[年报]小熊电器(002959):2021年年度报告
原标题:小熊电器:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人李一峰、主管会计工作负责人邹勇辉及会计机构负责人(会计主 管人员)陈敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项， 该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足 够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意 投资风险。 公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意本年度报告第三节“管 理层讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分的阐述。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以156,444,000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利6.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................................ 33 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................. 48 第六节 重要事项 ........................................................................................................................ 49 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 69 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 75 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 76 第十节 财务报告 ........................................................................................................................ 77 备查文件目录 （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告的原件。 （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。 释义 释义项 指 释义内容 发行人、小熊电器、公司、本公司 指 小熊电器股份有限公司 兆峰投资 指 佛山市兆峰投资有限公司 永新吉顺 指 永新县吉顺资产管理合伙企业（有限合伙） 小熊厨房 指 佛山市小熊厨房电器有限公司 小熊生活 指 佛山市小熊生活电器有限公司 小熊环境 指 佛山市小熊环境电器有限公司 小熊营销 指 佛山市小熊营销管理有限公司 小熊智能 指 佛山市小熊智能电器有限公司 小熊婴童 指 广东小熊婴童用品有限公司 小熊科技 指 广东小熊科技有限公司 小熊电商 指 广东小熊电子商务有限公司 小熊健康 指 佛山市小熊健康电器有限公司 悦享电商 指 佛山市悦享电子商务有限公司 悠想电商 指 佛山市悠想电子商务有限公司 艾萌电商 指 佛山市艾萌电子商务有限公司 瑞翌电商 指 佛山市瑞翌电子商务有限公司 小熊香港 指 小熊电器（香港）有限公司 深圳小熊 指 深圳小熊电器有限公司 宝朗电器 指 广东宝朗电器有限公司 小熊精品 指 广东小熊精品电器有限公司 报告期内、本报告期、本期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 报告期末 指 2021年12月31日 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 小熊电器 股票代码 002959 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 小熊电器股份有限公司 公司的中文简称 小熊电器 公司的外文名称（如有） BEAR ELECTRIC APPLIANCE CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） BEAR APPLIANCE 公司的法定代表人 李一峰 注册地址 佛山市顺德区勒流街道富裕村委会富安集约工业区 5-2-1号地 注册地址的邮政编码 528322 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 佛山市顺德区勒流街道富安工业区富兴路 3 号 办公地址的邮政编码 528322 公司网址 http://www.bears.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘奎 梁伦商 联系地址 佛山市顺德区勒流街道富安工业区富兴 路3号 佛山市顺德区勒流街道富安工业区富兴 路3号 电话 0757-29390865 0757-29390865 传真 0757-23663298 0757-23663298 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 http://www.szse.cn/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 佛山市顺德区勒流街道富安工业区富兴路 3 号 四、注册变更情况 组织机构代码 91440606786454927J 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 陈莹、江亚男 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东莞证券股份有限公司 东莞市莞城区可园南路一号 姚根发、杨娜 2019.8.23-2021.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 3,606,340,290.35 3,659,948,367.01 -1.46% 2,687,963,985.41 归属于上市公司股东的净利润 （元） 283,398,936.75 428,135,871.53 -33.81% 268,181,695.31 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 258,094,532.66 396,119,626.99 -34.84% 266,935,184.92 经营活动产生的现金流量净额 （元） 171,142,938.90 1,207,509,003.45 -85.83% 406,398,404.81 基本每股收益（元/股） 1.8167 2.7445 -33.81% 2.0629 稀释每股收益（元/股） 1.8167 2.7445 -33.81% 2.0629 加权平均净资产收益率 14.13% 23.67% -9.54% 29.60% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 总资产（元） 3,617,119,743.26 3,691,795,779.24 -2.02% 2,532,217,704.26 归属于上市公司股东的净资产 2,068,504,136.25 1,972,837,999.50 4.85% 1,664,702,127.97 （元） 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 907,202,343.61 726,314,297.84 731,135,078.96 1,241,688,569.94 归属于上市公司股东的净利润 89,850,584.01 49,160,445.05 49,964,972.20 94,422,935.49 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 83,462,475.57 41,173,001.12 45,152,556.12 88,306,499.85 经营活动产生的现金流量净额 -30,614,168.23 -249,209,410.54 11,631,309.22 439,335,208.45 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -8,903,404.13 31,288.02 265,486.73 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 11,710,654.48 13,715,525.41 4,994,703.59 助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产交易性金融负债和可 供出售金融资产取得的投资收益 30,657,868.23 25,544,536.19 -3,560,797.74 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,501,510.07 -1,736,541.38 274,503.55 减：所得税影响额 5,657,814.94 5,538,563.70 727,385.74 少数股东权益影响额（税后） 1,389.48 合计 25,304,404.09 32,016,244.54 1,246,510.39 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 1、公司所属行业的发展阶段 （1）我国小家电市场规模稳健增长 随着我国经济发展小家电产品作为高生活品质的象征，迅速进入消费者家庭。我国的小家电行业迈入了茁壮成长期，行 业迅速扩张。 小家电越来越受到中国消费者的喜爱，随着消费升级步伐不断加快以及互联网电子商务平台的蓬勃发展，小家电市场体 量不断扩张。中国小家电市场仍然处于较高的增长阶段，市场对小家电产品的需求始终维持在良性、稳定的水平上，整体增 长态势稳健。 目前，消费升级正在成为小家电行业增长的内驱动力，而消费者对小家电产品品质及服务水平的要求也越来越高。随着 物质生活水平的提高，消费观念日新月异，尤其伴随互联网成长起来的消费群体，追求时尚、注重个性与品质，而新兴品类 的小家电满足了精致与创新的生活方式，符合当下的消费潮流。另外，随着国内消费市场不断升级，在小型家用电器领域， 出现了淘汰率高、更新换代快、价格战严重等现象，小家电领域正面临着从粗放到精细的转型。 （2）我国小家电普及率仍然偏低，未来发展空间广阔 近年来，我国小家电产品的需求旺盛，整个行业迅猛发展，小家电产品在国内的普及率得到较大的提升。目前，中国家 庭的小家电以厨房小家电为主，厨房小家电是小家电中普及度最高的子行业。我国与海外市场，如日本、韩国、欧美等发达 国家和地区相比，除厨房小家电（电饭锅、电磁炉、电压力锅、电热水壶、豆浆机）以外，其他类别小家电渗透率仍然处于 较低的水平。 目前，中国市场上小家电无论是消费者可选择的品类还是消费者实际拥有情况，都和发达国家有较大的差距。随着城镇 化率的提升和消费持续升级，高品质的生活追求将会带动小家电产品的销售，因此中国小家电市场具有很大发展空间。 （3）创意小家电市场兴起 创意小家电是指以满足产品实用性为基础，在用途上有所突破或外观设计上融入时尚化、个性化，具有自身特色的小功 率、可手持且便于移动的小型家用电器。近年来，在国内小家电市场竞争越发激烈的情况下，产品同质化现象明显，国内小 家电企业开始转向于重技术创新、重设计、重质量的发展之路，从厨房小家电到生活小家电、个人护理小家电，技术创新、 外形创意都在逐渐改变市场上消费者的消费倾向。 在小家电市场中，国内大品牌已占据市场主导地位，其他品牌要从市场中占有一定的市场份额，不仅需从产品价格或品 牌上进行战略布局，更需要加强产品研发投入。外观的创意很容易抓住消费者眼球，让消费者在众多的小家电中选择此种产 品。同时，创意小家电功能亦是吸引消费者购买的重要因素。人们生活中常有的小家电为电饭煲、电热水壶等，而推陈出新 的养生壶、空炸机、智能蒸锅等以全新的功能引领消费需求。 创意小家电产品种类繁多，市场潜力巨大。现阶段创意小家电在国内逐渐为人们所接受，但大多数家庭仍以传统小家电 为主，因此其市场潜力巨大。 2、行业周期性特征 小家电行业受国家宏观经济环境影响，与国民可支配收入水平呈正相关。随着我国国民可支配收入水平的提高，小家 电产品的需求量将同步提高，主要原因在于人们对于生活品质的要求不断提高和小家电普及性的进一步加强，没有表现出明 显的周期性特征。 此外，小家电行业属于制造业，技术革新和新兴品类的研发和细分，加快了产品或者品类的更新换代，部分品类的市 场份额逐渐被新兴品类替代，导致老品类产品市场份额下降。技术革新和新兴品类的出现亦没有明显的周期性，小家电行业 的周期性特征不明显。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 小熊电器成立于2006年3月，是一家以自主品牌“小熊”为核心，运用互联网大数据进行创意小家电研发、设计、生产和 销售，并在产品销售渠道与互联网深度融合的“创意小家电+互联网”企业，不断向消费者推出精致、创新、智能、健康的创 意小家电。 公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观，深入研究消费者的生活方式及市场需求变化，精准把握消费者需求，快速 响应并进行新品研发、设计，通过运用较强的技术创新实力、完善的采购管理体系实现产品量产，利用成熟的互联网销售体 系快速推广产品，并及时获取线上消费者产品体验反馈信息，对产品进行优化升级，让用户轻松拥有生活品质，以实现公司 生产经营的良性循环。 （二）主要产品及其用途 公司创意小家电产品包括厨房小家电、生活小家电及其他小家电，其中厨房小家电根据功能进一步划分为锅煲类、电热 类、壶类、西式类和电动类五类产品；其他小家电包含个护小家电和母婴小家电等。 1、厨房小家电 （1）锅煲类 （2）电热类 （3）壶类 （4）西式类 （5）电动类 2、生活小家电 3、其他小家电 公司产品品类丰富，目前有超过60个产品品类、500多款产品型号对外销售，产品使用对象涵盖幼儿、青年、中老年人 群及其生活与工作的不同场景。2021年双十一期间，公司煮蛋器、酸奶机、电热饭盒、电烤炉、打蛋器、吐司机、多士炉等 七大品类获得天猫平台销售额第一；煮蛋器、酸奶机、电热饭盒、电烧烤炉、打蛋器、三明治机、煎药壶等七大品类获得京 东平台销售额第一。 （三）经营模式 1、研发模式 公司研发主要以市场需求为导向，满足消费者在不同生活场景、工作场景、年龄阶段中对小家电的使用需求。公司利用 多年积累的客户网购数据，对客户人群属性、生活方式和产品属性偏好等进行多维度分析，有效指导公司进行需求调研、市 场分析、新产品研发、产品推广和改进，不断推出深受消费者喜爱的产品。 2、采购模式 公司设立供应商管理中心，负责建立采购管理制度与流程标准，根据市场行情变化适时调整原材料库存，编制年度物料 采购计划，制定重要物资的采购战略，安排采购合同谈判，开发新增供应商并考核管理。公司通过信息系统管理采购计划、 订单拆解，并进行供应商流程管理。 公司生产所需的主要原材料均由公司按企业质量标准和对供应商的订单要求进行自主采购。主要原材料包括：塑料原料、 五金制品、电子电器、电机、陶瓷、玻璃、包材等。 3、生产模式 公司采取自主生产为主、外协生产和外协加工为辅的生产模式。目前厨房小家电和生活小家电的大部分产品由公司自主 生产，小部分产品由第三方外协生产，部分注塑加工、零部件组装、总装装配等工序由第三方外协加工。 4、销售模式 公司产品通过线上和线下对外销售。“小熊”品牌创意小家电已形成了由线上渠道和线下渠道组成的多元化销售体系。线 上渠道包括线上经销、电商平台入仓、线上直销，线下渠道主要为线下经销、出口销售等。 三、核心竞争力分析 1、品牌优势 公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观，坚持“品质为基础、服务为保证、创新为动力”的经营理念，准确把握客户 消费升级需求，提升消费者生活品质。同时，公司通过电商平台、影视及综艺节目、新媒体营销、明星代言、户外投放等途 径积极推广“小熊”自主品牌，倡导精致、创意、智能和健康的消费生活方式，使“小熊”品牌在小家电领域有较强的影响力和 知名度。 通过多年的发展，公司凭借创新的产品研发设计、优质的产品品质和良好的产品体验，以及优秀的品牌建设和完善的营 销网络，持续推出好用、时尚、高性价比的小家电产品，让消费者轻松拥有品质生活。近年来，品牌知名度和美誉度逐年提 升，“小熊”品牌被广大消费者熟知及认可，拥有一大批忠实用户。 2、销售渠道优势 自成立以来，线上电商渠道一直是公司最主要的销售渠道。公司坚持互联网思维、优异产品质量以及优质售后服务，把 握行业快速增长的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量，充分运用互联网高效率、低成本以及仓储物流技术发展迅 速等特点，快速布局线上渠道，经过十多年的发展，成为“创意小家电+互联网”领先企业之一。 目前，公司与天猫商城、京东商城和唯品会等主流电商平台均建立了良好的合作关系，并已打造了一支经验丰富的电商 运营团队，该团队在品牌推广、新兴电商拓展、营销策划、仓储物流、售后客服等方面具备出色的开拓创新、组织决策和执 行能力，带领公司不断适应电子商务市场变化，巩固线上渠道优势。 公司通过多年积累的客户网购数据，对客户进行人群属性、生活方式和产品属性偏好等多维度分析，有效指导公司新品 研发、产品推广和改进，不断推出深受消费者喜爱的产品。 3、研发设计优势 用户对创意小家电外观及功能需求千差万别，其产品种类繁多、更新换代快，具有很强的潮流性和多变性，故要求企业 不断加大科研投入研发新品，以满足客户对外观、功能的需求。公司作为国内创意小家电行业最具竞争力和成长性的企业之 一，经过持续的技术创新以及经验积累，公司小家电产品设计创新实力不断获得业界认可，在研发设计方面具有较强优势。 近年来，公司持续加大研发投入，以保证公司技术创新能力的持续提高。在产品创新设计模块，通过融合工业设计、用 户体验和未来产品设计趋势的研究，把研究的结果属性转化为设计元素附加在产品创新当中，通过产品的视觉化美感、形式 感、体验感的设计解决用户的痛点，满足用户的需求，带给用户更好的消费体验。公司及产品曾荣获“中国工业设计十佳创 新型企业”、“中国设计红星奖”、“普拉格奖”、“AWE艾普兰奖-产品奖”等国内知名设计奖项。 4、产品多样化优势 公司从用户需求出发，结合公司研发设计优势，根据消费者成长轨迹和生活工作场景的变化，不断丰富产品品类，持续 深耕细分产品，满足消费者在不同阶段或场景对创意小家电的需求。 公司产品品类丰富，目前有500多款产品对外销售，产品适用对象涵盖婴幼儿、青年、中老年人群及其生活与工作的不 同场景。公司凭借较强研发设计优势不断丰富产品品类，各类产品的销售订单相互带动，提高了客户复购率和销售额，扩大 了公司行业影响力。此外，产品品类多样化有利于提高公司的市场抗风险能力，能有效避免因单一细分品类市场萎缩而造成 经营业绩下滑的风险。 公司多年来坚持实施产品多样化战略，积累了丰富的品类开拓经验，形成了公司独特的竞争优势。 5、管理团队优势 公司拥有一支稳健、务实、高效的管理团队，核心管理成员稳定，对公司企业文化有高度的认同感。公司管理团队对互 联网购物消费人群和互联网传播特点有着深刻理解，能够有效把握目标消费群体不断变化的消费习惯和喜好，通过产品创新、 渠道创新等方式推出适时畅销产品，为消费者创造美好生活体验。 公司通过实施股权激励，实现公司核心管理人员、技术骨干持有公司股权，有效保障管理团队稳定；公司致力于学习型 管理团队的建设，开展形式多样的培训活动，提高管理团队的综合素质；同时，公司致力于管理团队的持续优化，通过“小 熊”品牌的影响力和企业文化感召力，不断引进优秀人才，为公司持续发展注入活力。 公司管理团队对公司发展及行业前景有着共同愿景，形成了稳健、高效、务实的经营管理理念，为公司在创意小家电运 营方面积累了较强的竞争优势。 四、主营业务分析 1、概述 为适应复杂而多变的环境，原材料价格大幅上涨，公司积极主动变革，由依靠行业高速增长、外部机会抓取到内部能力 构建、内部驱动增长。报告期内，公司基于战略方向，开展组织结构变革、战略调整和产品线升级，做长期有价值的事情。 具体情况如下： （1）市场营销 2021年面对疫情催生的“宅经济”逐步消退，原材料价格持续上涨，芯片紧缺等压力，公司内部积极寻求变革，在压力中 成长蜕变。一方面，始终坚持用户价值导向，在用户领域不断深挖探索，旨在为用户提供更好的精品产品；另一方面，在强 化原有传统电商渠道的基础上，积极拓展抖音、快手等新兴传播渠道，通过品牌直播间布局，优质短视频内容打造，传递品 牌价值，多方位与用户建立起沟通桥梁。 （2）产品创新 以技术创新为驱动，通过引进高端人才，组织变革，构建当期、中长期分级研发体系，优化产品开发流程，打造严谨、 敏捷的研发质量控制体系。在品类发展方面，聚焦主流产品和刚需品类，从用户和场景需求出发，通过用户研究，抓住用户 痛点，针对性做技术研究及技术创新。在细分品类方面，以消费者为中心，发挥工业设计优势，着重在节能、环保、健康、 养生、智能化概念点方面，不断开拓新品类。 （3）品牌建设 持续推动品牌升级建设，进行全链路的上层品牌价值输出。基于用户的情感需求，通过IP营销、粉丝及用户互动，由点 及面矩阵式传播，传递轻松温暖的品牌调性；针对小熊的多品类产品，聚焦小红书等口碑种草平台，实现产品及人群破圈； 联合抖音、咕咚、小红书等多个新兴社交平台开展品牌联合营销活动，充分触达新兴渠道人群；进行广告投放，实现品牌高 频多维曝光，提升品牌的影响力和知名度。 （4）制造管理 公司在制造整体生产硬件升级和制造精益管理能力两个方面作为重点提升的方向，继续投入了新的生产基地建设，构建 起了核心零部件生产车间，提升了深加工制造能力，持续构建精益化管理体系，推动了生产效率提升，推进了产品技术及过 程品质管控体系升级，构建了制造工程技术人员梯队，推动了制造数字化运营。 （5）人才培养、引进和扩充 随着公司不同发展阶段，业务模式新增及组织模式变革带来的新需求，人力资源体系构建始终坚持企业与员工互利双赢 的用人模式，关键突破，迭代优化，尊重多样化。推动人员内部调岗，识别关键岗位核心人员，激发活力，创造价值，从而 提升组织人才的竞争力。根据不同业务属性，制定人才引入策略，挖掘人才资源，拓宽平台引进外部各领域高质量人才。根 据不同人群发展特性，强化培养机制，开放学习渠道。实现组织与人才的共创、共赢、共享。 （6）激活内部，以管理促经营效益 面对外部竞争激励的经营环境，公司积极应变，适时调整经营策略，实施管理变革，以管理的确定性应对外部环境的不 确定性。报告期内，公司进行了战略梳理和明确，推动了全面预算管理升级，完善建立以价值为导向的激励机制，重塑小熊 经营管理价值体系。鼓励全员主动拥抱变化、主动创新，充分发挥主观能动性，提升组织战力。 2021年，公司实现营业收入360,634.03万元，较2020年同期下降1.46%；公司营业成本 242,411.44 万元，较2020年同期 下降 1.98%。 2021年，公司销售费用55,318.35万元，同比增长25.66%；管理费用 13,078.40万元，同比增长6.64%，研发投入12,988.80 万元，同比增长23.42%；财务费用-1,639.51万元，同比下降8.08%。 2021年，公司实现利润总额32,950.38万元，较2020年同期下降 36.44%；实现归属于母公司股东的净利润28,339.89万元， 较2020年同期下降33.81%。 2021年，公司实现经营活动现金流量净额17,114.29万元，较2020年同期下降85.83%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,606,340,290.35 100% 3,659,948,367.01 100% -1.46% 分行业 小家电行业 3,606,340,290.35 100.00% 3,659,948,367.01 100.00% -1.46% 分产品 厨房小家电：电动类 596,781,552.27 16.55% 865,332,475.63 23.64% -31.03% 厨房小家电：电热类 330,029,110.66 9.15% 406,615,626.95 11.11% -18.84% 厨房小家电：锅煲类 767,468,331.24 21.28% 681,840,618.86 18.63% 12.56% 厨房小家电：壶类 627,870,582.99 17.41% 563,115,399.50 15.39% 11.50% 厨房小家电：西式电 器 611,145,425.26 16.95% 600,301,307.42 16.40% 1.81% 生活小家电 406,514,487.28 11.27% 401,373,810.04 10.97% 1.28% 其他小家电 227,961,022.33 6.32% 116,223,755.62 3.18% 96.14% 其他业务 38,569,778.32 1.07% 25,145,372.99 0.69% 53.39% 分地区 国内销售 3,376,457,934.61 93.63% 3,450,806,463.42 94.29% -2.15% 国外销售 229,882,355.74 6.37% 209,141,903.59 5.71% 9.92% 分销售模式 线上销售 3,249,104,305.47 90.09% 3,328,035,089.69 90.93% -2.37% 线下销售 357,235,984.88 9.91% 331,913,277.32 9.07% 7.63% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 小家电行业 3,606,340,290.35 2,424,114,394.93 32.78% -1.46% -1.98% 0.35% 分产品 厨房小家电：电 动类 596,781,552.27 406,362,453.01 31.91% -31.03% -27.82% -3.03% 厨房小家电：锅 煲类 767,468,331.24 533,203,172.42 30.52% 12.56% 12.94% -0.24% 厨房小家电：壶 类 627,870,582.99 426,193,567.28 32.12% 11.50% 11.76% -0.16% 厨房小家电：西 式电器 611,145,425.26 413,374,673.44 32.36% 1.81% 0.45% 0.91% 生活小家电 406,514,487.28 282,207,698.52 30.58% 1.28% -2.60% 2.77% 分地区 国内销售 3,376,457,934.61 2,232,956,315.53 33.87% -2.15% -3.87% 1.19% 分销售模式 线上销售 3,249,104,305.47 2,132,557,703.36 34.36% -2.37% -5.00% 1.81% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 小家电行业 销售量 万台 3,895.47 4,513.74 -13.70% 生产量 万台 4,075.34 4,532.19 -10.08% 库存量 万台 941.95 858.49 9.72% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 小家电行业 原材料 1,467,763,410.54 61.07% 1,727,768,766.83 70.39% -15.05% 小家电行业 人工成本 156,378,931.98 6.51% 137,723,611.94 5.61% 13.55% 小家电行业 制造费用 142,089,635.50 5.91% 109,128,138.56 4.45% 30.20% 小家电行业 外协加工 48,763,381.08 2.03% 75,606,939.00 3.08% -35.50% 小家电行业 外协生产 588,412,660.35 24.48% 404,251,240.12 16.47% 45.56% 小家电行业 合计 2,403,408,019.45 100.00% 2,454,478,696.45 100.00% -2.08% 说明 报告期内，公司营业成本主要由主营业务成本构成，占比99.15%。主营业务成本结构如上表。 报告期内，公司主营业务成本主要由直接材料构成，直接材料占主营业务成本61.07%。 直接人工是直接生产工人的工资，制造费用主要包括水电费、车间管理人员工资、物料消耗和折旧费用等。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司2021年8月新设2家子公司：广东宝朗电器有限公司和广东小熊精品电器有限公司。以上2家子公司自成立起纳入公 司合并财务报表的合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,509,010,427.15 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 41.84% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 1,247,773,650.24 34.60% 2 第二名 97,465,990.92 2.70% 3 第三名 65,312,943.52 1.81% 4 第四名 49,261,311.55 1.37% 5 第五名 49,196,530.92 1.36% 合计 -- 1,509,010,427.15 41.84% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 263,223,327.89 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 11.76% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 73,235,566.86 3.27% 2 第二名 66,995,866.77 2.99% 3 第三名 45,723,096.51 2.04% 4 第四名 40,397,703.36 1.81% 5 第五名 36,871,094.39 1.65% 合计 -- 263,223,327.89 11.76% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 553,183,528.98 440,224,899.78 25.66% 主要系本期自营占比增加，经销占比 减少，导致销售费用增加 管理费用 130,783,959.87 122,645,859.74 6.64% 财务费用 -16,395,128.60 -15,169,369.24 -8.08% 研发费用 129,887,969.42 105,241,506.05 23.42% 主要系本期加大研发投入所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 智能电饭煲产品研 发项目 提升用户体验感受，包 括操控、煮食效果等 已完成 提高小熊电饭煲市场占有率 丰富小熊电饭煲产品线，强 化用户对小熊电饭煲的品类 认知 分体电热锅产品研 发项目 提升用户体验感受，同 时满足用户差异化需求 已完成 开拓差异化市场，提高市场 占有率 丰富电热锅产品线结构，提 升小熊电热锅产品竞争力 降噪吸尘器产品研 发项目 提升用户体验感受 已完成 提高产品好评率，降低退货 率 在用户中形成良好口碑，提 升品牌形象 一种方便加水与清 洗的加湿器产品研 发项目 提升产品健康性和用户 体验感受 已完成 提高加湿器的市场占有率， 维持前三排名；提高产品好 评率，降低退货率 在用户中形成良好口碑，建 立小熊加湿器的品牌心智 水箱便捷加水、低 噪音、低功率、高 蒸汽的挂烫机研发 项目 提高熨烫效率，提升用 户体验感受 已完成 提高产品好评率，降低退货 率 在用户中形成良好口碑，强 化小熊挂烫机品类的品牌心 智 便携、折叠收纳、 快速烘干及消毒除 菌的烘干机研发项 目 满足用户差异化需求 已完成 开拓细分市场 丰富完善产品线结构，提升 公司核心竞争力 快速煎烤加热均衡 产品研发项目 提升用户体验感受 已完成 提高产品好评率，降低退货 率 在用户中形成良好口碑，提 升小熊品牌形象 静音舒适豆浆机产 品研发项目 提升用户体验感受 已完成 提高产品好评率，降低退货 率 在用户中形成良好口碑，提 升小熊品牌形象 缓冲防破裂玻璃壶 产品研发项目 提高产品品质和用户体 验感受 已完成 降低品质风险，降低退货率 提升产品竞争力，在用户中 形成良好口碑，提升小熊品 牌形象 加热、按摩、个护 健康护理产品开发 项目 提升产品体验，增强产 品竞争力 已完成 提高产品好评率，降低退货 率 在用户中形成良好口碑，提 升小熊品牌形象 公司研发人员情况 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 272 319 -14.73% 研发人员数量占比 6.78% 7.47% -0.69% 研发人员学历结构 —— —— —— 硕士 9 12 -25.00% 本科 159 196 -18.88% 大专 96 100 -4.00% 大专以下 8 11 -27.27% 研发人员年龄构成 —— —— —— 30岁以下 119 151 -21.19% 30~40岁 119 142 -16.20% 40岁以上 34 26 30.77% 公司研发投入情况 2021年 2020年 变动比例 研发投入金额（元） 129,887,969.42 105,241,506.05 23.42% 研发投入占营业收入比例 3.60% 2.88% 0.72% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 □ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 4,037,639,640.15 4,221,877,211.04 -4.36% 经营活动现金流出小计 3,866,496,701.25 3,014,368,207.59 28.27% 经营活动产生的现金流量净额 171,142,938.90 1,207,509,003.45 -85.83% 投资活动现金流入小计 3,161,406,926.74 2,651,152,623.30 19.25% 投资活动现金流出小计 3,473,749,661.07 3,355,541,229.04 3.52% 投资活动产生的现金流量净额 -312,342,734.33 -704,388,605.74 55.66% 筹资活动现金流入小计 638,261,660.40 282,739,397.85 125.74% 筹资活动现金流出小计 649,980,095.96 648,162,993.68 0.28% 筹资活动产生的现金流量净额 -11,718,435.56 -365,423,595.83 96.79% 现金及现金等价物净增加额 -153,549,486.31 136,046,962.87 -212.87% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）2021年度公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降85.83%，主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金 增加所致； （2）2021年度公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长55.66%，主要系本期理财产品赎回所致； （3）2021年度公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长96.79%，主要系本期收回银行承兑汇票保证金增加所 致； （4）2021年度公司现金及现金等价物净增加额较上年同期下降212.87%，主要系本期经营活动产生的现金流量净额较 上年同期下降所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量比本年度归属于上市公司股东的净利润少112,255,997.85元，主要本期购买商 品、接受劳务支付的现金增加所致。 五、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 32,844,093.43 9.97% 主要系理财投资收益。 否 公允价值变动损益 -1,440,630.42 -0.44% 主要系本期交易性金融资产和其他 非流动金融资产公允价值变动所致。 否 资产减值损失 -34,255,163.72 -10.40% 主要系存货期末计提跌价。 是 营业外收入 1,786,021.53 0.54% 主要系供应商合同违约补偿金所致。 否 营业外支出 6,129,140.70 1.86% 主要系对外捐赠支出。 否 其他收益 11,710,654.48 3.55% 主要系本期公司收到的政府补助。 否 信用减值损失 -35,991,689.05 -10.92% 主要系期末应收款项计提坏账。 是 资产处置收益 -7,061,795.03 -2.14% 主要系固定资产处置损失。 否 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021年末 2021年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 669,601,131.94 18.51% 973,637,966.73 26.30% -7.79% 主要系本期经营性净现金减少所致。 应收账款 126,718,320.55 3.50% 118,853,847.69 3.21% 0.29% 主要系本期应收款未到结算期影响 所致。 存货 616,246,341.06 17.04% 531,777,896.83 14.36% 2.68% 长期股权投资 6,404,294.78 0.18% 0.18% 主要系本期新增对外投资所致。 固定资产 535,373,982.60 14.80% 280,768,044.07 7.58% 7.22% 主要系本期新建厂房转固所致。 在建工程 107,211,884.67 2.96% 222,360,908.94 6.01% -3.05% 主要系本期新建厂房转固所致。 使用权资产 9,670,767.16 0.27% 10,245,268.12 0.28% -0.01% 主要系本期执行新租赁准则所致。 合同负债 39,903,369.76 1.10% 60,059,143.15 1.62% -0.52% 主要系本期预收款项减少所致。 租赁负债 9,706,569.16 0.27% 9,982,167.78 0.27% 0.00% 主要系本期执行新租赁准则所致。 应收票据 24,949,615.20 0.67% -0.67% 主要系期末信用等级低的银行承兑 汇票全部兑现所致。 应收款项融资 1,094,865.37 0.03% -0.03% 主要系期末信用风险等级高的银行 承兑汇票全部兑现所致。 无形资产 283,645,032.09 7.84% 195,173,795.60 5.27% 2.57% 主要系本期购置土地使用权所致。 长期待摊费用 53,763,957.63 1.49% 28,660,568.86 0.77% 0.72% 主要系本期新建厂房装修所致。 其他非流动资产 3,838,701.40 0.11% 0.00 0.00% 0.11% 主要系预付长期资产款。 应交税费 24,392,110.61 0.67% 49,883,686.83 1.35% -0.68% 主要系本期利润减少所致。 其他应付款 60,706,466.43 1.68% 37,997,909.10 1.03% 0.65% 主要系本期确认限制性股票回购义 务所致。 一年内到期的非 流动负债 275,598.62 0.01% 263,100.34 0.01% 0.00% 本期执行新租赁准则确认的租赁负 债所致。 其他流动负债 86,159,760.72 2.38% 155,868,734.48 4.21% -1.83% 主要系本期预提费用减少所致。 递延收益 299,976.69 0.01% 0.00 0.00% 0.01% 主要系新增与资产相关的政府补助 所致。 境外资产占比较高 □ 适用 √ 不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 1,202,999,000.00 -988,979.03 3,021,007,982.39 3,128,406,982.39 1,094,611,020.97 金融资产小 计 1,202,999,000.00 -988,979.03 3,021,007,982.39 3,128,406,982.39 1,094,611,020.97 应收款项融 资 1,094,865.37 -1,094,865.37 0.00 其他非流动 金融资产 1,501,973.13 -451,651.39 750,000.00 1,800,321.74 上述合计 1,205,595,838.50 -1,440,630.42 3,021,757,982.39 3,128,406,982.39 -1,094,865.37 1,096,411,342.71 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 主要系期末信用风险等级高的银行承兑汇票全部兑现所致。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 211,284,646.13 银行承兑汇票保证金、平台保证金、保函保证金 固定资产 67,046,116.99 银行授信抵押 无形资产 47,685,475.38 银行授信抵押 七、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2019年 首次公开 发行股票 93,681.19 9,646.15 52,827.11 26,013.17 26,013.17 27.77% 45,076.11 18,334.31 万元用于 办理了定 期存款（结 构性存 款）， 26,741.80 万元存放 于公司募 集资金专 户中。 0 合计 -- 93,681.19 9,646.15 52,827.11 26,013.17 26,013.17 27.77% 45,076.11 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司2019年首次公开发行股票募集资金使用情况：经中国证券监督管理委员会《关于小熊电器股份有限公司首次公开发 行股票的批复》（证监许可[2019]1278号）核准，公司获准向社会公开发行人民币普通股股票（A股）3,000万股，每股面 值人民币1元，每股发行价格为人民币34.25元，募集资金合计1,027,500,000.00元。根据公司与主承销商、上市保荐人东 莞证券股份有限公司签订的承销暨保荐协议，公司应支付东莞证券股份有限公司承销保荐费70,897,500.00元及对应增值税 4,253,850.00元（其中前期已经支付2,000,000.00元及对应增值税120,000.00元），公司募集资金扣除未支付的承销费用、 保荐费用后的余额954,468,650.00元，已于2019年8月20日存入公司募集资金账户，其中承销保荐费对应增值税 4,133,850.00元由公司自有资金账户补足转入募集资金账户。另扣除律师费用、审计、验资及评估费用、用于本期发行的 信息披露费用等其他费用19,790,566.04元（不含税）及前期已经支付的保荐费2,000,000.00元(不含税)后，实际募集资金 净额为人民币936,811,933.96元。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）已于2019年8月20日对以上募集资金进行了 审验，并出具了XYZH/2019GZA10668号《验资报告》。 报告期内公司投入募集资金总额为96,461,529.91元，已累计投入募集资金总额为528,271,067.40元，尚未支付及使用自有 资金支付的发行费用337,736.03元，报告期内公司募集资金账户收到的银行存款利息为323,397.07元，累计收到的银行存 款利息总额为813,938.25元，报告期内公司募集资金账户支出的银行手续费为2,045.00元,累计支出银行手续费总额为 4,425.00元，报告期内公司使用闲置募集资金购买理财产品取得收益为14,540,824.09元，累计取得的银行理财产品收益总 额为41,072,997.46元。 截至2021年12月31日，公司募集资金结余人民币450,761,113.30元，其中账上结存267,417,968.10元，购买结构性存款 金额183,343,145.20元 。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1. 小熊电器创意小家 电生产建设（大良五 沙）项目 是 40,484.87 16,879.41 3,072.5 16,879.41 100.00% 2021年 12月 5,801.88 否（注1） 否 2. 小熊电器智能小家 电制造基地项目 否 31,313.02 31,313.02 4,238.19 25,444.07 81.26% 2021年 12月 7,941.30 是（注2） 否 3．小熊电器创意小家 电生产建设（均安）项 目 否 15,877.96 15,877.96 719 6,393.42 40.27% 2022年 12月 8,584.93 是（注3） 否 4．小熊电器研发中心 建设项目 否 3,679.92 3,679.92 963.42 1,773.28 48.19% 2022年 12月 - 不适用 否 5. 小熊电器信息化建 设项目 否 2,325.42 2,325.42 653.04 2,336.93 100.49% 2021年 12月 - 不适用 否 6.创意小家电（勒流） 基地项目 是 0 26,013.17 0 0 0.00% 2024年 12月 - 不适用 （注4） 否 承诺投资项目小计 -- 93,681.19 96,088.9 9,646.15 52,827.11 -- -- -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 93,681.19 96,088.9 9,646.15 52,827.11 -- -- -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 根据公司整体发展战略布局、外部市场变化以及疫情影响因素，公司结合实际经营情况对募投项目 投资的进度进行了适度调整。其中， “小熊电器智能小家电制造基地项目”“小熊电器研发中心建 设项目”及“小熊电器创意小家电生产建设（均安）项目”，该三项募投项目因部分基建进程及项目 设备等固定资产采购进程有所延缓，导致公司目前投入进度尚未达到预期。 公司于2021年4月28日召开第二届董事会第五次会议和第二届监事会第五次会议，审议通过了《关 于调整募投项目达到预定可使用状态时间的议案》，同意对募投项目达到预定可使用状态的时间进行 调整。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2019年9月27日,公司召开第一届董事会第十九次会议及第一届监事会第十一次会议，审议并通过 《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金议案》，公司以首次公开发 行募集资金置换先期投入募投项目及已支付发行费用的自有资金人民币12,563.26万元，信永中和会 计师事务所（特殊普通合伙）针对该事项于2019年9月19日出具了《关于小熊电器股份有限公司 以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的鉴证报告》 （XYZH/2019GZA60002）。独立董事及保荐机构对上述事项分别发表了同意的独立意见及核查意 见。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 2021年4月28日召开第二届董事会第五次会议、第二届监事会第五次会议审议通过了《关于使用 部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募投项目建设和正常生产经营的情况下 使用不超过人民币30,000.00万元的闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好，满足保 本要求、单项产品投资期限不超过12个月的保本型银行理财产品。（未完）  |