[年报]天银机电(300342):2021年年度报告
原标题:天银机电:2021年年度报告 常熟市天银机电股份有限公司 2021 年年度报告 2022 - 010 2022 年 03 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人赵云文、主管会计工作负责人林芳及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 林芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承 诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计 划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。 公司在本报告 “ 第三节 管理层讨论与分析 ” 之 “ 十一、公司未来发展的展望 ” 中详细描述了公司经营中可能存在的风险和应对措施，敬请广大投资者关注相 关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 425 , 035 , 113 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............. 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ....................... 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ....... 32 第五节 环境和社会责任 ................................ ................................ ........................... 60 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ....... 62 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................... 73 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ........................... 80 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ............................... 81 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ....... 82 备查 文件目录 一、 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、 经公司法定代表人签名的 2021 年年度报告及摘要文本原件； 五、 其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、天银机电 指 常熟市天银机电股份有限公司 澜海瑞兴 指 佛山市澜海瑞兴股权 投资合伙企业（有限合伙） 南海产业集团 指 广东南海产业集团有限公司，更名前名称为佛山市南海金融高新区投 资控股有限公司 天恒投资 指 常熟市天恒投资管理有限公司 恒泰投资 指 常熟市恒泰投资有限公司 华清瑞达 指 北京华清瑞达科技有限公司 天津华清 指 华清瑞达（天津）科技有限公司 天银星际 指 北京天银星际科技有限责任公司 讯析科技 指 上海讯析电子科技有限公司 工大雷信 指 哈尔滨工大雷信科技有限公司 长虹华意 指 长虹华意压缩机股份有限公司，股票代码： 000404 ，股票简称：长虹 华意 加西贝拉 指 加西贝拉压缩机有限公司，系长虹华意控股子公司 黄石东贝 指 黄石东贝电器股份有限公司，股票代码： 601956 ，股票简称：东贝集 团 美芝 指 安徽美芝制冷设备有限公司 万宝 指 广州万宝集团压缩机有限公司 ATE 指 Automatic Test Equipment ，即自动化测试设备 SIP 指 System In a Package ，将多个半导体芯片和无缘器件封装在同一个芯片 封装内，组成一个系统级芯片或微小系统。 巨潮资讯网 指 中国证券监督管理委员会指定的创业板信息披露网站巨 潮资讯网 （ http://www.cninfo.com.cn ） 中国结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2021 年 1 月 1 日到 2021 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天银机电 股票代码 300342 公司的中文名称 常熟市天银机电股份有限公司 公司的中文简称 天银机电 公司的外文名称（如有） Changshu T ianyin Electromechanical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Tianyin Electromechanical 公司的法定代表人 赵云文 注册地址 江苏省常熟碧溪街道电厂路 19 号 注册地址的邮政编码 215500 公司注册地址历史变更情况 2021 年 12 月，公司将注册地址由江苏省常熟市碧溪新区迎宾路 8 号变更为江苏省常熟市碧 溪街道电厂路 19 号 办公地址 江苏省常熟碧溪街道电厂路 19 号 办公地址的邮政编码 215500 公司国际互联网网址 http://www. tyjd.cc 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈钊敏 李燕 联系地址 江苏省苏州市常熟碧溪新区迎宾路 8 号 江苏省苏州市常熟碧溪新区迎宾路 8 号 电话 0512 - 52691536 0512 - 52690818 传真 0512 - 52691888 0512 - 52691888 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 证券时报、中国证券报、上海证券 报 公司披露年度报告的媒体名称及网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 常熟市天银机电股份有限公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 签字会计师姓名 潘大亮、任华贵 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元） 1,039,148,999.38 898,386,035.02 15.67% 945,337,267.60 归属于上市公司股东的净利润 （元） 99,630,736.61 127,579,308.33 - 21.91% 141,545,479.17 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 92,517,583.95 121,569,488.32 - 23. 90% 119,078,871.98 经营活动产生的现金流量净额 （元） 38,530,009.97 175,941,651.63 - 78.10% 50,151,826.87 基本每股收益（元 / 股） 0.23 0.30 - 23.33% 0.33 稀释每股收益（元 / 股） 0.23 0.30 - 23.33% 0.33 加权平均净资产收益率 6.58% 8.77% - 2.19% 10.38% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元） 2,264,126,887.37 2,084,657,267.24 8.61% 1,860,703,369.69 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,535,005,601.61 1,500,792,413.99 2.28% 1,422,667,035.41 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 224,791,839.47 264,012,324.13 229,121,953.65 321,222,882.13 归属于上市公司股东的净利润 26,454,069.77 37,015,676.16 14,494,021.97 21,666,968.71 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 25,553,985.04 35,551,349.86 13,889,078.03 17,523,171.02 经营活动产生的现金流量净额 - 52,547,200.81 - 2,786,259.61 15,739,226.01 78,124,244.38 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存 在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 390,870.76 3,958.49 18,937,951.70 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外） 9,374,717.34 5,911,504.63 4,759 ,393.92 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 227,201.26 524,528.30 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产交易性金融负债和可 供出售金融资产取得的投资收益 - 97,535.61 1,007,719.72 2,195,844.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 534,390.51 - 247,927.17 - 27,117.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目 162,266.62 减：所得税影响额 1,243,280.38 1,062,111.99 3,922,600.29 少数股东权益影响额（税后） - 4,512.58 - 7,208.45 1,394.20 合计 7,113,152.66 6,009,820.01 22,466,607.19 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益 》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司围绕“冰箱压缩机零配件”和“雷达与航天电子”两大板块开展业务。 在冰箱压缩机零配件板块，公司是国内各大冰箱压缩机厂的主流供应商，公司核心产品包括起动器、 吸气消音器、变频控制器等，公司多年来为加西贝拉、恩布拉科、美芝、万宝、东贝等国内一线压缩机厂 商提供优质产品。 在雷达与航天电子板块，子公司华清瑞达、讯析科技、天银星际及参股公司工大雷信深耕雷达与电子 战技术、空间技术等专业领域，拥有自主可控的核心技术，多年的技术积累和长期的工程实践形成较强的 技术壁垒。 1、冰箱压缩机零配件业务 公司的起动器、消音器、变频控制器等产品主要应用于冰箱压缩机上，与下游家电行业发展具有很强 的联动性。家电行业作为传统行业，经过多年的充分竞争，龙头企业已占据较为稳定的市场份额。相较冰 箱整机而言，在前期产能快速扩张和国际市场开拓过程中，中小冰箱压缩机制造企业因技术、资金、销售 等方面的短板，生存压力增加，导致冰箱压缩机行业整体集中度一再提高。为顺应下游冰箱压缩机行业对 产品安全、技术性能越来越高的发展需求，我国有实力的生产企业及时开发和推出产品抢占市场份额，并 通过申请专利来确保企业的技术优势。由于起动器、变频控制器是冰箱压缩机的关键零部件，知名压缩机 制造企业对其供应商的选择非常慎重，评估与准入制度也比较严格。一般而言，通过认证成为合格供应商 后，其合作具有供应量大、稳定和长期性等特点。公司经过多年经营，已经基本覆盖了冰箱压缩机行业的 主要生产企业，积累了一批长期稳定的优质客户，成为冰箱压缩机零配件行业的龙头企业，拥有稳定的市 场份额。近年来，房地产市场进入稳定发展期，冰箱行业增长乏力。但是，消费者对产品需求的升级，使 得冰箱市场需求风向有所转变，变频、大容量、智能化、风冷等产品比例均有所增长，为冰箱压缩机行业 带来了结构调整的新机遇。 中国家用电器协会发布的2015版和2019版中国家用电冰箱产业技术路线图中，明确制订了2020年变频 压缩机使用占比达到30%、2025年达到50%、2030年达到60%的行业目标，变频控制器市场需求将进一步 增加。 2022年1月，国家发改委发布了《关于做好近期促进消费工作的通知》，支持家电、家具等企业开展“以 旧换新”、“以换代弃”活动，加强家电安全使用年限标准等宣传解读，鼓励家电合理更新。同月，工信部发 布了《关于加快现代轻工产业体系建设的指导意见（征求意见稿）》，推动家电行业的关键技术突破、升 级创新产品、深入实施数字化转型以及引导绿色产品消费。 2、雷达与航天电子业务 随着现代战争形态的不断演变，制电磁权的重要性日益凸显，电子战已逐渐呈现出全频域辐射、全时 域覆盖、全空域渗透的新特点。为有效应对电磁频谱领域频繁涌现的新威胁与新挑战，世界各国继续加快 电磁频谱作战研究，加快推进相关装备升级。美国《2019财年国防授权法案》中承认曾经完全属于战术作 战领域的电子战现在已具备战略重要性。“十四五”规划提出要坚持科技强军，加快机械化信息化智能化融 合发展，全面加强练兵备战。未来的信息化战争对武器装备提出极高要求，要求使用以信息技术为主导的 武器装备系统、以信息为主要资源、以信息化军队为主体、以信息中心战为主要作战方式，以争夺信息资 源为直接目标，因而雷达、卫星、光电设备、通信设备等信息化设备未来仍有较大发展空间。2022年3月 十三届全国人大五次会议审议了《关于2021年中央和地方预算执行情况与2022年中央和地方预算草案的报 告》， 2022年全国财政安排国防支出预算14,504.5亿元，比2021年增长7.1%。 2016年以来，中国航天进入创新发展“快车道”，空间基础设施建设稳步推进，北斗系统建成开通， 高分对地观测系统基本建成，探月工程、天问一号等航天工程，取得了举世瞩目的辉煌成就。同时， 以 SpaceX公司为代表的商业航天企业快速崛起，我国部分科研院所、民营企业及民营资本也纷纷加快布局进 入航天装备制造及服务领域。在商业卫星制造领域，卫星制造主体发展势头强劲，呈现梯队化、多元化发 展趋势，传统航天企业牵引高性能商业卫星研制，商业航天企业瞄准细分领域发展小型化、低成本、智能 化、标准化、规模化卫星并积累技术能力。《2021中国的航天白皮书》指出，未来五年，中国将持续完善 国家空间基础设施，推动遥感、通信、导航卫星融合技术发展，加快提升泛在通联、精准时空、全维感知 的空间信息服务能力。推动构建高低轨协同的卫星通信系统，开展新型通信卫星技术验证与商业应用，建 设第二代数据中继卫星系统。持续完善卫星遥感、通信、导航地面系统。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、冰箱压缩机零配件业务 （1）主要产品类型 A. 冰箱压缩机起动器：冰箱压缩机起动器用于控制冰箱压缩机的起动，包括无功耗起动器、整体式无 功耗起动器、PTC起动器、整体式PTC起动器和迷你型PTC起动器。公司拥有无功耗起动器产品的发明专 利，是压缩机用无功耗电子式起动器行业标准起草单位之一。公司发明的无功耗起动器功耗小于0.05W， 远远小于PTC起动器2-5W的功耗水平，节能效果明显。公司是国内外规模化生产和销售无功耗类起动器的 领先企业，也是目前国内冰箱压缩机起动器生产厂商最具实力企业之一。 B. 吸气消音器：吸气消音器主要功能是降低压缩机噪音，安装在压缩机内部，对压缩机至关重要。公 司的消音器泄露下线率达到0PPM。公司是目前国内外最大及质量最稳定的吸气消音器供应商之一。 C. 冰箱变频控制器：冰箱变频控制器的主要功能是通过改变压缩机的转速从而改变冰箱的制冷量在内 部热负荷。公司早于2012年成功开发出在技术上处于国际领先地位的变频冰箱控制器，其核心技术——变 频控制程序完全由公司自主研发，在软件算法方面具有较高水平。 （2）经营模式 A. 采购模式 公司采购部门负责确保采购物料和产品满足规定要求，使采购活动处于受控状态。公司根据销售计划、 生产计划并综合考虑合理的库存水平进行定期采购，在重质量、遵合同、守信用、服务好的前提下选择合 格的供应商，并与之建立稳定的合作关系。公司采购原材料时，一般精选三家以上的供应商进行询价，进 行充分的价格、产品质量、付款等综合比较后，与选定的供应商协商或招标确定价格，签订采购合同。对 于重要原材料供应商的选择，公司采购部门、生产部门、质量部门联合对市场上生产该类原材料的厂家的 生产能力、产品质量、质量控制、市场声誉、信用政策等因素进行总体评价，并择优选取建立合格供应商 名录。具体采购某种原材料时，公司首先对供应商提供的产品性能指标进行测试，在试用合格后与其建立 合作关系，进行大批量采购。 B. 生产模式 冰箱压缩机零配件业务采用以销定产的生产模式。公司主要根据销售订单情况制定生产计划，避免产 品库存积压。公司的生产通常由生产部门、技术部门、质管部门以及采购部门等多个部门协调合作，共同 实施，以确保生产能够保质、保量完成。由于公司的产品销售存在一定的季节性，公司往往在淡季的时候 适当增加备货，以应对销售旺季的到来。 公司目前已建立了符合产品生产工艺的质量控制制度，在原材料入库、产品生产、成品检测等环节设 立质量控制点。在原材料方面，首先定期评审和筛选供应商，其次根据相应的标准在材料入库前进行检验 与试验；在生产过程中，质检部门检验员严格按照过程控制质量标准对在产品进行抽检、巡检和定点全检 等过程检验；在成品检测方面，生产车间人员在成品完成后，完成自检，自检合格后报品控中心检验，成 品检验合格后入库。 C. 销售模式 冰箱压缩机零配件业务的销售模式为订单直销模式。公司销售部门负责接洽客户，制定销售计划，跟 踪客户动态，挖掘客户的进一步需求。经过多年的经营，公司已在下游行业建立良好声誉，并与下游龙头 企业建立稳定的合作关系。同时，公司积极参加各种大型专业产品展会，加强客户资源开发力度。此外， 公司定期对客户满意度进行调查，由客户对公司产品质量、交货及时性、价格及售后服务情况进行提出建 议与意见，公司管理层后续会针对调查结果专题讨论，总结经验，提出提升客户满意度的措施，力争服务 好每个客户。 （3）主要的业绩驱动因素 A. 行业因素 2021年，新冠疫情影响仍在继续，家电行业面临国内市场需求平淡、大宗原材料价格飞涨、国际物流 成本飙升、工业用电偏紧、供应链受阻、人民币升值等诸多挑战。根据国家统计局数据，家用电冰箱（家 用冷冻冷藏箱）2021年全年累计产量为8,992.1万台，同比下降0.4%；家用冷柜（家用冷冻箱）2021年全年 累计产量为2,906.0万台，同比增长7.9%。 B. 公司自身因素 公司是行业技术的先行者。公司早在80年代就开始研究开发冰箱压缩机用起动器及其他零配件，是国 内率先成功研发无功耗电子式起动继电器的生产企业，也是压缩机用无功耗电子式起动器行业标准起草单 位之一。公司长期关注家电行业技术升级和变革趋势，于2012年成功开发出在技术上处于国际领先地位的 变频冰箱控制器，其核心技术——变频控制程序完全由公司自主研发，在软件算法方面具有较高水平。2015 年初国家正式推出了能效“领跑者”制度，提出冰箱、变频空调等四类家电采用先进高效的节能技术和零配 件，各大冰箱厂纷纷转型生产高端节能冰箱及变频冰箱，公司的技术储备及先发优势显现。公司多年来不 断加大研发投入，持续提升产品品质，公司凭借产品高质量和品牌优势，积累了一批稳定的下游龙头企业 客户，公司市场占有率和品牌知名度在行业内也一直领先。 2、雷达与航天电子业务 （1）主要产品类型 A. 电磁频谱安全装备及电子战装备 信息化战争中，雷达、通信、导航定位等信息化装备均依靠电磁频谱执行作战任务，上述装备均处于 复杂的电磁环境之下，在保障己方信息化装备在复杂电磁环境中的正常工作的同时使用电子战手段干扰和 欺骗敌方信息化装备的作战方式统称为电磁频谱作战。针对客户在保障己方信息化装备在复杂电磁环境中 的战术性能的需求，华清瑞达围绕自主开发的“全交换综合电子系统”，基于“通用化、标准化、可重构” 的平台特色衍生迭代出针对雷达、通信、导航等电子系统的多型号电磁频谱安全产品，目前电磁频谱安全 装备产品包括ATE、军用电子系统测试业务、航空电子系统模块等。针对客户使用电子战手段干扰和欺骗 敌方信息化装备的需求，华清瑞达研制了包括电子战无人机、便携式电子战装备以及与之配套的宽带射频 SIP芯片在内的电子战装备。 电磁频谱安全装备方面：华清瑞达ATE产品主要实现军用飞机机载导航及通信电子系统的自动化检测 及维护功能，并已承担多个型号战机的机场ATE系统的研制、生产任务；军用电子系统测试业务主要为客 户提供军用通信电子系统、军用导航电子系统的假想敌仿真、测试、抗干扰性能评估及日常训练维护装备， 产品已在航天科技、航天科工、中核集团、解放军某部队等客户中获得应用。 电子战装备方面：W20型电子战无人机可搭载由自研的宽带射频SIP芯片、全交换综合电子系统所构建 的多种电子战任务载荷，可执行基层部队战术型电子战任务；便携式电子战装备主要市场定位为基层部队 电子战需求。 B. 超宽带信号捕获与分析系统 超宽带信号采集与信号处理在新体制雷达、软件无线电、卫星通讯、5G通信、射电天文、新一代综合 测试系统方面具有广阔的市场前景。讯析科技的产品主要应用于国防军工领域，是雷达与通信系统信号处 理设备的关键部件，也广泛应用于各类系统的配套测试中。讯析科技实时频谱分析记录系统产品在高速记 录、实时频谱分析带宽、谱分辨率等关键指标居行业领先地位，超宽带电子信号装备产品实现了系列化、 标准化。目前，讯析科技产品已在雷达通信宽带信号捕获与记录、复杂电磁环境模拟与监测、卫星地面站、 射电天文等领域或配套设备实现了应用。 C. 恒星敏感器 恒星敏感器是航天器、航空器导航系统的重要组成部分，为航天器的姿态控制和天文导航提供高精度 测量数据，主要应用于各种卫星、无人机、飞艇、弹用等空天设施。天银星际是依托清华大学20多年空间 技术积累、国内第一家商业运营的恒星敏感器生产厂商。主要产品包括纳型、皮型两大系列星敏感器，目 前已有190多台产品无故障在轨运行，在国内商业卫星市场占据优势地位，应用的卫星包括吉林一号卫星、 高分卫星、月球探测卫星、全球多媒体通信卫星、鸿雁卫星、科学探测卫星、立方星等。 D. 新体制雷达及雷达相关技术服务 新体制雷达是现代雷达的发展趋势，具有抗反辐射摧毁、抗干扰、反隐身等优点。工大雷信主要产品 为超视距雷达等新体制雷达以及探地雷达、液位计雷达、手持气象站等电子设备。工大雷信研制的新体制 雷达设计先进，性能稳定，技术处于业内领先水平，可实现对海上目标和海态信息的超视距、 大范围感 知和预警，利用信息处理技术实现对海上舰船目标跟踪和海态信息反演，实现对海面超视距大范围目标信 息和海态信息获取。 （2）经营模式 公司雷达与航天电子板块的主要客户包括国防军工用户、科研院所、航空航天企业等，涉及军用和民 用两个市场。面对新型装备更新速度加快、系统复杂度提升、技术更新速度越来越高的行业趋势，子公司 已建立成熟的技术平台。在符合相关国家及军用标准的基础上，建立了涵盖资源调度、状态监测、配置管 理、基础算法、信号处理、微波链路、显示控制、机械结构等方面的内部标准，基本实现了不同产品之间 软硬件模块的通用化，以整个平台的系统性技术领先代替传统的单项技术领先，有利于新技术开发迭代式 研发和新产品快速衍生，以及迅速扩大雷达电子业务。公司的军用产品严格按照我国武器装备采购机制、 合格供方名录、国家军用标准等要求采购原材料并生产销售。民用产品根据市场需求、客户要求进行产品 研发和产品交付。 （3）主要业绩驱动因素 A. 行业因素 “十九大”报告指出，力争到二〇三五年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中叶把人民军队全面 建成世界一流军队。《第十四个五年规划和2035远景目标纲要》指出，加快机械化信息化智能化融合发展， 全面加强练兵备战，提高捍卫国家主权、安全、发展利益的战略能力，确保2027年实现建军百年奋斗目标。 近年来，国外对中国科技企业技术封锁，核心部件国产化、自主可控需求迫切，在我国政策推动、军 民融合市场需求的双轮驱动下，具有核心技术的军工上游企业充分受益。2022年3月十三届全国人大五次 会议审议了《关于2021年中央和地方预算执行情况与2022年中央和地方预算草案的报告》，2022年全国财 政安排国防支出预算14,504.5亿元，比2021年增长7.1%。国防预算总量保持逐年上升态势。 B. 公司自身因素 各子公司在长期的工程实践中积累了大量的算法、数据、原理图等案例及工程经验，而由于雷达与航 天电子业务的特殊性，潜在竞争对手对于上述技术积累均无法通过公开途径快速获得，从而形成公司较强 的竞争壁垒。面对新型装备更新速度加快、系统复杂度提升、技术更新速度越来越高的行业趋势，子公司 已建立成熟的技术平台。在符合相关国家及军用标准的基础上，建立了涵盖资源调度、状态监测、配置管 理、基础算法、信号处理、微波链路、显示控制、机械结构等方面的内部标准，基本实现了不同产品之间 软硬件模块的通用化，以整个平台的系统性技术领先代替传统的单项技术领先，有利于新技术开发迭代式 研发和新产品快速衍生，从而扩大公司的竞争优势。 三、核心竞争力分析 1、经验积累优势 公司本部早于80年代开始一直专注于研究家电零配件业务，伴随着我国家电行业的技术变革与产业腾 飞而不断发展，公司多年来在行业技术、研发创新、市场动态、产业运营等方面积累了大量的知识、经验， 并通过人才队伍的长期积累与传承，将之转化为公司的隐性知识，成为公司最重要的核心竞争力。 雷达与航天电子业务方面，各子公司在长期的工程实践中积累了大量的算法、数据、原理图等案例及 工程经验，而由于雷达与航天电子业务的特殊性，潜在竞争对手对于上述技术积累均无法通过公开途径快 速获得，从而形成公司较强的竞争壁垒。如华清瑞达创始人早于90年代便从事雷达智能抗干扰技术和雷达 射频仿真技术研究及应用；天银星际的研发人员来自于拥有20年空间技术的清华大学技术骨干，且已有190 多台星敏感器产品无故障在轨运行的先发优势和经验数据。 2、技术创新优势 公司本部长期致力于技术创新，并搭建了完整的自主知识产权体系，产品研发与技术创新能力在同行 业居领先地位，是压缩机用无功耗电子式起动器行业标准起草单位之一。公司产品以标准化设计、模块化 生产，以管理精细化为准则、生产精益化为手段，建立了完备的质量管理体系，并均通过CQC、CB、VDE、 UL认证。基于非标自动化设备的技术特点，公司以客户需求为研发导向，打造了完备的研发体系，聚集了 一批行业经验丰富的研发人员，结合公司多年实践经验积累，系统性地提高了产品研发设计能力。 雷达与航天电子业务方面，面对新型装备更新速度加快、系统复杂度提升、技术更新速度越来越高的 行业趋势，子公司已建立成熟的技术平台。在符合相关国家及军用标准的基础上，建立了涵盖资源调度、 状态监测、配置管理、基础算法、信号处理、微波链路、显示控制、机械结构等方面的内部标准，基本实 现了不同产品之间软硬件模块的通用化，以整个平台的系统性技术领先代替传统的单项技术领先，有利于 新技术开发迭代式研发和新产品快速衍生，从而扩大公司的竞争优势，减少单项技术流失或个别技术人员 流失对公司竞争优势的影响。 3、人力资源优势 经过多年的运营和技术研发，公司已形成了一支高素质的管理及研发团队，使得公司的技术创新能力 在业内一直处于领先水平。尤其是雷达与航天电子业务领域，目前主要管理人员和核心技术人员均具有较 高的学术研究水平，丰富的技术和工程经验。同时根据公司发展需要，通过内部培养和外部引进等多种渠 道，不断扩充和提升核心团队。公司已形成了成熟的以市场和技术研发为导向、以创新管理团队为支撑的 经营架构，公司经营团队保持了良好的稳定性，高级管理人员和主要核心技术人员长期在公司工作，跟随 企业一起成长，公司的研发、营销和管理团队具有很强的凝聚力,并根据业务扩张需要，不断引进行业内优 秀科研、营销、管理人才，为公司持续发展注入新鲜活力。 4、品牌形象优势 公司本部凭借产品的性能与质量优势，与国内主要的压缩机生产商均建立了良好的战略合作关系。公 司连续多年获得华意压缩以及加西贝拉授予的“年度优秀供应商”荣誉奖项，并且已经成为全球最大的冰箱 压缩机生产厂商恩布拉科全球20家战略合作伙伴之一。 雷达与航天电子业务方面，子公司与国内军方单位、国防领域科研院所建立了长期稳定的合作关系， 公司稳定的产品质量与性能、完善的售后服务，得到了业内广大用户的一致认可。 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 四、主营业务分析 1、概述 2021年新冠疫情影响仍在继续，公司面临着原材料价格飞涨、人力成本飙升、工业用电偏紧等诸多挑 战。公司经营管理团队凭借多年行业从业优势，迎难而上，积极应对，报告期内实现了营业总收入103,914.90 万元，较上年同期增长15.67%；实现利润总额11,517.61万元，较上年同期下降21.32%；归属于上市公司股 东的净利润为9,963.07万元，较上年同期下降21.91%；归属上市公司股东的扣非净利润9,251.76万元，较上 年同期下降23.90%。主要经营情况如下： （1）国内经济平稳恢复，冰箱压缩机零配件业务收入回升。 报告期内，公司完成新工厂搬迁工作并投入运营，产能得到进一步提升。冰箱压缩机零配件业务实现 营业收入71,592.91万元，较上年同期增长18.19%。其中，公司冰箱压缩机起动器、保护器类产品的销售量 为4,948.54万只，同比增长5.59%；消音器类产品的销售量为5,516.11万只，同比增长34.24%；变频控制器 的销售量为372.74万只，同比增长16.97%。 国外业务方面，公司冰箱压缩机零配件业务外销收入达6,537.71万元，较去年同期增长61.61%。外销 收入占比为9.13%，总体上外销收入占比较小。报告期内新增国外客户墨西哥MABE公司并开始批量供货， 同时正在配合客户进行产品开发。自2019年下半年公司进入日本松下公司全球供应商采购序列后，日本松 下公司订单稳定增长。 （2）国产化自主可控产品需求增长，雷达与航天电子业务收入稳定增长。 近年来国外对中国科技企业技术封锁，核心部件国产化、自主可控需求迫切，在我国政策推动、军民 融合市场需求的双轮驱动下，具有核心技术的军工上游企业充分受益。报告期内，雷达与航天电子业务实 现营业收入32,321.99万元，较上年同期增长10.44%。 华清瑞达业务持续稳定增长，报告期内中标中国空空导弹研究院、北京无线电测量研究所、上海航天 电子通讯设备研究所等多家国防工业部门单位的项目；在新一代装备统型规划中，讯析科技参与卫星地面 站配套装备的建设，已有多个站点完成平台产品交付，后续将形成批量化采购；2021年全年成功发射在轨 的卫星中有14颗卫星使用了天银星际的星敏感器产品，目前已累计190多台星敏产品在轨运营，英国、南 非客户复购产品，星敏产品国外市场拓展顺利；工大雷信完成交付100套手持气象仪，小型化对海监测雷 达已完成各分系统的设计与研制，目前正在开展系统调试和相关测试。 报告期内，华清瑞达被评为2021年度第二批北京市专精特新“小巨人”企业，公司的专业水平、研发创 新能力等得到认可，有利于提高公司核心竞争力和行业影响力。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,039,148,999.38 100% 898,386,035.02 100% 15.67% 分行业 家电零配件行业 715,929,140.27 68.90% 605,719,793.89 67.42% 18.19% 雷达与航天 电子行 业 323,219,859.11 31.10% 292,666,241.13 32.58% 10.44% 分产品 冰箱压缩机用配套 715,929,140.27 68.90% 605,719,793.89 67.42% 18.1 9% 雷达与航天 信息化 装备 323,219,859.11 31.10% 292,666,241.13 32.58% 10.44% 分地区 内销 972,427,509.80 93.71% 857,344,503.73 95.43% 13.42% 外销 66,721,489.58 6.29% 41,041,531.29 4.57% 62.57% 分销售模式 自销 1,039,148,999.38 100.00% 898,386,035.02 100.00% 15.67% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 家电零配件行业 715,929,140.27 541,542,904.55 24.36% 18.19% 24.39% - 13.41% 雷达与航天 电子 行业 323,219,859.11 183,613,174.88 43.19% 10.44% 14.05% - 4.00% 分产品 冰箱压缩机用配 套产品 715, 929,140.27 541,542,904.55 24.36% 18.19% 24.39% - 13.41% 雷达与航天 信息 化装备 323,219,859.11 183,613,174.88 43.19% 10.44% 14.05% - 4.00% 分地区 内销 972,427,509.80 679,223,440.88 30.15% 13.42% 19.28% - 10.21% 外销 66,721,489.58 45,932,638.55 31.16% 62.57% 70.56% - 9.37% 分销 售模式 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021 年 2020 年 同比增减 家电零配件行业 销售量 万只 37,912.82 31,449.17 20.55% 生产量 万只 44,990.04 36,586.62 22.97% 库存量 万只 6,707.43 4,413.66 51.97% 雷达与航天 电子行 业 销售量 套 444 353 25.78% 生产量 套 474 378 25.40% 库存量 套 17 0 100.00% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 家电零配件行业的库存量较上年同期较大增幅主要系报告期内新开发了系列产品，且报告期末对部分畅销产品进行战略生产 备货。 雷达与航天电子行业的库存量较上年同期增加主要系由于疫情影响，经与客户沟通推迟交付产品。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分 类 单位：元 行业分类 项目 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 家电零配件行业 材料 433,831,326.27 80.11% 340,267,992.50 78.16% 27.50% 家电零配件行业 人工 66,405,281.51 12.26% 52,800,259.95 12.13% 25.77% 家电零配件行业 费用 41,306,296.77 7.63% 42,286,843.45 9.71% - 2.32% 雷达与航天电子 行业 材料 1 36,481,134.42 74.33% 110,705,051.67 68.76% 23.28% 雷达与航天电子 行业 人工 40,990,449.08 22.32% 47,002,177.10 29.19% - 12.79% 雷达与航天电子 行业 费用 6,141,591.38 3.34% 3,291,639.23 2.05% 86.58% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 416,623,887.32 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 40.09% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 158,322,746.34 15.24% 2 客户二 96,958,460.09 9.33% 3 客户三 56,698,096.10 5.46% 4 客户四 53,984,449.03 5.2 0% 5 客户五 50,660,135.76 4.88% 合计 -- 416,623,887.32 40.09% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 165,167,961.52 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 21.39% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 40,637,330.14 5.26% 2 供应商二 37,820,856.08 4.90% 3 供应商三 31,822,477.76 4.12% 4 供应商四 27,813,159.71 3.60% 5 供应商五 27,074,137.83 3.51% 合计 -- 165,167,961.52 21.39% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 20,936,822.90 17,794,245.41 17.66% 管理费用 69,595,616 .55 45,830,795.43 51.85% 主要系本报告期 管理人员薪资调整， 人力成本 上涨，以 及因搬迁新厂区所 支出相关费用、新增新厂区折旧等所 致。 财务费用 7,023,039.83 8,973,582.94 - 21.74% 研发费用 92,636,092.25 82,836,230.17 11.83% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 新一代变频组件的 开发与研究 研发一款变频控制器组 件产品，模块化设计便 于客户 安装，产品通过 改变供电频率调节负载 负荷，起到降低功耗、 减小损失、延长制冷设 备使用寿命等作用。 项目完成 设计开发变频控制程序，实 现高扭矩低功耗的特点，稳 定性高，电磁辐射小，能控 制变频压缩机启动和运行平 稳而且便于安装。 产品上市后将进一步提高公 司的核心竞争力，对公司的 业绩产生积极影响。 压缩机用吸气消音 器模块化的研究与 开发 研发一款压缩机用吸气 消音器，减小吸气阻力， 缩小体积，提高组装效 项目完成 吸排气腔体和进排气口结构 的优化设计降低吸气流阻， 重点增强密封性，产品结构 产品上市后将进一步提高公 司的核心竞争力，对公司的 业绩产生积极影响。 率，减少能量耗损，提 高吸气效率。 上趋向模 块化设计，简化模 具结构，适应大批量规模生 产需求。 电机保护器智能装 配装置的开发与研 究 为实现冰箱压缩机电机 保护器智能化生产，本 项目研究一种基于单工 位智能制造模块的柔性 生产线。 试验阶段 本项目研究一种基于单工位 智能制造模块的柔性生产 线，为实现冰箱压缩机电机 保护器智能化生产。 项目研发成功投入生产使用 将促进保护器大批量上市， 对公司的业绩产生积极影 响。 冰箱压缩机起动器 智能模块装配装置 的开发与研究 为实现冰箱压缩机起动 器智能化生产，本项目 研 究一种基于单工位智 能制造模块的柔性生产 线。 试验阶段 本项目研究一种基于单工位 智能制造模块的柔性生产 线，为实现冰箱压缩机起动 器智能化生产。 项目研发成功投入生产使用 将促进压缩机起动器大批量 上市，对公司的业绩产生积 极影响。 电流式起动器的自 动装配装置的研究 与开发 研究开发电流式起动器 的自动装配装置，提高 装配的一致性，保证产 品质量稳定。 试验阶段 研究开发电流式起动器的自 动装配装置，解决特殊尺寸 零部件的高精度装配及检测 难题，提高合格率保证产品 质量稳定，优化电流式起动 器生产线布局。 项目研发成功投入生产使用 将促 进电流式起动器大批量 上市，对公司的业绩产生积 极影响。 SAR 回放数据产生 和验证平台 提升公司核心竞争力 中试阶段 显著提升公司产品性能 项目研发成功投入生产使用 后将 对公司的业绩产生积极 影响。 地面雷达信号处理 机 提升公司核心竞争力 中试阶段 显著提升公司产品性能 项目研发成功投入生产使用 后将 对公司的业绩产生积极 影响。 GPU 异构开发系统 提升公司核心竞争力 中试阶段 显著提升公司产品性能 项目研发成功投入生产使用 后将 对公司的业绩产生积极 影响。 基于 PCIe Gen3 的 采集回放技术 (Raptor 二期 ) 提升公司核心竞争力 中试阶段 显著提升公司产品性能 项目研发成功投入生产使用 后将 对公司的业绩产生积极 影响。 雷达原型及信号分 析系统 提升公司核心竞争力 小试阶段 显著提升公司产品性能 项目研发成功投入生产使用 后将 对公司的业绩产生积极 影响。 宽带射频信号产生 及分析仪器 提升公司核心竞争力 小试阶段 显著提升公司产品性能 项目研发成功投入生产使用 后将 对公司的业绩产生积极 影响。 开放式高速信号处 理架构技术 提升公司核心竞争力 研究阶段 显著提升公司产品性能 项目研发成功投入生产使用 后将 对公司的业绩产生积极 影响。 公司研发人员情况 2021 年 2020 年 变动比例 研发人员数量（人） 381 376 1.33% 研发人员数量占比 33.69% 30.95% 2.74% 研发人员学历 本科 227 215 5.58% 硕士 72 89 - 19.10% 本科以下 82 72 13.89% 研发人员年龄构成 30 岁以下 145 212 - 31.60% 30 ~40 岁 186 125 48.80% 40 岁以上 50 39 28.21% 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2021 年 2020 年 2019 年 研发投入金额（元） 92,636,092.25 86,887,726.75 91,947,819.24 研发投入占营业收入比例 8.91% 9.67% 9.73% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 4,051,496.58 10,981,872.55 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 4.66% 11.94% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 3.16% 7.73% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 □ 适用 √ 不适用 研发投入总额占 营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021 年 2020 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,068,921,522.60 999,736,272.36 6.92% 经营活动现金流出小计 1,030,391,512.63 823,794,620.73 25.08% 经营活动产生的现金流量净 额 38,530,009.97 175,941,651.63 - 78.10% 投资活动 现金流入小计 115,275,624.46 132,188,959.40 - 12.79% 投资活动现金流出小计 149,256,772.72 253,501,746.48 - 41.12% 投资活动产生的现金流量净 额 - 33,981,148.26 - 121,312,787.08 71.99% 筹资活动现金流入小计 154,000,000.00 107,500,000.00 43.26% 筹资活动现金流出小计 168,077,662.29 180,578,347.48 - 6.92% 筹资活动产生的现金 流量净 额 - 14,077,662.29 - 73,078,347.48 80.74% 现金及现金等价物净增加额 - 11,704,103.35 - 24,206,295.17 51.65 % 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年减少78.10%，主要系主要系①为应对供应链短缺、材料涨价及销售订单增加进行 战略储备而使采购额增加所致；②本报告期代缴上年度收到股权转让对应个税款所致；③本报告期不再享受职工社保费减免 政策，恢复正常缴纳所致。 投资活动现金流出较上年减少41.12%，主要系本报告期减少因投资理财现金流出所致。 投资活动产生的现金流量净额较上年增加71.99%，主要系报告期因投资理财所发生的现金流出减少所致。 筹资活动现金流入较上年增加43.26%，筹资活动产生的现金流量净额较上年增加80.74%，主要系报告期因日常经营需 要增加银行信用贷款所致。 现金及现金等价物较上年增加51.65%，主要系本期经营活动现金流净额较上年减少，投资活动产生的现金流量净额、 筹资活动产生的现金流量净额较上年增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净 利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司本报告期经营性现金流量净额与净利润差异较大，主要系①为应对供应链短缺、涨价及销售订单增长而战略备货所 致；②公司所在行业存在上下游结算周期不同，且本报告期下游客户票据结算规模增加所致；③折旧、摊销等非付现支出所 致。 五、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021 年末 2021 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 198,031,123. 83 8.75% 205,531,745.38 9.80% - 1.05% 应收账款 482,560,447.75 21.31% 415,369,662.78 19.81% 1.50% 合同资产 4,491,300.00 0.20% 4,917,842.00 0.23% - 0.03% 存货 539,808,925.43 23.84% 412,787,032.52 19.69% 4.15% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 50,880,390.34 2.2 5% 53,459,789.62 2.55% - 0.30% 固定资产 392,530,985.87 （未完）  |