[年报]邵阳液压(301079):2021年年度报告
原标题:邵阳液压:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人粟武洪、主管会计工作负责人邓时英及会计机构负责人(会计主 管人员)邓时英声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相 关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以83893334为基数，向全 体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积 金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................. 2 第二节公司简介和主要财务指标 ............................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................... 10 第四节 公司治理 .................................................................................................... 44 第五节环境和社会责任 .......................................................................................... 62 第六节重要事项 ...................................................................................................... 64 第七节股份变动及股东情况 .................................................................................. 75 第八节优先股相关情况 .......................................................................................... 81 第九节债券相关情况 .............................................................................................. 82 第十节财务报告 ...................................................................................................... 83 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿； 四、其他相关资料； 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、维克液压、邵阳液压 指 邵阳维克液压股份有限公司 有限公司、维克有限 指 邵阳维克液压有限责任公司，公司前身 益阳维克 指 益阳维克仓储房地产开发有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 保荐人、保荐机构、西部证券 指 西部证券股份有限公司 《公司章程》 指 邵阳维克液压股份有限公司章程 股东大会 指 邵阳维克液压股份有限公司股东大会 董事会 指 邵阳维克液压股份有限公司董事会 监事会 指 邵阳维克液压股份有限公司监事会 工信部 指 工业与信息化部 兴旺木制包装公司 指 邵阳市兴旺木制包装有限公司 山河智能 指 山河智能装备股份有限公司 华宏科技 指 江苏华宏科技股份有限公司 报告期 指 2021年1月1日-2021年12月31日 上年同期 指 2020年1月1日-2020年12月31日 元（万元） 指 人民币元（人民币万元） 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 邵阳液压 股票代码 301079 公司的中文名称 邵阳维克液压股份有限公司 公司的中文简称 维克液压 公司的外文名称（如有） Shaoyang Victor Hydraulics Co.,Ltd 公司的法定代表人 粟武洪 注册地址 湖南省邵阳市双清区建设路 注册地址的邮政编码 422001 公司注册地址历史变更情况 不适用 办公地址 湖南省邵阳市双清区建设路 办公地址的邮政编码 422001 公司国际互联网网址 http://www.shaoyecn.com/ 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚红春 覃波 联系地址 湖南省邵阳市双清区建设路 湖南省邵阳市双清区建设路 电话 （0739）5131298 （0739）5131298 传真 （0739）5131015 （0739）5131015 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 www.cninfo.com.cn 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路169号2-9层 签字会计师姓名 蔡永光、杨颖 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 西部证券股份有限公司 陕西省西安市新城区东新街 319号8幢10000室 杨涛、王峰 2021年10月19日至2024年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 375,282,469.25 337,857,187.58 11.08% 310,354,386.40 归属于上市公司股东的净利润（元） 50,928,114.74 55,181,188.34 -7.71% 47,456,537.55 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 （元） 39,476,783.56 51,888,632.54 -23.92% 44,453,407.50 经营活动产生的现金流量净额（元） -5,928,338.81 38,481,372.84 -115.41% 24,188,951.81 基本每股收益（元/股） 0.77 0.88 -12.50% 0.75 稀释每股收益（元/股） 0.77 0.88 -12.50% 0.75 加权平均净资产收益率 24.97% 33.64% -8.67% 33.53% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 资产总额（元） 688,393,623.34 397,589,436.31 73.14% 339,061,442.68 归属于上市公司股东的净资产（元） 438,825,613.50 178,499,370.14 145.84% 154,778,181.80 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 70,686,944.02 119,954,030.32 95,540,051.67 89,101,443.24 归属于上市公司股东的净利润 7,953,904.56 18,477,514.15 12,882,926.73 11,613,769.30 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 7,589,596.67 17,816,115.81 12,610,204.88 1,460,866.20 经营活动产生的现金流量净额 -7,373,376.47 -4,618,807.31 -16,677,019.40 22,740,864.37 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -8,827.17 -289,901.16 -64,438.64 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 12,734,328.18 3,539,567.71 3,305,406.71 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 800,396.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -53,742.73 620,632.19 292,126.11 减：所得税影响额 2,020,823.15 577,742.94 529,964.13 合计 11,451,331.18 3,292,555.80 3,003,130.05 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、公司所属行业 公司主营业务为液压柱塞泵、液压缸、液压系统的设计、研发、生产、销售和液压产品的专业技术服 务，服务于工程机械、冶金、水利等行业。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》，属于“通用设 备制造业（C34）”中的“液压动力机械及元件制造（C3444）”。依照证监会颁布的《上市公司行业分类 指引》（2012修订），公司属于“通用设备制造业（C34）”。 2、公司所属行业的发展现状 我国液压行业起步较晚，20世纪50-60年代是我国液压行业的起步阶段，液压元件生产从仿苏制设备 开始，依附于机床厂，没有形成独立的产业部门。随后的60-70年代，液压传动技术的应用从机床逐步推 广到农业机械和工程机械，同时依附于主机厂的液压车间也开始逐步独立出来，变为专业的液压产品生产 工厂，一个独立的液压行业开始形成。公司的技术源头即可归结于这一时期创立的邵阳液压件厂。 进入21世纪以来，我国液压行业步入了快速发展阶段，以工程机械、冶金机械、矿山机械、农业机械、 航空航天、智能机床等为代表的装备制造业取得快速发展，我国液压件行业已成为一个具有专业化生产体 系、产品门类比较齐全、基本能满足下游行业配套需要的产业，液压工业总产值从2000年的25.24亿元迅 速提升到2010年的351.13亿元，年均复合增长率超过了30%，远高于同期GDP增长速度。到“十一五”期末， 我国已经成为世界上最大的液压市场和世界上第二大液压产品生产国。自2010年起，由于受到政策激励的 影响，液压行业开始高速发展，我国液压市场规模已成为仅次于美国的全球第二大液压市场。根据中国液 压气动密封件工业协会刊发的《2020年液压气动密封行业发展与改革报告》，据不完全的统计，2020年度 液压（含液力）行业工业总产值724亿元,同比增长8.4%，2021年度液压（含液力）行业预计工业总产值771 亿元，同比增长约6.4%。2020年液压（含液力）行业国内市场容量则高达821亿元，同比增长7.6%。 3、发展趋势 近年来，在国内房地产投资增长期拉长、基建投资拉动渐强、工程机械行业更新换代加速的背景下， 工程机械产品需求呈现强劲增长态势，我国液压件市场容量不断提高，面对与国外液压件产品的各项差距， 为支持液压行业特别是高端液压件产品的发展，我国近几年陆续出台了相关政策及措施，国务院于2005年 的《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》就明确了“重点研究开发重大装备所需的关 键基础件和通用部件的设计、制造和批量生产的关键技术，开发大型及特殊零部件成形及加工技术、通用 部件设计制造技术和高精度检测仪器”，2011年底，由工业和信息化部会同中国工程机械工业协会、中国 液压气动密封件工业协会组织相关生产厂家、科研院所和高校建立“工程机械高压液压元件与系统产业化 及应用协同工作平台”，致力于解决工程机械高端液压件长期依赖进口的重要问题，通过优化设计技术， 提升加工制造能力和工艺水平，提高液压件的配套件及原材料质量，加强试验检测及标准研究，使产品达 到同类型进口液压件的性能及可靠水平。2015年，国务院出台的《中国制造2025》明确了统筹推进“四基” （核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础）发展，加强“四基”创新 能力建设，推动整机企业和“四基”企业协同发展。 相比较于国外液压厂商，中国的液压企业更加贴近市场，贴近用户，具备现场测试、技术改进、成本 可控等诸多先天优势，近些年，随着我国液压厂商日益提升的自主创新能力、装备工艺水平、企业管理水 平，国产液压件的产品质量、寿命、可靠性及服务能力均得到明显提高，中国液压件企业的逐步崛起，产 品长期依赖进口的局面将会彻底改变。在此背景下，中国高端液压件产业正在迎来快速、健康发展的机会， 充分利用各种行业资源，加快高端液压件的自主创新和产业化进程，解决产业安全问题。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）、主营业务开展情况 1、主营业务基本情况 公司主营业务为液压柱塞泵、液压缸、液压系统的设计、研发、生产、销售和液压产品专业技术服务， 能够为客户提供液压传动整体解决方案。公司现已成为我国少数液压产品种类覆盖范围广、生产工艺质量 领先，并掌握自主知识产权的综合型知名液压企业之一。公司自设立以来，一直致力于液压元件与液压系 统的产品研发、生产与服务，经过多年自主创新，构建了完整的液压柱塞泵、液压缸、液压系统的产品体 系和深厚的液压产品专业技术服务体系，为客户提供了技术先进、质量优异、性能稳定、应用广泛的产品 与服务，形成了较强的品牌优势与竞争优势。 公司产品广泛应用于工程机械、冶金、机床、水电、风电、阀门、军工、船舶、新能源等行业，客户 涵盖山河智能（002097.SZ）、三一帕尔菲格特种车辆装备有限公司、南水北调、湖南华菱湘潭钢铁有限 公司、华宏科技（002645.SZ）等国内外知名企业。公司研发的“SY-CY14-1E低噪音高压柱塞泵”荣获湖 南省科学技术进步奖三等奖，公司先后获得了高新技术企业、国家知识产权优势企业、湖南名牌产品、湖 南省知识产权培育工程优秀企业、国家级专精特新小巨人等荣誉，并成为由工信部装备司、中国工程机械 工业协会、液气密协会联合成立的“工程机械高端液压件及液压系统产业化协同工作平台”的成员单位， 湖南省质量协会理事单位及湖南省铸造协会常务理事单位。 2、主要产品及其应用领域 液压系统通常由动力元件、辅助控制元件、执行元件、辅助元件和工作介质等五部分组成，动力元件、 辅助控制元件、执行元件、辅助元件等液压件通常总称为液压元件，液压系统原理及组成部分的基本功能 如下： 组成部分 代表产品 功能 动力元件 液压柱塞泵 将带动它工作的发动机、电动机或其他原动机输入的机械能转换成流 动液体的压力能，向整个液压系统提供动力，是液压系统的心脏 辅助控制元 件 液压阀 无级调节执行元件的速度，并对液压系统中工作液体的压力、流量和流 动方向进行调节，保证执行元件完成预定的动作 执行元件 液压缸 将流动液体的压力能转换为机械能，驱动各工作部件作回转运动或直线 往复运动 辅助元件 过滤器、冷却器、 油箱 提供必要的条件使液压系统得以正常工作，是液压系统不可或缺的组 成部分，对液压系统进行监测和反馈，保证液压系统可靠、稳定、持 久地工作 工作介质 液压油 液压系统用工作介质作为传递能量的介质，其性能会直接影响到液压传 动的工作 液压泵、液压阀、液压缸等元件是液压系统的关键组成部分。公司的主导产品液压泵作为液压装置的 动力元件，为整个液压装置提供动力油源，素有液压装置“心脏”之称，是整个液压装置的核心元器件；液 压阀作为辅助控制元件，对工作液体的压力、流量和流动方向予以调节；液压缸作为执行元件，驱动各个 工作部件做直线往复运动。 公司的主要产品分为液压元件与液压系统两大类，液压柱塞泵、液压缸为液压元件的子类元件，公司 的主要服务为液压产品专业技术服务。 （1）、液压柱塞泵 液压柱塞泵是将机械能转化为液压能的液压元件，是液压传动整体解决方案中最重要和技术难度较高 的液压元件之一，工信部、科技部等部门已将液压柱塞泵列入《重大技术装备自主创新指导目录》的“关 键机械基础”，液压柱塞泵也入选《工业“四基”发展目录》、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》 等行业政策文件。 液压泵是将机械能转变为液压能的能量转换元件，工作原理是利用零件位移的变化来改变缸体柱塞孔 内液体的体积，实现泵的吸排油功能。液压泵种类和结构型式多种多样，以结构形式为例可分为柱塞泵、 叶片泵、齿轮泵和螺杆泵等。其中，液压柱塞泵的工作压力可达42MPa，通常具有高压力、高效率、变量 方便、能效高等优势，可实现多泵组合、集成和智能控制。 液压柱塞泵结构复杂，技术难度大，特别是零件加工和热处理精度高，关键摩擦副对产品性能的决定 性强等要求，成为液压企业发展的瓶颈。例如缸体与配流盘摩擦副，在42MPa的压强和1800RPM的高转速 工作时，要求缸体和配流盘之间泄漏小，保证高容积效率，同时具有稳定的耐磨性，保证使用寿命。又如 柱塞和缸体孔摩擦副，柱塞运动复杂，既有公转又有往复运动还存在自转，受力状况分析困难，技术设计 涉及机械原理、材料力学、理论力学、流体力学及仿真等多学科，优化柱塞结构型式，控制尺寸几何精度 和柱塞与缸体孔之间的间隙，保证柱塞与缸体孔的耐磨性成为了技术难点，也是保证液压柱塞泵性能的关 键之一。 公司生产的液压柱塞泵为高压轴向柱塞泵，品类较为齐全，并在生产过程中运用了自主掌握的摩擦副 技术、噪音控制技术和热处理工艺等核心技术，产品主要技术指标居国内前列，主要应用于工程机械、冶 金、机床、水电、军工、船舶等行业。目前公司液压柱塞泵部分为自产液压系统进行配套，其余销售给经 销商和终端客户。公司液压柱塞泵的主要产品情况如下： 产品 名称 示意图 特性 典型应用 CY系列 柱塞泵 国内经典柱塞泵产品，轴向柱塞 泵，适应于开式静液压驱动，输 出流量与驱动转速和排量成正 比，恒转速下，可实现无极变量。 压力机械、工 程桩工机械 等 A4VSO系 列柱塞泵 开式回路液压驱动设计，泵的流 量正比于泵的转速及排量，调节 斜盘倾角排量可无级调节无级变 量，位置控制斜盘结构，优良的 吸入特性，并具备噪音低、寿命 长、控制响应时间短等特性，产 品为通轴结构，可形成组合泵。 压力机械、冶 金机械、陶瓷 机械等 A7V系列 柱塞泵 开式静液压驱动，多种规格可与 每个实际驱动相匹配；输出流量 与驱动转速和排量成正比，恒转 速下，可实现无级变量；转子与 分油盘之间为球面配油，在运转 中能自动对中，周速较低，球面 配流，容积效率高，驱动轴能承 受径向负荷。 压力机械、工 程桩工机械等 PV系列 柱塞泵 开式回路用带通轴驱动的斜盘型 轴向柱塞式液压泵，可单泵及多 泵组合使用，产品经设计优化的 坚固泵体结构，及预压缩容腔的 设置，有效地降低了噪声等级， 采用通轴结构可实现多泵串接， 大变量控制活塞，强复位弹簧， 具有响应快等特性。 压力机械、工 程机械、水工 机械等 产品 名称 示意图 特性 典型应用 XP系列 柱塞泵 斜轴式结构，体积小，特别适用 空间狭小的场合；转速高，加强 型密封设计；安装尺寸相同，通 用性好；正反运转泵，只需旋转 后盖180度即可实现，操作方便简 单 工程机械、自 卸工程车、农 业机械等 ZB系列 柱塞泵 斜盘式配流结构，无滑靴结构， 效率高，可随原动机进行正反双 向运转，无须更换零部件，大大 简化主机液压系统的设计及制 造成本 铁路、高速铁 路、城市轨道 交通道岔转 辙机液压系 统 （2）、液压缸 液压缸是将液压能转变成直线、往复式摆动的机械运动的液压执行元件，在液压传动整体解 决方案中承担动力执行的功能。公司的液压缸基本属于非标准化的定制式产品，体积较大、压力等 级较高，能满足高频高载的要求，可采用先进的电液伺服控制技术和电液比例控制技术，并可选配 锁紧安全装置等专利配件，技术难度较大。目前公司液压缸除了为自产液压系统提供配套，还广泛 应用于工程机械、冶金钢铁、水利水电、军工等领域。公司液压缸的主要产品情况如下： 产品系 列 产品名称 应用与特性 产品种类 工程机械 液压缸 压桩机液 压缸 液压压桩机专用配套的关键零部件，能够适应重载、偏载大、灰尘 多等恶劣的工况与工作环境，在高压大偏载情况下能够满足耐腐蚀 性及稳定性的苛刻要求 升降油缸、主压油缸、副压 油缸、长船油缸、短船油缸、 夹桩油缸、联动油缸、变幅 油缸 随车吊液 压缸 随车起重机专用配套关键零部件，采用高强度合金材料和合理热处理 工艺，能够适应恶劣的工况与工作环境、具有耐腐蚀性及稳定性 水平油缸、垂直油缸、变幅 油缸、伸缩油缸 旋挖钻机 液压缸 旋挖钻机专用配套关键零部件，能够满足高压、拉力、安全性能、耐 腐蚀、防磕碰等高标准要求，具备较强的保压性和工况适应性，应用 并满足高铁建设、市政建设、公路桥梁等基础工程的工作压力 变幅油缸、抓斗油缸、加 压油缸、桅杆油缸 冶金系列 液压缸 标准冶金 液压缸 钢铁和有色金属加工工业中金属冶炼、轧制、铸造等生产专用设备 配套关键零部件，品种、型号、产品结构均呈多样化特点，对设计、 制造要求较高，同时具备耐高温、耐冲击、耐污染等特性，适应各 种高温高压、环境恶劣的工况环境。 ISO6020系列液压缸、 ISO6022系列液压缸 非标伺服 非标准产品，一种具有高频响、精准定位的负反馈控制油缸，是公 AGC伺服液压缸、结晶振动 液压缸 司通过大数据仿真建模，针对各种典型工况，进行仿真设计、运行， 研究各种工况下材料、密封件、支承及间隙公差之间的最佳匹配方 案。 台伺服液压缸 环卫环保 节能系列 液压缸 餐厨生活 垃圾处理 系列液压 缸 餐厨生活垃圾处理设备配套关键零部件，结构紧凑，保压性能好，能 够满足耐腐蚀、防磕碰等高标准要求 挤压缸、闸门缸、闸门密封 缸 废钢剪切 打包系列 液压缸 废钢剪切打包机配套关键零部件，广泛应用于废旧金属拆解回收工 程，具有抗高压，抗负载特性，能够适应各种冲击大、极其恶劣的工 况环境 剪切缸、打包缸、送料缸、 压盖缸 阀门液压 缸 占用空间小，安装方便、结构紧凑。产品能够根据用户需要调节快、 慢关闭时间及角度，并设有开阀自动保压和自动复位功能，自动保压 和锁定销锁定双重保护。电气控制分别采用普通型控制和PLC控制， 实现泵阀联动，就地远控及计算机联控。 液控蝶阀液压缸、重锤式 蝶阀液压缸、水轮机球阀 液压缸 锂电池辊 压机系列 液压缸 锂电池辊压机配套关键零部件，采用高强度合金材料和合理热处理工 艺，能够适应无尘化、干净的工作环境和保压性能、泄漏量及稳定性 的产品质量要求 主油缸、弯缸 重型装备 基建系列 非标液压 缸 水利启 闭机液 压缸 大型水利水电站启闭机配套关键零部件，行程长，生产难度大，产 品可靠性高，能够实现主机的平稳运行 弧形门液压缸、深孔门液 压缸、快速门液压缸 图例 图例 压桩机液压缸 随车吊液压缸 餐厨生活垃圾处理系列液压缸 标准冶金液压缸 阀门液压缸 水利启闭机液压缸 非标伺服液压缸 锂电池辊压机系列液压缸 （3）、液压系统 公司液压系统产品属于非标准化产品，产品多由动力元件（液压泵）、辅助控制元件（液压阀）、执 行元件（液压缸）组成。公司根据客户的工况要求，以液压件的功能性为基础，自身强大的经验储备为驱 动，利用三维立体软件技术进行设计、生产，这不仅要求公司对液压传动及控制技术有深刻的理解，还要 求能够全面掌握机械、电气等相关专业技术，以及丰富的客户服务经验。公司液压系统主要应用于钢铁冶 金、水利水电、阀门、军用和新能源等领域，具有较高的知名度，客户多为各自行业内的重要企业。公司 设计与研发的经典液压系统情况如下： 产品名称 经典案例 特性 冶金行业 液压系统 山钢集团5,100立方米高炉液压系统 同时具备遥控器操作、操作台操作、一键操作、手动应急操作四种模 式，极大降低了人工操作难度，提高操作准确性与可靠性。在泥炮回 转及开口机回转等关键动作过程中具备油缸运行速度快、动作稳定、 到位冲击小、保压效果好等优势。 本钢新1#3,200立方米高炉炉前液压系统 安钢1,780板材粗轧机液压系统 额定压力：31.5Mpa，额定流量：300L/Min用于冶金行业板材轧制时 厚度的自动控制，具有压力高、流动大，冲击小等特点。 湘钢五米宽厚板厂方坯铸机液压系统 公司针对方坯铸机的生产工艺，具备提供整套全流程的液压解决方案 能力，能够实现压力切换稳定，冲击小，布局合理等优势特点。 水电行业 液压系统 南水北调中线工程液压启闭机 液压启闭机涵盖表孔弧门液压启闭机系统、深孔弧门液压启闭机系 统、快速门液压启闭机系统、船闸人字门液压启闭机系统等，具有 全自动化控制油缸同步且同步精度高，性能稳定可靠等特点，能够 适应湿度较大等恶劣环境。 白鹤滩水电站液压启闭机 环卫环境 液压系统 湖北合加大型餐厨垃圾打包机液压系统 额定压力：25-30Mpa，最大流量：约4,000L/Min适应高压大流量的 工作条件，具有压力冲击小，反应灵敏，可靠性强等优势特点。 污泥挤压机液压系统 力帝1,000吨金属打包机液压系统 破碎机液压系统 阀门行业 液压系统 江苏神通液压切断阀液压站蓄能式蝶阀液 压站 额定压力：14-17Mpa，最大流量：约600L/Min蓄能器式、重锤式、 油缸集成式三大类型可针对不同通径的阀门，实现配置齐全。具有 关阀动作迅速（最快可达0.5秒关阀）及平稳，阀门运动任意角度可 调等特性，以及阀门快慢关可调，高速运动转低速运动过渡平稳等 优势。 中天钢铁杯阀液压站 TRT快切阀液压站 秦冶煤气放散阀液压站 眼镜阀液压站 军用设备 液压系统 某型武警宣传车液压系统 能够有效适应在各种极端环境下正常稳定运行的军用设备液压系 统。 某型宿营车液压系统 某型运兵车液压系统 新能源液压 系统 锂电池辊压机液压系统 通过伺服控制技术，保证锂电池材料厚度的偏差控制在1微米范围内， 以提高锂电池的良好性能。 特种行业 液压系统 超高压深海采油测试系统 SCM（深水控制模块）智能测试系统，工作压力150MPa，可以深潜1,500 米进行数据采集和故障诊断，能够满足特定毫米工况，如深海勘探、 深潜设备故障检修时对控制精度的高标准要求。该系统成功实现了 SCM深水检测液压传动及控制系统的进口替代。 产品名称 图例 冶金行业液压系统 水电行业液压系统 环卫环境液压系统 阀门行业液压系统 特种行业液压系统 （4）、液压专业技术服务 公司在销售液压元件、液压系统的同时，紧密围绕客户的实际需求，依托对液压技术的深刻理解和服 务方案的经验积累，为水利工程、水电站、钢铁冶金等行业的终端主机客户提供液压产品设备维护、巡回 检查、故障处理、应急处置、技术培训等专业技术服务，构建了国内完整的液压专业技术服务体系。2017 年起，公司向国家“南水北调”大型引水工程提供液压设备专业技术服务，通过水下液压设备智能检测方 案、油缸行程数据库建设、控制系统与智能性研究等方式，实现水利工程液压设备的可靠性与精确性。 服务类型 图例 液压产品设备维护 水利工程巡回检查 （二）、主要经营模式 1、采购模式 公司采购以原材料采购为主，主要根据销售订单、生产计划和专业技术服务方案安排采购，其中液压 系统、液压缸等非标准化产品采取“以销定产，以产定购”的方式，液压系统按照“单笔销售订单”制定 采购计划，液压缸按照“月度销售订单”制定采购计划，液压柱塞泵等标准化产品根据“销售订单+生产 计划+保持合理库存”的指导原则制定采购计划，具体以“季度销售订单”进行采购计划，而专业技术服 务则根据客户需求、“技术文件”、“实地检测及运行维护方案”等制定采购计划。在供应商管理上，公 司制定了《合格供方评定管理办法》，坚持以“质量、价格、付款方式”等为基本要素，以“实地考察” 或“样品检测”为辅助以选择新进入供应商，对于既有供应商则采取年度考核机制，以质量为第一考核要 素，兼具交货期等其他要素。采购过程中，公司以《物资采购与供应管理规定》、《仓库物资管理规定》、 《采购、工程及劳务付款管理制度》为依据，采取战略合作、招标、比质、比价、议价等采购模式，建立 了严格的质量、价格、数量和资金控制程序，对采购过程实行全程监督。 2、生产模式 公司总体按照“以销定产”的生产模式安排生产，通常结合市场需求、主要客户需求、销售客户订单、 目前库存商品等因素综合考虑，制定生产计划。其中，液压系统与液压缸等非标准化产品采用定制生产模 式，液压柱塞泵等标准化产品采用规模化生产模式。在生产过程中，公司制定了较为完善的生产管理制度， 导入了ISO9001等质量管理理念，推广了TPM、U型生产线等现代管理工具，实现了生产模式的规范化、专 业化、流程化，同时公司自主掌握了模具开发、铸造工艺和热处理工艺，能够随时调整产品线，实现多规 格、小批量的柔性生产。 由于液压柱塞泵及液压缸生产工序较多，现有生产场地有限，公司为提高生产效率、保证满足客户订 单的需求，对部分零件的法兰、泵体、泵壳等的车、磨等加工工序采用外协加工模式。 3、销售模式 公司结合下游客户类型、所处行业特点及销售产品的不同，实行经销和直销相结合的销售模式。经销 模式是指公司将产品销售给经销客户，经销客户买断产品后，再对外销售的一种销售模式；直销模式是指 公司直接将产品销售给终端客户（终端客户将产品用于其自身生产）的销售模式。公司液压系统、液压缸 产品、液压专业技术服务以直销为主；公司液压柱塞泵产品采用经销和直销相结合的销售方式。公司目前 的销售模式是在长期的发展过程中逐步形成的，能够适应行业发展的特点。 （1）直销模式 直销模式是公司最主要的销售模式，基本通过投标、谈判磋商的方式获取订单。在直销模式下，公司 的产品销售一般包括发现目标客户、投标/谈判磋商、工厂认证、产品方案论证、产品研发/设计、订单传 递与确认、组织生产及产品检测、交付使用、验收通过等流程。公司的技术服务销售一般包括发现目标客 户、投标/谈判磋商、实地考察与检测、服务方案论证、服务体系建设及开展服务、交付与验收等流程。 公司直销渠道较为完善，保证了对重点客户和重要市场的覆盖，有利于维持与客户的战略联盟关系。而下 游主机客户均建立有严格的供应商管理制度，一旦进入其供应商体系，往往能形成长期、稳定的合作关系。 （2）经销模式 经销模式是指公司将液压元件产品卖给经认证的经销商，然后由经销商负责将产品销售给终端用户。 在经销商选择方面，公司建立了完善的认证制度，对申请单位进行深入调查和研究后才予以授权，在经销 商销售渠道、资金实力、管理能力、人员素质等方面设立了较高的门槛。在经销商管理方面，公司制订了 《关于对经销商产品销售定价的规定》、《关于客户投诉、经销商及替代件等的管理规定》等制度，对经 销商的产品定价、销售回款、质量保修、服务水平进行了严格的规范，并按照销售业绩、服务质量等因素 考核，实行优胜劣汰。经过多年的发展，截至2021年12月31日，公司已经在全国14个省（直辖市）发展了 近30多家经销商，初步建立了一个颇具规模的经销网络，一定程度上提升了公司液压元件产品的市场份额。 （三）、公司所处的行业地位 公司是国内少数掌握自主知识产权的综合型液压企业之一，具有品牌突出、技术积淀深厚、产品种类 完善、市场配套能力强、人才储备充足等竞争优势。公司依托于邵阳液压件厂深厚的技术沉淀和公司近年 来较高的研发投入，充分发挥既有的生产工艺优势，特别在高压柱塞泵与液压传动与控制整体解决方案的 优势，奠定了国内领先综合类液压企业的市场地位。公司延续了原国营邵阳液压件厂的生产经验，作为具 有五十余年液压柱塞泵的专业生产企业，其悠久的柱塞泵研发史树立了设计理论的深刻认识优势和摩擦副 技术研究的领先优势，通过对进口液压柱塞泵技术及产品的分析理解，学习研究，实现了技术的新突破， 公司已经在工程机械、环境环保、冶金等细分领域的产品进口替代上获得印证。公司已成为成套液压系统 的提供商，能够在特殊环境或客户特定要求下，提供较为领先的液压控制整体解决方案，先后服务“首钢” 搬迁、南水北调、大藤峡等国家重点项目，并在新能源设备和极端气候军用设备中得以应用。 公司沉淀了一大批高质量的液压专业技术人才，现拥有高级技师23位，技师51位，高级工9位，凭借 丰富的人才资源储备，在液压系统的整体设计和液压柱塞泵、液压缸等核心元件的生产制造，以及新材料 和新工艺的应用等方面，具有较明显的竞争优势。公司液压产品近年来的重要客户和主要配套工程如下： 客户所属行 业 重要客户/主要配套工程名称 钢铁/冶金 中冶南方、首钢京唐钢铁联合有限责任公司、湖南华菱钢铁集团有限责任公司、阳春新 钢铁有限责任公司、武汉钢铁集团有限责任公司、安阳钢铁股份有限公司、山东省冶金 设计院、中国重型机械研究院、日照钢铁有限公司、秦皇岛秦冶重工有限公司、舞阳钢 铁有限责任公司、达涅利冶金设备（中国）有限公司。 水利水电及 风能 南水北调中线干线工程建设管理局、中国水利水电第八工程局有限公司、三峡金沙江云川 水电开发有限公司、中铁十九局集团有限公司、云南金沙江中游水电开发有限公司、大唐 观音岩水电开发有限公司、二滩水电开发有限责任公司、嘉陵江亭子口水利水电开发有限 公司、柳州市龙溪水利水电建设投资有限公司、雅砻江流域水电开发有限公司、广西大藤 峡水利枢纽开发有限责任公司、中国长江三峡集团公司，乌东德水电站、大藤峡水电站、 白鹤滩水电站、两河口水电站、江西赣江井冈山航电枢纽工程、广西落久水电站、老挝南 欧江三级四级水电站等。 机床 南通锻压设备股份有限公司、湖北力帝机床股份有限公司、江苏纳鑫重工机械有限公司、 江苏国力锻压机床有限公司、江苏亚威机床股份有限公司。 工程机械及 其他机械 山河智能机械股份有限公司、三一重工、江苏宏昌天马物流装备有限公司、长沙天为工程 机械制造有限公司、沈阳三洋建筑机械有限公司。 阀门 湖北洪城通用机械股份有限公司、江苏神通阀门股份有限公司、浙江班尼戈流体控制有限 公司、西安西矿环保科技有限公司。 航空航天及 军工 西昌卫星发射中心、国家某新式激光发射车项目、湖南衡山汽车制造有限公司武警宿营 车项目、湖南兵器东升机械制造有限公司、空军某厂、中国人民解放军某队、福建航空 装备维修中心、长沙五七一二飞机工业有限责任公司。 环卫环保 合加新能源汽车有限公司、广西玉柴专用汽车有限公司、SSIShreddingSystemsInc（美国）、 江苏华宏科技股份有限公司。 新能源 深圳浩能科技有限公司。 （四）、公司竞争优势及劣势 1、公司的竞争优势 （1）雄厚的液压传动整体解决方案设计、实施能力 公司自前身邵阳液压件厂起，一直致力于液压传动整体解决方案的技术设计、制造与服务业务，是国 内最早开展液压传动整体解决方案技术与服务的企业，已为国内外主机用户提供了4,000余项液压传动整 体解决方案服务，涵盖钢铁冶金、水利水电、军工科研、新能源、环卫环保、机床与工程机械等领域。 液压传动整体解决方案的产品表现形式即液压系统，具有设计难度大、技术含量高等特点，液压系统 方案提供者需要对机械、电气、液压控制（即“机电液一体化”）等多学科知识的深刻理解和对液压专业 技术的熟练掌握。公司在液压传动整体解决方案中涉及的前进差动、到位自动变成非差动加压的技术、电 液伺服控制技术和电液比例控制技术等方面拥有明显优势。 近几年来，公司承担了多项国家及省内重点项目的液压传动整体解决方案技术服务工作，其中为国家 南水北调中线工程提供近200台成套液压系统（液压启闭机），并承担液压启闭机设备维护业务，开启了 液压行业领域纯技术服务的先河。公司承担国家重点工程大藤峡水利工程启闭机成套液压系统服务，山东 钢铁集团、首钢集团、宝钢集团等知名企业的高炉、高线、薄板等设备的成套液压系统服务，国家水下机 器人超高压液压平台技术服务等。 公司承担多项液压传动整体解决方案技术服务的同时，也积累了丰富的技术设计、生产制造和调试服 务经验，培养了一批机电液一体化复合型专业技术人才，在液压同步技术、伺服比例控制等关键技术领域 具备技术与人才领先优势。公司构建了一套完整的液压系统生产、检测、调试、服务体系，通过与国内众 多一流的钢铁、水利电力设计院合作，液压系统产品质量过硬，性能优良，广泛应用于多项领域并出口海 外，赢得了客户的赞誉和市场的肯定。 （2）持续的新产品创新开发能力 公司作为湖南省液压技术中心，常年设置有液压系统研究院等技术部门，并与邵阳学院、中南大学及 英国Leeds大学等高校加强技术合作，致力液压产品的产品研发与技术创新。公司产品创新持续与知识产 权保护并重，先后获得“国家知识产权优势企业”、“湖南省知识产权培育工程优秀企业”等称号。 公司新产品的创新开发持续获得丰富成果。公司研发的“SY-CY系列低噪声高压柱塞泵”在主要技术 指标中均处于国内领先水平，并获湖南省技术进步奖和湖南省优秀新产品奖，研发的“AGC伺服高频响” 油缸应用于钢铁板材轧制厚度精度控制，性能达到了国际同类产品的平均水平以上。公司的“SY-A4VSO系 列35MPa高压柱塞泵”已成功应用于冶金钢铁和压力机械等基础建设领域；“SY-A7V系列35MPa斜轴式柱塞 泵”已广泛应用于工程机械和环保机械领域；“SY-PV系列高压低噪声柱塞泵”则应用于水工机械、固定 室内机械等领域。公司针对中型起重机械、重载自卸式卡车研发生产了“XP系列车辆专用斜轴式柱塞泵”； 为更好服务于城市轨道交通和铁路轨道电液转辙机装置以实现铁路岔口的无人值守，公司研发生产了“ZB 系列小排量双向运转无滑靴式柱塞泵”。 （3）强大的新材料、新工艺应用能力 得益于长期的研发创新和工艺改善实践，公司在新材料和新工艺应用方面取得了一系列成果。通过多 年的技术积累，公司在液压元器件铸造工艺技术中掌握了低合金铸铁的熔炼工艺，成功应用于高压柱塞泵 的生产，是国内同行少数掌握此种技术的企业之一。公司根据自主掌握的独特配方，对球墨铸铁的铸造过 程中添加的微量元素进行精确配比，提高了材料的热处理性能。公司还形成了独具特色的柱塞泵摩擦副材 料表面涂敷工艺，通过该工艺处理后的摩擦副材料具有良好的耐磨性、耐热性和滑动性。此外，公司采用 了先进的枪钻技术，使用加工中心自动打点和工业内窥镜检测技术，大幅提高了集成块表面细长孔的加工 精度及液压系统产品性能。 （4）优质的客户群和丰富的项目经验优势 公司在钢铁、冶金、水利水电、机床、工程机械、新能源等行业积累了大量优质客户，优质的客户群 体为公司的可持续增长打下了坚实的基础。此外，公司液压系统覆盖了钢铁、冶金、水利水电、阀门、风 电、军工、环卫环境、新能源等行业，自成立以来已设计和生产了数千套各种规格型号的液压系统产品， 积累了丰富的项目经验，为公司业务拓展提供了强大的保障。 （5）先进的设计软件和生产、加工检测设施 在产品研发过程中，公司可根据客户定制要求，进行非标准产品的快速设计、优化和集成块流道校核。 在铸造环节，公司拥有国内先进的全自动电子配料系统、炉前快速分析仪，可以精确控制配料，实时监控 铸造效果。在热处理环节，公司采用了进口的全自动热处理生产线，通过计算机编程技术对热处理参数进 行智能化的自动控制。在焊接环节，公司以自动焊接生产设备替代传统的手工焊接，大幅提高了焊接质量 及效率。在高端产品加工方面，公司从意大利TACCHI公司引进了先进的液压缸刮削辊光机，并配备德国 ECOROLL公司的一次成型组合刀具，在产品加工精度和效率方面达到了国际水平。在产品检测方面，公司 拥有国内先进的超压测试设备、超低温液压系统试车空间、全自动试车台、超声波探伤仪、工业内窥镜、 三坐标测量仪、万能测长仪等检测设备，精确控制了产品质量。 （6）先进的管理水平 公司治理层与经营层分离，实行经营层职业经理人目标管理模式，并且全面推行了ERP系统。在生产 管理方面，公司推行了TPM（全员生产维修）和6S（整理、整顿、清扫、清洁、素养、安全）等管理体系， 采用了微型工作单元的生产装配方式和柔性的生产模式。在质量管理方面，公司根据ISO9001的管理理念， 建立了目标明确、层次分明的质量管理体系，实施了原材料电子身份证制度。在销售管理方面，公司通过 直销和经销两种模式销售产品，并且通过售前参与客户方案制定，售后技术延伸服务等销售手段，既保证 了对重点市场和重要客户的直接控制，又提高了对新兴市场的渗透能力。 （7）管理和人才优势 公司一直致力于液压柱塞泵、液压缸和液压系统等液压产品的研究与开发，经过多年自主创新，树立 了明显的技术优势和品牌优势，能够深刻理解行业发展规律和准确把握市场需求特点与趋势，及时实施产 品技术创新与生产工艺改进。经过多年的探索和磨合，公司建立了符合企业特点的人才选拔、培养和激励 模式，通过实施积极的人才战略，聚集了一批液压行业的生产技术人才，主要管理人员和核心技术人员保 持稳定。公司在行业内具有明显的人才优势，有利于公司的长期发展。 2、公司的竞争劣势 （1）规模和实力的劣势 我国机械行业长期以来“重主机、轻配套”的发展思路，使得液压等基础配套行业长期以来缺乏投入， 行业整体基础较差、底子薄，与国际竞争对手相比存在较大的差距。美国派克汉尼汾是世界上最大的传动 与控制公司，2018年销售额为119.87亿美元，德国博世力士乐的销售额也实现60.05亿美元。目前我国中 高档液压产品的进口依赖程度高，导致工程机械等主机行业利润大量被进口零部件吞噬。 近年来，包括公司在内的少数自主品牌企业加大了资源投入，在核心技术、产能规模上取得了一定的 突破，但仍难以在短期内改变我国液压企业在整体规模和实力上的劣势。 （2）自主研发投入不够，整体技术水平落后于发达国家 我国液压行业起步较晚，主要技术来源于对国外技术和产品的引进、消化和吸收。由于长期以来研发 投入少、研发人员不足等原因，整个行业自主创新能力不足，技术创新需要大量的技术研发资金作支撑， 西方发达国家非常重视技术研发资金的投入，投入高达销售额的10%以上，而我国液压行业技术研发资金 的投入只有销售额的1%-2%。虽然近年来国内部分领先企业已开始加大资源投入，并在技术创新和新产品 开发方面取得了一系列成就，但与国外知名企业相比，差距仍比较明显，尤其是在液压传动整体解决方案 及核心配套元件方面，国内液压企业研发投入还远远不够，公司自上市以来，正在逐步的加大研发投入。 （3）区位劣势明显 公司业务的发展与生产规模的扩大，将会对研发技术人才、生产技术人才等资源产生持续的需求，由 于公司地处湖南省邵阳市，不属于经济发达地区和大中型城市，对人才等资源的吸引力较弱。 三、核心竞争力分析 1、公司核心竞争力的优势显著 （1）公司综合实力铸造品牌优势 公司前身的邵阳液压件厂，其作为我国液压史上三大液压产品配套基地之一，创建的“邵液”品牌优 势突出，公司承继了“邵液”品牌的优势地位。 公司五十余年技术、工艺、人才沉淀，已为国内外主机用户提供了4,000余项液压传动整体解决方案 服务，涵盖钢铁冶金、水利水电、军工科研、新能源、环卫环保、机床与工程机械等领域，尤其在电液伺 服控制技术和电液比例控制技术等方面优势明显。公司现有的“邵液牌CY、PVB、PVH、A、ZB系列泵/马达” 等产品得到了山河智能（002097.SZ）、三一帕尔菲格特种车辆装备有限公司、南水北调、湖南华菱湘潭 钢铁有限公司、华宏科技（002645.SZ）等诸多高质量客户的认可，被湖南省质量技术监督局授予湖南名 牌产品，公司多年沉淀的品牌优势显著。 （2）公司产品种类丰富，客户资源优质 公司产品涵盖液压柱塞泵、液压缸等液压元件，同时开展液压系统和液压产品专业技术服务，是我国 少数液压产品种类覆盖范围广的综合型液压企业之一。综合型液压企业也是国际大型液压公司的普遍模式。 公司的液压柱塞泵产品依托沉淀多年的铸造、热处理、表面处理、摩擦副等核心工艺技术经验，能够 保证产品的质量优异、性能稳定；近几年来，公司承担了多项国家及省内重点项目的液压传动整体解决方 案技术服务工作，其中为国家南水北调中线工程提供近200台成套液压系统，同时公司承担了国家重点工 程大藤峡水利工程启闭机成套液压系统服务，山东钢铁集团、首钢集团、宝钢集团等知名企业的高炉、高 线、薄板等设备的成套液压系统服务，海洋石油钻探深海机器人液压控制系统技术服务等；公司通过液压 系统整体解决方案上的经验开展了液压产品的专业技术服务，在南水北调河南、河北两省全境进行维护、 保养、护航等技术服务，承接阳春新钢铁有限公司流体设备现场维检技术服务等，形成了一整套成熟的液 压产品专业服务技术方案和管理制度；公司高质量客户的液压产品服务，进一步实现了公司液压产品在工 艺质量和服务水平方面保持的同行业领先优势地位。 （3）公司先进的工艺应用能力和产品开发能力 公司经过多年自主创新掌握了液压元器件铸造工艺技术、材料表面处理及热处理技术、柱塞泵噪声控 制技术、伺服控制液压缸技术、柱塞泵摩擦副技术、液压缸活塞杆锁紧技术、超高压液压传动及控制系统 设计制造技术等多项核心技术，公司在液压元器件铸造工艺技术中掌握了低合金铸铁的熔炼工艺并应用于 高压柱塞泵的生产，是国内同行少数掌握此种技术的企业之一。公司拥有自主掌握的独特配方，通过对球 墨铸铁的铸造过程中添加的微量元素进行精确配比，提高了材料的热处理性能。 公司拥有省级研究中心“湖南省技术中心”，先后获得“国家知识产权优势企业”、“湖南省知识产 权培育工程优秀企业”等荣誉，公司与中南大学、邵阳学院及英国Leeds大学等高校技术合作，致力液压 产品的产品研发与技术创新。公司研发的“SY-CY系列低噪声高压柱塞泵”在主要技术指标中均处于国内 领先水平，并获湖南省技术进步奖和湖南省优秀新产品奖，研发的“AGC伺服高频响”油缸应用于钢铁板 材轧制厚度精度控制，性能达到了国际同类产品的平均水平，公司完全自主研发生产的“ZB系列小排量双 向运转无滑靴式柱塞泵”，多项主要性能指标优于欧美同类产品，应用于城市轨道交通和高速铁路轨道电 液转辙机装置。公司研发的多项冶金钢铁、压力机械、工程机械、环保机械、水工机械、固定室内机械等 类型高压柱塞泵在其细分领域已经为客户实现了进口替代。 （4）公司完善的全流程生产管理模式 在铸造生产环节，公司拥有国内先进的全自动电子配料系统、炉前快速分析仪，可以精确控制配料， 实时监控铸造效果。在热处理生产环节，公司采用了进口的全自动热处理生产线，通过自主计算机编程技 术对热处理参数进行智能化的自动控制。在产品检测生产方面，公司拥有国内先进的超压测试设备、超低 温液压系统试车空间、全自动智能试车台、超声波探伤仪、工业内窥镜、三坐标测量仪、万能测长仪等检 测设备，精确控制了产品质量。 四、主营业务分析 1、概述 参见第三节“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 375,282,469.25 100% 337,857,187.58 100% 11.08% 分行业 通用设备制造 375,282,469.25 100.00% 337,857,187.58 100.00% 11.08% 分产品 液压柱塞泵 83,858,953.10 22.34% 75,731,286.89 22.42% 10.73% 液压缸 143,087,270.35 38.13% 129,451,811.37 38.32% 10.53% 液压系统 127,595,560.00 34.00% 91,540,689.46 27.09% 39.39% 备品备件 3,751,950.37 1.00% 11,866,267.94 3.51% -68.35% 技术服务 12,173,013.43 3.24% 18,497,112.26 5.47% -34.19% 建安服务 4,414,575.34 1.18% 10,253,927.24 3.03% -56.95% 其他 401,146.66 0.11% 516,092.42 0.15% -22.27% 分地区 境内 371,660,228.09 99.03% 332,960,304.50 98.55% 11.62% 境外 3,622,241.16 0.97% 4,896,883.08 1.45% -26.03% 分销售模式 直销 339,167,600.62 90.38% 301,714,346.39 89.30% 12.41% 经销 36,114,868.63 9.62% 36,142,841.19 10.70% -0.08% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 通用设备制造 375,282,469.25 276,118,995.43 26.42% 11.08% 15.77% -2.98% 分产品 液压柱塞泵 83,858,953.10 57,951,951.83 30.89% 10.73% 13.32% -1.58% 液压缸 143,087,270.35 113,804,658.04 20.46% 10.53% 14.69% -2.88% 液压系统 127,595,560.00 90,270,074.18 29.25% 39.39% 33.27% 3.25% 分地区 境内 371,660,228.09 274,533,302.90 26.13% 26.13% 28.93% -2.80% 分销售模式 直销 339,167,600.62 249,039,857.18 26.57% 12.41% 17.84% -3.38% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 液压柱塞泵 销售量 台 40,335 38,650 4.36% 生产量 台 41,865 39,044 7.23% 库存量 台 6,817 5,287 28.94% 液压缸 销售量 支 26,046 23,409 11.26% 生产量 支 26,203 20,754 26.26% 库存量 支 697 540 29.07% 液压系统 销售量 套 869 749 16.02% 生产量 套 889 637 39.56% 库存量 套 89 69 28.99% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 液压系统生产量的增加系报告期内液压系统订单的增长。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通用设备制造 直接材料 189,398,427.69 68.59% 159,424,767.88 66.84% 1.75% 通用设备制造 直接人工 34,619,623.15 12.54% 30,030,686.25 12.59% -0.05% 通用设备制造 制造费用 25,020,593.12 9.06% 25,274,185.64 10.60% -1.54% 通用设备制造 加工费用及其他 27,080,351.48 9.81% 23,779,740.11 9.97% -0.16% 说明 不适用 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 183,468,279.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 48.89% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 AA公司 70,422,137.08 18.77% 2 BB公司 35,401,648.68 9.43% 3 CC公司 27,018,455.88 7.20% 4 DD公司 25,339,004.61 6.75% 5 EE公司 25,287,032.75 6.74% 合计 -- 183,468,279.00 48.89% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 47,907,713.94 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 21.95% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 FF公司 17,260,707.41 7.91% 2 GG公司 11,220,495.74 5.14% 3 HH公司 6,901,992.85 3.16% 4 JJ公司 6,613,608.89 3.03% 5 KK公司 5,910,909.05 2.71% 合计 -- 47,907,713.94 21.95% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 9,437,131.94 7,776,506.77 21.35% 管理费用 18,500,559.00 11,850,937.41 56.11% 主要系员工薪酬及福利较上年增加同时2021年新增上市费用。 财务费用 2,838,183.25 3,122,756.91 -9.11% 研发费用 15,041,937.75 11,201,098.50 34.29% 报告期公司进一步加大了研发投入，使研发费用较上年增加较大。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发项 目名称 项目目的 项目 进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 一种物理气 相沉积及金 属喷涂增材 工艺的研发 研发一种采用物理气相沉积和金属喷涂表 面增材工艺，提高液压油缸活塞杆、活塞及 导向套等零件工作表面的耐磨性、防腐性和 摩擦性能，替代原有的镀铬和镀铜等高污染 低功效工艺。 完成 应用于活塞杆、活塞和导向 套等零件，表面增材与基体 结合力>20MPa；中性盐雾试 验500H，无锈蚀；零件表 面较镀铬工艺静摩擦系数 降低30%，滑动摩擦系数降 低15%。 提升了液压油缸的性能，扩大了液 压油缸的应用领域，环境友好，投 入产出比高，生产成本下降，提高 公司液压油缸产品市场竞争力。 一种AWC液 压缸 研究一种AWC伺服油缸，精准控制钢板轧制 力以保证钢板厚度达到国际先进水平。 完成 输出力误差5%，行程偏差 0.5mm,测量精度0.5um，固 有频率16Hz。 提高公司在钢铁冶金行业AGC、 AWC，HGC等重型伺服油缸市场的 核心竞争力，提升了公司机电液自 动化控制水平，同时对公司液压系 统的升级具有推动作用。 一键动作的 冶金高炉炉 前液压系统 的研发 针对钢铁冶金企业对设备配套的液压系统 自动化程度要求越来越高的趋势，提前布局 液压系统升级，占领市场制高点，创新公司 液压系统的制造能力。 完成 设备自主管理，无人化值 守。 产品如能顺利进入市场，将在未来 三年内为公司增加3000万的销售 额及近600万利润，将成为系统销 售增长的一个主要点。同时为公司 在冶金行业智能化，无人化的趋势 下打下基础。 一种锂电液 压系统研发 国内外新能源行业高速发展，锂电池的需求 量巨大，因而对锂电池高端制造设备的需求 呈井喷式增长，因此公司立项研发新型伺服 控制液压系统满足锂电池高端制造设备的 技术要求，提升锂电池产品质量，提高设备 生产效率，实现共赢。 完成 通过液压伺服控制技术，实 现锂电池材料厚度偏差不 大于1微米；提高设备生产 效率5%。 产品如能顺利进入市场，将在未来 三年内为公司增加15000万的销 售额及近3000万利润，将成为系 统销售增长的一个主要点。同时为 公司在新能源行业占领市场。 混凝土泵车 用柱塞泵 国内基础建设加大投入，对混泥土输送泵车 需求持续放大，而国产混泥土输送泵车液压 系统配套的高压柱塞泵几乎全部为国外产 品，不但供货周期长而且价格昂贵，严重制 约国内混泥土输送泵车发展。立项研发该项 目，不但可以替代进口，满足主机配套需求， 而且有利提升公司柱塞泵整体制造水平。 研究 阶段 产品进入混泥土泵车主机 一、二市场，替代进口，形 成公司自有知识产权，提升 公司柱塞泵整体制造水平。 产品如能顺利进入市场，将在未来 三年内为公司增加6500万的销售 额及近1600万利润，将成为油泵 销售增长的一个主要点。同时为公 司进入工程机械行业打下基础。 挖掘机用柱 塞泵 国内挖掘机年销售量25~30万台，市场挖机 拥有量120万台以上，市场巨大；但中挖以 上挖机用柱塞泵95%以上依赖进口，,因而 立项开发应用于中挖液压系统用柱塞泵，实 现进口替代，并以此带动公司液压缸等产品 进入机配套市场。 研究 阶段 进入挖机主机市场，替代进 口，形成公司自有知识产 权，带动公司液压缸等产品 进入挖机市场。 产品如能顺利进入市场，将在未来 三年内为公司增加8500万的销售 额，将成为油泵销售增长的一个主 要点。同时为公司进入工程机械行 业打下基础 公司研发人员情况 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 153 77 98.70% 研发人员数量占比 23.36% 13.32% 10.04% 研发人员学历 本科 33 10 230.00% 硕士 1 1 0.00% 大专及以下 119 66 80.30% 研发人员年龄构成 30岁以下 43 15 186.67% 30 ~40岁 42 23 82.61% 40 以上 68 39 74.36% 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2021年 2020年 2019年 研发投入金额（元） 15,041,937.75 11,201,098.50 10,497,424.43 研发投入占营业收入比例 4.01% 3.32% 3.38% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 √ 适用 □ 不适用 研发人员的增加系公司扩大研发投入，新引进人才所致。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 365,259,537.28 350,037,659.34 4.35% 经营活动现金流出小计 371,187,876.09 311,556,286.50 19.14% 经营活动产生的现金流量净额 -5,928,338.81 38,481,372.84 -115.41% 投资活动现金流入小计 120,347,367.92 298,695.86 40,190.94% 投资活动现金流出小计 312,371,056.85 4,669,068.30 6,590.22% 投资活动产生的现金流量净额 -192,023,688.93 -4,370,372.44 -4,293.76% 筹资活动现金流入小计 314,225,938.59 68,963,644.48 355.64% 筹资活动现金流出小计 89,234,890.65 106,730,945.97 -16.39% 筹资活动产生的现金流量净额 224,991,047.94 -37,767,301.49 -695.73% 现金及现金等价物净增加额 27,039,018.08 -3,656,305.17 839.52% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额：主要是由于报告期货款收回的增长幅度较营收增长率低，同时购买商 品、接受劳务支付的现金较上年增加所致； 2、投资活动现金流入小计：主要是由于报告期公司将暂时闲置的募集资金用于现金管理到期后正常赎回 所致，上年无此业务； 3、投资活动现金流出小计：主要是由于报告期公司将暂时闲置的募集资金用于现金管理所致，上年无此 业务； 4、投资活动产生的现金流量净额：主要是由于报告期公司将暂时闲置的募集资金用于现金管理，资产负 债表日部分尚未到期所致； 5、筹资活动现金流入小计：主要是由于公司在报告期创业板首次公开发行取得募集资金增加所致； 6、筹资活动产生的现金流量净额：主要是由于公司在报告期创业板首次公开发行取得募集资金增加所致； 7、现金及现金等价物净增加额：主要是由于公司在报告期创业板首次公开发行取得募集资金增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要是由于本期系统及油缸订单的增多，为生产备货购买商品支付现金较上年增加，同时公司规模的扩大，（未完）  |