[年报]甘化科工(000576):2021年年度报告
原标题:甘化科工:2021年年度报告 广东甘化科工股份有限公司 2021年度报告 2022年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人黄克、主管会计工作负责人陈波及会计机构负责人(会计主管人 员)陈锡念声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投 资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应 当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本报告“第三节 经营情况讨论与分析”之“十一、（四）可能面对的 风险”中详细描述公司可能存在的风险因素，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 10 第四节 公司治理 ....................................................................................................... 33 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................... 56 第六节 重要事项 ....................................................................................................... 59 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 77 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................... 84 第九节 债券相关情况 ............................................................................................... 85 第十节 财务报告 ....................................................................................................... 86 备查文件目录 在本公司证券事务部备有下列文件供股东查询： （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖 章的财务报表； （二）载有容诚会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并 盖章的审计报告原件； （三）报告期内在《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券 报》及巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)公开披露过的所有公司文件的 正本及公告的原稿。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、上市公司 指 广东甘化科工股份有限公司 江门甘蔗化工厂（集团）股份有限公司 指 公司原名 控股股东、大股东 指 德力西集团有限公司 升华电源 指 公司全资子公司四川升华电源科技有限公司 沈阳含能 指 公司控股子公司沈阳含能金属材料制造有限公司 四川甘华、甘华电源 指 公司全资子公司四川甘华电源科技有限公司 德芯源、四川德芯源 四川德芯源电子科技有限公司 甘科物业 江门甘科物业管理有限公司 北京惠风 北京惠风联合防务科技有限公司 锴威特、锴威特半导体 指 苏州锴威特半导体股份有限公司 "三旧"改造 指 旧城镇、旧厂房、旧村庄改造 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 2021年9月16日公司2021年第五次临时股东大会审议通过的《公司 章程》 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 甘化科工 股票代码 000576 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东甘化科工股份有限公司 公司的中文简称 甘化科工 公司的外文名称（如有） Guangdong Ganhua Science & Industry Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） GHSI 公司的法定代表人 黄克 注册地址 广东省江门市甘化路62号 注册地址的邮政编码 529030 公司注册地址历史变更情况 2019年9月，公司注册地址由“广东省江门市甘化路56号”变更为“广东省江门市甘化路62 号”。 办公地址 广东省江门市甘化路62号 办公地址的邮政编码 529030 公司网址 www.gdganhua.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 司景喆 龚健鹏 联系地址 广东省江门市甘化路62号 广东省江门市甘化路62号 电话 （0750）3277650、3277651 （0750）3277651、3277650 传真 （0750）3277666 （0750）3277666 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》 公司披露年度报告的媒体名称及网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 本公司证券事务部 四、注册变更情况 组织机构代码 91440700190357288E 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2013年，公司完成非公开发行后，主营业务由原来的制糖产业、浆纸产业和生化 产业转变为LED产业、生化产业、糖纸贸易。2018年，公司出售了广东德力光 电有限公司100%股权及广东江门生物技术开发中心有限公司55%股权，收购了 沈阳含能控股权及升华电源100%股权，主营业务由LED产业、生化产业、糖纸 贸易转变为贸易业务和预制破片、电源等军工产品的研发、生产、销售。 历次控股股东的变更情况（如有） 2011年9月5日，公司控股股东由江门市资产管理局变更为德力西集团有限公司。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26 签字会计师姓名 姚静、陈皓淳、赵佳苗 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 539,626,377.05 514,783,192.92 4.83% 494,554,058.97 归属于上市公司股东的净利润（元） 31,858,231.32 678,140,487.44 -95.30% 98,177,299.08 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 11,561,133.89 74,412,378.12 -84.46% 50,412,695.14 经营活动产生的现金流量净额（元） 120,384,563.22 -163,912.48 73,544.42% -3,295,348.22 基本每股收益（元/股） 0.07 1.53 -95.42% 0.22 稀释每股收益（元/股） 0.07 1.53 -95.42% 0.22 加权平均净资产收益率 1.92% 46.49% -44.57% 8.97% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 总资产（元） 1,854,461,108.45 1,943,277,711.58 -4.57% 1,585,635,909.95 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,621,176,703.21 1,710,800,895.77 -5.24% 1,123,411,113.89 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且 最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是 √否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 √否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和 净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告 中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和 净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告 中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 142,188,679.11 152,378,636.90 170,080,983.99 74,978,077.04 归属于上市公司股东的净利润 44,216,910.79 30,709,146.87 22,424,460.94 -65,492,287.28 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 44,234,369.52 21,155,464.34 19,665,016.46 -73,493,716.43 经营活动产生的现金流量净额 -38,513,719.81 -17,910,280.73 50,048,883.62 126,759,680.14 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财 务指标存在重大差异 □是 √否 九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准 备的冲销部分） -40,613.46 818,489,130.81 47,447,903.84 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标 准定额或定量持续享受的政府补助除外） 4,621,807.60 3,443,313.50 429,456.39 委托他人投资或管理资产的损益 6,749,208.46 3,169,906.84 1,456,637.91 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 14,506,428.55 -20,336,378.74 6,149,710.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -92,328.02 9,191.72 73,608.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 484,857.33 -207,136.68 减：所得税影响额 5,792,874.93 200,803,046.74 7,725,263.02 少数股东权益影响额（税后） 139,388.10 36,871.39 67,450.91 合计 20,297,097.43 603,728,109.32 47,764,603.94 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用 √不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经 常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 报告期内，公司主营业务为弹药零部件、电源及相关产品等军工业务和食 糖贸易。 1、军工行业情况 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目 标纲要》中指出，我军在“十四五”期间要全面加强练兵备战、确定2027年建 军目标新节点、加快武器升级换代，同时加快智能化武器发展、加速战略性颠 覆性武器装备发展、加快机械化、信息化、智能化融合发展。国防白皮书《新 时代的中国国防（2019）》强调我国国防与军队建设的战略目标：在2020年基 本实现机械化、信息化建设取得重大进展，力争到2035年基本实现国防和军队 现代化。2021年我国军费预算1.35万亿人民币，同比增长6.8%。2022年中国 军费预算增长7.1%，增幅比去年上调0.3个百分点，也是自2019年以来增幅首 次突破7%，体现出了政府决策在稳字当头，稳中求进的总基调下，加快国防和 军队现代化，实现富国和强军相统一仍将是我国国防建设的主旋律。国防支出 的稳步增长将为我国国防装备的发展提供支撑，也为公司军工业务的长期可持 续发展带来了机遇。 2、食糖行业情况 食糖是工业生产和日常生活不可或缺的原料，目前国内制糖以甘蔗和甜菜 为主要原料，蔗糖是我国国内食糖的主要来源，糖料蔗主产区位于广西、云南、 广东等南方省份，甜菜主产区位于内蒙古、新疆、黑龙江等地区。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主营业务为军工业务和食糖贸易，未发生重大变化。 1、军工业务 （1）弹药零部件业务 公司弹药零部件业务由控股子公司沈阳含能承担。 沈阳含能主要承担各种规格钨合金预制破片的研发及制造，产品系列涵盖 钨柱、钨环、钨球等，特性为高密度、抗拉强度大、弹性模量高、热膨胀系数 低以及良好的导热性、导电性等，主要应用于国防科技领域，为海、陆、空、 火箭、战略支援等多部队装备的炮弹、火箭弹及导弹产品进行配套。 沈阳含能拥有军工相关资质，同时是辽宁省高新技术企业，辽宁省首批新 型创新主体“瞪羚企业”。产品性能良好，获得军方认可，已与多家兵工厂建 立了良好的合作关系，是部分常规炮弹及新型火箭弹预制破片的主要供应商。 （2）电源及相关产品业务 公司电源及相关产品业务由全资子公司升华电源和四川甘华承担。 升华电源专业从事高效率、高可靠性、高功率密度电源产品的开发设计、 生产、销售与服务，已经建成了可靠性高、质量稳定、技术先进、应用范围广 泛、规格品种齐全的电源产品线，致力于为客户提供可靠优质的电源全面解决 方案。升华电源生产的电源属于“电源变换器”，其作用是完成不同制式电能 间的转换。当电子设备对于电压及电流提出各种各样的特殊要求而供电环境不 能满足其多样化需求时，需要通过电源变换器把可获取的电能制式转换为电子 设备需要的制式。升华电源以模块电源系统和定制电源系统两大类产品，主要 服务于机载、舰载、弹载等多种武器平台，主要客户涵盖国内知名军工企业、 军工科研院所、军工厂等。 升华电源是国家高新技术企业，各项军工资质齐全，入选了国家工业和信 息化部第三批专精特新“小巨人”企业名单，被认定为四川省企业技术中心。 经过多年的技术和经验积累，已完成多类电源产品的系列化研制，部分产品性 能指标达到了国际一流企业的技术水平。升华电源依靠先进的技术、优质的产 品和优良的服务，形成相应的品牌优势，积累了一定的客户,具备较强的竞争实 力。 四川甘华主要从事电力设备、蓄电池、电子元器件、电子产品及配件等产 品的研发、销售业务，目前致力于电源相关产品及前瞻电源技术的研发、推广 及应用。 2、食糖贸易 报告期内，公司主要进行食糖的贸易，销售区域以华南地区为主。 近几年，公司食糖贸易主要经营区域涵盖广东、广西、福建、山东等省， 经销的“一级糖”、“优级糖”、“精制糖”等丰富的食糖种类满足了客户对 不同质量等级的需求。2021年，公司在稳固原有市场份额的同时拓展了湖南、 新疆等地的食糖消费市场，打造了以沿海地区为主，中西部地区为辅的食糖销 售网络。 三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 公司承担军品业务的子公司为沈阳含能和升华电源。沈阳含能通过引进先 进生产技术和研究成果，推动新材料、新工艺、新产品的开发与应用，保证了 公司的产品质量和工艺水平的领先，在钨合金预制破片领域具有相对稳定的竞 争优势。升华电源拥有多项发明专利和实用新型专利，拥有一批高素质、高水 平、充满活力、具有创新精神的专业人才，能完整覆盖产品从评审、设计、开 发到实现的全过程。沈阳含能和升华电源均具备国家认证的从事军工产品研发 和生产所需的各项资质证书，建立了完备的质量管理体系，与多所企业及科研 院所等相关单位深入合作，自主研发能力不断提升，其产品已经在军工众多项 目中应用，稳定可靠的产品品质获得了广泛的认可。 报告期内，公司一方面通过与子公司搭建协同发展平台，针对军品客户和 民用客户对产品进行个性化定制和技术的敏捷开发，形成了一系列电源产品和 弹药零部件产品的专有技术和提供解决方案的能力；另一方面贯彻公司战略规 划，积极拓展对外投资业务，继续收购了沈阳含能20%股权，进一步对其加强控 制，增强公司综合实力；还对锴威特半导体及北京惠风进行了增资，不断向产 业链上下游拓展。 公司将继续开拓思路，利用自身上市公司平台优势，聚焦弹药零部件及电 源电子为核心的重点产业，在资金、人员等资源配置方面向军工领域倾斜，全 力支持军工科研生产活动，不断提升其综合竞争实力，驱动公司盈利水平的提 升。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，公司在董事会的正确领导下，努力把握行业政策和发展方向，紧 紧围绕年初制定的各项工作目标，以军工产业为核心，以技术创新、提质增效 为主要内生动力，聚焦电源和弹药零部件双主线，持续进行产业布局；对内深 化企业管理，加强企业融合，同时丰富食糖贸易方式，提升经营效益。公司各 项工作取得预期成效，整体发展态势向好。 (1)总体经营情况 2021年公司共完成营业收入5.40亿元，同比增长4.83%。其中军工板块营 业收入3.17亿元，同比增长13.92%；食糖贸易营业收入2.16亿元，同比减少 5.43%。2021年公司整体经营情况较好，实现归属于上市公司股东的净利润 3,185.82万元，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,156.11万元，较上年同期减少6,285.13万元，主要归结于以下因素影响： ①为提升研发实力和发展后劲，加大了研发投入，研发费用同比增加 1,848.22万元； ②因健全公司长效激励机制、实施2021年限制性股票激励计划支付了股 权激励股份摊销费1,117.48万元； ③沈阳含能由于主要原材料价格受外部环境影响出现明显上涨、订单增长 略不及预期等因素，根据会计准则计提了5,766.89万元商誉减值。 截至2021年12月31日，公司总资产18.54亿元，归属于上市公司股东的 净资产16.21亿元。 （2）主要工作进展 ①实现平稳过渡、发展态势向好 2021年，沈阳含能在主要原材料大幅涨价的情况下，克服诸多困难，不断 寻求解决方案，取得了预期成效；升华电源继续加大资金及人才投入，提升了 研发水平及生产能力，还设立了德芯源科技公司拓展新的业务；公司通过与子 公司保持密切沟通互动，积极利用上市公司的资本平台优势，不断输出管理、 资金及信息等资源，助力两家子公司通过加强核心技术创新，深入推进成本控 制、提质增效等各项措施，使营业收入和经营利润等数据均超出计划目标，圆 满完成了年度工作任务，实现了公司军工业务在业绩对赌期后的平稳过渡，为 未来实现更好发展打下了基础。 ②强化战略协同、壮大综合实力 为持续做精做强军工电源板块业务，公司出资人民币1千万元认购锴威特 新增的52.63万股，增资后公司共持有其19.10%股权，通过加大对锴威特实施 战略投资，有望对公司电源板块的技术、研发工作产生积极的协同效应，将加 快公司核心器件国产化步伐，有效提升产品竞争力；另外，本年度公司还收购 了沈阳含能20%股权，增资北京惠风500万元，进一步壮大了公司的综合实力。 ③实施股权激励、健全长效机制 报告期内，公司实施了2021年限制性股票激励计划，完成了对56名激励 对象的首次股权授予，此举进一步健全了公司长效激励机制，有利于吸引和留 住优秀人才，充分调动公司董事、高级管理人员及核心骨干的积极性和创造性， 有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关 注公司的长远发展。 ④积极引进人才、提升研发实力 报告期内，公司根据战略规划及业务发展需要，加大了研发费用投入，大 力推进专业人才的引进及培育工作，全年共引进40多名中高端人才，公司研发 人员同比增加56.41%，研发人员在全体员工中的占比大幅上升至37.42%，有效 提升了研发实力，增添了发展后劲。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 539,626,377.05 100% 514,783,192.92 100% 4.83% 分行业 制造业 316,680,293.99 58.69% 277,992,958.02 54.00% 13.92% 贸易 215,628,549.96 39.96% 228,000,529.02 44.29% -5.43% 其他 7,317,533.10 1.36% 8,789,705.88 1.71% -16.75% 分产品 制糖产品 215,628,549.96 39.96% 228,000,529.02 44.29% -5.43% 预制破片 125,334,028.90 23.23% 117,487,101.71 22.82% 6.68% 电源及相关产品 191,346,265.09 35.46% 160,505,856.31 31.18% 19.21% 其他 7,317,533.10 1.36% 8,789,705.88 1.71% -16.75% 分地区 国内 539,626,377.05 100.00% 514,783,192.92 100.00% 4.83% 分销售模式 直销 539,626,377.05 100.00% 514,783,192.92 100.00% 4.83% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式 的情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制造业 316,680,293.99 104,314,800.23 67.06% 13.92% 21.48% -2.05% 贸易 215,628,549.96 214,328,050.03 0.60% -5.43% -5.86% 0.46% 分产品 制糖产品 215,628,549.96 214,328,050.03 0.60% -5.43% -5.86% 0.46% 预制破片 125,334,028.90 73,276,757.30 41.53% 6.68% 21.65% -7.20% 电源及相关产品 191,346,265.09 31,038,042.93 83.78% 19.21% 21.06% -0.25% 分地区 国内 532,308,843.95 318,642,850.26 40.14% 5.20% 1.62% 2.11% 分销售模式 直销 532,308,843.95 318,642,850.26 40.14% 5.20% 1.62% 2.11% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按 报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 制糖产品 销售量 吨 50,978 68,317 -25.38% 生产量 吨 0 0 库存量 吨 0 1,387 -100.00% 电源及相关产品 销售量 元 191,346,265.09 160,505,856.31 19.21% 生产量 元 42,450,877.52 21,992,604.13 93.02% 库存量 元 29,936,712.29 18,523,877.7 61.61% 预制破片 销售量 元 125,334,028.9 117,487,101.71 6.68% 生产量 元 72,179,047.91 72,313,993.22 -0.19% 库存量 元 31,890,134.02 32,987,843.41 -3.33% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用 □不适用 1、制糖产品库存量减少了100.00%，主要原因是期末未留库存。 2、电源产品的生产量（按成本价格统计）增加了93.02%，库存量（按成本 价格统计）增加了61.61%，主要原因是本期军工订单有所增加。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制造业 原材料 84,266,317.19 26.21% 67,502,402.28 21.37% 4.84% 制造业 制造费用 13,766,602.39 4.28% 13,413,038.15 4.25% 0.03% 制造业 人工工资 6,281,880.65 1.95% 4,957,831.57 1.57% 0.38% 贸易 采购成本 214,328,050.03 66.67% 227,674,984.17 72.09% -5.42% 其他 2,843,613.03 0.88% 2,253,108.37 0.71% 0.17% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 本期增加合并单位：四川德芯源、甘科物业 公司下属子公司四川升华电源科技有限公司本年投资设立了四川德芯源电 子科技有限公司，于2021年9月7日取得了营业执照，本期纳入合并报表范围。 公司本年投资设立了江门甘科物业管理有限公司，于2021年11月16日取 得了营业执照，本期纳入合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 282,918,120.70 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 52.43% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 86,646,613.35 16.06% 2 客户二 67,491,440.00 12.51% 3 客户三 50,994,380.53 9.45% 4 客户四 49,879,007.17 9.24% 5 客户五 27,906,679.65 5.17% 合计 -- 282,918,120.70 52.43% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 255,970,507.09 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 73.17% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 132,718,256.64 37.94% 2 供应商二 51,264,000.00 14.65% 3 供应商三 42,847,681.42 12.25% 4 供应商四 19,619,469.03 5.61% 5 供应商五 9,521,100.00 2.72% 合计 -- 255,970,507.09 73.17% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 27,848,292.63 24,646,905.46 12.99% 主要原因是本年持续开拓新客户，销 售规模增加，业务费随之增加。 管理费用 69,548,714.72 59,715,947.87 16.47% 主要原因是股权激励费用增加。 财务费用 -4,141,422.58 9,522,600.53 -143.49% 主要原因是：1、存款收益增加；2、 财务顾问费上年末摊销完毕。 研发费用 50,643,326.97 32,161,141.76 57.47% 主要原因是本年加大研发投入，提升 技术竞争力。 4、研发投入 √适用 □不适用 主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 JG1 丰富公司产品线，提高市 场竞争力 申报准备 鉴定推广 产品研发进展及未来生产、 销售存在不确定性 JG2 开拓新的市场领域，进行 新技术的储备和应用 可行性分析 研制完成并推广 产品研发进展及未来生产、 销售存在不确定性 JG3 丰富公司产品线，提高市 场竞争力 申报准备 鉴定完成 产品研发进展及未来生产、 销售存在不确定性 JG4 专用高功率电源，提高装 备能力和客户竞争力 可行性分析 鉴定完成 产品研发进展及未来生产、 销售存在不确定性 JG5 全国产化项目推进，拓展 产品线，提高领先水平 申报准备 鉴定推广 产品研发进展及未来生产、 销售存在不确定性 JG6 提高功率密度，扩展使用 领域，提高竞争力 审批完成 鉴定推广 产品研发进展及未来生产、 销售存在不确定性 JG7 丰富公司产品线 方案阶段 产品定型 增加企业产品种类、扩大销 售市场 JG8 丰富公司产品线 方案阶段 产品定型 丰富产品生产经验，提高企 业竞争力 JG9 丰富公司产品线 方案阶段 产品定型 丰富产品生产经验，提高企 业竞争力 JG10 丰富公司产品线 方案阶段 产品定型 丰富产品生产经验，提高企 业竞争力 公司研发人员情况 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 122 78 56.41% 研发人员数量占比 37.42% 28.06% 15.81% 研发人员学历结构 —— —— —— 本科 74 37 100.00% 硕士 15 4 275.00% 其他 33 37 -10.81% 研发人员年龄构成 —— —— —— 30岁以下 68 42 61.90% 30~40岁 40 26 53.85% 其他 14 10 40.00% 公司研发投入情况 2021年 2020年 变动比例 研发投入金额（元） 50,643,326.97 32,161,141.76 57.47% 研发投入占营业收入比例 9.38% 6.25% 3.13% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 √适用 □不适用 研发人员相比上期增加了56.41%，主要是公司为了提升研发水平，大量招 聘了有技术、有经验的研发人员，为公司未来继续深耕军工行业打下坚实的基 础。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √适用 □不适用 本年度研发投入总额为50,643,326.97元，占营业收入的比重为9.38%，较 上年增加3.13%，比重明显增加，主要为本年度公司为抓住市场机遇，巩固和提 升研发技术水平，加大了研发投入的力度。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 632,064,783.44 534,279,027.66 18.30% 经营活动现金流出小计 511,680,220.22 534,442,940.14 -4.26% 经营活动产生的现金流量净额 120,384,563.22 -163,912.48 73,544.42% 投资活动现金流入小计 3,321,176,014.79 2,745,560,580.60 20.97% 投资活动现金流出小计 3,689,806,246.96 2,222,725,169.90 66.00% 投资活动产生的现金流量净额 -368,630,232.17 522,835,410.70 -170.51% 筹资活动现金流入小计 22,337,728.00 50,000,000.00 -55.32% 筹资活动现金流出小计 165,611,382.17 251,659,012.37 -34.19% 筹资活动产生的现金流量净额 -143,273,654.17 -201,659,012.37 28.95% 现金及现金等价物净增加额 -391,525,657.41 320,945,963.35 -221.99% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额同比增加73,544.42%，主要原因是：1、 销售业务增加，销售回款相应增加；2、上年因拍卖土地支付大额企业所得税。 （2）投资活动产生的现金流量净额同比减少170.51%，主要原因是：1、本 期购买银行理财产品增加；2、上年收到大额土地拍卖分成款。 （3）筹资活动产生的现金流量净额同比增加28.95%，主要原因是上期归还 全部银行借款。 （4）现金及现金等价物净增加额同比减少221.99%，主要原因是：1、本期 购买银行理财产品增加；2、上年收到大额土地拍卖分成款。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的 原因说明 √适用 □不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与报告净利润差异8,103.45万元， 其主要原因是： （1）调增主要项目：资产减值准备5,766.89万元，经营性应付项目增加 4,330.07万元，经营性应收项目减少1,008.84万元。 （2）调减主要项目：投资收益2,940.03万元，存货增加3,217.29万元。 五、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 29,400,281.08 58.06% 主要是银行理财收益、对联营 企业的投资收益和证券投资 收益。 否 公允价值变动损益 -1,959,208.59 -3.87% 主要是证券投资账面浮亏。 否 资产减值 -57,668,942.23 -113.88% 主要是商誉减值。 否 营业外收入 818,988.33 1.62% 主要是政府补助。 否 营业外支出 114,696.35 0.23% 否 资产处置收益 -40,613.46 -0.08% 否 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021年末 2021年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 122,849,662.46 6.62% 461,542,430.65 23.75% -17.13% 原因是本期购买银行理财产品。 应收账款 93,657,626.97 5.05% 64,215,753.64 3.30% 1.75% 合同资产 0.00% 存货 114,068,172.37 6.15% 81,895,245.18 4.21% 1.94% 投资性房地产 23,297,125.81 1.26% 23,258,984.39 1.20% 0.06% 长期股权投资 157,858,508.52 8.51% 128,606,116.05 6.62% 1.89% 固定资产 39,274,854.67 2.12% 32,058,842.76 1.65% 0.47% 在建工程 375,558.55 0.02% 825,800.00 0.04% -0.02% 使用权资产 59,413,719.69 3.20% 908,935.32 3.20% 原因是本期开始执行新租赁准则。 短期借款 0.00% 合同负债 24,629,339.09 1.33% 2,193,640.38 0.11% 1.22% 长期借款 0.00% 租赁负债 60,897,403.69 3.28% 329,092.54 3.28% 原因是本期开始执行新租赁准则。 境外资产占比较高 □适用 √不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 190,854,135.30 -3,458,207.62 2,800,125,723.62 2,695,040,335.71 292,481,315.59 2.其他权益工 具投资 36,000,000.00 16,000,000.00 20,000,000.00 3.其他 0.00 302,812.76 380,050,000.00 240,000,000.00 140,352,812.76 上述合计 226,854,135.30 -3,155,394.86 3,180,175,723.62 2,951,040,335.71 452,834,128.35 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 √否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 2021年12月31日账面价值 受限原因 货币资金 53,344,163.00 在途资金、票据保证金、定期存款 应收票据 1,615,906.30 票据质押 固定资产 14,586,425.92 银行贷款额度抵押（期末无借款） 无形资产 1,219,194.10 银行贷款额度抵押（期末无借款） 投资性房地产 19,744,831.75 银行贷款额度抵押（期末无借款） 合计 90,510,521.07 / 七、投资状况分析 1、总体情况 □适用 √不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 沈阳含 能金属 材料制 造有限 公司 各种规 格钨合 金预制 破片的 研发及 制造 收购 68,336,000.00 20.00% 自有资 金 龙岩宏 伟非晶 金属材 料有限 公司 长期 股权 股权已 全部过 户 否 2021年 08月 10日 《中国 证券 报》、 《证券 时报》、 《证券 日报》、 《上海 证券 报》及\ 巨潮资 讯网 (http:// www.cninfo.com.cn) 披露的 《关于 收购沈 阳含能 金属材 料制造 有限公 司20% 股权的 公告》 （2021-67） 合计 -- -- 68,336,000.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投 资成本 会计计 量模式 期初账 面价值 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期购 买金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账 面价值 会计核 算科目 资金来 源 境内外 股票 603889 新澳股 份 0.00 公允价 值计量 0.00 -467,903.62 0.00 10,976,978.30 1,814,966.70 -656,332.60 8,505,679.00 交易性 金融资 产 自有 境内外 股票 000922 佳电股 份 0.00 公允价 值计量 0.00 -390,974.72 0.00 18,107,757.40 3,961,212.00 -393,201.40 13,753,344.00 交易性 金融资 产 自有 境内外 股票 603686 福马龙 0.00 公允价 值计量 0.00 137,392.00 0.00 4,006,904.00 0.00 137,392.00 4,144,296.00 交易性 金融资 产 自有 境内外 股票 601398 工商银 行 0.00 公允价 值计量 499.00 -36.00 0.00 0.00 0.00 -36.00 463.00 交易性 金融资 产 自有 期末持有的其他证券投资 0.00 -- 7,100,000.00 0.00 0.00 807,086,000.00 813,490,987.49 98,987.49 794,000.00 -- -- 合计 0.00 -- 7,100,499.00 -721,522.34 0.00 840,177,639.70 819,267,166.19 -813,190.51 27,197,782.00 -- -- 证券投资审批董事会公告 披露日期 2017年12月21日 证券投资审批股东会公告 披露日期（如有) 2018年01月06日 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 √不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 九、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 沈阳含能金 属材料制造 有限公司 子公司 有色金属合金 制造、仪器仪 表制造、粉末 冶金制品制造 及销售 30,000,000.00 162,850,706.72 85,196,435.34 127,673,977.36 41,212,389.76 35,722,628.86 四川升华电 源科技有限 公司 子公司 电源变换器、 电源模板、电 子元器件 6,000,000.00 429,483,817.69 295,869,310.09 191,346,265.09 69,903,045.47 64,754,945.16 江门德钰隽 龚股权投资 合伙企业（有 限合伙） 子公司 实业投资、股 权投资、投资 管理 27,050,000.00 22,795,115.46 22,795,115.46 0.00 -2,000,328.93 -2,000,328.93 四川甘华电 源科技有限 公司 子公司 电源研发、电 源模块 30,000,000.00 4,286,432.58 4,089,880.67 0.00 -5,628,102.42 -5,621,102.42 苏州锴威特 半导体股份 有限公司 参股公司 集成电路开发 与销售 55,263,158.00 393,563,407.65 274,694,628.04 209,728,901.39 48,405,688.40 43,561,726.86 注：苏州锴威特半导体股份有限公司财务数据未经审计。 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 主要控股参股公司情况说明 无 十、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 十一、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 1、军工业务 为维护国家安全和国家利益，近年来我国国防投入不断增加。2020年至2022 年的国防预算分别同比增长6.6%、6.8%及7.1%，国防预算总量保持上升态势， 但我国国防支出占同期 GDP、政府财政支出的比例在世界范围内尚处于低位水 平。公司所处军工细分行业为电源和弹药零部件行业，具有一定的持续性需求， 周期性不明显。 （1）电源行业 电源行业作为服务于各个领域的基础行业，发展受下游影响较大，如果下 游行业的政策利好发展迅猛，电源行业会得到相应的快速拉动。在国防装备投 入增长的背景下，电源作为国防装备的基础单元，“十四五”期间电源市场将 继续保持增长。 在航空、航天及军工领域，由于早期国内电源企业的工艺、电路及可靠性 技术相对落后，国内航空、航天及军工电源产品主要被国际品牌占据。近年来， 军工产品的国产化替代进程加速，军用电子设备的国产化持续推进，国内军用 电源企业的研制水平得到显著提升，与国外领先品牌的技术差距逐年缩小。 升华电源是国内领先的特种电源供应商，拥有十余年的深厚技术基础沉淀， 随着军品配套零部件国产化替代趋势的演进和军品自主可控要求的提高，行业 市场化程度提升，公司有望继续从中获益。 （2）弹药零部件行业 按目前发展趋势，国内军品采购中常规弹药订货总量增长趋缓，预计未来 智能弹药的订货量将上升。制造钨合金预制破片的主要原料钨粉价格目前维持 高位运行，带来成本上涨压力。公司将充分挖掘各种机遇，在巩固传统市场的 基础上，通过不同举措，适时切入发展前景较好的细分领域，实现公司弹药零 部件板块的业绩增长。 未来公司将始终紧跟国家战略部署，紧随部队装备的更新换代和产品升级， 着力新产品研发，提升产品性能，努力提高在相应军品细分市场的占有率。 2、食糖行业 食糖既是人民生活的必需品，也是食品工业及下游产业的重要基础原料， 与粮、棉、油等同属关系国计民生的大宗产品，受国家宏观经济、政策、市场 竞争影响较大。经过多年的市场培育和拓展，公司赢得了客户的广泛认可，培 育了一定数量的稳定客户群，建立和维护了良好的客户关系，主要经营区域涵 盖广东、广西、福建、山东等省。 未来，公司将密切关注市场走向，灵活运用多种贸易方式，有序开展食糖 贸易，努力提高贸易业务利润率。 （二）公司发展战略 未来公司将坚定深耕军工产业，以两大业务板块为核心发展方向，坚持内 生式增长与外延式扩张并举，以技术创新、提质增效为主要内生动力，通过高 标准的研发、制造和优质服务，成为产品细分领域的行业标杆；以持续并购、 产业基金投资为主要外延手段，以持续整合产业链为导向，积极横向拓展业务 领域，纵向打通产业链，深入挖掘产业整合机会，完善产业布局，不断提高公 司发展质量和效益，努力将公司打造为综合实力较强、核心技术领先、持续回 馈股东的优质集团企业。 （三）2022年度经营计划 2022年是国家“十四五”规划的第二年，也是公司紧跟国家战略部署，把 握深化军工产业发展机遇的重要时机，公司将围绕发展战略，稳健推进横向与 纵向的产业投资，积极做好人才引进及储备，进一步提升研发及营销能力，同 时加强企业内部管理与融合，努力提升整体经营业绩。为此，公司将重点做好 以下几方面的工作： 1、完善营销机制，推动研发创新，提升弹药零部件产业竞争能力 沈阳含能将围绕“市场开拓、产品创新、强化管理”三大主线，构建适宜 企业发展的营销机制，推进军、民品业务的协同发展。一方面完善营销激励机 制，构建适应自身发展的市场开拓体系，增强市场开发能力；另一方面推进高 性能、高质量、低成本工艺研究，建立和完善产品的系列化研制体系；逐步明 确民品发展方向，根据生产能力和市场空间打造公司优势民品项目；同时加强 生产过程的质量控制，优化产品生产周期过程，提升产品交付能力。 2、注重研发投入，拓宽业务布局，保持电源产业技术引领优势 利用好行业协会平台和上市公司资源，发挥自身优势积极争取国家级研发 项目；结合客户需求，积极推动国产化电源进程；继续保持核心产品和创新技 术的研发投入，努力提高专利权及软件著作权的申请数量，加强电源前沿技术 的开发与研究，扩大产品应用领域，拓宽业务布局；继续保持公司在电源产业 的技术引领优势。 3、汇聚渠道资源，挖掘协同效应，全力助推子公司业务开拓 充分利用上市公司平台资源，围绕公司发展战略，敏锐抓取市场信息，汇 聚多渠道资源，致力于为子公司谋求大客户、新项目的信息并协同落实，全力 助推子公司业务开拓。 4、加强人才建设，打造高效团队，为企业发展打下人才基础 要注重人才梯队培养建设，多渠道引进专业人才，进一步完善激励体系， 提高公司对人才的吸引力，提升员工的企业荣誉感与归属感；优化人力资源管 理的“招留育用”机制，打造出一支高效专业的精英团队，为企业持续健康发 展打下人才基础。 5、优化资源配置，加强风险管控，实现母子公司融合发展 加强资源整合，科学合理划分母子公司权责，提高沟通效率与水平，促进 内部多业务模块的融合，从人力资源、财务管理及合规运作等方面对子公司进 行有效支持；进一步优化管理体系，通过建立风控指标库、形成风险事项从预 警到跟踪解决的闭环管理系统，实现规范运作、提升企业管理水平与整体融合 发展的有机结合。 （四）可能面对的风险 1、面临的主要风险 （1）技术及管理风险 公司涉及的弹药零部件产业及电源产业均属于高科技产业，能否持续紧跟 产品的更新换代与技术的不断进步、提升生产管理与成本控制能力，对公司来 说至关重要。一旦技术落后、生产管理与成本控制不力，核心竞争能力下降， 将影响及滞后公司产业的发展。 （2）核心人才流失的风险 目前公司拥有一支水平较高的技术研发与经营管理团队，具有较强的技术 优势与经营管理能力，是未来业务持续发展的重要资源。但随着行业竞争的加 剧，不排除未来有核心人才流失的风险。 （3）原材料成本控制风险 公司子公司生产所需的原材料价格存在较大波动，同时根据行业发展趋势， 部分原材料将逐步国产化，短期内合格供应商相对较少，价格偏高，成本控制 难度加大，从而影响公司整体经营和盈利能力的稳定性。 （4）商誉减值的风险 公司在收购沈阳含能及升华电源股权进行估值时，对两家公司未来业绩的 持续增长作了预测，但由于经济规律的影响，以及若遇宏观经济波动、不可抗 力、市场竞争形势变化、行业增速下降等因素冲击，导致经营业绩预测与实际 产生偏离，从而带来商誉减值的风险。 （5）军品业务市场风险 公司子公司升华电源、沈阳含能的产品应用于航空、航天、武器装备等领 域，且其产品下游客户的最终用户主要为军方，军方采购受国防支出预算、国 际国内环境、军方政策影响较大，具有一定的不确定性；同时用户对产品有着 严格的试验、检验要求，单个订单的执行周期可能较长，也可能存在突发订单 增加、订单延迟甚至订单取消的情况，给子公司带来业绩同比大幅波动的风险。 2、拟采取的应对措施 （1）继续保持对研发的投入，加强研发与生产的有机融合，以客户需求为 导向，以稳定和提升产品性能为重点，强化技术创新，保持产品的技术优势； 同时加强生产管理与成本控制力度，降低单位产品成本，提升企业核心竞争力。 （2）优化人才引进与培养策略，完善人才梯队的搭建，推动人才发展模式 转型升级；通过实施股权激励等措施，不断丰富激励体系，提升员工的企业归 属感与忠诚度；同时做好企业保密体系的建设，加强对核心技术、关键信息的 管理和保护，降低核心人才流失的风险。 （3）加强对原材料供应渠道的管控，摸索原材料的价格波动规律，积极探 索新的采购模式，丰富原材料采购来源，构建长期稳定的供应渠道；同时加大 技改革新力度，不断探索部分原材料的自产替代及工艺改良，努力控制原材料 价格上涨的风险。 （4）公司将一方面利用自身资本市场平台的优势与资源，协助子公司获取 信息、推进项目、拓展客户；另一方面要求子公司加强与高校、科研院所的交 流与合作，不断完善技术研发体系，增强自主创新能力，紧跟市场技术趋势， 及时掌握客户需求，通过高技术含量的优质产品与服务，来保持经营效益的稳 定增长。 （5）紧跟军事装备发展的政策变化及部署，紧随部队装备的更新换代和产 品升级，继续稳定与主要客户的良好业务关系，依靠产品竞争优势，切入重要 武器装备平台及重点型号产品；通过优质产品及服务，提高客户满意度，提升 客户粘性；同时不断加强客户积累，积极拓展新的客户来降低对现有主要客户 的依存度；并适时切入高端民品领域，提升整体抗风险能力。 十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动 √适用 □不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内 容及提供的资 料 调研的基本情况索引 2021年01月01 日至2021年12 月31日 非现场接待 电话沟通 个人 个人投资者 在避免选择性 信息披露的前 提下，对公司经 营情况作出说 明 不适用 第四节 公司治理 一、公司治理的基本状况 报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》和《上市公司治理准则》《深 圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等法 律、法规、规范性文件的要求，不断健全公司治理结构，形成了权力机构、决 策机构、监督机构和管理层之间权责明确、相互协调和相互制衡的机制，公司 实际治理情况符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件要求。 1、关于股东与股东大会 公司严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》等法律法规的要求通知、 召开股东大会。股东大会的召集召开程序、提案审议程序合法合规；出席会议 股东或其授权委托代理人的资格符合相关规定；会议记录保存完整；会议决议 按照《信息披露管理制度》等相关规定充分、及时披露；报告期内历次股东大 会均采用现场加网络的形式召开，确保全体股东，特别是中小股东能充分行使（未完）  |