金道科技(301279):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:金道科技:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行概况
重大事项提示 发行人提醒投资者特别关注本公司本次发行的以下事项和风险，并认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。 一、特别风险提示 公司提请投资者认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，并特别提醒投资者关注以下风险： （一）客户集中度较高的风险 公司主要客户为叉车整车厂商，包括杭叉集团、柳工、江淮银联、三菱重工、斗山叉车等。报告期各期，公司前五名客户收入占营业收入的比例分别为81.78%、83.15%、85.49%及 84.39%，其中，对第一大客户杭叉集团的收入占营业收入的比例分别为 55.66%、62.28%、68.37%及 65.78%，客户集中度较高。由于公司下游叉车整车制造厂商的主要经营者较为集中，目前，国内叉车市场已形成了安徽合力和杭叉集团的双寡头行业格局，2020年两家龙头企业的市场占有率合计超过 50%，前十名企业的市场占有率合计亦超过 77%，客观上导致了叉车关键零配件供应商的客户集中情况。 报告期内，受叉车行业集中度提高、行业景气度向好等因素影响，主要客户市场份额增加、销售规模扩张，推动了发行人产品销量的增长。但若：（1）叉车行业周期性波动导致国内叉车市场整体销售规模增速下滑甚至销量下降，使得杭叉集团业务增速放缓乃至下滑；（2）行业竞争格局发生重大变化，公司主要客户杭叉集团在叉车行业的竞争力下降，经营状况发生重大不利变动使得市场份额降低甚至出现经营业务停滞的情形；（3）公司未来产品质量或综合服务能力无法达到杭叉集团的要求，或公司市场开发策略不符合市场变化或不符合客户需求。上述情形将导致发行人来自主要客户杭叉集团采购订单流失的情形，从而对公司经营业绩造成重大不利影响。同时，下游行业集中度提升客观上导致发行人的客户依赖，从而可能对发行人的议价能力带来一定程度的不利影响。 （二）主要生产场所搬迁风险 发行人主要生产场所位于绍兴市中兴大道 22号，该地块目前属于工业用地。2020年 7月 13日，绍兴市自然资源和规划局于其网站公示《镜湖新区 JH-05、PJ-08单元梅山东侧片区控制性详细规划公示》，根据该规划，公司所在工业用地未来将被规划为二类居住用地。截至本招股说明书签署日，规划已获批并予公示，发行人目前主要生产场所将面临搬迁的风险。根据《国有土地房屋征收与补偿条例》相关规定，整体搬迁前需履行社会稳定风险评估、调查登记、评估补偿、公示协调等系列程序。发行人尚未收到相关部门对相关房产需拆迁、搬迁的通知或时间安排，搬迁计划及时间存在不确定性。 （三）实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为金氏家族。本次发行前，金氏家族直接及间接持有发行人88.87%的股份，本次发行后，金氏家族仍为公司实际控制人。虽然《公司章程》对实际控制人的诚信义务、关联股东和关联董事的回避表决制度做出了规定，并建立了独立董事的监督制约机制，同时，实际控制人已向本公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺其或其控制的企业将不从事与公司构成竞争或可能构成竞争的业务，但金氏家族仍可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事项实施影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，带来不当控制的风险。 （四）产品研发风险 一方面，叉车变速箱的技术门槛较高、工艺流程较为复杂，只有持续保持产品技术先进性才能够获得主要客户新产品配套开发的机会；另一方面，公司需要配合叉车主机厂的升级及更新换代的需求，不断进行新产品的开发，但每款新产品从客户需求收集、技术分析论证、图纸设计、工装设计制作、样品试制及测试到得到客户认可、小批量投产并最终规模化生产销售，通常需要一定的周期，而且可能会面临着产品开发失败的风险。如果公司不能获取充足经费支撑技术研发，大量的研发投入不能取得先进的技术成果，或未能配合客户完成新产品的开发工作，公司将面临技术优势和综合竞争力下降的风险。 （五）发行失败风险 公司及主承销商在股票发行过程中将积极开展投资者推介工作，扩大与投资者接触范围，加强与投资者沟通，紧密跟踪投资者动态。但投资者投资意向取决于股票供求关系、发行阶段宏观环境、市场环境以及投资者心理预期等不可预期因素，若上述因素出现不利变动，发行人首次公开发行可能存在因认购不足而发行失败的风险。 二、审计截止日后主要经营情况 （一）财务报告审计截止日后的主要经营状况 公司财务报告的审计截止日为 2021年 6月 30日，财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营模式、采购价格、销售价格、主要客户及供应商的构成未发生重大变化，税收政策未发生重大变化，不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。 （二）2021年业绩情况 公司财务报表审计截止日为 2021年 6月 30日，根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》，天健会计师事务所对公司 2021年 12月 31日的合并及母公司资产负债表、2021年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了天健审【2022】44号《审阅报告》。 公司 2021年营业收入为 63,976.91万元，相较上年同期上升 20.78%，归属母公司股东净利润为 7,938.65万元，相较于上年同期上升 11.41%。具体详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十七、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营情况”。 （三）2022年1-3月业绩预计 单位：万元
三、本次发行相关的重要承诺 本公司提示投资者阅读本公司、公司股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的与本次发行相关的承诺事项。相关具体承诺事项详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、与投资者保护相关的承诺”。 四、本次发行后公司的利润分配政策 公司拟申请首次公开发行股票并在创业板上市，为充分保障公司股东的合法权益，积极回报投资者，促进实现公司股东的投资收益最大化，公司将严格遵守上市后适用的《公司章程（草案）》及 2020年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司上市后未来三年股东分红回报规划的议案》，实行积极透明的利润分配政策。 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例，具体详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”。 目 录 重要声明 ...................................................................................................................... 1 发行概况 ...................................................................................................................... 2 重大事项提示 .............................................................................................................. 3 一、特别风险提示 .................................................................................................. 3 二、审计截止日后主要经营情况 .......................................................................... 5 三、本次发行相关的重要承诺 .............................................................................. 6 四、本次发行后公司的利润分配政策 .................................................................. 6 目 录 ............................................................................................................................ 8 第一节 释义 .............................................................................................................. 13 一、一般释义 ........................................................................................................ 13 二、专用术语释义 ................................................................................................ 15 第二节 概览 .............................................................................................................. 17 一、发行人及本次发行相关中介机构基本情况 ................................................ 17 二、本次发行概览 ................................................................................................ 17 三、主要财务数据与财务指标 ............................................................................ 19 四、主营业务经营情况 ........................................................................................ 20 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 ............................................................................................ 21 六、发行人选择的具体上市标准 ........................................................................ 24 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ........................................................ 24 八、募集资金运用情况 ........................................................................................ 24 第三节 本次发行概况 .............................................................................................. 26 一、本次发行基本情况 ........................................................................................ 26 二、本次发行相关中介机构 ................................................................................ 27 三、发行人与有关中介机构的关系 .................................................................... 28 四、预计发行上市的重要日期 ............................................................................ 29 第四节 风险因素 ...................................................................................................... 31 一、市场及行业风险 ............................................................................................ 31 二、经营风险 ........................................................................................................ 31 三、管理风险 ........................................................................................................ 36 四、技术风险 ........................................................................................................ 37 五、财务风险 ........................................................................................................ 38 六、发行失败风险 ................................................................................................ 40 第五节 发行人基本情况 .......................................................................................... 41 一、发行人基本信息 ............................................................................................ 41 二、发行人设立、报告期内股权变动与重大资产重组情况 ............................ 41 三、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................... 69 四、发行人股权结构图 ........................................................................................ 69 五、发行人控股子公司、参股公司及分支机构情况 ........................................ 70 六、控股股东、实际控制人及持股 5%以上股东的情况 ................................. 95 七、发行人股本情况 .......................................................................................... 110 八、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 .......................... 116 九、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议及承诺情况 ...................................................................................................................... 121 十、近两年董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动情况 .............. 122 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情况 ...................................................................................................... 123 十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况 .............................................................................................................. 124 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员领取薪酬情况 .............. 125 十四、发行人股权激励及相关安排 .................................................................. 126 十五、员工及社会保障情况 .............................................................................. 130 第六节 业务与技术 ................................................................................................ 134 一、发行人主营业务、主要产品情况 .............................................................. 134 二、发行人所处行业基本情况 .......................................................................... 144 三、发行人在行业中的市场地位 ...................................................................... 164 四、发行人销售情况和主要客户情况 .............................................................. 178 五、发行人采购情况和主要供应商情况 .......................................................... 209 六、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产情况 .............................. 246 七、安全生产情况 .............................................................................................. 260 八、发行人拥有的特许经营权情况 .................................................................. 261 九、发行人的技术及研发情况 .......................................................................... 261 十、发行人主要产品的质量控制情况 .............................................................. 270 十一、发行人境外经营情况 .............................................................................. 270 第七节 公司治理与独立性 .................................................................................... 271 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的运作及履职情况 ...................................................................................................................... 271 二、特别表决权或类似安排 .............................................................................. 274 三、协议控制架构 .............................................................................................. 274 四、内部控制 ...................................................................................................... 275 五、发行人报告期内违法违规情况 .................................................................. 275 六、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况 .......................................... 278 七、发行人独立性情况 ...................................................................................... 279 八、同业竞争 ...................................................................................................... 280 九、关联方及关联关系 ...................................................................................... 289 十、关联交易 ...................................................................................................... 298 第八节 财务会计信息与管理层分析 .................................................................... 319 一、财务报表 ...................................................................................................... 319 二、注册会计师的审计意见 .............................................................................. 334 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 .......................... 334 四、关键审计事项 .............................................................................................. 335 五、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况经营业绩的主要因素，以及对公司具有核心意义，或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标 .................................................................................................................. 341 六、主要会计政策及会计估计 .......................................................................... 342 七、税项 .............................................................................................................. 382 八、分部信息 ...................................................................................................... 384 九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 .............................................. 384 十、主要财务指标 .............................................................................................. 385 十一、经营成果分析 .......................................................................................... 387 十二、财务状况分析 .......................................................................................... 483 十三、现金流量分析 .......................................................................................... 537 十四、发行人对即期回报摊薄采取的填补措施及承诺 .................................. 540 十五、股利分配政策及实际股利分配情况 ...................................................... 540 十六、本次发行前滚存未分配利润的处理 ...................................................... 542 十七、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营情况 .............................. 543 十八、2021年半年度报告主要报表项目同比变化分析 ................................. 545 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................ 552 一、募集资金运用概况 ...................................................................................... 552 二、募集资金投资项目实施的背景 .................................................................. 553 三、募集资金投资项目的具体情况 .................................................................. 554 四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 .................................. 563 五、公司未来发展规划 ...................................................................................... 564 第十节 投资者保护 ................................................................................................ 567 一、投资者关系的主要安排 .............................................................................. 567 二、股利分配政策 .............................................................................................. 568 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 .................. 571 四、股东投票机制的建立情况 .......................................................................... 571 五、与投资者保护相关的承诺 .......................................................................... 573 第十一节 其他重要事项 ........................................................................................ 595 一、重要合同 ...................................................................................................... 595 二、对外担保情况 .............................................................................................. 599 三、重大诉讼与仲裁 .......................................................................................... 599 四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况 ...................................................... 599 五、控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为 .................................. 599 第十二节 有关声明 ................................................................................................ 601 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 .......................................... 601 二、发行人控股股东声明 .................................................................................. 602 三、发行人实际控制人声明 .............................................................................. 603 四、保荐人（主承销商）声明 .......................................................................... 604 五、发行人律师声明 .......................................................................................... 606 六、审计机构声明 .............................................................................................. 607 七、资产评估机构声明 ...................................................................................... 608 八、验资机构声明 .............................................................................................. 609 九、验资复核机构声明 ...................................................................................... 610 第十三节 附件 ........................................................................................................ 611 一、备查文件 ...................................................................................................... 611 二、备查文件查阅时间和地点 .......................................................................... 611 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有以下含义： 一、一般释义
第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行相关中介机构基本情况
以下财务数据由天健会计师审计，相关财务指标依据有关数据计算得出。 报告期内，公司主要财务数据和财务指标如下：
四、主营业务经营情况 自成立以来，公司一直专注于工业车辆变速箱行业，主要从事各类叉车等工业车辆变速箱的研发、生产及销售，主要产品包括各类机械传动变速箱、液力传动变速箱、电动叉车变速箱、主减速器及桥箱一体产品等。 公司注重技术积累、崇尚自主创新，依托长期以来在叉车变速箱行业的生产与研发经验，公司已成为叉车传动领域内的专业化、特色化厂商。公司追求客户至上的服务理念，秉承精益求精的工匠精神，针对稳定性、节能性、舒适性和功能性等不同层次用户需求，提供深度定制化服务，已设计研发成功包括浮动式变速箱、桥箱一体变速箱、比例液压控制液力传动变速箱等多种行业内领先产品，在减震、降噪、应对复杂工况、使用寿命方面均具备较强竞争优势。 自成立以来，公司先后被评定为浙江省科技型中小企业、浙江省级高新技术企业研究开发中心、浙江精品制造、浙江省“隐形冠军”培育企业等，并通过ISO9001:2008国际质量管理体系认证。截至 2021年 6月底，公司拥有 24项发明专利和 60项实用新型专利。 公司目前已成为主流叉车主机厂的重要变速箱供应商，与杭叉集团 （603298.SH）、柳工（000528.SZ）、江淮银联等国内知名企业建立了良好的合作关系。在不断巩固并提高国内客户市场份额的基础上，公司通过可靠的产品国际客户的认可，并打入了三菱重工、斗山叉车、凯傲宝骊等国际叉车品牌供应链。 报告期内，公司主营业务收入情况如下： 单位：万元
（一）创新、创造、创意特征 公司深耕于工程机械变速箱领域，自成立以来，一直坚持“创新驱动”理念，高度重视研发创新活动，并取得了显著成效：一方面，公司围绕叉车变速箱已掌握了一套完整的核心技术体系，包括噪音分析与控制技术（NVH）、齿轮优化设计技术、电液控制技术（TCU）、机电一体化控制技术等；截至报告期末，公司共有专利权 101项，其中发明专利 24项，实用新型专利 60项，外观专利 17项。另一方面，公司已形成了核心突出、品类完善的变速装置及其零配件产品结构体系，其中，核心产品涵盖了机械传动、液力传动、电力传动的全技术路径，产品体系包含变速箱、主减速器、桥箱、转向器、其他零配件等全部件模块。 公司紧跟叉车行业发展趋势，将自主创新与市场需求相统一。为顺应叉车行业自动化的发展趋势，在内燃叉车领域，公司大力开拓液力传动变速箱产品，通过工艺技术改进，持续降低生产成本和维修难度，并深度参与下游客户在叉车整机降噪、节能等新维度上的研发活动。为顺应新能源替代的发展趋势，在电动叉车领域，公司较早地开展了布局，及时开发出具有国外同类产品先进技术水平的新能源电动叉车变速箱，在建立先发优势的同时，持续与国内外知名叉车企业开展下一代产品的研发合作。 综上，依托高效的自主创新机制，公司已形成完整的核心技术体系和完善的产品结构体系，公司的创新活动能够紧跟行业发展趋势、紧密贴合客户的定制化需求，为公司的持续盈利能力提供了有力保障。 （二）科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 1、科技创新、模式创新、业态创新 （1）科技创新 公司被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局认定为高新技术企业，先后被评为浙江省科技型中小企业、浙江省级高新技术企业研究开发中心、浙江精品制造、浙江省“隐形冠军”培育企业等。 截至报告期末，公司已授权专利 101项，被认定为“绍兴市专利示范企业”。 公司“YQX系列叉车液力传动变速箱”、“JDS系列叉车机械变速箱”、“HDCS系列电瓶叉车变速箱”等多项产品获得高新技术产品认证。 （2）协同开发创新 公司以符合行业发展趋势为指引，以贴合客户需求为目标，与下游叉车整机厂保持了长期、深度的研发合作，形成了优良的协同开发模式。第一，基于自身市场影响力以及有效的客户沟通渠道，公司紧密跟踪客户在整机新品上的设计思路及技术指标，与客户共同就配套的变速箱产品需求进行评估；第二，依托丰富的技术积淀和专业的研发团队，公司及时组织资源投入研发工作，并将客户的技术理念运用至产品开发过程，与客户分享研发进展，根据客户反馈来动态调整研发计划；第三，凭借丰富的客户资源，公司得到众多一线叉车主机厂商的产品测试数据和研发交流经验，在协同开发的过程中积淀核心技术体系，保持自身的创新活力。 2、新旧产业融合情况 新能源叉车具有零排放、低成本、低噪音的优势，符合当今全球节能环保、低碳经济的发展诉求。全球范围来看，新能源叉车已经较为广泛地应用在了各类工业生产和物流场景中，成为叉车销量的主要构成类别；2021年上半年，全球新能源叉车销量占叉车总销量的比例已达到 65.51%。我国也已相继出台了多项新能源扶持政策，在电池价格持续走低、环保要求愈加严格等多重因素驱动下，国内新能源叉车的渗透率将进一步提升；2010-2021年上半年我国电动叉车销量在叉车总销量的比例由 22.69%增长至 55.95%。2019年以来，国内叉车行业两大龙头企业杭叉集团与安徽合力均纷纷加码新能源叉车领域。 发行人紧抓新能源叉车这一全新的产业发展机遇，较早地开展产业布局，投入电动叉车变速箱的研发工作，及时生产出具有国外同类产品先进技术水平的产品；报告期内，公司电动叉车变速箱产销量逐步增加，市场占有率从 13.29%上升至 13.98%，2020年，公司的电动叉车变速箱产品已实现销量 6.58万台，2021年上半年，销量达到 4.31万台，获得了下游客户的高度认可。 此外，为应对当前及未来的市场需求，进一步实现进口变速箱的国产替代，扩大市场占有率，发行人本次募集资金拟投入“新能源物流传动机械及液力传动变速箱建设项目”，发行人将购置智能制造、关键生产设备及辅助公用配套设备，新建年产 8万套新能源电动叉车驱动单元生产线，继续推进新能源物流传动机械专用变速装置产品的产业化、规模化、精益化生产。 六、发行人选择的具体上市标准 根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》的要求。结合自身规模、经营情况、盈利状况等因素，发行人选择的具体上市标准为“1、最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000万元”。 根据天健会计师出具的天健审【2021】9688号《审计报告》，2019年及 2020年，发行人净利润分别为 5,181.74万元及 7,125.50万元，扣除非经常性损益后的净利润分别为 4,869.68万元及 6,513.13万元。公司最近两年的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）均为正，且累计不低于人民币 5,000万元，符合上市标准。 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。 八、募集资金运用情况 公司本次拟公开发行股票数量不超过 2,500万股，占发行后总股本的比例不低于 25.00%。本次募集资金全部用于与公司主营业务相关的项目，具体情况如下： 单位：万元
本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务进行，有利于提高公司的生产能力和技术创新能力，保持并提升公司在行业中的竞争地位，从而进一步提高公司的持续发展能力。 第三节 本次发行概况 一、本次发行基本情况
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