[年报]金石资源(603505):金石资源集团股份有限公司2021年年度报告
原标题:金石资源:金石资源集团股份有限公司2021年年度报告 金石资源集团股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王锦华、主管会计工作负责人武灵一及会计机构负责人（会计主管人员） 施丽萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 1．公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数(不包括公司回购专户的股份数量)，向全体股东每10股派发现金红利2.40元（含税）。截至2022年4月7日公司总股本311,603,408股，扣除公司回购专户中的3,940,895股,以307,662,513股为基数计算，合计拟派发现金红利73,839,003.12元(含税), 占 2021年度归属于上市公司股东净利润30.15%。 2．公司拟向全体股东每10股送红股4股。以截至2022年4月7日公司总股本311,603,408股，扣除公司回购专户中的3,940,895股,以307,662,513股为基数计算，本次送股后公司的总股本增加至434,668,414股（公司总股本数以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司最终登记结果为准，如有尾差，系取整数所致）。 如在本次董事会审议通过权益分派预案之日起至实施权益分派股权登记日期间，因公司股票期权行权、回购注销等事项致使公司可参与权益分派的总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整利润分配总额，并将另行公告具体调整情况。 该预案尚需提交公司2021年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来经营计划、发展战略等前瞻性描述，系公司根据当前能够掌握的信息和数据等对未来做出的估计或预测，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“六、（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 2022，我们拾级而上 ——致股东 尊敬的投资者： 一年时光，倏忽而过。在这一年里，疫情没有终结，战争还在继续，全球资源争夺战正在加剧，“枪炮，病菌和钢铁”仍左右着人类社会的命运。 对金石资源来说，这一年，我们的业务布局悄然升级，已从上游资源端稳步进入下游氟化工和新能源领域；公司治理日臻完善，ESG理念得以贯彻，得到越来越多投资者的信赖和认可；而在资本市场的股价表现——大家最关心的股价，似乎与我们“行稳致远，拾级而上”的风格迥然不同，这一年股价的巨大波动真可谓波澜壮阔、惊心动魄！说实话，对于这个喜怒无常的“市场先生”，我与你们一样无能为力，更不可能像股吧里说的那样，以为上市公司可以对股价“翻手为云覆手为雨”。相比这琢磨不透的“市场先生”，我们更乐意成为那个木讷的“价值先生”，一步步拾级而上，务实但也不乏理想。 记得中上协宋志平会长在前不久的一次公开访谈中提到，“投资者买股票，就是在‘买’董事长。投资者需充分了解上市公司董事长的战略思考、文化理念。”看起来董事长还是很重要的。为了让各位投资者更好地理解金石资源，尽可能不因为“信息不对称”而买错，和往年一样，我仍以致股东信的形式向大家报告我对公司的理解与思考。今年的重点是聊聊我对公司所在行业，业务的战略定位，大家关心的新业务开展情况以及为什么进入这些新领域的思考。 一、平稳但不平凡的2021年 从具体的财务数据看，2021年我们的总体经营情况不温不火。营业收入同比增长18.64%，扣非净利润增长8.97%，产销量分别增长13.59%、19.57%。净利润增长不及营收增长速度，主要是由于新项目尚未产生效益而相关的期间费用投入较大，原材料涨价也导致生产成本有所上升。 但是，毋庸讳言，我们在成本控制上做的也不够好，“降本增效”未取得预期效果，精细化管理水平亟待提升。 透过财务数据， 2021年我们还取得一些超越财务报告之外的经营成果。经过这一年的布局，初步形成了“资源-氟化工-新能源”三大板块的战略定位。就资源端而言，原有单一萤石业务规模稳中有升，保持遥遥领先的竞争优势；与包钢合作的伴生萤石资源综合利用项目进展喜人，在各方通力合作下，原定5年达到年产80万吨精粉的进度将大大提前，预计今年底即可建成60万-80万吨/年的产能。氟化工项目，选址“花落”包头市达茂旗政府将着力打造的“绿能”产业园，相关环评、安评、能评等手续正在报批中，部分设备已提前订购，一期12万吨氢氟酸产线计划2023年底前建成，第二和第三期进度也将加快。而位于浙江江山的含氟锂电材料项目，在当地政府的大力支持下，一期6000吨六氟磷酸锂建设正如火如荼，我们期待年底前试生产，如届时能实现部分销售那就再好不过了。我们还加大了与下游电池等厂商的洽谈，以期达成基于产业链供应链紧密协作、互惠共赢的长期战略伙伴关系。 去年我曾说“并没有对市值的高低耿耿于怀”，现在依然如此。尽管短期股价潮涨潮落，但我们波澜不惊。行胜于言，从去年年报发布到现在，即使这期间股价曾屡创新高，高管也没有减持，我本人在增持，公司在回购，累计金额达1.4亿。这些都表明我们坚定看好公司新项目、行业新需求以及由此带来的长期价值成长。 二、公司战略定位的基本逻辑 大道至简，发展才是硬道理。在思考具体的战略定位和业务布局时，我们有两点基本逻辑：一是做自己擅长的，二是做有意义的，这是我们的文化理念，要“追求有意义的盈利”。以下我就谈谈我的思考和做决策时的那些“心路历程”。 一是充分发挥优势，做足、做强、做大资源端。人们常说，得资源者得天下，资源不仅是我们公司的“基本盘”，也是各个行业的最大赢家。因此，我们要将资源规模做到足够大、影响力足够强；不仅要继续扩大萤石份额，确保资源储量、生产规模、市场份额、技术工艺在全球遥遥领先的地位，还要充分关注其他资源品如硫、锂等，为我们含氟锂电材料项目提供必备的原材料保障。 二是契合国家战略，融入大赛道，做深下游含氟锂电材料，打开成长空间。很多投资者对此颇有疑问：资源端利润很高，为何不只在资源端发力，还要参与下游激烈的“红海”竞争？对此，我的答案是，资源端我们从未放弃，还要做到足够强大，但坦率地说，这是“躺赢”，是乐享其成。金石向上，拒绝“躺平”，按我们的文化理念，不应仅仅满足于坐享国家发展红利，而应当更有作为。我们身处新能源大赛道上游，占据天时地利，我们要义无反顾、主动出击，做一些对国家、对行业、对股东更有意义的事，这才是我们向往的“有意义的盈利”，也是企业存在的真正价值，是“务实的理想主义”精神。 那么，在下游诸多细分领域中，公司为何选择氟化工、含氟锂电材料？我在之前的致股东信中也反复提到，我们一直思考“如何在发展中把握机遇主动融入国家战略中”，希望在“融入国家发展大势、贴近国家需要、积极参与国家战略方面有所作为”。氟化工项目自不必多说，是萤石资源综合利用的自然延伸，是国家鼓励的循环经济。选择含氟锂电材料，一方面是因为发展新能源是国家战略，赛道足够大、具有广阔市场空间和前景，有足够大的细分市场，容得下足够多的企业，现阶段也容得下像我们这样的“新进入者”。另一方面，适合我们做，我们有一定优势。一是资源端成本优势，别看萤石目前在六氟成本中占比10%左右，不算太高，但我相信当市场回归理性、各类资源价格各归其位后，氟的成本占比将会大大提升；二是一定的“后发优势”，包括技术优化的“后发优势”、能耗优势以及产业布局选择“绿能”园区等优势。后发优势最终将反映于成本优势之中。 三、我对公司具体业务的理解 当然，我知道大家困惑的问题是，在上游其他资源品特别是与新能源密切相关的锂、钴、镍等暴涨的情况下，同样作为新能源重要原材料的氟资源为何价格未涨？新项目的进展如何、何时能贡献利润？ 第一，萤石项目是“基本盘” 作为萤石行业唯一上市公司，萤石是我们最重要的业务，2021年的收入利润也多来源于此，是我们的“现金牛”，也是我们的强项和优势所在。占据资源端的天然优势，加上成熟的运营团队，让我们在这两年下游并不景气的情况下，依然保持较高毛利率。然而，为何萤石没有像其他资源品一样价格飞涨呢？这主要与现阶段下游需求结构有关。不同于钴锂镍等已经受益于新能源的资源品，现阶段萤石主要需求仍来自于传统业务，如制冷剂约占到总需求50%左右，受近几年房地产低迷以及疫情导致的出口受阻等影响，传统需求这几年都不景气。而大家翘首企盼的新能源需求，目前占比还比较小，对价格的带动并不明显。 但我们非常看好萤石作为稀缺资源会迎来旺盛需求：一方面，随着全球疫情缓解，经济逐渐复苏，空调、冰箱等需求有望提振，三代制冷剂配额和下游厂商格局的基本确定，也可能带来价格回暖；另一方面，新能源、新材料、半导体等对萤石需求的异军突起，将可能给我们带来惊喜：全球新能源包括六氟磷酸锂，PVDF、石墨负极、光伏面板等都需使用大量氢氟酸，根据现有数据测算，到2025年新能源对萤石需求将达到150万-200万吨，2030年更是可能超过500万吨。而目前全球每年萤石总产量仅七、八百万吨，新能源或有可能取代传统的制冷剂需求，成为萤石的最大需求领域。 也就是说，我们认为在未来某个时期，萤石会经历与目前其他资源同样的“供需错配期”，在一段时间内供给可能跟不上需求的井喷，无非是这个临界点何时到来尚难确定。因此，当前我们要做的便是在供给端做好充分准备来迎接这个时点的到来。我们已在布局，计划扩产包钢项目生产线以进一步提升产能规模，以及进一步并购整合优质的单一矿山等。我们将做好充分的准备以迎接新能源、新材料对萤石井喷式的需求。 第二，水到渠成的“选化一体化”项目 进入氟化工领域，实为“选化一体”模式下水到渠成的选择。根据国家发改委《产业结构调整目录》（2019本），萤石伴生资源综合利用属于“鼓励类”产业。包钢项目作为全球伴生萤石资源的第一次大规模利用，其品质与单一矿山相比是有差距的。经过反复试验与测算，权衡技术可行性与商业经济性，我们认为做到90%左右品位时性价比最高。但是，由于使用低品位萤石制备氢氟酸技术的高门槛，市场对90%低品位萤石的使用量不大，其价格会低于正常产品。“养兵千日用兵一时”，我们多年关注和储备的“利用低品位萤石精粉生产氢氟酸”的技术此时派上了用场：用非标准的萤石精粉来生产同样品质的氢氟酸，若30万吨产能完全达产，成本应可与大家总是津津乐道的磷化工尾矿制取氟硅酸的成本相媲美，这一成本较之现有其他厂商会有较大的竞争力。并且，作为全球最大的氢氟酸产能，规模优势也十分显著。我们还希望能将项目打造成循环经济的典范，为实现“双碳”目标贡献力量。 第三，含氟锂电材料是“第二增长曲线” 去年10月我们布局了年产2.5万吨的含氟锂电项目，定位为“公司新能源业务的起点”。 如前所述，在包头氟化工项目逐渐投产后，我们将“坐拥”含氟锂电材料的重要原材料氢氟酸的巨大产能，江山六氟项目的建设投产也将为我们积累经验、优化流程。另外，内蒙古地区资源富饶，我们关注到周边有硫铁矿等其他保障新材料的矿产资源，也会考虑在相关区域的“绿能”产业园继续布局含氟锂电材料。我们的目标是用5年左右时间，进入行业头部企业行列。将六氟作为进入新能源业务的切入口，将新能源赛道定位为“第二增长曲线”，这有利于公司打开单一萤石业务的“天花板”、提升市值空间。 另外，对于广大投资者关心的公司如何更好利用资本市场和再融资问题，我们的总体原则是，不单纯以获得最好估值或从二级市场融到最多资金为目的，将以引进产业链、供应链上的长期合作伙伴，能助力公司长期发展、“共益共生”为首要考量因素。多措并举，我们会择优而行。 新能源如火如荼，新能源发展面临千载难逢的机遇，而我国锂电新能源领先于全球，将成为新能源发展的主要赛道，近一、二十年会成为我国最大的产业之一。因此，我们相信我们的战略定位是正确的。但是锂电新能源的发展也面临着氢能和其他新技术路线的挑战，因此与其相关的产业也面临着整体风险。我们会密切跟踪产业的发展方向，并早做准备、未雨绸缪。我希望通过这样如实和充分的“信息披露”，使各位投资者可以结合自己的理念、经验、学识做出更加理性的投资决策，也请大家注意投资风险。商业世界纷繁复杂，让我们心存敬畏。 记得不久前有位来调研的个人投资者问我：股东的期待会不会对你造成压力？我的回答是：面对那些真正信任我们、坚定不移支持我们、长期持有我们公司股票的投资者，我会有压力。巴菲特先生说，“一个公司的特征决定了它的股东特征”，我也希望金石的股票能尽可能保持在那些欣赏我们理念、理解公司前景、信任我们品行、包容我们不足的投资者手中。唯有如此，我们才能在充满不确定性的大风大浪中荣辱与共、甘苦相随，共益共生。 道阻且长，行则将至。我们愿脚踏实地、拾级而上，以务实的理想主义精神，做坚守实业的长期主义者。 董事长：王锦华 2022年4月7日
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司本报告期以实施权益分派股权登记日登记的公司总股本 240,000,000 股，扣除回购专用账户上的股份 1,296,495 股，即以 238,703,505 股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增 0.3 股，故按调整后的股数重新计算比较期间的每股收益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
公司业务规模不断扩大。报告期内共生产各类萤石产品约47.23万吨，同比增长13.59%，销售自产萤石产品约48.08万吨，同比增长19.57%。 图2：2017-2021年公司酸级萤石精粉产销量及价格变动表 图3：2017-2021年公司高品位块矿产销量及价格变动表 （二）重点项目顺利推进 报告期内，包钢金石伴生萤石综合利用“选化一体化”项目扎实推进，江山金石新材料含氟锂电材料项目顺利开工，各子公司矿山和选矿厂工程项目建设有序开展。 1.白云鄂博矿山“选化一体化”项目 包钢金石选矿项目：各方于2021年3月底签约，4月初成立合资公司后，公司派出由四名集团高管带队的管理、技术、研发等核心团队十余人入驻项目现场。2021年5月及7月，两条日处理150吨中试生产线试验成功，于8月份接收包钢股份原有年产10万吨萤石精粉的生产线，并进行了少量技术改造。技改后，该生产线创下萤石日产精粉干量570吨的最高纪录，萤石精粉品位稳定在90%左右，报告期内实现销售收入3673万元，在节能、增产、提质方面成效显著。 金鄂博氟化工项目：报告期内处于筹建阶段。目前已完成项目初步选址，拟入驻包头达茂“绿能”产业园。项目的前期立项、安评、环评、能评等报批工作按计划推进，部分重要设备已预订。 2.江山金石锂电新材料项目 项目于2021年10月12日签署投资协议，项目总用地103亩，其中一期20亩于2021年12月完成土地挂牌交易，2022年1月初进场施工。一期项目建设内容为年产6000吨的六氟磷酸锂，目前已完成大部分设备的订购。 3.其他子公司的矿山和选矿厂的重点工程项目 庄村选矿厂：项目于2021年3月底动工，10月17日浮选系统单机试车，11月3日浮选系统带料试车，12月19日预处理系统成功带料试车。 兰溪金昌：报告期内新建厂区综合楼、专家楼主体结构封顶；完成厂区所有道路硬化，人行道铺设以及部分绿化带施工；完成压滤车间厂房玻璃安装、块精车间厂房墙板改造；完成自来水饮水工程。 大金庄矿业：完成700到660中段的斜坡道工程，缓解了提升系统压力，为全年生产任务的完成提供保障，也为后续竖井提升系统改造创造条件。 正中精选：完成坑口矿地表生态环境恢复治理工程，通过遂昌县自然资源和规划局验收。 翔振矿业：完成480米的掘支工程，以及完成对历史遗留的老废渣堆、老露天采坑的治理。 另外，报告期内各子公司均建设了井下监测监控系统、人员定位系统、双机制信息管控平台以及尾矿库在线监测系统，实现集团范围内全覆盖。 （三）创新能力进一步加强 2021年，是公司的“创新发展年”。公司围绕理念创新、技术创新、管理创新、制度创新，开展了一系列提升创新能力的工作： 一是包钢金石稀尾与铁尾伴生萤石回收研究取得重大突破。公司研创中心及包钢金石公司以最短时间完成包钢项目实验室和化验室的组建，通过跟踪现场矿样变化及时进行试验研究、模拟大线流程等系列试验等，确保了两条中试线取得成功，并顺利接收原包钢股份年产10万吨萤石精粉的生产线。 二是专利申请量持续增加，为创新驱动发展提供有力支撑。2021年，公司研发投入共计3025.65万元，同比增长7.2%，研发投入约占营业收入的2.9 %。截至目前公司共获得专利72项，其中新增专利为39项，另有49项在报。 三是高新技术企业申报工作取得新成果，报告期内翔振矿业、兰溪金昌获评高新技术企业。 目前，公司名下共有紫晶矿业、翔振矿业、兰溪金昌三家国家高新技术企业。 四是实施选矿技术低碳技改获得成功。报告期内，子公司翔振矿业浮选厂通过工艺改造，对余热进行回收利用，实现低温环境无需加热浮选；紫晶矿业完成浮选厂系统热量回收，显著改善浮选指标并且实现节能降耗。 （四）公司治理和内部控制持续优化 公司坚持党建引领，不断完善合规治理体系，筑牢内部反腐倡廉防线，建立健全商业秘密保护体系；积极探索提升信息披露有效性的路径，与投资者高效、务实沟通，助力公司高质量发展。报告期内，公司认真高质量完成证监会上市公司治理专项行动第一阶段自查工作，总结的规范治理成效与经验——《金石资源：做资本市场的“健康力量”》，作为“浙江上市公司公司治理优秀案例”刊登于2021年第8期《浙江上市公司》杂志；高度重视信息披露、投资者保护，连续两年获上交所信息披露A级评价，2020年度业绩说明会获中国上市公司协会“优秀实践案例”，投资者关系案例《真诚是唯一的技巧》入选上交所“资本市场结构性变化中上市公司投资者关系管理的创新与实践案例”。 （五）绿色高质量发展取得新成效 在“两山”理念引领下，2021年公司突出“环境优化再造，矿山工厂花园化”理念，将“环境优化、工业美学”优先于一般的工业设计，在绿色高质量发展方面取得新成效。公司开创性地将打造矿山工业美学与乡村振兴工作结合在一起做，与中国美术学院团队达成战略合作，对翔振矿业、庄村矿业、大金庄矿业、龙泉砩矿等进行了基于工业美学的改造，成为各地乡村的靓丽风景线。 图4：翔振矿业“矿山博物馆” （六）安全生产措施落到实处 公司以完善安全管理体系为基石，以加强应急管控为保障，以落实安全实践为抓手，不断推动安全生产标准化建设，着力构建风险分级管控和隐患排查治理的双重预防机制。报告期内，公司安全管理强调要将安全生产措施“落到实处”：一是要求明确安全管理目标，下发《“零工亡”行动实施方案》，要求以“零工亡”为安全管理目标，落实方案的各项行动及措施；二是完善安全风险管控，公司制定了《安全生产专项整治行动方案》，对安全管理的漏洞等进行专项整治，针对冒顶片帮、高处坠落等一级风险的管控，从工艺上进行改进，并加强现场安全管理措施；三是强化井下安全管理，在各子公司成立了安全督查组，专门负责井下现场管理，24小时跟班检查、巡查，及时发现并消除事故隐患；四是加快智能化矿山建设，提高本质安全条件，逐步推行机械化换人、自动化减人、智能化无人技术，建设智能矿山。 二、报告期内公司所处行业情况 公司是一家专业性的矿业公司。自2001年成立以来，专注于国家战略性矿产资源萤石矿的投资和开发，以及萤石产品的生产和销售。 (一）公司所属行业情况说明 根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司属于非金属矿采选业。公司是该分类名下第一家A股上市公司。 根据《中国氟化工行业“十二五”发展规划》，萤石“是与稀土类似的世界级稀缺资源”。 根据《全国矿产资源规划（2016-2020年）》，萤石被列入我国“战略性矿产目录”。 欧美等发达国家将萤石列入需重点保障的关键性矿种。 （二）产品简要介绍及应用领域 1.萤石产品：萤石，又称氟石，是氟化钙的结晶体和化学氟元素最主要的来源，是氟化工产业链的起点。作为现代工业的重要矿物原料，其主要应用于新能源、新材料等战略性新兴产业及国防、军事、核工业等领域，也是传统的化工、冶金、建材、光学等行业的重要原材料，具有不可替代的战略地位。 2.应用领域：氢氟酸是萤石下游最主要的产品，主要应用于制冷剂以及作为新能源、新材料、国防、航天航空等领域原材料的含氟聚合物、含氟中间体和电子级氢氟酸等。目前，我国的氟化工产业正处于从氢氟酸等初级氟化工产品向含氟精细化工产品转型升级的过程中，下游传统的制冷剂需求稳定，而随着新能源、新材料等战略性新兴产业的异军突起，下游汽车、电子、轻工、新能源、环保、航空航天等相关产业对高附加值、高性能的氟聚合物和新型制冷剂市场需求迫切，中高端氟聚合物、新型制冷剂和含氟精细化学品存在较大的发展空间，特别是新能源领域 的含氟锂电材料、PVDF、半导体、光伏面板等对萤石的需求将可能快速增长。 图5：萤石的下游应用 （三）萤石资源的全球分布及我国萤石资源的特点 1.根据2022年美国地质调查局公布的世界萤石储量数据，2021年底世界萤石总储量为3.2 亿吨氟化钙，主要分布在墨西哥、中国、南非、蒙古等，而美国、欧盟、日本、韩国和印度几乎 少有萤石资源储量，形成结构性稀缺。 图6：萤石资源的全球分布 （数据来源：美国地质调查局 USGS Mineral Commodity Summaries 2022） 2.我国萤石矿产资源禀赋及分布特点： （1）我国单一萤石矿资源含杂质低、品质优，被大量用于高端产业，他国资源难以替代，在全球优质萤石资源中占有重要地位，是我国优质优势矿种。 （2）我国萤石资源主要分布在浙江、江西、福建、湖南、内蒙古等地，这些省区萤石基础储量约占全国萤石总量的近80%，矿床数占53%。 （3）富矿少，贫矿多。在查明资源总量中，单一萤石矿平均CaF2品位在35%～40%左右，CaF品位大于65%的富矿（可直接作为冶金级块矿）仅占单一萤石矿床总量的20%，CaF品位大2 2 于80%的高品位富矿占总量不到10%。 （4）单一型萤石矿床，数量多，储量少，资源品质优，开采规模小，开发程度高。伴（共）生型矿床，数量少，储量大，资源品质差（一般含CaF不到26%），开发利用程度低。伴2 生（共生）矿中湖南、内蒙古等地以有色金属、稀有金属伴生为主，云、贵、川等地主要以重晶 石共生的重晶石萤石矿为主。 （5）我国萤石资源开采过度，其储量仅占全球13.13%，而产量却接近60%。单一萤石矿山 的储采比仅约10余年，资源保障能力严重不足，资源安全堪忧。 图7：我国萤石产量与世界产量比（单位：万吨） （数据来源：美国地质调查局 USGS Mineral Commodity Summaries 2022） （三）行业的周期性 作为应用领域广泛的重要原材料，萤石涉及的下游行业众多，与下游化工、钢铁、空调冰箱 等家电以及新能源、新材料等行业息息相关，因此萤石行业的发展周期伴随国家整体经济周期波 动的特征也较为明显。 图8：2012-2022年我国酸级萤石精粉价格（含税）走势 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司的主要产品 公司主要产品为酸级萤石精粉及高品位萤石块矿，并有少部分冶金级萤石精粉。其中，酸级萤石精粉目前是下游氟化工行业不可或缺的原材料，高品位萤石块矿是高端冶炼行业难以替代的助熔剂。其简要情况如下： 1、酸级萤石精粉：用于制备氢氟酸的萤石精粉，主要用途是作为氟化工的原料销售给下游 氟化工企业用于制作氢氟酸（主要应用于制冷剂以及作为新能源、新材料、国防军工、航天航空 等领域原材料的含氟聚合物、含氟中间体和电子级氢氟酸）等基础化工品。目前，随着下游氟化 工技术的进步，较低品位的萤石精粉已用于制作氢氟酸。 2、高品位萤石块矿：氟化钙含量≥65%的块状萤石原矿，主要用于钢铁等金属的冶炼以及陶 瓷、水泥等的生产，具有助熔、除杂质、降低熔体粘度等作用。 3、冶金级萤石精粉：氟化钙含量≥75%的萤石精粉，主要用于制造球团，在中低端应用中， 可部分替代高品位萤石块矿，作为助熔剂、排渣剂，用于钢铁等金属的冶炼。 （二）公司的经营模式 公司的主要经营模式系围绕矿山的投资、开采、选矿加工及最终产品的销售展开。 图9：公司的经营模式流程图 1、生产模式 公司的生产由采矿和选矿两个环节构成。一是采矿，目前公司在生产的萤石矿山都采用地下 开采模式，矿床埋藏较浅，地质条件相对稳定。其中井巷作业采取外包模式，由具有专业资质的 矿山工程施工企业承包，公司业务部门负责生产计划、技术指导及安全监督等；二是选矿，从矿 山开采出来的萤石原矿运抵选矿厂后，经预选挑出高品位萤石块矿并抛去废石，剩余的原矿经选 矿作业制成萤石精粉。 公司根据产能和效益、短期与长期兼顾的原则，确定年度生产计划，并下达给各子公司。各 子公司根据“开拓、采准、备采”三级矿量平衡的原则，组织生产。公司与各子公司签订责任 书，明确产量和质量要求，按月考核，实施奖惩，确保目标责任的落实。 图10 ：萤石采矿开拓系统示意图 图11： 萤石选矿工艺原则流程图 2、采购模式 公司主要产品的原料为萤石原矿，主要来源为自有矿山开采及少量外购。日常生产耗用的辅助材料主要包括：火工材料、钢轨、钢球、衬板、油酸、水玻璃、纯碱及其它助剂、包装袋等，这些材料一般为通用产品，不需要定制，较易从市场采购。 大宗材料的采购由公司统一负责；小额、少量的材料则由各子公司就地采购。具体采购流程为：由各子公司根据生产计划并结合库存情况制定采购计划，提出采购申请报公司营销中心，经采购主管审核、中心总经理批准后进行采购。大宗物资采购采取招标或议标方式；供应商确定后，由公司与供应商签订采购协议，商品直接送至各子公司，验收后入库。 3、销售模式 公司的主要产品酸级萤石精粉主要采取直销模式销售给下游客户。公司与下游客户浙江三美化工股份有限公司、烟台中瑞化工有限公司、江苏梅兰化工有限公司、山东博丰利众化工有限公司、内蒙古永和氟化工有限公司等建立了稳定的合作伙伴关系。公司安排业务经理负责主要客户，保持密切沟通。 高品位萤石块矿在2016年及之前年度主要销售给中间加工企业，由其根据需要进行适当加工后转售给冶炼企业等客户。2017年开始，因机选产品质量稳定，公司开始直接销往终端用户，目前南方地区直销给终端客户的占比逐年提升，北方地区主要是翔振矿业自产的高品位块矿暂以中间贸易商销售渠道为主。 除销售自产产品外，公司会根据市场供求关系的变化，适时、适当地开展萤石精粉贸易业务，这有利于公司更好地维护客户关系、巩固市场地位。 由于近年来萤石产品的价格波动幅度较大，公司产品销售采取市场定价方式，由公司营销中心负责与客户进行价格谈判，根据市场价格信息及公司产品特点等确定产品的最终销售定价。公司与下游客户订单的数量和价格多为每月签订。 （三）公司行业地位 通过成矿规律研究、探边摸底等勘查工作，公司近年来萤石保有资源储量持续稳定在2,700万吨，对应矿物量约1,300万吨，采矿规模117万吨/年。根据行业协会的统计，公司目前是中国萤石行业拥有资源储量、开采及加工规模最大的企业。作为行业龙头企业，公司还是“国家矿产资源综合利用示范基地”的主要承建单位，是最新行业标准《萤石》修订（YB/T 5217-2019）的承担单位。报告期内，公司作为主编单位，承担自然资源部《萤石资源综合利用规范》的起草与编制工作。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）资源优势 资源储量优势是公司维持长期竞争力的基础。公司抓住行业发展机遇，以较低的成本取得了较大的萤石资源储备，已探明的可利用资源储量居全国首位。公司萤石保有资源储量2,700万吨矿石量，对应矿物量约1,300万吨，且全部属于单一型萤石矿。根据行业专家分析，目前我国单一型萤石矿探明的可利用资源仅为8,000万吨矿物量左右。公司不仅资源储备总量较大，单个矿山的可采储量规模也较大。目前，公司拥有大型矿山6座，其中，岩前萤石矿曾获中国优秀地质找矿项目一等奖，是我国近二十年来查明的资源储量及设计开采规模最大的单一型萤石矿；横坑坪萤石矿曾获中国优秀地质找矿项目二等奖，其资源储量及开采规模也在全国名列前茅；内蒙古四子王旗苏莫查干敖包萤石矿（二采区）曾是亚洲最大的萤石矿的主矿区。江山市甘坞口矿区萤石矿找矿成果、兰溪市柏社乡岭坑山矿区萤石矿找矿成果、常山县八面山矿田高坞山-蕉坑坞矿区萤石矿勘探，于2021年被自然资源部评选为“找矿突破战略行动优秀找矿成果”。庄村萤石矿系业内知名的老矿山，其矿石品位高、质地优，资源和地域优势十分明显。未来，公司仍将通过勘查、收购等措施进一步扩充自身的资源储备，加强公司长期发展的核心竞争优势。 2021年初，公司对外投资包钢萤石资源综合利用项目，首次进入蕴藏丰富的伴生共生萤石资源领域，白云鄂博矿山丰富的伴生萤石资源供给将为公司未来长期发展提供充足的资源保障，为公司快速提高市场占有率打下坚实的基础。 （二）技术和人才优势 公司对技术研发工作高度重视，在行业内已形成了明显的技术优势。公司目前已取得专利72项，在报49项，并自主研发了萤石尾矿砂回收利用、低品位萤石选矿、高钙萤石矿选矿、萤石老采区残矿回采、尾矿砂废水循环利用零排放、萤石选矿环保高效药剂研发、萤石尾砂充填采矿方法、尾矿水力开采及输送、萤石预选工艺等相关领域高水平的专有技术。其中，“萤石矿山高效清洁化利用技术研究与产业化示范”项目，经以中国工程院院士为主任的鉴定委员会鉴定，其总体技术居国际先进水平；“萤石尾矿综合处置关键技术研究与示范”项目通过了浙江省科技厅“重大科技专项重点社会发展项目”的验收。而公司近年投资开发的提精抛废预处理工艺，是全球萤石行业第一家应用该技术的企业，此工艺的应用不仅将大幅降低萤石的综合成本，也提高了产品的附加值，降低了入选品位，扩大了资源量，延长了矿山服务年限。另外，近几年公司积极探索回收以稀土共伴生萤石技术、利用低品位萤石制备氢氟酸技术以及“选-化一体”工程化技术，取得了突破性进展。 公司高级管理团队大多毕业于与矿山开发相关的重点大专院校，拥有矿山开发的专业背景。 核心团队自上世纪90年代起即从事萤石进出口贸易、矿山开采及矿石加工工作，拥有丰富的矿山企业管理和运作经验，特别在矿山资源整合、矿产资源综合利用、矿山开发成本控制等方面拥有丰富的经验。公司在矿山地质、采矿、选矿、测量、化工、机械、自动化等方面拥有行业领先的专业技术团队。公司管理和技术团队结构完整，覆盖了矿山企业管理中的各个方面，有很强的管理能力和技术力量。公司还与多家科研院所开展密切合作，并从中南大学等院校引进了专业的技术团队，充分利用其科研能力和智力优势，提高公司的技术水平和研发能力。 （三）新型绿色矿业发展模式优势 公司秉承“人、资源、环境和谐共生 绿色发展”理念，推动生产方式绿色化，目前已形成独具特色的“新型绿色矿业发展模式——金石模式”。在精准找矿的基础上，对矿山的开发围绕“绿色开采—预选精块—抛废制砂—浮选取矿—尾矿利用—废水零排”这一以资源集约和循环利用为中心的新模式展开，努力在公司矿山特别是新建矿山实现开采环保化、加工清洁化和运输无尘化。 找矿方面，对国内外优质资源进行摸排和考察，形成地质找矿的“金石标准”和矿山标的库；注重已有资源的综合利用和现有矿山的生产探矿，在萤石矿床成矿规律研究的基础上，建立矿山找矿模型，预测潜在资源，通过坑探、钻探、实验测试等手段，持续开展矿山探边摸底、攻深找盲等工作，扩大了矿山资源储量，延长了矿山寿命。 采矿方面，自主研发的适用于萤石开采的高效、低成本新型充填采矿系统陆续在下属矿山建成。充填采矿方法的推广应用，既解决了矿山开采行业长期面临的采空区安全隐患问题，又有效
营业收入变动原因说明：主要系销售数量增长所致。 营业成本变动原因说明：主要系销售数量及单位销售成本增加所致。 销售费用变动原因说明：销售费用基本持平。 管理费用变动原因说明：主要系职工薪酬、中介服务费用增加所致。 财务费用变动原因说明：主要原因系本报告期银行借款减少，相应利息支出减少；同时，外币借款产生了汇兑收益。 研发费用变动原因说明：本报告期研发费用同比略有增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：变化不大。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金净流出额 20,071.99万元，比上年同比增加流出 6,189.88万元，主要系本期投资包钢金石 4,300万元。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金净流出额12,620.19万元，与上年同比减少净流出额1,187.02万元。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司酸级萤石精粉、高品位萤石块矿产量、销量均有上升，主营业务收入相应增加17.43%。由于原材料价格上涨、充填投入加大等原因，主要产品单位成本有所上升。2021年度，公司自产产品毛利率为48.44%，比上年下降3.09个百分点。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
①报告期内，自产高品位萤石块矿销售量17.01万吨，同比增加4.84万吨，故高品位萤石块矿营业收入和营业成本有较大增加。 ②公司2021年度开发了境外酸级萤石精粉销售，报告期境外销售量同比增加0.81万吨，相应营业收入和营业成本增长幅度较大。 ③冶金级萤石精粉系公司生产酸级萤石精粉过程中产生的副产品。报告期内，公司生产的冶金级萤石精粉产量减少，其销量也相应减少，因此营业收入和成本大幅下降。 ④本报告期，公司主要产品的销售单价（不含税）和单位销售成本如下： 单位：元/吨 币种：人民币
[注2] 本期高品位萤石块矿销售单价同比下降177元/吨，主要原因系公司北方市场销量占比上升，其销售单价较低。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 [注1] 本期公司高品位萤石块矿产量增加31.12%，主要系兰溪金昌2020年下半年投产后，本报告期产能释放后增加产量；同时，翔振矿业高品位萤石块矿产量也有所增加。随着产量的增加，公司加强客户开拓，本年度高品位萤石块矿的销售量增加了39.77%。 [注2] 冶金级萤石精粉系公司生产酸级萤石精粉过程中产生的副产品。报告期内，公司生产的冶金级萤石精粉产量减少，其销量也相应减少。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用
成本分析其他情况说明 本报告期公司自产酸级萤石精粉单位销售成本1,411元/吨，比2020年度上升96元/吨；自产高品位萤石块矿单位销售成本552元/吨，比2020年度上升46元/吨。主要原因如下： [注1]充填成本增加：报告期内，在总结子公司兰溪金昌、大金庄矿业充填采矿的基础上，紫晶矿业、龙泉砩矿等矿山加大了充填投入，故原矿开采成本上升。充填采矿方法的应用，有利于解决矿山采空区安全隐患、有效处置固体废弃物，以及提高矿山回采率，增加可采资源储量。（未完）  |