[年报]华利集团(300979):2021年年度报告
原标题:华利集团:2021年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张聪渊 、主管会计工作负责人邬欣延及会计机构负责人(会计主管人员)莫健钧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第四节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,167,000,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 11.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 8 第三节 管理层讨论与分析.............................................................................................................. 12 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 38 第五节 环境和社会责任.................................................................................................................. 57 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 58 第七节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 75 第八节 优先股相关情况.................................................................................................................. 83 第九节 债券相关情况...................................................................................................................... 84 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 85 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 1、行业发展情况 公司从事运动鞋履的开发设计、生产与销售，是全球领先的运动鞋专业制造商。根据中国证监会发布的《上市公司行业 分类指引》（2012年修订）和《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于“C19 皮革、毛皮、羽毛及其制品和制 鞋业”。 运动鞋履行业经营模式特点突出，根据行业发展格局，可将行业的经营模式主要分为两大种类： （1）品牌运营与制造分离模式 目前全球知名的运动鞋履品牌大都采取此种模式，该种模式下，品牌运营商着力于品牌价值的塑造、营销及产品的设计， 而在制造方面，则委托给专业的制鞋厂商负责；运动鞋履制造商，专注于运动鞋履开发设计和制造，凭借完整的制造体系和 技术能力，根据客户的不同需求，提供产品选材、性能、款式等建议，参与产品的开发设计和制造，满足品牌运营企业对产 品质量、交付稳定的需求。 在全球运动鞋履产业链的专业化分工下，Nike、Adidas、VF、Deckers、Puma、Under Armour、Columbia等主要鞋履品 牌运营企业，以及全球主要运动鞋履制造企业裕元集团（0551.HK）、丰泰企业（9910.TW）等均为该种模式的代表企业， 公司亦采取此类发展模式。 （2）品牌运营与制造一体模式 采用品牌运营与制造一体模式的企业，除从事鞋履品牌运营、产品开发设计外，还负责产品制造。 行业内部分企业同时采用上述两类模式，如安踏体育（2020.HK）、特步（1368.HK）等企业。 作为民生消费必需品，全球运动鞋履行业市场规模巨大且维持稳定增长。特别是随着健康意识增强及运动风气盛行，消 费者通过运动、健身促进健康的热情日益高涨，参与体育运动的人数增加，体育运动的市场更加细化，除传统的球类运动、 田径运动外，新兴起室内健身、户外运动、极限运动、冰雪运动等，推动相应的运动鞋品类增加，同时运动鞋根据消费者的 运动阶段进一步细化为初学者、进阶者、训练用、比赛用等不同品类，提升了消费者对运动鞋的复购率。随着穿着场景和消 费人群的延伸，越来越多的品牌从专业运动鞋向休闲运动鞋拓展，运动鞋不仅适用于消费者运动时穿着，也适合消费者在日 常工作、生活休闲时穿着，进一步扩大了运动鞋的穿着场景、着装频次和消费市场。 运动人群和体育产业规模的明显上升，消费者对运动鞋的需求持续提升，推动运动鞋市场规模快速增长。根据Euromonitor的数据：2015年全球运动鞋市场零售额达到1062亿美元，2019年达到1405亿美元，CAGR（复合年均增长率）达 到7.25%，实现了较快速的增长；2020年受新冠疫情的影响，全球运动鞋市场规模大幅下滑15.7%，达到1184亿美元。 Euromonitor预计，2025年市场规模将达到1899亿美元，2020-2025年CAGR达到9.9%。 2、运动鞋产业链及竞争格局 （1）运动鞋产业链专业化分工趋势明显，品牌运营与制造分离模式成为行业主流模式 运动鞋行业产业链包括上游原材料厂商、中游鞋履制造商以及下游品牌运营商和终端消费者。在社会化大生产过程中， 市场专业化分工是发展的必然趋势。目前运动鞋履各大品牌，特别是全球领先的运动品牌，均重点着力于品牌价值的塑造、 产品设计及营销体系的建设，将产品开发和生产制造委托专业制造商完成。全球主要运动品牌集团Nike、Adidas、VF、Deckers、 Puma、Under Armour、Columbia等均采用了此类专业化分工模式。 在专业化分工的大趋势中，运动鞋制造商和运动鞋品牌运营商相互依存，一款新产品的上市需要品牌运营商和制造商共 同完成。品牌运营企业的市场规模与发展直接影响对应生产制造商的市场规模与发展，而鞋履制造商积累的制鞋技术和经验， 有力保障。 （2）知名品牌运营商更倾向于与大型运动鞋履制造商合作 知名运动鞋品牌企业自身盈利能力强，其选择制造商除了考察制造成本外，还包括开发设计能力、产品质量及交付及时 性，大型的运动鞋履制造企业能够全方面满足知名品牌运营企业的综合需求，为了降低供应商管理难度，聚焦于品牌塑造、 运营效率、产品设计及市场营销，品牌运营商更倾向于与大型运动鞋履专业制造商合作。 （3）行业竞争格局 目前，除华利集团外，从事运动鞋制造的公司还有裕元集团（0551.HK）、丰泰企业（9910.TW）、钰齐国际（9802.TW） 等，上述公司均为上市公司。 通过长期的稳定经营，公司凭借多年沉淀的开发设计能力、良好的产品品质、大批量供货能力和快速响应能力，积累了 宝贵的全球知名运动鞋履客户资源，公司是全球运动鞋服市场份额的前十的企业Nike、VF、Puma、Under Armour的运动鞋 的重要供应商，并且与Asics 、New Balance的运动鞋业务建立了合作关系。相对于部分主要竞争对手，公司的客户相对分散， 对单一客户不产生重大依赖。公司与主要客户均具有较长的合作历史，公司具有较多的长期稳定的优质客户。运动鞋履市场 需求的提升、知名运动品牌客户业绩的增长以及公司对主要客户销售份额的扩张，是推动公司业绩增长的主要因素。 3、对运动鞋制造行业具有重大影响的国家及地方税收、境外市场及进出口政策的变化情况 越南为公司的主要生产基地，越南鼓励国外企业到越南投资，并为外商投资者简化行政审查手续、提供更加优惠的投资 政策等。本报告期，除越南弘邦、越南弘欣外，其他越南子公司均不适用越南企业所得税优惠税率。关于公司及子公司企业 所得税税率情况，详见本报告第十节财务报告。 公司产品主要出口国为美国和欧盟，美国和欧盟的鞋履主要依赖进口。公司产品的生产基地主要位于越南，通过集团内 的香港子公司等进行销售。越南几乎拥有全球大多数发达国家的GSP优惠关税率，目前，美国、欧盟进口原产地为越南的鞋 履产品关税为零或处于较低水平。越南与欧盟签订《越南与欧盟自由贸易协定》（2020年7月1日正式实施），约定欧盟对越 南消除大部分进口关税，越南对欧盟出口鞋履享受零关税。美国与越南尚未签署正式的自由贸易协定。美国鞋履进口的关税 采用基准税率加额外税率税制，美国鞋履主要依赖于从中国、越南等国进口，美国对进口原产于越南的鞋履产品采用基准税 率，而对原产于中国的鞋履产品关税采用基准税率加额外税率（额外税率为7.5%-15%）。 目前越南与美国、欧盟未发生贸易摩擦。如未来国际政治关系、贸易摩擦进一步加剧导致经济环境或者进出口国的贸易 政策发生重大变化，将对公司产生较大影响，若相关进口国对鞋履制造行业实施贸易保护政策，将对公司产品的出口造成不 利影响。其他可能对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的风险因素，详见本报告本节“十一、公司未来发展的展望”。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务 本公司从事运动鞋履的产品开发设计、生产与销售，是全球领先的运动鞋专业制造商，主要为Nike、Converse、Vans、 Puma、UGG、Under Armour、HOKA ONE ONE等全球知名运动品牌提供开发设计与制造服务，主要产品包括运动休闲鞋、 户外靴鞋、运动凉鞋/拖鞋等。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 （二）公司主要经营模式 公司主要为全球知名运动品牌运营商提供产品开发设计与生产服务，公司主要经营模式和主要流程如下： 1、客户提供产品设计图纸或产品需求，向公司提出开发设计需求； 2、公司安排开发设计业务中心根据客户的需求进行样品开发：根据客户提供的设计图稿，开发人员根据对材料特性和 制鞋工艺的理解提出专业的意见和建议，将品牌方的创意设计产品化，形成美观舒适、性能可靠、成本可控、量产可行的具 认，最后对产品样品确认定型； 3、客户向公司指定的贸易子公司下达订单； 4、公司在接到订单后，生成BOM单及生产指令，贸易子公司根据BOM单向供应商采购生产所需的原材料。公司所需的主要原材料由客户指定供应商，其采购定价主要由客户与供应商谈定，部分橡胶原材料等由公司根据客户指定的质量标准 进行自主采购，采购的价格则根据市场价格由公司与供应商谈定； 5、开发设计业务中心向负责生产的子公司提供生产工艺与样品，贸易子公司以来料加工方式委托越南等地的生产子公 司进行生产制造，公司主要生产基地位于越南； 6、生产子公司将生产完毕后的产成品交付给贸易子公司，生产子公司根据贸易子公司的委托将产成品发往客户； 7、贸易子公司完成公司内外部的款项结算。 公司对客户的销售定价，主要根据产品材料成本、人工成本、制造费用及合理的利润确定。公司产品属于客户定制化产 品，在产品的开发阶段即确定了产品的样型、所使用的材料以及产品的销售价格。公司各客户的定制化产品差异较大，公司 在综合考虑原材料采购成本、人工成本、订单规模、量产难度、生产交货周期等因素后，确定产品报价。 公司及下属子公司各司其职，华利集团（母公司）除负责鞋履模具制造外，还负责内外协调，统管全盘运营；开发设计 子公司（主要位于中国境内）负责运动鞋的开发设计；贸易子公司（位于中国香港及中国境内）主要负责原材料的采购与产 品的销售；生产子公司（主要位于越南，同时在印度尼西亚和缅甸新建工厂）负责生产。 报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。 三、核心竞争力分析 （一）客户资源优势 通过长期的稳定经营，公司凭借多年沉淀的开发设计能力、良好的产品品质、大批量供货能力和快速响应能力，公司积 累了宝贵的全球知名运动鞋履客户资源，公司是全球运动鞋服市场份额的前十的企业Nike、VF、Puma、Under Armour的运 动鞋的重要供应商，并且与Asics、New Balance的运动鞋业务建立了合作关系。相对于部分主要竞争对手，公司的客户相对 分散，对单一客户不产生重大依赖。 （二）开发设计优势 公司利用积累的多年运动鞋履开发设计及制造经验，参与客户的产品开发过程，从而对品牌运营企业的设计开发形成重 要补充。客户提供基于平面形象的初步设计图稿，公司凭借与客户多年合作积累的开发经验，熟悉客户的品牌内涵和设计理 念，利用自身积累的专业经验和技术优势，能够高效将平面图稿转化为运动鞋样品。在开发设计过程中，公司从产品型体和 功能、材料选择、工艺选择等方面向客户提出改进意见，并经客户确认后，最终形成符合客户设计理念、市场喜好且成本合 理、量产可行的产品。此外，公司采用面向生产的开发设计策略，在产品设计阶段，充分考虑量产生产的品质管控和生产效 率的要求，从源头上避免产品开发与批量生产产生落差。 （三）快速交付能力优势 运动鞋的消费需求变化快，各年的流行形象和款式均有变化，同时运动品牌对于新品会花大量资金进行前期推广，因此 运动鞋履产品有很强的时效性，若产品开发设计或量产环节出现延误，将严重影响新品上市时间，给客户造成重大损失。因 此，品牌客户要求缩短产品开发周期和制造周期，运动鞋履制造商必须快速响应客户需求的能力。得益于公司具备完善的供 应链体系、突出的开发设计能力、成熟的生产流程及熟练的生产人员等，公司准时交付能力一直处于行业领先水平。对于紧 急订单，公司能将交付时间缩短至一半以上，公司具备快速交付能力优势。公司凭借突出的开发设计优势、规模化采购和制 造优势及精细化管理能力，已形成针对客户“快速设计制样、快速爬坡量产、快速产品交付”等运营能力。 （四）品质优势 公司始终高度重视产品质量，积极根据客户和公司制定的高标准要求实施产品质量控制，公司建立了从原材料采购、产 品生产和成品检验的全过程质量管理体系，配备了专门的实验室对原材料和产品进行检测，确保产品从原料投入到最终成品 均符合客户产品质量标准和要求。公司的产品质量得到了客户的高度认可，在多个客户对制造商品质考核中取得良好成绩。 （五）成本优势 1）完整产业链降低成本 公司是行业内少数能提供从产品开发设计、模具、鞋面、鞋底到成品制造完整运动鞋履制造产业链的专业制造商之一， 完整的产业链有利于公司产品质量的稳定，保证产品按期交付，降低鞋履生产的总成本。 2）生产设备自动化降低成本 对于一些重复性高、生产工艺准确度要求严格的工序，公司持续进行生产线自动化改造，除采购通用的自动化生产设备 外，还向设备供应商定制自动化生产设备。通过对部分生产环节进行生产设备自动化改造，提高了公司产品品质稳定性，同 时提高了生产效率，降低制造成本。 3）规模化降低成本费用 当前公司是全球规模领先的运动鞋履制造商之一，公司原材料采购金额大且稳定，大规模采购可以有效降低原材料采购 成本；规模化生产降低单位制造费用，规模化生产也加强了专业化分工，有效提升了生产效率，降低了单位产品的人工成本； 公司规模化经营降低了单位产品的管理费用和销售费用。 （六）管理优势 公司管理团队稳定，且有丰富的行业经验，公司建立了完善的企业内部管理体系，运营管理系统规范、高效。 报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。 四、主营业务分析 1、概述 本报告期，全球运动鞋消费需求强劲，公司具备较强的新产品开发能力，能够快速响应客户需求变化，通过新建工厂、 扩建工厂以及推行精益生产等多种措施扩张产能，提高各工厂营运效率，吸引各运动品牌增加对公司订单。同时公司也积极 推进与新品牌的合作，Asics、On和New Balance均在本报告期实现量产出货。本报告期，公司销售运动鞋2.1亿双，同比增 长29.46%，实现营业收入人民币174.70亿元，同比增长25.40%（剔除汇率变动影响，同比增长34.09%）；实现归属于上市公 司股东的净利润人民币27.68亿元，同比增长47.34%（剔除汇率变动影响，同比增长57.55%）。 本报告期，为了应对订单的增长，公司积极扩充、优化产能。报告期已经有3个新工厂投产并较快实现产能爬坡，同时 公司通过增建厂房、购买厂房等方式，协助原有工厂的产能提升。基于客户预期订单的强劲需求，公司将持续在越南北部投 资新建工厂，考虑到制造产能分散配置的要求，公司也开始在印尼投资兴建大型制造基地。 本报告期，公司持续推行自动化，通过电脑针车、冷粘鞋水压机、自动折鞋盒机、自动网版印刷等自动化设备的广泛普 及，以及“电脑车接鞋舌工艺”“自动翻折创新型夹板”“电脑针车不停顿循环缝纫”“刷胶支架”“穿鞋带辅助夹具”等 自研自创辅助夹制具推广和广泛使用，提升产品品质稳定性，同时提升生产效率，提高员工工作舒适度。 本报告期，公司持续推行管理标准化和信息化、数字化，持续推行精益生产，通过多项管理改善专案，提升开发效率， 提高量产工厂交付能力和运营水平。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 单位：元
公司是否有实体门店销售终端 □ 是 √ 否 上市公司新增门店情况 □ 是 √ 否 公司是否披露前五大加盟店铺情况 □ 是 √ 否 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
□ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元
本报告期，公司营业成本中，直接材料占比最高，直接人工、制造费用、运费及报关费合计占比约38.66%。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 详见第三节 九、主要控股参股公司分析之报告期内取得和处置子公司的情况。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
4、行业信息披露指引要求的其他信息 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 （1）产能情况 公司自有产能状况
□ 是 √ 否 是否存在海外产能 √ 是 □ 否
公司成品鞋制造工厂均位于境外，目前主要分布在越南北部和中部区域。2022年，公司将在印度尼西亚、缅甸新建工厂，也 将继续在越南扩建或新建工厂。 （2）销售模式及渠道情况 产品的销售渠道及实际运营方式 公司采用直销模式，销售客户主要为全球知名运动品牌运营商。公司产品属于客户定制化产品，公司对客户的销售定价，主 要根据产品材料成本、人工成本、制造费用及合理的利润确定。 （3）加盟、分销 加盟商、分销商实现销售收入占比超过 30% □ 适用 √不适用 （4）线上销售 线上销售实现销售收入占比超过 30% □ 是 √ 否 是否自建销售平台 □ 是 √ 否 是否与第三方销售平台合作 □ 是 √ 否 公司开设或关闭线上销售渠道 □ 适用 √ 不适用 说明对公司当期及未来发展的影响 （5）代运营模式 是否涉及代运营模式 □ 是 √ 否 （6）存货情况 存货情况
本公司按照存货项目计提存货跌价准备，资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提 存货跌价准备，计入当期损益。 单位：元
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