[年报]新劲刚(300629):2019年年度报告（更新后）
原标题:新劲刚:2019年年度报告（更新后） 2019年年度报告 2022-019 2020年 04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王刚、主管会计工作负责人罗海燕及会计机构负责人（会计主管人员）张敏芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、业绩波动风险 公司 2019年度完成了对宽普科技 100%股权的收购，射频微波类产品将成为公司未来几年的主要利润来源，但目前金属基超硬材料制品及配套产品仍然是公司的重要产品之一。金属基超硬材料制品及配套产品的销售受宏观经济环境变化、环境保护政策变化、国际贸易环境变化的影响较大，从而导致公司存在业绩波动风险： （1）宏观经济环境变化引致的业绩波动风险 公司的金属基超硬材料制品及配套产品目前主要作为磨抛加工工具应用于建筑陶瓷行业。 该类产品的销售状况与相关下游应用行业的景气程度直接相关，主要表现为：当房地产行业景气度高，建筑陶瓷作为主要的建筑装饰材料，市场需求和产量相应增加，继而带动对磨抛加工工具的需求，促进公司金属基超硬材料制品及配套产品的销售；反之，相关行业景气度下降时，将对公司相关产品的销售情况造成不利影响。尽管公司目前正大力开拓海外市场以降低国内市场波动带来的风险，但目前国内市场销售收入的占比依然较高，公司的经营业绩仍较易因为国内宏观经济环境变化而出现波动。 （2）下游行业环保政策变化导致的业绩波动风险 目前国内部分建筑陶瓷生产企业仍然采用化石燃料作为产品烧结能源，同时建筑陶瓷加工过程中粉尘较多，环保问题较为突出。随着国家对环境保护的日益重视，各地政府主管部门陆续出台了针对包括建筑陶瓷生产企业在内的污染问题突出行业的环保整治措施。该等措施的出台将促使不具备综合实力的建筑陶瓷生产企业淘汰出局，从长远来看可以提升建筑陶瓷行业的产业集中度，从而为领先的超硬材料制品企业创造更加健康的发展环境。但是，由于环保整治措施的出台，相关企业可能被责令关闭、限产或停产整顿，短期内将减少相关企业对超硬材料制品的市场需求，从而对公司的业绩构成不利影响。 （3）国际贸易环境变化导致的业绩波动风险 公司的金属基超硬材料制品及配套产品 2019年度的境外销售收入为 9,463.47 万元，占公司当年营业收入的 47.75%，涉及越南、印度、土耳其等多个国家。2020年 1月份以来，新型冠状病毒肺炎（COVID-19）疫情在全球蔓延，世界人们的正常生产生活秩序受到严重影响，相关国家纷纷采取限制外籍人士入境等措施以防范疫情的流动和传播。在全球 COVID-19未得到有效遏制之前，公司的外销业务将受到较大影响，从而可能导致公司外销收入出现波动。 2、新产品开发和市场推广风险 公司及下属子公司康泰威、宽普科技均是以技术研发为先导的高新技术企业。民用新产品的开发需要经过配方研发、产品研制、工艺设计、试验调节、工业认证等多个环节；军用产品的科研生产需经过立项、方案论证、工程研制、设计定型与生产定型等阶段，并由国家军工产品定型机构对产品的战术指标、使用性能和质量稳定性进行审核。因此，公司新产品从研发到实现规模化销售需要经历漫长的周期、投入大量的人力、物力和资金，一旦试制、测试失败，或未能最终通过产品定型批准，将给公司业绩带来不利影响。 公司将进一步加强对新产品开发的事先风险评估和可行性论证，加强新产品开发过程中的跟踪与控制管理，提高新产品开发的成功率。在充分可行性论证的前提下，加大对已定型新产品的市场推广力度，进一步为新产品推广合理配置资源，力争使新产品相关业务稳健、快速增长，成为公司新的利润增长点。 3、汇率风险 近年来，公司不断加强海外业务的扩展力度，未来公司金属基超硬材料制品及配套产品的出口销售收入可能进一步增加。由于外销收入的结算货币以美元为主，尽管公司目前已采取根据汇率变动情况定期调整产品出口价格以及尽可能缩短客户货款支付周期等措施规避汇率风险，但如果因国际经济局势变化导致外汇汇率出现不利波动，则可能对本公司经营业绩产生影响。 公司将根据自身业务特点，紧密关注国际外汇行情变动，合理利用外汇避险工具，尽可能减小汇兑风险。 4、商誉减值风险 2019年 9月，公司以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买宽普科技 100%股权构成非同一控制下企业合并。因此，交易完成后，在公司合并资产负债表中形成约 4.5亿元的商誉。根据《企业会计准则》的规定，本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年终做减值测试。虽然根据重组协议，在补偿期间届满后 3个月内，公司应当聘请并经文俊及吴小伟认可的具有证券、期货业务资格的会计师事务所对标的资产进行减值测试，并出具《减值测试报告》。如宽普科技期末减值额>（补偿期限内补偿可转债总数×100+补偿期限内补偿股份总数×本次发行价格+补偿期限内现金补偿总额）的，则交易对方应当参照重组协议相关条款的约定另行向上市公司进行补偿。但是，本次交易完成后，上市公司存在宽普科技未来经营状况未达预期需计提商誉减值的风险，从而对公司合并损益及有关财务指标造成不利影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 121,255,773为基数，向全体股东每10股派发现金红利 0元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义 ....................................... 2 第二节公司简介和主要财务指标 .................................... 10 第三节公司业务概要 .............................................. 14 第四节经营情况讨论与分析 ........................................ 24 第五节重要事项 .................................................. 42 第六节股份变动及股东情况 ........................................ 82 第七节优先股相关情况 ............................................ 91 第八节可转换公司债券相关情况 .................................... 92 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................... 93 第十节公司治理 .................................................. 99 第十一节公司债券相关情况 ....................................... 106 第十二节财务报告 ............................................... 107 第十三节备查文件目录 ........................................... 237 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务概述 本公司的传统业务为高性能金属基复合材料及制品的研究、开发、生产和销售。2018年3月，康泰威光电通过受让中国 科学院上海光学精密机械研究所的热压 ZnS 红外陶瓷生产技术，新增了ZnS光学材料与制品业务。2019年4月，康泰威通过 团队引进和自主研发等方式新增了碳纤维材料制品业务。2019年9月，公司完成了宽普科技100%股权的收购，新增了射频微 波类器件/模块、组件、设备业务，成功实现向军工电子领域的拓展。目前，公司已经初步形成了“新材料类业务与电子类 业务协同发展”，“民品业务和军品业务双轮驱动”的业务格局，具体情况如下图所示： 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务概述 本公司的传统业务为高性能金属基复合材料及制品的研究、开发、生产和销售。2018年3月，康泰威光电通过受让中国 科学院上海光学精密机械研究所的热压 ZnS 红外陶瓷生产技术，新增了ZnS光学材料与制品业务。2019年4月，康泰威通过 团队引进和自主研发等方式新增了碳纤维材料制品业务。2019年9月，公司完成了宽普科技100%股权的收购，新增了射频微 波类器件/模块、组件、设备业务，成功实现向军工电子领域的拓展。目前，公司已经初步形成了“新材料类业务与电子类 业务协同发展”，“民品业务和军品业务双轮驱动”的业务格局，具体情况如下图所示：
1、新材料类业务 新材料业务是公司的传统业务。公司一直秉持“技术领先、持续创新”的发展战略，以市场需求为导向，潜心于为下游 客户提供高效节能的加工工具。公司凭借较强的自主研发能力以及与国内知名高校有效的产学研合作，在共沉淀－共还原超 细预合金粉制备工艺技术、爆炸喷涂技术、弥散强化铜制备技术、SHS熔覆钢结硬质合金涂层技术、原位自生颗粒增强技术 等方面取得了一系列突破；先后承担了“SHS高强耐磨合金特种钢产业化”广东省产业振兴和技术改造项目（中央评估）、 “SHS钢结硬质合金涂层复合材料研究和产业化”广东省战略性新兴产业核心技术攻关项目、“弥散强化材料工业化制备共 性技术研究”国家863计划项目；公司作为第一起草单位牵头起草了《超硬磨料制品金刚石滚筒》（JB/T 12546-2015）、作 为第二起草单位参与起草了《超硬磨料制品金刚石磨边轮》（JB/T 12544-2015），相关标准已于2015年10月获国家工信部 审核通过；康泰威公司作为第二起草单位参与起草了《XXX军用材料通用规范》，该标准已获中国人民解放军总装备部审核 通过。 公司的金属基超硬材料制品主要应用于建筑陶瓷领域，在所处领域具有较为领先的行业地位，产品深受国内外建筑陶瓷 厂商的青睐。公司的热喷涂材料、电磁吸波材料、防腐导静电材料、ZnS 光学材料及碳纤维材料主要应用于军工领域。目前 热喷涂材料、电磁吸波材料、防腐导静电材料均已实现小批量产。ZnS 光学材料及碳纤维材料尚处于研发验证阶段。 2、电子类业务 公司目前的电子类业务主要为子公司宽普科技的射频微波业务。 宽普科技深耕于军工电子信息行业，专业从事射频微波功率放大及滤波、接收、变频等相关电路模块、组件、设备和系 统的设计、开发、生产和服务，致力于射频微波功率技术在地面固定、车载、机载、舰载、弹载等多种武器平台上的应用。 宽普科技已取得《武器装备质量体系认证》《武器装备科研生产单位二级保密资格证》《武器装备科研生产许可证》《装 备承制单位资格证书》等军工资质。同时，宽普科技还承担了国家军用标准GJB－7084《射频固态功率放大模块通用规范》 的起草工作，该军用标准已于2010年经总装备部批准发布。此外，宽普科技是高新技术企业，并获批成为佛山市宽带射频工 程技术研究开发中心，广东省射频微波工程技术研究开发中心。 目前，宽普科技主要为通信、对抗、雷达、导航、指挥自动化、压制等设备/系统提供射频微波相关产品配套，即由整 机厂所根据本单位的系统整机指标，提出相应的射频微波模块、组件及装备需求，并由宽普科技进行研发和生产，主要产品 为射频微波功率放大及滤波、接收、变频等相关电路模块/组件/设备/系统。 （二）主要产品概况 1、射频微波类产品 公司的射频微波产品包括射频微波器件、模块、组件和设备等，主要产品说明如下表：
2、金属基超硬材料制品及配套产品 金属基超硬材料制品及配套产品目前主要包括金刚石工具用超细预合金粉、滚刀、磨边轮、金刚石磨块、弹性磨块以及 碳化硅磨块等产品系列。主要产品说明如下表：
除建筑陶瓷领域外，公司近年研究开发了应用于石材加工领域的金刚石锯片、整体式金刚石磨块和组合铣平轮，应用于 晶硅开方及切片、蓝宝石开方及切片、磁性材料切割、光学玻璃切割等领域用金刚石微粉产品处于推广试用及产品改良及推 广阶段。 3、军工材料类产品 公司目前的军工材料类产品主要包括热喷涂材料、电磁波吸收材料、防腐导静电材料等。ZnS 光学材料及碳纤维材料尚 处于研发验证阶段。 公司的热喷涂材料产品主要是以热喷涂技术制备硬质合金涂层对飞行器耐磨部件进行表面处理，有效避免了该部件由于 微动磨损和表面划伤引起的疲劳失效，相关部件已成功运用于多种型号飞行器并实现小批量产。 公司的电磁波吸收材料产品可有效吸收、衰减电磁波能量，同时具备轻质、宽频、高效、高强、高韧等特点，可有效提 高武器装备及军事设施的突击及生存能力，目前已实现小批量产。 公司的防腐导静电材料集防腐与静电防护功能于一体，具有轻质、色浅和稳定的防护性能，可有效消除静电危害和防止 静电积聚造成的电子元器件击穿、燃油起火或爆炸等危险，目前已实现小批量产。 （三）主要经营模式 1、采购模式 公司材料类业务的主要原材料包括金刚石、金属粉末、碳化硅、氧化镁、银焊片、石墨模具等金属和非金属材料。上述 采购物资品种、规格繁多，同时供应商资源充足。公司为保证原材料及辅料的品质，有效降低采购成本，提高公司资金使用 效益，建立了科学有效的供应商管理制度、采购比价制度和“以需定购”制度。 公司的电子类业务目前的主要客户为军工企业。由于军品业务的特殊性，在一些重要物资的采购上，需要供方初选后， 经评测、试用等步骤，对供方质量管理体系进行评价考核，如获得认可，方可列入合格供方名录，进行后续的采购。因而， 宽普科技的采购环节由其PMC部门和采购部实施。研发部门经过研发设计验证等一系列环节后形成产品BOM（物料清单），由 PMC部门进行统筹并制定采购需求计划要求，最终交由采购部门进行采购。 2、生产模式 （1）民品生产 公司的金属基超硬材料制品及其配套产品目前主要应用于建筑陶瓷磨抛加工领域，不同客户的原料、加工设备、产品品 质、机械效率均存在差异；民用领域应用的金属基耐磨复合材料及制品，不同客户的应用条件迥异，产品规格型号、技术参 数等指标均需根据客户实际需求，并结合现场运行环境来最终确定；因此公司主要采用“订单生产”模式，根据不同客户的 需求进行针对性的产品配方设计并组织生产。 （2）军品生产 国家对军品科研生产采取严格的许可制度，产品的生产亦必须按照严格的国家军用标准进行，由驻厂军代表实行实时监 督。因此，公司对飞行器耐磨部件硬质合金涂层、飞行器轻质高强部件、电磁波吸收材料、防腐导静电材料、热障涂层等军 工产品均严格按照武器装备承制单位要求实行“订单生产”。 射频微波类器件/模块、组件、设备等军工电子产品，针对批量订单，宽普科技生产部根据产品的技术文件要求，领取 原材料按照工艺文件进行零部件加工和组装生产，并对产品的性能进行调试、测试。产品生产、测试通过后，再经质量管理 部检验合格后入库。 3、销售模式 （1）民品销售 公司目前对民用产品的境内销售主要采用直接销售的方式，通过对目标客户上门洽谈、参与客户招投标、参加专业展会 等方式获取订单。根据下游行业的特点和客户需求，公司对金属基耐磨复合材料及制品和其他产品采用单品销售模式，对金 属基超硬材料制品及配套产品则采用单品销售和消耗管理两种销售及结算模式。公司单品销售模式和消耗管理模式主要差别 在于计价方式不同（即单品销售模式按“产品销售数量*产品销售单价”计价，消耗管理模式按“磨抛加工面积*合同约定的 单位面积加工价格”计价），在获取订单、结算方式等方面并不存在明显的差别。 （2）军品销售 军用产品方面，由于国家对军用产品采购实行严格管制，公司成功研制的产品需通过武器装备承制单位的试验、试用并 取得军品设计定型批准后方可列入军品供货名录，销售价格根据军方审定的价格执行。宽普科技目前的销售模式为直销。标 准化产品由客户下达订单后由生产部门生产并交付；非标准化产品由公司业务人员通过展会、网站、不定期技术交流和产品 推广等活动与客户进行供需互动，在目标客户项目研发之初进行介入，从而更清晰、更透彻地掌握目标客户的个性化需求。 根据客户的需求提供测试样机，并根据试用情况对样机进行改进、完善，从而完成型研到定型的过程，进而提供更加贴合客 户需要的产品与服务，为客户带来更好的体验，从而保持公司的市场竞争中的优势。 （3）出口模式 公司拥有进出口经营权，除部分客户明确要求通过第三方专业出口服务机构报关出口外，海外销售主要通过自主报关出 口。 （四）主要的业绩驱动因素 近年来，公司超硬材料制品业务受房地产调控及建筑陶瓷行业景气度持续低迷的影响，增长乏力。应用于军工领域的新 材料产品受制于产品验证周期较长、下游武器装备进程存在不确定性等因素，报告期内对公司的业绩贡献有限。 宽普科技在射频微波通信领域拥有深厚的技术和客户资源积累，在产品工程化能力和品质可靠性等方面具有明显的市场 竞争优势。在国际局势不确定性增加，我国武器装备建设持续加速、军工信息化快速发展等大背景下，射频微波业务面临良 好的发展机遇，将成为公司未来主要的利润来源。 2019年12月，公司明确了优化公司业务管理架构的经营管理思路，致力推行“管理总部+业务子公司”的管理模式，以 提高各业务板块的经营管理效率。公司将根据市场情况和各业务板块的实际运行效果，适时优化业务结构，集中优势资源， 确保公司资源效益最大化，全面提升公司的持续盈利能力和发展质量。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况
□ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、研发优势 通过多年的积累，公司形成了在金属基超硬材料制品、金属基耐磨复合材料及制品、金属基轻质高强复合材料及制品等 领域较为领先的研发实力。2008年以来，公司分别有1个研发课题获得国家级立项、9个研发课题获得省级立项、2个研发课 题获得市级立项，先后成功研发了超细预合金粉制备技术、SHS钢结硬质合金涂层复合材料工艺技术、爆炸喷涂技术、高性 领先的金属基复合材料制品生产技术。 子公司宽普科技自成立以来长期深耕于军工电子信息行业，研发中心人员达到近百人，人员的专业构成主要有电子学与 信息系统、通信工程、电子信息工程、微电子、计算机等多个方面，主要核心研发人员具有丰富的行业经验和研发实力。同 时，宽普科技与中国科学院微电子研究所、西安电子科技大学、桂林电子科技大学等国内著名高校及科研院所建立了产学研 合作机制，为高端射频微波产品的研发、生产提供了强有力的技术支撑。 截至报告期末，公司已获授权发明专利24项、已获授权实用新型专利46项、外观设计专利共7项。 2、技术领先优势 公司是目前国内少有的几家自主掌握金刚石工具用超细预合金粉研发和制备的超硬材料制品供应商之一。公司自2001 年以来，一直将金属基复合材料的研发作为业务发展的重点，公司自主研发并掌握了目前处于国际先进水平的共沉淀－共还 原超细预合金粉制备工艺技术。采用该工艺所生产的预合金粉费氏粒度可达到3-12微米，使胎体达到完全合金化，实现与金 刚石高强度结合，且不存在成分偏析和夹杂。以该工艺制备的超细预合金粉作为金刚石制品胎体材料，可显著降低金刚石制 品的烧结温度，提高胎体材料对金刚石的把持强度，提高金刚石工具的锋利度，延长金刚石工具的使用寿命；从而为降低金 刚石制品的生产能耗，提升金刚石制品的品质，支持下游客户提高生产效率创造了基础性条件。 在射频微波放大器领域，子公司宽普科技具有较为领先的行业地位及技术水平。目前，宽普科技已取得《武器装备质量 体系认证》《武器装备科研生产单位二级保密资格证》《武器装备科研生产许可证》《装备承制单位资格证书》等军工资质。 此外，宽普科技还承担了国家军用标准GJB－7084《射频固态功率放大模块通用规范》的起草工作，该军用标准已于2010年 经总装备部批准发布。宽普科技是高新技术企业，并获批成为佛山市宽带射频工程技术研究开发中心，广东省射频微波工程 技术研究开发中心。 3、产品优势 公司的超硬材料制品除了具有“技术领先优势”相关内容所述的产品品质优势外，在节能降耗、提高生产效率和性价比 等方面亦具有明显优势，具体体现在以下方面： （1）产品生产过程高效节能。公司采用超细预合金粉作为胎体材料，可以把金刚石工具生产过程的烧结温度降低30至 50摄氏度，从而有效降低了生产过程中的能源消耗，节能效果达15%以上。此外，由于烧结耗时更短，可以在降低能耗的同 时提高生产效率，相应增加相关产品的产能。 （2）公司产品可大幅降低客户的使用成本和能源消耗。公司以超细预合金粉作为胎体材料生产的金刚石工具，由于胎 体材料对金刚石的把持力强，磨损适配性更加优越，在有效提升磨削效率的前提下，使得加工工具的使用寿命相对普通合金 粉产品延长约20%，从而可以大幅降低客户对加工工具的消耗。此外，在目前的技术条件下，金属基金刚石磨块的寿命约为 传统碳化硅磨块100~150倍，而售价仅为碳化硅磨块的40倍左右。在使用金刚石磨块的基础上，搭配以锋利度更高的金刚石 滚刀和磨轮，可以支持下游客户大幅提升线速度，提高生产效率，从而降低单位产品的能源消耗。 射频微波类产品则有着超高可靠性和稳定性。宽普科技在产品质量上，通过建立完整且运行良好的质量体系、每年进行 2次质量体系内部审核及1次管理评审、在运行过程中不断进行查缺补漏、对质量控制的薄弱环节进行不断地优化和改进等优 化与改进，已经实现了产品全流程的质量控制。2016年度至2018年度，宽普科技产品的返修率分别为0.9%、0.7%和0.2%，显 著低于同行业平均水平。 4、营销与服务模式优势 公司的金属基超硬材料制品目前主要应用于建筑陶瓷锯切、磨削、抛光加工领域，客户分布范围十分广泛。由于不同客 户的原料、加工设备、产品品质、生产效率要求不一，甚至同一客户不同批次的原料和产品品质亦可能存在差异，从而要求 超硬材料制品供应商具有快速有效的市场响应能力和较强的综合服务能力。 公司凭借成熟的产品配方及生产工艺控制技术、领先的超细预合金粉自主研发制备能力、完整品类的金刚石工具供应能 力和在建筑陶瓷磨抛加工领域长期的经验积累，通过构建由研发、生产、销售及售后服务等多部门组成的“立体式”客户服 务体系，广泛应用了“消耗管理”营销与服务模式。在该等模式下，由公司根据客户的需求和特点量身定制磨抛解决方案， 为客户提供磨抛工具，同时全过程参与客户磨抛工序现场管理，按月根据磨抛面积和协议约定的价格与客户结算产品销售货 款。通过“消耗管理”模式，公司可实现对产品使用效能全程跟踪和产品性价比数据全程监测，使得公司的产品和服务更加 贴近客户需求，从而为全面提升市场快速响应能力和产品的性能价格比奠定基础。同时公司通过该等深入合作模式，可与客 户有效形成利益共同体，增强客户对公司的黏性，从而保证优质客户群体的长期稳定。 军用电子信息行业的特性决定了公司的客户对时间节点控制、快速反应能力和产品质量保障等要求很高。为此，公司聚 焦主业，精耕细作，致力于在售前、售中、售后为客户提供全方位、一体化的服务。这种全方位的服务模式使公司与客户的 关系更加紧密，公司在做好自身产品和服务的同时，使客户可以集中精力做系统级产品的研发、生产，将客户推升至价值链 更高端，很大程度上也增强了客户对公司的信赖和黏性。 子公司宽普科技较强的综合服务能力得到了客户的一致认可，在2016年度至2018年度的客户满意度调查中，宽普科技分 别获得98.15分、98.22分和98.33分的满意度评分。 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2019年，公司通过完成对宽普科技100%股权的收购，成功实现了两个转型，即“由以民品业务为主向以军品业务为主转 型”和“由以新材料业务为主向以军工电子业务为主”转型，进一步优化了产品结构，丰富了产品应用领域，全面提升了公 司的风险防御能力和持续盈利能力，对公司的长远健康发展具有里程碑意义。 但是，2019年公司金属基超硬材料制品传统业务面临的宏观环境十分严峻。在国家坚持“房住不炒”大方针不变的情况 下，我国房地产市场增速下降。根据易居研究院的相关报告，2019年商品房销售面积17.16亿平方米，同比下降0.1%。商品 房销售额15.97万亿元，增速同比回落5.7个百分点。在此背景下，国内建筑陶瓷行业现阶段的主要任务仍然为淘汰落后产能 和产品结构转型升级，信用违约的建筑陶瓷企业不断增加，因为资金链断裂破产倒闭的陶瓷企业也时有出现。面对国内建筑 陶瓷企业不确定性增加的市场变化，公司2019年继续将主动控制国内业务规模，优化客户结构，防控应收账款风险和存货风 险放在首位，从而使得金属基超硬材料制品国内市场的销售较大幅度下降。2019年度，公司实现营业收入 198,198,942.81 元， 同比下降3.20%；营业利润 -27,830,250.44 元，同比下降557.89%；归属于上市公司股东净利润 -25,774,363.58 元，同比 下降437.47%；报告期内营业收入、营业利润及归属于上市公司股东净利润同比下降幅度较大，主要原因在于：（1）受前文 所述下游建筑陶瓷行业持续低迷以及公司主动调整客户结构的影响，公司金属基超硬材料制品及配套产品的销售收入与上年 同期相比下降 28.55%左右；（2）金属基超硬材料制品及配套产品市场竞争加剧，产品销售价格下降导致毛利下降；（3） 下游建筑陶瓷行业现金流状况欠佳，部分下游客户回款周期延长，导致按会计政策计提的信用减值损失增加；（4）下游客 户需求改变，公司原有部分产品库存不能适应于市场终端产品消耗的需求，导致公司存货库存增加，按会计政策计提的资产 减值损失相应增加。 （5）外延并购费用增加对公司业绩造成短期影响。2019 年 9 月公司完成了对宽普科技的收购，使得 并购中介费用和并购贷款利息费用增加，从而对公司业绩造成短期影响。（6）公司持续加大对军工材料业务的研发投入， 但相关产品尚未规模化量产销售。 （7）汇率波动导致财务费用增加。（8）虽然公司在2019年9月底完成了对宽普科技的收 购，但根据会计准则，其经营业绩自2019年10月份才开始纳入合并报表范围，因此宽普科技2019年度对公司整体的业绩贡献 有限。 2019年度，公司经营管理层重点加强了以下几方面的工作： 1、稳传统：优化客户结构，加强应收账款管理 面对国内市场严峻的市场环境，公司2019年对传统业务坚持“稳”字当头。继续控制国内业务规模，优选实力较强、信 誉较好、回款及盈利能力较强的国内优质客户；同时，大力拓展土耳其、俄罗斯、巴基斯坦等海外市场，巩固提升越南、印 度等原有海外市场的份额。通过对回款不及时客户停止发货、对长期拖欠客户发送律师函、对恶意违约客户提起法律诉讼等 多种措施加大应收账款的回收力度。 2、强军工：加大研发投入，完成外延并购 近年来，我国军事工业快速发展、国防信息化建设大幅提速，公司军工业务面临良好发展机遇，做强军工业务是提升公 司价值的根本。公司2019年继续在促进热喷涂材料、吸波材料等成熟军工产品的市场应用上下功夫，加大对军用光电材料和 碳纤维材料等新产品领域的研发投入，不断增强公司在军工材料领域的竞争力。同时，在2019年9月圆满完成了对宽普技术 100%股权的收购，成功实现向军工电子信息领域的拓展，进一步丰富了业务结构，完善了公司军工产业布局，增强了公司的 持续盈利能力和抗风险能力。 经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计：宽普科技2019年度实现的扣除非经常性损益后的净利润为4,354.32 万元，超出业绩承诺354.32万元，实际实现业绩承诺的108.86%。宽普科技已完成2019年度的业绩承诺。 3、优管理：调整优化公司业务管理架构，实行“管理总部+业务子公司”的管理模式 公司完成对宽普科技收购后，初步形成了“新材料类业务与电子类业务协同发展”，“民品业务和军工业务双轮驱动” 的业务格局。为提升上市公司管理效率，理顺上市公司架构，整合内部资源，优化资源配置，更好地适应未来业务发展需要， 端服务为主，自身不从事具体的盈利性业务；业务子公司将按照专业化分工的要求，专注于自身业务的发展，致力于全面提 升公司的持续发展能力和质量。 4、活资产：盘活闲置资产，提高资源效率 2019年，公司一手抓资本并购，致力外延提质增效；一手抓资产盘活，力求内部降本挖潜。根据传统业务的发展规划和 目前的产能状况，公司积极物色交易对手，推动对位于广东省佛山市南海区丹灶镇五金工业区博金路 6 号的东厂区土地和 厂房进行处置。2020年1月以5,000万元的成交价格与佛山市杰达针织有限公司达成了相关转让协议，目前已经完成了资产过 户交割。通过资产盘活，有效降低了固定成本支出，充实了公司的现金流。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
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