，经部门协调后，根据成品、原材料库存信息等情况安排生产计划。 ③ 销售模式：公司销售业务实行集团营销管理委员会、营销事业部和市场部三级管理，根据国内特种水产养殖的区域及市场分布情况、各区域养殖的规模、养殖品种的特点、市场成熟度的差异，采取了经销与直销相结合的销售模式。养殖规模较大、市场成熟度高、养殖品种集中度高的区域采用直销模式，终端客户直接向公司购买饲料产品。养殖规模较小、市场成熟度低、养殖品种及养殖场分散的区域采取经销模式，终端客户通过经销商购买公司饲料产品。 （2）畜禽饲料业务经营模式 ① 采购模式：华龙集团采取“共享采购信息平台，各区域子公司自行采购”的采购模式。 各地子公司针对当地有优势的地方区域性原料，根据自身的采购需求信息，分析制定地方采购计划，向供应商独立采购。 ② 生产模式：各子公司畜禽饲料产品的生产主要采取按订单需求生产的模式。根据销售部门提供的订单需求情况，按照区域、品种制定生产计划，提前安排原料采购和生产加工。在生产计划决策过程中，大部分公司运用新佳 F3系统将生产、销售、库存等信息实时进行整合，为公司生产决策提供依据，使各相关部门协调运作。华龙集团主要生产和销售配合饲料，对于销售半径在 200公里以内的配合料，由于该类产品单位价值较低、销售半径较小，运输成本决定了产品的价格竞争力，公司基本在当地成立子公司并采取属地生产的方式。作为历史悠久的饲料企业，公司在生产硬件上采用了国内较先进的自动成套生产设备，在饲料生产的投料、粉碎、配料、混合、调制制粒、冷却、打包等生产环节中可以做到相对精确的生产系统控制。 ③ 销售模式：由于畜禽饲料产品毛利率较低，且饲料生产具有“大进大出”的特点，通过采购玉米、豆粕等大宗饲料原料进行加工，饲料产品主要是配合饲料，采购、销售的物流量很大，配合饲料的销售具有一定的经济运输半径。为降低运输成本，增强竞争力，华龙集团通过在重点市场区域设立子公司，实行就近生产、产地销售。华龙集团采用的是“经销+直销”的销售模式。 （未完）  |