[年报]三人行(605168):三人行：2021年年度报告全文
原标题:三人行:三人行：2021年年度报告全文 三人行传媒集团股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 钱俊冬 、主管会计工作负责人 陈胜 及会计机构负责人（会计主管人员） 蒋运常 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2022年4月8日，公司召开第三届董事会第九次会议，审议通过《2021年度利润分配及资本公积转 增股本方案》，该方案尚需公司2021年年度股东大会审议通过后实施。本次公司拟以实施权益分 派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金股利30.00元（含税），预计共派发现金红利 209,033,400.00元，剩余未分配利润结转下一年度；同时，拟以资本公积中股本溢价向全体股东 每10股转增4.50股，预计合计转增股本31,355,010股，转增后公司总股本预计增加至101,032,810 股。如在本方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维 持分配总额及转增总数不变，相应调整每股分配和转增比例。如后续总股本发生变化，将另行公 告具体调整情况。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投 资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告涉及行业风险、市场风险等风险因素的详细描述，请投资者查阅“第三节 管理层讨论与 分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 27 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 42 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 44 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 60 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 68 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 69 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 69 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的 会计报表。 载有董事长签名的年度报告原件。 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期/报告期内 指 2021年1月1日-2021年12月31日 三人行、公司、本公司、股份 公司 指 三人行传媒集团股份有限公司 青岛 多多行 指 青岛多多行投资有限公司 青岛 众行 指 青岛众行投资合伙企业（有限合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 三人行传媒集团股份有限公司 公司的中文简称 三人行 公司的外文名称 Three’s Company Media Group Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 SRX 公司的法定代表人 钱俊冬 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李达 谢娇 联系地址 北京市海淀区知春路7号致真大厦C座12层 北京市海淀区知春路7号致真大厦C座12层 电话 010-57648016 010-57648016 传真 010-57648019 010-57648019 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况简介 公司注册地址 陕西省西安市高新区唐延南路都市之门C座302B室 公司注册地址的历史变更情况 （1）2020年5月28日公司上市时，注册地址是陕西省 西安市高新区科技二路72号西安软件园唐乐阁E401； （2）2022年2月16日，注册地址变更为陕西省西安市 高新区唐延南路都市之门C座302B室。 公司办公地址 陕西省西安市高新区唐延南路都市之门C座302B室 公司办公地址的邮政编码 710000 公司网址 http://www.topsrx.com/ 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证 券日报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司董秘办 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 三人行 605168 - 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号四楼 签字会计师姓名 郭兆刚、陈逢银 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区长柳路36号丁香国际商业 中心 签字的保荐代表 人姓名 谢雯、朱萍 持续督导的期间 2021年1月1日-2021年7月13日 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区长柳路36号丁香国际商业 中心 签字的保荐代表 人姓名 林悦、朱萍 持续督导的期间 2021年7月14日-2021年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2019年 营业收入 3,570,965,777.10 2,807,747,169.33 27.18 1,631,426,143.56 归属于上市公司股东的 净利润 504,980,176.52 362,824,586.91 39.18 193,623,053.99 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 462,653,338.28 346,945,745.23 33.35 182,097,212.46 经营活动产生的现金流 量净额 295,402,278.84 115,853,312.98 154.98 140,503,595.16 2021年末 2020年末 本期 末比 上年 同期 2019年末 末增 减（% ） 归属于上市公司股东的 净资产 2,007,180,656.87 1,689,929,864.37 18.77 376,395,738.70 总资产 3,209,613,710.56 2,432,708,653.17 31.94 849,542,812.03 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 7.25 5.86 23.72 3.74 稀释每股收益（元／股） 7.25 5.86 23.72 3.74 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 6.64 5.61 18.36 3.52 加权平均净资产收益率（%） 27.61 33.52 -5.91 60.80 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 25.29 32.05 减少6.76个百 分点 57.19 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 项目 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 563,364,035.44 840,013,873.52 738,346,835.80 1,429,241,032.34 归属于上市公司 股东的净利润 53,188,265.72 113,699,636.70 93,821,101.94 244,271,172.16 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 52,887,734.08 89,393,901.36 95,310,793.42 225,060,909.42 经营活动产生的 现金流量净额 -250,286,450.38 9,849,700.46 13,196,333.09 522,642,695.67 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 -13,656.24 42,494.29 152,924.72 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 13,915,204.95 14,435,293.32 13,787,973.80 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 40,972,802.10 6,950,778.76 单独进行减值测试的应收款项、合同资 产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益的 影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -1,818,603.36 -757,894.10 -354,333.84 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,968,085.33 减：所得税影响额 10,728,909.21 2,823,745.26 2,060,723.15 少数股东权益影响额（税后） 合计 42,326,838.24 15,878,841.68 11,525,841.53 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润 的影响金额 华龙证券股份有限公司 2,771.66 2,771.66 致维科技（北京）有限公司 3,700.13 3,700.13 中环寰慧科技集团有限公司 3,700.00 5,633.55 1,933.55 1,933.55 道有道科技集团股份公司 1,614.03 4,400.96 2,786.93 990.82 中环新能源生物发电有限公司 963.01 963.01 陕西天成航空材料有限公司 6,016.25 6,016.25 2,316.25 中国优然牧业集团有限公司（华 泰证券收益互换） 3,010.08 3,010.08 -2,152.40 西安智同航空科技有限公司 2,043.95 2,043.96 493.95 新余创传资产管理中心（有限合 伙） 4,016.70 4,016.70 佛山袤源股权投资合伙企业（有 限合伙） 6,463.86 6,463.86 宁波君度广益股权投资合伙企业 （有限合伙） 4,900.00 4,900.00 Giant Biogene Holding Co., Ltd 12,887.29 12,887.29 应收款项融资 6,150.55 1,880.44 -4,270.11 合计 17,936.37 58,687.88 40,751.50 3,582.17 注：2021年3月，公司的子公司宁波众行投资有限公司投资深圳市东方富海投资管理股份有限 公司2500万元，于2021年11月份收回投资款2500万元。 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年度，公司锚定业绩增长目标不放松，始终保持锐意进取的精神，积极克服疫情冲击和 复杂市场环境影响，通过深研整合营销领域发展趋势，不断提升整合营销服务水平、持续强化公 司的客户服务能力，全面拓展存量及增量客户业务，保证公司业绩持续稳定增长。 报告期内，公司重点开展了以下工作内容： （一）持续优化客户结构，大力开拓国民经济重要领域高预算品牌客户 报告期内，公司凭借自身专业营销经验，结合对广告受众群体喜好的有效洞察和分析，以强 化客户品牌形象及提升品牌认知为营销目的，通过持续提升自身跨媒介资源整合能力，夯实专业 人才队伍，凭借已经积累的优质客户营销案例不断开拓新客户资源，发掘新的业务机会，大力开 拓国民经济重要领域注重品牌形象建设目标的高预算客户，新开拓了华润集团旗下怡宝、雪花、 喜力、海天味业等快速消费品客户，医美行业的头部企业巨子生物等新消费客户，国家体育总局 体育彩票管理中心客户，邮储银行、民生银行等金融行业头部优质客户，以及东风本田、一汽丰 田汽车客户，共同助推公司以数字营销为核心的整合营销服务业务持续高速增长。 （二）继续落实开拓汽车行业整合营销业务的发展战略 公司协同整合了媒体与场景、线上与线下等营销信息传播渠道，可以多场景、广覆盖、高效 率地传播客户营销信息，能有效解决汽车客户仅通过线上营销难以触动消费者购买意愿，或仅通 过线下营销覆盖人群有限的痛点。公司同时融合线上与线下营销传播渠道、不同媒体及场景，根 据汽车客户品牌调性及车辆消费者画像特点，关注不同消费群体内心需求，定制符合消费者喜好 的营销内容，树立和强调客户品牌调性，持续输出品牌价值和文化，提升品牌认同，开发忠实用 户终身价值，帮助客户实现品效合一。近年来，公司大力落实开拓汽车行业整合营销业务的发展 战略，报告期内凭借专业的整合营销服务能力中标了东风本田 2022年度网络广告投放代理项目， 并中选为一汽丰田全新车型提供品牌宣传和传播等营销服务，目前已成功为一汽大众、一汽奔腾、 一汽丰田、上汽通用凯迪拉克、东风本田、长城汽车提供了优质的品牌营销服务。未来，公司作 为具备线上与线下整合营销能力、能为客户打造组合营销策略的专业广告传媒企业，有信心持续 获得更多营销预算规模较大的头部汽车客户的青睐和信任，保证业绩持续增长。 （三）保证存量大客户粘性及深挖营销预算，调整线下业务开展模式以保证稳定利润水平 继续挖掘原有消费品、电信运营商、金融、汽车等行业头部客户的深层营销预算，充分发挥 公司整合营销优势，通过对客户营销需求的深刻理解及对其产品营销亮点的精准把握，结合公司 合作的头部互联网媒体、强势户外媒体、新兴媒体及新增的央视广告投放渠道，输出优质创意内 容，有效触达广告受众，构建科学高效的营销方法论，以保障原有大客户粘性和满意度不断提高， 促进形成大客户广告投放规模效应，可持续驱动公司取得更多存量大客户的增量预算，保持业绩 继续大幅增长的态势。因疫情防控要求，对公司线下业务开展产生一定影响，公司积极调整了业 务开展思路，在国家政策允许的范围内科学集约开展校园媒体营销服务和场景活动业务，促进公 司的校园媒体营销业务和场景活动营销等线下业务保持了明显增长的态势，保证了稳定的利润水 平。 （四）夯实专业人才队伍，提升内部控制水平 报告期内，公司运用科学规范的流程甄选人才，通过多种渠道招聘和引进汽车行业专家等各 类符合公司战略发展需求的高素质人才，将企业文化价值观匹配度、专业能力和职业道德作为聘 用和选拔人才的关键标准，提供有竞争力的薪酬和福利机制，打造独具特色的“星辰计划”培训项 目，为不同层级的管理者和专业人员提供多种学习计划和培训项目，为公司夯实专业营销队伍提 供保障。同时，聘请了专业机构，通过对公司各经营环节深入尽调和专业分析，协助公司搭建符 合公司发展阶段和经营环境的内控体系，对公司关键业务流程、关键控制环节设置预警机制，并 落实在日常工作换届中，构建了全员参与的风险管理体系，巩固了合规经营底线，为公司未来各 项工作的开展奠定坚实基础。 （五）积极把握新时代全新营销趋势和客户营销需求，进行新业务布局 伴随着元宇宙相关技术的迭代演进和产业的成熟度不断提升，广告主对营销形式产生新的需 求，诸多品牌开始尝试利用数字藏品与虚拟人进行整合营销活动。公司与国内虚拟人一线厂商魔 珐科技合作打造自有虚拟人，将进一步拓宽营销场景，满足新型营销需求。同时，公司与北京文 化产权交易中心合作，共同建立数字文化创意产品交易平台，拓展公司平台型商业模式。 （六）专业能力再受肯定，斩获行业奖项 公司不断输出优质创意内容以帮助提升客户品牌的增效价值，同时与公司整合的国内众多知 名互联网媒体资源紧密合作以助力传播客户品牌价值，专业能力获得客户认可及斩获行业评选奖 项，报告期内，荣获第十三届金网奖“带货+直播类金奖”、“内容营销银奖”、“体育营销银奖”、“自 制栏目与迷你短剧银奖”、“ 场景营销铜奖”、“ 私域营销铜奖”、“社会化营销铜奖”、“ 娱乐营销铜奖”， 金投赏“移动媒介整合类银奖”、“全链路整合营销类铜奖”、“KOL&明星项目类铜奖” ，在第28届 中国国际广告节中荣获“2021年度整合营销金案”、“2021年度数字营销金案”、“互动创意银奖”、 “媒介营销银奖”。 二、报告期内公司所处行业情况 2021年，我国经济在国家政策有效引导与防疫抗疫举措得力的支撑保障下，实现了全社会各 行业的稳步复苏，经济运行总体平稳。广告行业是我国现代服务业的重要组成部分之一，与国民 经济重要领域的商品或服务的生产及消费密切相关，受益于内生需求的增长，我国互联网广告市 场总体稳中向好，呈现修复性增长，保持了同比增长但增速有所放缓。 为促进互联网的健康有序发展，先后出台、实施《互联网广告管理办法（征求意见稿）》《中 华人民共和国数据安全法》《反垄断法》等行业法规、规范，为互联网健康发展营造了新生态， 广告政策环境更为规范，引导和保障互联网广告行业良性竞争，为整个广告行业的不断成长壮大 也创造了积极的条件。 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式等未发生重大变化。 （一）主要业务 公司是专业从事整合营销服务的综合型广告传媒企业，公司主要向客户提供数字营销服务、 场景活动服务和校园媒体营销服务，能够为客户多场景、广覆盖、高效率地传播营销信息，满足 其全国范围内跨媒体、多渠道的品牌曝光和产品或服务推广的营销需求。 数字营销服务是指公司针对客户在互联网媒体上的营销传播需求，为客户提供以创意策划、 媒介策略、媒体资源采购、营销效果评估为主要内容的专业化服务。公司数字营销服务按类别可 以分为广告投放代理、广告方案策划与执行两类。 场景活动服务是指在文艺赛事、节目、会展、路演以及会议、发布会或座谈会等各种场景活 动中，为客户提供创意策划、文案撰写、场地租赁、物料采购、活动现场管理协调等专业化服务。 公司已积累了丰富的活动策划与执行经验，能够为客户设计出互动性、体验性及感染性较强的活 动营销方案。通过在不同场景中植入客户品牌及产品服务信 息，增强传播效果，满足广告主的品 牌推广、产品营销等多样化营销需求；或者依托专业的会议组织及管理能力，圆满完成客户会议 活动方案的执行工作，实现客户高标准的会议组织要求。 校园媒体营销服务主要包括校园公告栏、运动场围栏等校园媒体资源运营，以及在此基础上 的创意策划等相关服务。公司构建了覆盖范围较为广泛的校园媒体网络，具有较强的校园媒体资 源先发优势及规模优势。目前公司运营的校园媒体包括校园公告栏、校园运动场围栏，以及校园 食堂餐桌桌贴、新生手册、校园内灯箱、车棚、休息座椅棚、候车亭等，覆盖了在校学生的课外 活动、就餐及 出行等多种场景，有能力满足客户在校园领域多场景传播营销信息的需求。数量众 多、品类丰富、分布较为广泛的校园媒体网络是公司在校园媒体营销领域的核心竞争力，目前公 司在该领域已处于国内领先的市场竞争地位。 （二）经营模式 公司的经营模式包括销售模式和采购模式两部分。 1、销售模式 公司主要采用直接销售的销售模式。公司具备专业的整合营销服务能力，以及线上线下广泛 覆盖的媒体资源网络。在业务开拓过程中，公司能够深入发掘客户在数字营销、场景活动、校园 媒体营销等领域中的不同营销需求，并通过部门间协作获取客户多种类型的营销业务 机会，为客 户提供整合营销服务，提升客户服务满意度与黏性。例如，公司为中国电信同时提供了数字营销 服务、场景活动服务和校园媒体营销服务，为中国工商银行同时提供了数字营销服务和场景活动 服务，为伊利集团同时提供了数字营销服务和校园媒体营销服务，能够满足客户在全国范围内跨 媒体、多渠道的品牌曝光和产品推广的营销需求。 2、采购模式 对于数字营销服务及场景活动服务，公司采用以销定购的采购模式；对于校园媒体营销服务， 公司主要通过自建的方式取得自有媒体资源，并依据客户需求向其他供应商采购部分校园媒体资 源。 （ 1）数字营销服务 公司数字营销服务的采购模式为以销定购，即根据客户的广告投放需求进行互联网媒体采购。 公司主要通过商务洽谈的方式对外采购互联网媒体资源，主要包括字节跳动、腾讯、新浪、网易、 爱奇艺等互联网媒体的视频贴片广告、创意中插广告、顶部通栏广告、画中画广告、擎天柱广告、 信息流广告等多种形式广告资源。公司通常与供应商采取协商确定的方式签订采购合同，合同类 型包括年度合作协议、项目协议、排期表及单项合同等。 （ 2）场景活动服务 公司场景活动服务主要采用以销定购的采购模式，根据与客户协商确定的场景活动方案，按 需采购专业服务、物料 、场地租赁等内容。公司主要通过商务洽谈的方式租赁场地并对外采购。 （ 3）校园媒体营销服务 公司主要通过校园公告栏、运动场围栏等校园媒体开展校园媒体营销服务。此外，公司还向 供应商采购相关广告图文印刷服务。 （三）行业情况 公司是专业从事整合营销服务的综合型广告传媒企业，所处行业为广告行业。根据国家统计 局颁布的 《 国民经济行业分类 》（ GB/T4754-2017）， 公司所处行业为 “租赁和商务服务业 ”之 “商务 服务业 ”（ L72）； 根据中国证监会颁布的 《 上市公司行业分类指引 》（ 2012年修订 ）， 公司所处行业 为 “租赁和商务 服务业 ”之 “商务服务业 ”（ L72）； 根据国家统计局颁布的 《 文化及相关产业分类 （ 2018）》， 公司所处行业为 “创意设计服务 ”之 “广告服务 ”。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （ 1）专业的整合营销服务能力 随着科技的进步，媒体内容不断丰富，热点营销话题频繁转换，媒体形式和传播方式多样化 发展，使得营销受众注意力呈现分散化和碎片化的特征。而大中型广告主一般由多个部门共同协 作实施整体的营销战略方案，为了更好地将公司营销战略方案与多样性、不断变化的媒体形式、 传播方式、营销热点密切结合，提高营销方案实施效果，广告主对广告公司的整合营销服务能力 的要求越来越高。 公司具有专业的整合营销服务能力，在洞察客户品牌的市场定位、发掘客户产品或服务的营 销亮点的基础上，结合自身在数字营销、场景活动和校园媒体营销等业务领域的布局，能够为 客 户提供品牌策略、创意策划、内容制作、媒介策略、广告投放、活动执行、效果评估及优化等全 流程的整合营销服务，高效地满足客户在全国范围内跨媒体、多渠道的品牌曝光和产品或服务推 广的营销需求。 （ 2）覆盖线上线下的媒体资源网络 公司协同整合了媒体与场景、线上与线下等营销信息传播渠道，可以多场景、广覆盖、高效 率地传播客户营销信息，协助客户实现吸引营销受众注意并促成购买行为、进而维持消费忠诚度 的营销目标。 在线下媒体资源方面，公司拥有数量众多、分布较为广泛的校园媒体资源网络。截至 2019年 末，公司校园媒体网络已覆盖全国 31个省（自治区、直辖市）的 800余所高校。依托分布较为广 泛的校园媒体资源，公司能够为客户提供全国范围内目标受众精准的营销信息传播渠道，满足客 户营销信息大范围、快速传播的营销需求。 在线上媒体资源方面，公司已与国内众多知名互联网媒体建立了良好的业务合作关系，包括 字节跳动（运营今日头条、抖音等 APP）、腾讯、新浪（含新浪微博）、搜狐、网易、爱奇艺、优 酷、人民网、凤凰网等国内众多知名互联网优势媒体。近年来，公司获得了字节跳动 “ 2020年度 服务突破合作伙伴奖 ”、 腾讯 “ 招商卓越贡献奖 ” 、 腾讯 “ 招商卓越贡献奖 ” 、 百 度 “ 品牌突破奖 ” 、 京东“杰出贡献奖”、 2021搜狐金赢销奖 、喜马拉雅“声入人心奖”等 ，在业内取得了良好的口碑 和认可。在与媒体方的合作过程中，公司积累了丰富的媒体资源整合经验，有能力满足客户跨媒 体投放数字营销信息的需求。 （ 3）众多合作良好的知名客户 目前，公司凭借专业的整合营销服务能力，已经在广告行业建立了较高的品牌知名度，得到 了国民经济重要领域众多大型知名企业客户的长期认可，持续为其提供整合营销服务。公司主要 客户包括中国电信、中国移动、中国联通等电信运营商领域客户，中国工商银行、中国农业银行、 中国建设银行、 光大银行、中国人保集团等金融领域客户，京东、滴滴等互联网领域客户，伊利、 农夫山泉、青岛啤酒、华润怡宝等快速消费品领域客户，以及一汽大众、一汽丰田、东风本田等 汽车领域客户等。 公司的优质客户保证了业务的可持续性，同时公司凭借已经积累的优质客户营销案例不断开 拓新客户资源，发掘新的业务机会，进一步拓展营销服务对象。 （ 4）高素质的复合型人才团队 公司在经营过程中十分注重人才团队的建设，建立健全了符合公司特点的人才培养制度，自 主培养了一批高素质的人才。此外，公司还积极通过对外招聘的方式提升员工整体素质水平，招 聘了一 批曾在国际知名 4A广告公司任职的专业人才。目前，公司建立了一支包括高层管理人员、 中层业务骨干人员在内的高素质的人才队伍，在创意策划、内容制作、媒介策略及媒体资源采购 等专业领域均有较强的复合型人才储备。 公司创始人、董事长兼总经理钱俊冬先生长期致力于广告行业，拥有丰富的经营及管理经验。 公司管理层及核心业务骨干人员长期就职于公司，并通过 青岛 众行 或实施限制性股票激励计划 持 有公司股份，人才团队较为稳定。 公司业务骨干曾获得众多行业知名奖项，如法国戛纳广告节创意媒体类铜狮奖、法国戛纳广 告节户外广告类铜狮奖、英国伦敦广 告节设计类金奖、美国克里奥广告节设计类铜奖、亚太广告 节设计类金奖、新加坡亚太广告节设计类金奖、艾菲实效奖金奖、长城奖金奖等，体现出公司人 才队伍丰富的营销经验及较强的创意策划能力。 （ 5）较高知名度的品牌形象 公司在不断发展过程中，通过优质的服务、高素质的人才团队获得了众多客户、供应商的信 赖 ， 在广告行业内建立了较高知名度的品牌形象 。 公司获得了中国广告协会 “数字营销类一级广告 企业 ”认证 ， 报告期内新斩获多项广告行业奖项 ， 包括十三届金网奖 “带货 +直播类金奖 ”、 “内容营 销银奖 ”、 “体育营销银奖 ”、 “自制栏目与迷你短剧 银奖 ”、 “场景营销铜奖 ”、 “私域营销铜奖 ”、 “社 会化营销铜奖 ”、 “娱乐营销铜奖 ”， 金投赏 “移动媒介整合类银奖 ”、 “全链路整合营销类铜奖 ”、 “KOL&明星项目类铜奖 ” ， 在第 28届 中国国际广告节中荣获 “2021年度整合营销金案 ”、 “2021年 度数字营销金案 ”、 “互动创意银奖 ”、 “媒介营销银奖 ”等 ， 体现了公司专业的整合营销服务能力和 较强的品牌知名度。品牌形象已成为了公司的重要竞争优势。 五、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入357,096.58万元，同比增长27.18%，归属于上市公司股东的净利 润实现50,498.02万元，同比增长39.18%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位： 元 币种： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 3,570,965,777.10 2,807,747,169.33 27.18 营业成本 2,815,689,061.70 2,260,480,000.47 24.56 销售费用 148,485,892.05 111,131,843.65 33.61 管理费用 62,925,943.72 36,846,683.41 70.78 财务费用 -5,615,997.10 -3,556,755.26 57.90 研发费用 31,012,577.85 7,539,754.62 311.32 经营活动产生的现金流量净额 295,402,278.84 115,853,312.98 154.98 投资活动产生的现金流量净额 -472,966,949.10 -226,450,402.53 108.86 筹资活动产生的现金流量净额 -155,093,556.88 890,451,549.01 -117.42 营业收入变动原因说明： 主要系公司积极拓展新的头部客户，新增华润集团旗下怡宝、雪花、喜 力等快速消费品客户，原有大客户的投放金额提升 所致 ； 营业成本变动原因说明： 营业收入增加相应营业成本增加； 销售费用变动原因说明： 主要系公司大力拓展市场，人员增加的同时本年不再享受社保减免所 致； 管理费用变动原因说明： 主要系计提股份支付费用 2130万元所致； 财务费用变动原因说明： 主要系银行存款利息收入同比增加所致； 研发费用变动原因说明： 主要系公司规模扩大，研发投入相应增加 所致 ； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系公司销售规模扩大，回款增加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系公司对外投资增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系公司 2020年度有募集资金到账、 2021年度 无增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入357,096.58万元，比上年同期增加27.18%，营业成本 281,568.91万元，同比增加24.56%。其中主营业务收入成本情况如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减 （%） 数字营 销服务 3,208,708,545.92 2,589,436,935.98 19.30 25.05 22.90 增加1.41 个百分点 场景活 动服务 185,279,346.03 116,596,056.99 37.07 25.54 20.20 增加2.79 个百分点 校园媒 体营销 服务 30,017,245.50 7,932,879.94 73.57 69.57 43.86 增加4.72 个百分点 其他主 营业务 143,886,381.60 99,450,977.52 30.88 88.26 94.94 减少2.37 个百分点 合计 3,567,891,519.05 2,813,416,850.43 21.15 27.07 24.46 增加1.65 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减 （%） 华北 2,845,099,685.96 2,256,216,845.91 20.70 21.65 19.42 增加1.49 个百分点 华东 99,510,368.26 67,521,201.63 32.15 28.63 46.88 减少8.43 个百分点 华南 335,864,408.66 288,958,700.31 13.97 48.43 43.29 增加3.08 个百分点 华中 101,313,402.52 78,024,630.87 22.99 365.76 369.00 减少0.53 个百分点 西北 97,353,273.04 49,062,206.42 49.60 28.44 -5.95 增加18.43 个百分点 西南 88,750,380.61 73,633,265.28 17.03 30.80 34.67 减少2.38 个百分点 合计 3,567,891,519.05 2,813,416,850.43 21.15 27.07 24.46 增加1.65 个百分点 主营业务分销售模式情况： 销售模式 2021年营业收 入 2021年收入 占比（%） 2020年营业收 入 2020年收 入占比 （%） 变动比率 （%） 直销模式 3,498,002,527.06 98.04 2,778,913,143.99 98.97 25.88 代理模式 69,888,991.99 1.96 28,834,025.34 1.03 142.38 合计 3,567,891,519.05 100.00 2,807,747,169.33 100.00 27.07 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 数字营销 服务 主要为媒体资源 成本和内容制作 服务成本 2,589,436,935.98 92.04 2,106,947,212.31 93.21 22.90 场景活动 服务 主要为项目执行 成本、材料成本 和内容制作服务 成本 116,596,056.99 4.14 97,003,107.57 4.29 20.20 校园媒体 营销服务 主要为项目执行 成本、媒体资源 成本和自有媒体 摊销成本 7,932,879.94 0.28 5,514,434.60 0.24 43.86 其他主营 业务 主要为市场调研 与咨询及其他业 务成本 99,450,977.52 3.53 51,015,245.99 2.26 94.94 合计 2,813,416,850.43 100.00 2,260,480,000.47 100.00 24.46 成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额248,468.17万元，占年度销售总额69.58%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额163,326.42万元，占年度采购总额58.01%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，公司三项费用支出 20,579.58万元，比上年同期增加42.50%，具体明细如下： 科目 本期数 上年同期数 变动比 例 （%） 变动原因 销售费用 148,485,892.05 111,131,843.65 33.61 主要系人员增加的同时 本年不再享受社保减免 所致 管理费用 62,925,943.72 36,846,683.41 70.78 主要系计提股份支付费 用2130万元所致 财务费用 -5,615,997.10 -3,556,755.26 57.90 主要系银行存款利息收 入增加所致 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 31,012,577.85 本期资本化研发投入 研发投入合计 31,012,577.85 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.87 研发投入资本化的比重（%） (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 160 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 19.70 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 0 硕士研究生 1 本科 103 专科 55 高中及以下 1 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 56 30-40岁（含30岁，不含40岁） 86 40-50岁（含40岁，不含50岁） 17 50-60岁（含50岁，不含60岁） 1 60岁及以上 0 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项 目 2021年度 2020年度 变动比 例 （%） 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 295,402,278.84 115,853,312.98 154.98 主要系公司销售规模扩 大，回款增加所致 投资活动产生的 现金流量净额 -472,966,949.10 -226,450,402.53 108.86 主要系公司对外投资增 加所致 筹资活动产生的 现金流量净额 -155,093,556.88 890,451,549.01 -117.42 主要系公司2020年度 有募集资金到账、2021 年度无增加所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债 状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 货币资金 779,840,195.09 24.30 1,103,701,041.03 45.37 -29.34 交易性金融资产 0.00 90,000,000.00 3.70 -100.00 应收票据 4,493,419.19 0.14 0.00 应收账款 1,449,512,050.70 45.16 925,480,953.76 38.04 56.62 应收款项融资 18,804,396.00 0.59 61,505,500.00 2.53 -69.43 预付款项 116,230,112.49 3.62 39,824,410.34 1.64 191.86 其他应收款 45,383,686.38 1.41 39,174,029.75 1.61 15.85 存货 7,998,111.32 0.25 7,803,392.69 0.32 2.50 合同资产 5,891,824.35 0.18 5,753,038.75 0.24 2.41 其他流动资产 8,176,382.34 0.25 9,533,877.58 0.39 -14.24 长期应收款 624,970.20 0.02 521,216.05 0.02 19.91 其他非流动金融资产 568,074,363.31 17.70 117,858,210.07 4.84 382.00 固定资产 4,005,313.97 0.12 3,223,446.38 0.13 24.26 使用权资产 23,304,596.86 0.73 无形资产 1,727,936.77 0.05 1,339,001.01 0.06 29.05 长期待摊费用 3,328,826.03 0.10 3,051,445.80 0.13 9.09 递延所得税资产 3,467,025.56 0.11 1,939,089.96 0.08 78.80 其他非流动资产 168,750,500.00 5.26 22,000,000.00 0.90 667.05 短期借款 100,000,000.00 3.12 20,000,000.00 0.82 400.00 应付账款 922,600,336.77 28.74 620,016,563.63 25.49 48.80 合同负债 32,101,324.68 1.00 29,236,015.50 1.20 9.80 应付职工薪酬 26,730,438.83 0.83 19,035,584.13 0.78 40.42 应交税费 89,731,774.12 2.80 47,209,302.21 1.94 90.07 其他应付款 2,718,017.18 0.08 1,124,847.63 0.05 141.63 一年内到期的非流动 负债 12,477,459.82 0.39 4,000,000.00 0.16 211.94 其他流动负债 1,780,987.05 0.06 1,754,160.94 0.07 1.53 租赁负债 5,706,932.74 0.18 递延所得税负债 8,585,782.50 0.27 402,314.76 0.02 2,034.10 实收资本 69,677,800.00 2.17 69,677,800.00 2.86 - 资本公积 1,076,412,142.11 33.54 1,055,108,126.13 43.37 2.02 盈余公积 75,205,508.59 2.34 75,205,508.59 3.09 - 未分配利润 785,885,206.17 24.49 489,938,429.65 20.14 60.40 其他说明 (1) 货币资金同比下降 29.34%，主要系募集资金以及对外投资资金的使用 所致 。 (2) 交易性金融资产同比下降 100.00%，主要系公司购买的结构性存款到期 所致 。 (3) 应收账款同比增加 56.62%，主要系公司销售规模增加，相应应收账款增加 所致 。 (4) 应收款项融资同比下降 69.43%，主要系公司期末持有的银行承兑汇票同比减少所致。 (5) 预付账款同比增加 191.86%，主要系公司本期新增电视媒体营销业务，预付媒体广告款 增加所致。 (6) 其他非流动金融资产同比增加 382.00%，主要系本期自有资金对外股权投资增加所致。 (7) 使用权资产年末金额较上期期末数增加 2,330.46万元，主要系 2021年 1月 1日首次执行新 租赁准则，将原经营租赁（主要涉及 1年以上房屋租赁合同及买断模式租赁的户外广告 牌资源，按照新准则要求确认使用权资产所致。 (8) 递延所得税资产同比增加 78.80%，主要系本期计提资产减值准备及股份支付增加所 致。 (9) 其他非流动资产同比增加 667.05%，主要系公司预付投入项目实施款增加所致。 (10)短期借款同比增加 400.00%，主要系银行借款增加所致。 (11)应付账款同比增加 48.80%，主要系采 购规模增加，相应期末应付账款增加所致。 (12)应付职工薪酬同比增加 40.42%，主要系员工人数增加及本年不再享受社保减免所致。 (13)应交税费同比增加 90.07%，主要系公司业务增加导致的增值税及所得税增加所致。 (14)其他应付款同比增加 141.63%，主要系押金增加所致。 (15)一年内到期的非流动负债同比增加 211.94%，主要系 2021年 1月 1日首次执行新租赁准 则，将一年内到期的租赁负债重分类至该科目所致。 (16)租赁负债较上年末增加 570.69万元，主要系 2021年 1月 1日公司首次执行新租赁准则，导 致租赁负债增加。 (17)递延所得税负债同比增加 2034.10%，主要系其他非流动金融资产公允价值变动，导致 确认的递延所得税负债增加。 (18)未分配利润同比增加 60.40%，主要系本年净利润增加所致。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 截止报告期末，公司的受限资金主要为保函保证金，资产的占有和收益未受到限制，履行相 关义务后可自由使用。该类资产的受限，属于公司业务的常态，公司及子公司将一如既往地关注 主要资产受限情况，切实履行相关义务，确保公司对上述资产享有所有权。 具体明细如下： 项目 期末余额 上年年末余额 履约保函保证金存款 7,300,930.00 2,463,548.80 投标保函保证金存款 3,960,000.00 合计 11,260,930.00 2,463,548.80 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末公司对外投资总额56,807.44万元，比年初11,785.82万元增加45,021.62万元， 增幅382.00%。 1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：人民币万元 项目 初始投资成 本 报告期内购 入 报告期内 售出 本期公允价 值变动情况 累计公允 价值变动 情况 资金 来源 华龙证券股份有限 公司 2,771.66 自有 资金 致维科技（北京） 有限公司 3,700.13 自有 资金 中环寰慧科技集团 有限公司 3,700.00 1,933.55 1,933.55 自有 资金 道有道科技集团股 份公司 3,141.93 1,796.11 990.82 1,259.03 自有 资金 中环新能源生物发 电有限公司 963.01 963.01 自有 资金 深圳市东方富海投 资管理股份有限公 司 （未完）  |